Hang Seng - сигналы и прогноз курса

Семидневное ралли мировых фондовых индексов приостановилось во время азиатской сессии в четверг после неоднозначных ночных показателей на Уолл-стрит. Индексы Dow Jones Industrial Average и Russell 2000 снизились на 0,7% и 1,4% соответственно, в то время как S&P 500 и Nasdaq 100 достигли новых рекордных максимумов, поднявшись на 0,1% и 0,3% соответственно. Рост был обеспечен технологиями с высокой капитализацией, включая Nvidia (+1,7%), Amazon (+1,7%), Microsoft (+1%) и Alphabet (+0,9%).Самая продолжительная серия побед в Азии с января завершиласьРынки Азиатско-Тихоокеанского региона прервали свою самую продолжительную победную серию в этом году. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 0,9% в течение дня после достижения 3,5-летнего максимума, в то время как японский Nikkei 225 упал на 0,9%, чуть не достигнув своего исторического максимума в 42 427 пунктов. Сингапурский индекс Straits Times также зафиксировал прибыль, снизившись на 0,3% после рекордного роста за 14 сессий.Фиксация прибыли и восстановление доллара США оказали давление на азиатские фондовые индексыСегодняшний азиатский региональный откат, вероятно, отражает условия перекупленности и технический отскок доллара США после четырехдневной серии неудач. Внутридневная динамика индекса доллара США оказывает давление на рисковые активы в Азии, поскольку трейдеры переоценивают свой краткосрочный бычий импульс.На момент написания статьи наихудшими показателями по отношению к доллару США были CAD (-0,17%), AUD (-0,16%) и GBP (-0,13%).Внутридневной скачок курса доллара США также усиливается замедлением роста основного показателя инфляции в Японии, где базовый индекс потребительских цен в Токио (без учета продуктов питания и энергоносителей) вырос более медленными темпами и составил 2,9% в годовом исчислении в июле, снизившись с 3,1%, зафиксированных в июне.Золото продолжает дешеветь по мере укрепления доллара США, в центре внимания находятся уровни поддержкиЗолото (XAU/USD) снижается третью сессию подряд, подешевев на 0,4% в течение дня. Желтый металл сейчас приближается к ключевой поддержке на своих 20- и 50-дневных скользящих средних около 3333 долларов США на фоне негативного влияния укрепляющегося доллара США.Динамика цен на Гонконгский индекс CFD 33 (аналог фьючерсов на индекс Hang Seng) выросла, как и ожидалось. Напомним наш предыдущий график за этот день – начало потенциальной импульсивной бычьей последовательности для индекса Hang Seng.За две недели роста цена достигла верхней границы основного восходящего канала от минимума января 2024 года, который теперь выступает в качестве промежуточного сопротивления на отметке 25 750. Часовой индикатор RSI momentum только что продемонстрировал медвежий пробой ниже параллельной восходящей поддержки от 19 июня.Эти наблюдения свидетельствуют о том, что бычий импульс ослаб, и гонконгский индекс CFD 33, вероятно, начнет потенциально неизбежное незначительное коррекционное снижение, чтобы восстановить некоторые достижения, наблюдавшиеся во время предыдущего роста с минимума 4 июля 2025 года до максимума 24 июля 2025 года.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением на отметке 25 750, и прорыв ниже 25 260 может усилить незначительное коррекционное снижение гонконгского индекса CFD 33, что приведет к следующей промежуточной поддержке на уровне 24 940/850.С другой стороны, пробой выше 25 750 оживляет бычий настрой на продолжение бычьего импульсивного движения вверх в поисках следующего промежуточного сопротивления на отметках 26 030/26 220 (зоны расширения Фибоначчи и среднесрочных максимумов колебаний от 20/26 октября 2021 ...

Несмотря на то, что президент США Трамп опубликовал 14 новых тарифных писем в понедельник, 7 июля, азиатские фондовые рынки не оправдали ожиданий. В отличие от резкой распродажи, последовавшей за объявлением тарифов в “День освобождения” 1 апреля, региональные индексы выросли, многие из них достигли трех-пятидневных максимумов в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии.Большинство фондовых рынков Азии растут, несмотря на новые предупреждения США о тарифахРеакция рынка свидетельствует о растущем скептицизме по поводу решительных действий Белого дома в отношении тарифных угроз. В то время как в письмах указывались тарифные ставки в диапазоне от 25% до 40% на экспорт из Японии, Южной Кореи, Южной Африки и ряда стран Юго-Восточной Азии (например, Малайзии, Таиланда, Индонезии, Камбоджи, Мьянмы и Лаоса), Трамп продлил срок действия тарифов с 9 июля до 1 августа и даже намекнул на дальнейшее продление для завершения торговых переговоров.Европейские фондовые рынки превзошли американскиеГонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,7%, а сингапурский Straits Times продолжил свой рекордный рост, поднявшись на 0,6% до исторического внутридневного максимума в 4057 пунктов. Южнокорейский KOSPI 200 вырос на 2%, в то время как японский Nikkei 225 вырос на 0,4%.Между тем, европейские фондовые рынки показали лучшие результаты, чем американские. Поскольку Европа была избавлена от последнего раунда тарифных писем и сообщений о возможном заключении торгового соглашения между США и ЕС на этой неделе, немецкий DAX вырос на 1,2%, достигнув четырехдневного максимума. Напротив, индекс S&P 500 упал на 0,8%, сократив предыдущие потери на 1,25%. Фьючерсы на американские акции показали умеренное восстановление в Азии: электронные индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,1% и 0,2% соответственно.Валютные рынки смешались, так как австралийский доллар восстановился на фоне неожиданного заявления РБАСитуация на валютных рынках была неоднозначной. Австралийский доллар возглавил рост, поднявшись на 0,7%, за ним следуют новозеландский доллар (+0,4%) и евро (+0,2%), в то время как японская иена ослабла на 0,1%.Пара AUD/USD продемонстрировала бычий разворот, восстановив свою 20-дневную скользящую среднюю на отметке 0,6520 в качестве поддержки. Хотя трейдеры ожидали снижения ставки РБА на 25 базисных пунктов, центральный банк сохранил ставки на прежнем уровне в 3,5%, сославшись на неопределенность, связанную с торговлей, и решив отслеживать условия, прежде чем действовать.Недавнее незначительное коррекционное снижение на 4% по гонконгскому индексу CFD 33 (аналогичному фьючерсу на индекс Hang Seng) с максимума 25 июня до минимума 4 июля, наблюдавшееся недавно, скорее всего, закончилось. Гонконгский индекс CFD 33 сейчас, вероятно, находится в процессе потенциального нового импульсивного роста в рамках своей среднесрочной фазы восходящего тренда.Часовой индикатор RSI momentum сформировал бычью дивергенцию в виде области перепроданности и организовал прорыв бычьего импульса в понедельник, 7 июля.Следите за ключевой краткосрочной поддержкой 23 690, чтобы увидеть следующие промежуточные уровни сопротивления на отметках 24 270, 24 490 и 24 850.С другой стороны, неспособность удержаться на отметке 23 690 сводит на нет бычий настрой на снижение к следующей поддержке на отметке 23 450 (также 50-дневной скользящей средней), и только прорыв ниже нее приведет к более глубокому коррекционному снижению, которое на первом этапе выявит следующую промежуточную поддержку на отметке 23 ...

