Розничные продажи в США в январе выросли

Сегодня утром форекс-пара GBPUSD отскочила от своих минимумов, так как покупатели вступили в защиту 200-дневной средней на уровне 1.2130, после двухдневного падения. Однако растущие макроэкономические риски в Великобритании указывают на то, что это может оказаться временным отскоком, в то время как доллар также обрел новую силу в ходе последних торгов.На самом деле, в декабре Великобританию ожидает период массовых перебоев, который может наступить в самое неподходящее время. Сотни тысяч работников по всей стране собираются бастовать в различных отраслях в спорах о зарплате, пенсиях, рабочих местах и условиях. Среди прочих, это железнодорожный персонал, водители автобусов, медсестры, государственные служащие и почтовые работники. Учитывая, что это происходит всего за несколько недель до Рождества, мы можем увидеть заметный удар по и без того слабой экономике.Поскольку индексы PMI для сферы услуг и производства Великобритании остаются на территории сокращения ниже 50,0, забастовка только усугубит экономическую активность. Как мы узнали накануне, индекс PMI для строительной отрасли также потерпел крах в ноябре, поскольку он едва удержался выше порога расширения. Показатель составил 50,4, что значительно ниже ожидаемых 53,0, и заметно снизился по сравнению с 53,2 в октябре. А сегодня появились еще более мрачные новости, на этот раз с рынка жилья. Индекс цен на жилье Halifax в ноябре упал на 2,3% м/м, в результате чего годовой показатель снизился до +4,7% с 8,2% ранее.Тем временем, по другую сторону Атлантики, экономика США держится относительно лучше. В последние дни вышло несколько более сильных, чем ожидалось, макропоказателей по США, что заставило инвесторов покупать падение доллара. На прошлой неделе доллар еще больше упал после того, как Пауэлл был менее ястребиным, чем ожидалось. Но сейчас он нашел достойную поддержку на фоне ожиданий, что более сильные данные могут побудить ФРС продолжить ужесточение процентных ставок, чтобы они поднялись выше 5% до того, как цикл будет остановлен.В любом случае, кабель рискует оказаться под новым давлением, и триггером может стать дневное закрытие ниже 200-дневной средней. Если это произойдет, то следите за ситуацией ниже!

DAX падает после данных по торговле Китая и промышленному производству ГерманииDAX падает третью сессию подряд, пока инвесторы переваривают последние торговые данные из Китая и немного лучшие, чем ожидалось, данные по промышленному производству в Германии.В ноябре экспорт Китая снизился на 8,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 0,3% меньше, чем ожидалось, так как мировой спрос замедлился. В то же время импорт снизился на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 0,7% меньше. Слабые данные по торговле частично компенсируются новостями о том, что Китай ослабляет ограничения на ковид и тесты.Промышленное производство в Германии в октябре снизилось на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что оказалось лучше прогноза снижения на 0,5%.В будущем ожидаются данные по ВВП еврозоны. Это третье чтение ВВП за 3 квартал, и ожидается, что оно подтвердит рост на 0,2%.Прогноз курса DAXDAX отступил от шестимесячного максимума чуть ниже 14600 и торгуется в режиме удержания, ограниченного с верхней стороны отметкой 14600, а с нижней - 14140, минимумом 15 ноября. RSI остается выше 50, а 50 sma должна пересечься выше 200 sma в бычьем сигнале "золотого креста".Покупатели будут искать роста выше 14600, чтобы привлечь внимание к 14700, июньскому максимуму, перед 15000, ключевым психологическим уровнем.Продавцы могут искать падения ниже 14140, чтобы сфокусироваться на 13800, августовском максимуме. Прорыв ниже этой отметки откроет доступ к 200 sma на уровне 13565.Решение Банка Канады по ставкеUSDCAD держится устойчиво после четырех дней роста подряд, так как в центре внимания находится решение Банка Канады по процентной ставке.Ожидается, что Банк Канады повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов. Однако рынок также оценивает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 27%. Если Банк Канады повысит ставки на 50 базисных пунктов, это приведет к повышению базовой ставки до 4,25%.Инвесторы будут следить за комментариями относительно конечной ставки. Хотя некоторые считают, что 4,25% может стать конечной ставкой, учитывая, что ВВП и рынок труда по-прежнему сильны, а инфляция составляет 6,9%, Банк Канады может продолжить дальнейшее повышение ставок.Между тем, доллар США вырос в последние сессии благодаря более сильным, чем прогнозировалось, данным, которые подстегивают ставки на то, что Федеральная резервная система должна продолжить агрессивное повышение ставок.Прогноз курса USDCADUSDCAD тестирует сопротивление трендовой линии, сформировавшейся в середине марта, после отскока от недельного минимума 1,3385. Индекс RSI поддерживает дальнейшее повышение, так как он остается выше 50.Покупатели будут искать движения выше 1,3675, недельной вершины, чтобы продвинуться к 1,37, круглому числу, и 1,38, ноябрьскому максимуму.В случае прорыва выше восходящей линии тренда продавцы могут протестировать уровень поддержки 50 sma на отметке 1,3750, а затем 1,3500 - октябрьский минимум.

