Анализ рынка Форекс и новостей за вчерашний день и прогноз на сегодня, 8 апреля

Основные активы торговались разнонаправленно после выхода новостей о мировой торговле, снижения ставки ЕЦБ, публикации промежуточных данных и потенциальной фиксации прибыли в преддверии пасхальных праздников.Анализ экономических показателей за 17 апреляИндекс потребительских цен в Новой Зеландии за 1 квартал 2025 года: 0,9% кв/кв (прогноз 0,8%, предыдущий прогноз 0,5%)Президент США Трамп отметил “большой прогресс” в торговых переговорах с ЯпониейЧлен Банка Японии Дзюнко Накагава по-прежнему выступает за повышение ставок, если инфляция продолжит расти до 2%, как ожидалосьОтраслевая факторная инфляционная модель РБНЗ – предпочтительный показатель инфляции – снизилась с 3,0% до 2,9% кв/кв в 1 квартале 2025 г.Помощник главы РБНЗ Симона Робберс подала в отставку, которая должна была уйти в конце маяЧлен FOMC Джефф Шмид призывает набраться терпения и посмотреть, как будут действовать тарифыТорговый баланс Японии в марте снизился с профицита в 0,19 трлн иен до дефицита в 0,23 трлн иен (ожидался дефицит в 0,25 трлн иен)Изменение числа занятых в Австралии за март: 32,2 тыс. (прогноз - 39,8 тыс., предыдущее значение -57,5 тыс.); Уровень безработицы составил 4,1% (прогноз - 4,2%, предыдущее значение - 4,0%).Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии в марте составило 6,35 млрд. швейцарских франков (прогноз - 5,22 млрд. швейцарских франков, предыдущий прогноз - 4,74 млрд. швейцарских франков)Цены производителей в Германии за март: -0,7% м/м (прогноз -0,1%, предыдущий прогноз -0,2%)ЕЦБ снизил процентные ставки на 25 б.п., как и ожидалось, заявив, что “перспективы экономического роста ухудшились из-за растущей торговой напряженности”Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 12 апреля: 215 тыс. (прогноз 225 тыс., предыдущий прогноз 224 тыс.)Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за апрель: -26,4 (прогноз 2,2, предыдущий прогноз 12,5)Число разрешений на строительство в США в марте составило 1,48 млн (прогноз - 1,45 млн, предыдущий прогноз - 1,46млн); Начало строительства жилья - 1,32 млн (прогноз - 1,42 млн, предыдущий прогноз - 1,49млн)Динамика цен на рынке в целомНа основных активах наблюдалась неоднозначная ценовая реакция с небольшим количеством катализаторов, влияющих на рынок, и потенциальным позиционированием в преддверии длинных выходных.ЕЦБ снизил ставки на 25 базисных пунктов до 2,25%, предупредив об ухудшении экономического роста из-за торговой напряженности. Одновременно президент Трамп усилил свою критику в адрес председателя ФРС Пауэлла, заявив, что “отставка Пауэлла не может произойти достаточно быстро”, и сообщил, что он в частном порядке обсуждал замену его бывшим главой ФРС Кевином Уоршем.Индекс S&P 500 закрылся с небольшим повышением (+0,1%), в то время как Nasdaq снизился (-0,1%). Индекс Dow Jones упал на 1,3%, что было вызвано падением рейтинга UnitedHealth на 22% после снижения прогноза по прибыли. Европейские рынки закрылись в основном снижением.Золото подешевело на 0,5% после достижения рекордных максимумов накануне, в то время как нефть марки WTI подскочила на 3,5% до 64,68 доллара на фоне опасений по поводу экспорта иранской нефти. Министр финансов Скотт Бессент объявил о новых санкциях в отношении китайских импортеров иранской нефти, пообещав “оказать максимальное давление на Иран и нарушить цепочку поставок нефти режиму”, пообещав сократить экспорт энергоносителей из Ирана “до нуля”. Биткойн продемонстрировал устойчивость на фоне рыночной турбулентности, торгуясь около 84 875 долларов при скромном росте на 0,2%.Позитивные комментарии Трампа о прогрессе в торговле с Японией, Мексикой и, возможно, Китаем вселили некоторый оптимизм, хотя инвесторы сохраняют осторожность в преддверии отчетов о доходах крупных компаний, таких как Tesla, Boeing и Alphabet, которые выйдут на следующей неделе.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США торговался разнонаправленно в четверг, так как трейдеры оценивали развитие мировой торговли, снижение ставки ЕЦБ, публикацию промежуточных данных и потенциальную фиксацию прибыли в преддверии длинных выходных для многих трейдеров.В ходе азиатской сессии доллар США первоначально укрепился, но отступил после неутешительного отчета о занятости в Австралии: занятость выросла всего на 32 200 человек против ожидавшихся 39 800, а безработица выросла до 4,1%. Затем в начале европейских торгов динамика доллара восстановилась, и пары USD/JPY и USD/CHF продемонстрировали особую силу.Снижение ставки ЕЦБ на 25 базисных пунктов до 2,25% ознаменовало поворотный момент. В то время как евро первоначально ослаб, голубиная пресс-конференция Лагард, на которой говорилось об “ухудшении перспектив экономического роста”, вызвала резкий сдвиг, и новозеландский доллар отреагировал наиболее резко, когда пара USD/NZD упала почти на 0,6%.Американская сессия принесла противоречивые сигналы: число заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось до 215 000, но индекс ФРБ Филадельфии рухнул до -26,4 (против прогноза +2,0). Эта слабость в производственном секторе в сочетании с усиливающейся критикой Трампом председателя ФРС Пауэлла подорвала позиции доллара. Пара USD/CHF оставалась лидером дня, в то время как сырьевые валюты и фунт стерлингов постепенно восстанавливались, поскольку торги замедлились в преддверии пасхальных каникул.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 18 апреляСтрастная пятница в АвстралииСтрастная пятница в Новой ЗеландииСтрастная пятница в КанадеСтрастная пятница в ШвейцарииСтрастная пятница в ГерманииСтрастная пятница в ВеликобританииСальдо торгового баланса Италии на 8:00 по ГринвичуЧлен FOMC Дейли выступит с речью в 15:00 по ГринвичуСегодня трейдеров ожидает небольшой объем данных, поскольку Австралия, Новая Зеландия, Канада и большинство европейских рынков закрыты в связи с пасхальными праздниками.Следите за новостями, связанными с торговой политикой, которые могут вызвать повышенную волатильность среди основных валют.

