Технический анализ и прогноз по Hang Seng: риск многонедельного коррекционного снижения

Цены на золото выросли до новых максимумов после снижения в минувшие выходные. Рынки готовятся к введению тарифов, которые, как заявил президент Трамп, по сути, коснутся всех стран, что усиливает опасения, что глобальная торговая война может привести к рецессии.Высказывания Трампа в эфире Air Force One предполагают, что тарифы могут не ограничиться несколькими странами с серьезными торговыми дисбалансами.Во вторник он получит рекомендации по тарифам, в среду объявит первоначальные ставки, а в четверг - тарифы на автомобили.Грозит ли Золоту ситуация, когда он покупает слухи и продает факты?Акции Golds excellent 2025 продолжаются, но резкий рост цен выше отметки в 3000 долларов за унцию поднимает вопрос о том, как далеко может зайти ралли?В связи с завтрашними тарифами “дня освобождения” у меня есть опасения, что это может быть примером того, как люди покупают слухи, а продают факты. Рынки, похоже, убеждены, что тарифы, которые будут объявлены в ближайшие дни, получат широкое распространение и будут восприняты негативно.Однако, если администрация Трампа и доказала что-то, так это то, что последовательность не является ее сильной стороной. Президент Трамп говорит одно, а предлагает совершенно другое или отказывается от своего первоначального предложения, по крайней мере частично.Любой подобный шаг на этот раз может привести к распродаже драгоценного металла. Однако весьма сомнительно, что этот шаг будет устойчивым.Опасения по поводу рецессии усиливаютсяМногие экономисты опасаются, что тарифы могут нанести ущерб экономике США, а также ограничить способность Федеральной резервной системы снижать процентные ставки из-за краткосрочной инфляции.Goldman Sachs сейчас оценивает вероятность рецессии в США в 35% (по сравнению с 20%), ожидая, что Трамп объявит о введении взаимных пошлин в размере 15% для всех торговых партнеров 2 апреля.Опубликованные в пятницу данные высветили риски: базовая инфляция в феврале выросла сильнее, чем ожидалось, в то время как потребительские расходы не оправдали ожиданий.Эти события продолжают оказывать поддержку спросу на безопасные активы и, следовательно, ценам на золото.Заключительные мыслиУчитывая представленные выше сценарии, предстоящая неделя обещает быть волатильной, и цены будут сильно колебаться.В целом, последние события означают, что "быки" остаются у власти. В последнее время мы убедились в том, что, когда речь заходит о золоте, общее настроение рынка, по-видимому, является главной движущей силой.Технический анализ Золота (XAU/USD)С точки зрения технического анализа, цены на золото сегодня достигли новых максимумов и нашли сопротивление в районе отметки 3125.Глядя на график 2-го полугодия ниже, мы видим, что ближайшая поддержка может быть найдена на отметке 3100, прежде чем в центре внимания окажется закрытие пятницы на отметке 3083.С другой стороны, для того, чтобы быки снова пошли в атаку, необходимо преодолеть отметку в 3125 пунктов.Такое движение имеет потенциал для развития на азиатской сессии, поскольку золото продолжает демонстрировать выдающуюся динамику.Поддержка310030833071Сопротивление312531503175

Обзор недели: опасения по поводу стагфляции растут, поскольку рынки ожидают повышения тарифов Трампа в "день освобождения"Акции Уолл-стрит резко упали в пятницу, а Amazon, Microsoft и другие технологические гиганты понесли большие потери. Это произошло после того, как данные по США вызвали опасения по поводу медленного экономического роста и растущей инфляции, поскольку администрация Трампа повысила тарифы.Влияние тарифов Трампа на американские акцииВ феврале потребительские расходы в США выросли, но меньше, чем ожидалось, в то время как ключевой показатель цен продемонстрировал самый большой скачок более чем за год.Опрос, проведенный Мичиганским университетом, показал, что инфляционные ожидания потребителей на следующий год в марте достигли самого высокого уровня почти за 2,5 года. Они также считают, что инфляция останется высокой и в следующем году.Это усилило опасения, что недавняя волна заявлений президента Трампа о тарифах, начавшаяся в январе, повысит стоимость импортируемых товаров, повысит инфляцию и помешает Федеральной резервной системе снизить процентные ставки.После пятничных потерь индекс S&P 500 снизился примерно на 9% по сравнению с рекордно высоким уровнем закрытия 19 февраля. Индекс Nasdaq снизился примерно на 14% по сравнению с рекордно высоким уровнем закрытия 16 декабря.