AUD/USD падает до сессионных минимумов

Индекс доллара США (DXY) резко изменился после публикации данных о занятости в пятницу. Сразу после этого доллар США пошатнулся, поскольку DXY, похоже, был готов к новым минимумам. Однако, по мере того, как данные переваривались, а участники рынка меняли свои ожидания по снижению ставок, DXY оживился и продолжил восстановление в начале недели.Что касается валютных пар, то позвольте мне объяснить, что больше всего привлекает мое внимание пара EUR/USD, которая, на мой взгляд, больше всего пострадала от восстановления DXY. После последнего заседания ЕЦБ евро продемонстрировал впечатляющий рост по отношению к доллару США, поскольку рынки стали более агрессивными в отношении цикла снижения ставок ФРС. Однако за последние 10 дней или около того это мнение несколько изменилось.Серия плохих данных из Германии (самой промышленно развитой экономики Европы) показывает проблемы, стоящие перед Европейским центральным банком. ЕЦБ готов снизить процентные ставки еще на 25 базисных пунктов в четверг, но, похоже, DXY настроен на восстановление. Рынки сейчас рассчитывают на снижение ставки ФРС на 25 б.п., и, как я понимаю, многое из этого уже может быть учтено в цене. Если это действительно так, то снижение ставки 18 сентября может оказать незначительное влияние на доллар США и, таким образом, поставить пару EUR/USD в затруднительное положение.Рыночные аналитики прогнозируют, что к концу года пара EUR/USD достигнет уровня около 1,12, что остается вероятным. Учитывая, что сентябрь и октябрь обычно являются месяцами сильного роста доллара США, а также тот факт, что значительная часть ожидаемого ФРС снижения на 25 базисных пунктов может быть учтена в цене, это может сделать евро уязвимым к дальнейшим потерям.Конечно, ситуация может измениться очень быстро, как мы видели в этом году, поскольку каждый выпуск данных значительно меняет ожидания. Однако данные по США за эту неделю, которые представлены в виде индексов потребительских цен и ИЦП, больше не влияют на принятие решений участниками рынка. Данные по рынку труда сейчас влияют на настроения и принятие решений и могут означать, что данные по США, опубликованные на этой неделе, могут мало что изменить в отношении ожиданий снижения ставок.Теперь посмотрим на сравнение ожиданий снижения ставок до конца года, и есть надежда на укрепление евро по мере приближения конца года. Рынки ожидают еще двух сокращений ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов, но декабрьское заседание в настоящее время составляет 50%. Напротив, ожидается, что ФРС на каждом оставшемся заседании в этом году трижды снизит ставку на 25 базисных пунктов, что может сыграть на руку евро.Однако в краткосрочной перспективе я вижу проблемы для евро, особенно если восстановление доллара США продолжит набирать обороты.Технический анализ Индекс доллара США (DXY)Индекс доллара США (DXY) движется к свечной модели Утренняя Звезда от ключевого уровня поддержки. Это в сочетании с более высоким минимумом указывает на то, что в ближайшие дни возможен дальнейший рост.Ближайшим сопротивлением впереди является отметка 102.16, прежде чем отметка 102.60 станет предметом серьезного рассмотрения.И наоборот, для прорыва вниз необходимо преодолеть поддержку на 101,18, прежде чем станет возможным достижение недавних минимумов на 100,50. Кроме того, нас ожидает ключевой психологический уровень 100,00.Ежедневный обзор индекса доллара США, 9 сентября 2024 г.Технический анализ пары EUR/USDС технической точки зрения, пара EUR/USD достигла нового низкого максимума в конце прошлой недели. Достигнув 26 августа отметки 1,1200, пара уверенно движется вниз.В середине прошлой недели быки предприняли еще одну попытку взять инициативу в свои руки, но значительная распродажа в пятницу и восстановление доллара США вернули пару ниже отметки 1.1100. При нынешнем положении вещей ближайшая поддержка находится на психологическом уровне 1,1000, а следующая область интереса - 1,0948.Продолжение бычьего тренда отсюда потребует от быков преодоления областей сопротивления 1.1100 и 1.1200, прежде чем станет возможным дальнейший рост.

