Фунт стерлингов ослаб по отношению ко всем основным валютам в 2022 году. На фоне непревзойденной силы доллара США в этом году фунт упал более чем на 16% по отношению к доллару США в 2022 году и в какой-то момент опустился до самого низкого уровня с 1985 года после катастрофического "мини" бюджета Великобритании в прошлом месяце, когда он также упал до двухлетних минимумов по отношению к евро.Пара GBPUSD восстанавливается после достижения самого низкого уровня по отношению к доллару с 1985 годаФунт, который, как и другие валюты, является показателем того, насколько мировоззрение отражает силу и перспективы страны, недавно восстановился, но в ближайшее время может столкнуться с трудностями при возмещении своих потерь. Опрос 35 аналитиков, проведенный агентством Reuters на этой неделе, показал, что чуть менее половины считают, что фунт стерлингов может впервые достичь паритета с долларом до конца этого года.Слияния и поглощения в Великобритании: подтолкнет ли ослабление фунта к иностранным поглощениям?Одним из последствий ослабления валюты является то, что она может сделать страну выгодной для иностранных инвесторов. Американская компания, например, прочесывающая Великобританию в поисках цели, может получить гораздо больше прибыли, потому что доллар сильно укрепился по отношению к фунту. Фондовые рынки также упали в цене на фоне глобальной распродажи в этом году, что повышает привлекательность, поскольку это означает, что предлагаемые оценки также более привлекательны. Тот факт, что многие компании из FTSE350 зарабатывают свои деньги за пределами Великобритании, является бонусом, поскольку это означает, что многие зарабатывают деньги в долларах (или других валютах), но видят, что их оценка в фунтах стерлингов падает.Индекс FTSE100 снизился более чем на 6% в 2022 году, что относительно незначительно, учитывая, что Nasdaq 100, S&P500, DAX и CAC40 упали в этом году в диапазоне от 16% до 26%. Однако, в то время как американские индексы уже вернулись выше того уровня, на котором они находились до начала пандемии, европейские аналоги вернулись ниже уровней, существовавших до пандемии, включая британский индекс голубых фишек, который сейчас по-прежнему стоит более чем на 5% меньше, чем в начале 2020 года. Более ориентированный на внутренний рынок индекс FTSE250 в этом году упал более чем на 26% и остается более чем на пятую часть менее ценным, чем до начала кризиса Covid-19.Согласно данным Bloomberg, индекс FTSE100 торгуется с коэффициентом PE 13,5x, основанным на прибыли, полученной за последние 12 месяцев. Это резко ниже двухлетнего среднего коэффициента PE для индекса 53,7 x, хотя это отражает завышенные оценки во время восстановления после пандемии. Тем не менее, Британия сейчас выгодна, учитывая, что средний показатель за 10 лет более чем вдвое превышает текущий уровень в 31,8 раза. Индекс FTSE250 в этом году пережил еще большее падение из-за еще более завышенных оценок.‘Слияния и поглощения стимулируются британскими компаниями, на которые претендуют зарубежные компании, получающие двойную выгоду от ослабления фунта стерлингов и низкой стоимости фондовых рынков", - сказал Росс Митчинсон, один из руководителей биржевого брокера и корпоративного советника Numis, в конце сентября.Имея это в виду, данные Управления национальной статистики показывают, что зарубежные компании потратили более 27 миллиардов фунтов стерлингов на приобретение британских предприятий в первой половине 2022 года. Это почти в четыре раза превысило 7,1 миллиарда фунтов стерлингов, потраченных британским бизнесом на покупку иностранных компаний. В результате в этом году с бирж исчезло несколько громких имен, и до 2022 года их число должно увеличиться.HomeServe, гигант по гарантийному обслуживанию и ремонту жилья, станет одним из самых заметных уходов с фондовой биржи в этом году, как только завершится его поглощение канадской инвестиционной группой. Оператор электростанции ContourGlobal покупается американским инвестиционным гигантом KKR, в то время как компания по управлению отходами Biffa также исключится из списка после завершения ее поглощения американской частной инвестиционной компанией. В другом месте Ted Baker теперь принадлежит той же американской компании, которая владеет Reebok, в то время как производитель программного обеспечения для здравоохранения EMIS собирается перейти к американскому гиганту UnitedHealth.AVEVA, одна из немногих технологических компаний, оставшихся на бирже в Великобритании, стала последней жертвой после того, как французская компания Schneider Electric подала заявку на приобретение промышленного софтверного гиганта на сумму 9,5 млрд фунтов стерлингов.Слияния и поглощения в Великобритании: уроки из BrexitРазрыв между темпами внутренних и внешних слияний и поглощений в Великобритании увеличился в этом году, но эта тенденция не нова. Иностранные компании были гораздо более активны на рынках Великобритании, чем британские предприятия за рубежом в течение многих лет, но нет никаких сомнений в том, что ослабление фунта было фактором.Например, пара GBP/USD торговалась чуть ниже 1,50 доллара перед референдумом по Brexit в июне 2016 года – уровень, который больше не появлялся на радаре с тех пор, как Великобритания проголосовала за выход из Европейского Союза, – и постепенно сдала позиции, чтобы сегодня торговаться ближе к 1,12 доллара.Это имело некоторые серьезные последствия. Согласно данным ONS, иностранные компании потратили на британские компании колоссальные 527 миллиардов фунтов стерлингов с момента голосования по Brexit, что почти в 2,5 раза превышает сумму, потраченную британскими компаниями за рубежом.Это привело к тому, что Великобритания потеряла некоторые из своих крупнейших и наиболее ярких предприятий и передала контроль инвесторам за пределами страны. Японский Softbank объявил о своей спорной заявке на 24 миллиарда фунтов стерлингов на покупку полупроводникового оборудования всего через несколько месяцев после того, как референдум привел к свободному падению фунта. Многие все еще считают, что продажа была ошибкой, учитывая, что Softbank рассматривает возможность повторного листинга ARM по цене, которая может быть более чем в три раза выше, чем он заплатил за нее. Один из основателей ARM, Герман Хаузер, сказал тогда, что поглощение его компании было "к сожалению, одним из непреднамеренных последствий Brexit", показывая, как подобные условия могут поставить компании в трудное положение. Другие также хвастались возможностями, предоставленными ослаблением фунта после результатов референдума. Президент французской фирмы Vinci, которая купила контрольный пакет акций аэропорта Гатвик в конце 2018 года, сказал, что он "даже не мечтал" о возможности купить такой ценный актив так дешево, когда было объявлено о торгах из-за падения фунта.Недавний отчет Schroders добавляет еще больше красок и предполагает, что Великобритания в течение еще более длительного периода продавала компании иностранным покупателям. В нем говорилось, что 126 компаний стоимостью 441 миллиард фунтов стерлингов покинули Лондонскую фондовую биржу с 2011 года и что около половины всех британских компаний, которые были проданы за последнее десятилетие, были куплены зарубежными участниками торгов, в основном в США и Канаде. По словам инвестиционного менеджера, это тревожно высокий показатель, учитывая, что рынок слияний и поглощений в США в большей степени определяется внутренними сделками (американские фирмы покупают другие американские компании) и что европейские партнеры в Германии и Франции обычно видят, что иностранные поглощения составляют от 25% до 30% всех сделок.Читать еще: IPO - первичное публичное размещение: что такое и как работаетЧто это означает для рынков и экономики Великобритании?Есть причины приветствовать повышенный интерес к британским компаниям. Это говорит о том, что Великобритания постоянно производит качественные компании, которые могут похвастаться привлекательностью во всем мире, и посылает сигнал о том, что за перспективами страны по-прежнему стоит высокий уровень уверенности. Эти поглощения приводят к тому, что иностранные инвесторы вливают наличные деньги в британские предприятия (и, следовательно, в экономику). Существует аргумент, что некоторые секторы, такие как сталелитейная промышленность Великобритании, полностью рухнули бы без иностранных инвестиций.Однако у этого также есть свои недостатки. Иностранные владельцы могут получать прибыль и принимать решения за пределами страны, что вызывает особую озабоченность у тех, кто работает в жизненно важных отраслях, таких как технологии или здравоохранение. Есть также опасения по поводу того, откуда берутся иностранные деньги, поскольку министры Великобритании только в этом году пересмотрели правила иностранных поглощений на фоне опасений по поводу растущего интереса к британскому бизнесу со стороны китайских покупателей.Для фондовой биржи это создает другую проблему. Безудержный интерес из-за рубежа означает, что все больше британских компаний исключается из списка.Это не было бы такой большой проблемой, если бы существовал постоянный поток новых компаний, регистрирующихся для выхода на биржу, чтобы заменить их, но рынок IPO в этом году иссяк, поскольку компании откладывают или отменяют свои планы листинга в условиях крайне неопределенной среды. Согласно данным Dealogic, за последние девять месяцев в Великобритании новые компании привлекли всего 574 миллиона фунтов стерлингов, что стало крупнейшим затишьем на рынке IPO со времен финансового кризиса 2008 года.Стоит отметить, что это глобальная проблема, которая не ограничивается Великобританией. По данным EY, рынок IPO в США переживает самый спокойный период с 2003 года, и взрыв популярности транспортных средств специального назначения, или SPAC, также ослабевает, поскольку им становится все труднее найти подходящую цель для покупки.Рынок IPO, вероятно, останется спокойным до конца этого года и, возможно, до 2023 года, в зависимости от того, как сложатся рыночные условия, но низкие показатели крупнейших компаний, которые стали публичными до того, как потрясения ударили по рынкам в этом году, таких как компания по доставке продуктов питания Deliveroo, компания по секвенированию ДНК Oxford Nanopore, semiconductor фирма Alphawave, производитель ботинок Dr Martens и онлайн-продавец карточек Moonpig продемонстрировали, что сейчас не лучшее время для того, чтобы стать публичной компанией. Однако длительная пауза в активности может означать приток новых участников, готовых провести IPO, как только условия улучшатся.Резкий дисбаланс между количеством компаний, теряемых иностранными покупателями, и новыми листингами в конечном счете ослабляет позиции Лондона как глобального финансового центра, а действия краткосрочных оппортунистов могут иметь долгосрочные последствия для экономики Великобритании. Великобритания ужесточила свои правила и способность вмешиваться в иностранные поглощения в этом году, поскольку она стремится защитить ключевые области, но с тех пор она не особо напрягала мускулы. Например, он добавил транспорт в качестве нового сектора, который хотел защитить, но мы видели, как иностранные фирмы воспользовались слабостью британских туристических акций в этом году, когда зарубежные покупатели раскупили железнодорожного оператора Go-Ahead Group и автобусную компанию Stagecoach, последняя из которых выбрала немецкого участника торгов после отказа от предложения возможность слияния с внутренним конкурентом National Express.Читать еще: Взлетят ли британские SPAC в 2022 году?Будут ли иностранные фирмы продолжать ориентироваться на акции Великобритании?Растет ожидание того, что из-за текущих рыночных условий в Великобританию может прийти новая волна иностранных поглощений. Тем не менее, количество зарубежных поглощений в этом году все еще ниже по сравнению с наплывом иностранных покупателей, которые набросились на рынок после голосования по Brexit. Отчасти это объясняется тем, что предприятия настроены гораздо более осторожно и справляются с более жесткими условиями финансирования. Компании имеют дело с туманными и неопределенными перспективами, что затрудняет принятие крупных решений о слияниях и поглощениях. Кроме того, их способность финансировать сделки намного сложнее, поскольку падение оценок исключает возможность привлечения собственного капитала, в то время как стоимость долга также растет по мере роста процентных ставок. Это означает, что аппетит покупателей может быть более ограниченным, даже если оценки выглядят привлекательно, особенно если у них нет глубоких карманов, в которые можно залезть, и повышает вероятность того, что любые сделки нужно будет финансировать за счет акций, а не наличными.Какие акции Великобритании являются претендентами на иностранное поглощение?Как и в любое другое время, иностранные компании ищут бизнес, который может помочь им расшириться и улучшить свои финансовые показатели. Разница сейчас в том, что у них есть возможность покупать по гораздо более низким ценам, чем то, что предлагалось в последние годы.В свете слабости фунта стерлингов главными претендентами, скорее всего, будут те, кто зарабатывает больше всего за рубежом, поскольку доходы могут вырасти при переводе на более слабый фунт. Более 75% выручки FTSE100 поступает из-за рубежа, что обусловлено большим весом акций энергетических компаний и горнодобывающих компаний, которые продают товары в долларах. Баланс между внутренними и зарубежными доходами более сбалансирован для FTSE250, но тот факт, что так много британских компаний предлагают глобальную экспозицию, должен сделать их привлекательными для иностранных покупателей в нынешних условиях.Имея это в виду, возможно, стоит понаблюдать за теми, кто больше всего подвержен зарубежным заработкам. Например, аналитическая фирма RELX и компания Halma, занимающаяся оборудованием для обеспечения безопасности, производят более 80% своих продаж за пределами Великобритании. Дистрибьютор Bunzl, производитель медицинского оборудования Smith & Nephew, фармацевтическая фирма Indivior и промышленные специалисты, такие как инженер Spirax-Sarco и производитель материалов Morgan Advanced Materials, обеспечивают еще большую долю своих продаж за рубежом.Валютные риски - это еще не все. Иностранные покупатели также обращаются к Великобритании по другим причинам, таким как покупка компании, чтобы выйти на новый географический рынок, получить в свои руки прибыльные активы, повысить эффективность и экономию, или потому, что они считают, что что-то слишком дешево, чтобы игнорировать.Читать еще: Что вам нужно знать о SPAC - самом популярном тренде на Уолл-стритНапример, телекоммуникационный сектор Великобритании выглядит наиболее подходящим для встряски. Только на этой неделе Vodafone сообщила, что ведет переговоры с CK Hutchinson о слиянии их бизнеса в Великобритании на фоне волны консолидации в европейском телекоммуникационном секторе. Vodafone и Hutchinson's Three являются третьей и четвертой по величине сетями в Великобритании соответственно, но вместе они могут похвастаться примерно 27 миллионами мобильных абонентов. Sky News сообщила, что сделка может быть согласована до конца 2022 года. Это произошло после того, как инвестиционная компания Atlas Investissement, управляемая французским гигантом Ксавье Нилем, купила 2,5% акций Vodafone в этом году и дала понять, что хочет изменить ситуацию. Это произошло на фоне сообщений на этой неделе о том, что Virgin Media O2 рассматривает возможность поглощения TalkTalk. Между тем, крупнейший акционер BT Group, инвестиционная группа Altice, принадлежащая французскому миллиардеру Патрику Драхи, увеличила свою долю в компании до 18% в прошлом году с 12% годом ранее, разжигая слухи о том, что в игре может быть что-то большее. Больше о торговле GBP/USDЕсли вы заинтересовались аналитикой GBP/USD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы GBP/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...