В ходе сегодняшней азиатской сессии фьючерсы на фондовые индексы США восстановили первоначальные потери. Фьючерсы на электронные мини-индексы S&P 500 и Nasdaq 100 первоначально упали на 0,4% и 0,3% после осторожных прогнозов Apple и Amazon, несмотря на оптимистичную прибыль в первом квартале. Тем не менее, оба они восстановились, показав внутридневной рост на 0,6% и 0,3% соответственно, после того, как Министерство торговли Китая объявило, что оценивает возможность торговых переговоров с США.Фондовый рынок Гонконга возобновил работу сегодня после перерыва на День труда в приподнятом настроении, где индекс Hang Seng вырос на 1,6%, достигнув почти месячного максимума, на фоне ослабления напряженности в торговле между США и Китаем.Отдельно Япония завершила второй раунд торговых переговоров с США. Министр экономики Акадзава отказался комментировать детали, в том числе Китай или обменные курсы, и отметил, что следующая встреча запланирована на середину мая. Индекс Nikkei 225 прибавил 1,1% в начале торгов и готовится к росту седьмую сессию подряд.Доллар США восстановился на фоне резкого снижения курса японской иены после того, как Банк Японии сохранил ставки на прежнем уровне, но снизил прогноз роста на финансовый год с 1,1% до 0,5%, сославшись на неопределенность в отношении торговых тарифов. 1 мая иена упала на 1,6% до 145,40 за доллар, что стало самым резким падением в этом году. Пара USD/JPY сегодня немного продолжила рост, поднявшись до внутридневного максимума 145,93 в начале азиатской сессии, при этом 50-дневная скользящая средняя выступила в качестве промежуточного сопротивления на отметке 147,05.Золото (XAU/USD) падало третью сессию подряд, потеряв 1,5% почти до двухнедельного минимума в 3201 доллар, поскольку ослабление напряженности в отношениях между США и Китаем снизило спрос на безопасные активы. Однако с тех пор в начале азиатских торгов он подскочил на 0,5% до 3254 долларов после повторного тестирования 20-дневной скользящей средней, поскольку рынки ожидают публикации ключевых данных по занятости в США, которые будут опубликованы позднее сегодня.Снижение цен на золото (XAU/USD) на 8%, наблюдаемое с момента его текущего исторического максимума в 3500 долларов США, зафиксированного 22 апреля 2025 года, достигло 20-дневной скользящей средней.Кроме того, нисходящий импульс последних трех сессий начал демонстрировать признаки ослабления, о чем свидетельствует часовой индикатор RSI momentum, где он продемонстрировал бычью дивергенцию в области перепроданности на вчерашней европейской сессии 1 мая в сочетании с бычьим прорывом выше уровня 50 на сегодняшней первой сессии. половина азиатской сессии.Следите за ключевой краткосрочной поддержкой на уровне 3 194/3 162 долларов США, и при преодолении краткосрочного сопротивления на уровне 3 315 долларов США на первом этапе могут появиться следующие промежуточные уровни сопротивления на уровнях 3 370 и 3 420 долларов США.Однако неспособность удержаться выше уровня 3162 долларов США сводит на нет краткосрочный сценарий восстановления для потенциального многонедельного коррекционного снижения, которое может привести к следующей промежуточной поддержке на уровне 3086/3055 долларов США (также 50-дневной скользящей ...