На валютном рынке DXY не смог закрепиться после позитивного начала недели и находится на пути к завершению недели в минусе. Это привело к росту большинства валютных пар, номинированных в долларах США, таких как EUR/USD и GBP/USD. Теперь вопрос будет заключаться в том, снизит ли "день освобождения" курс доллара США или спасет его.На этой неделе золото вновь стало основным бенефициаром неопределенности. Опасения по поводу стагфляции в сочетании с тарифной неопределенностью и геополитическими рисками привели к росту цен на драгоценный металл до новых максимумов. На фоне растущего спроса на ETF и покупок ценных бумаг центральными банками возникает вопрос: насколько далеко может подорожать драгоценный металл?Цены на нефть упали в пятницу из-за опасений, что тарифные войны в США могут спровоцировать глобальную рецессию. Однако цены по-прежнему растут вторую неделю подряд, поскольку США усиливают давление на членов ОПЕК Венесуэлу и Иран.При нынешнем положении дел Brent завершит неделю ростом на 1,13%, а технические данные намекают на дальнейший рост на предстоящей неделе. Конечно, на это может сильно повлиять изменение тарифов на следующей неделе, за которым я буду следить.На крипто-рынке возобновилось давление со стороны продавцов, поскольку участники рынка продолжают снижать риски в условиях роста неопределенности. Чтобы получить полную информацию о текущем крипто-ландшафте, пожалуйста, прочитайте GameStop & Bitcoin (BTC/USD): корпоративное внедрение растет, следуя примеру strategy.Предстоящая неделя: тарифы, тарифы и еще раз тарифыПредстоящая неделя будет сосредоточена на планах президента США Дональда Трампа по введению новых тарифов. Наряду с этим рынки также будут следить за данными по занятости в США, заседанием центрального банка Австралии и ключевым отчетом по инфляции в еврозоне.Рынки Азиатско-Тихоокеанского регионаОсновное внимание на этой неделе в Азиатско-Тихоокеанском регионе будет уделено изменениям тарифов, несмотря на то, что у нас есть множество публикаций данных.На следующей неделе в Китае основное внимание будет уделено новым тарифам. Заявление президента Трампа о “Дне освобождения” и расследование США в отношении китайского импорта в рамках Первого этапа торгового соглашения являются ключевыми событиями. Крайний срок расследования - 1 апреля, результаты ожидаются тогда или вскоре после этого. Хотя Китай не является главной мишенью новых тарифов, расследование может привести к дальнейшим действиям.Мораторий Трампа на запрет TikTok заканчивается 5 апреля, что делает следующую неделю важной для решения этого вопроса. Он намекнул на снижение тарифов в Китае для обеспечения сделки с TikTok, на что китайцы пока, похоже, не идут..Что касается данных, ожидается, что официальный индекс деловой активности в Китае (понедельник) немного вырастет до 50,4 с 50,2, в то время как индекс деловой активности от Caixin (среда) может снизиться до 50,6 с 50,8. Если это верно, то это может свидетельствовать о более трудных временах для китайских экспортеров.Ожидается, что промышленное производство в Японии восстановится, вероятно, из-за увеличения производства автомобилей, поскольку производители увеличили темпы роста перед введением новых тарифов. Однако ожидается, что опрос крупных производителей Tankan снизится из-за опасений по поводу тарифов, в то время как опрос в непроизводственной сфере может улучшиться благодаря значительному росту заработной платы.Высокие цены на продовольствие, особенно на рис, оказывают давление на потребительские расходы. Ожидается, что розничные продажи и расходы домохозяйств в феврале снизятся.Ожидается, что Резервный банк Австралии сохранит процентные ставки без изменений 1 апреля. Несмотря на то, что февральская инфляция оказалась слабее, чем ожидалось, общая инфляция за первый квартал, вероятно, немного выросла. Ожидается, что высокие инфляционные и тарифные риски помешают РБА последовательно снижать ставки, и, таким образом, вероятным результатом является их приостановка.Европа + Великобритания + СШАНа развитых рынках в заголовках будут преобладать тарифы в США, Европе и Великобритании. Как мы видели в последние недели, тарифы даже затмили публикацию данных, и это может продолжиться на следующей неделе.Предстоящая неделя будет напряженной. 25%-ные пошлины на импортную сталь и алюминий теперь распространяются и на автомобили, а 2 апреля, в “День освобождения”, будут объявлены дополнительные тарифы для стран, обвиняемых в “обмане” Америки. Это может означать введение комбинированных тарифов, например, 50% на европейские автомобили (25% ЕС + 25% автомобильный тариф).