После отскока в понедельник доллар США начал сессию вторника на задних лапах, хотя еще предстоит выяснить, насколько медведи уверены в этом движении вниз. Быки могут вернуться в игру после того, как значительное восстановление в понедельник породило надежду на то, что недавняя слабость исчерпала себя. USDJPY - одна из наиболее интересных долларовых пар, за которой стоит понаблюдать в эту сессию с малым количеством данных, поскольку она тестирует ключевой уровень поддержки.Восстановление доллара в понедельник было поддержано ростом доходности облигаций США, которая сегодня снизилась после публикации нескольких более сильных, чем ожидалось, макропоказателей после пятничных данных по занятости и заработной плате. Заводские заказы выросли больше, чем ожидалось, увеличившись на 1% в месячном исчислении, а внимательно отслеживаемый индекс PMI в сфере услуг ISM составил 56,5 против 53,3 ожидаемых и 54,4 последних.На сегодня не запланирована публикация каких-либо значимых данных по США. Однако недавняя тенденция к увеличению объема данных заставила некоторых инвесторов пересмотреть рыночную оценку конечных процентных ставок в США, которые в настоящее время оцениваются на уровне чуть ниже 5%. Если поступающие данные продолжат оставаться благоприятными, то инфляция, вероятно, сохранится дольше, и это может побудить ФРС еще более неохотно приостановить повышение ставок в начале первой половины 2023 года.Как мы уже говорили, пара USD/JPY резко отскочила назад за последние несколько торговых сессий, хотя во время написания этого отчета она снова снижалась. Однако популярная валютная пара тестировала ключевой уровень поддержки в районе 136,00. На этом уровне находился максимум пятницы, который был взят в понедельник.Таким образом, если разворот в понедельник был настоящим разворотом, то я бы ожидал, что быки вступят в игру и защитят свои позиции здесь, что потенциально приведет к движению к следующему уровню сопротивления в районе 137,60, который был основой недавнего пробоя.Что касается более долгосрочных перспектив, то для того, чтобы быки вернулись и начали торговать этой парой вдолгую, после того, как она успешно удержалась выше 200-дневной средней на уровне 134,50.С макроэкономической точки зрения, долгосрочный тренд по паре USDJPY остается бычьим. Ее недавняя слабость была вызвана тем, что инвесторы снизили свои высокие ожидания относительно будущего роста расхождений в политике между США и Японией. Признаки того, что инфляция может достигнуть своего пика, а ФРС сбавила свою "ястребиную" риторику, привели к тому, что рынки снизили свои ожидания относительно конечных процентных ставок в США. Однако политика ФРС остается в режиме сокращения, в то время как Банк Японии сохраняет крайне "голубиную" позицию. Это должно означать, что риски снижения для USD/JPY будут ограничены, пока Банк Японии существенно не изменит свои политические настройки.

