Доллар застрял в неспокойных водах

Цены на нефть сильно растут на фоне оптимизма по поводу ситуации с ковидом в Китае, золото резко упало.Уолл-стрит готова закрыть бухгалтерские книги на этой торговой неделе. Американские фондовые индексы завершают торги на высокой ноте, поскольку инвесторы находят утешение в раунде выступлений ФРС, которые предполагают, что финансовым рынкам не придется ожидать еще большего ужесточения финансовых условий в течение следующих нескольких решений FOMC. Дейли из ФРС поддерживает идею придерживаться повышения ставок на 50 базисных пунктов на следующих двух заседаниях. Вчера председатель ФРС Пауэлл подтвердил свою поддержку повышения ставок на заседаниях в июне и июле, но очевидно, что они сделают больше, если данные окажутся хуже, чем ожидалось.Акции были готовы к отскоку, так как некоторые инвесторы по-прежнему надеются, что ФРС совершит мягкую посадку, в то время как другие готовы купить падение, а также из-за оптимизма по поводу того, что ситуация с ковидом в Китае не ухудшается. НефтьЦены на сырую нефть выросли на оптимизме по поводу того, что ситуация с ковидом в Китае не ухудшается, а рискованные активы восстановились. Прогноз спроса на сырую нефть не собирается рушиться, поскольку США вступают в пиковый сезон вождения, а европейские авиаперевозки остаются стабильными. Большую часть недели основное внимание уделялось неспособности ЕС достичь соглашения о запрете на российскую нефть, что говорит о том, что у нас не будет немедленного шока на нефтяном рынке.Умеренное ослабление доллара также помогло поддержать рост цен на все сырьевые товары, включая цены на нефть. Некоторые трейдеры полагают, что мы, возможно, наблюдали краткосрочный пик доллара, но это может принести лишь временное облегчение.Количество буровых установок в США снова выросло, но до тех пор, пока энергетические рынки не увидят, что достигнут более высокий уровень добычи, цены на нефть, вероятно, останутся поддержанными здесь.ЗолотоПохоже, что только закрытие рынка - это то, что может замедлить давление со стороны продавцов, которое бьет по золоту. Золото подешевело, так как агрессивное ужесточение политики ФРС привело к резкому росту доллара. У золота есть проблема в том, что даже если распродажа на рынке облигаций берет паузу, инвесторы тяготеют к акциям, а не к драгоценному металлу.Золото предварительно протестировало воды ниже уровня 1800 долларов и все еще остается в опасной зоне. Если аппетит к риску ослабнет в начале следующей недели, техническая распродажа может сильно ударить по золоту. Если золото останется в доме боли, импульс продаж может протестировать уровень 1750 долларов на следующей неделе. Любой приличный отскок цен на золото все еще может сойти на нет, поскольку продавцы, вероятно, появятся задолго до уровня 1840 долларов.

Это была потрясающая неделя рыночной волатильности для каждого класса активов на Уолл-стрит.  Все по-прежнему зависит от инфляции и от того, какой будет реакция центральных банков.  Сложная ситуация с инфляцией и экономическим ростом вызвала опасения инвесторов по поводу того, что ФРС не сможет обеспечить мягкую посадку.Предстоящая неделя наполнена гневными выступлениями центральных банков, встречами мировых лидеров и экономическими данными, которые могут показать признаки того, что экономика теряет импульс. Председатель ФРС Пауэлл выступит во вторник, и ожидается, что он подтвердит ожидания того, что ФРС будет придерживаться повышения ставки на полпункта в июне. Большинство экономических данных США, вероятно, покажут, что в экономике наблюдается замедление производственной активности и что рынок жилья охлаждается, в то время как потребитель в США по-прежнему делает все возможное, чтобы противостоять повсеместному росту цен.Большая часть истории с инфляцией связана с ценами на энергоносители, и многие трейдеры будут уделять пристальное внимание как тому, отложит ли ЕС запрет на российскую нефть, так и тому, сможет ли Иран добиться какого-либо прогресса в возобновлении своей ядерной сделки.