Рынки торговались осторожно в среду, так как инвесторы ожидали голосования в Палате представителей, которое положит конец историческому закрытию правительства США, с оптимизмом ожидая возобновления публикации экономических данных, поддерживающих акции и казначейские облигации, в то время как нефть упала из-за пересмотра предложения ОПЕК, а биткоин потерял былую прибыль.Анализ экономических показателей за 12 ноябряОПЕК изменила прогноз мирового рынка нефти в третьем квартале с дефицита на профицит, повысив прогнозные поставки из стран, не входящих в ОПЕК, на 890 тыс. баррелей в суткиПредставитель Белого дома Хассетт говорит, что он согласился бы на назначение председателем ФРС, но предпочитает снижение ставки на 50 б.п. в декабре, а не на 25 б.п.Пресс-секретарь Белого дома Ливитт говорит, что отчеты о занятости и индексе потребительских цен за октябрь вряд ли будут опубликованы из-за закрытияОтчет Банка Канады показывает, что чиновники рассматривали возможность отложить снижение ставки в октябре до тех пор, пока Карни не представит детали бюджетаШнабель из ЕЦБ считает, что инфляционные риски “немного” повысились по мере восстановления экономики еврозоныЯпонский индекс Reuters Tankan за ноябрь 2025 года: 17,0 (прогноз 10,0; предыдущий прогноз 8,0)Ипотечные кредиты в Австралии на 30 сентября 2025 г.: 4,7% кв/кв (прогноз 2,9% кв/кв; предыдущий прогноз 2,4% кв/кв)Заказы на станкостроение в Японии в октябре 2025 года: 16,8% г/г (прогноз на 10,2% г/г; предыдущий прогноз на 9,9% г/г)Окончательный уровень инфляции в Германии за октябрь 2025 года: 0,3% м/м, 2,3% г/г (оба прогноза совпадают)Количество заявок на получение ипотечных кредитов MBA в США на 7 ноября 2025 года: 0,6% (-1,9% ранее)Объем разрешений на строительство в Канаде в сентябре 2025 года: 4,5% м/м (прогноз 1,2% м/м; -1,2% м/м ранее)Помощник главы РБА Брэд Джонс предупредил, что рынки, возможно, недооценивают макроэкономические и геополитические рискиМинистр финансов Японии Катаяма предупредил, что правительство внимательно следит за чрезмерными колебаниями валютных курсовУильямс из ФРС сказал, что следующим шагом в балансовой стратегии, вероятно, будет постепенная скупка активовБостик из ФРС Атланты считает политику “незначительно ограничительной” и выступает за сохранение ставок на прежнем уровне на данный моментИзменение рыночных ценВ среду торги проходили в основном спокойно, так как трейдеры готовились к ожидаемому голосованию в Палате представителей за прекращение работы правительства, хотя в ходе торговой сессии в США наблюдались заметные внутридневные колебания.Индекс S&P 500 вырос на 0,06% и закрылся на отметке 6 852,7, при этом первоначально индекс оставался стабильным в течение азиатской и лондонской сессий, а затем испытал небольшую волатильность в первой половине дня в США. Индекс Dow Jones Industrial Average продлил свою победную серию до четырех дней подряд, достигнув новых исторических максимумов, поскольку инвесторы переключились на акции "голубых фишек". Скромный прирост акций произошел, несмотря на отсутствие прямых катализаторов, связанных с акциями, что позволяет предположить, что некоторые трейдеры, возможно, ожидали улучшения настроений, как только возобновятся публикации экономических данных после возобновления работы правительства.Нефть марки WTI резко подешевела, подешевев на 3,98% до 58,4 доллара, что началось во время азиатской сессии и ускорилось в течение торговых часов в США. Снижение тесно связано с публикацией ежемесячного отчета ОПЕК, в котором говорится, что группа изменила свою оценку мирового рынка нефти в третьем квартале с дефицита на профицит в 500 000 баррелей в сутки, что обусловлено более высоким, чем ожидалось, уровнем добычи в США. Негативный прогноз по запасам затмил любую поддержку со стороны геополитической напряженности или влияния закрытия правительства на энергетические рынки.Золото продемонстрировало заметный рост на 1,68% до 4 195,8 долларов, причем самый сильный рост драгоценного металла был зафиксирован во время утренней сессии в США. Повышение, по-видимому, связано с падением доходности казначейских облигаций и возобновлением спроса на безопасные активы, что, возможно, связано с неопределенностью в отношении декабрьского решения ФРС по денежно-кредитной политике, учитывая публичные комментарии директора Национального экономического совета Хассетта в пользу снижения ставки на 50 базисных пунктов вместо ожидаемых рынками 25-процентных пунктов.Биткойн пережил волатильную сессию, сначала поднявшись утром в Лондоне и продемонстрировав рост, а затем резко развернувшись в часы торгов в США и закрывшись снижением на 0,90% до 101 671,7 доллара. Прямых новостей, связанных с криптовалютой, которые указывали бы на разворот, не поступало, поэтому вполне возможно, что после недавнего ралли произошла фиксация прибыли или что актив отреагировал на более широкое снижение рисков во второй половине дня в США.Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 0,20% до примерно 4,1%, причем падение усилилось в ходе американской сессии. Снижение доходности, по—видимому, коррелирует с ожиданиями того, что у ФРС будет возможность снизить ставки в следующем месяце, особенно после того, как официальные лица Белого дома указали, что октябрьские отчеты по занятости и индексу потребительских цен вряд ли будут опубликованы из-за приостановки работы, что оставит политиков с неполными данными перед декабрьским заседанием.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно, но закрылся в минусе по отношению к большинству основных валют в среду, следуя внутридневной тенденции раннего укрепления, которая сменилась устойчивой слабостью в течение торговых часов в США.В ходе азиатской сессии доллар демонстрировал умеренную волатильность и вначале торговался в чистом плюсе, прежде чем к открытию торгов в Лондоне снизиться. В течение этого периода не было никаких серьезных факторов, влияющих на экономику США, хотя более сильный, чем ожидалось, опрос японского агентства Reuters Tankan (17,0 против прогноза в 10,0), возможно, поддержал склонность к риску. Устное выступление министра финансов Японии Катаямы, предупредившее о чрезмерных колебаниях валютного курса, вероятно, способствовало некоторому ослаблению иены в течение этого периода, что, возможно, привело к некоторому притоку средств в доллар.На открытии торгов в Лондоне потери доллара в конце азиатской сессии оказались недолговечными, так как доллар развернулся вверх и торговался разнонаправленно, но в основном в чистом плюсе перед началом американской сессии. Утренние данные по инфляции в Германии, которые оказались точными в соответствии с прогнозом и составили 2,3% в годовом исчислении, не стали новым стимулом для дальнейшего роста. Устойчивость доллара в течение этого периода, по-видимому, отражала корректировку позиций в преддверии ключевых событий в США, в частности ожидаемого голосования в Палате представителей по прекращению работы правительства.На американской сессии произошли наиболее значительные изменения за день, когда доллар сначала продолжил рост, а затем резко развернулся, что сохранилось до закрытия торгов в Лондоне. Разворот вниз, по-видимому, коррелирует с выступлениями членов Федеральной резервной системы, отмеченными на графиках около полудня. Комментарии директора Национального экономического совета Кевина Хассетта оказались особенно примечательными, поскольку он указал, что примет кандидатуру председателя ФРС, если ее предложат, и выразил предпочтение снижению ставки на 50 базисных пунктов в декабре, а не повышению на 25 базисных пунктов, как ожидают рынки. Эта более мягкая позиция, чем предполагалось рынком, по-видимому, оказала давление на доллар, как и заявления главы ФРС Уильямса о постепенной покупке активов для поддержания достаточных резервов, а также характеристика политики президента ФРБ Атланты Бостика как “незначительно ограничительной”.Подтверждение пресс-секретарем Белого дома Ливиттом того, что данные по занятости и индексу потребительских цен за октябрь вряд ли будут опубликованы, добавило еще один уровень неопределенности, поскольку из-за этого информационного вакуума как ФРС, так и рынкам сложнее оценить надлежащий курс политики. После закрытия торгов в Лондоне доллар торговался в основном в боковом тренде с небольшим повышением, что, возможно, отражает некоторую коррекцию позиций в преддверии публикации в четверг данных по занятости в Австралии и ВВП Великобритании.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 13 октябряРозничные продажи электронных карт в Новой Зеландии в октябре 2025 года в 21:45 по ГринвичуПрибытие туристов из Новой Зеландии в сентябре 2025 года в 19:45 по ГринвичуТемпы роста индекса цен производителей в Японии за октябрь 2025 года в 11:50 по ГринвичуОжидания потребительской инфляции в Австралии на ноябрь 2025 года в 12:00 по ГринвичуБаланс цен на жилье в Великобритании от RICS за октябрь 2025 года в 12:01 по ГринвичуДанные по изменению занятости и уровню безработицы в Австралии за октябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуВВП Великобритании за сентябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуДанные по промышленному производству Великобритании за сентябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуЦены производителей и импорта Швейцарии за октябрь 2025 года в 7:30 по ГринвичуЭкономический бюллетень ЕЦБ еврозоны в 9:00 по ГринвичуПроизводительность труда в Великобритании за 30 сентября 2025 года в 9:30 по ГринвичуПромышленное производство в Еврозоне за сентябрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ в Еврозоне в 10:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Доннери в 10:30 по ГринвичуЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за октябрь 2025 года в 12:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Элдерсона в 13:00 по ГринвичуВ центре внимания календаря на четверг - два важных выпуска данных, которые могут вызвать значительную волатильность валюты. Мы будем внимательно следить за отчетом по занятости в Австралии после того, как неожиданно высокие данные по ипотечным кредитам, опубликованные в среду, показали, что ограничительная политика РБА, возможно, работает менее эффективно, чем ожидалось, в плане охлаждения экономики. Любые признаки устойчивого роста числа рабочих мест могут еще больше укрепить ожидания того, что РБА сохранит ставки на прежнем уровне в течение 2026 года, что потенциально окажет поддержку австралийскому доллару. И наоборот, более слабые, чем ожидалось, данные в печати могут оживить спекуляции о снижении ставок и оказать давление на валюту.Сентябрьские данные по ВВП Великобритании представляют собой еще одно потенциально значимое событие, поскольку рынки чувствительны к любым признакам экономического роста - или его отсутствию — по мере того, как Банк Англии проводит свою собственную политику. Слабые данные по ВВП могут усилить опасения по поводу траектории развития экономики Великобритании и оказать давление на фунт стерлингов, в то время как более сильные данные могут обеспечить временное облегчение для фунта.Помимо запланированных данных, рынки по-прежнему очень чувствительны к новым событиям, связанным с возобновлением работы правительства США. Результаты голосования в Палате представителей и любая ясность в отношении того, когда могут быть опубликованы отложенные экономические отчеты, в частности данные о занятости и индексе потребительских цен за октябрь, могут существенно повлиять на ожидания ФРС в отношении политики и позиции ...
Рынки выросли во вторник, поскольку решение о закрытии правительства США приблизилось к разрешению, а Сенат принял временную меру финансирования, которая теперь направляется на утверждение в Палату представителей, что вселяет оптимизм в отношении того, что отложенные публикации экономических данных вскоре внесут ясность в политику Федеральной резервной системы.Нефть резко выросла в цене, в то время как биткойн упал более чем на 2% на фоне сохраняющихся опасений по поводу напряженности в торговле между США и Китаем. Более слабые, чем ожидалось, данные по рынку труда Великобритании укрепили аргументы в пользу снижения ставки Банком Англии в декабре, что привело к падению курса фунта стерлингов и доходности золотых облигаций.Ознакомьтесь с новостями рынка форекс и экономическими новостями, которые вы, возможно, пропустили в ходе последней торговой сессии!Анализ экономических показателей за 11 ноябряWall Street Journal сообщил, что Китай планирует помешать военным США получить доступ к своим редкоземельным магнитамАвстралийский индекс потребительского доверия Westpac за ноябрь 2025 года: 103,8 (прогноз 94,7; предыдущий - 92,1)Индекс делового доверия NAB Австралии за октябрь 2025 года: 6,0 (прогноз 8,0; предыдущий - 7,0)Банковское кредитование Японии в октябре 2025 года: 4,1% г/г (прогноз 3,9% г/г; предыдущий прогноз 3,8% г/г)Текущий счет Японии за сентябрь 2025 года: 4 483,0млрд. (прогноз на 2 000,0млрд.; предыдущий прогноз на 3 776,0млрд.)Инфляционные ожидания деловых кругов Новой Зеландии на 31 декабря 2025 года: 2,28% (прогноз 2,5%; предыдущий прогноз 2,28%)Прогноз по результатам опроса Japan Eco Watchers на октябрь 2025 года 53,1 (Прогноз 49,0; предыдущий прогноз 48,5)Данные по розничным продажам в Великобритании за октябрь 2025 года: 1,5% г/г (прогноз 1,7% г/г; предыдущий прогноз 2,0% г/г)Число занятых в Великобритании за сентябрь 2025 года: -22,0 тыс. (прогноз - 50,0 тыс.; предыдущий прогноз - 91,0 тыс.)Уровень безработицы в Великобритании в сентябре 2025 года: 5,0% (прогноз - 4,8%; предыдущий прогноз - 4,8%)Средний заработок в Великобритании без учета Премия (3 месяца в год) за сентябрь 2025 года: 4,6% (прогноз - 4,6%; предыдущие 4,7%)Изменение числа заявителей в Великобритании за октябрь 2025 года: 29,0 тыс. (прогноз - 15,0 тыс.; предыдущий прогноз - 25,8 тыс.)Индекс экономических настроений ZEW в Германии за ноябрь 2025 года: 38,5 (прогноз 41,5; предыдущий прогноз 39,3)Индекс экономических настроений ZEW в Еврозоне за ноябрь 2025 года: 25,0 (прогноз 24,0; предыдущий прогноз 22,7)Индекс делового оптимизма NFIB в США за октябрь 2025 года: 98,2 (прогноз 98,0; предыдущий показатель 98,8)Еженедельный отчет ADP по занятости в США за 25 октября 2025 г.: -11,25тыс. (ранее было 14,25 тыс.)Динамика цен на рынке в целомСессия вторника продемонстрировала неоднозначную корреляцию и антидолларовые настроения, поскольку политический прогресс в Вашингтоне сочетался с растущей торговой напряженностью и слабыми экономическими сигналами, при этом сырьевые товары и акции росли, в то время как доллар снижался.Индекс S&P 500 восстановил первоначальные потери и закрылся ростом на 0,24% около отметки 6850. Отскок начался во время американской сессии, так как американские трейдеры получили возможность повысить цену на новостях о том, что Сенат одобрил меры по прекращению шатдауна. Акции технологических компаний показали неоднозначную динамику: акции Nvidia снизились на 2,5% в результате продажи доли в SoftBank, в то время как Advanced Micro Devices сократила убытки после прогнозируемого ускорения роста продаж.Золото подешевело на 0,27% до $4126,50 после продолжительного роста выше $4140 в ходе азиатских торгов. Падение цен на драгоценный металл произошло из-за того, что прогресс в прекращении работы правительства привел к некоторому снижению спроса на убежище в ходе американской сессии, хотя ожидания снижения ставки ФРС и опасения по поводу независимости центрального банка, вероятно, сдерживали откат.Нефть марки WTI одержала наибольшую победу в ходе сессии, подорожав на 1,74% до 60,80 доллара. Энергетический комплекс рос в течение всего дня, причем рост продолжался с лондонской сессии до второй половины дня в США, поскольку надежды на решение проблемы отключения, вероятно, улучшили прогнозы по спросу и отодвинули на второй план сохраняющиеся опасения по поводу переизбытка предложения.Биткойн пережил самое резкое падение за сессию, упав на 2,56% до $102 891,80 после достижения недельного максимума в $107 454 во время азиатской сессии. Прямых новостей о биткоинах или криптовалютах, на которые можно было бы указать, не поступало, так что, возможно, определенную роль сыграло неприятие риска. Это может быть связано с. Возможно, это может быть связано с сообщением Wall Street Journal о том, что Китай планирует помешать военным США получить доступ к своим редкоземельным магнитам, возобновлением напряженности в торговле между США и Китаем, слабыми данными еженедельного отчета ADP по занятости или возможной фиксацией прибыли в результате ралли в воскресенье и понедельник.