Oracle - сигналы и прогноз курса

Календарь корпоративных доходов: 12-16 сентябряЭто довольно спокойная неделя для заработка. Два основных обновления, за которыми следует следить в США, поступят от корпоративного ИТ-гиганта Oracle и производителя креативного программного обеспечения Adobe.Календарь Великобритании остается напряженным. Ocado опубликует торговое обновление для своего продуктового бизнеса с Marks & Spencer Group, Tullow Oil станет последней нефтяной акцией, которая получит выгоду от повышения цен, а проблемная THG имеет шанс обеспечить столь необходимый катализатор после недавнего падения до рекордно низкого уровня. Мы также опубликуем результаты за весь год от домостроителя Redrow и продавца товаров для дома Dunelm.Понедельник, 12 сентябряOracle 1 кварталAbcam 1 полугодиеВторник, 13 сентябряOcado 3 кварталOxford Nanopore 1 полугодиеTrustpilot 1 полугодиеСреда, 14 сентябряInditex 1 полугодиеTullow Oil 1 полугодиеRedrow Весь годDunelm Весь годЧетверг, 15 сентябряAdobe 3 кварталRenishaw Весь годTHG 1 полугодиеOracleОжидается, что Oracle успешно начнет новый финансовый год, поскольку ее операции с облачными вычислениями обеспечат значительный двузначный рост выручки, что с лихвой компенсирует снижение спроса на аппаратное обеспечение и ее инфраструктурный бизнес. Предприятия продолжают инвестировать в новое программное обеспечение, стремясь повысить эффективность и производительность, особенно в условиях сложных цепочек поставок и нехватки ИТ-специалистов. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка вырастет на 18% в первом квартале до $11,4 млрд, а скорректированная прибыль на акцию вырастет на 3,7% до $1,07. Вклад от приобретения Cerner также поможет повысить результаты и обеспечит дополнительные 1,5 миллиарда долларов продаж в этом квартале, хотя это может снизить маржу и побудить компанию принять меры, чтобы не затягивать процесс слишком долго.OcadoНа этой неделе Ocado представит ежеквартальную торговую информацию о своем продуктовом онлайн-бизнесе, который она ведет совместно с партнером Marks & Spencer Group. Это будет первое обновление с тех пор, как Ханна Гибсон была назначена новым главой Ocado Retail, получив повышение с должности директора по продуктам Ocado Technology. В июле компания заявила, что продолжает наращивать свою клиентскую базу и остается одной из немногих, кто продолжает наращивать долю рынка в трудные для потребителей времена на фоне безудержной инфляции. Растущее число клиентов по-прежнему имеет решающее значение, поскольку новые мощности подключаются к сети, а в маркетинг инвестируются значительные суммы. Тем не менее, выручка снизилась на 8% в первом полугодии, поскольку вызванный пандемией спрос на онлайн-покупки ослаб, а потребители затянули пояса. Размеры корзин резко сократились по мере того, как потребители стали более экономичными. Ключевым посланием будет подтверждение стремления компании обеспечить низкий однозначный рост продаж в течение всего года.Tullow OilTullow Oil станет последней нефтяной акцией, которая получит выгоду от повышения цен на нефть, когда опубликует результаты на этой неделе, хотя она не выиграла так сильно, как ее конкуренты, из-за высокого уровня хеджирования, который помешал ей извлечь выгоду из скачка спотовых цен в этом году. Bloomberg Intelligence сообщает, что около 60% ее добычи в 2022 году хеджируется и ограничивается 78 долларами за баррель, что значительно ниже текущих спотовых цен. Производство сократилось примерно на 2% по сравнению с прошлым годом, но ожидается, что выручка по-прежнему вырастет на 14% до $828,8 млн в первом полугодии благодаря более высоким ценам на нефть. Прибыль после уплаты налогов, по прогнозам, вырастет почти на 48% и составит 137 миллионов долларов. Компания продолжает фокусироваться на улучшении своего проекта TEN в Гане и поиске партнера для своего нефтяного проекта в Кении. Мы также можем ожидать, что будут заданы вопросы о предлагаемом слиянии с Capricorn Energy на фоне некоторого противодействия сделке. Capricorn отчиталась о результатах на прошлой неделе и подчеркнула, что, по ее мнению, объединение принесет долгосрочную выгоду акционерам.RedrowВ этом году отношение к британским домостроителям резко изменилось. Прибыль находится на самом высоком уровне за последние годы, а рост цен на жилье делает их невосприимчивыми к инфляции, но цены на акции испытывают трудности, поскольку ожидания роста были заторможены на фоне жестких экономических перспектив. Redrow снизится более чем на 30% в 2022 году. Новости от других крупных застройщиков свидетельствуют о том, что запросы замедляются, чему способствует сокращение числа одобренных