Ситуация на финансовых рынках изменилась, и хорошие экономические данные сейчас плохо влияют на рисковые активы в целом, посылая их вниз. Это связано с тем, что ФРС думает о замедлении темпов повышения ставок, поскольку в первом полугодии экономика США впала в рецессию, и оставляет это решение на усмотрение экономических данных. Если данные придут положительные и экономика сможет поддержать дальнейшее сильное повышение ставок, оно будет продолжено, что негативно для рисковых активов.
Так, нефть марки WTI была медвежьей в последние три месяца, поскольку ФРС провела два повышения ставки на 75 б.п. одно за другим. Но они подумывают о замедлении темпов роста, что улучшило настроение, и нефть поднялась примерно с $86 до $97. Но сегодня мы видим сильный медвежий разворот, нефть потеряла около $7 и теперь движется к $90.
Дневной график нефти WTI - отклонена 50-дневной скользящей средней
Нефть формирует большую свечу бычьего поглощения
Индекс потребительского доверия ЦБ США стал положительным и совершил значительный скачок в августе, что является положительным знаком для экономики США в ближайшие месяцы, несмотря на то, что инфляция остается высокой. Это еще один фактор, который поддерживает еще одно сильное повышение ставки ФРС, а не то, что они оказывают какое-либо влияние на инфляцию. Таким образом, настроение риска снова стало негативным, фондовые индексы снижаются, а нефть снова опустилась ниже $90, если распродажа продолжится.
Индекс потребительского доверия в США за август 2022
- Потребительское доверие превзошло ожидания и составило 103,2 против 97,7 прогноза.
- Предыдущий месяц был пересмотрен до 95,3 с 95,7.
- Текущая ситуация 145,4 в августе против 139,7 в июле (было 141,3)
- Индекс ожиданий 75,1 в августе против пересмотренного 65,6 в июле (было 65,3)
- Индекс труднодоступности рабочих мест в США 11,4 в августе против 12,4 в июле (было 12,3)
- Годовые ожидания потребительской инфляции 7,0% против 7,4% в июле (было 7,6%).
Приятный рост потребительского доверия, который идет параллельно снижению цен на нефть и совпадает с данными по потребительским настроениям в Мичигане. Данные по количеству открытых вакансий JOLTS также были сильными, так что экономическая картина в США улучшается.
Трейдеры и инвесторы, похоже, ждут решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке, так как курс евро-доллар остается в узком диапазоне выше круглого уровня поддержки 1.0700 на азиатской сессии.Поэтому ожидается, что основная валютная пара сохранит боковую торговую модель, наблюдавшуюся до введения политики ФРС.Поскольку инвесторы приветствуют помощь ликвидности от различных финансовых учреждений First Republic Bank после проблем с платежеспособностью, фьючерсы на S&P500 продолжают расти, продолжая восстановление в понедельник.Это показывает, что инвесторы становятся более ответственными в своих усилиях по снижению финансовой нестабильности, а также свидетельствует о том, что склонность к риску идет на поправку.Пока инвесторы ждут, что предпримет Федеральная резервная система в отношении процентных ставок, индекс доллара США (DXY) застыл около отметки 103,30.Элон Маск, генеральный директор компании Tesla, занимающейся созданием футуристических автомобилей, недавно заявил, что Федеральная резервная система должна снизить процентные ставки как минимум на 50 базисных пунктов (б.п.) из-за опасений, что ужесточение монетарной политики приведет к рецессии.Несмотря на это, интерес к покупке государственных облигаций США по-прежнему отсутствует, поскольку предлагаемая доходность очень высока.Обещание вливания 30 миллиардов долларов ликвидности для поддержки First Republic Bank помогло удержать доходность 10-летних казначейских облигаций США на текущем уровне в 3,5 процента на момент написания статьи.Технический анализ и прогноз по EURUSDПара EURUSD продолжает расти и сейчас находится очень близко к нашей ожидаемой цели на уровне 1.0745, который оказывает хорошее сопротивление цене, и нам необходима сильная положительная мотивация, которая подтолкнет цену к преодолению этого уровня и откроет дверь для большего роста, чтобы достичь 1.0800.Хотя прорыв ниже 1.0650 остановит прогнозируемый рост и окажет давление на цену, чтобы вернуться к снижению, направляясь в первую очередь к области 1.0515, мы продолжаем рекомендовать позитивный внутридневной прогноз, поскольку EMA50 удерживает цену снизу. 