Эти тарифы могут повысить цены для потребителей в США, снизить покупательную способность и нанести ущерб корпоративным прибылям, усиливая опасения по поводу стагфляции, которая может негативно сказаться на рабочих местах и ценах на активы. Председатель ФРС Пауэлл выступит в пятницу, но он, скорее всего, сохранит нейтралитет, сосредоточившись на будущих экономических данных для принятия решений.Я ожидаю, что бизнес-опросы ISM покажут негативную реакцию из-за проблем с тарифами и падением рынка. Отчет о занятости будет ключевым, поскольку мы получим информацию и оценим, замедлится ли набор персонала на фоне неопределенности и увольнений в правительстве.В Еврозоне основное внимание будет уделено инфляции в еврозоне за март, которая, как ожидается, останется выше 2%, а базовая инфляция превысит 2,5%. Снижение цен на энергоносители может немного снизить общую инфляцию, но предстоящие отчеты по инфляции привлекут больше внимания из-за потенциальных тарифов.Великобритания получает передышку после напряженной недели, которая включала в себя и бюджет Великобритании. Бюджет, который можно было бы охарактеризовать как "выброшенный на ветер", с учетом увеличения расходов в краткосрочной перспективе.График недели – Индекс доллара США (DXY)На этой неделе основное внимание будет уделено индексу доллара США, поскольку он рассчитывает на развитие событий на следующей неделе.DXY поднялся выше ключевого уровня сопротивления на отметке 104,00, закрыв недельную свечу, и вырос в начале недели. Однако неудачное завершение недели в четверг и пятницу привело к тому, что индекс потерял около 0,6%, в результате чего он остался в минусе на неделю и остановился на отметке поддержки 104,00.14-периодный RSI даже не смог повторно протестировать нейтральный уровень 50, снизившись примерно с отметки 47, что является признаком продолжающегося сильного медвежьего импульса.Дальнейшие события для DXY будут зависеть от того, как изменятся тарифы на следующей неделе и как участники рынка воспримут эти изменения.Если тарифы будут менее жесткими, чем ожидалось, DXY может вырасти и, наконец, пробиться к 200-дневной скользящей средней, чуть не дотянув до отметки 105,00 и выше.Агрессивные тарифы и ответные пошлины могут усилить напряженность и оказать давление на доллар США, а также потенциально привести индекс к новым минимумам ниже отметки 103,00.Ключевые уровни, которые следует учитыватьПоддержка103.65103.00102.64Сопротивление104.50105.00105.63

Индекс доллара США (DXY) вырос до трехнедельного максимума ранее в ходе американской сессии. Доллар продолжает укрепляться четвертый день подряд благодаря росту деловой активности в США и обсуждению тарифов.Разговоры о тарифах появились в виде сообщения о том, что президент Трамп проявит гибкость в своем предстоящем предложении об "универсальных тарифах". Похоже, что рынки ожидают, что 2 апреля тарифы будут менее жесткими.Отношение к риску в целом улучшилось на фоне новостей, а рисковые активы по всем направлениям выросли.Данные по США удивляютСводный индекс деловой активности в США от S&P Global, который измеряет активность в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, вырос до 53,5 в марте с 51,6 в феврале, сигнализируя о росте в частном секторе (все, что превышает 50, указывает на расширение).Рост был обусловлен сектором услуг, чему способствовала более теплая весенняя погода. Между тем, в обрабатывающей промышленности возобновился спад после двух месяцев роста.Тот факт, что сектор услуг был движущей силой, имеет ключевое значение, поскольку экономика США в первую очередь ориентирована на сферу услуг, и администрация Трампа стремится это изменить. Будет ли это достигнуто, по крайней мере, интересно наблюдать.Заглядывая в будущееЧто касается оставшейся части недели, то внимание будет приковано к пятничному выпуску данных PCE.Однако я ожидаю, что рынки и доллар будут в значительной степени ориентироваться на события, отчеты и любые разговоры о предлагаемых тарифах, которые должны быть опубликованы 2 апреля. Если рынки воспримут комментарии как признак того, что скоро будут введены жесткие тарифы, это может негативно сказаться на настроениях по отношению к риску, а вместе с ними и на долларе США.Технический анализ – Индекс доллара СШАС технической точки зрения, индекс доллара США (DXY) закрылся в пятницу выше ключевого уровня сопротивления.Это подготовило почву для движения вверх, чтобы начать неделю с четкого продвижения к отметке 105,00. Однако в последнее время настроения на рынке меняются довольно быстро, и я бы не исключал повторного тестирования ближайшей поддержки на отметке 104,00.