Обзор недели: данные о занятости не дают ясности, поскольку базовые данные показывают тревожные признакиПо мере того, как неделя подходит к концу, данные по занятости в США не дают ясности в отношении того, снизит ли Федеральная резервная система США ставки на 25 или 50 б.п. на заседании 18 сентября. Хотя количество созданных рабочих мест не соответствовало оценкам, в отчете было достаточно информации, чтобы еще некоторое время держать рынки в напряжении.В августе число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142 000, что оказалось ниже ожидаемых 165 000. Более того, за предыдущие два месяца число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось на 86 000 по первоначальным оценкам. Эта тенденция пересмотра показателей в сторону понижения продолжается и не учитывает недавние изменения базовых показателей, которые показали, что Бюро статистики труда переоценило рост заработной платы в среднем на 78 000 человек в месяц в течение года, предшествующего марту 2024 года. Например, сначала сообщалось о росте числа рабочих мест в июне на 206 000, затем оно было скорректировано до 179 000, а сейчас составляет всего 118 000. Аналогичным образом, июльские показатели снизились со 114 000 до 89 000.Похоже, что очевидная слабость на рынке труда, наконец, может проявиться. Учитывая это, можно ли исключить снижение на 50 базисных пунктов? Я не особенно согласен с улучшением, которое мы наблюдали в отношении уровня безработицы, который вырос до 4,2% с неожиданных 4,3% в прошлом месяце.Еще одним моментом, который может беспокоить Федеральную резервную систему и на который ссылается ING Think Research, является растущий разрыв между занятостью полный и неполный рабочий день. По данным ING, это согласуется с идеей о том, что в США появляется все больше низкооплачиваемых рабочих мест с частичной занятостью и теряются хорошо оплачиваемые рабочие места с полной занятостью, в основном из-за сокращения персонала, а не из-за замены выходящих на пенсию или увольняющихся работников.К сожалению, так начинается каждая рецессия. Самый простой способ сократить расходы - это не заменять работников, но если все будут это делать, то экономика замедлится, и компании начнут проводить реальные сокращения в будущем.Что касается динамики на этой неделе, то американские фондовые индексы продолжили демонстрировать сентябрьский спад, как и предполагала историческая сезонность. Ведущие индексы Уолл-стрит в течение недели были в минусе: Nasdaq снизился примерно на 5,6%, S&P - на 4%, а DJIA - примерно на 2,84%.Спад отразился на притоке средств из фондов акций США, которые к 4 сентября испытали самый большой недельный отток за последние 12 недель. Это соответствует растущей обеспокоенности состоянием мировой экономики. Согласно данным LSEG, за неделю инвесторы избавились от акций в США на сумму 11,37 миллиарда долларов. Это также был четвертый недельный отток средств за последние пять недель.Цены на нефть также пострадали из-за беспокойства по поводу экономики. Сообщения о том, что ОПЕК+ отложит увеличение добычи, которое планировалось начать в октябре, было недостаточным, чтобы остановить распродажу. Это оставляет нефть в опасном положении в преддверии новой недели, поскольку, похоже, она завершит неделю снижением примерно на 8%.Золоту не удалось достичь своего исторического максимума, несмотря на опасения по поводу рецессии, и отчасти это может быть связано с тем, что участники рынка уже предусмотрели снижение процентных ставок. Индекс доллара США (DXY) отреагировал аналогичным образом и укрепился после публикации данных по занятости, завершив неделю на высоком уровне.Реакция рынка была аналогична колебаниям в ожиданиях снижения ставки. Первоначально 65% участников ожидали снижения ставки на 50 базисных пунктов сразу после публикации данных. Однако по ходу торговой сессии ожидания были существенно скорректированы. Согласно последним данным, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов составляет 75%.Предстоящая неделя: ЕЦБ снизит ставки, дебаты Трампа и ХаррисаОжидается, что предстоящая неделя не будет такой хаотичной, как прошлая, особенно с точки зрения данных. США получают передышку в плане данных, поскольку в центре внимания находятся выборы в США и президентские дебаты между Камалой Харрис и Дональдом Трампом. Сами по себе дебаты не должны оказать большого влияния на рынки, за исключением каких-либо существенных сюрпризов.