Теперь, когда у Уолл-стрит было достаточно времени, чтобы переварить "голубиное" решение FOMC и очередной отчет по заработной плате в несельскохозяйственном секторе, внимание переключается преимущественно на выступления ФРС и экономические данные, которые должны поддержать процесс дезинфляции. Трейдеры обратят пристальное внимание на первичные заявки на пособие по безработице и отчет по настроениям Мичиганского университета. Другие заметные экономические релизы включают данные по торговле, потребительскому кредитованию и ежемесячный бюджетный отчет.
Во вторник возобновятся выступления представителей ФРС: председатель Пауэлл выступит в Вашингтоне, а Барр обсудит вопросы финансовой интеграции. В среду выступят Уильямс, Кук, Барр и Бостик. В пятницу Уоллер и Харкер выступят на конференции по криптовалютам.
Это будет напряженная неделя для Белого дома, поскольку президент Байден выступит с обращением "О положении дел в стране".
На Уолл-стрит будут опубликованы результаты от AbbVie, Activision Blizzard, AstraZeneca, BNP Paribas, BP, British American Tobacco, Brookfield, Brookfield Asset Management, CDW, Centene, Chipotle Mexican Grill, Credit Agricole, CVS Health, Deutsche Boerse, Equinor, Fiserv, Fortinet, Fujifilm, Gartner, Hilton Worldwide, KKR, L'Oreal, Linde, Motorola Solutions, Neste, Nintendo, PayPal Holdings, PepsiCo, Philip Morris International, Prudential Financial, S&P Global, Semiconductor Manufacturing International, Siemens, SoftBank Group, TotalEnergies, Toyota Motor, Walt Disney, Yum China и Yum! Brands.
ЕС
На прошедшей неделе мы узнали много нового о том, в каком положении находится экономика еврозоны, как ее воспринимает ЕЦБ и насколько рынок доверяет центральному банку. Инфляция снижается, причем приличными темпами, но, к сожалению, в основном за счет цен на энергоносители, что подтверждается тем фактом, что базовая инфляция осталась без изменений на своих максимумах. ЕЦБ считает, что для борьбы с инфляцией необходимо продолжать повышать процентные ставки, включая более значительные повышения ставок, и рынок относится к нему как к ФРС. Рынки рассматривают следующее решение 16 марта как бросок монетки между 25 и 50 базисными пунктами с пиком ставок в июле, на 75-100 базисных пунктов выше, чем сейчас. К сожалению для ЕЦБ, центральные банки не отличаются хорошим послужным списком, чтобы быть правыми в последние 18 месяцев. На следующей неделе ожидается ряд данных, но ничего особо значительного.
Великобритания
Главным событием на следующей неделе станет слушание отчета о денежно-кредитной политике в четверг, когда политические деятели Банка Англии будут подвергнуты проверке со стороны Казначейского комитета. Это событие часто не слишком сильно влияет на рынок, но это возможность получить более глубокое представление о том, как MPC видит динамику инфляции и процентных ставок, что всегда имеет потенциал что-то сделать. Кроме этого, на неделе у нас есть еще несколько выступлений представителей Банка Англии, а также данные по ВВП в пятницу.
Россия
Ожидается, что ЦБ РФ на заседании в пятницу оставит ключевую ставку без изменений на уровне 7,5%, а инфляция, как ожидается, еще немного снизится в январе до 11,5%. Это самый низкий показатель с тех пор, как Россия вторглась в Украину, что привело к резкому падению рынка и рубля. В среду также будут опубликованы данные по безработице.
Южная Африка
На следующей неделе в экономическом календаре мало интересного: в среду выйдет опрос по деловой уверенности, а в четверг - данные по производству в обрабатывающей промышленности.
Турция
Основные события на следующей неделе включают данные по рынку труда и промышленному производству в пятницу. Официальные данные по инфляции за январь снизились до 57,7%, что может побудить ЦБ Турции в ближайшее время снова начать снижать ставки, и эта политика, несомненно, получит поддержку президента Эрдогана, который в последние дни пообещал пойти дальше.
Швейцария
Относительно спокойная неделя для Швейцарии, единственным заметным релизом во вторник были данные по безработице. Председатель ШНБ Томас Джордан на прошлой неделе говорил о возможности дальнейшего повышения ставки, заявив, что его нельзя исключать. В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 или 50 базисных пунктов в следующем месяце примерно 50/50.
Китай
Китай, вероятно, начнет более значимое восстановление после Нового года, причем потребление услуг будет иметь тенденцию к значительному восстановлению по мере возвращения к нормальной жизни. Индекс PMI показал улучшение новых заказов в обрабатывающей промышленности, строительстве и особенно в сфере услуг по сравнению с прошлым годом. Деловой оптимизм в отношении будущего значительно улучшился.
На предстоящей неделе выйдут данные по инфляции за январь, которые должны показать рост ценового давления, чему способствовала отмена политики нулевой ковидации. Рост кредитования должен улучшиться по мере восстановления совокупного финансирования.
Индия
Инвесторы будут внимательно следить как за развитием ситуации с давлением на Adani Group, так и за решением РБИ по ставке. Ожидается, что РБИ повысит ставки на 25 б.п. до 6,50%, что может стать последним повышением в этом цикле ужесточения.
Австралия и Новая Зеландия
Открытие Китая после Ковида оказало значительную поддержку австралийскому и новозеландскому долларам. До тех пор, пока инвесторы сохраняют уверенность в том, что Китай продемонстрирует достойный экономический рост в этом году, австралийский доллар и киви могут получить некоторую базовую поддержку.
