Золото прорвалось ниже $1,700 - чего ждать дальше?

Прогноз курса EUR/USDПара EUR/USD консолидируется вблизи уровня 1,0980, немного отступая после достижения 15-недельного максимума чуть выше отметки 1,1000. Небольшой откат последовал за ралли, подогреваемым повсеместным ростом аппетита к риску, которое привело к падению доллара США против основных валют во вторник.Изначально на рынке наблюдались смешанные настроения, но в ходе американской торговой сессии они изменились. Снижение курса доллара США было спровоцировано комментариями главы ФРС Кристофера Уоллера, который выразил уверенность в способности текущей монетарной политики снизить инфляцию до целевого уровня в 2%. Его дальнейшие высказывания, предполагающие открытость к снижению ставок, если инфляция продолжит свою траекторию снижения, вызвали всплеск рисковых настроений, ослабив доллар США.Теперь в центре внимания окажутся показатели уверенности потребителей и экономических настроений в Еврозоне, а также последние данные по росту ВВП США за третий квартал. Ожидается, что индекс потребительского доверия в Еврозоне в ноябре останется без изменений на уровне -16,9, а индикатор экономических настроений незначительно вырастет до 93,7. Между тем, ожидается, что рост ВВП США увеличится с 4,9 до 5,0% в квартальном исчислении.Технический анализ по EUR/USDНа техническом фронте пара EUR/USD укрепилась, пробив порог 1,0960, что указывает на устойчивый бычий тренд в рамках сформировавшегося бычьего канала. Ближайшая цель для пары находится на уровне 1.1080, подкрепленная текущей поддержкой со стороны EMA50, при условии удержания выше точки разворота 1.0960. Прогнозируемый торговый диапазон на сегодня установлен между поддержкой 1,0950 и сопротивлением 1,1090, а тренд склоняется к бычьему.

Прогноз курса ЗолотаТраектория движения золота остается однозначно "бычьей", поскольку цены на золото продолжают свой восходящий марш уже пятый день, достигнув семимесячного зенита в районе $2 052 в ходе азиатской сессии. Катализатором этого подъема стало повсеместное ослабление доллара США, вызванное "голубиной" корректировкой ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы.Консенсус теперь склоняется к тому, что ФРС прекратит повышение процентных ставок, а фьючерсные рынки прогнозируют существенное снижение ставок к декабрю 2024 года. Этот прогноз подкрепляется разочаровывающим аукционом по продаже облигаций США и последующим падением доходности казначейских облигаций, в результате чего 10-летние облигации упали до минимума середины сентября, что еще больше снизило курс доллара и стимулировало спрос на GOLD.Падение доллара до августовского минимума усиливает притягательность золота, что подтверждается высказываниями главы ФРС Кристофера Уоллера о возможности снижения ставки, если инфляция ослабнет в ближайшие месяцы. И наоборот, более ястребиная позиция главы ФРС Мишель Боуман, подчеркнувшей необходимость дальнейшего повышения ставок на фоне сохраняющейся инфляции, привносит на рынки определенную осторожность.На фоне этих контрастных перспектив ФРС геополитические события, такие как продление перемирия между Израилем и Хамасом, оказывают более слабое влияние на традиционный статус золота как "безопасной гавани". Сейчас внимание рынка переключается на предстоящий предварительный отчет по ВВП США, который, как ожидается, продемонстрирует устойчивый рост на 5% в 3-м квартале, а также на внимательно отслеживаемый индекс базовых цен PCE, который будет опубликован в четверг, для получения дальнейших экономических сигналов.Технический анализ по ЗолотуСегодня цена на золото демонстрирует бычий импульс, приближаясь к ожидаемой цели $2,055.00 и оспаривая сопротивление краткосрочного бычьего канала. Поддержка со стороны EMA50 указывает на потенциал дальнейшего роста с целью $2,075.25, если сопротивление в районе $2,047.00 будет решительно пробито.В противном случае, повторный тест ключевого уровня поддержки $2 009,30 может предшествовать возобновлению бычьих усилий. Прогнозируемый торговый диапазон на сегодня лежит между поддержкой $2 030,00 и сопротивлением $2 065,00, а преобладающая тенденция - бычья.

