Цена на золото отступает от новых восьмимесячных максимумов в 1 903 доллара, достигнутых в начале азиатской сессии, поскольку улучшение настроений на рынке снижает привлекательность металла как безопасного убежища. Инвесторы надеются, что встреча президента США Джо Байдена с международными лидерами, посвященная возможному вторжению России в Украину, окажет давление на обе воюющие стороны с целью деэскалации сохраняющейся геополитической напряженности.
В четверг риск был в значительной степени учтен в предупреждениях США о предстоящем российском вторжении на украинскую границу, в то время как последние продолжали отрицать такие планы. Сообщения о минометных обстрелах, произведенных украинскими военными и повстанцами в четырех охваченных войной районах Донбасса на востоке Украины, вызвали волну снижения рисков, которая потрясла рынки.
Забегая вперед, отметим, что геополитические события в Украине по-прежнему будут основной движущей силой рынка в эту пятницу, несмотря на отсутствие макроэкономических данных первого уровня по США.
Цены на золото выросли в четверг, при этом металл закрылся вблизи дневных максимумов в $1,901 на уровне $1,898, увеличившись более чем на 1,54%. Несмотря на риски значительного повышения реальных ставок в условиях жесткого режима центрального банка, неопределенность, связанная с кризисом в России и НАТО из-за Украины, похоже, создает устойчивый спрос на золото в качестве безопасного убежища.
Однако индекс доллара США практически не изменился в четверг, поскольку инвесторы рассмотрели комментарии союзников по НАТО и официальных лиц, которые послали рынку сообщение о вероятности войны после неминуемого обстрела на украинской линии фронта. Доллар США торговался между 95,71 и 96,10 по отношению к корзине конкурирующих валют (DXY); однако акции Уолл-стрит пострадали: индекс S &P 500 снизился на 2,1% до 4380,26, индекс Nasdaq Composite снизился на 2,9% до 13 716,72, а индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1,8% до 34 312,03, самого низкого уровня с 2022 года.
Инвесторы по-прежнему ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании Федеральной резервной системы. Однако денежные рынки оценивали 72-процентную вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в следующем месяце по сравнению с 80-процентной вероятностью в начале недели, что, вероятно, оказывает давление на доллар. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на восемь базисных пунктов до 1,96 процента.
Технический прогноз курса золота
Цены на золото упали в начале этой недели из-за расхождения RSI и неспособности обеспечить решающее закрытие выше максимума ноября 2021 года. Однако неспособность металла пробить максимум января в 1853 доллара во время снижения в сочетании с более жесткими сигналами MACD перенаправила покупателей золота к ключевому барьеру в 1880 долларов.
На дневном графике цена пытается пробить долгосрочное сопротивление. Если цена не пробьет максимумы мая 2021 года, фокус вернется к отметке 1880 долларов и ниже, учитывая золотое сечение 61,8%.
Если котировка пробьет сопротивление 1880 долларов, на графике снова появится уровень 1900 долларов и пик конца 2021 года в 1917 долларов. В качестве альтернативы, даже если продавцам золота удастся преодолеть январский пик в районе 1853 долларов, линия восходящего тренда от 3 февраля, около 1840 долларов, будет действовать как дополнительный фильтр на юг.
