Shanghai Composite - сигналы и прогноз курса

Американские акции находятся в режиме ожидания, пока мы не получим очередные новости о потолке долга. В выходные президент Байден выразил оптимизм по поводу того, что сделка может быть достигнута, но ни одна из сторон не пошла на значимые уступки. Пока республиканцы и демократы не сдвинутся с места в вопросе повышения налогов, увеличения потолка долга или федеральных расходов, любой оптимизм преждевременен.Акции сократили рост, так как вернулись риски стагфляции после разочаровывающего отчета по промышленному производству, который показал, что цены выросли, но активность на заводах упала. Кажется, что после каждого экономического отчета Уолл-стрит получает новые напоминания о том, как трудно будет добиться инфляции, близкой к целевому показателю ФРС. Похоже, что рецессия - единственный способ приблизить ценовое давление к 3%.Потолок долгаВ выходные президент США Байден сохранил "оптимистичную" позицию, что демократы и республиканцы смогут достичь соглашения о повышении лимита долга США и избежать дефолта. Сотрудники работали все выходные, включая праздник День матери, в надежде, что они смогут обеспечить определенный прогресс к большой встрече во вторник. Байден надеется, что на завтрашней встрече с республиканцами будет достигнут определенный прогресс, способствующий укреплению уверенности в том, что США удастся избежать катастрофических последствий дефолта. В случае успеха Байден может принять решение посетить саммит G7 в Японии.Мы еще не видели никакого напряжения на рынке, поэтому обеим сторонам будет трудно пойти на какие-либо значительные уступки.ТурцияПосле 20 лет правления турки не уверены, хотят ли они, чтобы президент Реджеп Тайип Эрдоган оставался у власти. Турция продолжает бороться с инфляцией, и страна все еще ощущает последствия нескольких сильных землетрясений. При 64 миллионах потенциальных избирателей, похоже, что выборы в выходные не смогли выявить победителя, набравшего более 50% голосов. Финансовые рынки любят ясность, а первый тур голосования и близко не выявил явного победителя. Избирательная комиссия объявила, что выборы пройдут во второй тур, так как Эрдоган набрал 49,5% голосов, а его главный соперник Кемаль Киличдароглу - 44,89%.Турецкая лира ослабла, поскольку рынкам придется иметь дело с неопределенностью, и некоторые могут ожидать победы Эрдогана через две недели, что означает, что некоторые трейдеры ожидают сохранения его неортодоксальной монетарной политики, которая предусматривает снижение ставок, несмотря на высокую инфляцию за несколько десятилетий.Демократия в Турции набирает обороты, но, похоже, Эрдоган все еще остается фаворитом, учитывая, насколько важны его международные связи для экономики страны.ИмперияПервый региональный обзор ФРС показал, что производственная активность упала в мае. Опрос Empire State показал, что инфляционное давление сохраняется, а условия значительно ухудшились. Индекс Empire ФРС Нью-Йорка упал на 31,9, что намного хуже ожидаемого снижения на 3,9, и является значительным откатом от временного подъема на 10,8, наблюдавшегося в апреле.Цикл ужесточения политики ФРС начинает сказываться на экономике, что способствовало резкому снижению ...

Теперь, когда у Уолл-стрит было достаточно времени, чтобы переварить "голубиное" решение FOMC и очередной отчет по заработной плате в несельскохозяйственном секторе, внимание переключается преимущественно на выступления ФРС и экономические данные, которые должны поддержать процесс дезинфляции. Трейдеры обратят пристальное внимание на первичные заявки на пособие по безработице и отчет по настроениям Мичиганского университета. Другие заметные экономические релизы включают данные по торговле, потребительскому кредитованию и ежемесячный бюджетный отчет.Во вторник возобновятся выступления представителей ФРС: председатель Пауэлл выступит в Вашингтоне, а Барр обсудит вопросы финансовой интеграции. В среду выступят Уильямс, Кук, Барр и Бостик. В пятницу Уоллер и Харкер выступят на конференции по криптовалютам. Это будет напряженная неделя для Белого дома, поскольку президент Байден выступит с обращением "О положении дел в стране". На Уолл-стрит будут опубликованы результаты от AbbVie, Activision Blizzard, AstraZeneca, BNP Paribas, BP, British American Tobacco, Brookfield, Brookfield Asset Management, CDW, Centene, Chipotle Mexican Grill, Credit Agricole, CVS Health, Deutsche Boerse, Equinor, Fiserv, Fortinet, Fujifilm, Gartner, Hilton Worldwide, KKR, L'Oreal, Linde, Motorola Solutions, Neste, Nintendo, PayPal Holdings, PepsiCo, Philip Morris International, Prudential Financial, S&P Global, Semiconductor Manufacturing International, Siemens, SoftBank Group, TotalEnergies, Toyota Motor, Walt Disney, Yum China и Yum! Brands. ЕСНа прошедшей неделе мы узнали много нового о том, в каком положении находится экономика еврозоны, как ее воспринимает ЕЦБ и насколько рынок доверяет центральному банку. Инфляция снижается, причем приличными темпами, но, к сожалению, в основном за счет цен на энергоносители, что подтверждается тем фактом, что базовая инфляция осталась без изменений на своих максимумах. ЕЦБ считает, что для борьбы с инфляцией необходимо продолжать повышать процентные ставки, включая более значительные повышения ставок, и рынок относится к нему как к ФРС. Рынки рассматривают следующее решение 16 марта как бросок монетки между 25 и 50 базисными пунктами с пиком ставок в июле, на 75-100 базисных пунктов выше, чем сейчас. К сожалению для ЕЦБ, центральные банки не отличаются хорошим послужным списком, чтобы быть правыми в последние 18 месяцев. На следующей неделе ожидается ряд данных, но ничего особо значительного.