В Австралии экономический календарь включает публикацию данных по торговле за декабрь и решение РБА по ставке. Ожидается, что РБА проведет последнее повышение ставки в этом цикле, повысив ставку на 25 б.п., что приведет к достижению целевого уровня денежной ставки в 3,35%. Банк может предположить, что могут потребоваться дополнительные повышения, но тенденции дезинфляции должны поддержать сдерживание ставки в ближайшее время.
Экономический календарь Новой Зеландии содержит январские публикации цен на сырьевые товары ANZ, индекса PMI в обрабатывающей промышленности, общего объема расходов на карты и продаж домов REINZ.
Япония
В Японии трейдеры будут следить за тем, насколько восстановились высокие денежные доходы работников во время сезона премий. Заработная плата может продемонстрировать самый сильный рост за последние 26 лет, но Банк Японии может отмахнуться от этого отчета.
Инвесторы сосредоточатся на январском отчете по индексу цен производителей, который должен показать постепенное замедление. В месячном исчислении ожидается рост ИПЦ на 0,3% по сравнению с 0,5% в предыдущем месяце.
Сингапур
На рынке данных будет тихо, выйдет лишь один релиз по иностранным резервам.
Экономический календарь
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Воскресенье, 5 февраля
- Президентские выборы на Кипре. Если ни один из кандидатов не наберет 50% голосов, через неделю будет проведен второй тур.
- Вступает в силу запрет ЕС на морской импорт нефтепродуктов из России, спустя два месяца после того, как блок запретил большую часть сырой нефти из России
- Понедельник, 6 февраля
- Инфляция в Австралии, розничные продажи без учета инфляции
- Розничные продажи в Еврозоне
- ИПЦ Германии, заводские заказы
- ВВП Индонезии
- ИПЦ Таиланда
- Глава РБА Хольцманн и глава BOE Манн выступают на конференции "Лекции Ламфалусси" в Будапеште, организованной главой центрального банка Венгрии Матолчи
- Президент Байден объявил планируемый бюджет США на 2024 год
- Министр нефти Саудовской Аравии выступит на конференции India Energy Week
Вторник, 7 февраля
- Торговля США
- Золотовалютные резервы Австралии
- Иностранные резервы Китая
- Резервы Сингапура
- Торговля Австралии
- Решение РБА по ставке: Ожидается повышение денежной ставки на 25 б.п. до 3,35%
- Торговля Франции
- Германия промышленное производство
- Япония расходы домохозяйств, опережающий индекс
- Испания промышленное производство
- Председатель ФРС Пауэлл дает интервью Дэвиду Рубинштейну в Экономическом клубе Вашингтона
- Президент США Джо Байден выступает с обращением "О положении дел в стране" перед Конгрессом
- Шнабель участвует в вебинаре по монетарной политике во время пандемии и войны
- Канцлер Великобритании Хант отвечает на вопросы в Палате общин
- Главный экономист Банка Англии Пилл и заместитель управляющего Рамсден выступают на мероприятии, посвященном запуску сети "Женщины в экономике Великобритании
Среда, 8 февраля
- Запасы в оптовой торговле США
- Решение по ставке в Индии: Ожидается повышение ставки РЕПО на 25 б.п. до 6,50%
- Япония BoP
- Международные резервы Мексики
- Решение по ставке Польши: Ожидается сохранение ставки на уровне 6,75%
- Россия ИПЦ, безработица
- ФРС Уильямс дает интервью на прямом эфире Wall Street Journal в Нью-Йорке
- Пресс-конференция Наблюдательного совета ЕЦБ во Франкфурте
Четверг, 9 февраля
- США первичные заявки на пособие по безработице
- Австралия индекс интенсивного движения
- Китай совокупное финансирование, денежная масса, новые кредиты в юанях
- Япония денежная масса M2, заказы на станки
- Решение по ставке в Мексике: Ожидается еще одно повышение ставки
- ИПЦ Мексики
- Производство в обрабатывающей промышленности Южной Африки
- Решение по ставке в Швеции: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,00%
- Таиланд потребительское доверие
- Саммит лидеров ЕС в Брюсселе
- Глава Банка Англии Бейли выступает перед Комитетом по казначейству
- Президент ЮАР Рамафоса выступает с обращением "О положении страны
Пятница, 10 февраля
- Потребительские настроения в США от Мичиганского университета
- Канада безработица
- Китай PPI, CPI, BoP
- Индия промышленное производство
- Италия промышленное производство
- Япония индекс цен производителей
- Мексика промышленное производство
- Новая Зеландия PMI, расходы на карты, продажи домов
- Решение по ставке в России: Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 7,50%
- Таиланд форвардные контракты, иностранные резервы
- Турция промышленное производство
- Великобритания промышленное производство, ВВП
- Уоллер выступает с докладом о цифровых активах, а Харкер - с основным докладом на конференции Global Interdependence Center, посвященной криптовалютам
- РБА выпускает ежеквартальные обновления экономических прогнозов и перспектив политики
- Пилл из BOE участвует в семинаре SUERF/BIS на тему "Оценка давления дезинфляции".
- Обновление суверенных рейтингов
- Дания (S&P)
- Швейцария (S&P)
- Германия (Moody's)
- Украина (Moody's)
- Испания (DBRS)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466