Рынки Азиатско-Тихоокеанского регионаВ Азии предстоящая неделя будет сосредоточена на данных из Китая, которые в последнее время были предметом споров. Ухудшение показателей стало одним из признаков замедления мировой экономики, особенно с точки зрения спроса.На следующей неделе Китай опубликует данные по торговле, инфляции и кредитованию. Мы ожидаем, что рост торговли в августе продолжил замедляться, при этом экспорт увеличился примерно на 5% по сравнению с прошлым годом, а импорт - примерно на 3%. Важно следить за экспортом автомобилей, который находится под давлением и, вероятно, еще больше замедлится. Если экспорт автомобилей из полезного превратится в вредный, это может ослабить общие показатели экспорта Китая. Ожидается, что в августе инфляция немного повысится.Европа + Великобритания + СШАВ Европе и США неделя по-прежнему богата данными, но в большей степени из Великобритании и еврозоны.Заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) является крупнейшим событием, и ожидается, что ЕЦБ снизит ставку еще на 25 базисных пунктов. Текущая инфляция приближается к 2%, а долгосрочные прогнозы стабильны на уровне около 2%, что дает ЕЦБ веские основания для смягчения жесткой денежно-кредитной политики. Соедините это с трудностями, с которыми сталкивается немецкая экономика, и, казалось бы, ничего сложного в этом нет.На предстоящей неделе в центре внимания будут данные по занятости в Великобритании. В прошлом месяце в Великобритании произошло внезапное и необычное снижение безработицы с 1,5 млн до 1,2 млн всего за один месяц. Поскольку уровень безработицы рассчитывается как скользящее среднее, мы можем увидеть его дальнейшее снижение, возможно, до 4,0% с недавнего максимума в 4,4%. Это может произойти, даже если число безработных снова увеличится в соответствии с последними ежемесячными данными. Однако эти данные вряд ли окажут какое-либо долгосрочное влияние на ожидания по ставкам, поскольку они касаются Банка Англии.Основные события в США, за исключением президентских дебатов, будут представлены в виде данных по индексу потребительских цен и ИЦП в США. Данные, к которым рынки были прикованы в течение последних 24 месяцев, внезапно утратили свою актуальность. Если не считать каких-то сумасшедших цифр, это не должно сильно повлиять на ожидания снижения ставок, поскольку данные по рынку труда сейчас являются ключевыми. Однако краткосрочная волатильность и колебания по-прежнему ожидаются.Индекс доллара США (DXY)На этой неделе в центре внимания будет индекс доллара США (DXY), который продолжает оставаться интригующим и неожиданным. Главный вопрос, который меня волнует, заключается в том, насколько ожидаемое снижение процентной ставки уже отразилось на стоимости доллара. После публикации пятничных данных доллар сначала упал, но затем резко вырос, что говорит о том, что многие ожидания снижения ставки, возможно, уже учтены.Индекс DXY продолжает находить поддержку в районе отметки 100,50 и пока воздерживается от повторного тестирования психологической отметки 100,00. Однако недельная и дневная свечи подают неоднозначные сигналы. Недельная свеча закроется в виде висячего фигуры, в то время как дневная свеча находится на пути к закрытию в виде свечи молота, намекая на движение вверх в понедельник. Единственным положительным моментом в отношении недельной свечи является то, что свеча в виде висячего человечка на уровне поддержки не является убедительным признаком, поскольку лучше всего, когда она появляется после значительного восходящего роста в области сопротивления.На пути роста остается много препятствий с начальным сопротивлением на отметках 101,80 и 102,16, прежде чем в фокусе окажется отметка 103,00.Для обратного движения вниз необходимо найти поддержку на 101,17 перед уровнем 100,50. Психологический уровень 100,00 пока не протестирован и остается серьезным препятствием, если быки хотят захватить контроль.Ключевые уровни для рассмотренияПоддержка:101.17100.50100.00Сопротивление:101.80102.16103.00104,00 (200-дневная средняя)

