Рынки ожидают ключевых данных по инфляции
Пара EUR/USD остается осторожной вблизи отметки 1,0910 после достижения недельного максимума 1,0925 в начале пятницы. Это отражает настороженное настроение рынка в преддверии выхода важнейших данных по инфляции как из Еврозоны, так и из США. Недавняя вялость доходности казначейских облигаций также может способствовать снижению пары.
Разочаровывающие данные по инфляции в Германии контрастируют с "ястребиной" позицией политиков, оказывая давление на пару EUR/USD, несмотря на ослабление ожиданий повышения ставки ФРС на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по денежно-кредитной политике в мае.
Предварительные данные по Гармонизированному индексу потребительских цен Германии (HICP) указывают на замедление ценового давления до 7,8% г/г в марте по сравнению с 9,3% ранее и 7,5% рыночным прогнозом. Аналогичным образом, инфляция в Германии на основе индекса потребительских цен (CPI) в том же месяце снизилась до 7,4% г/г, по сравнению с 8,7% и 7,3% ожиданий. Кроме того, индекс делового климата Еврозоны за март снизился до 0,70, а показатель потребительского доверия составил -19,2, что соответствует прогнозам рынка и предыдущим значениям.
Несмотря на это, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в своем последнем экономическом бюллетене предупредил, что инфляция, как ожидается, будет оставаться "слишком высокой слишком долго". Фрэнк Элдерсон, член Исполнительного совета ЕЦБ и заместитель председателя Наблюдательного совета ЕЦБ, в интервью СМИ также подчеркнул необходимость снижения высоких темпов инфляции.
В США окончательные данные по ВВП за 4 квартал 2022 года показали рост в годовом исчислении на уровне 2,6%, что несколько ниже предыдущего прогноза 2,7%. Примечательно, что цены на товары личного потребления (PCE) в 4 квартале совпали с прогнозом 3,7% кв/кв и предыдущими данными, а показатель Core PCE вырос до 4,4% кв/кв по сравнению с прогнозом 4,3% и предыдущими данными. Кроме того, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли до 198 тыс. за неделю, закончившуюся 25 марта, что немного выше предыдущего значения 191 тыс. и рыночного прогноза 196 тыс.
Председатель ФРС Джером Пауэлл вместе с тремя другими чиновниками ФРС поддержал идею дополнительного повышения ставки в четверг для решения проблем инфляции. Однако смешанные данные по США поставили под сомнение "ястребиную" риторику политиков ФРС, сосредоточив внимание на том, что они отвергли опасения по поводу банковского кризиса, что негативно сказалось на долларе США и перспективах ФРС. В результате, инструмент FedWatch от CME теперь показывает почти 50% вероятность повышения ставки на 0,25% на майском заседании ФРС, по сравнению с 60% накануне.
Технический анализ и прогноз по EUR/USD
Пара EUR/USD демонстрирует беспокойство рынка по поводу инфляции, приближаясь к отметке 1.0900 после недавнего достижения недельного максимума во время торгов в начале пятницы.
Учитывая перекупленность RSI (14) и неспособность европары преодолеть горизонтальную зону сопротивления 1.0930-35, покупатели могут испытать еще большее разочарование, если данные по инфляции в Еврозоне ослабнут и/или индекс цен базовой потребительской корзины в США снизится.
Если быки EUR/USD проигнорируют условия RSI (14) и преодолеют барьер 1.0935 при поддержке фундаментальных факторов, существует вероятность ралли к годовому пику, достигнутому в январе, вблизи 1.1035.
В то же время, двухнедельная линия поддержки, расположенная вблизи 1.0850, ограничивает краткосрочное снижение EUR/USD.
Впоследствии уровень 50-SMA около 1.0820 и максимум середины марта около 1.0750 могут стать последними рубежами обороны для покупателей EUR/USD. Прорыв этих уровней может быстро привести к падению курса к месячному минимуму около 1,0515.
В целом, пара EUR/USD остается на бычьей территории, пока не пробьет уровень 1.0750. Однако ограниченный потенциал для восходящего движения подчеркивает важность сегодняшних данных по инфляции как ключевого катализатора.
