DAX падает на фоне опасений по поводу банковского сектора
DAX падает в начале недели, продолжая потери с предыдущей недели, так как инвесторы продолжают беспокоиться о риске заражения в банковском секторе, несмотря на то, что UBS купил Credit Suisse на выходных и большое количество ликвидности.
В рамках экстренной сделки UBS приобрел проблемного кредитора Credit Suisse за 3 млрд. швейцарских франков, получив миллиарды от ШНБ и государственной поддержки. Хотя это ненадолго укрепило доверие на азиатской сессии, приподнятое настроение быстро угасло, поскольку внимание быстро переключилось на огромный удар, который понесут некоторые держатели облигаций Credit Suisse в результате приобретения.
Облигации первого уровня Credit Suisse, условная стоимость которых составляет 17 миллиардов долларов, будут оценены в 0, что вызывает опасения у держателей облигаций первого уровня других банков.
Несмотря на несколько мер вмешательства в Европе и США, опасения по поводу банковского кризиса не проходят.
Что касается данных, то индекс цен производителей в Германии оказался выше ожиданий и составил 15,8% г/г в феврале, что ниже 17,6% в январе, но ниже прогноза в 14,5%.
Данные поступили после того, как ЕЦБ повысил ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе для борьбы с более сильной, чем ожидалось, инфляцией.
Президент ЕЦБ Кристин Лагард должна выступить позже.
Прогноз курса DAX
DAX упал ниже своих 100 и 50 sma и прорвался ниже многомесячной восходящей линии тренда. Это, а также медвежий RSI, заставляет продавцов надеяться на дальнейшее снижение.
Продавцы могут рассчитывать на прорыв ниже 14500, дневного минимума, для достижения психологического уровня 14000.
Тем временем, покупатели могут искать возможности для роста выше 14700, декабрьского максимума и 50 sma, до 15000 - сопротивления восходящей линии тренда. Рост выше 100 sma на уровне 15270 может свести на нет краткосрочный нисходящий тренд.
Золото поднимается выше $2000
Золото подскочило на 6,4% на прошлой неделе и продолжает расти в понедельник. Драгоценный металл находит поддержку в ослаблении доллара США и снижении доходности казначейских облигаций, поскольку инвесторы сдерживают ожидания повышения ставки ФРС, а также в потоках безопасного убежища на фоне опасений банковского кризиса.
Какая разница между неделями. Всего 10 дней назад рынок оценивал вероятность повышения ставки на 50 б.п. как 70%. Сегодня вопрос о повышении ставки на 50 б.п. снят с повестки дня, и вероятность того, что ФРС оставит политику без изменений, составляет 40%, а вероятность повышения ставки на 25 б.п. - 60%.
Ожидаемая конечная ставка ФРС также снизилась до 4,8% с 5,5%. Новости банковского сектора будут оставаться в центре внимания перед решением FOMC по ставке.
Прогноз курса золота
В пятницу золото подскочило на 3,5%, поднявшись выше сопротивления на уровне 1959 февральского максимума. Сегодня цена поднялась выше 2000 перед открытием европейского рынка. Тем не менее, RSI на территории перекупленности может спровоцировать коррекционное движение вниз.
Ближайшая поддержка находится на уровне 1959, а прорыв ниже этой отметки откроет дверь к круглому числу 1950.
Тем временем покупатели могут искать закрытие выше психологического уровня 2000, что может открыть дверь к 2050 и 2070 - максимумам марта '22.