Со времени нашей последней публикации цены на Nasdaq 100 подскочили на 4,9%, достигнув отметки в 19 900 долларов 22 августа. Однако компания не смогла сохранить свой краткосрочный бычий импульс, развернулась вспять и отказалась от всех своих предыдущих прибылей после публикации результатов по прибыли Nvidia за 2 квартал 29 августа.После этого Nasdaq 100 отскочил на 2,8% от минимума четверга, 29 августа, но не смог закрепиться выше своей 50-дневной скользящей средней, которая выступала в качестве промежуточного сопротивления на отметке 19 670.“Бойня” в честь Дня труда была подкреплена слабым индексом деловой активности в производственном секторе ISMВсе основные фондовые индексы США начали сентябрь со слабого роста после празднования Дня труда. Nasdaq 10 продемонстрировал худшую динамику среди базовых фондовых индексов, потеряв -3,15% во вторник, 3 сентября, из-за ужасающего падения на 9,5% акций Nvidia, третьего по величине компонента рыночной капитализации в Nasdaq 100Вчерашняя негативная динамика фондовых индексов США была усилена слабыми данными ISM по производственному PMI на уровне 47,2, которые немного не оправдали ожиданий на уровне 47,5, когда производственная активность в США сокращалась пятый месяц подряд.Таким образом, на первый план снова выходит сценарий жесткой посадки, поскольку участники рынка “опасаются”, что Федеральная резервная система США запоздала с введением в действие цикла снижения процентных ставок в США. В свою очередь, акции компаний с более высокой бета-версией (акции технологических компаний с большой капитализацией и полупроводниковых компаний) показали худшие результаты, поскольку эти группы акций лидируют на фондовом рынке США с начала 2024 года.Nvidia подобна “лифту”С конца апреля по июнь этого года цена акций Nvidia демонстрировала впечатляющий рост, и 18 июня она достигла максимальной рыночной капитализации за весь текущий год, составившей 3,33 трлн долларов США, обогнав Microsoft и Apple и став самой дорогой компанией в мире на тот момент.Это замечательное достижение Nvidia оказало положительное влияние на повышение ликвидности индексов S&P 500 и Nasdaq 100, поскольку активные управляющие фондами, основанными на акциях (включая интеллектуальные бета-коэффициенты и тактические биржевые фонды), вероятно, направят значительную часть своих средств в Nvidia.Этот тип положительного каскадного эффекта повышения ликвидности также снизил предполагаемую волатильность фондового рынка США, измеряемую индексом VIX, который колебался на низких уровнях около 12-14 с конца апреля по начало июля. Таким образом, эти низкие уровни VIX привели к более рискованному поведению (в данном контексте с уклоном в сторону акций).Интересно, что предыдущее снижение цены акций Nvidia (перед публикацией результатов по прибыли за 2 квартал) с 10 по 24 июля привело к незначительному скачку индекса VIX с 12,84 до 18,02, который предшествовал Volmageddon 2.0 5 ноября, спровоцировав синхронное снижение основных фондовых индексов США, что, в свою очередь, привело к снижению стоимости акций Nvidia. это приводит к негативному каскадному эффекту ликвидности, усиливаемому систематическими фондами, которые используют подразумеваемую волатильность в качестве меры контроля риска, что требует значительного сокращения рискованных активов, таких как акции в их портфелях.Следует отметить, что недавнее снижение прибыли Nvidia (ex-post) с 29 августа по 3 сентября имеет схожие негативные последствия для ликвидности.Nasdaq 100 рискует вернуться к отметкам 17 160/16 930.С точки зрения технического анализа, текущее ценовое движение, наблюдаемое в CFD на Nasdaq 100 (аналог фьючерсов Nasdaq 100 E-mini), сформировало серию недельных медвежьих разворотных свечей за последние две недели после тестирования ключевого среднесрочного сопротивления 19 670 (также близкого к 50-дневная скользящая средняя).За неделю с 19 по 26 августа сформировались медвежья разворотная свеча “Падающая звезда” и ”Висельник" соответственно, и текущее ценовое движение от даты к неделе на момент написания статьи вызвало негативную медвежью свечу Марубозу, которая опустилась ниже своего 20-дневная скользящая средняя (см. рис. 2).Эти наблюдения свидетельствуют о быстром изменении настроений с бычьих на медвежьи, что может привести к дальнейшему ослаблению CFD на Nasdaq 100 в направлении долгосрочной ключевой поддержки 17 160/16 930 (вблизи минимума колебания 5 августа).Только пробой выше 19 670 делает медвежий тренд недействительным для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе появятся следующие крупные уровни сопротивления на отметках 20 900 и 21 680.