Доходность 10-летних казначейских облигаций закрылась без изменений на уровне 4,10%, поскольку рынок облигаций был закрыт в связи с Днем ветеранов. Фьючерсы на казначейские облигации незначительно выросли, так как данные ADP свидетельствовали об охлаждении на рынке труда, хотя объемы торгов оставались низкими из-за закрытия праздничных дней.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВо вторник доллар США торговался разнонаправленно, но, возможно, с отрицательной динамикой, демонстрируя разнонаправленную динамику на протяжении торговых сессий, поскольку растущая напряженность в торговле и слабые данные по занятости в частном секторе перевесили надежды на решение проблемы закрытия.В ходе азиатской сессии доллар США продемонстрировал чистый рост по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры, вероятно, продолжили повышать цены в ожидании решения о закрытии. Однако укрепление доллара оказалось недолговечным, поскольку, по данным The Wall Street Journal, он, возможно, отреагировал на новости о том, что Китай, возможно, вынашивает план по недопущению получения американскими военными редкоземельных магнитов, что вновь усилило торговую напряженность между двумя сверхдержавами.На лондонской сессии продолжилось ослабление доллара, поскольку это, казалось, перевесило более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости в Великобритании и слабые данные по настроениям в Германии от ZEW. Евро укрепился, несмотря на промах ZEW, поскольку члены ЕЦБ сохранили свою сбалансированную оценку инфляции. Фунт Стерлингов столкнулся с давлением, снизившись, поскольку рыночные цены на декабрьское снижение ставки Банком Англии подскочили с 61% до 81% после разочаровывающих данных по занятости. Швейцарский франк показал лучшие результаты, укрепившись по отношению к доллару до 0,8005 на фоне надежд на торговую сделку между США и Швейцарией, которая может снизить тарифы с 39% до потенциально 15%.В ходе американской сессии на открытии торгов давление на доллар усилилось, что коррелировало с еженедельным отчетом ADP по занятости, согласно которому работодатели сократили 11 250 рабочих мест за четырехнедельный период по 25 октября, что является резким изменением по сравнению с ростом на предыдущей неделе. Тем не менее, доллар стабилизировался и немного восстановился в течение оставшейся части сессии, поскольку трейдеры, вероятно, ожидали голосования Палаты представителей по вопросу о мерах по прекращению шатдауна.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 12 октябряВыступление главы РБА Австралии Джонса в 10:15 по ГринвичуЯпонский индекс Tankan от Reuters за ноябрь 2025 года на 12:00 по ГринвичуИпотечные кредиты в Австралии на 30 сентября 2025 года в 12:30 по ГринвичуЗаказы на станкостроение в Японии на октябрь 2025 года в 6:00 по ГринвичуОкончательный показатель инфляции в Германии за октябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуДинамика денежно-кредитной политики Китая в октябре 2025 годаВыступление главы ЕЦБ Еврозоны Шнабеля в 10:45 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ Еврозоны Гиндоса в 11:40 по ГринвичуСтавка по ипотечному кредиту на 30 лет и заявки на участие в программе MBA в США на 7 ноября 2025 года в 12:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии в 12:05 по ГринвичуРазрешения на строительство в Канаде будут выданы в сентябре 2025 года в 13:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Уильямса в 14:20 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Полсона в 15:00 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Уоллера в 15:20 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Бостика в 17:15 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Мирана в 17:30 по ГринвичуВ 18:30 по Гринвичу Банк Канады подведет итоги обсужденияИзменение запасов сырой нефти API в США на 7 ноября 2025 года в 21:30 по ГринвичуВ центре внимания в среду будут комментарии Центрального банка и критическое голосование Палаты представителей по вопросу о мерах по прекращению работы ФРС. Рынки внимательно изучат выступления нескольких членов Федеральной резервной системы — Уильямса, Полсона, Уоллера, Бостика и Мирана — для получения информации о перспективах политики, как только появятся запоздалые экономические данные. Любые "голубиные" сигналы относительно опасений на рынке труда могут оказать дальнейшее давление на доллар и поддержать рисковые активы.Голосование в Палате представителей, запланированное на 16:00 по восточному времени, представляет собой ключевой катализатор в ближайшей перспективе. В случае одобрения возобновление работы может спровоцировать волну задержек с публикацией данных, и Deutsche Bank отмечает, что, исходя из графика закрытия в 2013 году, отчет о занятости за сентябрь может появиться уже на следующей неделе. Этот поток данных будет иметь решающее значение для ожиданий снижения ставки ФРС, и трейдеры будут готовы к потенциальным проявлениям слабости рынка труда, которые были скрыты во время закрытия торгов за 42 дня.Что касается торговли между США и Китаем, рынки по-прежнему чувствительны к любым событиям после сообщений о том, что Китай планирует ограничить экспорт редкоземельных магнитов для нужд вооруженных сил США. Новые сигналы об эскалации или деэскалации могут вызвать волатильность, особенно на рынках сырьевых товаров и валют, связанных с глобальными торговыми потоками.За комментариями заместителя главы Банка Англии Пилла будут внимательно следить после публикации во вторник слабых данных по занятости в Великобритании, которые повысили ожидания снижения ставок в декабре выше 80%. Любое смягчение может усилить слабость фунта стерлингов, в то время как "ястребиный" настрой может оказать временную поддержку. Краткий отчет Банка Канады о ходе обсуждений даст представление о мнении центрального банка относительно компромиссов между инфляцией и экономическим ростом в условиях, когда экономика сталкивается с побочными эффектами остановки работы в США и сохраняющейся торговой ...
Рынки открыли неделю осторожно, поскольку продолжительное закрытие правительства США продолжало омрачать экономические перспективы, при этом акции получили поддержку благодаря росту, основанному на искусственном интеллекте, в то время как данные по производству подтвердили сохраняющуюся слабость сектора.Золото и доллар США выросли в цене, поскольку трейдеры оценивали противоречивые сигналы о политике Федеральной резервной системы, в то время как биткоин столкнулся с давлением продаж, а нефть подорожала на фоне новостей о поставках ОПЕК+.Анализ экономических показателей за 3 ноябряОПЕК+ согласилась приостановить увеличение добычи в 1 квартале 2026 года после незначительного повышения в 4 квартале 2025 годаКоличество разрешений на строительство в Новой Зеландии в сентябре 2025 года: 7,2% м/м (прогноз - 0,8% м/м; предыдущий прогноз - 5,8% м/м)Индекс инфляции в Австралии от TD-MI за октябрь 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,2% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м)Объем разрешений на строительство в Австралии на сентябрь 2025 года: 12,0% м/м (прогноз - 6,5% м/м; предыдущее значение -6,0% м/м)Австралия-Индекс занятости Indeed за октябрь 2025 года: -2,2% м/м (прогноз на 0,5% м/м; -3,3% м/м ранее)Индекс потребительских цен в Швейцарии за октябрь 2025 года: -0,3% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,2% м/м); 0,1% г/г (прогноз - 0,2% г/г; предыдущий прогноз - 0,2% г/г)Глава Банка Канады Тифф Маклем заявила, что базовая инфляция в Канаде остается выше целевого уровня в 2%, поэтому процентные ставки, вероятно, находятся на нижней границе нейтрального диапазона, и дальнейшее снижение пока маловероятно.Несколько членов ФРС выступили публично в понедельник:Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Дейли заявил, что ФРС следует непредвзято отнестись к снижению ставки в декабреПрезидент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил, что его больше беспокоит инфляция, чем ситуация на рынке трудаГлава Федеральной резервной системы Лиза Кук заявила, что риск дальнейшего ослабления рынка труда выше, чем риск роста инфляцииДанные по глобальному индексу деловой активности сигнализируют о снижении настроений:Окончательный глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от S&P за октябрь 2025 года: 49,7 (прогноз 49,7; предыдущие 51,4)Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая за октябрь 2025 года: 50,6 (прогноз 50,8; предыдущий прогноз 51,2)Швейцария procure.ch Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за октябрь 2025 года: 48,2 (прогноз 46,4; предыдущий прогноз 46,3)Окончательный индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны от HCOB за октябрь 2025 года: 50,0 (прогноз 50,0; предыдущий показатель составлял 49,8)Итоговый индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от S&P за октябрь 2025 года составил 49,7 (прогноз - 49,6; предыдущий прогноз - 46,2).Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Канады от S&P за октябрь 2025 года: 49,6 (прогноз - 48,0; предыдущий прогноз - 47,7)Итоговый индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за октябрь 2025 года: 52,5 (прогноз 52,2; предыдущий прогноз 52,0)Индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за октябрь 2025 года: 48,7 (прогноз 49,5; предыдущий прогноз 49,1)Динамика цен на рынке в целомВ понедельник рынки вышли на фоне слабых данных, в которых преобладали производственные отчеты и сохраняющаяся неопределенность в отношении декабрьского политического решения Федеральной резервной системы после осторожной позиции председателя Пауэлла на прошлой неделе.Индекс S&P 500 поднялся на 0,22% и закрылся на отметке 6850 пунктов, главным образом благодаря росту на 1,2% акций технологических компаний “Великолепной семерки” после крупной сделки Amazon с OpenAI. Тем не менее, объем рынка оставался небольшим, и более 300 компаний, входящих в индекс, фактически снизились за день. Равновзвешенная версия S&P 500 упала, подчеркнув концентрацию прибыли на технологиях с крупными капиталами.Золото подорожало на 0,17% и торгуется около 4000 долларов, вероятно, поддерживая ожидания снижения ставки ФРС и спрос на убежище из-за ситуации с закрытием правительства США, усиливающей неопределенность в США.Нефть марки WTI незначительно подорожала на 0,55%, достигнув отметки в 60,80 доллара, вероятно, получив поддержку от новостей выходного дня о том, что ОПЕК+ согласилась приостановить увеличение добычи в 1 квартале 2026 года, но сообщила о незначительном повышении до конца года. Неожиданное для рынков решение приостановить добычу в 2026 году отразило опасения по поводу возможного зимнего переизбытка предложения. На открытии азиатской сессии цены на нефть заметно подскочили, а затем продолжили снижаться в основном в боковом направлении до конца сессии.Биткойн подешевел на 2,41% до 106 787 долларов, увеличив потери на торгах в Азии, возможно, из-за продолжающихся сомнений по поводу снижения ставки ФРС в декабре, что снизило аппетит к рисковым активам. Криптовалюта столкнулась с устойчивым давлением со стороны продавцов на протяжении всей азиатской сессии, стабилизировалась во время лондонских торгов, затем резко упала и стабилизировалась после открытия торгов в США.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 4,10%, поскольку рынки облигаций восприняли неоднозначные сигналы от представителей ФРС. В то время как губернатор Уоллер выступал за снижение ставки в декабре в преддверии выходных, другие официальные лица, включая Бет Хэммак и Лори Логан, выступили против снижения ставки на прошлой неделе. В настоящее время рынки оценивают вероятность очередного снижения ставок в декабре с вероятностью 67-68% по сравнению с 94% неделю назад.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамНа открытии азиатской сессии в понедельник доллар США сначала укрепился, а затем начал снижаться в преддверии открытия Лондонской сессии. Слабость Биткоина в азиатские часы контрастировала с относительной стабильностью других основных активов, что говорит о некоторой осторожности в отношении склонности к риску для поддержки доллара.В ходе лондонской сессии доллар восстановил свои позиции и продемонстрировал чистый положительный рост по отношению к основным валютам. Опять же, никаких серьезных стимулов со стороны США нет, так что, возможно, укрепление доллара было вызвано ослаблением евро и фунта стерлингов после разочаровывающих окончательных данных по PMI из Европейского региона.После открытия американской сессии доллар сначала укрепился по отношению к основным валютам, но затем развернулся и торговался разнонаправленно, приближаясь к закрытию. Разворот к снижению коррелировал с обновлением индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM, которое сигнализировало о сохранении негативных настроений, поскольку индекс упал до 48,7 против ожиданий в 49,5, что свидетельствует о сокращении восьмой месяц подряд.Однако медвежий настрой по американскому доллару был недолгим, вероятно, это была реакция на противоречивые комментарии нескольких членов Федеральной резервной системы о том, что их больше беспокоит: инфляция или рабочие места. Член ФРС Гулсби видит больше рисков в росте инфляции, Кук видит больше рисков в сфере занятости, в то время как Дейли сказал, что ФРС должна быть готова к сокращению в декабре.К закрытию сессии в понедельник доллар США смог занять первое место среди основных валют, вероятно, все еще отражая "ястребиный" настрой доллара на прошлой неделе, вызванный отказом председателя ФРС Пауэлла от возможного сокращения ставки в декабре.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 4 октябряИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Японии от S&P за октябрь 2025 года будет опубликован в 12:30 по ГринвичуРешение РБА Австралии по процентной ставке будет принято в 3:30 по ГринвичуПресс-конференция РБА Австралии состоится в 4:30 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Лагард в 7:40 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны Лагард в 9:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Боуман в 11:35 по ГринвичуТорговый баланс США за август 2025 г. и сентябрь 2025 г.Индекс мировых цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 4 ноября 2025 г.Производственные заказы в США за август 2025 г.Общий объем продаж автомобилей в США за октябрь 2025 г.Данные о вакансиях JOLTs в США за сентябрь 2025 годаИндекс экономического оптимизма RCM/TIPP в США за ноябрь 2025 года в 15:10 по ГринвичуОтчет о финансовой стабильности РБНЗ в Новой Зеландии в 18:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти в США по данным API на 31 октября 2025 года в 19:30 по ГринвичуИзменение уровня занятости и безработицы в Новой Зеландии на 19:45 по ГринвичуКалендарь на вторник сосредоточен на решении Резервного банка Австралии по процентной ставке, где, как ожидается, центральный банк сохранит ставки без изменений на текущих уровнях, учитывая фиксированный показатель инфляции за октябрь в 3,1% и неоднозначные сигналы от австралийской экономики. Любой "ястребиный" настрой в заявлении по денежно-кредитной политике может поддержать австралийский доллар, в то время как "голубиные" формулировки о будущем смягчении могут оказать давление на валюту.Рынки также будут следить за любыми новыми событиями, связанными с закрытием правительства США. Выход из тупика может снизить риски замедления экономического роста и повлиять на ожидания снижения ставки ФРС.Текущая ситуация в торговле между США и Китаем остается в центре внимания, и производители в обзоре ISM называют тарифы “основным тормозом для деятельности” и выражают обеспокоенность по поводу “постоянно меняющегося тарифного ландшафта”. Любые новые изменения в торговой политике могут привести к волатильности на фондовых и валютных рынках.Наконец, данные по занятости в Новой Зеландии за 3 квартал, опубликованные в преддверии открытия Азиатско-Тихоокеанского экономического форума в среду, позволят получить представление о состоянии рынка труда в Тихоокеанском регионе, что повлияет на ожидания в отношении политики РБНЗ и потенциальные побочные эффекты для торговли австралийским долларом, учитывая тесные экономические связи между двумя ...