С момента нашей последней публикации динамика индекса Hang Seng повысилась к среднесрочной зоне сопротивления 24 400/24 980 и выросла на 15%, достигнув внутридневного максимума 24 874 19 марта.В целом, фондовый рынок Гонконга, наряду с европейскими биржами, в первом квартале 2025 года продемонстрировал одни из самых высоких положительных показателей, что обусловлено внедрением в Китае искусственного интеллекта (ИИ) для снижения операционных издержек, инициированного DeepSeek, а также стремлением ведущих политиков Китая к проводить более стимулирующую налогово-бюджетную политику для стимулирования внутреннего потребления, чтобы обратить вспять продолжающуюся дефляционную спираль в китайской экономике после завершения недавнего заседания Всекитайского собрания народных представителей в начале марта.Динамика индекса Hang Seng и фондовых индексов США в форме буквы "К" может сохранитьсяПо состоянию на 26 марта индекс Hang Seng продемонстрировал положительный рост в первом квартале на 18%. Напротив, базовые фондовые индексы США колебались: S&P 500 потерял 2,8%, а Nasdaq, ориентированный на технологии с большой капитализацией, за аналогичный период потерял еще больше -5,2% из-за растущих рисков стагфляции в экономике США из-за торговых тарифов.Аналогичную динамику в форме буквы "К" также можно наблюдать между фондовыми индексами OANDA с контрактами на разницу цен (CFD) на индекс Hang Seng и четырьмя основными фондовыми индексами США, основанными на трехмесячной динамике по состоянию на четверг, 27 марта, на момент написания этой статьи.Затянувшееся раллиС точки зрения технического анализа, ценовые движения высоколиквидных торгуемых инструментов не движутся вертикально, а скорее колеблются в рамках более широкой фазы тренда.Основная фаза восходящего тренда индекса Hang Seng с 22 января 2024 года остается неизменной, поскольку он продолжает торговаться выше растущей ключевой 200-дневной скользящей средней.Последняя трехмесячная фаза среднесрочного восходящего тренда с минимума 13 января на уровне 18 671 пункта до максимума 19 марта на уровне 24 874 пункта достигла чрезмерного напряжения, о чем свидетельствует недавний сигнал медвежьей дивергенции, который был показан дневным индикатором RSI momentum в области перекупленности 20 марта.Кроме того, с 25 марта его ценовые колебания начали торговаться ниже 20-дневной скользящей средней, что увеличивает вероятность того, что трехмесячный восходящий тренд, возможно, достиг своей конечной точки 19 марта после медвежьей реакции от верхней границы основного восходящего канала.Следите за ключевым среднесрочным сопротивлением на отметке 24 980 по индексу Hang Seng, где он, вероятно, сформирует потенциальное многонедельное коррекционное снижение на данном этапе, чтобы выявить среднесрочные уровни поддержки на 22 440 и 21 350, прежде чем материализуется очередная импульсивная последовательность движений вверх.Однако пробой выше 24 980 сводит на нет медвежий сценарий, согласно которому быки займут центральное место в борьбе за следующие среднесрочные уровни сопротивления на отметках 26 350 и 27 ...

С момента нашей последней публикации индекс Hang Seng снизился и начал разворачиваться вверх в середине января после того, как он почти достиг первой среднесрочной зоны поддержки 18 430/17 990 (13 января был зафиксирован минимум 18 671).Динамика индекса Hang Seng опережает основные фондовые индексы СШАИнтересно, что фондовые индексы Hang Seng (которые позволяют международным инвесторам и трейдерам получать доступ к китайским акциям) на момент написания этой статьи опережали основные фондовые индексы США на месячной основе в соответствии с ценами контрактов на разницу цен (CFD) на фондовые индексы на этих рынках, предлагаемыми OANDA.Гонконгский фондовый индекс CFD 33 (представляющий собой индекс Hang Seng Index) начал демонстрировать более высокие показатели по сравнению с основными американскими фондовыми индексами CFD, которые бросают вызов силе тяжести. которые в прошлом году были подхвачены попутным ветром тематической игры “Искусственный интеллект (ИИ) стимулировал высокую производительность”.Исходя из динамических показателей за один месяц, Гонконгский фондовый индекс CFD 33 продемонстрировал рост на 13,60%, что в три раза превышает среднюю доходность в 4%, наблюдаемую по технологическим фондовым индексам CFD с высокой капитализацией в США Nasdaq100 и США SPX 500 за тот же период.Недавняя положительная динамика базовых фондовых индексов Hang Seng (Hang Seng Index, Hang Seng TECH и Hang Seng China Enterprises Index) за последние четыре недели была обусловлена несколькими факторами. Во-первых, появление относительно малоизвестного китайского стартапа в области искусственного интеллекта DeepSeek, который работает на основе моделей с открытым исходным кодом large language, которые могут работать почти наравне с нынешним лидером в области искусственного интеллекта OpenAI при значительно меньших эксплуатационных расходах, не сильно завися от более дорогих американских процессоров Nvidia. полупроводниковые чипы графического процессора (GPU).Таким образом, участники рынка начали пересматривать ожидания роста прибыли технологических компаний с крупной капитализацией в США, которые торгуются по более высоким ценам, чем акции китайских компаний Big Tech AI, которые в настоящее время развивают передовые технологические возможности при меньших затратах, несмотря на торговые барьеры США и санкции в отношении высококачественного полупроводникового оборудования в отношении Китая.Во-вторых, это связано с геополитическими факторами. Торговая война 2.0 отличается от Торговой войны 1.0, которая началась в январе 2018 года, масштабом охвата, поскольку на этот раз в нее вовлечены основные торговые партнеры США, а также продолжающееся соперничество между США и Китаем.Страны, имеющие значительное положительное сальдо торгового баланса с США, рискуют стать мишенью торговой тарифной политики Трампа: Европейский союз, Япония, Южная Корея и страны АСЕАН, зависящие от экспорта, такие как Вьетнам и Малайзия.