В среду канадский доллар демонстрирует ограниченное движение. На европейской сессии пара USD/CAD торгуется на уровне 1,3555 на момент написания статьи, снизившись на 0,08%.Ожидается, что Банк Канады снизит ставку третий раз подрядВсе внимание приковано к Банку Канады, который объявит о своем решении по процентной ставке позднее сегодня. Ожидается, что Банк Канады снизит ставки на 25 базисных пунктов в третий раз подряд, что является наибольшим снижением среди всех крупных центральных банков. Ожидается, что Банк Канады продолжит снижать ставки до конца года и в 2025 году, чтобы стимулировать вялую экономику Канады.Тот факт, что Федеральная резервная система, как ожидается, снизит процентные ставки на заседании в этом месяце и, возможно, позже в этом году, облегчает Банку Англии дальнейшее снижение ставок, не слишком сильно расходясь с позицией ФРС. Кроме того, канадский доллар вырос на 2,2% по отношению к доллару США в августе, что означает, что Банку Канады не нужно так сильно беспокоиться о понижательном давлении на канадский доллар из-за снижения процентной ставки.Инвесторы готовы к сегодняшнему снижению процентной ставки, но будут ждать информации о новом цикле снижения. Инфляция снизилась и находится в пределах целевого диапазона Банка Англии от 1% до 3% в течение семи месяцев подряд. Как и в случае с Федеральной резервной системой, политики переключают внимание с инфляции на рынок труда, который ослабевает. Банк Англии стремится к мягкой посадке, при которой инфляция снизится без обвала рынка труда и сползания экономики в рецессию.Данные по занятости в США являются ключевыми для принятия решения ФРССША опубликуют множество данных по занятости за оставшуюся часть недели, которые определят размер ожидаемого снижения ставки ФРС. По данным FedWatch от CME, вероятность снижения ставки на четверть пункта снизилась с 70% на прошлой неделе до 59%, а вероятность снижения на половину пункта выросла с 30% до 41%. Позднее сегодня в США будет опубликован отчет о вакансиях JOLT, который, как ожидается, сократится до 8,10 млн по сравнению с 8,18 млн в июле.USD/CAD - технический показательСопротивление находится на уровнях 1,3579 и 1,36071.3535 и 1.3507 являются следующими уровнями поддержки

В начале европейской сессии цены на золото продолжили снижаться, поскольку драгоценный металл изо всех сил пытался привлечь покупателей из "тихой гавани". Золото, известное своими проблемами в сентябре, столкнулось с потенциально непростой ситуацией, особенно из-за высоких цен, способствующих фиксации прибыли.Кроме того, надвигающееся снижение процентных ставок, которое, возможно, уже учтено в ожиданиях рынка, может еще больше повлиять на траекторию движения золота. В этом месяце инвесторам следует внимательно следить за тенденциями на рынке драгоценных металлов.Недавние данные из Китая вновь усилили опасения по поводу спроса, оказав давление на рынок металлов. Несмотря на ожидания того, что опасения по поводу рецессии повысят спрос на драгоценные металлы-убежища, подобные японской иене, золото испытывает трудности. Эта трудность усугубляется укреплением доллара США, который продолжает оказывать понижательное давление на цены на золото.В то время как рынки готовятся к потенциально сильному отчету о занятости, опасения по поводу продолжающейся рецессии сохраняются. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозируют, что экономика США добавила 160 000 рабочих мест в августе, по сравнению с июльским показателем в 114 000. Хороший отчет может ослабить опасения по поводу рецессии и поддержать снижение ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов 18 сентября.И наоборот, более слабый отчет о занятости и растущий уровень безработицы могут усилить опасения по поводу рецессии, что потенциально приведет к росту цен на золото. Однако любой рост цен на золото может быть ограниченным, поскольку большая часть ожидаемого снижения ставки на 25 базисных пунктов, похоже, уже заложена в цену. В связи с этим возникает вопрос о том, может ли перспектива снижения ставки на 50 базисных пунктов поднять цены на золото до новых максимумов. По мере приближения даты публикации отчета о занятости ожидания рынка относительно более существенного снижения ставки постепенно растут, отражая изменение настроений.