Рынки провели сложную сессию в четверг, поскольку крупнейшие центральные банки сохраняли ставки на прежнем уровне, в то время как президент Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин достигли торгового перемирия, которое не привело к кардинальным прорывам.Доллар США и золото в целом укрепились, в то время как фондовые рынки снизили опасения по поводу доходности расходов на искусственный интеллект и снизили ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой.Анализ экономических показателей за 30 октябряПрезидент Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин достигли значительного торгового перемирия во время своей встречи в Южной Корее. Встреча, названная Трампом “невероятной” и получившая “12 баллов из 10”, знаменует собой первую личную встречу двух лидеров за шесть лет и сигнализирует о временной деэскалации их продолжающегося торгового конфликта.Индекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за октябрь 2025 года: 58,1 (прогноз 49,9; предыдущий прогноз 49,6)Экспортные цены в Австралию на 30 сентября 2025 г.: -0,9% кв/кв (прогноз на 1,5% кв/кв; -4,5% кв/кв ранее)Цены на импорт в Австралию на 30 сентября 2025 г.: -0,4% кв/кв (прогноз на 1,0% кв/кв; -0,8% кв/кв ранее)Решение Банка Японии по процентной ставке: 0,5% (прогноз - 0,5%; предыдущий прогноз - 0,5%); два члена не согласились, глава Уэда заявил, что Банк Японии хочет получить дополнительные данные о поведении в области установления заработной платы в стране, прежде чем корректировать ставкиОжидаемые темпы роста ВВП Франции на 30 сентября 2025 года: 0,9% г/г (прогноз 0,7% г/г; предыдущий прогноз 0,8% г/г); 0,5% кв/кв (прогноз 0,1% кв/кв; предыдущий прогноз 0,3% кв/кв)Опережающие индикаторы швейцарского KOF на октябрь 2025 года: 101,3 (прогноз 98,5; предыдущее значение 98,0)Уровень безработицы в Германии в октябре 2025 года: 6,3% (прогноз - 6,4%; предыдущий прогноз - 6,3%)Предварительные темпы роста ВВП Германии на 30 сентября 2025 года: 0,0% кв/кв (прогноз 0,1% кв/кв; -0,3% кв/кв ранее); 0,3% г/г (прогноз 0,2% г/г; 0,2% г/г ранее).Темпы роста индекса потребительских цен в Германии в октябре 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м); 2,3% г/г (прогноз 2,3% г/г; предыдущий прогноз 2,4% г/г)Экономические настроения в еврозоне на октябрь 2025 года: 96,8 (прогноз 95,5; предыдущее значение 95,5)Предварительные темпы роста ВВП еврозоны на 30 сентября 2025 года: 1,3% г/г (прогноз 1,1% г/г; предыдущий прогноз 1,5% г/г); 0,2% кв/кв (прогноз 0,1% кв/кв; предыдущий прогноз 0,1% кв/кв)Уровень безработицы в еврозоне в сентябре 2025 года: 6,3% (прогноз - 6,3%; предыдущий прогноз - 6,3%)Решение ЕЦБ по процентной ставке в еврозоне: 2,15% (прогноз 2,15%; предыдущий прогноз 2,15%); ставка по депозитам сохранена на уровне 2,0%В ходе пресс-конференции президент Кристин Лагард подчеркнула сохраняющуюся обеспокоенность по поводу слабого роста в еврозоне, сохраняющихся инфляционных рисков и дала понять, что будущие политические решения будут по-прежнему зависеть от данных, предупредив, что пока еще слишком рано обсуждать снижение ставок.Изменение цен на рынке в целомВ четверг наблюдалось необычное поведение цен и их корреляция, что, вероятно, отражает различные заявления центрального банка и неоднозначную реакцию на торговое соглашение Трампа и Си Цзиньпина. Банк Японии сохранил процентную ставку на уровне 0,5%, а не повысил, в то время как Европейский центральный банк сохранил ставку по депозитам на уровне 2,0% на третьем заседании подряд, отодвинув ожидания снижения ставки на второй план.Индекс S&P 500 упал на 0,34%, вероятно, из-за опасений технологического сектора по поводу масштабных расходов на искусственный интеллект. Это привело к падению цен на метаплатформы на 11%, что привело к снижению стоимости нескольких мегакапсул. Распродажа произошла, несмотря на торговое перемирие между США и Китаем, которое снизило геополитические опасения и торговую неопределенность.Золото торговалось с повышением на протяжении всей сессии и прибавило примерно 2,39%, достигнув отметки в 4 024,50 доллара, продолжая демонстрировать рекордные показатели, несмотря на укрепление доллара США и снижение ожиданий снижения ставки ФРС. Движущей силой могут быть опасения по поводу финансовой устойчивости, связанные с закрытием правительства США, а также возможная неопределенность в отношении исполнения последнего американо–китайского перемирия.Фьючерсы на нефть марки WTI незначительно снизились за день на 0,15%, закрывшись около 59,90 доллара, после того как в течение сессии торговались в основном в боковом тренде. Это, вероятно, отражало сохраняющиеся опасения трейдеров по поводу соотношения спроса и предложения, а также сдержанную реакцию на геополитические события.Биткойн понес заметные потери, упав на 3,55% примерно до 107 492 долларов, что стало одним из самых слабых показателей сессии, что, вероятно, является реакцией на укрепление доллара США и золота, а также на некоторую слабость поддержки со стороны технологического сектора.Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на один базисный пункт до 4,09%, оставаясь выше порога в 4%, поскольку рынки облигаций продолжали переваривать сдержанные ожидания ФРС по снижению процентной ставки и политические решения центрального банка.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США продемонстрировал значительный рост в четверг, несмотря на неоднозначные сигналы мировой экономики, продемонстрировав устойчивость на протяжении нескольких торговых сессий и закрывшись ростом по отношению ко всем основным валютам.В ходе азиатской сессии доллар торговался с понижением по отношению к основным валютам, поскольку рынки переваривали политическое решение Банка Японии, но, вероятно, больше внимания уделяли неопределенному прогнозу Пауэлла относительно повышения ставки в декабре, о котором говорилось на вчерашней пресс-конференции ФРС. В целом, волатильность оставалась относительно низкой, что сделало заметным медвежий тренд иены, снизившийся после пресс-конференции главы Банка Японии Уэды, который указал на тарифы в США и необходимость дождаться дополнительных данных, включая весенние переговоры по заработной плате, прежде чем повышать ставки дальше.С открытия торгов в Лондоне и непосредственно перед открытием торгов на фондовых биржах США доллар торговался с чистым повышением по отношению к основным валютам, усиливая динамику на фоне новых заявлений ФРС, поскольку европейские трейдеры не торопятся оценивать вчерашние события.Непосредственно перед открытием торгов на фондовых рынках США доллар испытал кратковременный откат по отношению к основным валютам, после чего стабилизировался до конца сессии. В ходе торгов в четверг доллар снова достиг трехмесячного максимума, что, вероятно, было поддержано резким предупреждением главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что инвесторам следует сдерживать ожидания снижения ставки в декабре в четверг.К закрытию торгов в четверг доллар торговался в плюсе по отношению ко всем основным валютам в течение дня, особенно сильно по отношению к иене, которая оставалась под давлением осторожной позиции Банка Японии в отношении повышения ставок.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 31 октябряИндекс потребительского доверия от ANZ Roy Morgan в Новой Зеландии за октябрь 2025 года в 19:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен Японии в Токио за октябрь 2025 года в 11:30 по ГринвичуСоотношение рабочих мест и заявок в Японии за сентябрь 2025 года в 11:30 по ГринвичуУровень безработицы в Японии за сентябрь 2025 года в 11:30 по ГринвичуДанные по розничным продажам в Японии за сентябрь 2025 года в 11:50 по ГринвичуДанные по промышленному производству в Японии за сентябрь 2025 года будут опубликованы в 11:50 по ГринвичуДанные по кредитам частного сектора Австралии за сентябрь 2025 года будут опубликованы в 12:30 по ГринвичуИндекс цен производителей Австралии за 30 сентября 2025 года будет опубликован в 12:30 по ГринвичуЖилищный кредит в Австралии за сентябрь 2025 года будет опубликован в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая за октябрь 2025 года - в 13:30 по ГринвичуНачало строительства жилья в Японии в сентябре 2025 года - в 17:00 по ГринвичуРозничные продажи в Германии за сентябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуИндекс импортных цен в Германии за сентябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуОбщенациональные цены на жилье в Великобритании за октябрь 2025 года в 7:00 по ГринвичуДанные по розничным продажам в Швейцарии за сентябрь 2025 года в 7:30 по ГринвичуПредварительные данные по темпам роста Индекса потребительских цен во Франции за октябрь 2025 года в 7:45 по ГринвичуПредварительные данные по темпам роста индекса потребительских цен в Еврозоне за октябрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуПрогноз по ВВП Канады за сентябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США за сентябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США за сентябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуИндекс стоимости занятости в США за 30 сентября 2025 года в 12:30 по ГринвичуВыступление Логана из ФРС США в 13:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Чикаго за октябрь 2025 года в 13:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США в 16:00 по ГринвичуВ пятничном календаре представлены многочисленные потенциальные рыночные катализаторы, которые могут повлиять на настроения в преддверии выходных. Торговое соглашение Трампа и Си Цзиньпина будет по-прежнему оцениваться рынками, особенно в отношении деталей реализации и того, представляет ли оно реальный прогресс или временное положение. Любые новые комментарии от любой из администраций могут повлиять на рискованные активы и валюты.Продолжающееся закрытие правительства США остается загадкой, а запоздалые экономические данные препятствуют способности ФРС точно оценивать экономические условия. Обновленная информация о переговорах о закрытии может быстро повлиять на позиции доллара и рынки казначейских облигаций, если появятся новости о разрыве соглашения о возобновлении работы.После решения ЕЦБ сохранить ставки на прежнем уровне за срочными данными по индексу потребительских цен в еврозоне будут внимательно следить. Любое существенное отклонение от ожиданий может повлиять на позиционирование евро и дать представление о будущей политике ЕЦБ, особенно учитывая акцент президента Лагард на зависимости от данных.Данные по ВВП Канады дадут представление о состоянии канадской экономики на фоне сохраняющейся торговой неопределенности и обеспечат контекст для ожиданий Банка Канады в отношении политики. Между тем, базовый индекс цен PCE в США и индекс стоимости занятости будут тщательно изучаться на предмет сигналов о сохранении инфляции, которые потенциально могут повлиять на ожидания снижения ставки ФРС и направление курса доллара. Различные выступления ФРС в течение дня могут внести дополнительную ясность во взгляды политиков после решения по ставке в среду и ястребиных заявлений председателя ...
Центральные банки доминировали на торгах в среду, поскольку Федеральная резервная система объявила об ожидаемом снижении процентной ставки, одновременно ухудшив прогноз на декабрь, вызвав резкий разворот по всем классам активов и послав четкий сигнал о том, что политика “не придерживается заданного курса”.Анализ экономических показателей за 29 октябряТемпы роста индекса потребительских цен в Австралии на 30 сентября 2025 года: 3,2% г/г (прогноз 2,9% г/г; предыдущий прогноз 2,1% г/г); 1,3% кв/кв (прогноз 1,0% кв/кв; предыдущий прогноз 0,7% кв/кв)Индекс потребительского доверия в Японии за октябрь 2025 года: 35,8 (прогноз 35,5; предыдущий прогноз 35,3)Индекс экономических настроений в Швейцарии за октябрь 2025 года: -7,7 (прогноз -38,0; предыдущий прогноз -46,4)Динамика денежно-кредитной политики Великобритании на сентябрь 2025 годаДенежная масса Великобритании в денежной форме M4 на сентябрь 2025 года: 0,6% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м)Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании в сентябре 2025 года: 65,94 тыс. (прогноз - 64,4 тыс.; предыдущий прогноз - 64,68 тыс.)Чистый объем кредитования физических лиц в Великобритании за сентябрь 2025 года: 7,0 млрд (прогноз - 4,2 млрд; предыдущий прогноз - 6,0 млрд)Количество заявок на получение ипотечного кредита MBA в США на 24 октября 2025 года: 7,1% (-0,3% ранее)Ставка по 30-летней ипотеке MBA в США на 24 октября 2025 года: 6,3% (6,37% ранее)Незавершенные продажи жилья в США в сентябре 2025 года: 0,0% м/м (прогноз 1,3% м/м; предыдущий прогноз 4,0% м/м); -0,9% г/г (прогноз 2,9% г/г; предыдущий прогноз 3,8% г/г)Банк Канады понизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,25%, сославшись на слабость экономики из-за торговых тарифов США и дав понять, что, если прогноз не изменится, это может означать окончание текущего цикла смягчения.Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 24 октября 2025 г.: -6,86 млн (-0,96 млн ранее)Федеральная резервная система снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4%, признав умеренный экономический рост, замедление роста занятости и инфляцию, которая остается выше целевого уровня. Комитет ФРС сослался на повышенную неопределенность в связи с закрытием правительства и отсутствием свежих данных и дал понять, что дальнейшие корректировки будут зависеть от поступающих экономических показателей, а окончание балансовых отчетов завершится 1 декабря.Изменение цен на рынке в целомНа заседании в среду был проведен мастер-класс по волатильности, вызванной действиями центрального банка, когда рынки проснулись и испытали резкие колебания в ходе американской сессии после "ястребиного" курса председателя Джерома Пауэлла, который противоречил предыдущим ожиданиям продолжения смягчения денежно-кредитной политики.Индекс S&P 500 первоначально торговался с повышением после ожидаемого снижения ставки ФРС на четверть пункта, но резко снизился во время пресс-конференции Пауэлла после того, как председатель ФРС выступил против предположений рынка о снижении ставки в декабре. Индексу все же удалось восстановиться перед закрытием, возможно, благодаря позитивным ожиданиям относительно нескольких отчетов о прибылях megacap tech, опубликованных после звонка.Золото испытало значительные внутридневные колебания, сначала поднявшись почти на 2% в ходе утренней лондонской сессии, а затем резко изменив курс в начале американской сессии, вероятно, фиксируя внутридневную прибыль в преддверии заседания FOMC. Цены на золото резко снизились во второй половине американской сессии, что связано с тем, что Пауэлл преуменьшил значение следующего изменения процентной ставки, и в конечном итоге закрылись на уровне 3947 долларов за унцию.Нефть марки WTI поддержала более широкий тренд снижения рисков, поднявшись на 0,65% и приблизившись к отметке в 60 долларов, поскольку существенное сокращение запасов сырой нефти в США (-6,86 млн баррелей против ожиданий меньшего снижения), вероятно, оказало краткосрочную фундаментальную поддержку, несмотря на недавние опасения по поводу замедления мирового спроса. Нефть демонстрировала тенденцию к росту на протяжении всей американской сессии в преддверии важных событий.Биткойн понес заметные потери, упав на 1,77% и составив около 110 821 доллара, поскольку криптовалюта была распродана до и после решения ФРС, а рост реальной доходности и укрепление доллара, вероятно, оказали давление на цифровой актив.Доходность 10-летних казначейских облигаций резко возросла после выступления Пауэлла, поднявшись до 4,10% (примерно на 2,26% выше за день), поскольку рынки облигаций быстро пересмотрели ожидания снижения ставок. Доходность двухлетних облигаций подскочила еще более резко, поднявшись до 3,6%, поскольку трейдеры снизили ставки на декабрьское смягчение с более чем 90% до пресс-конференции до примерно 60% после нее.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США продемонстрировал значительный рост в среду, в целом укрепившись по отношению к основным валютам после волатильной сессии, которая была отмечена "ястребиными" заявлениями Федеральной резервной системы, которые застали рынки врасплох.В ходе азиатской сессии доллар торговался разнонаправленно с небольшим чистым бычьим импульсом, поскольку рынки осторожно позиционировались в преддверии многочисленных решений центрального банка. Данные по инфляции в Австралии, показавшие резкое ускорение до 3,2% в годовом исчислении, оказали первоначальную поддержку настроениям на риск, но оказали ограниченное долгосрочное влияние на динамику доллара.Доллар США сохранял свою чистую бычью траекторию на протяжении утренней сессии в Лондоне, и, поскольку заметных катализаторов не было, трейдеры, вероятно, придерживались выжидательной позиции в преддверии решений Банка Канады и Федеральной резервной системы.Критический поворотный момент наступил во время дневной сессии в США. Первоначально доллар упал в преддверии заявления ФРС в 14:00 по восточному времени, поскольку рынки, возможно, ожидали прямого снижения на четверть пункта. Однако пресс-конференция Пауэлла, начавшаяся в 14:30 по восточному времени, спровоцировала резкий скачок курса доллара, поскольку глава ФРС выступил с неожиданно "ястребиным" комментарием.Заявление Пауэлла о том, что декабрьское снижение процентной ставки “не является предрешенным, это далеко не так”, и его акцент на том, что “политика не придерживается заданного курса”, вызвали шок на валютных рынках. Доллар вырос по всем направлениям, а индекс DXY подскочил примерно на 0,5%, поскольку трейдеры быстро развеяли ожидания относительно краткосрочного смягчения.Пара USD/CAD практически не изменилась (-0,01%), несмотря на снижение ставки Банком Канады, поскольку сигнал канадского центрального банка о возможном смягчении политики компенсировал укрепление доллара в целом.К закрытию сессии в среду доллар США вырос по отношению ко всем основным валютам, за исключением канадского доллара, по которому он закрылся относительно без изменений.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 30 октябряИндекс деловой уверенности в Новой Зеландии за октябрь 2025 года в 12:00 по ГринвичуЦены на импорт и экспорт в Австралию за 30 сентября 2025 года в 12:30 по ГринвичуЗаявление Банка Японии о денежно-кредитной политике и квартальный прогнозный отчет в 3:00 по ГринвичуПрогноз темпов роста ВВП Франции на 30 сентября 2025 года в 6:30 по ГринвичуОпережающие индикаторы Швейцарского KOF за октябрь 2025 года в 8:00 по ГринвичуУровень безработицы в Германии за октябрь 2025 года в 8:55 по ГринвичуДанные о темпах роста ВВП Германии за 30 сентября 2025 года в 9:00 по ГринвичуЭкономические настроения в еврозоне за октябрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуПредварительные данные по темпам роста ВВП еврозоны за 30 сентября 2025 года в 10:00 по ГринвичуУровень безработицы в Еврозоне за сентябрь 2025 года в 10:00 по ГринвичуЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за 27 сентября 2025 годаДанные по темпам роста ВВП США и базовым ценам на нефть (Кв/кв) за 30 сентября 2025 г.Заявление Европейского центрального банка о денежно-кредитной политике в 13:15 по ГринвичуПресс-конференция Европейского центрального банка в 14:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Боумана в 13:55 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Логана в 17:15 по ГринвичуВ четверг основное внимание будет сосредоточено на решениях Банка Японии и Европейского центрального банка по денежно-кредитной политике, хотя внимание рынка может быть частично сосредоточено на сегодняшнем заявлении FOMC и любых новых событиях в торговых переговорах между США и Китаем после ожидаемой встречи президента Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином в Южной Корее.Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставки без изменений, что делает тональность пресс-конференции и любые обновленные экономические прогнозы особенно важными для направления евро.Решение Банка Японии может вызвать волатильность в парах с иеной, особенно после недавнего комментария министра финансов США Бессента, в котором он высоко оценил приверженность Японии независимости центрального банка.Предварительные данные по ВВП США и первичным заявкам на пособие по безработице, если они будут опубликованы, позволят получить представление об экономической динамике и условиях на рынке труда, что потенциально может вызвать краткосрочную реакцию рынкаЛюбой прогресс в решении проблемы приостановки работы правительства США также может повлиять на настроения участников рынка, хотя конкретные события в ближайшей перспективе кажутся ...