Следовательно, долгосрочные союзники США, пострадавшие от введения торговых пошлин, могут склониться к “присоединению” к сфере влияния Китая, что, в свою очередь, приведет к притоку иностранных инвестиций в основной капитал в Китай, что может принести пользу экономике Китая в долгосрочной перспективе.В Китае сохраняется риск дефляцииПо последним данным, потребительская инфляция в Китае за январь ускорилась до 0,5% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом роста за последние пять месяцев, базовая инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей выросла на 0,6% в годовом исчислении, в то время как дефляция цен производителей сохранялась, поскольку индекс цен производителей продолжал снижаться на уровне -2,3% в годовом исчислениив годовом исчислении в январе на фоне слабого производственного спроса.Кроме того, оффшорный юань (CNH) продолжает испытывать понижательное давление по отношению к доллару США. Пара USD/CNH вновь выросла с девятинедельного минимума 7,2344 и на момент написания статьи торгуется на уровне 7,3120, а в поле зрения находится максимум октября 2023 года 7,3750.Таким образом, дефляционное давление в Китае сохранится, если политики не захотят принять прямые стимулирующие меры для улучшения настроений потребителей и бизнеса.Индекс Hang Seng торгуется выше своего 50-дневного скользящего среднего значенияДинамика индекса Hang Seng превысила 50-дневную скользящую среднюю 20 января и повторно протестировала ее 23 января, после чего он вырос на 9,6% и закрылся на отметке 21 522 пункта в понедельник, 10 февраля.Кроме того, трендовый индикатор MACD продолжает ускоряться вверх, поднимаясь выше своей центральной линии, что выше предыдущего состояния бычьей дивергенции. Эти наблюдения позволяют предположить, что индекс Hang Seng, вероятно, перешел в среднесрочную (от нескольких недель до нескольких месяцев) фазу восходящего тренда.Следите за среднесрочной ключевой поддержкой на отметке 19 700, и при прорыве выше 22 690/23 240 может появиться следующая среднесрочная зона сопротивления на отметке 24 400/980.С другой стороны, неспособность удержаться выше 19 700 ставит под угрозу бычий настрой на очередной виток коррекционного снижения с целью повторного тестирования следующей среднесрочной зоны поддержки 18 430/17 990 (также 200-дневной скользящей ...

Со времени нашей последней публикации базовые фондовые индексы Гонконга (с помощью которых международные инвесторы и трейдеры могут получить доступ к китайским акциям) колебались, поскольку участники рынка потеряли терпение из-за риторики высокопоставленных политиков Китая о “еще не реализованных” решительных мерах бюджетного стимулирования, направленных на то, чтобы свести на нет продолжающуюся дефляционную спираль в экономике. китайская экономика.Индекс Hang Seng опустился ниже ключевой среднесрочной поддержки в 19 700 пунктов и потерял 5%, достигнув внутридневного минимума в 19 111 пунктов на момент написания статьи.В начале нового года базовые фондовые индексы Китая и Гонконга демонстрируют худшие показатели по сравнению с остальным миром, поскольку оба они зафиксировали снижение на 2,22% и 2,58% соответственно, несмотря на то, что в декабре в сфере услуг начали проявляться признаки роста, о чем свидетельствует последний официальный отчет NBS non.-индекс деловой активности в производственном секторе и данные о деловой активности в частном секторе, предоставляемые Caixin services.Слабая рыночная активностьНастроения остаются неустойчивыми, поскольку количество компонентов двух ключевых базовых фондовых индексов: китайского CSI 300 и гонконгского Hang Seng Index, которые торгуются выше своих соответствующих долгосрочных 200-дневных скользящих средних, неуклонно снижается с ноября 2024 года.Процент акций CSI 300, торгующихся выше своих соответствующих 200-дневных скользящих средних, снизился до 56% в январе с 79%, ранее зафиксированных в ноябре, и индекс Hang Seng также продемонстрировал аналогичную печальную ситуацию, когда процент акций, входящих в его состав, снизился до 54% в настоящее время с 64% в ноябре.Сохраняющийся слабый юань оказывает более негативное влияние на фондовые рынки Китая и ГонконгаС момента подведения итогов президентских выборов в США 6 ноября оффшорный китайский юань обесценился на 3,7% по отношению к доллару США до двухлетнего минимума, в то время как обменный курс USD/CNH сейчас приближается к значительному максимуму в 7,3750, зафиксированному 25 октября 2022 года.Китайские политики “намеренно” допустили ослабление юаня, чтобы компенсировать потенциальное повышение торговых тарифов из-за ястребиной торговой политики избранного президента США Трампа в отношении основных торговых партнеров США, включая Китай, где он предложил ввести дополнительные 60%-ные пошлины на китайский экспорт в США.Несмотря на то, что ослабление юаня с учетом торгового баланса может позволить Китаю сохранить свою долю экспорта, это может создать негативную обратную связь на фондовых рынках Китая и Гонконга, поскольку может начаться массированный отток капитала. Дальнейший рост вызван потенциальной региональной валютной войной, в результате которой другие азиатские торговые центры, такие как Южная Корея, Сингапур и Тайвань, могут быть вынуждены ослабить свои национальные валюты для поддержания конкурентоспособности экспорта.Медвежья динамика индекса Hang SengИндекс Hang Seng не смог подняться выше своей 50-дневной скользящей средней и торгуется ниже нее с начала 2025 года.Кроме того, дневной индикатор RSI momentum продолжает демонстрировать медвежьи тенденции, когда он показал серию более низких максимумов ниже уровня 50 и не достиг своей области перепроданности.Эти наблюдения свидетельствуют о том, что медвежий импульс все еще сохраняется. Ключевое среднесрочное сопротивление на отметках 19,700/20,130 и прорыв ниже 18,430/17,990 (также 200-дневная скользящая средняя) могут спровоцировать более глубокое коррекционное снижение, чтобы на первом этапе выявить следующую среднесрочную поддержку на отметке 16,610.С другой стороны, пробой выше 20,130 сводит на нет медвежий настрой, позволяющий вернуться к следующим среднесрочным уровням сопротивления на 21,420 и ...

