Золото XAU/USD: технический анализ
Стоимость золота демонстрирует умеренный подъем с недельного минимума, установившись в районе отметки 1 925 долл. в ходе пятничной азиатской сессии. Пара XAU/USD сумела немного отскочить, зарегистрировав незначительный рост примерно на 0,20% за день, что может привести к преодолению недавнего трехдневного нисходящего тренда.
Однако этот скромный рост стоимости золота, похоже, не обусловлен четкими фундаментальными факторами, что оставляет возможность для потенциального разворота. Эта неопределенность усиливается в связи с тем, что Федеральная резервная система (ФРС) однозначно намерена сохранять повышенные процентные ставки до тех пор, пока инфляция не достигнет 2%-ного уровня. Последние сообщения ФРС указывают на то, что она ожидает устойчивой инфляции, что может привести к дополнительному повышению ставки на 25 базисных пунктов до конца года.
Кроме того, недавний "точечный план" ФРС предполагает базовую ставку на уровне 5,1% к 2024 г., что указывает на возможность только двух снижений ставки в предстоящем году, в то время как ранее прогнозировалось четыре.
В подтверждение этой позиции данные Министерства труда США показали снижение числа новых обращений за пособием по безработице до самого низкого уровня за последние восемь месяцев, что свидетельствует о сохраняющейся устойчивости рынка труда.

Такие показатели позволяют ФРС сохранять повышенные ставки в течение длительного времени, что может спровоцировать продолжение спада в американском секторе ценных бумаг с фиксированной доходностью. В результате доходность чувствительных к ставкам двухлетних государственных облигаций выросла до максимума, не наблюдавшегося с июля 2006 года. Одновременно с этим базовая доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 16-летнего зенита, укрепляя доллар США и сдерживая значительные восходящие сдвиги в не приносящих доход золотых инструментах.
Учитывая эти показатели, инвесторы могут занять осторожную позицию, ожидая существенного импульса покупок, прежде чем брать на себя "бычьи" обязательства по XAU/USD. Ожидается, что предстоящая публикация предварительных данных по индексу PMI прольет свет на пульс мировой экономики. Эти данные, вероятно, повлияют на преобладающие на рынке настроения, что отразится на привлекательности классических "безопасных" активов, таких как золото.