После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...
После распродажи, наблюдавшейся на предыдущей сессии, акции могут вернуться к росту в начале торгов в среду. Фьючерсы на основные индексы в настоящее время указывают на более высокий уровень открытия рынков, фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,5 процента.Трейдеры могут рассматривать резкий откат во время сессии вторника как возможность покупки на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении перспектив рынков.В то время как вчерашние данные по инфляции еще больше отодвинули ожидания снижения процентных ставок, ожидается, что признаки продолжающегося укрепления экономики по-прежнему пойдут на пользу рынкам в долгосрочной перспективе.Однако общая торговая активность может быть несколько сдержанной, поскольку отсутствие важных экономических данных по США, вероятно, удержит некоторых трейдеров в стороне.Трейдеры могут неохотно делать значительные ставки в преддверии публикации лавины данных перед началом торгов в четверг.Множество данных, которые должны быть опубликованы завтра, включают отчеты о еженедельных заявках на пособие по безработице, розничных продажах, промышленном производстве и ценах на импорт и экспорт.Среди отдельных акций акции Lyft (LYFT) стремительно растут на предрыночных торгах после того, как компания, занимающаяся организацией поездок, сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах четвертого квартала и предоставила оптимистичные рекомендации.Инвестиционная платформа Robinhood (HOOD) также демонстрирует значительную предрыночную динамику после публикации результатов за четвертый квартал, которые превысили оценки аналитиков как в верхней, так и в нижней строках.С другой стороны, акции Akamai Technologies (AKAM) могут оказаться под давлением после того, как поставщик серверных сетей сообщил о более высокой, чем ожидалось, прибыли за четвертый квартал, но более слабой, чем ожидалось, выручке.Фондовые индексы резко снизились во время торгов во вторник, при этом все основные средние показатели продемонстрировали значительное движение в сторону понижения после того, как торги понедельника завершились разнонаправленно. Индекс Dow значительно отступил от рекордных максимумов закрытия вчерашнего дня.Основные средние поднялись со своих худших уровней к закрытию, но по-прежнему демонстрировали значительные потери в течение дня. Индекс Dow упал на 524,63 пункта, или на 1,4 процента, до 38 272,75, Nasdaq упал на 286,95 пункта, или на 1,8 процента, до 15 655,60, а S&P 500 опустился на 68,67 пункта, или на 1,4 процента, до 4 953,17.На зарубежных торгах фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в среду в основном снизились. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,7 процента, а южнокорейский Kospi - на 1,1 процента, хотя гонконгский индекс Hang Seng преодолел нисходящий тренд и вырос на 0,8 процента.Между тем, основные европейские рынки в этот день перешли к росту. В то время как британский индекс FTSE 100 вырос на 0,9 процента, французский индекс CAC 40 вырос на 0,6 процента, а немецкий индекс DAX вырос на 0,3 процента.На биржевых торгах фьючерсы на сырую нефть растут на 0,38 доллара до 78,25 доллара за баррель после скачка на 0,95 доллара до 77,87 доллара за баррель во вторник. Между тем, унция золота торгуется по 2005 долларов, что на 2,20 доллара ниже по сравнению с закрытием предыдущей сессии в 2007,20 доллара. Во вторник золото подешевело на 25,80 доллара.Что касается валюты, то доллар США торгуется на уровне 150,61 иены по сравнению со 150,80 иены, за которые он торговался на закрытии торгов в Нью-Йорке во вторник. По отношению к евро доллар торгуется на уровне $1,0712 по сравнению со вчерашними ...
После завершения предыдущей сессии с небольшим разнонаправлением фондовые индексы, вероятно, окажутся под давлением в начале торгов во вторник. Фьючерсы на основные индексы в настоящее время указывают на резкое снижение открытости рынков, при этом фьючерсы на S&P 500 снизились на 1,1 процента.Фьючерсы показали значительное движение в сторону понижения после выхода долгожданного отчета Министерства труда, в котором потребительские цены в США выросли в январе немного больше, чем ожидалось.Министерство труда сообщило, что индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента в январе после незначительного повышения на 0,2 процента в декабре. Экономисты ожидали, что потребительские цены вырастут на 0,2 процента.Без учета цен на продукты питания и энергоносители базовые потребительские цены выросли на 0,4 процента в январе после роста на 0,3 процента в декабре. Ожидалось, что базовые цены вырастут на 0,3 процента.Хотя отчет также показал, что годовой темп роста потребительских цен замедлился до 3,1 процента в январе с 3,4 процента в декабре, экономисты ожидали, что темпы роста замедлятся до 2,9 процента.Годовой темп роста базовых потребительских цен в январе не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 3,9 процента. Ожидалось, что темпы роста базовых цен замедлятся до 3,7 процента.Поскольку чиновники Федеральной резервной системы неоднократно заявляли, что им нужно больше “уверенности” в замедлении инфляции, прежде чем снижать процентные ставки, данные, вероятно, еще больше снизят оптимизм по поводу снижения ставки в ближайшей перспективе.Инструмент FedWatch от CME Group в настоящее время указывает всего на 5,5-процентную вероятность снижения ставки на четверть пункта в марте, в то время как шансы на снижение ставки на четверть пункта в начале мая упали до 32,3 процента.