Это продолжение анализа нашего предыдущего отчета “Индекс Хан Сенга: слабые ключевые данные по Китаю и оживление экономики Трампа ослабляют бычий настрой на прошлой неделе” от 15 июля 2024 года.С момента нашей последней публикации динамика индекса Hang Seng снизилась, как и ожидалось; за последние четыре недели он снизился на 8,7% и достиг внутридневного минимума в 16 441 пунктов в понедельник, 5 августа.В целом, индексу Hang Seng не удалось повторить свой предыдущий среднесрочный бычий рост, наблюдавшийся с апреля по май этого года, когда он вырос на 23% из-за неутешительных макроэкономических данных из Китая и продолжающейся риторики о повышении внутреннего потребления, но без реальных и решительных мер стимулирования со стороны политиков.Инфляционный рост в Китае по-прежнему сопряжен с риском дефляцииНесмотря на то, что по последним данным, потребительская инфляция в Китае в июле выросла до 0,5% в годовом исчислении, превысив ожидания в 0,3% и 0,2%, зафиксированные в июне, резкий рост, скорее всего, будет вызван сезонной продовольственной инфляцией, а не улучшением внутреннего спроса.Суровые погодные условия в последние месяцы негативно сказались на поставках свежих овощей и яиц. Цены на свежие овощи выросли на 3,3% в годовом исчислении после снижения на 7,3% в предыдущем месяце, в то время как цены на яйца выросли на 0,4% после падения на 3,9%.В целом, базовый уровень потребительской инфляции, который не учитывает продукты питания и энергоносители, снизился до 0,4% в годовом исчислении в июле с 0,6% в июне, продемонстрировав пятый месяц подряд слабого инфляционного роста с февральских 1,2%.Финансовые рынки отреагировали на присущий им “неослабевающий” дефляционный риск, снизив доходность 10-летних государственных облигаций Китая до рекордно низкого уровня в 2,15% в июле, а в прошлый понедельник, 05 августа, она опустилась еще ниже, достигнув нового минимума в 2,12%, прежде чем восстановиться до 2,20% в это время года. в связи с устным и оперативным вмешательством центрального банка Китая, Народного банка Китая, а также некоторых сельских банков, торговля суверенными облигациями Китая была приостановлена.Медвежий пробой ниже 200-дневной скользящей средней вызывает дальнейшее потенциальное понижательное давлениеС точки зрения технического анализа, среднесрочная фаза восходящего тренда индекса Hang Seng с минимума 22 января 2024 года была нарушена.Медвежий пробой ниже поддержки восходящего канала, а затем его 200-дневная скользящая средняя 2 августа снизили вероятность его среднесрочного тренда в сторону медвежьего лагеря.Следующей среднесрочной поддержкой, на которую стоит обратить внимание, будет отметка 16 055 по индексу Hang Seng, а прорыв ниже нее выявит долгосрочную ключевую поддержку на уровне 14 600 (также продолжительную линию восходящего тренда, существующую с минимума августа 1998 года).Только преодоление среднесрочного ключевого сопротивления на отметке 18 000 сводит на нет медвежий настрой в отношении следующих среднесрочных сопротивлений на отметках 18 530 и 19 ...

PBoC воздерживается от снижения ключевой процентной ставкиРост ВВП Китая во II квартале оказался ниже ожиданий и составил 6,3% в годовом исчислении против консенсус-прогноза в 7,3%, но выше показателя I квартала в 4,5%; рост во II квартале составил 0,8% в квартальном исчислении, что ниже показателя I квартала в 2,2% (кв/кв). Розничные продажи в июне снизились до однозначного показателя в 3,1% в годовом исчислении с 12,7%, зафиксированных в мае, что стало самым резким замедлением роста с декабря 2022 г., почти на уровне ожиданий в 3,2%. С другой стороны, промышленное производство в июне выросло до 4,4% в годовом исчислении, что выше ожиданий в 2,7% и майского показателя в 3,5% - самого высокого темпа роста с октября 2022 года.Рынок труда для молодежи по-прежнему вызывает беспокойство: уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 16 до 24 лет в июне вырос до 21,3% по сравнению с 20,8% в мае, что примерно в четыре раза превышает уровень безработицы в стране, который в июне остался неизменным и составил 5,2%.Замедление темпов роста розничных продаж и продолжающийся рост безработицы среди молодежи еще более усилили сохраняющуюся с марта этого года слабую конъюнктуру внутреннего спроса в Китае, которая подорвала доверие потребителей и повысила риск дефляционной спирали.В сценарии "ловушки ликвидности" снижение процентных ставок, скорее всего, принесет меньшую выгодуДля преодоления слабого внутреннего спроса и снижения потребительского доверия меры бюджетного стимулирования, скорее всего, будут более эффективными, чем снижение процентных ставок, а аккомодационная денежно-кредитная политика в условиях дефляции снижает "предельную выгоду" от дополнительных усилий по стимулированию денежно-кредитной политики, что является "сценарием ловушки ликвидности".Поэтому неудивительно, что центральный банк Китая PBoC сегодня воздержался от снижения ключевой ставки по однолетним среднесрочным кредитам и оставил ее без изменений на уровне 2,65% после снижения на 10 базисных пунктов в июне, что, в свою очередь, предполагает аналогичный сценарий отказа от снижения ставки по однолетним (3,55%) и пятилетним кредитам (4,2%), который будет принят в этот четверг.Интересно, что китайские базовые фондовые индексы, котирующиеся в Гонконге, не подверглись резкой распродаже: Hang Seng Index (+0,33%), Hang Seng TECH Index (-0,20%) и Hang Seng China Enterprises Index (+0,23%) на момент написания статьи.Напротив, базовый фондовый индекс "А" акций материкового Китая CSI 300 просел на -1,1% под влиянием банков, которые снизились в течение дня, вероятно, из-за опасений сценария "ловушки ликвидности", который приведет к замедлению роста кредитования; индекс CSI 300 Financials просел на -1,44% в течение ...