Золото XAU/USD: технический анализ Стоимость золота демонстрирует умеренный подъем с недельного минимума, установившись в районе отметки 1 925 долл. в ходе пятничной азиатской сессии. Пара XAU/USD сумела немного отскочить, зарегистрировав незначительный рост примерно на 0,20% за день, что может привести к преодолению недавнего трехдневного нисходящего тренда.Однако этот скромный рост стоимости золота, похоже, не обусловлен четкими фундаментальными факторами, что оставляет возможность для потенциального разворота. Эта неопределенность усиливается в связи с тем, что Федеральная резервная система (ФРС) однозначно намерена сохранять повышенные процентные ставки до тех пор, пока инфляция не достигнет 2%-ного уровня. Последние сообщения ФРС указывают на то, что она ожидает устойчивой инфляции, что может привести к дополнительному повышению ставки на 25 базисных пунктов до конца года.Кроме того, недавний "точечный план" ФРС предполагает базовую ставку на уровне 5,1% к 2024 г., что указывает на возможность только двух снижений ставки в предстоящем году, в то время как ранее прогнозировалось четыре.В подтверждение этой позиции данные Министерства труда США показали снижение числа новых обращений за пособием по безработице до самого низкого уровня за последние восемь месяцев, что свидетельствует о сохраняющейся устойчивости рынка труда.Такие показатели позволяют ФРС сохранять повышенные ставки в течение длительного времени, что может спровоцировать продолжение спада в американском секторе ценных бумаг с фиксированной доходностью. В результате доходность чувствительных к ставкам двухлетних государственных облигаций выросла до максимума, не наблюдавшегося с июля 2006 года. Одновременно с этим базовая доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 16-летнего зенита, укрепляя доллар США и сдерживая значительные восходящие сдвиги в не приносящих доход золотых инструментах.Учитывая эти показатели, инвесторы могут занять осторожную позицию, ожидая существенного импульса покупок, прежде чем брать на себя "бычьи" обязательства по XAU/USD. Ожидается, что предстоящая публикация предварительных данных по индексу PMI прольет свет на пульс мировой экономики. Эти данные, вероятно, повлияют на преобладающие на рынке настроения, что отразится на привлекательности классических "безопасных" активов, таких как золото. 
Сопротивление на уровне 1,37 снова устояло для USD/CADДоллар США (USD) укрепляется благодаря тому, что ФРС сохраняет надежды на дополнительное повышение ставок, что поддерживает положительную динамику USD/CAD с июля, постоянно подталкивая цену к более высоким максимумам. Ухудшение ситуации в канадской экономике, из-за которого Банк Канады продолжает сохранять осторожность, в значительной степени способствовало росту курса USD/CAD. Несмотря на то, что рынок ведет эту пару вверх, поскольку не верит в то, что BOC снова повысит ставки, до следующего заседания еще предстоит получить массу данных.Сегодня мы получили отчет по инфляции, который показал отскок в августе. Базовая инфляция CPI подскочила на 7 пунктов до 4,0% в прошлом месяце с 3,3% в июле, что может послужить поводом для BOC сохранить риторику, хотя шансы на дальнейшее повышение ставок невелики. После выхода отчета пара USD/CAD упала до отметки 1,3380, хотя рост цен на нефть, когда цена на американскую WTI превысила отметку $92, также помогает CAD.Отчет по инфляции ИПЦ Канады за августИндекс потребительских цен Канады за август 2023 г.Индекс потребительских цен Канады за август составил 4,0% против ожидавшихся 3,8%.Инфляция ИПЦ за июль составила 3,3%Индекс потребительских цен за месяц 0,4% против ожидаемого 0,3%Предыдущее значение ИПЦ м/м 0,6%ИПЦ г/г 4.0% % против 3.8% ожиданийБазовые показатели:BOC Core YoY 3,3% против 3,2% в прошлом месяцеBOC Core MoM 0,1% против 0,5% в прошлом месяцеМедианный ИПЦ 4,1% против 3,9% в прошлом месяце (пересмотрено с 3,7%)Индекс потребительских цен общий 3,9% против 3,6% в прошлом месяцеОбщий ИПЦ 4,8% против 4,8% в прошлом месяцеОсновные моменты:Рост августовского ИПЦ был в основном обусловлен повышением цен на бензин (+0,8%) по сравнению со снижением в июле (-12,9%).Без учета бензина рост ИПЦ составил 4,1% как в августе, так и в июле.В августе канадцы столкнулись с ростом стоимости аренды, процентов по ипотеке и энергоносителей.Цены на услуги, связанные с поездками, снизились, а рост цен на продукты питания замедлился по сравнению с предыдущим месяцем.Замедление темпов роста цен за месяц было обусловлено в основном снижением цен на туристические туры (-6,4%) и авиаперевозки (-6,9%) после июльского пика летних поездок.С учетом сезонной корректировки месячный рост ИПЦ составил 0,6%. 