ВеликобританияГлавным событием на следующей неделе станет слушание отчета о денежно-кредитной политике в четверг, когда политические деятели Банка Англии будут подвергнуты проверке со стороны Казначейского комитета. Это событие часто не слишком сильно влияет на рынок, но это возможность получить более глубокое представление о том, как MPC видит динамику инфляции и процентных ставок, что всегда имеет потенциал что-то сделать. Кроме этого, на неделе у нас есть еще несколько выступлений представителей Банка Англии, а также данные по ВВП в пятницу.РоссияОжидается, что ЦБ РФ на заседании в пятницу оставит ключевую ставку без изменений на уровне 7,5%, а инфляция, как ожидается, еще немного снизится в январе до 11,5%. Это самый низкий показатель с тех пор, как Россия вторглась в Украину, что привело к резкому падению рынка и рубля. В среду также будут опубликованы данные по безработице.Южная АфрикаНа следующей неделе в экономическом календаре мало интересного: в среду выйдет опрос по деловой уверенности, а в четверг - данные по производству в обрабатывающей промышленности.ТурцияОсновные события на следующей неделе включают данные по рынку труда и промышленному производству в пятницу. Официальные данные по инфляции за январь снизились до 57,7%, что может побудить ЦБ Турции в ближайшее время снова начать снижать ставки, и эта политика, несомненно, получит поддержку президента Эрдогана, который в последние дни пообещал пойти дальше.ШвейцарияОтносительно спокойная неделя для Швейцарии, единственным заметным релизом во вторник были данные по безработице. Председатель ШНБ Томас Джордан на прошлой неделе говорил о возможности дальнейшего повышения ставки, заявив, что его нельзя исключать. В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 или 50 базисных пунктов в следующем месяце примерно 50/50.КитайКитай, вероятно, начнет более значимое восстановление после Нового года, причем потребление услуг будет иметь тенденцию к значительному восстановлению по мере возвращения к нормальной жизни. Индекс PMI показал улучшение новых заказов в обрабатывающей промышленности, строительстве и особенно в сфере услуг по сравнению с прошлым годом. Деловой оптимизм в отношении будущего значительно улучшился.На предстоящей неделе выйдут данные по инфляции за январь, которые должны показать рост ценового давления, чему способствовала отмена политики нулевой ковидации. Рост кредитования должен улучшиться по мере восстановления совокупного финансирования. ИндияИнвесторы будут внимательно следить как за развитием ситуации с давлением на Adani Group, так и за решением РБИ по ставке. Ожидается, что РБИ повысит ставки на 25 б.п. до 6,50%, что может стать последним повышением в этом цикле ужесточения. Австралия и Новая ЗеландияОткрытие Китая после Ковида оказало значительную поддержку австралийскому и новозеландскому долларам. До тех пор, пока инвесторы сохраняют уверенность в том, что Китай продемонстрирует достойный экономический рост в этом году, австралийский доллар и киви могут получить некоторую базовую поддержку. В Австралии экономический календарь включает публикацию данных по торговле за декабрь и решение РБА по ставке. Ожидается, что РБА проведет последнее повышение ставки в этом цикле, повысив ставку на 25 б.п., что приведет к достижению целевого уровня денежной ставки в 3,35%. Банк может предположить, что могут потребоваться дополнительные повышения, но тенденции дезинфляции должны поддержать сдерживание ставки в ближайшее время.Экономический календарь Новой Зеландии содержит январские публикации цен на сырьевые товары ANZ, индекса PMI в обрабатывающей промышленности, общего объема расходов на карты и продаж домов REINZ. ЯпонияВ Японии трейдеры будут следить за тем, насколько восстановились высокие денежные доходы работников во время сезона премий. Заработная плата может продемонстрировать самый сильный рост за последние 26 лет, но Банк Японии может отмахнуться от этого отчета. Инвесторы сосредоточатся на январском отчете по индексу цен производителей, который должен показать постепенное замедление. В месячном исчислении ожидается рост ИПЦ на 0,3% по сравнению с 0,5% в предыдущем месяце. СингапурНа рынке данных будет тихо, выйдет лишь один релиз по иностранным резервам.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Воскресенье, 5 февраляПрезидентские выборы на Кипре. Если ни один из кандидатов не наберет 50% голосов, через неделю будет проведен второй тур.