Сентябрь исторически был непростым месяцем для золота, часто совпадая с укреплением курса доллара США, что может оказать давление на цены на золото в среднесрочной перспективе. Если Федеральная резервная система снизит ставку на 25 базисных пунктов, мы можем увидеть, как участники рынка будут придерживаться классической стратегии "покупай слухи, продавай факты" во время сентябрьского заседания ФРС.В преддверии пятничного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и рабочих местах ряд других экономических показателей США могут повлиять на курс доллара и опасения по поводу рецессии. Сегодня будут опубликованы данные о вакансиях в JOLTS и заводских заказах в США, которые потенциально позволят получить дополнительную информацию о производственном секторе после разочаровывающего показателя PMI.В четверг ожидается еще более впечатляющий выпуск индекса деловой активности в сфере услуг ISM, который имеет решающее значение для США, которые в значительной степени перешли к экономике, ориентированной на сферу услуг. Ожидается, что эти данные подготовят почву для публикации долгожданного отчета о занятости в пятницу, за которым участники рынка будут внимательно следить.Технический анализ золота (XAU/USD)С точки зрения технического анализа, четырехчасовой график по золоту демонстрирует некоторые интригующие изменения. Похоже, что, возможно, сформировалась модель двойного дна, предполагающая потенциальное движение вверх. Однако существует непосредственная проблема в виде 100-дневной скользящей средней на уровне 2495,85, которую необходимо превзойти, чтобы подтвердить дальнейший рост.Прорыв выше 2500,00 будет иметь решающее значение, но он должен сохранить этот рост, особенно в свете предстоящего отчета о занятости, поскольку любое движение вверх может спровоцировать фиксацию прибыли и изменение позиции трейдерами.Пробой треугольной фигуры на прошлой неделе, подробно описанный в моем предыдущем анализе по золоту, достиг отметки 2472, ранее определенной цели. Это подтверждает возможность восходящего отката, хотя степень этого отката остается неопределенной.С другой стороны, для снижения необходимо сначала преодолеть отметку 2472, прежде чем 200-дневная скользящая средняя и психологический уровень 2450 станут ключевыми точками притяжения.Поддержка247224502432Сопротивление249525132531

Австралийский доллар резко снизился во вторник. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6732 на европейской сессии, снизившись на 0,88% на момент написания статьи.Ожидается, что ВВП Австралии останется слабымЭкономика Австралии переживает спад, и рынки не ожидают особых изменений в показателях ВВП за второй квартал в среду. Ожидается, что ВВП снизится до 1% в годовом исчислении по сравнению с 1,1% в 1 квартале, что стало самым слабым показателем роста с 4 квартала 2020 года. В квартальном исчислении рыночная оценка ВВП составляет 0,3% по сравнению с 0,1% в первом квартале.Ожидается, что показатель ВВП на душу населения будет отрицательным, что является еще одним признаком того, что экономическая активность остается низкой. Австралия пострадала от падения цен на железную руду и основные товары, а экспорт сократился на 4,4% во втором квартале, что не сулит ничего хорошего австралийскому доллару.Данные по ВВП вряд ли изменят планы Резервного банка Австралии на его заседании 24 сентября. Центральный банк внимательно следит за инфляцией, которая остается стабильно высокой, а также за рынком труда. Губернатор Буллок заявила, что она не планирует снижать процентную ставку по денежным средствам с нынешних 4,35% в течение следующих шести месяцев. РБА придерживается своей позиции “повышать на более длительный срок” и сохраняет ставки на прежнем уровне с ноября.Ожидается, что Федеральная резервная система понизит процентные ставки 18 сентября с вероятностью 70% снижения на четверть пункта и 31% снижения на половину пункта. В преддверии заседания в пятницу будет опубликован важный отчет по занятости. Предыдущий отчет о занятости был намного слабее, чем ожидалось, и спровоцировал обвал на финансовых рынках. Еще один слабый отчет о занятости повысит вероятность снижения на половину пункта, в то время как хороший отчет закрепит снижение на четверть пункта.AUD/USD технический анализПара AUD/USD опустилась ниже поддержки на 0,6780 и тестирует поддержку на 0,6737. Ниже находится поддержка на 0,67080.6809 и 0.6852 являются следующими линиями сопротивления