Золото - Технический анализЦены на золото (XAU/USD) в ходе азиатских торговых сессий среды остаются стабильными вблизи отметки 1 930 долл. Инвесторы удерживают свои позиции, ожидая результатов решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке и последующей пресс-конференции FOMC, которые могут внести колебания в рынок.В то же время стоимость доллара США в сравнении с шестью значимыми валютами остается относительно стабильной вблизи отметки 105,10, восстановившись после недельного минимума на уровне 104,81. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 16-летнего максимума и составила 4,365%. Этот рост потенциально может сдержать дальнейшую девальвацию доллара США (USD).В среду участники рынка ожидают объявления Федеральной резервной системы США по монетарной политике, завершающей двухдневное заседание, и в основном предполагают, что процентные ставки останутся в пределах 5,25-5,5%. Данные CME Fedwatch Tool подтверждают это, указывая на 99%-ную вероятность того, что ставки останутся неизменными на сентябрьском заседании. Однако прогнозы относительно повышения ставок на предстоящих ноябрьском и декабрьском заседаниях снизились.Ожидается, что пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла прольет свет на "точечную диаграмму" и даст представление о прогнозах инфляции. Следует подчеркнуть, что повышение процентных ставок увеличивает инвестиционные расходы в недоходные активы, что является потенциально медвежьим настроением для драгоценных металлов.В ближайшие дни основное внимание будет приковано к объявлению ставки Федеральной резервной системы США в среду в 18:00 GMT, которое может определить траекторию движения цен на золото. Кроме того, на конец недели запланированы заявления Банка Англии и Банка Японии относительно их монетарной политики. 
Технический анализ EUR/USDВ ходе азиатской торговой сессии среды пара EUR/USD, отступив от предыдущих потерь, направилась к восстановлению и обосновалась в районе отметки 1,0680. Рыночные настроения сохраняются, что во многом объясняется ожиданием скорого объявления процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США, которое ожидается на предстоящей североамериканской сессии.Важнейшая поддержка для EUR/USD находится вблизи психологического порога 1,0650, за которым вплотную следует надир предыдущей недели на уровне 1,0631. При сохранении медвежьих настроений пара может устремиться к следующей значимой поддержке, расположенной на отметке 1.0600.И наоборот, потенциальное сопротивление для пары находится на психологической отметке 1.0700. За этой отметкой на уровне 1,0713 находится 12-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Решительный подъем выше этой EMA может открыть валютной паре дорогу к 21-дневной EMA, расположенной на уровне 1,0754 и совпадающей с 23,6% коррекцией Фибоначчи на отметке 1,0783.С технической точки зрения линия расхождения скользящих средних (MACD) расположена ниже средней точки, но превышает сигнальную линию. Такое расположение говорит о том, что краткосрочная скользящая средняя имеет тенденцию к росту относительно своего более долгосрочного аналога, что намекает на потенциальный "бычий" импульс.Тем не менее, пара EUR/USD остается под давлением продаж, что подтверждается расположением 14-дневного индекса относительной силы (RSI) ниже важного уровня 50. 