СШАПредстоящая неделя наполнена гневом экономических данных и корпоративных доходов, которые предоставят последнюю информацию о потребителях в США.  Инвесторы по-прежнему будут зациклены на гневных выступлениях ФРС, которые в основном должны подтвердить установленный ФРС курс на ужесточение политики в течение следующих нескольких политических решений.Король доллар не подал никаких признаков того, что он готов отказаться от своей короны, но это может измениться, если аппетит к риску сможет найти свою опору.  Распродажа на фондовом рынке демонстрирует признаки истощения, и если инвесторы покажут, что готовы "купить падение", доллар может созреть для отката.Ожидается, что в понедельник отчет Empire Manufacturing Survey покажет резкое замедление активности в мае.  Вторник - важный день, так как трейдеры сосредоточат свое внимание на последнем отчете по розничным продажам, который должен показать, что апрель был лучшим месяцем для потребительских расходов, отчеты Walmart перед открытием торгов, а председатель ФРС Пауэлл дает дневное интервью The Wall Street Journal. Среда в основном посвящена данным по рынку жилья, которые должны показать, что рынок охлаждается.  В четверг будет опубликован очередной отчет по заявкам на пособие по безработице, который может показать, что рынок труда остается напряженным.ВеликобританияБанк Англии, возможно, не так отстал от графика, как другие центральные банки, но страна по-прежнему движется к инфляции более 10% и рецессии, если верить прогнозам центрального банка. Данные на следующей неделе могут показать, насколько пессимистичны или, что еще хуже, оптимистичны эти прогнозы. Данные по безработице, розничным продажам и инфляции ИПЦ будут опубликованы в Великобритании на следующей неделе.Мы также услышим от некоторых политиков, хотя сообщение может не слишком отличаться от того, что мы слышали на прошлой неделе, если только данные так или иначе не преподнесут неожиданных сюрпризов. Примечательным здесь, естественно, является слушание отчета по денежно-кредитной политике, которое состоится в понедельник перед Специальным комитетом Казначейства с участием губернатора Эндрю Бейли, заместителя губернатора сэра Дейва Рамсдена, Джонатана Хаскела и Майкла Сондерса.ЕСПохоже, ЕЦБ наконец пришел к мысли, что проблема инфляции не решится сама по себе, поскольку в последние недели многие политики указывали, что июльское заседание состоится в прямом эфире, как только закончится чистая покупка активов. Даже президент Лагард намекала на это, что в очередной раз означает, что центральный банк в конечном итоге принял образ мышления рынка. И, вероятно, слишком поздно, чтобы избежать существенной боли. Имея это в виду, будут рассмотрены предварительные данные по ВВП и окончательные данные по инфляции, но наиболее важным будет то, что должны сказать политики. И на следующей неделе их будет много.ЕС все еще работает над введением российского нефтяного эмбарго, которое сталкивается с противодействием Венгрии, в то время как компании продолжают искать обходные пути для требований об оплате газа в рублях.РоссияРоссийский энергетический сектор остается ключевым центром внимания на рынках, поскольку страна стремится создать неудобства для “недружественных” покупателей газа, а ЕС стремится запретить импорт своей нефти.Неделя с незначительными данными, единственным заметным релизом в среду стал предварительный ВВП.Южная АфрикаОжидается, что SARB повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов до 4,75% в четверг в попытке, наконец, справиться с инфляцией, которая в настоящее время составляет 5,9%; верхняя граница ее диапазона 3-6%. Апрельские данные по инфляции публикуются за день до заседания SARB, что может повлиять на то, насколько агрессивно они повышают ставки.ТурцияСпокойная неделя для Турции с данными третьего уровня только на картах.