Омикрон и политика США приводят к снижению азиатских акцийКак указывалось выше, сочетание растущих нервов омикрона, особенно в Великобритании и Европе, и провал плана расходов президента Байдена по согласованию с сенатором Манчином привели к тому, что азиатские акции устремились прямо на юг в соответствии с пятничным финишем Уолл-стрит. Митинг LPR cut в Китае длился всего несколько минут в материковом Китае, подчеркивая путь наименьшего сопротивления в Азии сегодня.В пятницу ястребиные комментарии чиновников ФРС и нервы омикрона привели к снижению Уолл-стрит. Индекс S&P 500 упал на 1,03%, а индекс Nasdaq остался на прежнем уровне, снизившись всего на 0,07%. Стоимость резко упала в пятницу, индекс Доу-Джонса упал на 1,48%, так как шизофреническая погоня за хвостом у гномов FOMO не показала никаких признаков ослабления в этом месяце. Неудача с улучшением сборки сегодня подорвала фьючерсы на индексы США. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 1,0%, фьючерсы на Nasdaq упали на 1,15%, в то время как фьючерсы на Dow упали на 0,80%.Это означает, что японский Nikkei 225 упадет на 1,85%, а южнокорейский Kospi снизится на 1,50%. Ралли LPR в материковом Китае длилось несколько минут, прежде чем международное неприятие риска и опасения по поводу усиления правительственных ограничений внутри страны привели к резкому снижению акций. Индекс Shanghai Composite сейчас всего на 0,40% ниже, но индекс CSI 300 снизился на 1,0%. "Национальная команда“ Китая, возможно, сегодня “стабилизируется”. Гонконг, напротив, восстановил некоторые ранние потери, но все еще выглядит хрупким, снизившись на 1,10% к настоящему времени.Региональные рынки выглядят не лучше. Сингапур упал на 1,05%, что осложнилось тем, что Singtel проиграла налоговое дело в Австралии. Тайбэй упал на 0,85%, в то время как Куала-Лумпур снизился на 0,40%, а Джакарта отступила на 0,65%. Манила составляет 1,30%, также страдая от скидки на тайфун сегодня после выхода на берег в выходные, а Бангкок - 1,10% в минусе. Напротив, австралийские рынки держатся самостоятельно, чему, возможно, способствует более низкий курс австралийского доллара. ASX 200 всего на 0,15% ниже, в то время как все обычные упали на относительно скромные ...

Индексы фондового рынка измеряют эффективность группировки или "корзины" отдельных акций. Они часто используются в качестве ориентира для взаимных фондов, инвестиционных фондов и других инструментов, которые торгуют портфелем акций.Кроме того, эти индексы могут быть ключевым показателем финансового состояния и тенденций в бизнесе, независимо от того, рассматриваете ли вы конкретную отрасль, фондовый рынок в целом или даже экономику в целом.По данным Ассоциации индексной индустрии, в мире существует более трех миллионов индексов фондового рынка (и облигаций). Некоторые из них хорошо известны и часто цитируются, например S&P 500 и индекс Доу-Джонса по промышленности. Другие более малоизвестны, за ними следуют в основном финансовые специалисты.Давайте посмотрим, как составляются индексы фондового рынка и как они могут направлять инвесторов.Что такое индекс фондового рынка?По своей сути индекс фондового рынка - это просто набор отдельных акций, которые подпадают под определенную категорию или имеют определенные характеристики (или "тему", как говорят финансовые профессионалы). Эти группировки могут быть обширными (например, иметь сочетание акций с большой капитализацией, средней капитализацией и малой капитализацией из различных секторов) или узкими (например, иметь только акции из определенного сектора, такого как альтернативная энергетика или технологии).Эти пакеты становятся чем-то вроде лидера, представляющего свою отрасль или группу в целом. Они помогают инвесторам легко отслеживать экономическое состояние рынка или сектора точно так же, как они отслеживали бы отдельные акции, чтобы определить экономическое состояние отдельной компании.Например, индекс Nasdaq Composite известен тем, что торгует множеством технологических акций. Теоретически, можно было бы посмотреть на показатели Nasdaq и получить представление о том, растет или сокращается технологический сектор, сравнивая его коллективную стоимость в прошлом с его стоимостью сегодня.Это именно то, что постоянно делают профессиональные портфельные и инвестиционные менеджеры. "Индексы не только предоставляют инвесторам краткий обзор темы, - говорит Джозеф Хог, финансовый директор и основатель Let's Talk Money! Канал YouTube, "но они также используются поставщиками взаимных фондов и биржевых фондов (ETF) для сравнения доходности и производительности в этой теме".Читать еще: Что такое индекс S&P 500?Как работают индексы фондового рынкаВсе индексы имеют составное число, основанное на стоимости их составляющих акций; в случае индексов США оно выражается в долларах. Но это не обязательно простое общее или среднее значение.