В среду настроение инвесторов, склонных к риску, резко возросло, поскольку в заголовках преобладали новости о торговле между США и Китаем. Золото достигло рекордных высот, в то время как акции высокотехнологичных компаний упали после того, как правительство США объявило о новых запретах на экспорт и тарифных угрозах.В этот насыщенный событиями день Банк Канады приостановил цикл снижения процентных ставок, Пауэлл предупредил о замедлении экономического роста, а цены на нефть подскочили на новостях о санкциях в отношении китайских импортеров иранской нефти.Анализ экономических показателей за 16 апреляБелый дом США заявил, что Китай может столкнуться с введением пошлин на импорт в США в размере до 245% “в результате своих ответных действий”.Почта Гонконга приостанавливает все посылки, “предназначенные для США, с немедленным вступлением в силу”, ссылаясь на тарифную политику СШАСША вводят новые санкции против китайских импортеров иранской нефтиАкции американского гиганта полупроводникового оборудования ASML упали более чем на 4% из-за упущенной выгоды, а генеральный директор предупредил, что неопределенность с тарифами может привести к тому, что выручка за весь год окажется ниже ожиданийРозничные продажи в Китае за март: 5,9% г/г (прогноз - 4,4% г/г; предыдущий прогноз - 4,0% г/г)Промышленное производство в Китае за март: 7,7% г/г (прогноз на 5,8% г/г; предыдущий прогноз на 5,9% г/г)ВВП Китая в 1 квартале 2025 года: 5,4% г/г (прогноз 5,2%; предыдущий прогноз 5,4%); 1,2% кв/кв (прогноз 1,5%; предыдущий прогноз 1,6%)Потребительские цены в Великобритании за март: 0,3% м/м (прогноз 0,4%; предыдущий рост на 0,4%); 2,6% г/г (прогноз 2,8%; предыдущий рост на 2,8%)Основные потребительские цены в Великобритании за март: 3,4% г/г (прогноз 3,3%; предыдущий рост на 3,5%); 0,5% м/м (прогноз 0,4%; предыдущий рост на 0,4%)Розничные продажи в США за март: 1,4% м/м (прогноз 1,1%; предыдущий прогноз 0,2%); 4,6% г/г (прогноз 2,6%; предыдущий прогноз 3,1%)Промышленное производство в США за март: 1,3% г/г (прогноз - 1,2%; предыдущее значение - 1,4%); -0,3% м/м (прогноз -0,2%; предыдущее значение - 0,7%)Президент США Трамп распорядился провести расследование возможных новых тарифов на импорт всех важнейших полезных ископаемых в СШАБанк Канады сохранил процентную ставку на уровне 2,75% в апреле после семи последовательных сокращенийДанные по запасам сырой нефти в США от EIA за неделю, закончившуюся 11 апреля, изменились на 0,52 млн (ранее было 2,55 млн)Председатель ФРС США Пауэлл выступил в Экономическом клубе Чикаго с речью, в которой задал высокую планку для дальнейшего смягчения политикиДинамика цен на рынке в целомВ среду основные активы подешевели из-за нежелания рисковать, поскольку эскалация торговой напряженности между США и Китаем затмила первоначально позитивные настроения.Ранний оптимизм, вызванный сильными экономическими данными по Китаю (рост ВВП в первом квартале составил 5,4%, а промышленное производство выросло до 7,7%), быстро угас после того, как правительство США запретило экспорт чипов Nvidia H20 в Китай, в результате чего компания понесла убытки в размере 5,5 миллиардов долларов. Дополнительное расследование Трампом потенциальных тарифов на импорт важнейших полезных ископаемых еще больше усилило неопределенность в отношении торговой войны.Акции технологических компаний возглавили падение: акции Nvidia упали на 6,9%, а AMD - на 7,35%. Индекс Nasdaq упал на 3,1%, в то время как индексы S&P 500 и Dow упали на 2,2% и 1,7% соответственно. Европейские рынки закрылись разнонаправленно: немецкий DAX и британский FTSE незначительно выросли, в то время как французский CAC снизился.Глава ФРС Пауэлл признал замедление экономического роста, сохранив выжидательную позицию в отношении ставок, предупредив, что тарифы, вероятно, увеличат инфляцию и будут препятствовать экономическому росту. Между тем, золото подорожало на 3,4% до рекордной отметки в 3340 долларов, поскольку инвесторы искали безопасные убежища.Цены на нефть в США выросли на 1,9% до 62,20 доллара после того, как США ввели санкции в отношении китайских импортеров иранской нефти. Доходность 10-летних казначейских облигаций сначала колебалась, но в конечном итоге снизилась, поскольку инвесторы оценивали экономические последствия расширения торговых ограничений. Биткойн оставался относительно устойчивым на уровне 84 500 долларов, колеблясь в узком диапазоне, несмотря на рыночную турбулентность.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ среду доллар США торговался с понижением, чему способствовали опасения по поводу торговой войны между США и Китаем и опасения Пауэлла по поводу экономического роста и инфляции в США.В начале дня доллар значительно ослаб после выхода более сильных, чем ожидалось, экономических данных по Китаю, включая рост ВВП за 1 квартал на уровне 5,4% и рост промышленного производства на уровне 7,7%. Эти позитивные данные в сочетании с сообщениями о том, что Китай “открыт для переговоров, если Трамп проявит уважение”, способствовали временному оптимизму, заставив инвесторов отказаться от доллара-убежища.В начале европейской сессии произошел краткий разворот, когда доллар укрепился по отношению к традиционным валютам-убежищам, таким как швейцарский франк и японская иена, особенно после того, как данные по индексу потребительских цен в Великобритании оказались ниже ожиданий и составили 2,6%.Решение Банка Канады (BOC) сохранить ставки на уровне 2,75% привело к росту волатильности, хотя канадский доллар укрепился, поскольку рынки оценили осторожную позицию Банка Канады на фоне торговой неопределенности, при этом пара USD/CAD снизилась до 1,3924.Позже выступление председателя ФРС Пауэлла первоначально поддержало доллар благодаря его выжидательному подходу к ставкам, но по мере того, как рынки переваривали его предупреждения о тарифах, которые могут привести к росту инфляции при одновременном замедлении роста, настроения по отношению к доллару значительно ухудшились. К концу сессии индекс доллара упал примерно на 0,7% до самого низкого уровня с апреля 2022 года.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 17 апреляДанные по торговому балансу Швейцарии за март на 6:00 по ГринвичуИндекс цен производителей Германии за март в 18:00 по ГринвичуРешение ЕЦБ по процентной ставке в 12:15 по ГринвичуПокупки Канадой иностранных ценных бумаг в феврале в 12:30 по ГринвичуНачало строительства жилья в США в марте в 12:30 по ГринвичуВыдача разрешений на строительство в США (предварительных) в марте в 12:30 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за 12 апреля в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРБ Филадельфии за апрель в 12:30 по ГринвичуПресс-конференция ЕЦБ в 12:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Барра в 15:45 по ГринвичуОтчет о балансе ФРС США за 16 апреля в 18:30 по ГринвичуИндекс потребительских цен Японии за март в 11:30 по ГринвичуЕвропейская сессия, скорее всего, будет посвящена заседанию ЕЦБ, и трейдеры готовятся к вероятному снижению ставки, за которым последует пресс-конференция, которая может повлиять на волатильность евро.В США широкий спектр данных, включая данные по вводу жилья, выдаче разрешений на строительство, заявкам на пособие по безработице и индексу ФРС Филадельфии, может повлиять на дальнейшее движение доллара, особенно если данные по экономическому росту или рынку труда окажутся неожиданными.