КитайШанхайские ограничения нулевого уровня ковида были продлены, и ограничения сохраняются в некоторых частях Пекина и по всему Китаю. Это удерживает опасения рецессии в центре внимания, в то время как другой китайский девелопер объявил дефолт по внешнему долгу на этой неделе. При отсутствии признаков более широкого стимулирования со стороны правительства давление на юань сохраняется. Китай, похоже, вполне рад ослаблению юаня, поддерживая экспортеров.Акции материкового Китая продемонстрировали неестественную устойчивость на прошлой неделе, и я подозреваю, что “национальная команда” Китая поддерживала падение. Это продолжится на следующей неделе.Это тяжелая неделя.Данные по Китаю с данными по промышленному производству, розничным продажам и М2 в понедельник и Индексу цен на жилье в среду. Все это сопряжено с рисками снижения и может подтолкнуть фондовые рынки к снижению. В пятницу действуют Основные ставки по кредитам на 1 и 5 лет. Еще раз, никакого сокращения, по крайней мере, до !-годовой LPR будет отрицательным для акций Китая.В целом китайские акции и юань остаются во власти глобальных потоков настроений и событий в области нулевого уровня ковида в Китае.ИндияИнфляция в Индии на этой неделе значительно превысила прогноз, а гораздо более высокие данные по индексу потребительских цен во вторник могут усилить шумиху вокруг очередного повышения ставки РБИ в июне. Это может поддержать INR, но, вероятно, станет еще одним встречным ветром для фондовых рынков.Однако, как и на других развивающихся рынках, INR остается во власти того, в какую сторону глобальные настроения меняются изо дня в день. Рост цен на нефть на следующей неделе окажет давление на валюту.АвстралияАвстралийский доллар остается под давлением, поскольку настроения глобальных инвесторов все сильнее колеблются в сторону более глубокого замедления темпов роста в Китае и потенциальных проблем со стагфляцией в других странах. Пока это не изменится, любое ралли AUD, скорее всего, будет коротким и резким.Протокол заседания РБА во вторник может быть временно позитивным для австралийского доллара, но негативным для акций, если он намекнет на более ястребиную позицию в будущем.Данные по занятости в четверг всегда благоприятны для внутридневной волатильности австралийского доллара и будут иметь двоичный результат. Чем выше, тем больше ужесточение РБА равно снижению акций, росту AUD и наоборот.Новая ЗеландияНовозеландский доллар продолжает страдать от негативных настроений глобальных инвесторов и центрального банка, который продолжает отставать от кривой инфляции. Индекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии в понедельник, Глобальный аукцион молочной продукции во вторник и Торговый баланс в пятницу имеют понижательные риски, которые усилят шум рецессии, оказывая давление на новозеландский доллар и местные акции.ЯпонияПара USD /JPY сохраняет устойчивую поддержку на падениях, а падение в четверг выглядит скорее коррекционным, чем поворотом настроений. Заказы на машиностроение в Японии в четверг и инфляция в пятницу являются основными данными, но окажут лишь временное влияние.Nikkei 225 продолжает отражать движение Nasdaq, в то время как пара USD/JPY по-прежнему поддерживается мягкой политикой Банка Японии и разницей в ставках США и Японии. Только резкое падение доходности США меняет это повествование.СингапурВероятность несвоевременного ужесточения со стороны MAS возрастает, поскольку Сингапурский доллар остается под сильным давлением, благодаря его посреднической роли в Китае. Это сводит на нет работу MAS, которая использует обмен вместо процентных ставок для изменения денежно-кредитной политики.Слабый ненефтяной экспорт во вторник может оказать большее понижательное давление на валюту и местные акции.РынкиЭнергияВолатильность на энергетических рынках не ослабнет, поскольку перспективы спроса сталкиваются с большой неопределенностью из-за рекордных цен на бензин, пристального внимания к ситуации с ковидом в Китае, проблем с перерабатывающими мощностями, а также из-за того, что страны ЕС пытаются добиться прогресса в вопросе запрета на российскую нефть.  Переговоры по иранской ядерной программе также приближаются к критическому моменту, и несколько пессимистичные ожидания того, что оживление неизбежно.