Все индексы включают пакеты акций, но общая производительность каждой отдельной акции взвешена. Акции с более высоким весом оказывают большее влияние на движение индекса, а акции с более низким весом оказывают меньшее влияние. Как правило, индексы взвешиваются одним из трех способов:Взвешенная рыночная капитализацияВзвешенный по ценеРавновзвешенныйИндексы, взвешенные по рыночной капитализации, такие как индекс S&P 500, придают больший вес крупным компаниям с более высокой рыночной капитализацией (т.е. общей рыночной стоимостью в долларах).  "Вот почему гигантская Apple стоимостью 2 триллиона долларов составляет 6% от индекса S&P 500", - говорит Хог.Индексы, взвешенные по цене, придают наибольший вес акциям с самой высокой ценой акций. Например, в промышленном индексе Доу-Джонса с 30 акциями "акции UnitedHealth Group по цене 338 долларов за акцию [взвешены] гораздо сильнее, чем Cisco Systems, цена акций которой составляет всего 44 доллара за акцию", - говорит Хог.Наконец, индексы с равным весом взвешивают каждую акцию на одном уровне, независимо от того, сколько стоит каждая акция.Читать еще: Что такое индекс NASDAQ 100Каковы основные индексы фондового рынка?В Соединенных Штатах существуют тысячи индексов фондового рынка, но тремя наиболее широко используемыми являются индекс S &P 500, индекс Dow Jones Industrial Average и составной индекс Nasdaq.Основанный в 1957 году индекс S&P 500 стал первым индексом, взвешенным по рыночной капитализации в США. В него входят 500 крупнейших публичных компаний страны, и его стоимость составляет около 80% от общей стоимости фондового рынка США. Часто этот индекс рассматривается как синоним состояния фондовых рынков США и бизнеса в целом.Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) - один из старейших индексов фондового рынка в США, датируемый 1896 годом. Это также одна из самых маленьких компаний, включающая всего 30 корпораций. Вы также можете услышать, как их называют компаниями с голубыми фишками. DJIA взвешен по цене и, как и S & P 500, часто используется для оценки показателей фондового рынка в целом и экономики США. Индекс Nasdaq Composite - относительно новый в этом квартале, основанный в 1971 году. В первую очередь ориентированный на технологический сектор — хотя он также включает некоторые финансовые, промышленные, страховые и транспортные акции — он насчитывает почти 3000 компаний. Акции взвешены по рыночной капитализации, и все компании, включенные в индекс, торгуются на фондовой бирже Nasdaq, но не все из них базируются в США.Другие популярные фондовые индексы США включают Russell 2000, который в значительной степени считается надежным ориентиром для общей эффективности бизнеса с малой капитализацией в США, и Nasdaq 100, в который входят около 100 нефинансовых компаний с крупной капитализацией, торгуемых на бирже Nasdaq.За пределами США некоторые из наиболее популярных индексов включают мировой индекс MSCI, Всемирный индекс FTSE и индекс S&P Global 100.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones US30Как инвестировать в индексы фондового рынкаВы не можете явно инвестировать в индекс, но вы можете инвестировать либо в отдельные акции, либо в взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который включает портфель акций из определенного индекса. Последнее является стратегией пассивного инвестирования: часто этот индексный фонд просто имитирует свой базовый индекс, автоматически корректируя свои активы по мере изменения индекса."Инвестирование в индекс или ETF, который отслеживает индекс, может предложить простую стратегию для получения всего вашего портфеля всего в одном или нескольких фондах", - говорит Хог. "Поскольку индекс включает сотни или даже тысячи акций, вы получаете всю необходимую диверсификацию, и ваш портфель не рухнет при падении только одной акции".Инвестирование в отдельные акции в рамках индекса - это более активная стратегия, которая обеспечивает больший контроль и меньшие комиссионные. Вы можете вручную выбирать акции и выбирать, когда их покупать или продавать.Как правило, вам потребуется от 20 до 100 различных акций для достижения достаточной диверсификации, что на начальном этапе сложно, потому что для этого требуется большая сумма денег. Но у вас меньше расходов, поскольку вы избегаете текущих коэффициентов расходов фонда и приобретаете больший контроль.Читать еще: Руководство для начинающих по торговле индексом Hang SengВыводИндексы фондового рынка обеспечивают ключевой способ измерения финансовой устойчивости и эффективности различных акций, отраслей и других сегментов рынка. Доходность отдельных активов, классов активов и инвестиционных фондов часто сравнивается с доходностью соответствующего индекса.Более крупные, более устоявшиеся индексы, такие как S&P 500, выступают в качестве дублеров для всего фондового рынка. Их движение вверх или вниз может дать представление об экономических перспективах страны или даже мира.И, в меньшем масштабе, индекс фондового рынка может быть руководством для человека при выборе инвестиций. До тех пор, пока вы помните: в конце концов, это всего лишь ...