Если индекс DXY сможет достичь отметки 105,00, на которой расположена 200-дневная скользящая средняя, прорыв выше этого уровня позволит сфокусироваться на отметке 105,63.Между тем, с другой стороны, прорыв поддержки 104.00 может привлечь внимание к отметке 103.65.Индикатор RSI period-14 также может оказаться полезным. Следите за его поведением по мере приближения к нейтральному уровню 50, прорыв выше которого является хорошим признаком того, что импульс, возможно, изменился. Отклонение может означать повторное тестирование недавних минимумов.Поддержка104.00103.65103.17Сопротивление105,00 (200-дневная средняя)105.63106.13

После неудачного бычьего прорыва в начале 2025 года динамика цен на Западно-Техасскую нефть CFD (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) перешла в среднесрочную фазу нисходящего тренда с внутридневного максимума в 80,76 доллара США за баррель до недавнего минимума 5 марта в 65,40 доллара США, что является важным показателем. накопленный убыток за последние три месяца составил 19%.Недавнее снижение цен на нефть было вызвано главным образом геополитическими факторами, такими как надвигающееся потенциальное мирное соглашение между Украиной и Россией при посредничестве США, которое может увеличить поставки российской нефти после отмены санкций, введенных предыдущей администрацией Белого дома США.Кроме того, члены ОПЕК+ заявили о готовности продолжить ранее запланированное повышение добычи, чтобы увеличить поставки нефти на 138,00 тыс. баррелей в день в апреле, что вызвало еще один уровень негативной обратной связи с ценами на нефть, несмотря на растущий риск замедления перспектив глобального экономического роста из-за неустойчивой глобальной торговли президента США Трампа. тарифная политика.Интересно, что многомесячный нисходящий тренд по контракту на разницу цен на Западно-Техасскую нефть снова смог застопориться в зоне поддержки основного диапазона в 67,55/65,40 долларов США за баррель, где с марта 2023 года он неоднократно демонстрировал многонедельные отскоки.CFD на Западно-Техасскую нефть продемонстрировали многодневный рост на 4,7% с внутридневного минимума прошлого вторника, 11 марта, до сегодняшнего дня, 17 марта, текущего внутридневного максимума в 68,45 доллара США за баррель.Экспансионистская политика Китая может замедлить темпы снижения цен на нефтьНынешнему оптимистичному настрою цен на нефть удалось свести на нет недавнее снижение, о чем говорилось ранее, благодаря готовности высших должностных лиц Китая проводить более стимулирующую налогово-бюджетную политику для стимулирования внутреннего потребления, чтобы обратить вспять продолжающуюся дефляционную спираль в китайской экономике.В воскресенье Государственный совет Китая обнародовал план “специальных действий” по стимулированию потребительских расходов, который состоял из мер по увеличению доходов населения и созданию системы субсидирования ухода за детьми. Этот план был принят через неделю после доклада премьер-министра Китая Ли Цяна о работе на Всекитайском собрании народных представителей, в котором он упомянул слово “потребление” 27 раз, больше всего за десятилетие, что стало переходом от слова “высококачественное развитие”, которое было подчеркнуто в предыдущем году.Трендовый индикатор MACD для сырой нефти WTI стал бычьимДневной трендовый индикатор MACD для West Texas Oil CFD (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) выявил два благоприятных условия. Во-первых,Ранее, 10 марта 2025 года, на гистограмме MACD была зафиксирована бычья дивергенция, за которой последовало сегодняшнее пересечение сигнальной линии MACD в сторону роста.Эти наблюдения позволяют предположить, что в текущей трехмесячной фазе нисходящего тренда, начиная с максимума колебания 15 января 2025 года, может произойти изменение трендовых условий, что приведет к потенциальному незначительному коррекционному отскоку для восстановления некоторых из его предыдущих потерь.Следите за ключевой среднесрочной поддержкой на уровне 65,40 долларов США, и при преодолении промежуточного сопротивления на уровне 69,00 долларов США (также 20-дневная скользящая средняя) среднесрочное сопротивление может оказаться на уровне 73,50 долларов США (также 200-дневная скользящая средняя).Однако пробой с дневным закрытием ниже 65,40 долларов США может спровоцировать импульсивное движение вниз, чтобы на первом этапе открыть следующую среднесрочную зону поддержки в 60,20/58,80 долларов США.