Пара USD/JPY продолжила рост в понедельник в условиях низкой ликвидности. Доллар вырос примерно на 0,57% по отношению к японской иене и продолжает расти четвертый день подряд.В течение последних нескольких дней курс доллара США неуклонно рос, поскольку инвесторы сохраняют оптимизм в отношении экономики США после публикации данных по ВВП на прошлой неделе. За этим последовали неплохие данные по индексу деловой активности (PCE), которые в некоторой степени ослабили опасения по поводу рецессии и оказали некоторую поддержку доллару США.На этой неделе поступит большое количество данных из США и Японии, которые могут повлиять на траекторию движения пары. В последнее время японская экономика находится на восходящей траектории, поскольку усиливаются слухи о дальнейшем повышении процентных ставок Банком Японии (BoJ). Это крайне важно, поскольку происходит в то время, когда мировые центральные банки стремятся снизить ставки, а не повышать их.Данные по занятости в США являются ключевымиЯ думаю, что на этой неделе наибольшее влияние на пару USD/JPY окажет отчет о занятости в США. Важность этого выпуска возросла после массового снижения рейтинга BLS по количеству рабочих мест. Это привело к тому, что рынки начали спекулировать на возможном снижении ставки на 50 базисных пунктов в сентябре.Незначительные данные о занятости могут вернуть этот разговор на передний план и сыграть важную роль в принятии решения ФРС 18 сентября. Значительное число рабочих мест могло бы, наконец, положить конец этим дебатам, поскольку, похоже, многим членам ФРС неудобно начинать цикл снижения ставки с повышения на 50 б.п.Опубликованы некоторые данные среднего уровня по Японии, которые должны свидетельствовать о продолжающемся улучшении состояния японской экономики. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с еженедельным обзором рынка.Технический анализС технической точки зрения, пара USD/JPY, похоже, достигла дна чуть ниже отметки 144,00, прежде чем началось восстановление. С тех пор пара демонстрировала рост 3 дня подряд и находится на этом пути четвертый день.Интересно, что это происходит несмотря на ожидания снижения процентных ставок со стороны ФРС и повышения ставок со стороны Банка Японии, что ставит два центральных банка на разные пути. Теоретически иена должна укрепляться по отношению к доллару США, однако может быть объяснение тому, почему доллар растет.Ответ может быть двояким, поскольку участники рынка, похоже, делают ставку на экономику США после впечатляющего пересмотра ВВП. Кроме того, первоначальная распродажа доллара в связи с вопросом о снижении ставки может означать, что большая часть ожидаемого снижения на 25 б.п. в сентябре уже заложена в цену.Еще одним фактором может быть сезонность. Исторически сложилось так, что сентябрь является благоприятным месяцем для доллара США, в то время как американские акции, похоже, испытывают трудности. Повторится ли история?Сегодняшняя дневная свеча вот-вот закроется выше максимума колебания 146,37, что будет сигнализировать об изменении структуры ценового движения. Это увеличит вероятность дальнейшего роста, даже если сначала произойдет небольшой откат, возможно, к сопротивлению, которое превратится в поддержку на отметке 146,37.Уровни по USD/JPYПоддержка146.37145.00143.85Сопротивление148.00150,00 (психологический уровень)151,216 (200-дневная средняя)