Во вторник состоится заседание Резервного банка Австралии (РБА), на котором будет обсуждаться политика процентных ставок. В настоящее время рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов почти в 60%. Однако существует вероятность того, что РБА ничего не предпримет. На последнем заседании центральный банк повысил ставки на 25 б.п., доведя денежную ставку до 2,85%, и заявил, что комитет теперь ожидает, что инфляция достигнет пика около 8% в этом году против 7,75% ранее. В прошлом месяце Австралия опубликовала свой первый ежемесячный отчет по индексу потребительских цен (ранее он публиковался только ежеквартально). Показатель ИПЦ в октябре составил 6,9% г/г против ожиданий 7,4% г/г и 7,3% г/г в сентябре. Может ли это заставить РБА придерживать ставку? Кроме того, РБА также придется учитывать ситуацию в Китае. Австралия находится под сильным влиянием экономической активности в Китае. Индекс PMI от Caixin Composite за ноябрь составил 47,0 против 48,3 в октябре. Это было пятое снижение подряд и третий месяц подряд ниже уровня расширения/контраста 50. Однако Китай также пытается отойти от политики нулевого ковида. Если РБА ожидает, что китайская экономика снова начнет расширяться благодаря снятию ограничений, то, возможно, его ждет более "ястребиный" скачок. Кроме того, на этой неделе Австралия опубликует ВВП за 3 квартал. Ожидается, что показатель составит 6,3% г/г против 3,6% г/г во втором квартале. Большой промах может привести к колебаниям австралийского доллара.В среду состоится заседание Банка Канады, на котором будет обсуждаться политика процентных ставок. Рынки также оценивают повышение ставки на 25 б.п., хотя существует 30% вероятность того, что Банк Канады может повысить ставки на 50 б.п.! На последнем заседании центральный банк удивил рынки, повысив ставки только на 50 б.п. против ожидаемого повышения на 75 б.п. Это привело к повышению ставки овернайт до 3,75%. Комитет также заявил, что исключает необходимость дальнейшего повышения ставок, так как его любимый показатель инфляции, базовая инфляция, пока не демонстрирует признаков значительного смягчения. Тем не менее, с момента последнего заседания Банка Канады в октябре, ситуация с рабочими местами была чрезвычайно благоприятной: в октябре было зарегистрировано 108 300 новых рабочих мест, а в ноябре - 10 100 новых рабочих мест. Что делает данные по занятости еще более впечатляющими, так это то, что в октябре было создано 119 300 новых рабочих мест с полной занятостью, а в ноябре - 50 700 новых рабочих мест с полной занятостью! Это может дать Банку Канады больше уверенности для повышения ставок на 50 б.п.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыНа дневном таймфрейме AUDCAD находится в нисходящем канале с тех пор, как пара достигла максимума 0,9994 в конце февраля 2021 года. Пара двигалась ниже в пределах канала, пока не достигла минимума 0,8599 20 октября 2022 года. По мере снижения пара AUD/CAD большую часть времени оставалась под 200-дневной скользящей средней, за исключением марта и апреля 2022 года. То есть до конца ноября этого года. После достижения минимума 20 октября AUD/CAD движется вверх и приближается к верхней линии тренда канала. Он также вернулся выше 200-дневной скользящей средней около 0,9009 и 38,2% коррекции Фибоначчи от максимумов февраля 2021 года до минимумов октября 2022 года около 0,9132. На момент написания статьи пара торгуется вблизи этого уровня.На 240-минутном таймфрейме пара AUDCAD с середины ноября движется вверх по восходящему клину и находится вблизи его вершины. Ожидается, что цена вырвется вниз из восходящего клина с целью 100% коррекции. В данном случае цель находится около 0,8866. Если цена действительно прорвется ниже и направится к цели, то сначала она должна преодолеть горизонтальную поддержку на уровне 0,9035, 200-дневную скользящую среднюю на уровне 0,9008 (см. дневной график) и дополнительную горизонтальную поддержку на уровне 0,8962. Однако если AUD/CAD отскочит от уровня поддержки, то первое сопротивление будет на пересечении верхней линии тренда долгосрочного канала и верхней линии тренда восходящего клина около 0,9230, а затем на 50% коррекции от максимумов февраля 2021 года до минимумов октября 2022 года на 0,9297. Выше этого уровня следующим уровнем сопротивления являются минимумы середины марта 2022 года на отметке 0,9340.Поскольку на этой неделе состоятся заседания РБА и Банка Канады, на которых будет обсуждаться политика процентных ставок, AUD/CAD может быть волатильным. Кроме того, если РБА будет более "голубиным" из-за плохих данных по производству в Китае, пара может значительно снизиться. Однако, если РБА сосредоточится на ослаблении ковидных ограничений в Китае, возможно, он повысит ставку на 25 базисных пунктов и будет более "ястребиным", что может привести к росту AUD/CAD!