ипотечных кредитов в этом году. Обновление Vistry Group на этой неделе, в котором говорилось, что запросы опережают прошлогодние, вселяет некоторую надежду, хотя и указывает на ранние признаки охлаждения рынка. Это позволит сосредоточить внимание на перспективах и любых признаках того, что Редроу постигла та же участь. Имея это в виду, Redrow повысила свои цели на 2024 год еще в феврале. Аналитики прогнозируют, что выручка вырастет более чем на 9% до 2,12 млрд фунтов стерлингов за год до конца июня, и ожидают увеличения прибыли до налогообложения на 28% до 402,1 млн фунтов стерлингов. Узнайте больше об отрасли в разделе Недооцениваются ли британские домостроители?DunelmКомпания Dunelm уже сообщила, что продажи выросли на 16% за год до 25 июня, а прибыль до налогообложения "немного превысила" прогноз аналитиков в 207 миллионов фунтов стерлингов по сравнению со 158 миллионами фунтов стерлингов в прошлом году. В этом году Dunelm продолжает наращивать долю рынка. Тем не менее, инвесторы будут больше сосредоточены на том факте, что продажи упали на 6% в последнем квартале, даже если Dunelm заявила, что это связано с жесткими сравнениями с прошлым годом, когда она выиграла от сдерживаемого спроса. В нем говорится, что в первой половине июля у него был "солидный старт", но ситуация кардинально изменилась с момента последнего обновления, в котором основное внимание будет уделено перспективам. Потребители затягивают свои кошельки, и ситуация может ухудшиться по мере того, как мы углубляемся в 2022 год и приближаемся к 2023 году. Текущие консенсус-прогнозы предполагают, что Dunelm столкнется с более сложными задачами в новом финансовом году, поскольку прогнозируется, что рост выручки замедлится всего до 1%, а прибыль до налогообложения упадет по сравнению с рекордной прибылью, о которой компания сообщит на этой неделе. Компания Dunelm доказала свою способность адаптироваться к быстро меняющимся ситуациям и извлекает выгоду из того, что является в основном собственным брендом с товарами, поставляемыми от надежных поставщиков, и инвесторы захотят использовать эти преимущества во все более жестких условиях.Adobe В этом году Adobe превзошла ожидания, но после выпуска последнего обновления снизила прогноз, в основном из-за неподконтрольных ей факторов, таких как война на Украине и сильный доллар. Тот факт, что с тех пор встречные макроэкономические факторы только усилились, говорит о том, что существует риск внесения еще одной корректировки в руководство на этой неделе. Ожидается, что продажи ее программного обеспечения в последнем квартале вырастут на двузначные цифры по всем направлениям, но более медленными темпами, чем мы наблюдали в предыдущем. Уолл-стрит прогнозирует, что выручка вырастет на 13% в третьем квартале и достигнет нового рекорда в 4,43 миллиарда долларов, при этом ожидается, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 7,2% до 3,33 доллара. Adobe предположила, что она могла бы использовать свои 5 миллиардов долларов наличными для совершения приобретений в свете снижения цен на активы, поскольку она планирует приобрести небольшие фирмы, выпускающие один продукт, которые могут бороться за выживание в сложных условиях.THGTHG пришлось нелегко с тех пор, как она стала публичной в начале 2021 года. После завершения IPO стоимость акций составила около 5 миллиардов фунтов стерлингов, но они лишь на короткое время торговались выше своей листинговой цены и сегодня торгуются вблизи рекордных минимумов. Провал сделки по преобразованию японского конгломерата Softbank в его технологическое подразделение подорвал настроения. Ранее в этом году у нее было несколько потенциальных предложений о поглощении, и она отклонила одно из них, оценивавшее бизнес в 2,1 миллиарда фунтов стерлингов, полагая, что оно недооценивает бизнес, но сегодня стоимость компании приближается к 660 миллионам фунтов стерлингов. THG все еще ищет партнеров после недавнего завершения разделения своих бизнес-подразделений. Его основной бизнес должен продолжать развиваться в первом полугодии, а доступ к более дорогим косметическим продуктам станет более устойчивым, поскольку потребители сократят расходы. THG заявила, что стремится обеспечить рост выручки на 22-25% при неизменной валюте в этом году, и повторение будет приветствоваться. Его высокодоходный инновационный бизнес может с трудом подняться с низкой базы, поскольку общий спрос на электронную коммерцию снижается. Аналитики прогнозируют, что выручка вырастет на 16,5% до 1,12 млрд фунтов стерлингов в первой половине 2022 года, и ожидают, что скорректированная Ebitda – ее основной показатель – составит 57,1 млн фунтов ...