Несмотря на то, что начало понедельника на рынках было спокойным, позднее в течение дня ходили слухи о “тройном ударе” по американским акциям, облигациям и доллару.Анализ экономических показателей за 14 апреляВ минувшие выходные президент США Трамп объявил о временном освобождении от импорта электроникиБелый дом объявил, что они координируют обсуждение тарифов с лидерами Японии, Индии и Южной КореиМинистр торговли США Латник пояснил, что электроника по-прежнему будет подпадать под действие предстоящих тарифов на полупроводники, которые должны быть введены через месяц или два, в то время как Трамп добавил, что электронные товары были просто переклассифицированы в другую категорию тарифовОбъем новых займов Китая на март 2025 года: 3 640,0 млрд. (прогноз - 4 000,0 млрд.; предыдущий прогноз - 1 010,0 млрд.)Сводный новозеландский индекс потребительских цен в марте 2025 года: 51,2 (прогноз 50,5; предыдущий прогноз 50,7)Индекс потребительских цен в сфере услуг Новой Зеландии в марте 2025 года: 49,1 (прогноз 49,5; предыдущий прогноз 49,1)Расходы по электронным розничным картам в Новой Зеландии в марте 2025 года: -1,6% г/г (прогноз на 0,1% г/г; -4,2% г/г ранее)Число туристов, прибывших в Новую Зеландию в феврале 2025 года: -2,3% г/г (прогноз на 14,0% г/г; предыдущий прогноз на 13,4% г/г)Торговый баланс Китая за март 2025 года: 102,64 млрд (прогноз на 84,0млрд; предыдущий прогноз на 170,52млрд); Экспорт: 12,4% г/г (прогноз на 5,2% г/г; предыдущий прогноз на 2,3% г/г); Импорт -4,3% г/г (прогноз на -1,0% г/г; предыдущий прогноз на -8,4%). предыдущий год)Коэффициент использования производственных мощностей в Японии в феврале 2025 года: -1,1% (прогноз -0,6%; предыдущие 4,5%)Окончательные темпы роста промышленного производства Японии в феврале 2025 года: 2,3% м/м (прогноз 2,5% м/м; -1,1% м/м ранее); 0,1% г/г (прогноз 0,3% г/г; 2,2% г/г ранее)Цены производителей и импортеров Швейцарии за март 2025 года: 0,1% м/м (прогноз 0,3% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м); -0,1% г/г (прогноз 0,1% г/г; предыдущий прогноз -0,1% г/г)Темпы роста оптовых продаж в Канаде (окончательные) в феврале 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 1,2% м/м)Официальный представитель ФРС Уоллер отметил, что новая тарифная политика является одним из самых значительных экономических потрясений, с которыми столкнулась экономика США за последние десятилетияПродажи новых автомобилей в Канаде в феврале 2025 года: 125,4 тыс. (прогноз 119,0 тыс.; предыдущий прогноз 121,6 тыс.)Ежемесячный опрос ФРС США: Ожидания потребительской инфляции на март 2025 года: 3,6% (прогноз 3,3%; предыдущий прогноз 3,1%); Опасения по поводу безработицы достигли худшего уровня с апреля 2020 года.Изменение цен на рынкеРано утром в понедельник участники рынка ощутили некоторый риск, связанный с сообщениями о том, что президент США Дональд Трамп предоставил временное освобождение от импорта электроники. В довершение всего, Белый дом также отметил, что они готовятся к торговым переговорам с Японией, Индией и Южной Кореей.Сырая нефть марки WTI сумела удержаться на плаву в ходе азиатской сессии, в то время как фьючерсы на биткоин и американские акции показали приличный рост, но ралли было прервано, когда ОПЕК объявила о снижении прогноза мирового спроса на год на 150 тыс. баррелей в день из-за неопределенности в торговле.Золото продолжило падение после публикации отчета ОПЕК, в то время как доходность казначейских облигаций оставалась на низком уровне, что привело к дальнейшим потерям после того, как ежемесячный опрос ФРС США показал рост инфляционных ожиданий потребителей и растущие опасения по поводу безработицы.Опасения по поводу финансовой стабильности США, риски рецессии и инфляционное давление из-за повышения тарифов в совокупности привели к тому, что многие назвали “тройным ударом” по активам, номинированным в долларах США, в результате чего индекс доллара к концу сессии снова оказался в минусе.Тем не менее, фондовым индексам США удалось сохранить часть своего прежнего роста: индекс S&P 500 вырос на 0,57%, а Nasdaq - на 0,64%, несмотря на падение акций некоторых технологических компаний, таких как Nvidia и Amazon.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамВ начале азиатской сессии доллар США все еще находился в неустойчивом положении, несмотря на распродажу в прошлую пятницу и некоторую склонность к риску после позитивных событий на торгах в выходные.Торговый баланс Китая, который оказался лучше, чем ожидалось, и отразил впечатляющий рост экспорта на 12,4% в годовом исчислении, мало повлиял на ситуацию, поскольку данные были за март, то есть до вступления в силу последнего повышения тарифов в США.Тем не менее, высокодоходные валюты продолжали пользоваться преимуществами склонности к риску в ходе сессии, в то время как швейцарский франк отклонился от курса и распродавался после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен. Пара USD/CHF продолжила рост до отметки .8270 непосредственно перед поворотом на юг и присоединением к распродаже доллара, которая началась с открытием рынков США.Дальнейшее падение доллара США произошло после того, как опрос ФРС США в Нью-Йорке показал рост инфляционных ожиданий потребителей и ухудшение перспектив рынка труда, в результате чего доллар закрылся в основном в минусе, за исключением канадского доллара, который, вероятно, пострадал от падения цен на сырую нефть. Кроме того, представитель ФРС Уоллер предупредил, что новый тарифный режим представляет собой одно из крупнейших потрясений, с которыми столкнулась экономика США за последние десятилетия.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 15 апреляОптовые цены в Германии на 6:00 утра по ГринвичуОтчет по занятости в Великобритании выйдет в 6:00 по ГринвичуИтоговый индекс потребительских цен во Франции выйдет в 18:45 по ГринвичуИндекс экономических настроений в Германии от ZEW выйдет в 19:00 по ГринвичуПромышленное производство в Еврозоне выйдет в 19:00 по ГринвичуНачало строительства жилья в Канаде в марте 2025 года запланировано на 12:15 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Канаде в 12:30 по ГринвичуПродажи в обрабатывающей промышленности Канады в 12:30 по ГринвичуПроизводственный индекс США от Empire State в Нью-Йорке в 12:30 по ГринвичуОжидается публикация глобального индекса цен на молочные продукты в Новой ЗеландииВыступление представителя ФРС США Баркина в 15:35 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти в США от API в 20:30 по ГринвичуТорговый баланс Новой Зеландии в 21:45 по ГринвичуЯпонский индекс Tankan от Reuters за апрель 2025 года на 11:00 по ГринвичуВыступление официального представителя ФРС США Кука в 11:10 по ГринвичуЭто будет напряженный день с точки зрения экономических новостей самого высокого уровня, поскольку трейдеры, торгующие фунтом стерлингов, готовятся к отчету о занятости в Великобритании, в то время как Канада опубликует данные по индексу потребительских цен - и то, и другое, вероятно, повлияет на политику их центральных банков.Кроме того, обязательно следите за новостями, связанными с тарифами, которые могут усилить напряженность в связи с торговой войной и вновь привести к изменению общего отношения к риску.