На прошлой неделе наблюдалась сильная волатильность в связи с менее ястребиной (голубиной?) речью Пауэлла в Институте Брукингса в среду и данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. Продолжится ли волнение на этой неделе? Новости предстоящей недели начнутся еще до открытия рынков в понедельник, так как в воскресенье состоится виртуальное заседание ОПЕК+, на котором будет обсуждаться вопрос об увеличении, уменьшении или оставлении предложения нефти без изменений. Это также начало заседаний основных центральных банков: во вторник состоится заседание РБА, а в среду - заседание BOC. Рынки не определились с тем, насколько сильно, если вообще, центральные банки будут повышать ставки. В пятницу Китай опубликует данные по ИПЦ, поскольку он постепенно начинает отходить от политики нулевой ставки. Покажут ли данные, что инфляция в Китае растет?ОПЕК+В воскресенье состоится заседание ОПЕК+, на котором будет обсуждаться вопрос о том, что делать с предложением нефти. Должны ли они увеличить предложение, уменьшить предложение или оставить его без изменений. Хотя мы уже видели, как ОПЕК+ удивляла рынки, есть основания полагать, что группа ничего не предпримет, оставив предложение нефти без изменений. Во-первых, ситуация в Китае в настоящее время очень изменчива, поскольку он отходит от политики нулевого ковида. Как быстро страна возобновит работу? Будет ли вирус быстро распространяться? Когда производство вернется к уровню, существовавшему до Ковида?  Все эти вопросы повлияют на спрос на нефть. Поэтому ОПЕК+, возможно, захочет посидеть и подождать, пока не появится больше ясности в отношении спроса со стороны Китая. Кроме того, ОПЕК+, возможно, захочет подождать и посмотреть, каковы будут последствия введения ЕС ограничения цен на российскую морскую нефть. Ограничение цен должно начаться в понедельник, однако ЕС не достиг соглашения о цене ограничения. Последняя обсуждавшаяся цена составляла 60 долларов за баррель, при этом предельная цена должна пересматриваться каждые несколько месяцев и оставаться примерно на 5% ниже рыночной стоимости. Однако некоторые страны хотят еще больше наказать Россию за ее вторжение в Украину и поэтому не пришли к соглашению о предельной цене. По этим причинам, похоже, ОПЕК+ может быть приостановлена. РБАРезервный банк Австралии проведет заседание во вторник на этой неделе. Однако есть вопросы относительно того, повысит ли РБА ставки на 25 б.п. или оставит их без изменений. На последнем заседании совет заявил, что дальнейшее повышение ставок будет необходимо, так как инфляция слишком высока. Он также заявил, что в этом году инфляция достигнет пика в районе 8% по сравнению с предыдущим прогнозом в 7,75%. Однако на прошлой неделе Австралия опубликовала свой первый ежемесячный отчет по ИПЦ (ранее ИПЦ публиковался только ежеквартально). Результаты октября показали, что индекс потребительских цен снизился до 6,9% г/г по сравнению с ожиданием 7,4% г/г и сентябрьским показателем 7,3% г/г. Основной причиной снижения стало снижение цен на продукты питания. Достаточно ли этого снижения инфляции, чтобы заставить Совет директоров приостановить повышение ставок?  Скорее всего, нет. Комитет заявил, что будет делать все необходимое для снижения инфляции, и 6,9% все еще кажется слишком высоким, чтобы приостановить цикл повышения ставок.BOCБанк Канады находится в такой же ситуации, как и РБА. Рынки, похоже, разделились во мнениях относительно того, повысит ли центральный банк ставки на 25 или 50 б.п. На последнем заседании BOC удивил рынки, повысив ставки всего на 50 б.п. против ожидавшегося повышения на 75 б.