Рынки продемонстрировали устойчивость во вторник, поскольку фондовые индексы держались вблизи рекордных максимумов, несмотря на резкую распродажу драгоценных металлов, в то время как неоднозначные экономические сигналы из Великобритании и Канады подчеркнули различия в задачах центральных банков в преддверии публикации ключевых данных по инфляции.Анализ экономических показателей за 21 октябряРасходы по кредитным картам в Новой Зеландии за сентябрь 2025 года: 0,2% (прогноз на 3,7%; предыдущие 3,5%)Торговый баланс Швейцарии за сентябрь 2025 года: 2,8 млрд. (прогноз на 3,2 млрд.; предыдущий прогноз на 3,9 млрд.)Чистый объем заимствований государственного сектора Великобритании за исключением банков на сентябрь 2025 года: -20,2 млрд (прогноз -15,2 млрд; предыдущий прогноз -17,96 млрд)Главный экономист Европейского центрального банка Филип Лейн заявил во вторник, что банки еврозоны могут оказаться под давлением, если финансирование в долларах США прекратитсяТемпы роста индекса потребительских цен Канады в сентябре 2025 года: 0,1% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,1% м/м); 2,4% г/г (прогноз - 2,2% г/г; предыдущий прогноз - 1,9% г/г)Базовый уровень инфляции в Канаде в сентябре 2025 года: 0,2% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м); 2,8% г/г (прогноз 2,7% г/г; предыдущий прогноз 2,6% г/г)Глава Федеральной резервной системы Уоллер заявила во вторник, что ФРС будет уделять больше внимания инновационным технологиям в платежахГлобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии на 21 октября 2025 года: 21,9% (прогноз -0,7%; предыдущий прогноз -1,6%)Изменение цен на широком рынкеВ ходе торговой сессии во вторник Уолл-стрит сохранила позиции вблизи исторических максимумов после недавних высоких показателей индекса S&P 500, при этом базовый индекс колебался в районе 6730 пунктов. Промышленные компании, в том числе General Electric Co. и 3M Co., демонстрировали рост, в то время как внимание технологического сектора было приковано к анонсу OpenAI своего первого веб-браузера на базе искусственного интеллекта.Цены на золото и серебро продемонстрировали самое сильное падение за последние годы, отступив от рекордных максимумов. Распродажа драгоценных металлов стала результатом сочетания ряда факторов, включая позитивные изменения в торговле между США и Китаем, укрепление доллара и завышенные технические показатели. Рост цен на золото в последние месяцы был вызван падением доходности, постоянными покупками акций центральными банками и ожиданиями дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.Цены на нефть марки WTI в течение дня торговались в основном в плюсе, возможно, благодаря новостям о том, что США планируют закупить 1 млн баррелей нефти для Стратегического нефтяного резерва, что мгновенно создало спрос на нефть.Биткойн подскочил выше, восстановившись после слабости предыдущей сессии, и на мгновение превысил отметку в 114 000 долларов, хотя и остался значительно ниже рекордного уровня начала октября в 126 тысяч долларов. Индекс популярности вырос в ходе американской сессии вскоре после комментариев главы Федеральной резервной системы Уоллера об инновациях в платежных технологиях, которые потенциально поддерживают вероятный переход на технологию блокчейн для поддержки платежных систем.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на два базисных пункта до 3,96%, продолжая снижаться, поскольку рынки ожидали дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системой. Движение кривой доходности говорит о том, что инвесторы по-прежнему сосредоточены на следующем политическом решении ФРС, запланированном на 29 октября.Индекс S&P 500 остается на рекордно высоком уровне, несмотря на повышение оценок и сохраняющуюся экономическую неопределенность. За последние шесть месяцев рынки не обращали внимания на предупреждения и достигли одного из лучших показателей с 1950-х годов.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США продемонстрировал смешанную динамику во вторник, продемонстрировав первоначальную слабость, после чего восстановился и завершил сессию ростом по отношению к большинству основных валют, за заметным исключением канадского доллара, который укрепился на фоне более позитивных, чем ожидалось, данных по инфляции.Доллар США испытал небольшое падение в начале азиатских торгов, после чего продолжил рост в течение оставшейся части азиатской сессии и лондонской сессии. Вероятно, это было связано с улучшением ситуации в торговле между США и Китаем, наблюдавшимся в последние несколько дней, и ослаблением опасений по поводу кредитного качества региональных банков США (Zions Bancorp сообщил о прибыли, которая превысила прогнозы, несмотря на потерю 50 миллионов долларов в результате предполагаемого инцидента с мошенничеством).Во время торговой сессии в США, когда доллар сначала торговался с понижательной тенденцией, а затем продемонстрировал умеренный отскок перед закрытием дня, что, вероятно, отражает позитивный сдвиг в общем отношении к риску и возможный переток золота обратно в американские активы, такие как облигации и доллар США.Пара USD/CAD стала явным фаворитом дня, поскольку канадский доллар заметно укрепился после публикации сентябрьских данных по инфляции. Общая инфляция в Канаде ускорилась до 2,4% в годовом исчислении в сентябре с 1,9% в августе, превысив прогноз в 2,2%. Это самый высокий уровень за семь месяцев и первый раз за шесть месяцев, когда инфляция превысила целевой показатель Банка Канады в 2%.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 22 октябряДанные по торговому балансу Японии за сентябрь 2025 года будут опубликованы в 11:50 по ГринвичуПокупка облигаций Японии Банком Японии в 15:35 по ГринвичуОбновленные данные по темпам роста инфляции в Великобритании за сентябрь 2025 года в 6:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ еврозоны в 11:00 по ГринвичуИпотечная ставка MBA в США на 30 лет и заявки на получение ипотечных кредитов на 17 октября 2025 года в 11:00 по ГринвичуВыступление президента ЕЦБ еврозоны Лагард в 12:25 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA за 17 октября 2025 года изменятся в 14:30 по ГринвичуВыступление Банка Англии Вудса в 20:00 по ГринвичуВ центре внимания календаря на среду - данные по инфляции в Великобритании за сентябрь, которые могут существенно повлиять на рынки золота и фунт стерлингов, учитывая и без того неустойчивое состояние государственных финансов Великобритании в преддверии оглашения бюджета канцлером Рейчел Ривз 26 ноября.Выступления президента ЕЦБ Лагард и вице-президента Гиндоса могут привести к некоторой волатильности евро при любом изменении политической позиции центрального банка, особенно в свете опасений по поводу условий финансирования банков еврозоны, высказанных главным экономистом Лейном. Развитие событий в торговых переговорах между США и Китаем после позитивных сигналов с обеих сторон останется ключевым фактором для более широких настроений на рынке.Любые новые комментарии по поводу продолжающегося закрытия правительства США могут привести к волатильности, особенно если появятся признаки прогресса в решении проблемы. Сочетание этих факторов, если они возникнут, значительно повысит потенциал для повышения активности на рынке форекс по валютным парам и более широким классам ...
В понедельник рынки демонстрировали осторожный оптимизм: акции продолжили свое ралли, в то время как трейдеры анализировали неоднозначные сигналы из экономики Китая и ожидали разрешения торгового противостояния между США и Китаем и продолжающегося закрытия правительства.Склонность к риску улучшилась, поскольку корпоративные доходы продолжали превосходить ожидания, а напряженность в торговле демонстрировала предварительные признаки ослабления, хотя устойчивый рост цен на золото свидетельствовал о сохраняющихся опасениях по поводу неопределенности политики и финансовой устойчивости.Анализ экономических показателей за 20 октябряДанные по Азиатско-Тихоокеанскому региону:Уровень инфляции в Новой Зеландии на 30 сентября 2025 года: 1,0% кв/кв (прогноз 0,9%; предыдущий прогноз 0,5%); 3,0% г/г (прогноз 2,9%; предыдущий прогноз 2,7%)Темпы роста ВВП Китая на 30 сентября 2025 года: 1,1% кв/кв (прогноз 0,9%; предыдущий прогноз 1,1%); 4,8% г/г (прогноз 4,9%; предыдущий прогноз 5,2%)Промышленное производство в Китае в сентябре 2025 г.: 6,5% г/г (прогноз на 5,1%; предыдущие 5,2%)Темпы роста розничных продаж в Китае в сентябре 2025 года: 3,0% г/г (прогноз 3,0%; предыдущие 3,4%)Уровень безработицы в Китае в сентябре 2025 года: 5,2% (прогноз - 5,2%; предыдущий прогноз - 5,3%)Индекс цен на жилье в Китае за сентябрь 2025 года: -2,2% г/г (прогноз -2,5%; предыдущий прогноз -2,5%)Член правления Банка Японии Таката заявил, что настало время для повышения ключевой процентной ставки банкаЛиберально-демократическая партия Японии подтвердила заключение коалиционного соглашения с Японской инновационной партией, что открывает путь для Санае Такаити на пост премьер-министраДанные по Европе:Темпы роста индекса цен производителей Германии за сентябрь 2025 года: -0,1% м/м (прогноз -0,2%; предыдущий прогноз -0,5%); -1,7% г/г (прогноз -1,9%; предыдущий прогноз -2,2%)Текущий счет еврозоны на август 2025 года: 13,0 млрд (прогноз 25,1 млрд, предыдущий - 35,0 млрд)Член Исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель выступила за усиление международной роли евроS&P Global Ratings понизило рейтинг Франции с AA- до A+ вне запланированного рейтингового графика из-за финансовых проблемСеверная Америка:Темпы роста индекса потребительских цен в Канаде в сентябре 2025 года: 0,8% м/м (прогноз -0,3%; предыдущий прогноз - 0,5%); 5,5% г/г (прогноз - 4,6%; предыдущий прогноз - 4,0%)Цены на сырье в Канаде в сентябре 2025 года: 1,7% м/м (прогноз -0,4%; предыдущий прогноз -0,6%); 8,4% г/г (прогноз - 5,0%; предыдущий прогноз - 3,2%)Обзор деловых перспектив Банка Канады за 3 квартал показал подавленные настроения и слабые инвестиционные намерения, что усилило ожидания снижения процентной ставки 29 октябряЭкономический советник Белого дома Хассетт заявил, что закрытие правительства “вероятно, закончится где-то на этой неделе”.Президент Трамп подтвердил, что соевые бобы включены в торговые требования США к Китаю, и подтвердил планы встретиться с председателем КНР Си Цзиньпином на следующей неделеДинамика рыночных ценНа сессии в понедельник мы получили обнадеживающие комментарии Трампа о предстоящей встрече с Китаем, которая откроет новую неделю, и, поскольку ожидается, что отчет о доходах за третий квартал принесет положительные сюрпризы, мы увидели необычное сочетание, при котором рисковые активы восстановились, но золото и доллар США оставались на положительном уровне, что, вероятно, отражает сохраняющуюся осторожность.Индекс S&P 500 вырос на 1,1%, так как примерно 85% отчитавшихся компаний превзошли ожидания по прибыли, при этом технологические гиганты выросли на 1,7%, а акции компаний с малой капитализацией показали особенно сильный рост на 1,9% благодаря индексу Russell 2000. Apple впервые достигла рекордного уровня в 2025 году после того, как аналитики обновили данные, сославшись на положительные тенденции спроса на iPhone.Золото продолжило демонстрировать впечатляющий рост, поднявшись на 2,3% и торгуясь около 4253 долларов за унцию, поскольку драгоценный металл выиграл от множества недавних благоприятных факторов, включая ожидания снижения ставки ФРС, закрытие правительства и сохраняющуюся геополитическую напряженность. Укрепление металла, несмотря на улучшение отношения к риску, свидетельствует о том, что структурный спрос остается устойчивым.Цена на нефть марки WTI снизилась на 0,12% до отметки около 56,90 доллара за баррель. Никаких видимых новых катализаторов нет, что говорит о том, что ситуация вновь ухудшилась из-за текущей информации о том, что ОПЕК+ может рассмотреть возможность дополнительного увеличения добычи, и опасений по поводу слабого спроса в Китае, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по промышленному производству.Биткойн вырос на 3,7% и торговался выше 111 000 долларов, сохранив свой импульс после восстановления на предыдущей неделе после проблем региональных банков. Без каких-либо заметных катализаторов, на которые можно было бы указать, криптовалюта, вероятно, продолжила движение с учетом сегодняшних настроений на риск и, возможно, привлекла долгосрочный капитал к своему восходящему тренду после недавнего падения со 126 тысяч долларов.Доходность 10-летних казначейских облигаций незначительно снизилась на 0,7% и составила 4,0%, отступив от недавних максимумов, поскольку трейдеры ожидали опубликованных в пятницу данных по индексу потребительских цен за сентябрь, которые были опубликованы с опозданием. Снижение предполагает некоторую корректировку позиции в преддверии отчета по инфляции, хотя доходность остается повышенной по сравнению с недавними диапазонами.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США торговался разнонаправленно на протяжении всей сессии понедельника, в конечном итоге закрывшись, возможно, в чистом плюсе по отношению к основным валютам.В ходе азиатской сессии доллар США торговался в минусе по отношению к большинству основных валют, возможно, из-за более высокого, чем ожидалось, квартального роста ВВП Китая и особенно высоких показателей промышленного производства. Это, возможно, поддерживает склонность к риску и валюты, привязанные к сырьевым товарам. Данные по инфляции в Новой Зеландии, которые достигли верхней границы целевого диапазона РБНЗ на уровне 3,0% в годовом исчислении, оказали поддержку новозеландскому доллару в начале торгов.Утренняя сессия в Лондоне привела к изменению настроений: доллар торговался разнонаправленно, но демонстрировал чистый бычий настрой по отношению к основным валютам. Этот разворот, возможно, был вызван ослаблением оптимизма трейдеров в отношении китайских данных, возможно, они больше сосредоточились на более тревожных элементах данных по Китаю; сокращение инвестиций в основной капитал и сохраняющаяся слабость в секторе недвижимости, возможно, вызвали особую обеспокоенность в отношении настроений на риск.В ходе американской сессии доллар демонстрировал неустойчивое ценовое движение, сначала откатившись назад, а затем немного восстановившись перед закрытием дня. В конечном итоге валюта закрылась разнонаправленно по отношению к основным валютам, продемонстрировав, возможно, слегка бычий настрой. Устойчивость доллара сохранилась, несмотря на ожидания снижения ставки ФРС, что говорит о том, что опасения по поводу глобального экономического роста и финансовых проблем в других регионах по-прежнему оказывают поддержку доллару США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 21 октябряТорговый баланс Новой Зеландии за сентябрь 2025 года в 19:45 по ГринвичуВыступление главы РБА Австралии Джонса в 11:45 по ГринвичуОтчет о расходах по кредитным картам Новой Зеландии за сентябрь 2025 года в 14:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Японии Химино в 16:20 по ГринвичуТорговый баланс Швейцарии за сентябрь 2025 года в 6:00 по ГринвичуЧистый объем заимствований государственного сектора Великобритании за исключением банков за сентябрь 2025 года в 6:00 по ГринвичуВыступление ЕЦБ еврозоны в 7:00 по ГринвичуВыступление главы ЕЦБ в еврозоне Лагард в 11:00 по ГринвичуГлобальный индекс цен на молочные продукты в Новой Зеландии за 21 октября 2025 годаТемпы роста Индекса потребительских цен в Канаде за сентябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Уоллера в 13:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти по данным API в США на 17 октября 2025 года в 18:30 по ГринвичуТорговый баланс Японии за сентябрь 2025 года в 11:50 по ГринвичуВ календаре на вторник есть несколько событий, которые могут повлиять на рынок, в частности, публикация Индекса потребительских цен Канады за сентябрь занимает центральное место в экономических данных после того, как "голубиные" квартальные опросы Банка Канады повысили ожидания снижения ставки на заседании 29 октября. Трейдеры будут внимательно следить за тем, остаются ли инфляционные тенденции достаточно сдержанными, чтобы оправдать дополнительное смягчение, поскольку в настоящее время рынки ожидают снижения цен с высокой вероятностью на 25 базисных пунктов.Динамика торговли между США и Китаем остается в центре внимания, и министр финансов Скотт Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн планируют встретиться в Малайзии на этой неделе в преддверии запланированного саммита Трампа и Си Цзиньпина. Недавние комментарии президента Трампа, предполагающие готовность снизить тарифы для Китая в случае заключения сделки, поддержали настроения рынка, хотя его повторное заявление о том, что тарифы будут повышены без достижения соглашения к 1 ноября, сохраняет основную неопределенность.Приостановка работы правительства США продолжает бросать тень на рынки, и комментарии Хассетта, предполагающие, что решение может быть принято на этой неделе, вселяют некоторый оптимизм. Тем не менее, приостановка работы по-прежнему сдерживает публикацию экономических данных, а отложенный отчет по индексу потребительских цен за сентябрь, опубликованный в пятницу, является важной информацией для ожиданий ФРС в отношении политики.Комментарии представителей Центрального банка от ЕЦБ Лагард и Лейна, а также главы ФРС Уоллер и других представителей Резервного банка могут послужить дополнительным руководством для проведения политики, поскольку рынки ориентируются в сложном взаимодействии снижения инфляции, замедления экономического роста и сохраняющейся геополитической ...