Золото подскочило до новых рекордных максимумов, в то время как доллар США упал по всем направлениям из-за слабого индекса потребительских цен и сохраняющейся торговой напряженности с Китаем.Европейские фондовые индексы резко выросли на фоне приостановки тарифной политики Трампа, но американские акции отыграли некоторую прибыль, поскольку резкий рост доходности и опасения по поводу инфляции повлияли на настроения.Анализ экономических показателей за 10 апреляБаланс цен на жилье в Великобритании от RICS за март: 2,0% (прогноз 10,0%; предыдущий прогноз 11,0%)Индекс потребительских цен в Японии за март: 4,2% г/г (прогноз 4,2%; предыдущий прогноз 4,0%); 0,4% м/м (прогноз 0,3%; предыдущий прогноз 0,0%)Ожидания потребительской инфляции Австралийского Мельбурнского института в апреле: 4,2% (прогноз - 3,6%; предыдущий прогноз - 3,6%)Глава РБА Буллок преуменьшил вероятность резкого снижения процентной ставки в мае из-за торговой войныИндекс потребительских цен Китая за март: -0,4% м/м (прогноз -0,4%; предыдущее значение -0,2%); -0,1% г/г (прогноз -0,0%; предыдущее значение -0,7%)Индекс цен производителей Китая за март: -2,5% г/г (прогноз -2,0%; предыдущий прогноз -2,2%)Президент Европейского союза фон дер Ляйен объявила о приостановке взаимных пошлинЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 5 апреля: 223,0 тыс. (прогноз - 226,0 тыс.; предыдущий прогноз - 219,0 тыс.)Правительство США уточнило, что эффективная “минимальная” тарифная ставка на китайские товары составляет 145% вместо 125%Член FOMC с правом решающего голоса Остан Гулсби: Снижение ставок все еще возможно, если экономика вернется в нормальное руслоЗаместитель члена FOMC Лори Логан предупредила в четверг, что инфляция, вызванная тарифами, не должна стать постояннойИзменение цен на рынкеОсновные активы оказались на пике популярности после того, как Трамп отменил часть своих тарифных санкций. Первоначально США ввели “ответные пошлины” на широкий спектр импорта, но позже Трамп объявил о 90-дневной паузе для большинства стран, сохранив базовую ставку в 10%. Главным исключением стал Китай, столкнувшийся с массовым повышением тарифов до 145%, что вызвало серьезный шок на рынке.Европейские фондовые индексы выросли на фоне тарифной паузы: DAX вырос на 4,5%, CAC 40 - на 3,8%, а FTSE 100 - на 3,0%. Американские фондовые индексы также сильно выросли, поднявшись почти на 10% в среду, только для того, чтобы откатиться на 3,5% в четверг, поскольку появились сомнения в том, что ралли продолжится. у него были ноги.Доходность казначейских облигаций резко возросла, доходность по 10-летним облигациям приблизилась к 4,5%, что вызвало разговоры о том, что давление на рынок облигаций помогло Трампу смягчить ставку. Солидный аукцион по продаже 30-летних облигаций принес некоторое успокоение, несмотря на то, что некоторые аналитики снова начали использовать фразу “бдительные наблюдатели за облигациями”.Золото одержало верх, продемонстрировав самый большой однодневный рост с апреля 2020 года и преодолев рекордные отметки выше 3170 долларов, поскольку инвесторы бросились в укрытие. Нефть марки WTI, тем временем, подешевела более чем на 3% до примерно 60 долларов на фоне возобновившихся опасений по поводу мирового спроса.Не обошел стороной и биткоин, который упал с 83 000 до 79 000 долларов, поскольку криптотрейдеры готовились к еще большей макроэкономической турбулентности.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США пережил самое сильное падение с ноября 2022 года, и его медвежий импульс усиливался по мере того, как рынки переваривали смесь слабых данных и растущего глобального беспокойства.Падение началось после того, как более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в Японии на короткое время укрепил доллар, но настроения быстро изменились после того, как индекс потребительских цен в Китае показал дефляцию второй месяц подряд. Это усилило опасения по поводу глобального спроса, что привело к снижению курса доллара в Азии.Потери в Европе усилились, так как трейдеры распродавали доллар в преддверии публикации ключевых данных по США. Пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,1000, в то время как пара USD/CHF упала ниже отметки 0,8250 – самого низкого уровня с 2011 года – поскольку привлекательность доллара как убежища подверглась критике на фоне растущей торговой напряженности.Настоящим ударом стали данные по индексу потребительских цен в США, которые не были опубликованы по всем направлениям. Общая инфляция неожиданно снизилась на 0,1%, в то время как базовый индекс потребительских цен практически не изменился. Доллар резко подешевел, особенно по отношению к швейцарскому франку, который вырос почти на 4%.Доллар продолжил снижаться, несмотря на то, что доходность 10-летних облигаций приблизилась к 4,5%, что свидетельствует о растущих опасениях по поводу финансовой стабильности США и риска оттока капитала из-за сохраняющейся торговой напряженности с Китаем, несмотря на смягчение тарифной политики Трампа.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 апреляОкончательный индекс потребительских цен Германии за март в 6:00 по ГринвичуВВП Великобритании за февраль в 6:00 по ГринвичуСальдо торгового баланса Великобритании за февраль в 6:00 по ГринвичуТорговый баланс Великобритании за февраль в 6:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия в Швейцарии за март в 7:00 по ГринвичуГлава ЕЦБ Лагард выступит с речью в 9:45 по ГринвичуДанные по ВВП Великобритании за март от NIESR в 11:25 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США за март в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Мусалем выступит с речью в 14:00 по ГринвичуМичиганский университет опубликовал данные о настроениях потребителей и инфляционных ожиданиях в США за апрель в 14:00 по ГринвичуЧлен FOMC Уильямс выступит с речью в 15:00 по ГринвичуВ пятницу трейдеров ожидает еще один напряженный день, поскольку данные по ВВП Великобритании и торговле, вероятно, повлияют на динамику фунта, в то время как заявления президента ЕЦБ Лагард могут повлиять на евро в первые часы европейской сессии.В США индекс потребительских цен и заявления FOMC могут повлиять на ожидания в отношении политики, в то время как заголовки, не связанные с данными, могут привести к поворотам сюжета на рынках облигаций и повышению склонности к риску.