Торговля нефтью останется волатильной, но, похоже, трейдеры энергоносителей должны привыкнуть видеть нефть выше 100 долларов за баррель.  Краткосрочный прогноз по сырой нефти по-прежнему в основном оптимистичен, поскольку авиаперелеты в Европе улучшаются, ситуация с ковидом в Китае, как мы надеемся, улучшится через несколько недель, а пиковый сезон вождения в США, как ожидается, будет сильным даже при рекордно высоких ценах.ЗолотоАмериканские горки Gold, похоже, не закончатся в ближайшее время. Волатильность рынка облигаций, особенно на переднем конце кривой, все еще может оказать давление на цены на золото. Если мы увидим, что доходность казначейских облигаций достигла здесь краткосрочного пика, золото может продолжить стабилизироваться выше уровня 1800 долларов. Если отскок в конце недели не продолжится на новой неделе, золото может столкнуться с резкими техническими продажами при прорыве ниже уровня 1790 долларов.КрипторынкиКрипторынки внимательно следят за стабильными монетами и следят за тем, чтобы дальнейшее заражение не затронуло другие части криптоверсии.  Крах Биткойна, похоже, нашел предварительную поддержку в середине 20 000 долларов, но уверенность в том, что дно удержится, будет зависеть от того, проявит ли аппетит к риску признаки возвращения на Уолл-стрит.Если неприятие риска останется доминирующей темой для финансовых рынков, Биткойн может оказаться уязвимым для повторного тестирования минимумов прошлой недели.Экономический календарь IndexacoПонедельник, 16 маяТрансграничные инвестиции США, Empire manufacturingПрезидент ФРС Нью-Йорка Уиллиамс выступает в Нью-ЙоркеПрезидент Байден встретился с премьер-министром Греции в Белом домеВыступает министр иностранных дел России ЛавровРозничные продажи в Китае, промышленное производство, безработица, продажа недвижимостиКомиссия ЕС обнародовала весенний экономический прогнозПродажа существующего жилья в Канаде, начало строительства жильяИЦП Японии, заказы на станкиНовозеландский индекс эффективности услугТекущий счет в ТурцииХедж-фонды сообщают о подаче заявок на 13FВторник, 17 маяТоварно-материальные запасы предприятий США, розничные продажи, промышленное производствоРБА публикует протокол майского политического решенияПредседатель ФРС Джером Пауэлл выступает на конференции The Wall Street Journal “Будущее всего”.Президент ФРБ Чикаго Эванс выступает на мероприятии, организованном специалистами по денежному рынку Нью-Йоркского университетаПрезидент ФРБ Кливленда Местер выступает на виртуальной панели по инфляции, организованной ее банком.Президент ФРБ Филадельфии Харкер говорит о здравоохранении как о движущей силе экономики в Университете ДелавэраПрезидент ФРБ Луи Буллард выступает на виртуальной конференции, организованной Советом по энергетической инфраструктуреУльссон из Riksbank говорит о денежно-кредитной политике в военное время.ВВП еврозоныВВП ВенгрииВВП ТаиландаИндекс потребительских цен Италии, ТорговляДоверие потребителей в АвстралииБезработица во ФранцииОптовые цены в ИндииИндекс высшего образования ЯпонииМеждународные резервы МексикиСингапурский экспорт электроники, ненефтяной экспортЗаявки на пособие по безработице в Великобритании, безработицаДоходы WalmartСреда, 18 маяМинистры финансов и руководители центральных банков G7 встретились в ГерманииСтроительство жилья в США начинаетсяГоворит Харкер из ФРСМанн из Банка Англии выступил на виртуальном мероприятии CBIИндекс потребительских цен КанадыИндекс потребительских ЦЕН ВеликобританииВВП РоссииВВП ЯпонииВедущий индекс Австралии, индекс цен на заработную платуЦены на новое жилье в КитаеЧисло регистраций новых автомобилей в еврозоне, индекс потребительских ценПромышленное производство Японии, загрузка производственных мощностейРозничные продажи в Южной АфрикеПродажа автомобилей в ТаиландеОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 19 маяПервичные заявки на пособие по безработице в США, опережающий индекс Conference Board, продажи жилья на вторичном рынкеМинистр финансов Новой Зеландии Робертсон обнародовал бюджет на 2022 годЕЦБ публикует отчет об апрельском заседании по вопросам политикиВестагер из ЕС и Хольцманн из ЕЦБ выступают на церемонии награждения в ВенеФлоден из Riksbank говорит о денежно-кредитной политике.