Пара EUR/USD успешно вышла из узкого диапазона консолидации ниже 1.0730 во время азиатской сессии. Это восходящее движение обусловлено ослаблением индекса доллара США (DXY), который упал ниже 104,00.Снижение индекса доллара США последовало за выходом разочаровывающих данных по индексу PMI в сфере услуг ISM США. Хотя индекс PMI в сфере услуг остался выше порогового значения 50,0, он снизился до 50,3 по сравнению с ожидаемым значением 51,5. Напротив, ожидается, что евро продемонстрирует силу после выхода положительных данных по розничным продажам в Еврозоне за апрель. Прогнозируется, что месячный показатель увеличится на 0,2% после сокращения на 1,2% в прошлом месяце, а годовой показатель сократится на 1,8% против сокращения на 3,8%.Во время слушаний в Комитете по экономическим и монетарным вопросам (ECON) Европейского парламента президент ЕЦБ Кристин Лагард вновь заявила о наличии сильного ценового давления в еврозоне.Анализ пары EUR/USD скользящими средними и RSIПара EUR/USD вышла из диапазона консолидации 1,0707-1,0724 на часовом графике после предыдущего прорыва выше нисходящей линии тренда от максимума 16 мая 1,0904. 20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1,0714 оказывает поддержку евробыкам, а индекс относительной силы (RSI) (14) вошел в бычий диапазон 60,00-80,00, что указывает на дальнейший потенциал роста.В перспективе, решительный прорыв выше максимума 30 мая 1,0746 может подтолкнуть пару к максимуму 02 июня 1,0779, а затем к психологическому уровню сопротивления 1,0800.В противном случае, если пара опустится ниже минимума 05 июня 1,0675, движение вниз может возобновиться, нацелившись на минимум 31 мая 1,0635 и минимум 03 марта 1,0588. 
Цена на золото остается неопределенной перед европейской сессией вторника, так как в экономическом календаре отсутствуют важные данные/события, и неоднозначные опасения связаны с действиями Федеральной резервной системы и отношениями между США и Китаем. В то время как китайско-американские переговоры выглядят позитивными, напряженность вокруг Тайваня сохраняется. Мягкие данные по США и предыдущие переговоры ФРС предполагают потенциальный поворот в политике, но комментарии директора-распорядителя МВФ намекают на дальнейшее повышение ставок, что оказывает давление на золото. Кроме того, прохождение сделки по ограничению долга в США и опасения по поводу банковского сектора усиливают тенденцию к снижению. Доходность казначейских облигаций США остается под давлением, поскольку трейдеры стремятся к безопасности, в то время как фондовые фьючерсы США и индекс доллара не имеют четкого направления.Анализ графика Золота Боллинджером и ФибоначчиТехнические индикаторы указывают на то, что цена золота колеблется в краткосрочном торговом диапазоне, недавно опустившись к линии поддержки. Середина Боллинджера на часовом графике и 200-HMA указывают на $1,955 в качестве важнейшей краткосрочной поддержки. Далее вниз, 61,8% Фибоначчи на недельном графике и 10-SMA на четырехчасовом графике указывают на $1 952 в качестве дополнительного фильтра снижения.С другой стороны, 38,2% по Фибоначчи за неделю и предыдущая дневная вершина указывают на $1 965 в качестве немедленного ключевого сопротивления. Если цена золота преодолеет этот уровень, то точка разворота однодневного R1, верхний Боллинджер на часовом графике и Фибоначчи 23,6% на недельном графике обозначат $1 973 как последнюю защиту для медведей.Отметим, что прорыв выше $1,973 может бросить вызов порогу $2,000, в то время как прорыв вниз $1,955 может быстро подтолкнуть XAU/USD к предыдущему месячному минимуму в районе $1,932. Оставайтесь с нами для дальнейшего развития событий в движении цены на золото. 
EUR/USD второй день подряд испытывает понижательное давление на европейской сессии понедельника, сохраняя незначительные потери. Пара берет пример с "ястребиного" настроя рынка в отношении Федеральной резервной системы (ФРС), особенно после пятничного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).В выходные директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева прокомментировала необходимость дальнейших действий ФРС для контроля инфляции. Недавний рост NFP в США до четырехмесячного максимума усиливает "ястребиные" настроения ФРС, способствуя недавнему укреплению индекса доллара США (DXY).Кроме того, DXY выигрывает от продления потолка госдолга США и опасений по поводу геополитической напряженности в отношениях между США, Китаем, Тайванем и Россией-Украиной. Все это ослабляет настроения на рынке и поддерживает медвежий прогноз по EUR/USD.Кроме того, разочаровывающие данные по росту и инфляции в Еврозоне благоприятствуют "ястребам" ФРС и оказывают понижательное давление на EUR/USD.В перспективе EUR/USD остается под давлением, нацеливаясь на предыдущий месячный минимум в районе 1,0635. Трейдеры внимательно следят за данными по индексу PMI для сферы услуг и фабричным заказам в США за май. Положительные результаты этих отчетов могут усилить медвежьи настроения в отношении евро.Технический анализ и прогноз по паре EURUSDПара EURUSD закрылась ниже уровня 1,0730, сигнализируя о возобновлении медвежьего тренда. Ожидается, что цена продолжит нисходящую траекторию с начальными целями на 1,0650 и 1,0520 после прорыва предыдущего уровня.Прорыв уровня 1,0730 может остановить текущее негативное давление и потенциально привести к восстановлению цены.Ожидаемый торговый диапазон на сегодня - между уровнями поддержки 1,0610 и сопротивления 1,0760. 