Это был еще один непростой день на финансовых рынках, но на этот раз аппетит к риску сильно возрос во время нью-йоркской сессии благодаря последним поворотам сюжета в драме о тарифах.Инвесторы, казалось, были настолько поглощены событиями в мировой торговле, особенно перестрелками между США и Китаем, что протокол заседания FOMC казался незначительным событием.Анализ экономических показателей за 9 апреляКоличество разрешений на строительство в Австралии в феврале 2025 года: -0,3% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз - 6,3% м/м)РБНЗ снизил процентные ставки с 3,75% до 3,50%, как и ожидалось, и продемонстрировал более мягкий подход к торговым проблемамВступили в силу дополнительные тарифы США в отношении Китая, в результате чего совокупная тарифная ставка выросла до 104%Индекс потребительского доверия в Японии за март 2025 года: 34,1 (прогноз 34,3; предыдущий прогноз 35,0)Заказы на станкостроение в Японии в марте 2025 г.: 11,4% г/г (прогноз на 0,5% г/г; предыдущий прогноз на 3,5% г/г)Китай в ответ ввел дополнительные 50%-ные пошлины на товары из США, повысив общую ставку до 84% к 10 апреляНародный банк Китая, как сообщается, призвал крупнейшие государственные банки сократить покупки в долларахГлава Банка Японии Уэда подтвердил, что они продолжат повышать ставки, если экономика продолжит улучшаться в соответствии с прогнозамиВ основном, "голубиные" комментарии представителей ЕЦБ:Официальный представитель ЕЦБ Knot предупредил, что дезинфляция идет полным ходом, а долгосрочная торговая война является негативным шоком для предложенияПредставитель ЕЦБ Рен указал на материализующиеся риски снижения ставки и обосновал необходимость сокращения в апрелеПредставитель ЕЦБ Виллеруа признал потенциальные потрясения от торговой войны, но заверил, что рецессии не предвидитсяОфициальный представитель ЕЦБ Эскрива предупредил, что реализуются наихудшие сценарии, но евро может стать более привлекательной альтернативой долларуПодписанный Германией коалиционный договор для нового правительства под руководством канцлера МерцаОптовые запасы в США в феврале 2025 года: 0,3% м/м (прогноз - 0,3% м/м; предыдущий прогноз - 0,8% м/м)Трамп объявил о 90-дневной паузе в повышении взаимных тарифов для большинства торговых партнеров, но все же повысил тарифы на китайские товары до 125%, сославшись на “неуважение” к мировым рынкамИзменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 4 апреля 2025 г.: 2,55 млн (6,17млн ранее)США продали эталонные 10-летние облигации на сумму $39 млрд с доходностью ниже ожидаемой - 4,435% и более высоким, чем в среднем, соотношением предложения к покрытию (2,67), что свидетельствует об улучшении спроса на долговые обязательства в СШАПредставитель ФРС Баркин предупредил, что повышение тарифов может начаться к июню, внимательно наблюдая за потребительским секторомПредставитель ФРС Кашкари сказал, что планка снижения ставок из-за тарифов выше, даже если экономика и рынок труда ослабнутОфициальный представитель ФРС Дейли заверил, что у центрального банка есть время для обдумывания своих следующих политических шаговВ протоколах заседания FOMC подчеркиваются растущие опасения по поводу инфляции на фоне неопределенности в торговле, а также более слабые, чем ранее, перспективы роста реального ВВПДинамика цен на рынке в целомВ среду в центре внимания по-прежнему были изменения в тарифах, поскольку рынки, казалось, были обеспокоены дополнительными тарифами США в отношении Китая, вступающими в силу позднее в тот же день. Рисковые активы, такие как сырая нефть, биткоин и фьючерсы на американские акции, двигались в сторону понижения, в то время как заключение торговой сделки в одиннадцатый час казалось маловероятным.Довольно скоро часы пробили полночь (в Нью-Йорке), и цена упала, что означало, что общие тарифы США на Китай официально достигли колоссальных 104% (на данный момент). Вскоре Китай нанес ответный удар, повысив тарифы на импорт из США на 50%, в результате чего эффективная ставка выросла с 34% до 84% (на данный момент).Сырая нефть марки WTI упала до новых внутридневных минимумов после этих заявлений, в то время как золото продолжило дорожать, поднявшись выше ключевого барьера в 3000 долларов, поскольку возобновились потоки безрисковых активов. Удивительно, но биткойну удалось удержаться на отметке около 78 000 долларов, прежде чем позже в тот же день он снова поднялся выше 80 000 долларов.Как оказалось, Трамп воспользовался обратной картой ООН и принял решение о 90-дневной паузе в повышении тарифов для большинства своих торговых партнеров, за исключением Китая, в отношении которого торговые сборы были увеличены в совокупности до 125%. В результате фондовые рынки США продемонстрировали сильный подъем: индекс S&P 500 вырос более чем на 9%, продемонстрировав лучшие дневные показатели с 2008 года, в то время как Nasdaq продемонстрировал значительный рост на 11,5%.Золото смогло удержать свои позиции и закрылось с повышением на 3,24%, в то время как доходность казначейских облигаций вернулась к предыдущему росту, но по-прежнему закрылась в плюсе. Протокол заседания FOMC, в котором подчеркивались риски повышения инфляции из-за тарифов и более слабых ожиданий роста, остался незамеченным.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПомимо событий, описанных выше, на валютном рынке было множество других важных факторов, с которыми можно было работать.Начнем с того, что РБНЗ объявил о своем политическом решении снизить ставки на 0,50%, как и ожидалось, но удивил рынки более мягким настроем из-за торговой неопределенности. Несмотря на это, доллар по-прежнему оставался в тени в преддверии вступления в силу тарифов США для Китая и беспокойства рынка в связи с ответными мерами.Доллар продолжил постепенно снижаться в ходе европейской сессии, прежде чем появилась склонность к риску после объявления Трампом 90-дневной паузы в повышении тарифов для большинства своих торговых партнеров. AUD/USD (+3,31%) и NZD/USD (+2,13%) показали значительный рост, в то время как USD/CHF (+0,96%) и USD/JPY (+0,75%) выросли, в то время как другие валюты-убежища отступили.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 апреляВыступление главы РБА Буллока в 10:00 по ГринвичуВыдача разрешений на строительство в Канаде в 12:30 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США на 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС Логана в 13:30 по ГринвичуВыступление представителя ШНБ Мозера в 16:00 по ГринвичуВыступление представителя ШНБ Чудина в 16:00 по ГринвичуВыступление представителя ЕЦБ Доннери в 16:00 по ГринвичуВыступление официального представителя ФРС Голсби в 16:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в Новой Зеландии за март 2025 года в 10:30 по ГринвичуРынки ожидают сегодня долгожданного отчета по индексу потребительских цен в США, поскольку показатели инфляции могут сильно повлиять на ожидания ФРС в отношении политики.Тем не менее, этот важный пресс-релиз и несколько выступлений представителей центрального банка могут оказать ограниченное влияние на динамику цен, если драма с тарифами продолжит оставаться в центре внимания, поэтому следите за новостями, связанными с торговлей.