п., доведя ставку овернайт до 3,75%. Данные по занятости, опубликованные в пятницу, были по-прежнему сильными, показав, что канадская экономика добавила 10 100 рабочих мест в ноябре. (Напомним, что в октябре было +108 300!). Однако число рабочих мест с полной занятостью в ноябре составило +50 700, в то время как число рабочих мест с частичной занятостью составило -40 600. Кроме того, уровень безработицы снизился до 5,1% против 5,3% в октябре. На последнем заседании Комитет заявил, что ему потребуется дальнейшее повышение ставок, поскольку предпочитаемый им показатель инфляции, базовая инфляция, все еще остается слишком высоким. Базовый индекс потребительских цен в октябре составил 5,8% г/г против ожиданий в 5,6% г/г и сентябрьского показателя в 6% г/г. Также на этой неделе Канада опубликует данные по индексу PMI от Ivey за ноябрь. Ожидается, что показатель составит 50,1, чуть выше уровня расширения/замедления. Возможно, BOC придется взвесить замедление производственного сектора (ниже 50) против сильного рынка труда и высокой инфляции. Вот это да! Итак, повысит ли Банк Канады ставку на 25 или 50 б.п.? (США также сталкиваются с ослаблением роста против сильного рынка рабочих мест и высокой инфляции. Ожидается, что на следующей неделе они повысят ставки на 50 б.п.).Отчет об обязательствах трейдеров (COT)Читать еще: Что такое COT и как эти данные использовать для торговли на рынке ФорексУзнайте, как профессиональные трейдеры позиционируют себя на рынках форекс и сырьевых товаров с помощью нашего еженедельного отчета "Обязательства трейдеров" (COT) - обновляется каждый понедельник!ЗаработокОсталось не так много компаний, которые отчитаются о доходах за третий квартал. Однако на этой неделе стоит обратить внимание на такие компании, как COST, AVGO и SNOW.Экономические данныеЭкономический календарь на неделе, следующей за Non-farm Payrolls, как правило, светлый, и этот месяц не отличается от других. Ожидается, что индекс потребительских цен Китая за ноябрь не изменится по сравнению с октябрем и составит 2,1% г/г. Ожидается, что индекс цен производителей Китая в ноябре составит -1,6% против -1,3% ранее. Другие важные экономические данные на этой неделе включают ВВП Австралии за 3 квартал, индекс PMI Ivy в Канаде и предварительные данные по потребительским настроениям в США в Мичигане. Дополнительные экономические данные представлены ниже:Экономический календарь на предстоящую неделю.ВоскресеньеЗаседание ОПЕК+ПонедельникМировой рынок: Окончательный индекс PMI для сферы услуг (Ноябрь)Китай: Caixin PMI в сфере услуг (Ноябрь)ЕС: Розничные продажи (Октябрь)США: Индекс PMI для непроизводственной сферы от ISM (Ноябрь)США: Заводские заказы (Октябрь)ВторникАвстралия: Решение РБА по процентной ставкеГермания: Заводские заказы (Октябрь)Канада: Торговый баланс (Октябрь)США: Торговый баланс (Октябрь)Канада: Ivey PMI s.a. (Ноябрь)СредаЯпония: Индекс Reuters Tankan (Декабрь)Австралия: Темпы роста ВВП (3 квартал)Австралия: Разрешения на строительство (Октябрь)Австралия: Набор графиков РБАКитай: Торговый баланс (Ноябрь)Германия: Промышленное производство (Октябрь)Великобритания: Индекс цен на жилье от Halifax (Ноябрь)ЕС: Темпы роста ВВП (3-я оценка) (3 квартал)США: Окончательные удельные затраты на рабочую силу (3 квартал)США: Производительность в несельскохозяйственном секторе (3 квартал)Канада: Решение BOC по процентной ставкеПольша: Решение по процентной ставкеЗапасы сырой нефтиЧетвергЯпония: Окончательные данные по темпам роста ВВП (3 квартал)Австралия: Бюллетень РБААвстралия: Торговый баланс (Октябрь)Мексика: Индекс потребительских цен (Ноябрь)ПятницаКитай: ИПЦ (Ноябрь)США: Индекс цен производителей (Ноябрь)США: Настроения потребителей Мичигана (Декабрь)График недели: месячный EUR/USDЗа ноябрь месяц пара EUR/USD выросла с 0,98776 до 1,05261, что составляет 648,5 пунктов (+6,57%)! Это самый большой рост пары на месячном таймфрейме с апреля 2011 года, когда пара поднялась с 1,41576 до 1,48145, что составило 656,9 пункта (но только 4,64%). EUR/USD завершила ноябрь вблизи сопротивления на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи от максимумов мая 2021 года до минимумов сентября 2022 года в районе 1,0611. В этой области также находятся минимумы с марта 2020 года на 1,0636. Если EUR/USD пробьет это сопротивление, следующим уровнем станет 50% коррекция с того же таймфрейма на 1,0942. Эта область также пересекается с нисходящей линией тренда, датируемой июлем 2008 года. Чуть выше находится восходящая наклонная линия тренда, датируемая октябрем 2020 года, в районе 1.1110. Если область сопротивления устоит, и EUR/USD откатится назад, первой поддержкой станет максимум сентября на уровне 1.0198.  