Цены на золото (XAU/USD) продолжают оставаться под давлением второй день подряд, так как драгоценный металл продолжил снижение до внутридневного минимума вблизи $1,945. Это снижение в основном обусловлено укреплением доллара США и ростом доходности казначейских облигаций после последних данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и геополитической напряженности.Индекс доллара США (DXY) демонстрирует слабый рост в районе 104,12, отскочив от недельного минимума, чему способствуют опасения рынка по поводу повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и напряженности в отношениях между США и Китаем. Эти факторы, наряду с эскалацией напряженности между Россией и Украиной, способствуют снижению риска, что благоприятно сказывается на долларе США и оказывает понижательное давление на цену золота.Более того, повышение вероятности повышения ставки ФРС в июне и снижение ожиданий снижения ставки в 2023 году оказывают поддержку доллару США и доходности облигаций, усиливая понижательное давление на ЗОЛОТО. Однако недавние более сильные данные по индексу PMI Китая и сомнения в способности ФРС поддерживать более высокие ставки ставят под сомнение медвежий прогноз по золоту.С точки зрения технического анализа, цены на ЗОЛОТО продолжают снижаться, нацеливаясь на ключевой уровень 1945,20. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь для дальнейшей медвежьей коррекции в направлении 1913.15. Только прорыв выше 1977,25 будет означать потенциальную остановку текущего снижения и возможную попытку восстановления бычьего тренда.Учитывая общие настроения и технические факторы, ожидается, что в ближайшей перспективе GOLD сохранит медвежий уклон с поддержкой в районе 1925.00 и сопротивлением в районе 1960.00. Тем не менее, предстоящие данные по заказам на фабричные изделия в США и индексу PMI в сфере услуг ISM могут стать дополнительными катализаторами для движения рынка.Технический анализ и прогноз по ЗолотуОжидается, что цены на золото продолжат медвежий тренд с целью на 1913,15.Прорыв выше 1977,25 будет означать потенциальную остановку падения и возможное возвращение к основному бычьему тренду.Ожидаемый торговый диапазон на сегодня - между уровнем поддержки 1925.00 и уровнем сопротивления 1960.00. 
Пара GBP/USD демонстрирует осторожный тон в начале пятницы, колеблясь около уровня 1.2530. Это ценовое действие подтверждает недавние проблемы с восходящим импульсом, наблюдаемые из Лондона. В частности, повышение вероятности будущих расхождений в монетарной политике между Банком Англии (BoE) и Федеральной резервной системой (ФРС) США, похоже, поддержало недавнее восходящее движение британского фунта.Однако опасения по поводу того, что повышение процентных ставок негативно скажется на слияниях и поглощениях в стране, а также на общих экономических показателях, в последнее время оказывают давление на британских участников сделок. Газета The Times сообщила, что активность в сфере слияний и поглощений в Великобритании в настоящее время находится на самом низком уровне за последние семь лет, что отражает осторожность в отношении экономических перспектив.С другой стороны, пауза в доходности и нерешительность фондовых фьючерсов дали некоторую передышку покупателям GBP/USD.Позитивные данные по Великобритании, показатели инфляции и "ястребиные" комментарии чиновников Банка Англии благоприятствовали британскому фунту на протяжении всей недели. Индекс PMI для производственной сферы Великобритании от S&P Global/CIPS за май вырос до 47,1, превысив первоначальные прогнозы в 46,9. Ежемесячный опрос Банка Англии показал, что предприятия Великобритании ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) в мае составит 5,9%, по сравнению с 5,6% в апреле.На американском фронте данные по изменению занятости ADP за май снизились до 278 000 с пересмотренного значения в 291 000, но все же превысили ожидания рынка в 170 000. Другие данные, такие как первичные заявки на пособие по безработице и индекс PMI в производственном секторе от ISM, показали смешанные результаты. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард признал, что необходимо сохранять бдительность, несмотря на то, что перспективы продолжения дезинфляции хороши, но не гарантированы.Соответственно, рыночная оценка вероятности повышения ставки ФРС снизилась, что повлияло на индекс доллара США (DXY).В целом, ожидается, что пара GBP/USD останется устойчивой на фоне растущих ожиданий более сильного повышения ставок Банком Англии по сравнению с поворотом политики ФРС. Однако направление движения будет во многом зависеть от данных по занятости в США за май.Технический анализ и прогноз по GBP/USDПара GBP/USD стала свидетелем сильного ралли, прорвавшись выше уровня 1,2470 и закрепившись над ним. Это прервало медвежий коррекционный сценарий и говорит о возобновлении основного бычьего тренда с потенциальным ростом до 1,2630 и 1,2680.Поэтому на ближайших сессиях ожидается дальнейшее восходящее движение при поддержке индикатора EMA50. Стоит отметить, что прорыв ниже уровня 1.2470 остановит бычью волну и перенаправит цену на коррекционный медвежий путь.Ожидаемый торговый диапазон на сегодня - между поддержкой 1,2470 и сопротивлением 1,2640. 