Вступает в силу запрет ЕС на морской импорт нефтепродуктов из России, спустя два месяца после того, как блок запретил большую часть сырой нефти из РоссииПонедельник, 6 февраляИнфляция в Австралии, розничные продажи без учета инфляцииРозничные продажи в ЕврозонеИПЦ Германии, заводские заказыВВП ИндонезииИПЦ ТаиландаГлава РБА Хольцманн и глава BOE Манн выступают на конференции "Лекции Ламфалусси" в Будапеште, организованной главой центрального банка Венгрии МатолчиПрезидент Байден объявил планируемый бюджет США на 2024 годМинистр нефти Саудовской Аравии выступит на конференции India Energy Week    Вторник, 7 февраляТорговля СШАЗолотовалютные резервы АвстралииИностранные резервы КитаяРезервы СингапураТорговля АвстралииРешение РБА по ставке: Ожидается повышение денежной ставки на 25 б.п. до 3,35%Торговля ФранцииГермания промышленное производствоЯпония расходы домохозяйств, опережающий индексИспания промышленное производствоПредседатель ФРС Пауэлл дает интервью Дэвиду Рубинштейну в Экономическом клубе ВашингтонаПрезидент США Джо Байден выступает с обращением "О положении дел в стране" перед КонгрессомШнабель участвует в вебинаре по монетарной политике во время пандемии и войныКанцлер Великобритании Хант отвечает на вопросы в Палате общинГлавный экономист Банка Англии Пилл и заместитель управляющего Рамсден выступают на мероприятии, посвященном запуску сети "Женщины в экономике ВеликобританииСреда, 8 февраляЗапасы в оптовой торговле СШАРешение по ставке в Индии: Ожидается повышение ставки РЕПО на 25 б.п. до 6,50%Япония BoPМеждународные резервы МексикиРешение по ставке Польши: Ожидается сохранение ставки на уровне 6,75%Россия ИПЦ, безработицаФРС Уильямс дает интервью на прямом эфире Wall Street Journal в Нью-ЙоркеПресс-конференция Наблюдательного совета ЕЦБ во ФранкфуртеЧетверг, 9 февраляСША первичные заявки на пособие по безработицеАвстралия индекс интенсивного движенияКитай совокупное финансирование, денежная масса, новые кредиты в юаняхЯпония денежная масса M2, заказы на станкиРешение по ставке в Мексике: Ожидается еще одно повышение ставкиИПЦ МексикиПроизводство в обрабатывающей промышленности Южной АфрикиРешение по ставке в Швеции: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,00%Таиланд потребительское довериеСаммит лидеров ЕС в БрюсселеГлава Банка Англии Бейли выступает перед Комитетом по казначействуПрезидент ЮАР Рамафоса выступает с обращением "О положении страныПятница, 10 февраляПотребительские настроения в США от Мичиганского университетаКанада безработицаКитай PPI, CPI, BoPИндия промышленное производствоИталия промышленное производствоЯпония индекс цен производителейМексика промышленное производствоНовая Зеландия PMI, расходы на карты, продажи домовРешение по ставке в России: Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 7,50%Таиланд форвардные контракты, иностранные резервыТурция промышленное производствоВеликобритания промышленное производство, ВВПУоллер выступает с докладом о цифровых активах, а Харкер - с основным докладом на конференции Global Interdependence Center, посвященной криптовалютамРБА выпускает ежеквартальные обновления экономических прогнозов и перспектив политикиПилл из BOE участвует в семинаре SUERF/BIS на тему "Оценка давления дезинфляции".Обновление суверенных рейтинговДания (S&P)Швейцария (S&P)Германия (Moody's)Украина (Moody's)Испания ...

Чем дальше от Азии уходит Нэнси Пелоси, тем, похоже, более благоприятной она становится для местных акций, поскольку азиатские рынки коллективно вздыхают с облегчением и сегодня поднимаются в плюсе. Военные учения Китая вокруг Тайваня, похоже, проходят по принципу “раз и навсегда”. Это последовало за смешанной сессией на Уолл-стрит в одночасье, которую можно было охарактеризовать только как шумную боковую. Азиатские рынки также, вероятно, позитивно отреагируют на очередное падение нефтяных фьючерсов в одночасье, даже несмотря на то, что Саудовская Аравия повышает цены на нефть для азиатских покупателей.На Уолл-стрит за ночь S&P 500 завершил торги снижением всего на 0,08%, в то время как Nasdaq вырос на 0,41%, а Dow Jones снизился на 0,26%: безрезультатная сессия. Однако фьючерсы на американские акции в Азии растут, поскольку нервы Китая спадают. Фьючерсы на S&P 500 и Dow выросли на 0,25%, в то время как фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,35%.На азиатских рынках Nikkei 225 сегодня вырос на 0,75%, а южнокорейский Kospi вырос на 0,80%. В Тайбэе наблюдается впечатляющее ралли против Пелоси, индекс TAIEX вырос на 1,85%.В материковом Китае дела обстоят более спокойно, где Shanghai Composite, CSI 300 и Hang Seng практически не изменились. Сингапур прибавил 0,25%, в то время как Куала-Лумпур упал на 0,50%, а Джакарта выросла на 0,20%. Бангкок остался без изменений, а Манила снизилась на 0,25% после более высоких данных по инфляции.Австралийские рынки были довольны ростом фьючерсов на американские индексы. ASX 200 и All Ordinaries прибавили 0,40%, в то время как в Новой Зеландии, где завтрашний тест по регби All Blacks Springboks отнимает умственные способности, не ...

