В начале европейской сессии цены на золото продолжили снижаться, поскольку драгоценный металл изо всех сил пытался привлечь покупателей из "тихой гавани". Золото, известное своими проблемами в сентябре, столкнулось с потенциально непростой ситуацией, особенно из-за высоких цен, способствующих фиксации прибыли.
Кроме того, надвигающееся снижение процентных ставок, которое, возможно, уже учтено в ожиданиях рынка, может еще больше повлиять на траекторию движения золота. В этом месяце инвесторам следует внимательно следить за тенденциями на рынке драгоценных металлов.
Недавние данные из Китая вновь усилили опасения по поводу спроса, оказав давление на рынок металлов. Несмотря на ожидания того, что опасения по поводу рецессии повысят спрос на драгоценные металлы-убежища, подобные японской иене, золото испытывает трудности. Эта трудность усугубляется укреплением доллара США, который продолжает оказывать понижательное давление на цены на золото.
В то время как рынки готовятся к потенциально сильному отчету о занятости, опасения по поводу продолжающейся рецессии сохраняются. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозируют, что экономика США добавила 160 000 рабочих мест в августе, по сравнению с июльским показателем в 114 000. Хороший отчет может ослабить опасения по поводу рецессии и поддержать снижение ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов 18 сентября.
И наоборот, более слабый отчет о занятости и растущий уровень безработицы могут усилить опасения по поводу рецессии, что потенциально приведет к росту цен на золото. Однако любой рост цен на золото может быть ограниченным, поскольку большая часть ожидаемого снижения ставки на 25 базисных пунктов, похоже, уже заложена в цену. В связи с этим возникает вопрос о том, может ли перспектива снижения ставки на 50 базисных пунктов поднять цены на золото до новых максимумов. По мере приближения даты публикации отчета о занятости ожидания рынка относительно более существенного снижения ставки постепенно растут, отражая изменение настроений.
Сентябрь исторически был непростым месяцем для золота, часто совпадая с укреплением курса доллара США, что может оказать давление на цены на золото в среднесрочной перспективе. Если Федеральная резервная система снизит ставку на 25 базисных пунктов, мы можем увидеть, как участники рынка будут придерживаться классической стратегии "покупай слухи, продавай факты" во время сентябрьского заседания ФРС.
В преддверии пятничного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) и рабочих местах ряд других экономических показателей США могут повлиять на курс доллара и опасения по поводу рецессии. Сегодня будут опубликованы данные о вакансиях в JOLTS и заводских заказах в США, которые потенциально позволят получить дополнительную информацию о производственном секторе после разочаровывающего показателя PMI.
В четверг ожидается еще более впечатляющий выпуск индекса деловой активности в сфере услуг ISM, который имеет решающее значение для США, которые в значительной степени перешли к экономике, ориентированной на сферу услуг. Ожидается, что эти данные подготовят почву для публикации долгожданного отчета о занятости в пятницу, за которым участники рынка будут внимательно следить.
Технический анализ золота (XAU/USD)
С точки зрения технического анализа, четырехчасовой график по золоту демонстрирует некоторые интригующие изменения. Похоже, что, возможно, сформировалась модель двойного дна, предполагающая потенциальное движение вверх. Однако существует непосредственная проблема в виде 100-дневной скользящей средней на уровне 2495,85, которую необходимо превзойти, чтобы подтвердить дальнейший рост.
Прорыв выше 2500,00 будет иметь решающее значение, но он должен сохранить этот рост, особенно в свете предстоящего отчета о занятости, поскольку любое движение вверх может спровоцировать фиксацию прибыли и изменение позиции трейдерами.
Пробой треугольной фигуры на прошлой неделе, подробно описанный в моем предыдущем анализе по золоту, достиг отметки 2472, ранее определенной цели. Это подтверждает возможность восходящего отката, хотя степень этого отката остается неопределенной.
С другой стороны, для снижения необходимо сначала преодолеть отметку 2472, прежде чем 200-дневная скользящая средняя и психологический уровень 2450 станут ключевыми точками притяжения.
Поддержка
- 2472
- 2450
- 2432
Сопротивление
- 2495
- 2513
- 2531