Аналитика и прогноз курса USD/JPYЯпонская иена (JPY) продолжает укрепляться по отношению к доллару США третий день подряд на фоне растущих ожиданий изменения политики Банка Японии (BoJ). Последние данные по инфляции в Японии свидетельствуют об устойчивой инфляционной динамике, что дает возможность Банку Японии задуматься о нормализации экспансивной денежно-кредитной политики.Кроме того, потенциальная возможность глобальной рецессии повышает привлекательность "безопасной" японской йены, что способствовало снижению пары USD/JPY до отметки 148,00 в ходе азиатской сессии вторника.Одновременно с этим доллар США снижается до почти трехмесячного минимума на фоне растущего мнения о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может прекратить повышение процентных ставок и начать смягчение политики уже в первой половине 2024 года, что еще больше ослабляет настроения в отношении основной валютной пары.Теперь внимание рынка переключается на предстоящие ключевые экономические релизы. Инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен Банка Японии, чтобы сразу определиться с направлением движения, а также индекса потребительского доверия Conference Board в США и выступлений нескольких членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), запланированных на североамериканскую сессию.Однако значительное внимание будет приковано к предварительной оценке роста ВВП США за третий квартал, которая выйдет в среду, и к индексу базовых цен PCE - предпочтительному показателю инфляции, который ФРС предпочитает использовать в четверг.Технический анализ по паре USD/JPYПара USD/JPY достигла ожидаемой цели на уровне 148,30, пробив этот уровень и закрыв последние четыре часа ниже него, что усиливает вероятность продолжения медвежьего импульса на ближайших сессиях.Это движение открывает путь для дальнейшей медвежьей коррекции на внутридневной и краткосрочной основе с последующими негативными целями на уровнях 146,90 и 146,17. Сегодняшние ожидания склоняются к продолжению снижения, при условии, что пара закрепится ниже уровня 149,70 для поддержания прогнозируемой медвежьей тенденции.Ожидаемый торговый диапазон на сегодня - между уровнями поддержки 147,30 и сопротивления 148,80, при этом в целом ожидается медвежья тенденция.

Аналитика и прогноз курса GBP/USDВ понедельник пара GBP/USD достигла самого высокого уровня с начала сентября, поднявшись до отметки 1,2644.В ходе азиатской сессии во вторник она продолжила свое восхождение, торгуясь около отметки 1,2630. Фунт стерлингов (GBP) демонстрирует удивительную силу по отношению к доллару США (USD) уже четыре дня подряд, что свидетельствует об экономической стойкости Великобритании в условиях ужесточения мер, предпринимаемых Банком Англии (BoE).Глава Банка Англии Эндрю Бейли недавно признал, что снижение инфляции до целевого уровня в 2% сопряжено с определенными трудностями. Он отметил, что недавнее снижение инфляции с 6,7% до 4,6% в основном связано с падением цен на энергоносители. Бейли подчеркнул настоятельную необходимость сдерживания инфляции, указав на ее потенциальное негативное влияние на домохозяйства, особенно в связи с тем, что рост цен ухудшает условия жизни.Напротив, последний отчет Бюро переписи населения США показал значительный спад продаж новых домов в октябре, что в значительной степени объясняется ростом ипотечных ставок. Снижение на 5,6% до 679 000 единиц оказалось ниже ожидаемого уровня в 725 000 единиц, что отражает давление на рынок жилья.В настоящее время рыночные ожидания склоняются к тому, что Банк Англии снизит ставку на 25 базисных пунктов в сентябре 2023 года. В то же время трейдеры ожидают снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) почти на 85 базисных пунктов в 2024 году, что отражается во фьючерсах денежного рынка.В расписании на вторник значится выступление заместителя управляющего Банка Англии по рынкам и банковской деятельности Дэвида Рамсдена, которое, вероятно, привлечет значительный интерес инвесторов. В США также выйдут такие ключевые данные, как индекс цен на жилье и индекс потребительского доверия CB, а также многочисленные выступления официальных лиц ФРС, которые позволят получить критическое представление об экономических перспективах центрального банка.Технический анализ по паре GBP/USDПара GBP/USD демонстрирует бычьи тенденции, чему способствует положительный сигнал перекрытия от стохастического индикатора, свидетельствующий о возможном продолжении коррекционного бычьего тренда. Следующая цель установлена на уровне 1,2720, поддерживаемом EMA50.Устойчивость бычьего тренда зависит от закрепления пары выше уровня 1,2590. Ожидаемый торговый диапазон на сегодня лежит между уровнями поддержки 1,2570 и сопротивления 1,2720, при этом в течение дня ожидается бычий тренд.