В среду рынки столкнулись с повышенной волатильностью, поскольку трейдеры оценивали неоднозначные сигналы от торговых переговоров между США и Китаем на фоне сохраняющихся опасений на рынке труда и инфляционного давления, при этом золото впервые преодолело отметку в 4200 долларов, в то время как акции продемонстрировали скромный рост, несмотря на внутридневные колебания.На заседании были освещены сложные политические проблемы, стоящие перед центральными банками, поскольку последняя "Бежевая книга" Федеральной резервной системы показала сохраняющуюся слабость в сфере найма наряду с сохраняющимся давлением со стороны расходов, в то время как закрытие правительства задержало публикацию ключевых экономических данных всего за несколько дней до принятия решения ФРС о политике 29 октября.Анализ экономических показателей за 15 октябряВедущий индекс Австралии Westpac за сентябрь 2025 года: 0,0% м/м (-0,1% м/м ранее)Темпы роста индекса потребительских цен в Китае в сентябре 2025 года: 0,1% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м); -0,3% г/г (прогноз -0,2% г/г; предыдущий прогноз -0,4% г/г)Индекс потребительских цен в Китае за сентябрь 2025 года: -2,3% г/г (прогноз -2,4% г/г; предыдущий прогноз -2,9% г/г)Итоговый показатель промышленного производства Японии за август 2025 года: -1,6% г/г (прогноз -1,3% г/г; предыдущий прогноз -0,4% г/г); -1,5% м/м (прогноз -1,2% м/м; предыдущий прогноз -1,2% м/м)Объем новых займов Китая на сентябрь 2025 года: 1 290,0млрд. (прогноз - 1 250,0 млрд.; предыдущий прогноз - 590,0 млрд.)Денежная масса М2 в Китае на сентябрь 2025 года: 8,4% (прогноз - 8,6%; предыдущее значение - 8,8%)Промышленное производство в еврозоне в августе 2025 года: -1,2% м/м (прогноз -2,2% м/м; предыдущий прогноз - 0,3% м/м); 1,1% г/г (прогноз -0,7% г/г; предыдущий прогноз - 1,8% г/г)Ставка по 30-летней ипотеке MBA в США на 10 октября 2025 года: 6,42% (6,43% ранее)Количество заявок на получение ипотечного кредита MBA в США на 10 октября 2025 года: -1,8% (-4,7% ранее)Итоговый показатель продаж в обрабатывающей промышленности Канады за август 2025 года: -1,0% м/м (прогноз -1,5% м/м; предыдущий прогноз - 2,5% м/м)Производственный индекс Empire State в Нью–Йорке за октябрь 2025 года: 10,7 (прогноз -5,0; предыдущий -8,7) - значительно лучше ожиданий.Глава ФРС Стивен Миран заявил, что торговая напряженность между Китаем и США подтверждает необходимость дальнейшего снижения ставок, отметив возросшие риски для экономического ростаОтчет Федеральной резервной системы "Бежевая книга" за октябрь 2025 года: Экономическая активность в США в целом практически не изменилась с начала сентября, при этом рынок труда остается в основном стабильным, но демонстрирует растущие признаки слабости, включая увеличение числа увольнений и замораживание наймаГлава Банка Англии Эндрю Бейли выразил обеспокоенность по поводу ситуации с занятостью в Великобритании, поскольку уровень безработицы вырос до 4,8% за три месяца до августаМинистр финансов Скотт Бессент предложил более длительную паузу в отношении высоких тарифов США на китайские товары в обмен на то, что Пекин отложит свой план по ужесточению ограничений на критические редкоземельные металлы, а президент Трамп, как сообщается, “намерен” встретиться с президентом Си позже в этом месяцеИзменение рыночных ценВ ходе торговой сессии в среду показатели основных классов активов отличались друг от друга, поскольку рынки обрабатывали неоднозначные сигналы, поступающие от экономических данных и продолжающихся торговых переговоров.Золото привлекло к себе повышенное внимание рынка, поднявшись на 1,65% и впервые в истории превысив отметку в 4200 долларов за унцию. Рост цен на драгоценный металл, вероятно, отражает сочетание спроса на безопасные активы на фоне напряженности в торговых отношениях между США и Китаем, ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой и опасений по поводу продолжительного закрытия правительства. Серебро также продемонстрировало уверенный рост более чем на 2%, пытаясь вернуть уровень в 53 доллара.S&P 500 продемонстрировал устойчивость, несмотря на внутридневную волатильность, поднявшись на 0,48% и закрывшись вблизи отметки 6670 пунктов. В течение сессии индекс вырос на 1,2%, после чего откатился назад, а затем восстановился к закрытию. Поддержку оказали акции финансовых компаний, а Morgan Stanley и Bank of America показали хорошие результаты по прибыли. Акции технологических компаний также способствовали росту, чему способствовали положительные отзывы об искусственном интеллекте от ASML Holding.Нефть марки WTI продемонстрировала умеренный рост и закрылась на отметке $58,70 за баррель, восстановившись с внутридневных минимумов около $58,20. В то время как мировой спрос на нефть достиг рекордно высокого уровня, цены оставались низкими из-за продолжающегося увеличения поставок со стороны ОПЕК+. Рынок, вероятно, получил некоторую поддержку от комментариев министра финансов Бессента о возможных тарифных паузах в отношениях с Китаем.Доходность 10-летних казначейских облигаций Сша оставалась стабильной на уровне выше 4,0%, практически не изменившись за день, поскольку рынки облигаций сбалансировали ожидания снижения ставки ФРС с сохраняющимся инфляционным давлением, отмеченным в "Бежевой книге". Стабильность доходности была достигнута, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в отношении влияния закрытия правительства на предстоящие публикации экономических данных.Биткойн снизился на 1,75% и торговался около 111 057 долларов, продолжив свое падение с недавнего рекордного уровня в 126 272 доллара на прошлой неделе. Криптовалюта снижалась в течение шести торговых дней подряд, теряя позиции, поскольку аппетит к риску на традиционных рынках улучшился, а некоторые трейдеры зафиксировали прибыль после резкого роста в начале октября.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар США пережил непростую сессию в среду, снизившись по отношению к большинству основных валют и показав второй худший результат среди основных валют, что было обусловлено изменением ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы и динамики торговли между США и Китаем.В ходе азиатской сессии доллар упал по отношению к основным валютам, поскольку трейдеры отреагировали на данные по инфляции в Китае и обновления денежно-кредитной политики. Народный банк Китая установил курс доллара США к юаню ниже отметки 7,10, что стало более сильным, чем ожидалось, сигналом, который спровоцировал широкую распродажу доллара как в странах G10, так и в азиатских валютах.Траектория движения доллара изменилась в ходе лондонской сессии, где он торговался разнонаправленно по отношению к основным валютам, поскольку волатильность снизилась без каких-либо новых катализаторов. Доллар, возможно, получил некоторую поддержку, поскольку трейдеры ожидали публикации "Бежевой книги" Федеральной резервной системы и, возможно, некоторого ослабления фунта стерлингов, поскольку трейдеры обрабатывали комментарии главы Банка Англии Бейли, который поделился опасениями по поводу занятости в Великобритании.Ослабление доллара возобновилось в ходе американской сессии, что, возможно, стало реакцией на "голубиные" высказывания главы ФРС Мирана о торговой напряженности, которые также оказали давление на валюту. Затем доллар стабилизировался после закрытия торгов в Лондоне, поскольку комментарии министра финансов Бессента о возможных тарифных переговорах с Китаем вызвали разнонаправленные настроения. В преддверии закрытия торгов в среду рынки получили информацию о последнем выпуске "Бежевой книги" ФРС, в которой подчеркивается сохраняющаяся слабость рынка труда и продолжающееся инфляционное давление.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 16 октябряИндекс цен на продовольствие в Новой Зеландии за сентябрь 2025 года будет опубликован в 21:45 по ГринвичуВыступление Кента в Австралии в 21:50 по ГринвичуДанные по заказам на оборудование в Японии за август 2025 года будут опубликованы в 21:50 по ГринвичуДанные по занятости в Австралии за сентябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуУровень безработицы в Австралии за сентябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуВыступление главы Банка Японии Тамуры в 13:30 по ГринвичуПромышленное производство Великобритании за август 2025 года в 6:00 по ГринвичуТорговый баланс Великобритании за август 2025 года в 6:00 по ГринвичуВВП Великобритании за август 2025 года в 6:00 по ГринвичуЭкономические прогнозы швейцарского SECO в 7:00 по ГринвичуТорговый баланс еврозоны за август 2025 года в 9:00 по ГринвичуДеловой барометр Канадского CFIB за октябрь 2025 года в 11:00 по ГринвичуВыступление Баркина из ФРС США в 12:00 по ГринвичуНачало строительства жилья в Канаде запланировано на сентябрь 2025 года в 12:15 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США на 4 и 11 октября 2025 года (ориентировочно)Производственный индекс ФРБ Филадельфии за октябрь 2025 года в 12:30 по ГринвичуДанные по розничным продажам в США за сентябрь 2025 года (ориентировочно – с задержкой из-за закрытия правительства)Индекс потребительских цен в США за сентябрь 2025 года (ориентировочный – отложен из-за закрытия правительства)Выступление главы Банка Англии Манна в 13:00 по ГринвичуВ календаре на четверг есть несколько событий, которые могут повлиять на рынок, хотя продолжающееся закрытие правительства США означает, что некоторые ключевые данные остаются предварительными. За отчетом по занятости в Австралии будут внимательно следить в поисках признаков устойчивости рынка труда перед лицом глобальных экономических проблем, что повлияет на ожидания Резервного банка Австралии в отношении политики.Данные по ВВП Великобритании за август могут повлиять на сроки снижения ставки Банком Англии, особенно после недавних опасений главы Банка Бейли по поводу слабости занятости.Предварительные данные по США, включая розничные продажи, индекс потребительских цен и число заявок на пособие по безработице, в случае публикации дадут важную информацию об экономике, хотя их публикация отложена из–за приостановки работы, что означает, что рынкам, возможно, придется продолжать полагаться на альтернативные показатели.Торговые новости между США и Китаем остаются под вопросом, и любые изменения, связанные с предложенной министром финансов Бессентом тарифной паузой, могут привести к существенным изменениям на рынке. В течение дня будет проведено тщательное изучение мнений нескольких представителей Федеральной резервной системы относительно надлежащих темпов снижения ставок на фоне противоречивых сигналов о росте и ...