Азиатские рынки в осторожном режиме. Уолл-стрит отыграла часть своей прибыли в пятницу, так как инвесторы ослабили позиции в преддверии выходных в преддверии высоких доходов в США на этой неделе и нервного спада. Индекс S&P 500 снизился на 0,93%, индекс Nasdaq упал на 1,87%, а индекс Dow Jones снизился на 0,43%. В Азии фьючерсы на США неоднозначны: фьючерсы на S&P 500 и Dow снизились на 0,15%, а фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,15%.Азиатские рынки в основном были довольны тем, что снова последовали за Уолл-стрит, хотя и без волатильности, преследующей хвост, и сегодня осторожно снижаются. Исключением является южнокорейский Kospi, который сегодня вырос на 0,40%. В других странах японский Nikkei 225 снизился на 0,80%. Новости о том, что Китай создает инвестиционный фонд для поддержки пострадавших китайских застройщиков, практически не повлияли на рынки сегодня. Shanghai Composite снизился на 0,55%, CSI 300 снизился на 0,65%, в то время как Hang Seng упал на 0,85%.На региональных рынках Сингапур вырос на 0,40%, в то время как Тайбэй упал на 0,20%. Джакарта и Куала-Лумпур не изменились, при этом Бангкок снизился на 0,25%, а Манила упала на изрядные 1,30%. Австралийские рынки немного смягчились, индексы All Ordinaries и ASX 200 снизились на 0,10%.Европейские рынки завершили торги в пятницу скромным ростом, но снижение Уолл-стрит и атака крылатых ракет на Одессу в минувшие выходные сразу после подписания соглашения об экспорте зерна, вероятно, снова напугают европейские рынки. На этой неделе на Уолл-стрит так много переменных; я даже не рискну предположить, в каком режиме сегодня появятся гномы ...

Азиатские рынки сегодня в основном растут, довольные тем, что следят за ночным ралли Уолл-стрит. Неожиданные результаты после выхода на рынок сдерживают фьючерсы на американские акции, ослабляя сегодняшнее ралли в Азии. Падение цен на нефть в одночасье также оказывает поддержку азиатским рынкам, хотя риск событий выходных также может оставаться на стороне инвесторов.На Уолл-стрит индекс S&P 500 вырос на 0,99%, Nasdaq подскочил на 1,36%, а индекс Dow Jones вырос на 0,51%. В Азии результаты Snap привели к тому, что технологические компании оказались под некоторым давлением, что привело к снижению фьючерсов на американские акции. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,40%, фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,65%, а фьючерсы на Dow упали на 0,20%.В Азии японский Nikkei 225 вырос на 0,20%, но южнокорейский Kospi упал на 0,40%. В Китае Shanghai Composite вырос на 0,35%, в то время как CSI 300 вырос на 0,55%, а Гонконг вырос на 0,60%.Сингапур на региональных рынках вырос на 0,70%, а Тайбэй - на 0,15%. Джакарта прибавила 0,10%, Куала-Лумпур - 0,37%, Бангкок - 0,30%, а Манила осталась без изменений. Австралийские рынки также относительно подавлены, все обычные индексы выросли всего на 0,10%, а ASX 200 не изменился.У европейских рынков был очень неоднозначный день: возобновление поставок газа из России было компенсировано неожиданным повышением ставки ЕЦБ на 0,50% и политическим хаосом в Италии, хотя, учитывая, что это естественное положение дел с 1945 года, мы должны к этому привыкнуть. Расширение спредов по немецким и итальянским облигациям было более проблематичным, и ЕЦБ, возможно, придется использовать этот инструмент фрагментации раньше, чем позже. Учитывая предстоящий риск событий выходных и реальность возобновления поставок газа по сниженным ставкам, политику Италии и десятилетие отрицательных процентных ставок ЕЦБ, трудно ожидать, что европейские акции завершат день на высокой ...

Азиатские фондовые рынки сегодня представляют собой очень неоднозначную картину. Ценовая динамика, похоже, меняется в негативную сторону после того, как Уолл-стрит упала в одночасье, а рост цен на энергоносители и сырьевые товары также оказывает давление на настроения основных стран-импортеров. Уравновешивая это, предстоящие меры поддержки недвижимости в Китае, похоже, усиливают негативные настроения.В одночасье Уолл-стрит завершила торги снижением после того, как Apple заявила, что ограничит прием на работу. В медленный новостной день, без каких-либо важных данных, этого было достаточно для вечно взбалмошной Уолл-стрит, чтобы ослабить часть прибыли предыдущего дня. Индекс S&P 500 упал на 0,84%, Nasdaq - на 0,83%, а Dow Jones - на 0,69%. Фьючерсы на американские акции восстановились в Азии, компенсировав некоторые потери ночной сессии. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,35%, фьючерсы на Nasdaq подскочили на 0,60%, а фьючерсы на Dow прибавили 0,15%.Учитывая отскок фьючерсов на американские акции сегодня утром, отрицательный результат ранних азиатских торгов акциями немного удивителен. Я подозреваю, что рост цен на нефть за ночь на 5,0% оказывает давление на настроения в энергозатратной Азии. Япония возвращается из отпуска, Nikkei 225 вырос на 0,73%, но южнокорейский Kospi снизился на 0,30%. В Китае индекс Shanghai Composite не изменился, но более узкий Shanghai 50 упал на 0,75%. Индекс CSI 300 снизился на 0,55%, в то время как гонконгский Hang Seng упал на 0,95%.На региональных рынках Сингапур и Тайбэй подешевели на 0,30%, а Куала-Лумпур упал на 0,55%, но Джакарта выросла на 0,50%. Манила не изменилась, а Бангкок упал на 0,90%. Австралийские рынки снизились, так как рост цен на сырьевые товары компенсировал негативную сессию на Уолл-стрит. ASX 200 и все обычные индексы немного снизились на 0,20%.Европейские рынки зафиксировали еще один впечатляющий день роста за ночь, но поскольку Уолл-стрит снизилась, а Азия выглядит очень неоднозначно, отскок может быть затруднен сегодня днем. Я ожидаю, что нервозность вокруг поставок российского газа в четверг начнет подрывать настроения по ходу ...