Анализ и прогноз курса EUR/USDВ начале азиатской торговой сессии в понедельник пара EUR/USD испытала небольшое снижение, в основном из-за оживления спроса на доллар США (USD). В настоящее время пара торгуется вблизи отметки 1,0935, что свидетельствует о снижении на 0,08% за день.Ограниченный потенциал роста евро (EUR) обусловлен макроэкономической ситуацией. В частности, Германия, являющаяся мощным двигателем европейской экономики, сообщила об умеренном замедлении темпов экономического роста во втором полугодии. Валовой внутренний продукт (ВВП) Германии за III квартал сократился на 0,1% в квартальном исчислении и на 0,4% в годовом, что усиливает опасения по поводу экономического роста.Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос отметил понижательные риски для перспектив европейской экономики и предупредил, что в ближайшие месяцы инфляция может вновь вырасти.Несмотря на это, он высказал мнение, что сохранение текущих процентных ставок может помочь сдержать инфляцию. Такой экономический фон в Германии может оказать понижательное давление на евро и создать проблемы для пары EUR/USD.Кроме того, решение Конституционного суда Германии, принятое на прошлой неделе и признавшее незаконным перераспределение неизрасходованных средств чрезвычайной программы COVID-19 на текущие расходы, привело к возникновению значительного дефицита средств в бюджете Германии. Это решение, как сообщает CNBC, существенно влияет на инициативы в области климатической политики.В США последние данные продемонстрировали смешанные сигналы. Индекс PMI S&P Global Composite в ноябре не изменился и составил 50,7, однако индекс PMI для производственной сферы упал до 49,4, что оказалось ниже ожиданий. Напротив, индекс PMI сферы услуг продемонстрировал небольшой рост, превысив рыночные прогнозы.Инвесторы и трейдеры будут внимательно следить за предстоящими экономическими публикациями, включая данные по доверию потребителей в еврозоне, розничным продажам в Германии, индексу потребительских цен и гармонизированному индексу потребительских цен еврозоны (HICP).В США также будут важны данные по жилищному строительству, потребительскому доверию, ВВП и индексу PMI в производственном секторе от ISM.Технический анализ EUR/USDТехнический прогноз по паре EUR/USD показывает, что она колеблется в узком диапазоне, находясь в настоящее время вблизи уровня 1,0960. Участники рынка ожидают усиления положительного импульса, который может подтолкнуть пару к росту и, возможно, к пробитию ключевых уровней, что подтвердит продолжение "бычьего" тренда. Эта тенденция поддерживается EMA50, если пара сохранит устойчивость выше уровня 1,0860.Торговый диапазон, ожидаемый на сегодня, лежит между уровнями поддержки 1,0870 и сопротивления 1,1030, при этом ожидается сохранение бычьего тренда.