Ниже этого уровня цена может упасть к минимумам ноября на 0,9878, а затем к минимумам сентября на 0,9536.Несмотря на то, что текущая неделя, возможно, будет легкой для экономических данных, происходит множество событий, которые могут вызвать волатильность на рынках. Еще до открытия рынков в понедельник мы должны узнать результаты заседания ОПЕК+. Кроме того, ожидайте сюрпризов от РБА и BOC, когда они будут заседать на этой неделе.До конца торгового года осталось всего несколько недель.  Следите за возможностью "ралли Санта-Клауса" в акциях. Кроме того, чем ближе к концу года, тем тише будет становиться ситуация. Управляйте рисками надлежащим образом.

Фьючерсы СШАФьючерсы на индекс Dow +0,08%, 34590Фьючерсы на S&P +0,23%, 4088Фьючерсы на Nasdaq +0,23%, 12053Фьючерсы в ЕвропеФьючерсы на индекс FTSE -0,14%, 7579Фьючерсы на индекс Dax +0,7% на 14510Личные расходы растут, число заявок на пособие по безработице падаетАмериканские акции настроены на более активное начало торгов, добавив к впечатляющим достижениям предыдущей сессии. Менее "ястребиная" позиция председателя ФРС Пауэлла в сочетании с охлаждением базового PCE подняли акции до значительных уровней.Dow Jones торгуется на бычьем рынке, поднявшись на 20% с сентябрьского минимума, а S&P500 преодолел скользящую среднюю 200 sma.Вчера председатель ФРС Пауэлл дал понять, что в дальнейшем центральный банк США будет повышать процентные ставки более медленными темпами, укрепив ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре. Пауэлл также сказал, что конечная ставка, вероятно, будет выше того уровня, который прогнозировался в сентябре. Рынок, похоже, не обратил особого внимания на это предупреждение, поскольку Nasdaq взлетел на 4%.Сегодняшних данных достаточно, чтобы рынок был доволен тем, что инфляция движется в правильном направлении. Однако это небольшое снижение, подчеркивающее, что это, вероятно, будет долгий путь. Личные расходы также были на хорошем уровне - 0,8%.Кроме того, число заявок на пособие по безработице оказалось немного ниже ожиданий и составило 225 тыс. по сравнению с 240 тыс. на предыдущей неделе.В целом, данные являются оптимистичными, показывая, что экономика все еще держится, в то время как инфляция охлаждается. Если так пойдет и дальше, то можно ожидать мягкой посадки для экономики США.В ближайшее время должны выйти данные по производственному сектору ISM США.В других странах Китай ослабляет некоторые ограничения, что способствует благоприятному настрою в отношении акций.Корпоративные новостиKroger растет на 3,2% до рынка после того, как сеть супермаркетов повысила годовой прогноз продаж в одном магазине благодаря устойчивому спросу на продукты питания и предметы первой необходимости.Salesforce торгуется на 7,1% ниже премаркета после объявления о том, что со-глава компании покинет свой пост в январе, что повышает неопределенность в отношении будущего направления.Прогноз курса индекса Dow JonesDow Jones поднялся более чем на 20% от своего сентябрьского минимума, поднявшись выше 200 sma и сопротивления на уровне 34300 - максимума августа. Индекс RSI поддерживает дальнейший рост, пока он находится вне зоны перекупленности. Покупатели будут стремиться к круглому числу 35000, чтобы продлить рост до 35500 - апрельского максимума. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку можно увидеть на уровне 34300, а прорыв ниже этой отметки откроет дверь к 33570 - недельному минимуму и круглому числу 33000.Валютные рынки - доллар США падает, евро растетДоллар США падает на фоне снижения инфляции, что поддерживает менее ястребиную позицию ФРС.Пара EURUSD растет, пользуясь ослаблением доллара, несмотря на разочаровывающие данные. Розничные продажи в Германии упали больше, чем прогнозировалось, -2,8% за месяц, так как растущие цены на энергоносители сократили располагаемый доход. Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны также был пересмотрен в сторону понижения до 47,1.GBP/USD активно раллирует по всем направлениям, продолжая впечатляющее восстановление после сентябрьского минимума 1,0340. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании был пересмотрен в сторону повышения до 46,5 в ноябре. Фунт торгуется на 16-недельном максимуме, чему способствовали высказывания Пауэлла, которые, похоже, стимулируют потоки из доллара США в сторону фунта. Фунт растет против всех своих кросс-курсовGBP/USD +1% на уровне 1.2190EUR/USD +0,39% на уровне 1,0444Нефть дорожает на 7% на этой неделеЦены на нефть растут четвертый день подряд, увеличившись на 7% за неделю. Последнее повышение произошло на фоне того, что Китай ослабил ограничения на блокировку в ряде крупных городов, повысив прогнозы спроса, председатель ФРС Пауэлл снижает курс доллара США, а инвесторы ожидают заседания ОПЕК в эти выходные.Есть некоторые предположения, что, поскольку встреча ОПЕК проходит практически в настоящее время, еще одно сокращение добычи маловероятно. "Источники" также говорят, что никаких сокращений не ожидается. Тем не менее, дальнейшее сокращение не может быть полностью исключено. В прошлом ОПЕК+ удивляла рынок, и часть недавнего ралли можно объяснить ожиданиями дальнейшего сокращения.Перспектива снижения предельной цены на нефть также оказывает поддержку рынку. ЕС медленно продвигается к заключению соглашения, которое должно начаться в понедельник.Нефть марки WTI торгуется с повышением на +1,4% на уровне $81,68Brent торгуется с повышением на +1,3% по цене $88,05.Будущие события14:00 Индекс PMI для производственной сферы от ISM15:45 Выступление Лейна в ЕЦБ

DAX растет после выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома ПауэллаПосле роста на 8% в ноябре, DAX демонстрирует мало признаков замедления. Немецкий индекс указывает на скачок на 1% после открытия торгов, продолжая восходящее настроение на Уолл-стрит.Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл дал понять, что ФРС замедлит темпы повышения процентных ставок с декабря. Его комментарии прозвучали на фоне ожиданий более медленного повышения ставок в Европе.После того, как инфляция в еврозоне оказалась ниже прогноза и составила 10%, что ниже рекордного уровня в 10,6% в октябре, вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре возросла. Замедление темпов повышения ставок благоприятно скажется на акциях.Розничные продажи в Германии разочаровали, упав на -2,8% м/м в октябре после роста на 0,9% в сентябре. Это оказалось ниже прогнозов снижения на -0,6%. Продажи упали, поскольку растущие счета за топливо означают, что потребители тратят меньше на товары первой необходимости.В будущем ожидается, что данные по индексу PMI в производственном секторе Германии подтвердят 46,7, что выше октябрьского значения 45,1.Прогноз курса немецкого индекса DAXDAX продолжает свой взлет к 14700, июньскому максимуму. Индекс RSI находится на территории перекупленности, поэтому покупателям следует проявлять осторожность. Рост выше 14700 приведет к 14930, мартовскому максимуму.С другой стороны, поддержку можно увидеть на уровне 14100 - минимума середины ноября. Прорыв ниже этой отметки открывает дверь к 13950, августовскому максимуму, перед тем как обнажить 200 sma на 13570. Прорыв ниже этой отметки сводит на нет ближайший восходящий тренд.USD/JPY упала до 3-месячного минимума в преддверии публикации данных по базовому индексу потребительских ценПара USD/JPY упала до 3-месячного минимума после выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Рынок сосредоточился на сокращении сроков повышения ставок, а не на комментариях о том, что процентные ставки должны быть повышены.Между тем, иена растет после того, как член правления Банка Японии Ногучи вызвал спекуляции о том, что Банк Японии может занять менее "голубиную" позицию, если инфляция останется на высоком уровне.