Уолл-стрит растет, поскольку данные по США превосходят показатели. Это кое-что говорит об уровне замешательства на рынках прямо сейчас (во всяком случае, на американских рынках), о том, что после того, как они все время ломали руки по поводу инфляции, повышения ставки ФРС на 100 базисных пунктов и надвигающейся рецессии, сильные розничные продажи в США и потребительские настроения в Мичигане в пятницу привели к впечатляющему росту Уолл-стрит. Если бы эти данные были опубликованы во вторник или среду на прошлой неделе, у нас, вероятно, произошел бы обвал. И все же мы здесь, индексы S&P 500 с Уолл-стрит, Nasdaq и Dow Jones в пятницу выросли примерно на 2,0%.Ценового движения на Уолл-стрит в прошлую пятницу было достаточно, чтобы вызвать рост настроений на риск на рынках форекс, во главе с обычными подозреваемыми, евро и австралийским долларом, хотя в азиатское валютное пространство проникло не так много любви. Нефть осталась стабильной, но золото не нашло утешения и остается вблизи отметки 1700,00 доллара США. Мы также наблюдали умеренный рост цен на сырьевые товары. Сегодня утром биткойн вернулся к отметке 21 000,00 доллара США в криптопространстве, хотя всю прошлую неделю он рос. Даже доходность в США немного упала в пятницу после этих данных по США; поди разберись?Моя теория ралли на медвежьем рынке, постулированная в среду, потерпела поражение в четверг и теперь снова выглядит довольно умной сегодня утром после очередного дня, когда Уолл-стрит забыла принять свои лекарства. Я снова рискну и скажу, что при относительно слабом календаре данных по США на этой неделе гномы FOMO с Уолл-стрит могут насладиться неделей на солнце. Это утреннее послание вступает в свои последние две полные недели жизни, прежде чем я отправлюсь на новые пастбища, и одна вещь, которую я не пропущу, - это попытка найти что-то разумное, чтобы объяснить краткосрочные ценовые действия Уолл-стрит.Я подозреваю, что Европа и ее трудности будут в центре внимания на этой неделе, с небольшим количеством случаев нулевого ковида в Китае и нервозностью на рынке недвижимости. Европейский центральный банк собирается в четверг, чтобы решить, повышать ли свои процентные ставки впервые за 11 лет на внушительные 0,25%… Это приведет к повышению Ставки рефинансирования до 0,25% для борьбы с инфляцией, а Ставки по депозитам - до -0,25%, что, я уверен, заставит индекс потребительских цен еврозоны пошатнуться. Мы также должны получить некоторое представление о его инструменте антифрагментации, предназначенном для поддержания суверенных спредов еврозоны “в курсе событий”, но на самом деле он предназначен для поддержки долга Италии, потому что они явно не могут сделать это сами, если взглянуть на новости выходных. Европа является классическим примером опасностей мягкой денежно-кредитной политики и количественного смягчения; это легко сделать из коробки, но когда вы привязываете финансовую систему к нулевой стоимости капитала, ее трудно вернуть обратно. Конечно, Европа здесь не одинока, и, по крайней мере, они могут сказать: “Посмотрите на Японию”. Даю пять, друзья мои.Причина, по которой мы можем не учитывать повышение ставки ЕЦБ на 0,50%, когда это явно необходимый минимум, заключается в чем-то гораздо более важном для Европы. Четверг, 21-е число, - день газового магеддона для газопровода "Северный поток-1" из России в Германию. Плановое ежегодное техническое обслуживание должно завершиться в этот день, и предполагается, что газ снова начнет поступать. Я подожду еще один день, потому что это Россия. Но если потоки не возобновятся в пятницу, это медвежье ралли на рынке евро и европейских акций вполне может испариться, как и потоки по трубопроводу.Что касается энергетики, то приятно видеть, что где-то преобладает здравый смысл и что Япония возобновляет работу нескольких законсервированных атомных электростанций в рамках подготовки к зиме. Страны во всем мире должны рассмотреть это решение прямо сейчас. Тем более, что Северная Америка, похоже, как никогда далека от того, чтобы действовать сообща в отношении газа и нефти, трубопроводов для их транспортировки, нефтеперерабатывающих заводов для превращения их в энергию и удобрения и т.д. для всего мира. Действия Японии, вероятно, принесут больше плодов, чем визит президента США Байдена в Саудовскую Аравию для встречи с MBS в эти выходные. Г-н Байден выразил уверенность в том, что Саудовская Аравия и ОАЭ будут добывать больше нефти; Саудовская Аравия заявила, что это зависит от ОПЕК+. Цены на нефть сегодня в Азии практически не изменились, что говорит о том, кому верит рынок.Китайские чиновники из Народного банка Китая пообещали большую поддержку экономике в выходные. И похоже, что за кулисами колеса поворачиваются, чтобы создать механизм финансирования для осажденных застройщиков, чтобы продолжить и завершить строительство жилых проектов. Предполагаемая забастовка покупателей жилья по выплате ипотечных кредитов в Китае, по-видимому, стала катализатором для ускорения действий. И наоборот, число случаев заболевания Covid-19, по-видимому, растет по всему материку, а полный карантин в Макао продлен на четыре дня. Устойчивый спрос на кредиты и хорошие экономические данные на прошлой неделе должны означать, что основные ставки по однолетним и пятилетним кредитам в среду останутся неизменными.