Анализ и прогноз курса ЗолотаВ ходе азиатской торговой сессии в понедельник цены на золото немного отступили от шестимесячного пика в $2018 за тройскую унцию, стабилизировавшись в районе $2010. Такое замедление роста отражает сложное взаимодействие глобальных экономических факторов.Перспективы роста цен на золото подкрепляются недавними инициативами Народного банка Китая (PBoC). Важным событием стало заявление ЦБ Китая о расширении финансовой помощи частным предприятиям, включающей поддержку в таких областях, как публичный листинг, финансирование, слияния, поглощения и реструктуризация. В частности, PBoC обязался увеличить выпуск облигаций для частных предприятий и призвал финансовые институты поддерживать кредитные линии для частных компаний, испытывающих временные трудности, но обладающих конкурентоспособными технологиями.Дополнительным фактором, влияющим на цены на золото, является ослабление настроений по отношению к доллару США (USD), вызванное, прежде всего, неоднозначными сигналами последних данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global.Эти показатели привели к спекуляциям о возможном изменении денежно-кредитной политики ФРС США, возможно, в сторону смягчения в 2024 году. Эти спекуляции в сочетании с неопределенностью вокруг доллара и направления политики ФРС укрепили статус золота как надежного "безопасного" актива.Что касается экономических показателей США, то последний индекс PMI от S&P Global Composite за ноябрь остался на прежнем уровне - 50,7. В то время как индекс PMI для сферы услуг незначительно вырос до 50,8, индекс PMI для производственной сферы незначительно снизился до 49,4, что оказалось ниже ожиданий.Индекс доллара США (DXY) в настоящее время находится в районе 103,40, испытывая трудности с восстановлением, несмотря на небольшое повышение доходности казначейских обязательств США. Доходность 10-летних и 2-летних облигаций США находится на уровне 4,50% и 4,97% соответственно.Несмотря на продолжающиеся спекуляции о возможном смягчении политики, представители Федеральной резервной системы США постоянно подчеркивают необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. При этом они подчеркивают, что дальнейшие решения будут зависеть от предстоящих экономических данных.Технический анализ цена на Золото (XAU/USD)С технической точки зрения, GOLD начал сегодняшние торги с заметного всплеска, достигнув предполагаемой цели $2009,30 и предприняв попытку прорыва. Закрытие последней четырехчасовой свечи выше этого уровня говорит о продолжении бычьего тренда как на внутридневном, так и на краткосрочном графике, с ближайшей целью на уровне $2030,00. Преобладающий "бычий" канал, хорошо поддерживаемый EMA50, указывает на эту тенденцию. Однако падение ниже уровней $2009,30 и $1997,50 может свести на нет этот бычий импульс, положив начало медвежьему тренду во внутридневном контексте.Торговый диапазон, ожидаемый на сегодня, находится между уровнем поддержки $1995,00 и уровнем сопротивления $2030,00, при этом ожидается преобладание бычьего тренда.

Прогноз курса USD/JPYКурс японской иены (JPY) скорректировался вниз после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по базовой потребительской инфляции на азиатской сессии в пятницу. Однако растущие ожидания изменения политики Банка Японии (BoJ) оказали некоторую поддержку.Инфляция в Японии, как базовая, так и основная, постоянно превышает целевой уровень Банка Японии в 2% уже 19-й месяц подряд. В настоящее время на рынке укрепляются прогнозы относительно того, что Банк Японии откажется от политики отрицательных процентных ставок в начале 2024 г., что будет обусловлено перспективой очередного значительного повышения заработной платы в следующем году, поддерживающего продолжающуюся инфляцию.В то же время пара USD/JPY не смогла преодолеть недельный максимум под влиянием сдержанных данных по индексу PMI для производственной сферы Японии от Банка Джибун, который в ноябре сократился шестой месяц подряд. Тем не менее, понижательные возможности пары ограничены благодаря небольшому росту доллара США (USD). Недавние "ястребиные" протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и позитивные данные по занятости и настроениям потребителей в США поставили под сомнение дальнейшие действия ФРС. Эта неопределенность в сочетании с ростом доходности казначейских облигаций США оживила спрос на доллар США, что дало толчок росту спотовых цен.