GBP/USD Технический анализВалютная пара GBP/USD пытается найти импульс, зависнув вблизи минимума начала июня, отмеченного в понедельник. В настоящее время пара колеблется в диапазоне 1,2380-1,2375, но потенциал продления нисходящего тренда, продолжающегося уже почти два месяца, сохраняется.Текущие проблемы британского фунта (GBP) объясняются растущими прогнозами о том, что Банк Англии (BoE) может завершить цикл повышения ставок. Доллар США (USD), напротив, остается сдержанным ниже пика, достигнутого полгода назад, что служит буфером против более выраженного падения. Поскольку на горизонте маячат важнейшие события, связанные с деятельностью центральных банков, в частности, объявление FOMC в среду и важнейшее заседание Банка Англии в четверг, трейдеры проявляют осторожность и воздерживаются от принятия значительных обязательств.С технической точки зрения недавнее падение пары вдоль нисходящего канала свидетельствует о ярко выраженной краткосрочной "медвежьей" фазе. Усугубляет эти настроения прорыв ниже важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на прошлой неделе - такого движения не наблюдалось с марта, что подбадривает "медвежьих" инвесторов. Последовавший за этим спад в сочетании с прорывом ниже порогового уровня 1,2400 еще больше укрепил пессимистические настроения. В сочетании с медвежьими колебаниями на дневных графиках траектория движения GBP/USD, похоже, больше склоняется к снижению.Дальнейшее падение с целью возврата к майским минимумам в районе 1,2310-1,2300 представляется вполне вероятным. Этот диапазон совпадает с основанием упомянутого нисходящего канала, и решительный прорыв может усилить медвежьи настроения. Дальнейшая траектория движения может привести пару к отметке 1.2200, а в перспективе - к снижению до поддерживающего диапазона 1.2150-1.2140.Напротив, возобновление роста выше 1,2400, скорее всего, столкнется с серьезным сопротивлением в районе 1,2430-1,2435, или 200-дневной SMA. Устойчивый импульс выше этой зоны может стать катализатором отскока, который подтолкнет GBP/USD к отметке 1,2500. Хотя это может вдохновить на дальнейшее восходящее движение, такое оживление может быть кратковременным, потенциально плато вблизи вершины предыдущей недели в диапазоне 1,2545-1,2550.Этот диапазон может стать решающим фактором для краткосрочных инвесторов.Уверенный рывок за его пределы будет означать потенциальную точку перегиба для GBP/USD, указывающую на возможный отход от "медвежьего" тренда. Это может поднять пару к отметке 1,2600, совпадающей с верхней границей нисходящего канала. Впоследствии следующей задачей станет преодоление 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 1,2645. Решительная победа над ним может склонить чашу весов в сторону быков в ближайшей перспективе. 
Золото XAU/USD - Технический анализ В ходе азиатской торговой сессии во вторник золото (XAU/USD) продолжило свое недавнее восхождение выше отметки 1900 долл. Участники рынка занимают выжидательную позицию в ожидании предстоящих заявлений ведущих центральных банков по денежно-кредитной политике. На этой неделе Федеральная резервная система (ФРС), Банк Англии (Банк Англии) и Банк Японии (Банк Японии) огласят свои решения по процентным ставкам, что может привести к значительным колебаниям на рынке. На момент подготовки отчета золото продемонстрировало незначительное снижение на 0,06%, расположившись на отметке 1 932 долл.Двухдневный саммит ФРС по денежно-кредитной политике завершится в среду. По общепринятым ожиданиям, процентные ставки останутся стабильными в диапазоне от 5,25% до 5,5%. Инструмент CME Fedwatch Tool подтверждает это, показывая 99%-ную вероятность неизменности ставок. Тем не менее, на рынке преобладает осторожность в отношении перспектив ФРС, особенно учитывая недавние инфляционные скачки и устойчивость экономики США - факторы, которые могут намекать на будущее повышение ставок.Все внимание будет приковано к предстоящему выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать решающее представление о дальнейших траекториях повышения ставок. Важно подчеркнуть, что повышение процентных ставок увеличивает альтернативные издержки, связанные с беспроцентными активами, а это означает, что перспективы драгоценных металлов невелики.Одновременно с этим индекс доллара, измеряющий курс доллара США по отношению к шести основным валютам, испытывает незначительные распродажи, но по-прежнему находится выше отметки 105,10. Доходность казначейских облигаций США во вторник продемонстрировала снижение: на момент написания статьи 10-летняя облигация находилась на уровне 4,30%. Снижение доходности в некоторой степени препятствует устойчивости доллара США.В дальнейшем в центре внимания рынка золота будет объявление ставки ФРС в среду в 18:00 GMT, а затем пресс-конференция председателя Пауэлла в 18:30 GMT, где в центре внимания окажутся спекуляции по поводу "точечной диаграммы" и инфляционных прогнозов. Затем внимание переключится на объявление ставки Банка Англии в четверг и обсуждение политики Банка Японии в пятницу. Эти решения могут оказать решающее влияние на ценовую траекторию золота. 