Уолл-стрит быстро ослабила утренний отскок, вызванный скромным улучшением цен производителей, что, возможно, дало некоторую надежду на то, что базовая инфляция продолжит снижаться для бизнеса. Оптовые цены по-прежнему растут, и хотя они немного отстают от рекордных годовых темпов, этот отчет ничего не меняет для ФРС. Агрессивное ужесточение в течение следующих нескольких заседаний по вопросам политики - единственный курс действий для ФРС.PPIИндекс потребительских цен вырос на 0,8% за месяц и на 10,8% за последний год. Апрельские показатели были пересмотрены в сторону понижения по всем направлениям, так что это может поддержать идею о том, что потребители могут увидеть несколько меньший рост цен. ФРС сосредоточится на показателях за месяц, а они все еще растут. Общий рост оптовых цен на 10,8% за май был ниже на единицу как для пересмотренного в сторону понижения предыдущего значения, так и для консенсус-оценки.Прибыль Oracle сверкаетСпасибо тебе, Oracle! Если бы Oracle не снизила прибыль и не напомнила Уолл-стрит, что это еще не конец света, фондовые рынки США, возможно, сохранили бы давление продаж. Oracle похвасталась хорошими перспективами, поскольку они увидели “значительное увеличение спроса” на облачную инфраструктуру. Oracle в какой-то степени рассматривается как технологическая компания-убежище, и благодаря высоким показателям в четвертом квартале она будет оставаться обязательной на Уолл-стрит.MicroStrategyОдин из крупнейших сторонников биткоина, Майкл Сэйлор по-прежнему привержен непоколебимой вере в крупнейшую в мире криптовалюту. Сэйлор написал в твиттере: “Когда @MicroStrategy приняла стратегию #Bitcoin, она предвидела волатильность и структурировала свой баланс таким образом, чтобы продолжать #HODL, несмотря на невзгоды”.MicroStrategy находится под угрозой массового маржин-колла, и для них нет пути назад. В мае их президент Фонг Ле отметил, что биткойну нужно будет потерять половину своей стоимости около 21 000 долларов США, прежде чем они получат маржин-колл.Независимо от того, что происходит с биткоином, инвесторы должны не решаться использовать микростратегию в качестве способа получения доступа к криптосистемам. MicroStrategy могла бы купить защиту в любой момент, и они по-прежнему слепо оптимистичны в отношении криптовалют.Биткойн ​Биткойн-трейдерам лучше пристегнуться, готовясь к решению FOMC. Биткойн по-прежнему удерживает уровень в 20 000 долларов США, и если Уолл-стрит примет очень ястребиное решение и проведет пресс-конференцию, доходность казначейских облигаций и доллар могут снова вырасти, и это проверит линию на песке, которую провели многие криптотрейдеры. Если биткойн пробьется ниже уровня 20 000 долларов США, поддержка может не появиться до уровня 17 000 долларов США. Еще одно падение криптовалюты может не получить серьезной поддержки до летнего максимума 2019 года в районе уровня 14 000 долларов ...