В четверг также будет опубликовано последнее политическое решение Банка Японии. Поскольку пара USD/JPY на данный момент находится на уровне 140.00, некоторое давление на Банк Японии ослабнет, который также будет с беспокойством следить за балансом спроса и предложения в стране и растущей нагрузкой на Covid-19. Поскольку заседание FOMC также не состоится до конца месяца, у Банка Японии мало стимулов для шока, а у рынков - для изменения каких-либо монетарных настроек.Политическое решение Банка Индонезии, также принятое в четверг, гораздо интереснее. Учитывая, что Сингапур и Филиппины объявили о незапланированном повышении ставок на прошлой неделе, а Южная Корея, Малайзия и Тайвань повысили ставки на недавних заседаниях, Банку Индонезии будет все труднее противостоять ветру. Учитывая, что ожидается, что FOMC повысит ставки как минимум на 0,75% в конце месяца, а азиатские валюты ослабнут из-за укрепления доллара США, индекс uber-dove, вероятно, повысится как минимум на 0,25%. Сейчас Банк Индонезии явно ограничивает USD/IDR на уровне 15 000,00, и, несмотря на растущий профицит счета текущих операций по мере возобновления экспорта пальмового масла, валютное давление будет оказывать давление на BI. Вопрос в том, достаточно ли 0,25%? У меня есть свои сомнения.Как и в Северной Америке и Европе, календарь данных в Азии довольно скуден, если исключить приведенные выше пункты обсуждения. В связи с тем, что FOMC отключился от новостей перед заседанием, рынки будут предоставлены на милость заголовков и геополитических событий. Одно из преимуществ заключается в том, что, исключая любые потрясения и отсутствие бомб с повышением ставок со стороны спикеров ФРС, а также раздражающие данные, которые приходится игнорировать, когда они не рассказывают историю, которую хотят услышать гномы FOMO, это может дать вышеупомянутому ралли медвежьего рынка пространство для ...

Розничные продажи в Китае стимулируют азиатские рынки. Уолл-стрит угрожала рухнуть в одночасье, поскольку рынки нажали тревожную кнопку из-за потенциального повышения ставки ФРС на 1,0% в конце этого месяца, а слабые доходы JP Morgan и Morgan Stanley усилили опасения рецессии. Успокаивающие комментарии двух чиновников ФРС по первому вопросу позволили очень пугливым фондовым рынкам подняться позже в ходе сессии, а Уолл-стрит отыграла большую часть своих потерь.Индекс S&P 500 упал на 0,30%, в то время как Nasdaq сумел закрыться на положительной территории, поднявшись на 0,03%. Тем временем индекс Dow Jones закрылся снижением на 0,46%. В Азии рынки позитивно отреагировали на данные по Китаю, что позволило фьючерсам на американские акции вырасти. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,35%, фьючерсы на Nasdaq подскочили на 0,60%, в то время как фьючерсы на Dow выросли на 0,20%.Поскольку рынки сосредоточены на улучшении данных по розничным продажам в Китае, азиатские рынки сегодня также движутся вверх, чему способствует устойчивый рост фьючерсов на США. Японский Nikkei 225 вырос на 0,45%, а южнокорейский Kospi прибавил 0,25%. В Китае индекс Shanghai Composite не изменился, но более узкий Shanghai 50 с крупной капитализацией подскочил на 0,80%. CSI 300 прибавил 0,15%. Тем не менее, Гонконг упал на 1,10% из-за беспокойства по поводу недвижимости в Китае, а призыв Alibaba оказывает давление на настроения.На региональных рынках Сингапур вырос на 0,30%, в то время как Тайбэй вырос на 0,70%. Джакарта выросла на 0,20%, Куала-Лумпур снизился на 0,15%, а Бангкок остался неизменным. Учитывая сохраняющееся давление на филиппинский песо, а также то, что рынки пошатнулись после вчерашнего незапланированного повышения ставки, Манила сегодня упала на 1,10%.В Австралии резкое падение цен на железную руду и медь в Китае за одну ночь продолжилось сегодня и, похоже, оказывает давление на запасы ресурсов. Кроме того, очень впечатляющие вчерашние данные по занятости вызвали опасения, что РБА придется ужесточать политику быстрее и жестче. Из-за этих встречных ветров Австралия сегодня демонстрирует низкие показатели. Индексы All Ordinaries и ASX 200 упали на 0,85%.Учитывая напряженность на европейских рынках из-за поставок российского природного газа, рецессии и политической нестабильности в Италии, трудно представить, что вчерашние потери будут восстановлены в преддверии выходных. В США фондовые рынки, вероятно, окажут очень двоичное влияние на розничные продажи в США. Сильные данные развеют опасения по поводу повышения ставок. Кроме того, сегодня у нас есть данные о доходах Citibank и Wells Fargo, и если вчерашние данные JPM /MS являются ориентиром, то и сегодня хороших новостей будет ...