Технический анализ золота XAU/USDВ ходе азиатской торговой сессии четверга цены на золото продемонстрировали рост, на мгновение прервав последовательное двухдневное падение, в результате которого они приблизились к трехнедельному минимуму в диапазоне 1 906-1 905 долл.В настоящее время пара XAU/USD располагается немного выше отметки 1 910 долл. Фундаментальные условия, похоже, склоняются в сторону "медвежьих" трейдеров, усиливая потенциальное продолжение нисходящего тренда от его месячного зенита вблизи отметки 1 953 доллара, зафиксированного 1 сентября.Поскольку показатели потребительской инфляции в США складываются в соответствии с ожиданиями, участники рынка все больше уверены в том, что Федеральная резервная система сохранит стабильные процентные ставки в ходе предстоящего обсуждения политики.Эти настроения оказывают дополнительное давление на "быков" по доллару США, оказывая незначительную поддержку ценам на золото. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что основной индекс потребительских цен (CPI) в США в августе вырос до 3,7% в годовом исчислении по сравнению с июльским показателем в 3,2%. Хотя это превысило ожидаемые 3,6%, месячный показатель совпал с ожидаемыми 0,6%.Кроме того, базовый индекс потребительских цен, в который не включены такие колеблющиеся компоненты, как продукты питания и топливо, совпал с прогнозами, зафиксировав рост на 4,3% за месяц. Эти данные свидетельствуют о сохраняющемся инфляционном давлении, но в то же время поддерживают оптимизм в отношении очередного повышения ставки ФРС до конца года. По текущим рыночным оценкам, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре или декабре составляет более 50%. Такой сценарий может способствовать укреплению доллара США, сдерживая существенный рост золота, что требует осторожности от приверженцев "бычьих" настроений.С технической точки зрения, значительный прорыв ниже важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на этой неделе указывает на то, что наиболее вероятный курс XAU/USD - нисходящий. Поэтому любая восходящая траектория может предложить преимущественно предложения на продажу. Участники "медвежьих" торгов могут ожидать окончательного снижения ниже отметки 1900 долл. В настоящее время в центре внимания находится предстоящая конференция Европейского центрального банка (ЕЦБ), которая может оказать существенное влияние на оценку стоимости золота.Кроме того, дополнительные сведения будут получены в результате предстоящей публикации ключевых экономических показателей США, включая еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, индекс цен производителей (PPI) и ежемесячные розничные продажи. Эти публикации будут определять траекторию движения доллара США, а в сочетании с колебаниями после заседания ЕЦБ они предоставят трейдерам возможности для краткосрочной торговли золотом. 
Технический анализ GBP/USDВ среду пара GBP/USD пережила умеренный рост, установившись на отметке 1.2485. Несмотря на ранний натиск "медвежьих" трейдеров, опустивших пару до уровня 1,2433 - вблизи 200-дневной простой скользящей средней, "бычьи" силы быстро сдержали падение.Если вспомнить, что за прошедшую неделю пара снизилась почти на 1%, то можно сделать вывод, что медвежий импульс ослабевает. На дневном графике это подтверждается тем, что индекс относительной силы (RSI) закрепился в отрицательной зоне под своей медианой. Более того, устойчивая траектория его движения в сочетании с красным цветом индикатора расхождения скользящих средних (MACD) свидетельствует о сдержанном "медвежьем" тренде. Если не произойдет возобновления медвежьего импульса, то, скорее всего, в ближайшие сессии пара GBP/USD будет находиться в районе отметки 1,2430, компенсируя недавнее падение. Тем не менее, трейдерам следует внимательно следить за 20-дневной SMA, поскольку ее траектория указывает на потенциальное пересечение с 200-дневной SMA, что может стать катализатором возобновления медвежьего импульса.Что касается поворотных точек, то если быки не удержат 200-дневную SMA, то уровни поддержки могут быть установлены на 1,2400, 1,2370 и 1,2350. Напротив, бычьи цели находятся на уровнях 1,2500, 1,2540-50, а 20-дневная SMA расположена на уровне 1,2600.