Цена на золото (XAU/USD) собирается зафиксировать первый недельный прирост за последние четыре недели, поскольку настроения на рынке остаются осторожно оптимистичными в преддверии выхода ключевого отчета по занятости в США за май. Недавний взлет цен на золото можно объяснить снижением "ястребиных" ожиданий со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) и надеждами на предотвращение потенциального дефолта США. Кроме того, рост на рынках акций, особенно в технологическом секторе, в сочетании со снижением доходности облигаций придал дополнительную силу восходящему движению цен на золото. Кроме того, позитивный прогноз восстановления экономики Китая, который является значительным потребителем золота, еще больше увеличил потенциал роста XAU/USD.Публикация сегодняшнего отчета по занятости в США имеет большое значение, поскольку любые сюрпризы в основных показателях, как ожидается, окажут заметное влияние. Прогнозируется, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) снизится до 190 000 с предыдущих 253 000, а уровень безработицы вырастет до 3,5% с 3,4%. Кроме того, участники рынка будут внимательно следить за тем, как Сенат США примет законопроект по ограничению долга, чтобы избежать опасений дефолта, а также за последним раундом переговоров ФРС в преддверии периода отключения политиков перед заседанием Комитета по открытым рынкам (FOMC).Ключевые уровни для наблюдения за ценой ЗОЛОТА выделены нашим техническим индикатором конфлюэнции. Цена превысила важнейший уровень слияния на отметке $1 968, который включает в себя 50-часовую скользящую среднюю, уровень Фибоначчи 61,8% на недельном таймфрейме и уровень Фибоначчи 23,6% на месячном таймфрейме. Кроме того, пара XAU/USD остается выше уровня Фибоначчи 38,2% на однодневном таймфрейме и средней полосы Боллинджера на часовом графике, в районе уровня сопротивления $1,972, что указывает на позитивные настроения среди покупателей.Предыдущий уровень сопротивления теперь выступает в качестве непосредственной поддержки, при этом сходятся точки Pivot Point однонедельного R1 и Фибоначчи 23,6% на однодневном таймфрейме. Цена GOLD имеет потенциал приблизиться к уровню сопротивления $1 992, который включает в себя 50-дневную скользящую среднюю и 200-часовую скользящую среднюю на четырехчасовом графике. Если покупатели сохранят импульс выше $1 992, психологический уровень $2 000 может послужить последней защитой для медведей по золоту. 