После глобального спада рисков, который произошел с середины июля по 5 августа, австралийский доллар сумел восстановить все свои потери по отношению к доллару США за тот же период.Пара AUD/USD, являющаяся одной из основных валютных пар с более высокой бета-версией, выросла на 7,4% с минимума 5 августа в 0,6348 до недавнего максимума 29 августа в 0,6824, что было подкреплено четким изменением денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США с “ястребиной” на “более длительную".”настало время для корректировки политики", - говорится в речи бывшего председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле 23 августа, в которой говорилось о возможном предстоящем снижении ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 18 сентября.Слабые макроэкономические данные из Китая снова оказались в центре вниманияПоследние данные NBS по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая за август указывают на сокращение производственной активности четвертый месяц подряд, он снизился до 49,1 с 49,4 в июле, что ниже прогнозируемого значения в 49,5.Показатель новых заказов в Китае снизился несколько более значительными темпами - с 49,30 в июле до 48,90 в августе, что является тревожной причиной, поскольку значительная часть экономического роста Китая в 2024 году была обусловлена внешним спросом и тем, что высшие должностные лица выделяли значительные государственные ресурсы на программу высокотехнологичной индустриализации Китая.Если производственная активность Китая в четвертом квартале будет снижаться такими же темпами, маловероятно, что Китай сможет достичь своего целевого показателя экономического роста в 5% в годовом исчислении на 2024 год. Кроме того, слабое состояние промышленного производства в сочетании с рынком жилья в Китае, который по-прежнему не демонстрирует явных признаков стабилизации из-за сохраняющейся тенденции отрицательных темпов роста (объем продаж новых домов от 100 крупнейших компаний, занимающихся недвижимостью, упал до 26,8% в годовом исчислении в августе с -19,7% в июле), вероятно, снизится спрос на промышленные металлы, такие как железная руда.Цены на железную руду изменились в соответствии с курсом AUD/USDУчитывая, что железная руда является одним из ключевых экспортных ресурсов Австралии, и значительная ее часть идет в Китай, если экономический рост Китая замедлится, спрос на железную руду, вероятно, снизится, что, в свою очередь, окажет понижательное давление на торговый баланс Австралии, что может вызвать негативную обратную связь с австралийским долларом./ДОЛЛАР США.С марта 2020 года движение фьючерсного контракта CFR на железную руду в Китае, котирующегося на Сингапурской бирже, имеет положительную корреляцию с курсом AUD/USD. Однако недавно, с 5 по 29 августа, эта положительная корреляция на короткое время сменилась отрицательной из-за возобновления глобального рискованного поведения.Учитывая, что информация о слабом экономическом росте Китая снова попала в поле зрения, фьючерсный контракт CFR на железную руду в Китае (SGX) сегодня снизился на -4,2 % на момент написания этой статьи, его долгосрочная положительная корреляция с AUD/USD может вернуться, чтобы повлиять на движение австралийского доллара доллар.Рост AUD/USD почти достиг своего основного уровня сопротивления 0.6900Недавнее повышение пары AUD/USD на 7,4% с минимума 5 августа, наблюдавшееся в паре AUD/USD, в настоящее время почти достигло основного сопротивления 0,6900 (среднесрочные максимумы колебаний от 16 июня/13 июля 2023 года и долгосрочная нисходящая линия тренда от максимума 25 февраля 2021 года).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum почти достиг уровня перекупленности 72, который ограничивал предыдущий рост пары AUD/USD с 15 июня 2023 года.Если ключевое среднесрочное сопротивление 0,6900 не будет преодолено с повышением, для AUD/USD может развернуться сценарий обратного снижения, что приведет к появлению следующих промежуточных поддержек на 0,6700 и 0,6600 (также 200-дневной скользящей средней).Однако пробой выше 0,6900 сводит на нет медвежий сценарий по паре AUD/USD, поскольку следующим промежуточным сопротивлением станет 0,7135.