Рынки вновь обрели надежду, на этот раз на торговую сделку между США и Китаем, но вскоре оптимизм угас, и рисковые активы пережили очередную кровавую бойню.Анализ экономических показателей за 8 апреляАвстралийский индекс потребительского доверия Westpac за апрель 2025 года: 90,1 (прогноз 95,0; предыдущий показатель 95,9)Индекс делового доверия NAB Австралии за март 2025 года: -3,0 (прогноз -3,0; предыдущий показатель -1,0)Министерство иностранных дел Китая заявило, что примет необходимые меры против новой тарифной угрозы, поскольку Белый дом, похоже, не проявляет готовности к серьезным переговорамПрогноз по опросу Japan Eco Watchers на март 2025 года: 45,2 (прогноз 46,0; предыдущий прогноз 46,6)Сальдо торгового баланса Франции за февраль 2025 года: - 7,9 млрд. евро (прогноз - 5,5 млрд. евро; предыдущий прогноз - 6,5 млрд. евро)Прогнозы роста некоторых крупных экономик снижены:UBS понизил оценку роста экономики еврозоны с 0,9% до 0,5% в 2025 году в связи с вступлением в силу тарифовCiti понизил прогноз роста ВВП Китая с 4,7% до 4,2% в этом годуНемецкий экономический институт снизил прогноз роста с 0,8% до 0,1% на 2020 годЗаместитель главы Банка Англии Клэр Ломбарделли предупредила во вторник, что тарифы в США “снизят” экономический рост ВеликобританииПолитики ЕЦБ подтвердили свою "голубиную" позицию:Представитель ЕЦБ де Гиндос признал, что регион переживает “момент беспокойства и неопределенности”Представитель ЕЦБ Нагель отметил, что перспективы глобального экономического роста значительно ухудшилисьПредставитель ЕЦБ Симкус отметил, что в этом месяце необходимо еще одно снижение ставки на 0,25% в связи с последними тарифами СШАОфициальный представитель ЕЦБ Стурнарас заявил, что рост инфляции и инфляционных ожиданий может “задержать или даже остановить процесс нормализации денежно-кредитной политики”Министр финансов США Бессент обсудил, как они могут заключить выгодные торговые сделки, поскольку Трамп участвует в переговорахТорговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что Япония должна получить “приоритетный” статус в торговых переговорахПресс-секретарь Белого дома предупредил, что совокупные тарифы в размере 104% для Китая вступят в силу, если страна не отменит ответные меры к 9 апреляИндекс делового оптимизма NFIB в США за март 2025 года: 97,4 (прогноз 100,0; предыдущий прогноз 100,7)Индекс деловой активности от Ivey в Канаде за март 2025 года: 51,3 (прогноз 48,0; предыдущий прогноз 55,3)Член FOMC с правом решающего голоса Гулсби предупредил, что тарифы оказались намного хуже, чем предполагалось, обеспокоенный “ухудшением” настроений потребителей в связи с высокой инфляционной тревогой и финансовой стабильностьюЧлен FOMC без права решающего голоса Мэри Дейли заявила, что центральный банк может “действовать медленно и осторожно” в условиях тарифной неопределенностиИзменение цен на рынкеПосле вчерашней бойни на рынках наблюдалось некоторое затишье, прежде чем появился некоторый оптимизм по поводу потенциальной сделки между США и их торговыми партнерами.Замечания министра финансов США Скотта Бессента о том, что переговоры по тарифам могут привести к выгодным торговым сделкам и что президент Трамп остается открытым для дискуссий, способствовали росту цен на рисковые активы. Однако пессимизм вновь усилился после того, как пресс-секретарь Белого дома Ливитт предупредил о том, что совокупные тарифы Китая в размере 104% вступят в силу к полуночи, если не будут отменены ответные меры.В результате фондовые рынки США пережили очередное сильное падение: индекс S&P 500 утратил свои прежние достижения, в то время как Nasdaq оказался в минусе на 2,1%. Цены на сырую нефть марки WTI также резко упали, поскольку ухудшение прогнозов роста мировой экономики повлияло на перспективы энергоносителей, которые упали почти на 5%.Биткойн, который уже с трудом удерживался на главном психологическом уровне в 80 000 долларов, провалился и протестировал уровни в 76 000 долларов. Золото, цены на которое росли большую часть дня, сдало позиции и закрылось снижением на 0,12%.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ начале торговых сессий долларовые пары двигались в основном синхронно, так как американская валюта большую часть азиатской сессии торговалась на понижение по отношению к большинству своих основных валют, а затем немного выросла на открытии лондонских рынков.Тем не менее, распродажа доллара возобновилась до своих внутридневных минимумов в ходе сессии, поскольку наблюдались некоторые тенденции к риску, а трейдеры возлагали надежды на торговые сделки в США. Однако этот позитивный настрой был недолгим, поскольку настроение испортилось из-за предупреждений о том, что тарифы Китая обязательно вступят в силу к полуночи, если переговоры не увенчаются успехом.В результате доллар получил сильный приток средств в качестве убежища по отношению к высокодоходным сырьевым валютам AUD (+0,46%) и CAD (+0,09%), в то время как его курс снизился по отношению к более низкодоходным конкурентам, таким как иена (-1,42%) и швейцарский франк (-1,50%). Доллар США остался в своих диапазонах, но все же закрылся снижением по отношению к евро (-0,32%) и фунту стерлингов (-0,47%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 апреляИндекс потребительского доверия в Японии в 5:00 утра по ГринвичуЗаказы на станкостроение в Японии на март 2025 года будут опубликованы в 18:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Японии Уэды в 18:15 по ГринвичуВыступление представителя ЕЦБ Чиполлоне в 12:30 по ГринвичуОптовые запасы в США на 14:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA изменятся в 14:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС Баркина в 16:30 по ГринвичуПротокол заседания ФРС США в 18:00 по ГринвичуБаланс цен на жилье от RICS в Великобритании на 11:01 по ГринвичуТемпы роста индекса цен производителей в Японии на 11:50 по ГринвичуВсе внимание и уши прикованы к тарифам Китая и США до тех пор, пока часы в Пекине не пробьют полночь (по восточному времени) или полдень, поскольку сделка, заключенная в одиннадцатый час, все еще может привести к тому, что рынки смягчат сценарии экономического конца света.Внимание может вновь переключиться на денежно-кредитную политику США позже сегодня, поскольку скоро будут опубликованы протоколы заседания FOMC, которые, вероятно, дадут больше информации о будущих изменениях процентных ставок. Тем не менее, рынки все еще могут отнестись к этому отчету скептически, поскольку обсуждения проводились до объявления последней серии тарифов в США.