Азиатские индексы:Австралийский индекс ASX 200 вырос на 77,8 пункта (1,1%) и в настоящее время торгуется на уровне 7,130,80Японский индекс Nikkei 225 вырос на 938,22 пункта (3,8%) и в настоящее время торгуется на уровне 25 655,75Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 151,15 пункта (0,73%) и в настоящее время торгуется на уровне 20 778,86Китайский индекс A50 вырос на 206,66 пункта (1,51%) и в настоящее время торгуется на уровне 13 851,62Великобритания и Европа:Фьючерсы на британский индекс FTSE 100 в настоящее время выросли на 31,5 пункта (0,44%), наличный рынок в настоящее время, по оценкам, откроется на уровне 7 222,22Фьючерсы на Euro STOXX 50 в настоящее время выросли на 4 пункта (0,11%), наличный рынок в настоящее время, по оценкам, откроется на уровне 3770,02Фьючерсы на немецкий DAX в настоящее время выросли на 35 пунктов (0,25%), наличный рынок в настоящее время, по оценкам, откроется на уровне 13 882,93Фьючерсы США:Фьючерсы DJI в настоящее время снизились на 58 пунктов (-0,17%).Фьючерсы на S&P 500 в настоящее время снизились на 29 пунктов (-0,21%).Фьючерсы на Nasdaq 100 в настоящее время снизились на 5,25 пункта (-0,12%).Все основные индексы фондового рынка показали рост за ночь, во главе с японскими Nikkei и TOPIX. ASX 200 достиг 4-дневного максимума, и фьючерсы на DAX и FTSE также показали рост. То же самое пока нельзя сказать об их американских коллегах, и в любом случае их ралли было не таким хорошим, как вчера по всей Европе. Итак, мы отправляемся на сегодняшнее открытое чемпионат Европы с осторожным оптимизмом.Палата представителей, возглавляемая демократами, одобрила законопроект о расходах для УкраиныПалата представителей США одобрила законопроект о расходах в размере 13,6 миллиарда долларов на оказание помощи Украине и ее союзникам. Они также проголосовали 414-17 голосами за запрет импорта российской нефти. Теперь он будет передан в Сенат для окончательного голосования в начале следующей недели.Carlsberg - последний бизнес, который прекратил связи с Россией, заявив, что больше не будет продавать свой флагманский пивной бренд и прекратит всю рекламу. С учетом сказанного, пивоваренные заводы "Балтика" (принадлежат Carlsberg и базируются в Санкт-Петербурге) продолжат работу своих восьми пивоваренных заводов в России.FTSE 350: Внутренние показатели рынкаИндекс FTSE 350: 4029,28 (3,25%) 09 марта 2022 г.324 (92,31%) акции выросли, а 26 (7,41%) снизились3 акции выросли до нового 52-недельного максимума, 8 упали до новых минимумов21,08% акций закрылись выше своего 200-дневного среднего значения27,07% акций закрылись выше своего 50-дневного среднего значения17,66% акций закрылись выше своего 20-дневного среднего значенияПревосходящие показатели+ 69,20% - Polymetal International PLC (POLYP.L)+ 25,55% - National Express Group PLC (NEX.L)+ 18,70% - EVRAZ plc (EVRE.L)Отстающие показатели-9,58% - Centamin PLC (CEY.L)-7,27% - Fresnillo PLC (FRES.L)-6,94% - Endeavour Mining PLC (EDV.L)Волатильность валюты снижается в преддверии заседания ЕЦБВолатильность валют снизилась за ночь, и в некотором смысле это было освежающе, учитывая огромную волатильность и колебания цен, которые мы наблюдали за последние две недели. Но нам также предстоит обсудить заседание ЕЦБ и данные по инфляции в США, даже если остается спорным вопрос о том, какое влияние они могут оказать на рынки, которые остаются уязвимыми для заголовков, связанных с Украиной.Пара EUR/GBP выросла примерно на 2,6% по сравнению с минимумом понедельника и относительно прямолинейно. Интересно, что этот очень низкий уровень нашел поддержку на 200-месячной EMA на этой неделе, и на текущих уровнях мы находимся на пути к бычьей неделе пинбара. Учитывая, что трейдеры все чаще придерживаются нетто-позиции по евро, возможно, это действительно начало приличного восстановления.На сегодняшний день цены консолидируются недалеко от вчерашних максимумов, встретив сопротивление на линии тренда декабря 2021 года. Максимум 0.8382 может оказать поддержку, но у нас также есть 50-дневная EMA на отметке 0.8368 или 200-часовая EMA вокруг недельного разворота R1 на отметке 0.8350 для более низких уровней поддержки. Прорыв выше вчерашнего максимума предполагает продолжение бычьего движения и фокусирует внимание на отметке 0.8460 вблизи месячных точек разворота R1 и недельного R2.Сырьевые товары осторожно ступают по водеУровни волатильности по сырьевым товарам вчера достигли многолетних максимумов. Сырьевой индекс Bloomberg продемонстрировал самое сильное падение за один день с 2008 года, WTI упала на целых -22% к дневному минимуму, а золото вернуло весь параболический рост вторника. Тем не менее, трейдеры в одночасье оказались в стороне и неохотно двигались в любом направлении. Им явно нужен новый катализатор, причем оптимальным результатом будет дальнейшая деэскалация кризиса в Украине, которая, вероятно, еще больше повлияет на сырьевые товары, устранит опасения по поводу стагфляции и приведет к тому, что фондовые рынки продолжат свои отскоки против тренда. Тем не менее, волатильность сокращает оба пути. Итак, если мы увидим, что Россия ответит за “вмешательство” Запада, “случайно” взорвет ядерный объект или вообще повысит ставки, сырьевые товары могут вырасти и вновь вызвать опасения по поводу стагфляции – и привести к падению фондовых рынков в ...
Поскольку рынки готовы к повышению процентной ставки Банка Англии уже на следующей неделе, политики Великобритании теперь начинают сталкиваться с неудобной запутанностью денежно-кредитной и фискальной политики, вызванной покупкой облигаций центрального банка или "количественным смягчением".В среду министр финансов Великобритании Риши Сунак представит свой последний государственный бюджет, вероятно, облегченный более низкими оценками заимствований, чем первоначально прогнозировалось после удара пандемии, но также под давлением, чтобы наметить рамки для стабилизации государственных финансов в среднесрочной перспективе.Однако риторический поворот Банка Англии в прошлом месяце заставил денежные рынки ожидать повышения его исторически низкой ставки на 0,1 % к концу года по мере роста инфляционных ожиданий. И теперь это обнажает давние дебаты о том, насколько уязвим государственный долг Великобритании к более высоким ставкам.Управление по бюджетной ответственности – собственный бюджетный сторожевой пес британского правительства – отмечало проблему весь год и подчеркивало давление, которое оказывают более высокие процентные ставки, из–за огромного государственного долга, который при 100 % национального производства в три раза превышает уровень 20 лет назад.А финансовая подверженность Казначейства более высоким краткосрочным процентным ставкам вызывает беспокойство у многих наблюдателей по поводу автономии центрального банка и готовности бороться с инфляцией, если она станет проблемой. Банк Англии получил оперативную независимость от правительства только в 1997 году, но все еще отчитывается перед Казначейством, которое также диктует свой целевой показатель инфляции.По сути, проблема связана с несоответствием сроков погашения из-за многолетних программ количественного смягчения, которые подняли баланс Банка Англии после банковского краха 2008 года и снова после пандемии – главным образом для того, чтобы ограничить долгосрочные затраты по займам.QE предполагает покупку в основном золота у коммерческих банков в обмен на процентные резервы в центральном банке, а не наличные деньги как таковые. А плавающая процентная ставка по этим банковским резервам - это "банковская ставка", которую Банк Англии использует для корректировки своей общей денежно-кредитной политики.Читать еще: Что такое Количественное смягчение (QE): принцип работы, цели, польза и недостаткиПовышение краткосрочных процентных ставок с балансом в триллион долларов имеет свои проблемы как для центрального банка, так и для правительства.Поскольку процентные ставки падают, это было беспроигрышно. Не только расходы на обслуживание долга ограничены, но и для центрального банка это большая неожиданность, поскольку он выплачивает более низкую процентную ставку по банковским резервам, чем получает по долгосрочным долгам на своем балансе. И он отправил эти прибыли обратно в казну.Ранее в этом году OBR подсчитал, что на сегодняшний день только положительный денежный поток от так называемого Механизма покупки активов Банка Англии в Казну составил 113 миллиардов фунтов стерлингов (156 миллиардов долларов).Но все это переворачивается с ног на голову, когда банковская ставка начинает расти – скорее всего, быстрее, чем долгосрочные ставки, - и особенно если кривая доходности перевернется. Казначейство возмещает все убытки Банка Англии.Вверх ногамиПо оценкам OBR, почти треть валового государственного долга – или 875 миллиардов фунтов стерлингов (1,2 триллиона долларов США) – будет храниться в виде банковских резервов к концу следующего года. Рыночное ценообразование уже имеет банковскую ставку в девять раз выше, чем сегодня, – рост примерно до 90 базисных пунктов с 0,1 %.Стоимость повышения процентных ставок на один процентный пункт по всему спектру консолидированных обязательств государственного сектора составит целых полпроцента ВВП в течение 12 месяцев.Другое следствие заключается в том, что вместо непогашенных долгов, имеющих самый длительный средний срок погашения в G7 более 14 лет, консолидированные государственные долги имеют средний срок погашения всего 2 года, что опасно в любой период длительного повышения процентных ставок.Согласно OBR, этот новый сценарий – наряду с тем фактом, что около четверти государственного долга Великобритании в настоящее время защищено от инфляции – также означает, что всплеск инфляции больше не оказывает положительного влияния на коэффициенты задолженности, как это было несколько десятилетий назад.В статье, опубликованной VoxEU на этой неделе, экономисты Чарльз Гудхарт и Маной Прадхан – авторы книги 2020 года, в которой утверждается, что происходит структурное возрождение глобальной инфляции, – считают, что центральным банкам необходимо быть осторожными в отношении внезапных и дестабилизирующих изменений политики, чтобы восстановить доверие, даже если инфляция сохранится.Но они предупреждают, что сохранение крупных балансовых отчетов центрального банка в период повышения процентных ставок поднимает всевозможные политические вопросы о выплате коммерческим банкам все большей и большей прибыли по резервам, а также о том, сколько банковская политика напрямую обходится Казначейству.“В период ухудшения показателей обслуживания долга необходимость повышения налогообложения и перевода все более крупных платежей из государственного бюджета в коммерческие банки для хранения резервов в центральном банке будет становиться все более политически непопулярной”, - писали они. “Вам не нужно быть политиком-популистом, чтобы понять, как эта конъюнктура может стать... трудной для защиты”.“Центральным банкам придется нести потери капитала в своих холдингах и, возможно, потребуется рекапитализация со стороны правительств”, - добавили Гудхарт и Прадхан. “Этот процесс должен быть структурирован таким образом, чтобы не возникало вопросов о независимости центрального банка”.Есть несколько предлагаемых решений. Экономисты независимого британского аналитического центра Национального института экономических и социальных исследований в июле заявили, что Казначейство и центральный банк должны уменьшить несоответствие сроков погашения, обменяв более долгосрочные облигации обратно в Казначейство, чтобы сократить продолжительность его портфелей.“Наше предложение направлено на то, чтобы ограничить даже возникновение конфликтов между Казначейством и центральным банком, когда макроэкономическая политика должна быть ужесточена”, - написали ...
Каковы некоторые из лучших возможностей на валютном рынке в этом году2021 год, несомненно, является решающим периодом для торговли валютами. Большие прибыли зарабатываются в неспокойные времена, когда волатильность перекошена. Ликвидность, корреляция и кредитное плечо в настоящее время агрессивно перемещают все классы активов и стряхивают самые слабые активы, которые вызвали эти враждебные движения ко всем валютным парам. Несмотря на бедственное положение, появилось множество возможностей, и некоторые валютные пары следует держать в списке наблюдения трейдера, пока не будут раскрыты реальные инвестиционные возможности. 2020 год закончился, но шоки, которые вызвали трещины на финансовых рынках тогда, все еще сохраняются в 2021 году, поскольку полное восстановление все еще продолжается.USDTRYРазвивающиеся рынки в настоящее время вновь демонстрируют многочисленные признаки слабости. Причиной такой хрупкости является укрепление доллара США и рост процентных ставок в США. В последнее время инвесторы снизили свой аппетит к риску, в то время как рост процентных ставок увеличил издержки для экономик, имеющих большие суммы долга в долларах США. Ожидается, что турецкая лира еще больше обесценится, поскольку процентные ставки в США все еще растут.Читать еще: Как определяются процентные ставкиUSDCADЭта пара сильно коррелирует с процентными ставками в США и колебаниями цен на сырую нефть. Если процентные ставки в США поднимутся до 2% к концу года, а сырая нефть не сможет подбодрить быков, то позиция на покупку в этой паре, несомненно, добавит стоимости длинному долларовому портфелю.USDCNHНакопление долга Китая определенно занимает одно из самых больших мест в новейшей истории. Такой быстрый рост долга создает повышенные финансовые риски для юаня. Понятно, что в последнее время доллар США ослаб по отношению к юаню, однако в долгосрочной перспективе в игру вступают многие тревожные факторы. Эксперты обеспокоены тем, что долг Китая растет необычными темпами, что обычно приводит к финансовым спадам. В долгосрочной перспективе рост уровня государственного долга Китая создаст серьезные угрозы. Чтобы бороться с последствиями, сокращение доли заемных средств в активах будет неизбежным и фатальным для всех классов активов, что приведет к тому, что инвесторы переведут свои инвестиции в доллар-убежище.Читать еще: Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на рынке ФорексEURNOKОжидается, что банк Norges повысит процентные ставки позже в 2021 году. Более высокие процентные ставки при более высоких ценах на сырую нефть, безусловно, укажут на более сильный NOK. Если сырая нефть снова протестирует уровень цен в 67 долларов, то шортинг EURNOK будет звучать довольно прибыльно.EURGBPТесная географическая связь и торговые разногласия между Европой и Великобританией затрудняют торговлю и прогнозирование этой пары. На недельном графике пара торгуется в неустойчивом диапазоне. Евро может не удержаться в долгосрочной перспективе из-за многих проблем доверия и политических проблем, возникших в еврозоне после пандемии. Если Банк Англии попытается повысить свои процентные ставки, когда евро рухнет, короткие позиции по этой паре будут довольно прибыльными.Читайте продолжение в Части 2…Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются ...
Технология в большей степени повлияла на многие компании, социальную жизнь, образование, правительство и банковскую систему. Тень этого цифрового прогресса упала и на финансовый рынок. Поэтому они влияют на жизнь инвесторов, трейдеров и даже брокеров.Сегодня, независимо от того, являетесь ли вы брокером или трейдером, вам нужно использовать технологии, чтобы добиться успеха. Этот отчет проливает свет на многочисленные способы, с помощью которых технологии влияли на торговлю на финансовых рынках и стимулировали ее.Технологический прогресс и брокерВ прошлом инвесторы и трейдеры обычно посещали биржу и выкрикивали активы, которыми они хотели бы торговать. Этот сценарий был более распространен в торговле на фондовом рынке. К счастью, все перешло на цифровые платформы, что делает торговлю мгновенной и более простой. Теперь нет никакой необходимости кричать о приказе. Вместо этого для выхода на мировой финансовый рынок требуется простой логин с вашего мобильного устройства или ПК и непрерывное подключение к Интернету. Весь процесс занимает менее двадцати секунд.Более того, анализ рынка и исследования значительно продвинулись вперед. В прошлом этот процесс был немного утомительным. Трейдеры должны были посетить библиотеку или связаться с фирмой, чтобы собрать информацию о своих торговых заказах. Сегодня вы можете получить доступ к этой информации мгновенно с помощью передовых исследовательских и аналитических инструментов, предлагаемых брокерами.Читать еще: Понимание финансового рынкаЦифровая торговля и улучшенные перспективыТехнология полностью изменила взгляды трейдеров на торговлю. Например, технология привела к высокочастотной торговле. Он проложил путь для продажи и покупки активов в течение короткого промежутка времени. Мы можем связать высокочастотную торговлю с дневной торговлей.Это повлияло на жизнь инвесторов, поскольку сделало весь инвестиционный процесс простым и снизило финансовый риск. Даже есть огромные шансы, что вы можете заработать огромную сумму за один торговый день.Изучите эффективность торговли в реальном времениИспользование современных компьютеров и устройств облегчило покупку и продажу активов. Кроме того, они дают простое и быстрое отображение соответствующих цен. Он помогает брокерам и трейдерам проверить детали и стоимость данной сделки или актива в течение нескольких секунд. Более того, предоставленная информация является достоверной и ей можно доверять. Если вы нацелены на какую-либо компанию для инвестиций, вы можете собрать много данных, прежде чем тратить свои с трудом заработанные средства.Помимо этих преимуществ, наиболее существенным преимуществом технологии в торговле является то, что она смягчает человеческие ошибки в торговле и сделках. Большинство транзакций сегодня совершается через цифровые платформы или компьютеры. Благодаря этому сейчас очень просто и легко проверить прогресс компании и прошлые результаты, в которые вы решили инвестировать.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииПродвинутые платформы с функциями для снижения потерьРасширенные функции, такие как защита от отрицательного баланса и стоп-лосс ордер уменьшили потери. С помощью этой функции вы можете установить цену ниже которой вы не хотите торговать. Он автоматически закроет вашу сделку, если рыночные цены коснутся этой цены или опустятся ниже этого уровня.Использование мобильных приложений для торговлиБыло разработано множество мобильных торговых приложений, которые обеспечивают легкий доступ к финансовому рынку. Кроме того, поставщики финансовых услуг думают о повышении удобства торговли для своих клиентов и предлагают различные приложения. Более того, внедрение этих приложений сделало торговлю возможной независимо от времени и места. Кроме того, торговые сборы значительно снизились, что повлияло на общий оборот. С этими сниженными сборами трейдеры теперь могут использовать в торговле бльше средств и генерировать больше прибыли.Самыми популярными приложениями в этом списке являются MetaTrader 4 и его преемник MetaTrader 5. Читать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 4Это приложение представляет собой полноценную онлайн-торговую платформу, совместимую со всеми мобильными устройствами Android. Он позволяет трейдерам выбирать из тысяч сервисов и сотен поставщиков финансовых услуг. Платформа предоставляет все необходимое для успешной торговли: торговую историю и графики. Другие особенности платформ включают в себя:Полный контроль над торговлей и торговым счетомНесколько режимов выполнения30 технических индикаторовПроверка баланса в режиме реального времениДевять таймфреймов24 аналитических объектаГрафик и графики для анализа рынкаЛоманая линия и японские свечиЧитать еще: Форекс-брокер: как найти и выбрать лучшего и надежного брокераMetaTrader 5Миллионы трейдеров по всему миру выбирают Meta Trader 5 из-за его привлекательных функций, превосходных инструментов и фундаментального и технического анализа. MT 5 также позволяет автоматически торговать с помощью торговых сигналов и роботов. Платформа совместима с мобильными версиями и настольными компьютерами, а также вы можете связаться с устройством через Интернет. Другие дополнительные преимущества включают в себя:Шесть видов отложенных ордеров21 таймфреймИнвесторы могут писать и изменять сценарииИспользует MQL538 технических средств44 аналитические инструментыПростая и эффективная платформа для торговлиЧитать еще: Что такое фундаментальный анализ и как его использоватьМолниеносные транзакции Все вы должны согласиться с тем, что все транзакции в настоящее время являются мгновенными и быстрыми. В прошлом люди совершали каждую сделку по телефону или кричали от одного человека к другому.Теперь все это перешло из ручного в цифровое. Результатом молниеносных сделок является быстрая торговля. Теперь вы можете сосредоточиться и потратить на несколько сделок. Трейдеры также могут реагировать на каждый сдвиг рынка, помогая им использовать каждую прибыльную торговую возможность.Точное принятие решенийПри быстром доступе к бесперебойному подключению к Интернету трейдеры и инвесторы могут получить все необходимые им данные. Эта информация помогает им прийти к потенциальному решению, а не зависеть от чужих рекомендаций и анализа рынка. Они также могут легко загружать отчеты о деятельности различных компаний и самостоятельно принимать инвестиционные решения.Более того, в дополнение к этим жизненно важным данным они также получают продвинутые инструменты, которые анализируют вашу торговлю по различным параметрам. Это означает, что вам не нужно проходить через многочисленные веб-сайты. Технология обеспечила все необходимое для принятия обоснованных решений. Итог Это эпоха нового цифрового прогресса. Трейдеры, инвесторы и брокеры также перешли на передовые, ультрасовременные и эффективные цифровые платформы, которые сократили время торговли и улучшили свои торговые стандарты. Кроме того, они предоставляют трейдерам возможность протестировать современные тенденции рынка. Таким образом, это помогает им извлекать выгоду из внезапных изменений на ...