Катание Биткоина на американских горках продолжается по мере того, как президент Дональд Трамп и его тарифная политика ужесточаются и оказывают давление на общее настроение рынка. Цена биткоина заигрывала с отметкой в 80 000 долларов за один биткоин-хэндл, что привело к падению более широкого крипторынка, стоимость которого всего за месяц сократилась на 1 трлн долларов.Шумиха вокруг президента Трампа и его политики в поддержку криптовалют утихла по мере того, как последствия глобальной торговой войны сказываются на финансовых рынках. Тарифные предложения президента Трампа на данный момент бросают тень на рынки, и генеральный директор BlackRock Ларри Финк заявил, что если люди станут более сосредоточенными на поддержке своей собственной страны, что часто называют национализмом, это может привести к росту инфляции. Это не обязательно плохо, поскольку некоторым это может показаться привлекательным, но, скорее всего, это повлияет на цены.Опасения по поводу рецессии также усилились, что оказало давление на крипторынки. Экономисты Goldman Sachs увеличили вероятность рецессии в следующем году с 15% до 20%. Они указали на экономическую политику Трампа как на главную проблему. Экономисты Yardeni Research также повысили свою оценку рецессии с 20% до 35%, обвинив в этом быстрые действия Трампа с указами, увольнениями и тарифами.Была ли Mt. Gox ответственна за недавнюю распродажу?По данным Look on chain, в этом месяце Mt. Gox перевела 11 834 биткоина, в том числе 11 502 на неизвестный кошелек.Недавний перевод в марте 1,07 миллиарда долларов, за которым последовал сложный процесс погашения, начавшийся в июле 2023 года и завершившийся 31 октября, вызвал вопросы. Почему сейчас? Сроки могут быть привязаны к юридическим особенностям выплат кредиторам.Каждое действие Mt. Gox по-прежнему потрясает мир криптовалют, даже спустя годы после ее банкротства в 2014 году. Платформа по-прежнему оказывает значительное влияние на рынок.Однако до сих пор за этими выплатами не последовало крупных распродаж. Кредиторы, многие из которых являются опытными “ходлерами”, похоже, проявляют осторожность, а не паникуют. Продление срока погашения до октября 2024 года, о котором было объявлено в конце 2023 года, принесло некоторое облегчение. Но рынок работает на страхе и инстинктах, а Mt. Gox продолжает сеять неопределенность. Страх, в конце концов, часто возникает сам по себе.Часть биткоинов была переведена на "горячий кошелек", который часто используется для быстрого доступа к средствам и может предполагать продажу в будущем. Однако большая часть биткоинов оказалась в “новом кошельке”, вероятно, в качестве временного шага перед дальнейшим распространением. Это скорее осторожный подход, чем агрессивный. Тем не менее, рынок склонен слишком остро реагировать, рассматривая каждый неизвестный кошелек как потенциальную угрозу, а каждую транзакцию - как предупреждающий знак.Таким образом, вопрос в том, стало ли это причиной распродажи на крипторынках. Хотя я считаю, что это сыграло свою роль, продолжающееся давление на цены биткоина больше свидетельствует о страхе на рынках, чем о ситуации на Mt.Gox.Оглядываясь назад на реакцию рынка на предыдущие действия Mt. Gox, становится ясно, что эти действия не оказали долгосрочного влияния на цены на криптовалюты. Текущее снижение и отсутствие устойчивого восстановления указывают на иную динамику на этот раз.Glassnode – неделя в сетиЦеновые циклы Биткоина колеблются между фазами покупки (накопления) и продажи (распределения), при этом деньги со временем перемещаются между различными группами инвесторов. Показатель тенденции накопления измеряет эти изменения: баллы около 1 (темно-фиолетовый) указывают на сильную покупательскую активность, а баллы около 0 (желтый) - на активность продаж.На графике видно, что после периодов интенсивного накопления часто следуют фазы распродаж, что приводит к более слабым колебаниям цен. Самая последняя фаза распродаж началась в январе 2025 года, что совпало с падением курса Биткоина со 108 000 до 93 000 долларов.На данный момент показатель тенденции накопления ниже 0,1, что указывает на продолжающееся сильное давление со стороны продавцов.Показатель тенденции накопления отслеживает, как меняется общий баланс биткоинов в блокчейне. Однако на него в большей степени влияют действия крупных игроков, и он не показывает, где был куплен биткоин. Хотя он полезен для определения общих тенденций покупки или продажи, он не предоставляет подробной информации о ключевых уровнях цен, на которых был приобретен биткоин.Анализ затрат краткосрочных держателей (STH) показывает, что динамика рынка стала отрицательной, что связано со снижением спроса и растущей неопределенностью среди инвесторов.Признаки продаж, вызванных страхом, очевидны, поскольку STH-SOPR (показатель, показывающий прибыль или убыток для краткосрочных продавцов) остается ниже 1, что означает, что большинство из них продают с убытком. В то же время индекс STH-CDD (показатель активности недавних владельцев) подскочил, что свидетельствует о росте продаж со стороны краткосрочных инвесторов.Эта волна распродаж соответствует рынку, торгующемуся вблизи своего нижнего диапазона. Многие недавние покупатели, вероятно, испытывают значительное финансовое давление в это время.