Тарифная "бомба" Трампа и ошеломляющий отчет ADP о занятости вызвали шок на рынках, изменив отношение к риску и пошатнув основные активы.От рекордного роста цен на золото до стремительного роста курса доллара - вот что повлияло на ситуацию и почему это важно.Анализ экономических показателей за 2 апреляЧисло разрешений на строительство в Австралии в феврале: -0,3% м/м (прогноз -1,4%, предыдущий прогноз - 6,9%)Агентство Bloomberg сообщило, что Китай предпринял шаги по ограничению инвестиций местных компаний в США на фоне торговой напряженностиПредположения о том, что тарифы Трампа в “День освобождения” - это предельные значения, которые могут быть снижены путем переговоров, помогли поддержать настроения, связанные с риском, в начале средыРБА повысит цены на новые сделки репо OMO на 5-10 б.п. выше целевого уровня по денежной ставке, сигнализируя о небольшом сдвиге в сторону ужесточения условий финансированияОтчет ADP в США за март: 155,0 тыс. (прогноз 60,0 тыс.; предыдущий прогноз 77,0 тыс.)Производственные заказы в США за февраль: 0,6% м/м (прогноз 0,3%; 1,7% ранее)Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 28 марта: 6,17 млн (-3,34млн ранее)Член ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что не видит причин для дальнейшего снижения процентных ставокПрезидент США Трамп объявил о введении 10%-ного минимального тарифа на большинство импортных товаров, при этом значительно повысив пошлины на товары из десятков странИзменение рыночных ценОсновные активы не демонстрировали направленного движения в начале среды, поскольку трейдеры готовились к ожидаемым тарифам в США в связи с “Днем освобождения”. Фондовым рынкам удалось преодолеть первоначальное волнение и закрыться ростом, но фьючерсы упали после выступления Трампа. Больше всего пострадали технологии, учитывая их тесные связи с азиатским производством. В Европе рынки упали, поскольку инвесторы проявляли осторожность.Вот ключевые моменты из объявления Трампа о тарифах:Базовый тариф в размере 10% на весь импорт в США.Больше всего пострадал Китай, введя 34%-й тариф (общая эффективная ставка: 54%).Отмена минимальных льгот для поставок товаров с низкой стоимостью из КитаяПроизводственные центры на Тайване сталкиваются с тарифами, превышающими 30%О значительных тарифах на канадские и мексиканские товары не упоминаетсяПрезидент Мексики заявил, что они не будут вводить ответные тарифыТарифы описаны как “предел”, который страны могут снизить путем переговоровВ ответ золото подскочило до рекордно высокой отметки в 3140 долларов, поскольку инвесторы стремились обезопасить себя. Цены на сырую нефть марки WTI подскочили до 72,20 доллара, несмотря на неожиданный рост запасов в США на 6,2 миллиона баррелей, но позже снизились примерно до 70,65 доллара из-за опасений по поводу спроса.Доходность 10-летних казначейских облигаций резко упала после публикации сильных данных по занятости от ADP (155 тыс. против ожидавшихся 105 тыс.) и производственных заказов, но снизилась до 4,13% из-за опасений по тарифам. Биткойн продемонстрировал относительную стабильность, торгуясь в диапазоне 83 000-85 000 долларов, в то время как из ETF, ориентированных на Азию, наблюдался значительный отток средств.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар начал день неоднозначно, снизившись по отношению к австралийскому доллару и новозеландскому доллару после того, как оптимистичные данные по производственному сектору Китая, опубликованные во вторник, повысили аппетит к риску. Эта тенденция сохранялась на протяжении всей европейской сессии, когда доллар в целом стабилизировался, но все еще уступал позиции иене и другим валютам-антиподам, поскольку трейдеры сохраняли осторожность в преддверии объявления Трампом крупных тарифов.Более сильные, чем ожидалось, данные по США на время укрепили доллар. Индекс занятости ADP составил 155 тыс. против ожидавшихся 105 тыс., что привело к росту доходности и укреплению доллара. Производственные заказы также неожиданно выросли, но пара USD/JPY застряла ниже 149, поскольку спрос на активы-убежища оставался стабильным.Ситуация стала нестабильной во время выступления Трампа, и в последний час торгов колебания доллара стали неустойчивыми. Как только были объявлены тарифы, которые оказались жестче, чем ожидалось, особенно в связи с 34%–ным ударом по Китаю, курс доллара резко подскочил, а затем быстро снизился по отношению к традиционным валютам–убежищам.Между тем, доллар одновременно укрепился по отношению к валютам развивающихся рынков, подверженных торговым потрясениям, что подчеркивает сложную реакцию рынка на то, что один аналитик назвал “самыми высокими тарифами в США более чем за столетие”.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 3 апреляИндекс потребительских цен Швейцарии в 6:30 утра по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Франции в 7:50 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Германии в 7:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в 8:00 по ГринвичуЧлен SNB Чудин выступит с речью в 8:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 8:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в еврозоне в 9:00 по ГринвичуПротокол заседания ЕЦБ в 11:30 по ГринвичуОтчет о сокращении рабочих мест в США в 11:30 по ГринвичуОтчет о торговом балансе Канады в 12:30 по ГринвичуОтчет о первичных заявках на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуТорговый баланс США в 12:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг США в 13:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM США в 14:00 по ГринвичуЧлен FOMC Джефферсон выступит с речью в 16:30 по ГринвичуЧлен FOMC Кук выступит с речью в 18:00 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуЕвропейская сессия начнется с публикации индекса потребительских цен в Швейцарии и итоговых индексов деловой активности во Франции, Германии и еврозоне, в то время как протокол заседания ЕЦБ и выступление главы ШНБ Чудина могут спровоцировать движение в парах евро и Швейцарский франк.В США число заявок на пособие по безработице, данные по торговле и индекс деловой активности в сфере услуг ISM публикуются в плотном графике, а спикеры ФРС Джефферсон и Кук могут пошатнуть ожидания по ставкам. Между тем, рынки проявляют осторожность после того, как Трамп ввел новые тарифы, что вызвало новые опасения по поводу торговой напряженности и инфляционных рисков.

