ОПЕК стремится сократить добычу, поскольку мировая экономика приближается к рецессии ОПЕК стремится сократить добычу, поскольку мировая экономика приближается к рецессии.
В прошлую пятницу мы наблюдали обвал на всех рынках, но сырой нефти удалось удержаться. И это несмотря на риски, связанные с объявлением о сделке с Ираном в выходные. Цены на нефть сегодня в основном неоднозначны, поскольку инвесторы пытаются сбалансировать ожидания того, что ОПЕК сократит добычу, чтобы поддержать цены, с опасениями, вызванными заявлением председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что Соединенные Штаты столкнутся с медленным ростом “в течение некоторого времени”.
В своем выступлении в пятницу Пауэлл сказал, что сдерживание инфляции “вероятно, потребует длительного периода роста ниже тренда” и “принесет некоторую боль домашним хозяйствам и предприятиям”, что привело к падению фондовых рынков, одновременно укрепив доллар.
Дневной график сырой нефти – 200 SMA, выступающая в качестве сопротивления
Нисходящий тренд продолжается на графике Н4
Индекс доллара США сегодня продолжил рост, достигнув 109,16 пункта. Укрепление доллара оказывает давление на нефть, поскольку делает сырую нефть более дорогой для покупателей, владеющих другими валютами. Тем не менее, цены на нефть были поддержаны комментариями Саудовской Аравии и других членов ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) и союзников, вместе называемых ОПЕК+, о том, что они могут сократить добычу, чтобы сбалансировать рынок.
Но общий тренд по-прежнему остается медвежьим, поскольку нефть достигла более низких максимумов более чем за два месяца. На прошлой неделе нефть марки WTI достигла максимума выше 200 SMA (фиолетовая) на графике Н4, но довольно скоро цена вернулась ниже. Сегодня покупатели снова тестируют эту скользящую среднюю, которая на этот раз выступает в качестве поддержки, поэтому некоторое время назад мы решили открыть сигнал на продажу нефти.
Сопротивление на уровне 1,37 снова устояло для USD/CADДоллар США (USD) укрепляется благодаря тому, что ФРС сохраняет надежды на дополнительное повышение ставок, что поддерживает положительную динамику USD/CAD с июля, постоянно подталкивая цену к более высоким максимумам. Ухудшение ситуации в канадской экономике, из-за которого Банк Канады продолжает сохранять осторожность, в значительной степени способствовало росту курса USD/CAD. Несмотря на то, что рынок ведет эту пару вверх, поскольку не верит в то, что BOC снова повысит ставки, до следующего заседания еще предстоит получить массу данных.Сегодня мы получили отчет по инфляции, который показал отскок в августе. Базовая инфляция CPI подскочила на 7 пунктов до 4,0% в прошлом месяце с 3,3% в июле, что может послужить поводом для BOC сохранить риторику, хотя шансы на дальнейшее повышение ставок невелики. После выхода отчета пара USD/CAD упала до отметки 1,3380, хотя рост цен на нефть, когда цена на американскую WTI превысила отметку $92, также помогает CAD.Отчет по инфляции ИПЦ Канады за августИндекс потребительских цен Канады за август 2023 г.Индекс потребительских цен Канады за август составил 4,0% против ожидавшихся 3,8%.Инфляция ИПЦ за июль составила 3,3%Индекс потребительских цен за месяц 0,4% против ожидаемого 0,3%Предыдущее значение ИПЦ м/м 0,6%ИПЦ г/г 4.0% % против 3.8% ожиданийБазовые показатели:BOC Core YoY 3,3% против 3,2% в прошлом месяцеBOC Core MoM 0,1% против 0,5% в прошлом месяцеМедианный ИПЦ 4,1% против 3,9% в прошлом месяце (пересмотрено с 3,7%)Индекс потребительских цен общий 3,9% против 3,6% в прошлом месяцеОбщий ИПЦ 4,8% против 4,8% в прошлом месяцеОсновные моменты:Рост августовского ИПЦ был в основном обусловлен повышением цен на бензин (+0,8%) по сравнению со снижением в июле (-12,9%).Без учета бензина рост ИПЦ составил 4,1% как в августе, так и в июле.В августе канадцы столкнулись с ростом стоимости аренды, процентов по ипотеке и энергоносителей.Цены на услуги, связанные с поездками, снизились, а рост цен на продукты питания замедлился по сравнению с предыдущим месяцем.Замедление темпов роста цен за месяц было обусловлено в основном снижением цен на туристические туры (-6,4%) и авиаперевозки (-6,9%) после июльского пика летних поездок.С учетом сезонной корректировки месячный рост ИПЦ составил 0,6%. 