Все вышеперечисленное в настоящее время не внушает уверенности в продолжительном бычьем тренде. Самый большой вывод и то, что мы наблюдаем на фондовых рынках США, - это отсутствие покупок на понижение на этот раз. Это неудивительно, поскольку рынки в настоящее время находятся в фазе сохранения капитала и неприятия рисков, и конца этому не видно, учитывая ожидаемые всеобщие тарифы, предлагаемые администрацией Трампа.Похоже, впереди нас ждет ухабистая дорога, так что пристегивайтесь и наслаждайтесь поездкой.Технический анализ BTC/USDБиткойн (BTC/USD) с технической точки зрения на дневном таймфрейме остается в медвежьем тренде.Для изменения структуры потребуется закрытие дневной свечи выше отметки 90000, и в настоящее время до этого еще далеко.Сегодня 200-дневная скользящая средняя служила важной областью сопротивления и также ограничила вчерашнюю попытку роста.Сегодняшнее снижение нашло поддержку на уровне 80000, а кратковременный рывок ниже был встречен некоторым давлением со стороны покупателей. Однако дневная свеча закрылась как медвежья свеча поглощения, что указывает на дальнейшее снижение.Рассматривая потенциал прорыва вниз, мы видим поддержку на уровне 78197, прежде чем в фокусе окажется уровень 75000. Ниже отметки 75000 ключевой областью, за которой следует следить, может быть колебательный максимум с октября 2024 года на отметке 73777.Движение вверх от текущих цен может встретить сопротивление на уровне 82133 и 200-дневной скользящей средней на уровне 83636. Далее внимание будет сосредоточено на уровнях 85000 и 90000 соответственно.Поддержка800007819775000Сопротивление8213383636 (200-дневная средняя)85000

Цены на нефть марки Brent выросли примерно на 1,55% на момент написания этой статьи, поскольку сырье пытается устойчиво восстановиться.Данные правительства США показали, что запасы нефти и топлива ниже, чем ожидалось. Данные правительства США, опубликованные в среду, показали, что запасы сырой нефти на прошлой неделе увеличились на 1,4 миллиона баррелей, что было меньше прогнозируемого экспертами увеличения на 2 миллиона баррелей.Управление энергетической информации США (EIA) обновило свой прогноз по профициту нефти в 2025 и 2026 годах, понизив ожидаемый профицит из-за санкций. В настоящее время EIA прогнозирует профицит в размере 100 000 баррелей в день в 2025 году по сравнению с более ранней оценкой в 500 000 баррелей в день. Прогноз по профициту на 2026 год был снижен с 1 млн баррелей в сутки до 500 000 баррелей в сутки. Эти обновления, особенно обновления на 2025 год, могут способствовать увеличению добычи нефти за последние два дня.Эта новость появилась после того, как Американский институт нефти (API) сообщил во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 4,247 млн баррелей, несмотря на значительное сокращение поставок продукции. Цены на нефть марки Brent выросли на 1,32%, достигнув 70,48 доллара по состоянию на 10:20 утра по восточному времени, что на 1 доллар выше, чем на прошлой неделе. Между тем, цены на нефть марки WTI выросли на 1,55% до 67,28 доллара, что чуть менее чем на 1 доллар больше по сравнению с прошлой неделей.Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены возможным замедлением экономического роста в США и тем, как тарифы могут повлиять на глобальный экономический рост.Ливийское месторождение Мабрук возобновляет добычу после десятилетнего перерыва в поставках?Правительство национального единства объявило в среду, что Ливия возобновила добычу нефти на нефтяном месторождении Мабрук, которое было закрыто на десять лет. Добыча началась в воскресенье с 5000 баррелей в день и, как ожидается, к июлю вырастет до 25 000 баррелей в день.Председатель Национальной нефтяной корпорации Ливии Масуд Сулейман заявил, что страна намерена увеличить добычу нефти с нынешних 1,4 млн баррелей в день до 2 млн баррелей в день к 2028 году. Для достижения краткосрочной цели в 1,6 миллиона баррелей в сутки Ливии потребуется от 3 до 4 миллиардов долларов. Запланирован новый раунд торгов на получение лицензий на добычу нефти, одобрение которого ожидается до конца января. Нефть имеет решающее значение для экономики Ливии, составляя более 95% ее доходов.Кувейт также планирует увеличить добычу нефти. Генеральный директор Kuwait Petroleum Corp. шейх Наваф аль-Сабах заявил на прошлогодней конференции CERAWeek, что страна хочет почти удвоить добычу. Кувейт намерен увеличить добычу примерно с 2,4 млн баррелей в день в настоящее время до более чем 4 млн баррелей в день к 2035 году, сотрудничая с международными нефтяными компаниями для достижения этой цели.Вопрос в том, окажет ли это какое-либо влияние на увеличение добычи ОПЕК+, запланированное на апрель. Многое из этого, по-видимому, было заложено в цены на нефть в связи с недавним падением, которое мы наблюдали, поэтому, когда начнется увеличение добычи, влияние может быть ограниченным.Ранее сегодня ОПЕК объявила, что ожидает значительного роста мирового спроса на нефть в 2025 году, обусловленного воздушными и автомобильными перевозками. Группа отметила, что торговая политика может вызывать взлеты и падения на рынке, но они считают, что мировая экономика адаптируется к этим изменениям.