Золото подскочило до рекордно высокого уровня, а казначейские облигации выросли, поскольку спрос на безопасные активы вырос после того, как Трамп намекнул на дополнительные тарифы для всех стран, что подорвало глобальные настроения, связанные с риском.Японский Nikkei упал почти на 4%, в то время как доллар укрепился по отношению к сырьевым валютам, а биткоин, несмотря на хаос, удержался на уровне около 82 500 долларов.Анализ экономических показателей за 31 мартаВ воскресенье президент США Трамп заявил, что тарифы, которые будут введены на этой неделе, будут распространяться “практически на все” страны, а не только на небольшую группу стран, цены на которые были установлены рынкамиВ воскресенье президент США Трамп пригрозил дополнительными тарифами на “всю нефть, поступающую из России”, если он сочтет, что Россия нарушает соглашение о прекращении огня с УкраинойGoldman Sachs повысил вероятность рецессии в США с 20% до 35% в течение 12 месяцев, ожидая трех снижений ставки ФРС в этом годуМинистр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что он будет тесно взаимодействовать с министром финансов США Скоттом Бессентом против “чрезмерных, беспорядочных колебаний валютных курсов”.Промышленное производство в Японии за февраль: 2,5% м/м (прогноз 2,0%; -1,1% ранее)Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от NBS за март: 50,5 (прогноз 50,5; предыдущий показатель 50,2); Непроизводственный индекс деловой активности составил 50,8 (прогноз 50,5; предыдущий показатель 50,4)Индекс деловой активности в Австралии за март: 0,7% м/м (прогноз 0,3%; -0,2% предыдущий)Индекс деловой уверенности в Новой Зеландии за март: 57,5 (прогноз 58,0; предыдущий 58,4)Уровень инфляции в Германии за март: 0,4% м/м (прогноз 0,4%; предыдущий прогноз 0,5%); 2,3% г/г (прогноз 2,4%; предыдущий прогноз 2,6%)Цены на импорт в Германии в феврале выросли самыми быстрыми темпами более чем за два годаЧистый объем кредитования физических лиц в Великобритании за февраль: 4,6 млрд (прогноз - 5,2 млрд; предыдущий прогноз - 5,95 млрд)Индекс деловой активности в Чикаго, США, за март: 47,6 (прогноз 43,0; предыдущий прогноз 45,5)Производственный индекс ФРБ Далласа в марте упал с -8,3 до -16,3; Заработная плата и отпускные цены “остались стабильными”.Член FOMC с правом решающего голоса Джон Уильямс заявил, что сохранение процентных ставок на прежнем уровне “в течение некоторого времени” позволит чиновникам изучить поступающие данные, прежде чем принимать решение о своих дальнейших шагахЧлен FOMC без права решающего голоса Томас Баркин сказал, что неопределенность заставляет “подождать и посмотреть”, как будут действовать тарифные планы Трампа.Марин Ле Пен из Франции, осужденная за взяточничество, лишена права баллотироваться на государственные должности в течение пяти летПрезидент ЕЦБ Лагард выступает за анализ данных, не поощряет предвосхищение и прогнозирование того, “что произойдет на следующей неделе, в следующем месяце”, в условиях борьбы с высокой инфляциейДинамика цен на рынкеВ понедельник было опубликовано множество данных среднего уровня, но основные активы в основном были сосредоточены на Трампе и введенных им 2 апреля тарифах “в день освобождения”, которые могут быть нацелены на “все страны”, а не на отдельных торговых партнеров. Goldman Sachs повысил вероятность рецессии в США до 35%, указав на снижение деловой уверенности и риск стагфляции, вызванной тарифной инфляцией, в сочетании со слабым экономическим ростом.Фондовые индексы США упали в начале торгов, но восстановились, поскольку инвесторы пытались разобраться в неоднозначных заявлениях представителей ФРС. Индексы S&P 500 и Dow закрылись в плюсе, в то время как Nasdaq завершил торги небольшим снижением. В Европе такого отскока не произошло, так как основные индексы пострадали. Но больше всего пострадала Азия: японский Nikkei упал почти на 4% из-за опасений сокращения экспорта автомобилей.Активы-убежища выросли, поскольку трейдеры пытались найти укрытие на фоне растущей неопределенности в мировой торговле. Золото взлетело до новых рекордных максимумов, превысив 3100 долларов, а казначейские облигации получили сильный спрос, в результате чего доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,19%, прежде чем снова снизиться до 4,21%.Биткоин продемонстрировал удивительную устойчивость, сначала снизившись, но затем стабилизировавшись на отметке 82 500 долларов, что говорит о том, что некоторые трейдеры рассматривали цифровые активы как средство защиты от волатильности фиатных валют во время торговой напряженности. Цены на нефть в США также выросли до 71,50 доллара, несмотря на опасения по поводу роста, вызванные геополитическими рисками после того, как Трамп пригрозил России вторичными нефтяными санкциями.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США укрепился в понедельник, так как рынки отреагировали на объявление Трампа о тарифах “для всех стран”, сделанное на выходных. В начале азиатских торгов наблюдались широкие покупки доллара, за исключением японской иены, при этом пара USD/JPY опустилась ниже 149,00, поскольку инвесторы искали традиционные убежища. Более высокие, чем ожидалось, данные по промышленному производству в Японии (2,5% против прогноза в 2,3%) и производственный индекс деловой активности в Китае (50,5) оказали ограниченное влияние на основные долларовые пары.В ходе европейских торгов данные по индексу потребительских цен в Германии и ценам на импорт оказали кратковременное давление на доллар, прежде чем он нашел поддержку. Пара EUR/USD понесла минимальные потери, снизившись всего на 0,10%, что, вероятно, было поддержано сигналами членов ЕЦБ о более длительном повышении процентных ставок, при этом Панетта отметил, что “борьбу с инфляцией нельзя считать оконченной”.Заметный сдвиг произошел в связи с публикацией индекса деловой активности в Чикаго (47,6 против ожидавшихся 44,1), что вызвало временное укрепление доллара, прежде чем рост сошел на нет, поскольку официальные лица ФРС Уильямс и Баркин подали неоднозначные сигналы в отношении политики.К концу дня устойчивость доллара США отразила неопределенность рынка в отношении введения тарифов и экономических последствий в преддверии официального объявления в среду. Укрепление доллара было наиболее заметным по отношению к сырьевым товарам и валютам, чувствительным к риску, с ростом на 0,62% по отношению к австралийскому доллару, на 0,65% по отношению к новозеландскому доллару и на 0,48% по отношению к канадскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 апреляОбщенациональный индекс деловой активности в Великобритании в 6:00 по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии в 6:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Испании в 7:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Швейцарии в 7:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Италии в 7:45 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Франции в 7:45 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Германии в 7:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в 8:00 по ГринвичуВ 8:15 по Гринвичу выступит член MPC Великобритании ГринИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании в 8:30 по ГринвичуПредварительные оценки индекса потребительских цен в еврозоне в 9:00 по ГринвичуУровень безработицы в еврозоне в 9:00 по ГринвичуПрезидент ЕЦБ Лагард выступит с речью в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Баркин выступит с речью в 13:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Канады в 13:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе США в 14:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в 14:00 по ГринвичуДанные о вакансиях в США будут опубликованы в 14:00 по ГринвичуДанные по производственным ценам ISM в США - в 14:00 по ГринвичуДанные по расходам на строительство в США - в 14:00 по ГринвичуДанные по экономическому оптимизму RCM/TIPP в США - предварительные данныеИндекс цен GDT в Новой Зеландии на предварительное времяВ 21:45 по Гринвичу в Новой Зеландии будет объявлено о согласии на строительствоЕвропейская сессия насыщена данными по PMI и индексу потребительских цен еврозоны, которые могут повысить волатильность евро, особенно в связи с выступлением Лагард в середине дня, в то время как фунт может отреагировать на комментарии Грин из MPC.В США все внимание будет приковано к производственным данным ISM, открытию новых рабочих мест в JOLTS и сигналам об инфляции, связанным с ценами, а замечания Баркина потенциально зададут тон для доллара.