Цена Ethereum падает, столкнувшись с сопротивлением на уровне $1,840 против доллара США. Это означает, что ETH может упасть до зоны $1 620, где поддержка рассматривается как сильная возможность для покупки.Вблизи уровня сопротивления $1 850 формируется двойная вершина, что указывает на отсутствие у ETH необходимого импульса для прорыва выше него.После этого он последовал примеру биткоина и начал коррекцию вниз, пробившись ниже ключевых уровней поддержки $1,780 и $1,760.Важная линия бычьего тренда, обеспечивающая поддержку вблизи $1 765 на часовом графике, была пробита, и пара даже торговалась ниже области поддержки $1 740. Эфириум сформировал новый минимум в районе $1 728, торгуясь ниже $1 750 и 100-часовой простой скользящей средней.Восходящее сопротивление наблюдается на уровне 23,6% Фибоначчи коррекции недавнего падения с максимума $1,845 до минимума $1,728, а также в области $1,755 и 100-часовой простой скользящей средней.Область около $1 780 представляет собой следующий значительный барьер, за которым следуют $1 800 и $1 880.Цена Ethereum может продолжить падение, если не сможет пробиться ниже уровня сопротивления $1 780.При снижении цены область $1 730 выступает в качестве первоначальной поддержки, а область $1 695 является следующей значимой поддержкой.Если $1 695 не устоит, мы можем увидеть падение до $1 620, а если и это не удастся, мы можем увидеть $1 550. 
Евро укрепляется против доллара в начале недели, зависнув около отметки 1,0680. Сделка UBS-Credit Suisse и совместные усилия основных центральных банков по предотвращению кризиса ликвидности поддержали рост доходности казначейских облигаций США и доллара США, способствуя росту валютной пары три дня подряд.Тем не менее, "ястребиные" высказывания чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ), похоже, повышают спрос на евро.Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка, в ответ на защиту Credit Suisse со стороны Швейцарского национального банка заявила, что ЕЦБ надеется, что спасение Credit Suisse при посредничестве Швейцарии восстановит спокойствие на финансовых рынках. В пятницу многие чиновники Европейского центрального банка пытались успокоить рынки и успокоить инвесторов, защищая агрессивную позицию ЕЦБ по денежно-кредитной политике и стабильность банков блока. Чиновники, в частности, Мадис Мюллер из Управляющего совета, Франсуа Виллеруа де Гальо из Правления ЕЦБ, Петер Казимир из Политического комитета ЕЦБ и Гедиминас Имкус из Управляющего совета, все сделали "ястребиные" заявления.Между тем, поддержку EUR/USD оказали мрачные данные по доллару США и снижение доходности казначейских облигаций. Согласно индексу потребительского доверия Мичиганского университета (UoM), потребительский оптимизм в США упал до 63,4 в марте с 67,0 в феврале и марте прошлого года. Прогнозы инфляции на следующий год снизились с 4,1% в феврале до 3,8%, самого низкого уровня с апреля 2021 года, а прогнозы на следующие пять лет снизились с 2,9% до 2,8%. Кроме того, февральские данные по объему промышленного производства в США не изменились по сравнению с прогнозами роста на 0,2% и ранее сообщавшимся ростом на 0,3% в январе.О постоянных своп-линиях ликвидности в долларах США объявят Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк, Федеральная резервная система и Швейцарский национальный банк. UBS планирует приобрести Credit Suisse за примерно 3 млрд. швейцарских франков (2,6 млрд. фунтов стерлингов).Завтрашнее выступление президента ЕЦБ Лагард может дать трейдерам некоторые непосредственные ориентиры для пары EUR/USD. Хотя повышение ставки ФРС на 0,25% является неизбежностью, самым важным событием этой недели является объявление монетарной политики с заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду. Первичные результаты индекса PMI за март также очень важны. Трейдерам европары следует обратить особое внимание на триггеры риска и доходность казначейских облигаций США для получения подсказок о направлении движения.Технический анализ и прогноз по EUR/USDБыкам по EUR/USD потребуется увидеть дневные цены закрытия выше 50-дневной скользящей средней (DMA) вблизи 1,0730, чтобы вернуть уверенность в своих позициях. И наоборот, откат основной валютной пары остается труднодостижимым, если котировки не удержатся выше 100-дневной скользящей средней, или 1,0575. 