Золото - Технический анализЦены на золото (XAU/USD) в ходе азиатских торговых сессий среды остаются стабильными вблизи отметки 1 930 долл. Инвесторы удерживают свои позиции, ожидая результатов решения Федеральной резервной системы США по процентной ставке и последующей пресс-конференции FOMC, которые могут внести колебания в рынок.В то же время стоимость доллара США в сравнении с шестью значимыми валютами остается относительно стабильной вблизи отметки 105,10, восстановившись после недельного минимума на уровне 104,81. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 16-летнего максимума и составила 4,365%. Этот рост потенциально может сдержать дальнейшую девальвацию доллара США (USD).В среду участники рынка ожидают объявления Федеральной резервной системы США по монетарной политике, завершающей двухдневное заседание, и в основном предполагают, что процентные ставки останутся в пределах 5,25-5,5%. Данные CME Fedwatch Tool подтверждают это, указывая на 99%-ную вероятность того, что ставки останутся неизменными на сентябрьском заседании. Однако прогнозы относительно повышения ставок на предстоящих ноябрьском и декабрьском заседаниях снизились.Ожидается, что пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла прольет свет на "точечную диаграмму" и даст представление о прогнозах инфляции. Следует подчеркнуть, что повышение процентных ставок увеличивает инвестиционные расходы в недоходные активы, что является потенциально медвежьим настроением для драгоценных металлов.В ближайшие дни основное внимание будет приковано к объявлению ставки Федеральной резервной системы США в среду в 18:00 GMT, которое может определить траекторию движения цен на золото. Кроме того, на конец недели запланированы заявления Банка Англии и Банка Японии относительно их монетарной политики. 
Технический анализ EUR/USDВ ходе азиатской торговой сессии среды пара EUR/USD, отступив от предыдущих потерь, направилась к восстановлению и обосновалась в районе отметки 1,0680. Рыночные настроения сохраняются, что во многом объясняется ожиданием скорого объявления процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США, которое ожидается на предстоящей североамериканской сессии.Важнейшая поддержка для EUR/USD находится вблизи психологического порога 1,0650, за которым вплотную следует надир предыдущей недели на уровне 1,0631. При сохранении медвежьих настроений пара может устремиться к следующей значимой поддержке, расположенной на отметке 1.0600.И наоборот, потенциальное сопротивление для пары находится на психологической отметке 1.0700. За этой отметкой на уровне 1,0713 находится 12-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Решительный подъем выше этой EMA может открыть валютной паре дорогу к 21-дневной EMA, расположенной на уровне 1,0754 и совпадающей с 23,6% коррекцией Фибоначчи на отметке 1,0783.С технической точки зрения линия расхождения скользящих средних (MACD) расположена ниже средней точки, но превышает сигнальную линию. Такое расположение говорит о том, что краткосрочная скользящая средняя имеет тенденцию к росту относительно своего более долгосрочного аналога, что намекает на потенциальный "бычий" импульс.Тем не менее, пара EUR/USD остается под давлением продаж, что подтверждается расположением 14-дневного индекса относительной силы (RSI) ниже важного уровня 50. 
GBP/USD Технический анализВалютная пара GBP/USD пытается найти импульс, зависнув вблизи минимума начала июня, отмеченного в понедельник. В настоящее время пара колеблется в диапазоне 1,2380-1,2375, но потенциал продления нисходящего тренда, продолжающегося уже почти два месяца, сохраняется.Текущие проблемы британского фунта (GBP) объясняются растущими прогнозами о том, что Банк Англии (BoE) может завершить цикл повышения ставок. Доллар США (USD), напротив, остается сдержанным ниже пика, достигнутого полгода назад, что служит буфером против более выраженного падения. Поскольку на горизонте маячат важнейшие события, связанные с деятельностью центральных банков, в частности, объявление FOMC в среду и важнейшее заседание Банка Англии в четверг, трейдеры проявляют осторожность и воздерживаются от принятия значительных обязательств.С технической точки зрения недавнее падение пары вдоль нисходящего канала свидетельствует о ярко выраженной краткосрочной "медвежьей" фазе. Усугубляет эти настроения прорыв ниже важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на прошлой неделе - такого движения не наблюдалось с марта, что подбадривает "медвежьих" инвесторов. Последовавший за этим спад в сочетании с прорывом ниже порогового уровня 1,2400 еще больше укрепил пессимистические настроения. В сочетании с медвежьими колебаниями на дневных графиках траектория движения GBP/USD, похоже, больше склоняется к снижению.Дальнейшее падение с целью возврата к майским минимумам в районе 1,2310-1,2300 представляется вполне вероятным. Этот диапазон совпадает с основанием упомянутого нисходящего канала, и решительный прорыв может усилить медвежьи настроения. Дальнейшая траектория движения может привести пару к отметке 1.2200, а в перспективе - к снижению до поддерживающего диапазона 1.2150-1.2140.Напротив, возобновление роста выше 1,2400, скорее всего, столкнется с серьезным сопротивлением в районе 1,2430-1,2435, или 200-дневной SMA. Устойчивый импульс выше этой зоны может стать катализатором отскока, который подтолкнет GBP/USD к отметке 1,2500. Хотя это может вдохновить на дальнейшее восходящее движение, такое оживление может быть кратковременным, потенциально плато вблизи вершины предыдущей недели в диапазоне 1,2545-1,2550.Этот диапазон может стать решающим фактором для краткосрочных инвесторов.Уверенный рывок за его пределы будет означать потенциальную точку перегиба для GBP/USD, указывающую на возможный отход от "медвежьего" тренда. Это может поднять пару к отметке 1,2600, совпадающей с верхней границей нисходящего канала. Впоследствии следующей задачей станет преодоление 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе 1,2645. Решительная победа над ним может склонить чашу весов в сторону быков в ближайшей перспективе. 