Безработица в АвстралииГлобальные платежи в Китае SWIFTУровень безработицы в ГонконгеЗаказы на основные станки в Японии, торговляИЦП Новой ЗеландииВВП СингапураРешение по ставке в Южной Африке: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 4,75%Пятница, 20 маяПрезидент Байден начинает 4-дневную поездку в Южную Корею и ЯпониюОсновные ставки по кредитам в КитаеПотребительское доверие в еврозонеИндекс потребительских цен ЯпонииТорговля в Новой Зеландии, расходы по кредитным картамВалютные резервы Таиланда, форвардные контрактыОбновление Суверенного рейтинга:Ирландия (S&P)Южная Африка (S&P)Португалия (Moody's)Дания (DBRS)

Евро стабилизировался в пятницу, после ужасного четверга, в ходе которого пара EUR/USD упала на 1,26%.Россия объявляет о санкцияхЕвро продолжает испытывать трудности и торгуется на минимумах, которые в последний раз наблюдались в январе 2017 года. Война на Украине нанесла удар по экономике еврозоны и привела к падению курса евро. Последним событием, оказавшим давление на евро, стало объявление Россией санкций в отношении некоторых европейских импортеров газа в то время, когда ЕС пытается заручиться поддержкой запрета на поставки российской нефти. Германия заявила, что может обойтись без российской нефти, но главным камнем преткновения на пути к запрету, по-видимому, является Венгрия, которая очень зависит от российских поставок энергоносителей. Евро пробил основные линии поддержки на отметках 1.08 и 1.05, и если он пробьет линию 1.03, мы можем увидеть движение к паритету с долларом.Шаткий евро не получил никакой поддержки от ЕЦБ, который не спешил отказываться от своей "голубиной" политики. После нескольких лет смягчения денежно-кредитной политики члены ЕЦБ все громче заявляют о необходимости ужесточения политики, а президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила ранее на этой неделе, что количественное смягчение завершится в третьем квартале, и повышение ставки последует “через некоторое время” после этого. Мы можем увидеть повышение ставки уже в июле, хотя неясно, запустит ли ЕЦБ цикл повышения ставок с повышением на 25 или 50 базисных пунктов.Доллар США укрепился против основных валют, чему способствовала агрессивная политика Федеральной резервной системы. Апрельский отчет по инфляции в США показал, что ожидания пика инфляции были преждевременными, поскольку индекс потребительских цен снизился лишь незначительно, с 8,5% до 8,3%. Председатель ФРС Пауэлл дал понять, что ФРС повысит ставку на 0,50% в июне и июле, поскольку ФРС сосредоточена на снижении инфляции, которая достигла 40-летнего максимума. Были некоторые разговоры о повышении ставки на 0,75%, но гораздо более вероятно, что ФРС будет придерживаться повышения на 0,50%, надеясь, что они смогут добиться успеха и снизить инфляцию.Технический анализ EUR/USD1.0398 переключился на сопротивление. Это слабая линия, и в течение дня могут быть предприняты дальнейшие действия. Выше находится сопротивление на отметке 1.0473Поддержка находится на отметках 1.0321 и 1.0246

Британский фунт, похоже, не может найти свою опору. Пара GBP/USD не имела ежедневной выигрышной сессии с 4 мая и закрылась в четверг ниже линии 1.22 впервые с мая 2020 года. На европейской сессии фунт спокойно торгуется на уровне 1.22.Опасения рецессии, отрицательный рост давят на фунт стерлинговВеликобритания обратила внимание рынков на свалку данных в четверг, но новости не были позитивными. Экономический рост Великобритании во 2 квартале показал прирост на 0,8%, резко снизившись с 1,3% в 4 квартале 2020 года и не дотянув до оценки в 1,0%. В марте экономика сократилась на 0,1% по сравнению с приростом на 0,1% в феврале и не дотянула до оценки в 0,0%. Инвесторам никогда не нравится слышать фразу "отрицательный рост", и мартовский отчет по ВВП подтолкнул фунт к снижению в четверг.  