Золото (XAU/USD) упало примерно до $1,970 после того, как UBS сообщил о плане спасения Credit Suisse.Хотя цена на ЗОЛОТО, похоже, стабилизируется на этом уровне, более глубокое падение все еще возможно.Инвесторам важно помнить, что недавний приток капитала в ЗОЛОТО был вызван беспокойством по поводу неустойчивости рынка в свете возможной финансовой катастрофы.Однако страхи по поводу мирового банковского кризиса уменьшились благодаря соглашению о слиянии UBS и Credit Suisse, которое показывает, что центральные банки готовы помочь коммерческим банкам восстановить доверие инвесторов.Доллар США демонстрирует нестабильную активность в районе 103,85, поскольку инвесторы ожидают решения Федеральной резервной системы США по ставке в среду.Исследование Danske Bank указывает на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл повысит процентные ставки на 25 б.п., несмотря на недавние опасения в банковской сфере.Хотя фьючерсы на S&P500 рано утром выросли после объявления о сделке между UBS и Credit Suisse, сейчас этот рост сократился вдвое, что указывает на то, что соглашение само по себе не является достаточным для снятия глобальных банковских опасений.Поскольку ситуация в банковской сфере еще не полностью проявила себя, пессимизм на рынках, вероятно, сохранится еще некоторое время.Слияние UBS и Credit Suisse также снизило спрос на безопасные государственные облигации США, что привело к скачку доходности 10-летних казначейских облигаций до 3,46 процента.Цены на ЗОЛОТО выросли после технического выхода из симметричного треугольника на часовом временном интервале.Быки по ЗОЛОТУ могут увидеть среднюю реверсию в район 20-периодной EMA на уровне $1 965, в то время как RSI (14) продолжает находиться в "бычьей" области 60-80, что указывает на сильный восходящий импульс. 
Несмотря на возможность спокойного рынка в пятницу после бурной недели, цена ЗОЛОТА (XAU/USD) находится на пути к крупнейшему недельному росту с начала ноября, благодаря трехнедельной победной серии. В результате цена на ЗОЛОТО немного выросла, пробив уровень сопротивления $1 925 на фоне осторожного оптимизма.Потенциал бычьего тренда в паре XAUUSD может быть усилен снижением доходности казначейских облигаций США и усилиями мировых политиков и банкиров по предотвращению повторения финансового кризиса 2008 года. Кроме того, нежелание Федеральной резервной системы (ФРС) повышать процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), несмотря на смешанные экономические данные в США, может быть связано с возможностью будущих повышений ставок ФРС. Кроме того, инвесторы в XAU/USD с оптимизмом смотрят на устойчивый экономический подъем в Китае, одном из крупнейших в мире потребителей золота.Однако инвесторы, похоже, не очень верят в последние меры, направленные на защиту мирового банковского сектора, поскольку считают их чрезмерно обременительными. В преддверии заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе, дилеры ЗОЛОТА испытывают опасения, так как основные центральные банки снизили ожидания относительно легкого повышения ставок и предположительно скрывают информацию о причинах последнего банковского кризиса. 