Золото XAU/USD - Технический анализ В ходе азиатской торговой сессии во вторник золото (XAU/USD) продолжило свое недавнее восхождение выше отметки 1900 долл. Участники рынка занимают выжидательную позицию в ожидании предстоящих заявлений ведущих центральных банков по денежно-кредитной политике. На этой неделе Федеральная резервная система (ФРС), Банк Англии (Банк Англии) и Банк Японии (Банк Японии) огласят свои решения по процентным ставкам, что может привести к значительным колебаниям на рынке. На момент подготовки отчета золото продемонстрировало незначительное снижение на 0,06%, расположившись на отметке 1 932 долл.Двухдневный саммит ФРС по денежно-кредитной политике завершится в среду. По общепринятым ожиданиям, процентные ставки останутся стабильными в диапазоне от 5,25% до 5,5%. Инструмент CME Fedwatch Tool подтверждает это, показывая 99%-ную вероятность неизменности ставок. Тем не менее, на рынке преобладает осторожность в отношении перспектив ФРС, особенно учитывая недавние инфляционные скачки и устойчивость экономики США - факторы, которые могут намекать на будущее повышение ставок.Все внимание будет приковано к предстоящему выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать решающее представление о дальнейших траекториях повышения ставок. Важно подчеркнуть, что повышение процентных ставок увеличивает альтернативные издержки, связанные с беспроцентными активами, а это означает, что перспективы драгоценных металлов невелики.Одновременно с этим индекс доллара, измеряющий курс доллара США по отношению к шести основным валютам, испытывает незначительные распродажи, но по-прежнему находится выше отметки 105,10. Доходность казначейских облигаций США во вторник продемонстрировала снижение: на момент написания статьи 10-летняя облигация находилась на уровне 4,30%. Снижение доходности в некоторой степени препятствует устойчивости доллара США.В дальнейшем в центре внимания рынка золота будет объявление ставки ФРС в среду в 18:00 GMT, а затем пресс-конференция председателя Пауэлла в 18:30 GMT, где в центре внимания окажутся спекуляции по поводу "точечной диаграммы" и инфляционных прогнозов. Затем внимание переключится на объявление ставки Банка Англии в четверг и обсуждение политики Банка Японии в пятницу. Эти решения могут оказать решающее влияние на ценовую траекторию золота. 
Технический анализ золота XAU/USDВ ходе азиатской торговой сессии четверга цены на золото продемонстрировали рост, на мгновение прервав последовательное двухдневное падение, в результате которого они приблизились к трехнедельному минимуму в диапазоне 1 906-1 905 долл.В настоящее время пара XAU/USD располагается немного выше отметки 1 910 долл. Фундаментальные условия, похоже, склоняются в сторону "медвежьих" трейдеров, усиливая потенциальное продолжение нисходящего тренда от его месячного зенита вблизи отметки 1 953 доллара, зафиксированного 1 сентября.Поскольку показатели потребительской инфляции в США складываются в соответствии с ожиданиями, участники рынка все больше уверены в том, что Федеральная резервная система сохранит стабильные процентные ставки в ходе предстоящего обсуждения политики.Эти настроения оказывают дополнительное давление на "быков" по доллару США, оказывая незначительную поддержку ценам на золото. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что основной индекс потребительских цен (CPI) в США в августе вырос до 3,7% в годовом исчислении по сравнению с июльским показателем в 3,2%. Хотя это превысило ожидаемые 3,6%, месячный показатель совпал с ожидаемыми 0,6%.Кроме того, базовый индекс потребительских цен, в который не включены такие колеблющиеся компоненты, как продукты питания и топливо, совпал с прогнозами, зафиксировав рост на 4,3% за месяц. Эти данные свидетельствуют о сохраняющемся инфляционном давлении, но в то же время поддерживают оптимизм в отношении очередного повышения ставки ФРС до конца года. По текущим рыночным оценкам, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре или декабре составляет более 50%. Такой сценарий может способствовать укреплению доллара США, сдерживая существенный рост золота, что требует осторожности от приверженцев "бычьих" настроений.С технической точки зрения, значительный прорыв ниже важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на этой неделе указывает на то, что наиболее вероятный курс XAU/USD - нисходящий. Поэтому любая восходящая траектория может предложить преимущественно предложения на продажу. Участники "медвежьих" торгов могут ожидать окончательного снижения ниже отметки 1900 долл. В настоящее время в центре внимания находится предстоящая конференция Европейского центрального банка (ЕЦБ), которая может оказать существенное влияние на оценку стоимости золота.Кроме того, дополнительные сведения будут получены в результате предстоящей публикации ключевых экономических показателей США, включая еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, индекс цен производителей (PPI) и ежемесячные розничные продажи. Эти публикации будут определять траекторию движения доллара США, а в сочетании с колебаниями после заседания ЕЦБ они предоставят трейдерам возможности для краткосрочной торговли золотом. 