Было больше плохих новостей, так как промышленное производство, Производство в обрабатывающей промышленности и инвестиции в бизнес замедлились и показали отрицательные показатели.Великобритания продолжает бороться с растущей инфляцией, и Банк Англии предупредил, что ситуация может стать еще хуже. Индекс потребительских цен достиг 7% Банк Англии повысил ставки до 1,0%, что является 13-летним максимумом, но потребуется время, чтобы более высокие процентные ставки ослабили инфляцию. На заседании по вопросам политики на прошлой неделе центральный банк предупредил, что инфляция может превысить 10% и существует опасность рецессии. Фунт упал более чем на 2% в ответ и с тех пор упал еще на 125 пунктов. Риск смещен в сторону снижения для фунта, который упал примерно на 7% с начала апреля.Пауэлл в ФРС утвержден СенатомПредседатель ФРС Пауэлл был подавляющим большинством голосов выдвинут на второй срок в четверг Сенатом США. Пауэлл, похоже, намерен повысить ставку на 0,50% на следующих двух заседаниях, хотя поговаривали о сверхразмерном повышении на 0,75%, чтобы обуздать стремительно растущую инфляцию. Инфляция в США, наконец, замедлилась в апреле, но показатель в 8,3% (8,5% ранее) вряд ли был тем, чего ожидали рынки, и разговоры о “пике инфляции” оказались преждевременными.Технический анализ GBPUSD1.2199 остается под давлением в поддержку. Ниже есть поддержка на уровне 1.2056Пара GBP/USD сталкивается с сопротивлением на отметках 1.2272 и 1.2418

Новозеландский доллар теряет седьмую неделю подряд. Пара NZD/USD снизилась на 2,51% на этой неделе, и валюта торгуется на минимумах июля 2020 года. Валюта упала на 1,01% в четверг, но стабилизировалась в пятницу и торгуется на уровне 0,6244.Производственный индекс Новой Зеландии замедлился до 51,2 в апреле по сравнению с 53,8 в марте. Это значение не оказало особого влияния на новозеландский доллар, который остается под давлением после резкого падения в четверг. Это был самый низкий уровень с августа 2021 года, и индекс упал почти до уровня 50,0, который отделяет сокращение от расширения. Производители продолжают указывать на нехватку рабочей силы и сбои в цепочках поставок в качестве ключевых проблем для сектора, наряду с Covid-19.Замедление в обрабатывающей промышленности следует за инфляционными ожиданиями во втором квартале, которые ускорились восьмой месяц подряд. Прирост был, по общему признанию, небольшим (3,29% по сравнению с 3,27%), но РБНЗ заявил, что будет действовать для обеспечения того, чтобы стремительный рост индекса потребительских цен не стал частью инфляционных ожиданий. Я ожидаю, что РБНЗ продолжит агрессивно повышать ставки до тех пор, пока инфляционные ожидания не покажут признаков ослабления, что может занять несколько месяцев. Следующее заседание РБНЗ состоится 25 мая, и ожидается, что оно повысит ставки на 0,50%, что приведет к повышению официальной денежной ставки до 2,0%.Пауэлл из ФРС придерживается позиции 0,50%ФРС дала понять, что планирует повысить ставки на 50 б.п. в июне и июле, но рынки не исключают возможности масштабного повышения на 0,75%, особенно после того, как инфляция в США в апреле осталась выше, чем ожидалось, на уровне 8,3%. Надежды на “пик инфляции” рухнули, и агрессивная позиция ФРС представляется оправданной для того, чтобы бороться с раскаленной инфляцией. Председатель ФРС Пауэлл был подавляющим большинством голосов утвержден Сенатом США на второй срок в четверг. Пауэлл придерживался сценария 0,50% за ночь, что помогло успокоить нервы рынка по поводу повышения на 0,75%.Технический анализ NZDUSDПара NZD/USD продолжает пробиваться ниже уровней поддержки, поскольку теряет позиции. Поддержка находится на отметках 0.6169 и 0.6066Сопротивление находится на отметках 0.6281 и 0.6344