Омикрон и политика США приводят к снижению азиатских акцийКак указывалось выше, сочетание растущих нервов омикрона, особенно в Великобритании и Европе, и провал плана расходов президента Байдена по согласованию с сенатором Манчином привели к тому, что азиатские акции устремились прямо на юг в соответствии с пятничным финишем Уолл-стрит. Митинг LPR cut в Китае длился всего несколько минут в материковом Китае, подчеркивая путь наименьшего сопротивления в Азии сегодня.В пятницу ястребиные комментарии чиновников ФРС и нервы омикрона привели к снижению Уолл-стрит. Индекс S&P 500 упал на 1,03%, а индекс Nasdaq остался на прежнем уровне, снизившись всего на 0,07%. Стоимость резко упала в пятницу, индекс Доу-Джонса упал на 1,48%, так как шизофреническая погоня за хвостом у гномов FOMO не показала никаких признаков ослабления в этом месяце. Неудача с улучшением сборки сегодня подорвала фьючерсы на индексы США. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 1,0%, фьючерсы на Nasdaq упали на 1,15%, в то время как фьючерсы на Dow упали на 0,80%.Это означает, что японский Nikkei 225 упадет на 1,85%, а южнокорейский Kospi снизится на 1,50%. Ралли LPR в материковом Китае длилось несколько минут, прежде чем международное неприятие риска и опасения по поводу усиления правительственных ограничений внутри страны привели к резкому снижению акций. Индекс Shanghai Composite сейчас всего на 0,40% ниже, но индекс CSI 300 снизился на 1,0%. "Национальная команда“ Китая, возможно, сегодня “стабилизируется”. Гонконг, напротив, восстановил некоторые ранние потери, но все еще выглядит хрупким, снизившись на 1,10% к настоящему времени.Региональные рынки выглядят не лучше. Сингапур упал на 1,05%, что осложнилось тем, что Singtel проиграла налоговое дело в Австралии. Тайбэй упал на 0,85%, в то время как Куала-Лумпур снизился на 0,40%, а Джакарта отступила на 0,65%. Манила составляет 1,30%, также страдая от скидки на тайфун сегодня после выхода на берег в выходные, а Бангкок - 1,10% в минусе. Напротив, австралийские рынки держатся самостоятельно, чему, возможно, способствует более низкий курс австралийского доллара. ASX 200 всего на 0,15% ниже, в то время как все обычные упали на относительно скромные ...

Индексы фондового рынка измеряют эффективность группировки или "корзины" отдельных акций. Они часто используются в качестве ориентира для взаимных фондов, инвестиционных фондов и других инструментов, которые торгуют портфелем акций.Кроме того, эти индексы могут быть ключевым показателем финансового состояния и тенденций в бизнесе, независимо от того, рассматриваете ли вы конкретную отрасль, фондовый рынок в целом или даже экономику в целом.По данным Ассоциации индексной индустрии, в мире существует более трех миллионов индексов фондового рынка (и облигаций). Некоторые из них хорошо известны и часто цитируются, например S&P 500 и индекс Доу-Джонса по промышленности. Другие более малоизвестны, за ними следуют в основном финансовые специалисты.Давайте посмотрим, как составляются индексы фондового рынка и как они могут направлять инвесторов.Что такое индекс фондового рынка?По своей сути индекс фондового рынка - это просто набор отдельных акций, которые подпадают под определенную категорию или имеют определенные характеристики (или "тему", как говорят финансовые профессионалы). Эти группировки могут быть обширными (например, иметь сочетание акций с большой капитализацией, средней капитализацией и малой капитализацией из различных секторов) или узкими (например, иметь только акции из определенного сектора, такого как альтернативная энергетика или технологии).Эти пакеты становятся чем-то вроде лидера, представляющего свою отрасль или группу в целом. Они помогают инвесторам легко отслеживать экономическое состояние рынка или сектора точно так же, как они отслеживали бы отдельные акции, чтобы определить экономическое состояние отдельной компании.Например, индекс Nasdaq Composite известен тем, что торгует множеством технологических акций. Теоретически, можно было бы посмотреть на показатели Nasdaq и получить представление о том, растет или сокращается технологический сектор, сравнивая его коллективную стоимость в прошлом с его стоимостью сегодня.Это именно то, что постоянно делают профессиональные портфельные и инвестиционные менеджеры. "Индексы не только предоставляют инвесторам краткий обзор темы, - говорит Джозеф Хог, финансовый директор и основатель Let's Talk Money! Канал YouTube, "но они также используются поставщиками взаимных фондов и биржевых фондов (ETF) для сравнения доходности и производительности в этой теме".Читать еще: Что такое индекс S&P 500?Как работают индексы фондового рынкаВсе индексы имеют составное число, основанное на стоимости их составляющих акций; в случае индексов США оно выражается в долларах. Но это не обязательно простое общее или среднее значение.