Предстоящая неделя и заключительные соображенияВ настоящее время настроения на рынке постоянно меняются, ежедневно публикуются новые объявления и предложения по тарифам. Если так будет продолжаться и дальше, было бы разумно следить за любыми комментариями, которые могут оказать негативное влияние на прогнозы глобального роста. Это, в свою очередь, окажет давление на цены на нефть, поскольку опасения по поводу спроса будут усиливаться.Еще одна область, за которой следует следить, - это предлагаемое соглашение с Россией и Украиной, поскольку рынки ожидают ответа на вопрос, будут ли россияне готовы принять соглашение о прекращении огня, предложенное США и Украиной после их встречи в Саудовской Аравии. Сделка может ослабить санкции в отношении российской нефти и, таким образом, привести к увеличению предложения.Технический анализ – нефть марки BrentЭто продолжение моего предыдущего отчета “Анализ цен на нефть марки Brent: шестимесячные минимумы на фоне добычи ОПЕК, тарифов и переговоров между Россией и Украиной”, опубликованного 25 февраля 2025 года.С точки зрения технического анализа, Brent сейчас достигла изменения структуры на ключевом психологическом уровне в районе отметки 69,00-70,00.Сегодняшняя дневная свеча закрылась выше максимума колебания на отметке 70,83, что на данный момент указывает на то, что "быки" лидируют, но для устойчивого восстановления цен на нефть необходимо преодолеть множество препятствий.14-периодный RSI также отошел от зоны перепроданности и приближается к нейтральному уровню 50. Если RSI пробьет отметку выше 50, это может еще больше ободрить быков, поскольку это может рассматриваться как еще один признак того, что импульс может снова измениться.Ближайшее сопротивление находится на отметках 72,38 и 74,68, прежде чем в фокусе окажется психологическая отметка 75,00.Если бычий импульс ослабнет, ближайшая поддержка будет на уровнях 70,00 и 69,52, прежде чем уровень 69,00 станет областью, за которой стоит следить.Поддержка70,00 (психологический уровень)69.5269.00Сопротивление72.3874,68 (100-дневная средняя)75.00 (психологический уровень)

Данные по инфляции в США по индексу потребительских цен будут опубликованы в среду, 12 марта, в 12:30 по Гринвичу. Рынки внимательно следят за публикацией, поскольку она может дать представление о траектории инфляции в условиях, когда экономика балансирует между постоянным ценовым давлением и появляющимися признаками замедления.Чего ожидают рынки от данных по индексу потребительских цен?Экономисты ожидают, что общий индекс потребительских цен в феврале вырастет на 0,3% по сравнению с прошлым месяцем, снизившись по сравнению с ростом на 0,5% в январе. Это замедление приведет к снижению годовой инфляции до 2,9% с январских 3,0%, что станет первым падением ниже 3% с начала 2023 года.Что касается базового индекса потребительских цен, который не учитывает цены на продовольствие и энергоносители, прогнозы также указывают на ежемесячный рост на 0,3%. Ожидается, что базовая инфляция в годовом исчислении немного снизится до 3,1% с 3,3% в январе.Хотя это говорит о возможном замедлении инфляции, в экономике наблюдаются неоднозначные сигналы. Заработная плата растет быстрее, чем ожидалось, но расходы на услуги снижаются, а спрос в некоторых ключевых отраслях ослабевает. Это создает неясную картину того, куда движется инфляция, в то время как инфляционные ожидания в последнее время значительно выросли.Рынок на перепутье – почему этот индекс потребительских цен так важенИнфляционные тенденции важны для принятия решений Федеральной резервной системой и для финансовых рынков. ФРС сосредоточена на снижении инфляции до целевого уровня в 2%, но неожиданные изменения в последних экономических данных сделали ситуацию еще более неопределенной. Опасения по поводу рецессии также повлияли на перспективы дальнейшей процентной политики ФРС.Рынки внимательно следят за тем, продолжит ли инфляция замедляться или снова начнет расти, поскольку тарифы в настоящее время играют ключевую роль.Введение тарифов на импорт из Канады, Мексики и Китая вызвало обеспокоенность по поводу будущего ценового давления. Эти тарифы могут привести к росту цен на товары, поскольку предприятия перекладывают более высокие издержки на плечи потребителей.Президент Трамп также предупредил, что всеобщие тарифы по-прежнему должны вступить в силу 2 апреля 2025 года. Это добавило бы еще больше интриги и в то же время усилило бы опасения по поводу потенциальной рецессии.Опасения по поводу стагфляции нарастаютСтагфляция, при которой экономика замедляется, но цены остаются высокими, представляет собой серьезную проблему. Если это произойдет, у Федеральной резервной системы будет меньше возможностей для управления ситуацией. Экономисты говорят, что сохраняющиеся тарифы и проблемы на рынке труда могут усугубить ситуацию. Данные по США в последнее время оказались слабее, чем ожидалось, в то время как некоторые компании выпустили предупреждения о перспективах на следующие 12 месяцев, что еще больше усилило опасения по поводу стагфляции.