Нефтяные рынки остаются нестабильными. Цены на нефть завершили ночь скромным ростом после очередной торговой сессии, в ходе которой нефть марки Brent и WTI упали почти на четыре доллара в течение дня. Успокаивающие комментарии Пауэлла по поводу повышения ставки на 0,50% стабилизировали настроения в Нью-Йорке, но вполне вероятно, что российские санкции против некоторых европейских импортеров природного газа стали причиной восстановления цен на нефть. В условиях резкого роста цен на природный газ в Европе неизбежно произойдет некоторое перетекание в нефть. Во всяком случае, на данный момент это должно поддержать снижение цен, даже если опасения рецессии в Китае и Европе и др. замедлят рост. Эскалация со стороны России на фронте санкций, вероятно, приведет к росту цен на нефть.Нефть марки Brent подорожала на 0,30% за ночь до 107,80 доллара за баррель, упав в течение дня до 104,75 доллара. WTI завершила торги с повышением на 1,05% до 106,70 доллара за баррель, торгуясь на уровне 102,70 доллара в течение дня. Азия сразу же подтолкнула цены к росту сегодня утром, вероятно, застраховавшись от рисков, связанных с новостями выходных в Восточной Европе. Нефть марки Brent прибавила 0,90% до 108,80 доллара за баррель, а WTI подорожала на 0,60% до 107,30 доллара за баррель.Нефть марки Brent сформировала поддержку линии тренда на уровне 101,70 доллара за баррель, которая восходит к январю 2022 года, в то время как WTI сформировала ту же модель на уровне 98,85 доллара за баррель. Сопротивление остается на уровне 114,75 доллара США и 111,50 доллара США за баррель соответственно. Напряженность в Восточной Европе теперь снова перекосит риски в сторону повышения. Последние два месяца я придерживаюсь своих более широких прогнозов о том, что нефть марки Brent остается в диапазоне от 100,00 до 120,00 долларов США, а WTI - от 95,00 до 115,00 долларов США за баррель.Золото слабеет на фоне укрепления доллара СШАДрагоценные металлы как группа понесли большие потери в одночасье, а инвесторы, похоже, предпочли убежище в виде доллара США и облигаций США с их привлекательной доходностью. Впечатляющее укрепление доллара США привело к тому, что золото преодолело свою 200-дневную скользящую среднюю и треугольную поддержку между 1835,00 и 1836,00 долларами США, снизившись на 1,65% до 1822,00 долларов США за унцию. В Азии умеренная коррекция доллара США привела к тому, что золото подорожало на 0,20% до 1825,75 доллара США за унцию.Провал 1835,00 доллара США теперь создает тест поддержки на уровне 1820,00 доллара США, а затем потенциально 1780,00 доллара США за унцию. Провал последнего предполагает более глубокую коррекцию к 1700,00 доллара США. Золото имеет сопротивление на уровне 1835,00 долларов США, 1860,00 долларов США и 1884,00 долларов США за унцию, что является его 100-дневной скользящей средней. Только внезапная распродажа доллара США, вероятно, изменит медвежий технический прогноз. ​

Прирост пар в японской иене. Индекс доллара США проигнорировал падение пары USDJPY за ночь, поднявшись на впечатляющие 0,72% до 104,75 за ночь, где он остается на азиатских торгах. Сильный вес евро в индексе объясняет рост индекса доллара за ночь, чему также способствовало ослабление фунта стерлингов. Пробив 104.00, он становится промежуточной поддержкой, за которой следует 105.50. Долгосрочная картина по-прежнему предполагает, что более масштабное движение к отметке 120,00 продолжается. В то же время сопротивление на уровне 105.00 является первой целью индекса.Пара EUR/USD упала на 1,26% до 1,0380 за ночь, так как Россия объявила о частичных санкциях в отношении некоторых европейских импортеров природного газа. Пара EUR/USD сегодня держится на ногах, но использование природного газа Россией в качестве оружия гарантирует, что любые коррекционные ралли будут бороться выше 1.0500. Россия рискует теперь привлечь внимание к поддержке на уровне 1.0330, и любая эскалация на этом фронте, вероятно, приведет к тому, что пара EUR/USD скорее раньше, чем позже протестирует паритет.Слабые данные по Великобритании усилили опасения по поводу стагфляции и рецессии в одночасье, что привело к снижению пары GBP/USD на 0,40% до 1,2200. Интенсивные продажи пары EUR/GBP спасли пару GBP/USD от более глубокого снижения, но, скорее всего, это будет лишь временная передышка. Пара GBP/USD имеет четко выраженное сопротивление на уровне 1.2400 и рискует опуститься ниже 1.2100 в ближайшей перспективе, поскольку экономическая картина ухудшается. Он также в конечном итоге станет виновным в связи с проблемами евро с природным газом.