Технический анализ GBP/USDВ среду пара GBP/USD пережила умеренный рост, установившись на отметке 1.2485. Несмотря на ранний натиск "медвежьих" трейдеров, опустивших пару до уровня 1,2433 - вблизи 200-дневной простой скользящей средней, "бычьи" силы быстро сдержали падение.Если вспомнить, что за прошедшую неделю пара снизилась почти на 1%, то можно сделать вывод, что медвежий импульс ослабевает. На дневном графике это подтверждается тем, что индекс относительной силы (RSI) закрепился в отрицательной зоне под своей медианой. Более того, устойчивая траектория его движения в сочетании с красным цветом индикатора расхождения скользящих средних (MACD) свидетельствует о сдержанном "медвежьем" тренде. Если не произойдет возобновления медвежьего импульса, то, скорее всего, в ближайшие сессии пара GBP/USD будет находиться в районе отметки 1,2430, компенсируя недавнее падение. Тем не менее, трейдерам следует внимательно следить за 20-дневной SMA, поскольку ее траектория указывает на потенциальное пересечение с 200-дневной SMA, что может стать катализатором возобновления медвежьего импульса.Что касается поворотных точек, то если быки не удержат 200-дневную SMA, то уровни поддержки могут быть установлены на 1,2400, 1,2370 и 1,2350. Напротив, бычьи цели находятся на уровнях 1,2500, 1,2540-50, а 20-дневная SMA расположена на уровне 1,2600. 
EUR/USD Технический анализ форексВ первые часы европейских торгов в среду пара EUR/USD сталкивается с трудностями в использовании достигнутых результатов, зависнув чуть ниже отметки 1.0700. Финансовое сообщество проявляет осторожность в ожидании важнейшей статистики по инфляции в США, которая будет опубликована позднее в североамериканском таймфрейме. На данный момент пара находится на отметке около 1,0745, что свидетельствует о незначительном снижении на 0,07% за день.Согласно сообщению агентства Reuters, Европейский центральный банк (ЕЦБ) ожидает, что инфляция в Еврозоне будет оставаться выше 3% в течение следующего года. Этот прогноз подкрепляет доводы в пользу скорого и последовательного повышения процентной ставки в этот четверг. Мнения рынка относительно решения ЕЦБ по процентной ставке расходятся. Почти 40% инвестиционного сообщества прогнозируют повышение процентной ставки на заседании в четверг. Если эти непроверенные данные ЕЦБ подтвердятся, то мы можем стать свидетелями того, что ЕЦБ даст добро на очередное повышение ставки на этой неделе. Такой шаг может укрепить позиции евро по отношению к доллару США, что создаст проблемы для траектории движения пары EUR/USD.На американском фронте потенциальный рост пары EUR/USD может быть ограничен, поскольку трейдеры предпочитают занимать более сдержанную позицию в ожидании выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США. Ожидается, что годовой показатель вырастет с 3,2% до 3,6%, а центральный показатель, вероятно, снизится с 4,7% до 4,4%. Эти данные могут вызвать колебания валютной пары и пересмотреть ожидания относительно фискальной стратегии ФРС.Более того, информация об устойчивом повышении процентных ставок в США может стать благоприятным фактором для доллара.Консенсус рынка склоняется к тому, что ФРС сохранит в сентябре текущий диапазон процентных ставок в пределах 5,25%-5,50%, вероятность чего оценивается в 93%. В то же время, согласно данным CME Fedwatch Tool, вероятность повышения процентной ставки в ноябре составляет 40,8%.Позже в течение дня в центре внимания окажутся данные: показатели промышленного производства в еврозоне и индекс потребительских цен в США за август. В четверг в центре внимания окажется денежно-кредитная политика ЕЦБ и данные по розничным продажам в США. Эти события способны предложить тандему EUR/USD более определенный курс.