Неопределенность в отношении решения ФРС по процентной ставкеЦена на ЗОЛОТО (XAU/USD) выросла до шестинедельного максимума $1,937, после чего в ходе азиатской торговой сессии произошло коррекционное падение. Несмотря на временное падение, ЗОЛОТО остается привлекательным из-за растущих опасений относительно международных банковских проблем, вызванных недавним фиаско Credit Suisse, и напряженности в связи с решением Федеральной резервной системы по процентной ставке на следующей неделе.Хотя фьючерсы на S&P 500 немного восстановились после распродажи в среду, инвесторы по-прежнему осторожны на фоне непредсказуемости банковской отрасли.В ходе азиатской торговой сессии индекс доллара США колебался в узком диапазоне 104,60, при этом влияние потрясений в банковском секторе на индекс доллара ослабевало. Инвесторы начинают недооценивать вероятность изменения монетарной политики на заседании на следующей неделе: инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов председателем ФРС Джеромом Пауэллом теперь превышает 70%. Однако 30% населения, вероятно, поддержат сохранение процентных ставок на прежнем уровне.Более слабый индекс потребительских цен (CPI), более слабые розничные продажи, более низкий индекс цен производителей (PPI) и более высокий уровень безработицы в США поддерживают текущую монетарную политику ФРС.Технический анализ показывает, что цена на GOLD скорректировалась вниз вслед за нисходящей дивергенцией на двухчасовом таймфрейме, что указывает на потерю восходящего импульса. Однако, поскольку актив еще не пробил фигуру "более высокий максимум - более высокий минимум", тенденция к росту остается устойчивой. После перпендикулярного движения цена ЗОЛОТА вернулась к 20-периодной EMA, которая в настоящее время находится на уровне $1 915.В настоящее время GOLD торгуется на уровне около $1 900,00, что значительно выше 61,8% уровня коррекции Фибоначчи (рассчитанного от максимума $2 059,80 2 февраля до минимума $1 805 28 февраля). 
Цена ETHEREUM преодолела барьер в $1700 против доллара США. Однако, перед новым подъемом, ETH может испытать коррекцию вниз, чтобы протестировать область поддержки $1650.После прорыва выше барьера в $1600 цена Ethereum начала продолжительный восходящий тренд. Как и биткоин, ETH смог преодолеть критически важную барьерную зону в $1700 и продолжил рост.После преодоления барьера в $1740 цена достигла исторического максимума в районе $1800. Однако рынок резко скорректировался ниже уровня $1700, опустившись до $1666 и протестировав уровень поддержки $1665.В настоящее время цена Эфира торгуется выше $1650 и 100-часовой простой скользящей средней. На часовом графике ETH/USD формируется большая линия бычьего тренда с поддержкой в районе $1690.При движении вверх цена может встретить сопротивление в районе $1725. Недавнее падение с максимума $1784 до минимума $1666 близко к 50% уровню коррекции Фибоначчи, а первый значительный барьер расположен между $1740 и $1750.Уровень $1750 представляет собой 76,4% уровень коррекции Фибоначчи недавнего падения с максимума $1784 до минимума $1666. Следующий значительный барьер для покупателей находится на уровне $1800. Если цене удастся закрыться выше этого уровня сопротивления, мы можем увидеть еще один значительный рост.Если это произойдет, цена может отскочить вверх до барьера $1880. Дальнейшее движение вверх потенциально может привести цену к отметке 2000 долларов или выше.Однако цена Ethereum может снова упасть, если не сможет преодолеть барьер в $1740. Линия тренда и ценовая отметка $1690 оказывают первоначальную поддержку рынку, а область $1650 является следующим значительным уровнем поддержки. При прорыве поддержки на уровне $1650 возможно снижение до $1600, а если цены продолжат падение, то может быть протестирован уровень $1550. 
В валютной паре USDJPY наблюдается снижение продавцов после коррекционного восстановления во вторник от одномесячного минимума. Однако покупатели доллара США, похоже, готовы вернуться к внутридневным минимумам в районе 134,00 в среду, обеспечивая поддержку медвежьим сигналам от пересечения скользящих средних и отрицательной линии RSI на уровне 14.Нисходящее давление 50 SMA на 100 SMA, в сочетании с медвежьим сигналом от RSI, предполагает дальнейшие потери для USD/JPY. Иеновые медведи сталкиваются с горизонтальной областью поддержки между 135.90-85, которая остается сильной в течение последних пяти недель.Если USD/JPY опустится ниже уровня 135,85, она может понести еще большие потери и приблизиться к двухмесячной восходящей линии поддержки в районе 130,55. Однако последние достижения были ограничены группой недавних максимумов на 135,05-15, которые держатся с 17 февраля.Критическое сближение 50 SMA и 100 SMA на 135.65-70 будет крайне важным для наблюдения, так как оно может стать ключом к росту USDJPY к месячному максимуму 137.91, даже если котировка последует положительным сигналам MACD и преодолеет барьеры 135.15.