Инфляция останется в центре внимания после выхода данных по базовому PCE в США. Ожидается снижение показателя до 5% с 5,1%.Более значительное, чем ожидалось, снижение может подстегнуть менее "ястребиную" позицию ФРС и потянуть доллар США еще ниже.Также должны быть опубликованы данные по производственному сектору ISM США. Ожидается падение ниже 50 до 49,3.Прогноз курса пары USDJPYUSDJPY пробила уровень поддержки 137.65, предыдущий ноябрьский минимум, так как падение продолжается в направлении 200 sma.Индекс RSI находится на грани перепроданности, поэтому продавцам следует быть осторожными; возможна консолидация или повышение.Продавцы могут искать движения ниже 134,40 - дневного минимума, чтобы обнажить 200 sma. Движение ниже 200 sma было бы значительным, учитывая, что цена торговалась выше 200 sma с февраля 2021 года.С другой стороны, покупатели могут рассчитывать на рост выше 140,35 - сентябрьского минимума, чтобы продлить восстановление в направлении 141,60 - максимума прошлой недели. Преодоление этой отметки приведет к формированию более высокого максимума.

Вокруг выступления руковоидтеля ФРС всегда должен был быть фейерверк, что и подтвердилось также и вчера вечером. Вы уже знаете, что произошло вчнра, но мое внимание привлекло чрезмерный рост на фондовых рынках по сравнению со всеми остальными рынками, при этом соответствующее падение доллара было - как и должно было быть - более сдержанным.Комментарии Пауэлла не слишком расходились с тем, о чем сообщали в последнее время большинство его коллег по FOMC. Можно было бы подумать, что рынок уже оценил повышение ставки на 50 базисных пунктов в декабре, учитывая в целом менее "ястребиные" комментарии многих чиновников ФРС, а также индекс CPI и несколько других показателей инфляции, подтверждающих это. Но то, как выросли американские индексы, говорит о том, что это не так. Возможно, рынки не ожидали, что председатель ФРС прямо намекнет, что FOMC действительно повысит ставку на 50 б.п. в декабре, что является замедлением и, следовательно, поворотом от недавних повышений на 75 б.п. Пауэлл также сказал, что ФРС "не хочет переусердствовать, поэтому мы замедляемся", но исключил возможность снижения ставок в ближайшее время.В целом, его комментарии были более "голубиными", чем его предыдущее выступление, но рынок должен был ожидать этого, вот к чему я пытаюсь подвести. В любом случае, всегда важна реакция рынка с торговой точки зрения, а не то, что сказали x, y или z. После большого движения, вдохновленного Пауэллом в среду, сейчас следует ожидать бокового, неровного ценового движения или консолидации. Но помните, что произойти может все, что угодно, поэтому сохраняйте гибкость, чтобы в любой момент изменить свой взгляд на рынок.Интересно, что S&P500 закрылся прямо у линии медвежьего тренда, которая соединяет предыдущие максимумы этого года. Она проходит в районе 4075-4080. Сейчас это поворотная область для рынка. Максимум прошлой недели находится на отметке 4042, где также примерно проходит 200-дневная скользящая средняя. Быки, безусловно, хотят, чтобы рынок закрепился выше этой области. Решительное движение ниже этой области откроет путь для повторного тестирования тренда поддержки бычьего канала в районе 4985.Пока S&P500 держится выше любого из этих уровней, быки будут довольны. Чем меньше откат, тем больше шансов, что рынок пойдет дальше вверх.Медведи, тем временем, должны защитить эту линию медвежьего тренда и заставить рынок вернуться ниже 200-дневного уровня, если они хотят сохранить медвежий тренд в этом году, поскольку мы вступаем в последний месяц года. В то время как агрессивные медвежьи трейдеры могут искать сделки вокруг этой линии тренда, более консервативные медведи захотят увидеть пробой бычьего канала для подтверждения - особенно в свете большого восстановления. Уровень 3936 теперь является линией на песке. Потенциальное движение ниже этого уровня в ближайшие дни аннулирует бычью тенденцию недавних более высоких максимумов и более высоких минимумов.