.jpg "AUD/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY, EUR/GBP, USD/KRW, USD/CNY")
Лучшие пары форекс для торговли часто являются наиболее ликвидными, предлагая трейдерам низкие спреды и более быстрое исполнение. Узнайте о 10 наиболее торгуемых валютных парах в мире и о том, как вы можете начать торговать ими.Что делает форекс-пару лучшей для торговли?Лучшая валютная пара для торговли в конечном счете будет зависеть от вашей торговой стратегии, но, в целом, наиболее популярными валютными парами являются те, которые являются ликвидными, испытывают волатильность и имеют приличный объем в то время суток, когда вы хотите торговать.Давайте рассмотрим каждый аспект более подробно.ЛиквидностьРынок форекс известен своей высокой ликвидностью, что означает, что сделки могут быть совершены быстро и эффективно. Но не все валюты обладают одинаковой ликвидностью.Основные валютные пары составляют до 75% объема рынка Форекс, что облегчает торговлю ими, чем второстепенными и экзотическими парами, поскольку у них большинство покупателей и продавцов. Неудивительно, что все эти пары содержат доллар США – из-за огромных размеров американской экономики.Чем больше ликвидность, тем меньше спред, что означает, что базовая рыночная цена не должна сильно меняться, чтобы ваша сделка была прибыльной.В нормальных рыночных условиях часто существует спред в 1-5 пунктов между предложением и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами. Но когда ликвидность низкая, этот разрыв может увеличиться, и поэтому для покрытия ваших комиссионных потребуется больше капитала.ВолатильностьРазные валютные пары будут испытывать разную скорость изменения своего обменного курса, более известную как волатильность. Это повлияет на ваше решение о том, чем торговать, поскольку может увеличить риск.Трейдеры, заинтересованные в открытии долгосрочной позиции, могут выбирать менее волатильные пары, в то время как краткосрочные спекулянты могут быть счастливы получать меньшую прибыль от быстрых ценовых движений много раз в день.Движение на рынке форекс измеряется пипсами, которые являются последним десятичным знаком в котируемой цене валюты. Таким образом, краткосрочные трейдеры будут искать валютные пары с наибольшими значениями пунктов.Читать еще: Что такое волатильность рынка и как ее использоватьВремя сутокРазными парами будет лучше торговать в разное время суток. Почему? Потому что время суток сильно влияет на то, насколько ликвиден рынок и насколько сильное ценовое движение он, вероятно, увидит.ПараТокиоЛондонНью-ЙоркEUR/USD7611492GBP/USD9212799USD/JPY516659AUD/USD778381NZD/USD627270USD/CAD579696USD/CHF6710283EUR/JPY102129107GBP/JPY118151132AUD/JPY98107103EUR/GBP786147EUR/CHF7910984Глядя на среднее движение основных валютных пар в пунктах во время каждой торговой сессии форекс, мы можем видеть, что лондонская сессия, которая проходит с 8:00 до 16:00 по Гринвичу, имеет наибольшее движение.Как правило, валютная пара будет демонстрировать наибольшую ликвидность и ценовое движение, когда две сессии перекрываются. Например, если вы торгуете по паре EUR/JPY, вы бы хотели торговать, когда открыты сессии в Нью–Йорке и Сиднее, то есть с 8:00 до 9:00 (GMT).Читать еще: Что такое рыночная ликвидность и почему она важна?Какими парами форекс лучше всего торговать?Лучшими парами форекс для торговли обычно являются те, которые имеют наибольший объем торговли и, следовательно, ликвидность. Согласно последнему трехгодичному опросу Банка международных расчетов (БМР), проведенному в 2019 году, эти пары являются:EUR/USDUSD/JPYGBP/USDAUD/USDUSD/CADUSD/CNYUSD/CHFUSD/HKDEUR/GBPUSD/KRW1. Торговля EUR/USDEUR/USD – или "фибра" – широко считается самой популярной валютной парой, поскольку она обычно имеет самый высокий объем и один из самых низких спредов. Неудивительно, что его популярность также проистекает из того факта, что это лучший способ занять позицию в двух крупнейших экономиках мира – Соединенных Штатах и Еврозоне.На пару EUR/USD в первую очередь влияют политические движения, которые влияют на доллар, евро и их отношение друг к другу. Например, если Федеральная резервная система вмешается в рыночную деятельность с целью укрепления доллара, вы можете ожидать, что он вырастет по отношению к евро, а пара EUR/USD снизится в цене.EUR/USD - обычная сделка для начинающих, потому что обычно в Интернете доступно много информации об этой паре.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/USD0,0000514 пункта1%24%2. Торговля USD/JPYПара USD/JPY обычно ассоциируется с низкими спредами и более предсказуемыми ценовыми движениями по сравнению с другими парами.Несмотря на то, что стоимость иены подвержена значительной ежедневной волатильности цен, центральный банк Японии часто покупает и продает валюту, чтобы держать обменные курсы под контролем и развивать конкурентоспособный экспортный рынок.Вот почему обычно говорят, что иена находится в режиме "грязного плавания" – поскольку это плавающая валюта, но не в прямом смысле этого слова. Таким образом, торговля USD/JPY – это способ извлечь выгоду из этих более регулярных колебаний, если вы способны покупать и продавать в нужное время.Пара USD/JPY также стала популярным способом торговли отношениями – или, скорее, напряженностью – между Соединенными Штатами и азиатскими регионами, поскольку конкуренция обостряется в таких областях, как технологии и электронная коммерция.Читать еще: Как достичь долголетия в торговле на рынке ФорексПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/JPY0,00548 пункта1%13,2%3. Торговля GBP/USDGBP/USD – известная как "кабельная" - всегда была популярной парой, но из-за различных экономических и политических событий в Великобритании количество трейдеров, желающих спекулировать на экономике Великобритании, резко возросло, включая финансовый кризис 2008 года и решение Великобритании покинуть ЕС.Совсем недавно, в сентябре 2022 года, трейдеры устремились к паре GBP/USD, поскольку правительство Великобритании и Банк Англии боролись за то, чтобы держать инфляцию под контролем, в результате чего фунт упал до самого низкого уровня с 1985 года.Валютная пара почти всегда относится к категории волатильных, и эти большие скачки во многом способствовали популярности пары GBP/USD. Но помните, что с большей волатильностью возрастает и риск, поэтому важно устанавливать стопы и лимиты для защиты ваших сделок.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиGBP/USD0,00006 пункта1%9,6%4. Торговля AUD/USDПара AUD/USD, которую часто называют "австралийской", составляет 5,4% ежедневных сделок на рынке Форекс. Он популярен среди трейдеров, поскольку стоимость австралийского доллара сильно коррелирует с сырьевыми товарами, что позволяет валютным трейдерам получать доступ к рынку без самостоятельной торговли фьючерсными контрактами.Это связано с тем, что Австралия остается одним из самых крупных экспортеров угля и железной руды в мире. Падение цен на сырьевые товары повлияет на экономику и снизит стоимость австралийского доллара. В свою очередь, это приведет к падению цены AUD/USD, поскольку для покупки австралийского доллара требуется меньше долларов США.Если вы заинтересованы в удержании австралийского доллара, вам следует внимательно следить за ценами на сырьевые товары, которые имеют решающее значение для австралийской экономики, а также за объявлениями Резервного банка Австралии или Федеральной резервной системы.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиAUD/USD0,000022 пункта5,4%9,6%5. Торговля USD/CADПара USD/CAD имеет сильную корреляцию, поскольку являются фискальными соседями и важными торговыми партнерами.Но стоимость канадского доллара также сильно коррелирует с ценами на сырьевые товары, особенно с ценами на нефть, поскольку экономика Канады в значительной степени зависит от экспорта нефти. Таким образом, это делает важным мониторинг цен на нефть, чтобы определить идеальное время для покупки, если вы хотите обменять USD на CAD.Также стоит иметь в виду, что, поскольку цены на нефть указаны в долларах США, если цена на нефть вырастет, вполне вероятно, что стоимость канадского доллара укрепится по сравнению с долларом США. Это происходит по двум основным причинам. Во-первых, доллар обычно слабеет, когда нефть дорожает, потому что все больше долларов конвертируется в другие валюты для покупки нефти. Во-вторых, Канада будет зарабатывать доллары США, экспортируя свою нефть.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CAD0,00009 пункта1%4,4%6. Торговля USD/CNHЭта пара состоит из доллара США и китайского юаня. Он сообщает нам обменный курс между двумя крупнейшими экономиками мира и двумя крупнейшими экспортерами.Исторически стоимость юаня была низкой по сравнению с долларом США, потому что китайское правительство искусственно снижало цену, чтобы сохранить конкурентоспособность своего экспорта на мировом рынке.В последнее время ведущими факторами, за которыми следует следить при торговле парой USD/CNY, является напряженность в отношениях между США и Китаем, которая за последние годы усилилась по ряду причин. Например, в августе 2022 года спикер Палаты представителей США Нэнси Пелоси посетила Тайвань, что заставило Пекин приостановить американо-китайские переговоры по климату и перекрыть военные каналы связи высокого уровня.CNY – это тикер forex для торгового рынка китайского юаня, но когда юань торгуется за границей, он называется CNH - поэтому на нашей платформе эта пара указана как USD/CNH. CNH обычно не так жестко контролируется китайским правительством, как юань, что означает, что он может быть более волатильным.Читать еще: Как читать курсы обмена валют?ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CNH0,000078 пункта1%4,1%7. Торговля USD/CHFUSD/CHF - это валютная пара, состоящая из доллара США по отношению к швейцарскому франку (CHF), официальной валюте Швейцарии.По большей части валютная пара используется трейдерами и инвесторами, которые хотят защитить свои активы в периоды рыночной турбулентности и экономического спада. Швейцарский франк в значительной степени считается валютой-убежищем благодаря стабильности швейцарской финансовой системы, что означает, что он дорожает, когда другие валюты теряют свою стоимость.Но это означает, что в периоды экономической стабильности швейцарский франк часто будет ослабевать в цене, когда другие валюты дорожают.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/CHF0,000015 пункта1%3,6%8. Торговля USD/HKDUSD/HKD - это курс гонконгского доллара по отношению к доллару США. Хотя технически это все еще считается экзотической парой – поскольку это доллар США по отношению к неосновной экономике, - объем торгов этой парой удвоился в период с 2016 по 2019 год. Согласно опросу BIS, в настоящее время на его долю приходится 3,3% ежедневного объема торговли.Стоимость гонконгского доллара фактически привязана к доллару США по так называемому ‘привязанному обменному курсу’. Это означает, что гонконгскому доллару разрешено колебаться по отношению к доллару США только в пределах установленного диапазона от 7,75 до 7,85.Хотя эта система делает USD/HKD менее волатильной, чем другие пары, она по-прежнему популярна среди свинг-трейдеров.Читать еще: Часто задаваемые вопросы о Форексе, которые задают валютные трейдерыПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиUSD/HKD0,0013 пункта1%3,3%9. Торговля EUR/GBPХотя EUR/GBP – это обменный курс между двумя крупнейшими экономиками – еврозоной и Великобританией, - это все еще второстепенная пара, потому что в нее не входит доллар США.Эта пара, пожалуй, является одним из самых сложных валютных курсов для прогнозирования из-за тесной, но неопределенной связи между экономиками. Подготовка к Brexit привела к высокой волатильности курса EUR/GBP, и поскольку Великобритания движется к более глубокой рецессии, чем еврозона, вполне вероятно, что фунт понесет больше потерь по отношению к евро.Важно следить за текущими политическими и экономическими связями между Великобританией и ЕС для торговли EUR/GBP, а также за процентными ставками, установленными Банком Англии и Европейским центральным банком.ПараМинимальный спредМаржа% от дневного объема торговлиEUR/GBP0,0000844 пункта1%2,0%10. Торговля USD/KRWUSD/KRW – курс между долларом США и южнокорейской вон - составляет 1,9% ежедневных транзакций по состоянию на 2019 год. Это был первый год, когда валюта попала в список десяти лучших валютных пар.До сих пор в 2022 году вон оставался близким к самому низкому уровню с 2009 года из-за растущих процентных ставок, опасений глобальной рецессии и ослабления спроса на экспорт.Экономика Южной Кореи в значительной степени зависит от международной торговли и фактически входит в топ-10 крупнейших стран-экспортеров и импортеров, что означает, что растущий дефицит торгового баланса, вероятно, окажет сильное давление на вону. Ожидается, что дефицит составит около 50 миллиардов долларов к 2022 году из–за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары - это самый большой торговый разрыв в стране с 1964 года.Читать еще: 11 лучших русскоязычных форумов для трейдеровПодведены итоги по лучшим валютным парамК ним часто относятся основные валютные пары, которые пересекаются с долларом США, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и ...