Ситуация на финансовых рынках изменилась, и хорошие экономические данные сейчас плохо влияют на рисковые активы в целом, посылая их вниз. Это связано с тем, что ФРС думает о замедлении темпов повышения ставок, поскольку в первом полугодии экономика США впала в рецессию, и оставляет это решение на усмотрение экономических данных. Если данные придут положительные и экономика сможет поддержать дальнейшее сильное повышение ставок, оно будет продолжено, что негативно для рисковых активов.
Так, нефть марки WTI была медвежьей в последние три месяца, поскольку ФРС провела два повышения ставки на 75 б.п. одно за другим. Но они подумывают о замедлении темпов роста, что улучшило настроение, и нефть поднялась примерно с $86 до $97. Но сегодня мы видим сильный медвежий разворот, нефть потеряла около $7 и теперь движется к $90.
Дневной график нефти WTI - отклонена 50-дневной скользящей средней

Нефть формирует большую свечу бычьего поглощения
Индекс потребительского доверия ЦБ США стал положительным и совершил значительный скачок в августе, что является положительным знаком для экономики США в ближайшие месяцы, несмотря на то, что инфляция остается высокой. Это еще один фактор, который поддерживает еще одно сильное повышение ставки ФРС, а не то, что они оказывают какое-либо влияние на инфляцию. Таким образом, настроение риска снова стало негативным, фондовые индексы снижаются, а нефть снова опустилась ниже $90, если распродажа продолжится.
Индекс потребительского доверия в США за август 2022
- Потребительское доверие превзошло ожидания и составило 103,2 против 97,7 прогноза.
- Предыдущий месяц был пересмотрен до 95,3 с 95,7.
- Текущая ситуация 145,4 в августе против 139,7 в июле (было 141,3)
- Индекс ожиданий 75,1 в августе против пересмотренного 65,6 в июле (было 65,3)
- Индекс труднодоступности рабочих мест в США 11,4 в августе против 12,4 в июле (было 12,3)
- Годовые ожидания потребительской инфляции 7,0% против 7,4% в июле (было 7,6%).
Приятный рост потребительского доверия, который идет параллельно снижению цен на нефть и совпадает с данными по потребительским настроениям в Мичигане. Данные по количеству открытых вакансий JOLTS также были сильными, так что экономическая картина в США улучшается.