Пара USD/JPY резко упала до 127,50 за ночь, в конечном итоге закрывшись на 1,30% ниже на отметке 128,30, поскольку неприятие риска японскими инвесторами и очень длинный рынок USD/JPY вызвали интенсивные покупки иены. Похоже, что это уже пошло своим чередом: сегодня в Азии пара USD/JPY подскочила на 0,43% до 128,85. Поддержка на уровне 127,00 никогда не подвергалась угрозе, и поскольку на фронте разницы в ставках США и Японии ничего существенно не изменилось, риски теперь смещаются в сторону возобновления ралли обратно к 131,00. AUD/USD и NZD/USD остаются уродливыми на графиках, но сегодня выросли на 0,40% до 0,6880 и 0,6250. Причиной будут покупки AUD/JPY и NZD/JPY, которые, вероятно, окажут лишь временную поддержку, если глобальные настроения в отношении риска внезапно не изменятся в положительную сторону.Азиатские валюты демонстрируют скромный отскок сегодня после очередной жесткой ночной сессии, в среднем прибавив около 0,20%, хотя корейская вона подскочила на 0,55%. Отскок выглядит коррекционным по своей природе, поскольку акции стабилизировались за последние 12 часов. Учитывая отступление на этой неделе, сегодняшнее ралли не говорит о том, что настроения существенно изменились, и с учетом рисков, связанных с предстоящими выходными, мы, вероятно, сегодня увидели лучший рост на валютном рынке Азии.

Азиатские рынки растут на комментариях Пауэлла. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня демонстрируют рост после того, как Уолл-стрит стабилизировалась в конце сессии, поскольку Джером Пауэлл успокоил нервы по поводу возможного повышения ставки на 0,75%. Отскок криптовалют и стабильных монет также поднял настроения. За ночь S&P 500 закрылся всего на 0,13% ниже, Nasdaq вырос на 0,06%, а Dow Jones упал на 0,28%. Учитывая потери внутри дня, это был впечатляющий финиш. Ралли в Азии продолжается, и фьючерсы на все три валюты демонстрируют сильный рост. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,70%, фьючерсы на Nasdaq подскочили на 1,0%, а фьючерсы на Dow выросли на 0,55%.Почти неизменный результат за ночь и ралли фьючерсов на американские акции сегодня утром поднимают азиатские акции. Японский Nikkei 225 подскочил на 2,55%, в то время как южнокорейский Kospi вырос на 1,65%. Несмотря на то, что ограничения в Шанхае вновь продлеваются, акции материкового Китая также растут. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,65%, а индекс CSI 300 вырос на 0,55%. Между тем, Hang Seng вырос на 1,75%.В региональном разрезе Сингапур вырос на 1,40%, Тайбэй прибавил 1,25%, Куала-Лумпур - 0,45%, но Джакарта потеряла 0,75% после вчерашнего разочарования в розничных продажах. Бангкок сегодня закрыт, в то время как Манила подорожала на 0,25%. Австралийские рынки демонстрируют хорошие показатели, индекс All Ordinaries и ASX 200 выросли на 1,30%.Со вчерашнего дня в мире ничего существенно не изменилось, и, если уж на то пошло, риски между Россией и Европой возрастают. Сегодняшнее ралли больше похоже на технический отскок после жаркой недели, чем на структурный поворот в настроениях. Как таковой, к нему следует относиться с недоверием.Европейские рынки упали в одночасье вместе с евро, так как Россия объявила о санкциях в отношении некоторых европейских импортеров газа. Финляндия ожидает примерно такого же отношения, как только официально объявит о вступлении в НАТО. Использование Россией природного газа в качестве оружия в отношении Европы всегда было самой большой угрозой для еврозоны. С началом этого процесса европейские акции будут бороться за сохранение роста, даже если рынкам в других странах удастся это сделать.В заключение хочу сказать, что на следующей неделе я отправляюсь в Сингапур впервые почти за 2,5 года. В понедельник в Сингапуре выходной, мое ежедневное послание возобновится во вторник.