Вышедшие в пятницу данные японского правительства показали, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в стране в октябре вырос на 2,9% в годовом исчислении, что несколько ниже прогноза в 3,0%. Такая устойчивая инфляционная тенденция, значительно превышающая целевой уровень Банка Японии в 2%, свидетельствует о том, что инфляционное давление в Японии более устойчиво, чем предполагалось ранее.Базовый индекс, не учитывающий стоимость свежих продуктов питания и топлива, также замедлился с 4,2% в сентябре до 4,0% в октябре, но остается вблизи 40-летнего максимума. Головной индекс потребительских цен в октябре ускорился до 3,3% в годовом исчислении. Кроме того, ожидаемое в следующем году повышение заработной платы в Японии может еще больше стимулировать потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, что потребует изменения политики Банка Японии.Растущее мнение о том, что Федеральная резервная система может воздержаться от дальнейшего повышения ставок, продолжает оказывать давление на доллар США, сдерживая значительный рост пары USD/JPY. Срочный индекс PMI для производственной сферы Японии в ноябре снизился до 48,1, продолжив тенденцию к снижению ниже порога расширения и сжатия до 50,0 с июня. Инвесторы теперь ожидают выхода флэш-данных по индексу PMI в США в начале североамериканской сессии для краткосрочных торговых сигналов в последний день недели.Технический анализ USD/JPYС технической точки зрения пара USD/JPY колеблется вокруг EMA50 после недавнего снижения, а стохастические индикаторы теперь подают отрицательные сигналы. Это говорит о продолжении ожидаемого медвежьего тренда, нацеленного в первую очередь на уровень 148,30.Однако важно отметить, что если пара пробьет уровень 149,70, то это может остановить медвежий тренд и, возможно, приведет к возобновлению основной бычьей траектории. Торговый диапазон на сегодня прогнозируется между уровнями поддержки 148,60 и сопротивления 150,10, при этом в течение дня ожидается медвежий тренд.

Прогноз курса EUR/USDВ первые часы азиатской торговой сессии в пятницу пара EUR/USD сохранила позитивный настрой, торгуясь выше отметки 1,0900. Рост евро обусловлен неожиданно сильными данными по индексу PMI в еврозоне. Теперь инвесторы переключают свое внимание на предстоящую публикацию данных по валовому внутреннему продукту Германии за III квартал и статистику по индексу PMI в США. В настоящее время курс EUR/USD вырос на 0,03% и составляет 1,0909.Вышедшие в четверг предварительные данные по индексу PMI в Еврозоне превзошли прогнозы. Композитный индекс PMI вырос до 47,1 с 46,5, превысив прогнозируемое значение 46,9. Кроме того, индекс PMI для производственной сферы достиг шестимесячного максимума и составил 43,8 по сравнению с предыдущим значением 43,1, а индекс PMI для сферы услуг также улучшился до 48,2 с 47,8. В результате евро укрепился по отношению к доллару США.В четверг рынки США оставались закрытыми, что привело к отсутствию релизов экономических данных. Однако ожидания того, что Федеральная резервная система завершит цикл повышения ставок и, возможно, снизит их к середине 2024 года, привели к ослаблению доллара США. Ожидается, что предстоящие данные по индексу PMI в США дадут представление о состоянии экономики страны: прогнозируется небольшое снижение индексов PMI в производственном секторе и секторе услуг.В дальнейшем участники рынка будут внимательно следить за данными по ВВП Германии за третий квартал, обзором IFO и выступлением президента ЕЦБ Кристин Лагард в пятницу. На американской сессии также запланирована публикация данных по индексу PMI S&P Global в США. Ожидается, что эти экономические показатели дадут существенные ориентиры для торговых стратегий по паре EUR/USD.Технический анализ EUR/USDВ техническом плане пара EUR/USD испытывает небольшие колебания, при этом стохастический индикатор вышел из отрицательной динамики в область перепроданности. Это изменение указывает на потенциальный импульс для продолжения бычьего тренда на внутридневных торгах с начальными целями в районе уровня 1,0960. Пробитие этого уровня может способствовать дальнейшему развитию бычьего тренда в направлении 1,1080.И наоборот, важно учитывать, что прорыв ниже отметки 1,0860 может остановить этот позитивный прогноз и привести к развитию нисходящей тенденции. Торговый диапазон на сегодня прогнозируется между уровнем поддержки 1,0830 и сопротивлением 1,0980, при этом общая тенденция ожидается бычьей.