Все индексы включают пакеты акций, но общая производительность каждой отдельной акции взвешена. Акции с более высоким весом оказывают большее влияние на движение индекса, а акции с более низким весом оказывают меньшее влияние. Как правило, индексы взвешиваются одним из трех способов:Взвешенная рыночная капитализацияВзвешенный по ценеРавновзвешенныйИндексы, взвешенные по рыночной капитализации, такие как индекс S&P 500, придают больший вес крупным компаниям с более высокой рыночной капитализацией (т.е. общей рыночной стоимостью в долларах).  "Вот почему гигантская Apple стоимостью 2 триллиона долларов составляет 6% от индекса S&P 500", - говорит Хог.Индексы, взвешенные по цене, придают наибольший вес акциям с самой высокой ценой акций. Например, в промышленном индексе Доу-Джонса с 30 акциями "акции UnitedHealth Group по цене 338 долларов за акцию [взвешены] гораздо сильнее, чем Cisco Systems, цена акций которой составляет всего 44 доллара за акцию", - говорит Хог.Наконец, индексы с равным весом взвешивают каждую акцию на одном уровне, независимо от того, сколько стоит каждая акция.Читать еще: Что такое индекс NASDAQ 100Каковы основные индексы фондового рынка?В Соединенных Штатах существуют тысячи индексов фондового рынка, но тремя наиболее широко используемыми являются индекс S &P 500, индекс Dow Jones Industrial Average и составной индекс Nasdaq.Основанный в 1957 году индекс S&P 500 стал первым индексом, взвешенным по рыночной капитализации в США. В него входят 500 крупнейших публичных компаний страны, и его стоимость составляет около 80% от общей стоимости фондового рынка США. Часто этот индекс рассматривается как синоним состояния фондовых рынков США и бизнеса в целом.Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) - один из старейших индексов фондового рынка в США, датируемый 1896 годом. Это также одна из самых маленьких компаний, включающая всего 30 корпораций. Вы также можете услышать, как их называют компаниями с голубыми фишками. DJIA взвешен по цене и, как и S & P 500, часто используется для оценки показателей фондового рынка в целом и экономики США. Индекс Nasdaq Composite - относительно новый в этом квартале, основанный в 1971 году. В первую очередь ориентированный на технологический сектор — хотя он также включает некоторые финансовые, промышленные, страховые и транспортные акции — он насчитывает почти 3000 компаний. Акции взвешены по рыночной капитализации, и все компании, включенные в индекс, торгуются на фондовой бирже Nasdaq, но не все из них базируются в США.Другие популярные фондовые индексы США включают Russell 2000, который в значительной степени считается надежным ориентиром для общей эффективности бизнеса с малой капитализацией в США, и Nasdaq 100, в который входят около 100 нефинансовых компаний с крупной капитализацией, торгуемых на бирже Nasdaq.За пределами США некоторые из наиболее популярных индексов включают мировой индекс MSCI, Всемирный индекс FTSE и индекс S&P Global 100.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones US30Как инвестировать в индексы фондового рынкаВы не можете явно инвестировать в индекс, но вы можете инвестировать либо в отдельные акции, либо в взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который включает портфель акций из определенного индекса. Последнее является стратегией пассивного инвестирования: часто этот индексный фонд просто имитирует свой базовый индекс, автоматически корректируя свои активы по мере изменения индекса."Инвестирование в индекс или ETF, который отслеживает индекс, может предложить простую стратегию для получения всего вашего портфеля всего в одном или нескольких фондах", - говорит Хог. "Поскольку индекс включает сотни или даже тысячи акций, вы получаете всю необходимую диверсификацию, и ваш портфель не рухнет при падении только одной акции".Инвестирование в отдельные акции в рамках индекса - это более активная стратегия, которая обеспечивает больший контроль и меньшие комиссионные. Вы можете вручную выбирать акции и выбирать, когда их покупать или продавать.Как правило, вам потребуется от 20 до 100 различных акций для достижения достаточной диверсификации, что на начальном этапе сложно, потому что для этого требуется большая сумма денег. Но у вас меньше расходов, поскольку вы избегаете текущих коэффициентов расходов фонда и приобретаете больший контроль.Читать еще: Руководство для начинающих по торговле индексом Hang SengВыводИндексы фондового рынка обеспечивают ключевой способ измерения финансовой устойчивости и эффективности различных акций, отраслей и других сегментов рынка. Доходность отдельных активов, классов активов и инвестиционных фондов часто сравнивается с доходностью соответствующего индекса.Более крупные, более устоявшиеся индексы, такие как S&P 500, выступают в качестве дублеров для всего фондового рынка. Их движение вверх или вниз может дать представление об экономических перспективах страны или даже мира.И, в меньшем масштабе, индекс фондового рынка может быть руководством для человека при выборе инвестиций. До тех пор, пока вы помните: в конце концов, это всего лишь ...