Инвесторы ожидают данных по занятости в СШАЦена на золото (XAU/USD) демонстрирует колебания в диапазоне от $1,962 до $1,967 в ходе азиатской сессии. Драгоценный металл перешел в боковую фазу, поскольку инвесторы с нетерпением ожидают выхода данных по занятости в США. Ожидается, что эти данные дадут решающее представление о политике Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении процентных ставок на июнь.Фьючерсы на S&P500 демонстрируют неустойчивые движения на азиатском рынке после давления продаж со стороны инвесторов в среду. Волатильность, связанная с данными по рынку труда США, оказала давление на активы, чувствительные к риску, поскольку положительные данные оставят ФРС мало выбора, кроме как продолжить повышение процентных ставок.Индекс доллара США (DXY) стремится продлить свое восстановление выше 104,30. Ожидается, что опасения по поводу очередного повышения процентных ставок председателем ФРС Джеромом Пауэллом повысят привлекательность индекса доллара США. Инвесторы с нетерпением ждут данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), чтобы получить более четкое представление о состоянии рынка труда.Согласно предварительному отчету, в мае на рынке труда прибавилось 190 000 рабочих мест, что ниже, чем 253 000 в апреле. Уровень безработицы вырос до 3,5% по сравнению с предыдущей публикацией 3,4%. Годовой средний почасовой заработок остался на прежнем уровне 4,4%, а ежемесячные затраты на рабочую силу, как ожидается, будут расти медленнее - на 0,3%, по сравнению с 0,5%, зафиксированными в апреле. Эти факторы могут ослабить опасения относительно того, что в будущем инфляция будет способствовать росту стоимости рабочей силы.Технический анализ и уровни по золотуЦены на золото начали демонстрировать медвежий отскок после столкновения с ключевым сопротивлением на уровне 1977,25. Это сопровождается негативными сигналами от стохастического индикатора, поддерживая возможность возобновления коррекционного медвежьего тренда. Следующими основными целями для нисходящего движения являются уровни 1945,20, а затем 1913,15.Если будет пробит незначительный уровень поддержки 1961.00, это будет способствовать ожидаемому снижению. Однако прорыв выше уровня 1977,25 аннулирует негативный сценарий и вызовет восстановление цен, что потенциально может привести к попытке восстановления основного бычьего тренда.Ожидаемый торговый диапазон на сегодня - между уровнем поддержки 1945,00 и уровнем сопротивления 1977,00. 
Технический анализ указывает на медвежий трендПара EUR/USD демонстрирует чувство тревоги перед выходом данных, зависнув около отметки 1.0690 в ранние утренние часы в Европе. Несмотря на то, что рынок настроен на риск и снижаются ожидания "ястребиного" настроя Федеральной резервной системы, пара евро/доллар не может найти импульс. Данные по инфляции в Германии показали снижение: индекс потребительских цен (CPI) в мае упал до 6,1% г/г. Предпочитаемый Европейским центральным банком показатель инфляции, Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), также снизился до 6,3% г/г за тот же период. Комментарии официальных лиц ЕЦБ разошлись: вице-президент Луис де Гиндос заявил, что победа над инфляцией еще не достигнута, в то время как политик ЕЦБ Мадис Мюллер не видит признаков замедления базовой инфляции и ожидает многократного повышения ставок.В США число вакансий JOLTS превысило ожидания, в то время как индекс менеджеров по закупкам Чикаго снизился. Смешанные данные по США и комментарии спикеров ФРС поставили под сомнение способность центрального банка к дальнейшему повышению ставок, что привело к предположениям, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) может оставить процентные ставки на прежнем уровне в июне. Принятие Палатой представителей Конгресса США законопроекта о долговом потолке вселило оптимизм в рынок, оказав понижательное давление на доллар США и поддержав цену EUR/USD.Предстоящие данные для мониторинга включают CPI и HICP Еврозоны за май, которые уже повлияли на "ястребов" ЕЦБ. Кроме того, такие данные по США, как изменение занятости ADP, индекс PMI в производственном секторе ISM и индекс PMI S&P Global за май, придадут рынку новый импульс. Голосование по законопроекту о долговом потолке в Сенате США и выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард будут иметь решающее значение, поскольку покупатели EUR/USD демонстрируют силу, в то время как быки по доллару США остаются нерешительными.Уровни поддержки и сопротивления по паре EUR/USDПара EUR/USD успешно прорвалась выше сопротивления медвежьего канала и сейчас торгуется выше него. Это восходящее движение указывает на потенциальный тест ключевого уровня сопротивления 1.0730. Стоит отметить, что EMA50 пересекается с этим сопротивлением, обеспечивая дополнительную силу. Однако стохастический индикатор демонстрирует признаки потери положительного импульса.Учитывая эти факторы, мы предполагаем общий медвежий тренд. Первоначальной целью является прорыв ниже уровня 1,0650, что откроет путь для дальнейшего нисходящего движения к следующему уровню поддержки 1,0520. Важно отметить, что если цене удастся прорваться выше уровня 1.0730, это сделает ожидаемое снижение недействительным и потенциально вызовет бычий разворот.Для сегодняшнего торгового диапазона мы ожидаем поддержку в районе 1,0590 и сопротивление в районе 1,0750.