Если вы никогда не торговали индексом Hang Seng, вы, возможно, упускаете прекрасную возможность извлечь выгоду из экономического роста на перспективном внешнем рынке.Хотя Гонконгская фондовая биржа является третьей по величине фондовой биржей в Азии и шестой по величине в мире, ее часто затмевают рынки Китая и Японии, не говоря уже о рынках в Нью-Йорке и Лондоне. Но опытные инвесторы знают о торговых возможностях, доступных в Гонконге, особенно с индексом Hang Seng.Индекс Hang Seng, или HK50, отслеживает 50 крупнейших и наиболее ликвидных компаний на Гонконгской фондовой бирже (HKSE), предлагая надежное отражение экономической мощи Гонконга, а также Китая.Вот обзор индекса Hang Seng, включая руководство о том, как подходить к сделкам на этом рынке.Понимание индекса Hang SengHang Seng - это огромный индекс по сравнению с общим размером Гонконгской фондовой биржи, на долю которого приходится примерно 65 % от общей рыночной капитализации биржи. Большая часть индекса состоит из финансовых, коммунальных, промышленных и имущественных компаний.Он сопоставим по дизайну с индексом S&P 500, который объединяет 500 крупнейших компаний США, чтобы обеспечить надежный барометр американской экономики в любой данный момент. Аналогичным образом, производительность Hang Seng регулярно используется для быстрой проверки температуры экономики Гонконга, а также экономики Китая. Для международных инвесторов это может быть полезно при попытке определить торговые возможности, независимо от того, рассматривают ли они валютные пары или другие инвестиции в азиатские акции.Фактически, из—за ограничений на капитал китайского фондового рынка HKSE и, в частности, HK50, которые свободны от этих ограничений, на самом деле могут дать более точный портрет китайской экономики, чем сама китайская биржа. Даже если вы конкретно не заинтересованы в инвестировании в Hang Seng, полезно ознакомиться с его производительностью с течением времени, что его ценовое движение говорит об экономике Гонконга в частности и о том, как это влияет на азиатские рынки в целом.Читать еще: Что такое индекс NASDAQ 100Почему трейдеры должны хотеть инвестировать в этот рынок?Модель Hang Seng имеет долгую историю высокой производительности, ее стоимость выросла более чем на 20 000% с момента ее создания в 1964 году. Хотя торговые часы для HK50 не идеальны, если вы находитесь в Лондоне, Нью-Йорке или другом западном городе, HK50 по-прежнему пользуется мировой популярностью среди инвесторов благодаря своему сильному росту с течением времени и оптимистичным прогнозам на будущее.Вот посмотрите на пятилетний график для Hang Seng, подчеркивающий значительные долгосрочные выгоды этого фонда, особенно в отличие от аналогичных индексов по всему миру:Hang SengПоскольку это большой, но все еще развивающийся рынок, трейдеры могут наслаждаться высокой волатильностью, которая создает возможности для получения прибыли для хорошо изученных инвестиций. Кроме того, многие инвесторы Hang Seng используют биржевые фонды (ETF) как простой способ извлечь выгоду из общего роста экономики Гонконга и Китая.Разнообразные варианты инвестированияHang Seng предлагает множество вариантов инвестирования в развивающийся финансовый рынок, начиная от возможностей дневной торговли и заканчивая долгосрочными инвестиционными инструментами. В то время как Гонконг стал популярным местом для инвестиций на рынке форекс, например, ETF являются популярным методом инвестирования на этом внешнем рынке, особенно для трейдеров, пытающихся преодолеть разницу во времени.Американские депозитарные расписки (ADR) и контракты на разницу (CFD) также являются распространенными инструментами для извлечения прибыли из реальных торговых возможностей. В то время как торговля CFD создает дополнительную степень риска для международных инвестиций, которые уже представляют большую ответственность, чем внутренние инвестиции, опытные инвесторы могут увидеть, что этот повышенный риск также стоит потенциальной выгоды.Читать еще: Торговля CFD – что вам следует знатьДругие преимущества торговли Hang SengГлобальную популярность Hang Seng можно объяснить рядом преимуществ, которые дает этот индекс. В дополнение к разнообразным опциям, предлагаемым Hang Seng, трейдеры также ценят, что индекс имеет хорошую историю производительности, что делает его более стабильным вариантом индекса, который привлекает как начинающих, так и опытных трейдеров.Доходы от дивидендов также выше с HK50, чем с другими индексами, и это дает трейдерам финансовую опору в быстрорастущем экономическом регионе, а также изолирует трейдеров от экономической неопределенности, которая возникает из-за азиатских индексов, привязанных к Индии и другим развивающимся и нестабильным странам. Как модернизированная экономика, в которой сосредоточен ряд глобальных предприятий, Гонконг является логичным выбором для трейдеров, стремящихся извлечь выгоду из роста мировой экономики в целом.Стоит отметить, что многие многонациональные корпорации создали штаб-квартиры и подразделения в Гонконге отчасти для того, чтобы защитить эти предприятия от рецессий, затрагивающих Соединенные Штаты и другие части мира. Аналогичным образом трейдеры могут использовать инвестиции в HK50 для диверсификации своего профиля рисков, защищая при этом свой потенциал прибыли.Недостатки торговли HK50Хотя Hang Seng является сильным, стабильным индексом, который обеспечивает трейдерам определенную степень надежности, ему также не хватает волатильности рынка, которая дает трейдерам сильные и быстрые возможности для получения прибыли. Индексы, основанные в большей степени на рынках Индии и материкового Китая, например, исторически демонстрировали более высокую доходность по мере развития и роста рынков, представленных этими индексами.С этим снижением волатильности связан тот факт, что HK50 сравнивается по фиксированному курсу к доллару США. Это означает, что снижение стоимости доллара США может привести к снижению стоимости активов Hang Seng, что может быть нежелательно для трейдеров, стремящихся диверсифицировать свои активы за пределами США.Читать еще: Что такое индекс S&P 500?На приведенной ниже диаграмме обратите внимание, как значение HK50 снизилось и продемонстрировало большую волатильность с начала 2020 года. Хотя на этот изображенный период времени в значительной степени влияет развитие пандемии COVID-19, примечательно, как резко падает значение индекса в течение марта, когда пандемия достигла Соединенных Штатов в полную силу и остановила экономику этой страны:Имейте также в виду, что даже при более безопасных, диверсифицированных инвестициях Hang Seng, таких как ETF, торговля на зарубежных рынках может нести больший риск, чем внутренние инвестиции. С HK50 это в значительной степени связано с ненадежным политическим послужным списком в Китае, а также с историей вмешательства страны в рыночную деятельность.Несмотря на эти риски, волатильность и потенциал роста HK50 привлекательны для многих инвесторов.ВыводЕсли вы не знакомы с Hang Seng, но заинтересованы в иностранных инвестициях, особенно в Азии, стоит потратить время, чтобы лучше понять этот индекс, включая предлагаемые им варианты инвестиций и контекст, который он может предоставить при оценке экономики Китая и Гонконга.Учитывая высокий риск и высокую доходность Hang Seng, разумно сделать домашнее задание, прежде чем открывать позиции на этом рынке.Читать еще: Что такое индекс DAX и как им ...