Потенциальное влияние на рынокПроанализировав возможные сценарии из отчета CPI, я составил таблицу, которая может помочь. Это, конечно, не гарантия того, как рынок может отреагировать, а скорее мое мнение о возможных изменениях, которые могут произойти.Приведенная выше таблица дает представление о том, что, по моим ожиданиям, произойдет в зависимости от данных по индексу потребительских цен, опубликованных позднее в тот же день.Мои личные ожидания заключаются в том, что данные окажутся довольно близкими к ожиданиям, что может привести к некоторой краткосрочной волатильности и резкому изменению цен, прежде чем рынки успокоятся.Технический анализ Индекса доллара США (DXY)С технической точки зрения, индекс доллара США испытывает трудности и продолжает их испытывать. Индекс торгуется ниже уровней, которые были на момент выборов в США 5 ноября 2024 года.Единственным положительным моментом для доллара США на данный момент является то, что 14-периодный RSI находится в зоне перепроданности. Это признак того, что восстановление не за горами?Однако, как мы знаем, RSI может колебаться в зоне перепроданности в течение длительного периода времени.Публикация индекса потребительских цен, безусловно, вызовет некоторую волатильность, но в настоящее время тарифные и геополитические изменения затмевают публикацию данных.Учитывая, что существует вероятность того, что любое изменение может оказаться недолговечным, поскольку изменения в тарифах и комментарии поступают быстро.Ближайшее сопротивление находится на отметках 103.650 и 104.00 перед уровнем слияния на отметке 105.00.Ближайшая поддержка находится на отметках 103,170 и 103,00, после чего в игру вступят отметки 102,65 и 102165.Поддержка103.17103.00102.65Сопротивление103.65104.00105.00

В начале недели золото испытывает некоторое давление, так как рынки с осторожностью относятся к тому, что ждет их впереди. Рост тарифов, опасения по поводу рецессии и неопределенные геополитические перспективы продолжают сохраняться, а облачные данные продолжают публиковаться.Тарифы влияют на настроения участников рынкаЕсли прошлая неделя и показала нам что-то, так это то, что участники рынка теряют терпение из-за позиции президента США Дональда Трампа по тарифам. Президент США Дональд Трамп подписал в четверг распоряжение об исключении товаров из Канады и Мексики в рамках торгового соглашения USMCA, всего через два дня после их введения.Однако министр торговли США Говард Латник заявил в воскресенье, что введение 25%-ных пошлин на сталь и алюминий, запланированное на среду, вряд ли будет отложено. Неопределенность в отношении тарифной политики Трампа может увеличить спрос на золото как на безопасную инвестицию и, таким образом, поддержать цены.Более слабые данные по США также вызвали опасения потенциальной рецессии, что в последнее время отразилось на состоянии фондового рынка США. Теоретически это должно оказать поддержку драгоценному металлу.Однако снижение цен на золото может быть вызвано фиксацией прибыли в начале недели, а также в преддверии выхода данных по инфляции в США. Тот факт, что цены на золото на прошлой неделе не смогли закрепиться выше уровня сопротивления 2924, также может повлиять на мнение участников рынка и, таким образом, оказать понижательное давление на цены на золото.Данные по индексу потребительских цен в США будут опубликованы в ближайшее времяВ течение следующих 12 месяцев в США наблюдался значительный рост инфляционных ожиданий. Признаки неопределенности в данных по инфляции в США были заметны и в предыдущей публикации, что делает публикацию на этой неделе еще более важной.Настроения на рынке и так, мягко говоря, неустойчивы, а очередной всплеск инфляции, вероятно, окажет еще большее влияние на настроения.Вопрос в том, как это повлияет на цены на золото. Недавние публикации данных показали, что цены на золото отреагировали так, как участники рынка, возможно, не ожидали. Существует реальная вероятность того, что это продолжится, и рост инфляции, вероятно, поддержит цены на золото, поскольку это может привести к дополнительной неопределенности и, следовательно, к нежеланию рисковать.Технический анализ Золота (XAU/USD)С точки зрения технического анализа, этот анализ является продолжением технических данных, опубликованных на прошлой неделе. Читайте: Золото (XAU/USD) Отступает от новых исторических максимумов, Быки сохраняют контрольДинамика цен на золото в настоящее время подает смешанные сигналы: отскок на прошлой неделе закрылся выше области сопротивления, что указывает на потенциальный переход к бычьему импульсу.Однако золото не смогло найти поддержку выше уровня сопротивления 2924, что привело к потенциальной фиксации прибыли в преддверии публикации индекса потребительских цен..На 4-х часовом графике, как вы можете видеть выше, золото находится в устойчивом нисходящем тренде, который контролируют медведи.Драгоценный металл достиг нового минимума, но торгуется в ключевой области поддержки на уровне 2881, с возможностью краткосрочного отскока.Ближайшим сопротивлением будет отметка 2900, затем 2913 и важнейшая отметка 2924.Поддержку, с другой стороны, окажет уровень 2870, после чего уровни 2850 и 2830 станут проблемными областями.Поддержка287028502830Сопротивление290029132924