Фондовые индексы демонстрировали отсутствие направления в течение торговой сессии, при этом основные средние значения колебались взад и вперед по всему рынку без изменений, прежде чем в конечном итоге закрыться разнонаправленно.Nasdaq и S&P 500 были готовы установить новые рекордные максимумы закрытия, но вернулись на отрицательную территорию во время дневных торгов.В то время как Nasdaq упал на 48,12 пункта, или на 0,3 процента, до 15 942,55, а S&P 500 снизился на 4,77 пункта, или на 0,1 процента, до 5 021,84, индекс Dow вырос на 125,69 пункта, или на 0,3 процента, до рекордного уровня закрытия в 38 797,38.На зарубежных торгах фондовые рынки по всему Азиатско-Тихоокеанскому региону показали смешанную динамику во вторник, при этом рынки в Гонконге и материковом Китае по-прежнему закрыты в связи с праздниками. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 2,9 процента, в то время как австралийский индекс S&P/ASX 200 снизился на 0,2 процента.Между тем, все основные европейские рынки в этот день перешли к снижению. В то время как британский индекс FTSE 100 снизился на 0,4 процента, французский индекс CAC 40 и немецкий индекс DAX снизились на 0,8 процента и 0,9 процента соответственно.На биржевых торгах фьючерсы на сырую нефть растут на 0,76 доллара до 77,68 доллара за баррель после незначительного роста на 0,08 доллара до 76,92 доллара за баррель в понедельник. Между тем, после снижения на предыдущей сессии на 5,70 доллара до 2033 долларов за унцию фьючерсы на золото подорожали на 1,40 доллара до 2034,40 доллара за унцию.Что касается валюты, то доллар США торгуется на уровне 150,27 иены по сравнению со 149,35 иены, которые он стоил на закрытии торгов в Нью-Йорке в понедельник. По отношению к евро доллар оценивается в $1,0726 по сравнению со вчерашними ...
Ценовая динамика американского индекса Nas 100 (аналог фьючерса на Nasdaq 100) сформировала ожидаемое снижение и торговалась вблизи ключевой 200-дневной скользящей средней, которая выступала в качестве поддержки на уровне 13 960, как было отмечено в нашем отчете.В прошлую пятницу, 27 октября, котировки достигли внутридневного минимума на уровне 14 060, а во время вчерашней американской сессии (31 октября) отскочили на +2,6% и достигли максимума 14 430 в преддверии ключевых событий, связанных с риском: решения FOMC по монетарной политике и пресс-конференции председателя ФРС Пауэлла сегодня, а затем объявления о прибыли Apple (акции, имеющие наибольший вес в Nasdaq 100) в четверг, 2 ноября, после закрытия американской сессии.Существует несколько ключевых технических элементов, которые указывают на то, что текущий отскок Nasdaq 100 от минимума 27 октября 2023 г., скорее всего, является контртрендовым ралли в рамках среднесрочной фазы нисходящего тренда, продолжающегося с максимума 19 июля 2023 г. на уровне 15 349.Слабое состояние рынкаРис. 1: Среднесрочный тренд US Nas 100 по состоянию на 1 ноября 2023 годаНесмотря на то, что американский индекс Nas 100 все еще держится выше ключевой 200-дневной скользящей средней, количество акций, входящих в Nasdaq 100, которые все еще находятся выше соответствующих 200-дневных скользящих средних, по состоянию на вчерашний день, 31 октября, осталось ниже 50%.Это свидетельствует об ухудшении состояния широты рынка. Кроме того, дневной индикатор импульса RSI по-прежнему находится над областью перепроданности без каких-либо сигналов "бычьей" дивергенции, что указывает на вероятность сохранения "медвежьего" среднесрочного импульса.Формирование небольшого "медвежьего флага"Рис. 2: Краткосрочный тренд по US Nas 100 на 1 ноября 2023 годаВ краткосрочной перспективе, как видно на 1-часовом графике, ценовые движения индекса сформировали намечающуюся конфигурацию "медвежьего флага", верхняя граница которого выступает в качестве ближайшего сопротивления на уровне 14 450.Потенциальная конфигурация "медвежьего флага", сформировавшаяся после минимума 27 октября 2023 г. на уровне 14 060, указывает на то, что текущий отскок, скорее всего, направлен на коррекционный контртрендовый отскок в рамках краткосрочной фазы нисходящего тренда от максимума 12 октября 2023 года.Таким образом, с точки зрения технического анализа, следующим вероятным движением будет продолжение медвежьей импульсивной последовательности движений вниз.Следите за ключевым краткосрочным поворотным сопротивлением 14 590 (верхняя граница краткосрочного нисходящего канала от максимума 12 октября 2023 г. и близкая к 38,2% коррекции Фибоначчи недавнего снижения от максимума 12 октября до минимума 27 октября 2023 г.), а прорыв ниже 14 250 (нижняя граница "медвежьего флага") может спровоцировать новый виток снижения к промежуточной поддержке 13 960 (около 200-дневной скользящей средней), а затем к 13 640 (область максимума 16/17 августа 2022 г. и расширение Фибоначчи) на первом этапе.С другой стороны, закрепление выше 14 590 отменяет "медвежий" сценарий продолжения контртрендового отскока к следующему промежуточному сопротивлению 14 780/14 860 (бывшая основная линия восходящего тренда от минимума декабря 2022 г. и 20-дневная скользящая ...
Когда Microsoft опубликует результаты первого квартала?Microsoft опубликует результаты первого квартала после закрытия рынка во вторник 24 октября. Конференц-звонок состоится в тот же день в 14:30 по тихоокеанскому времени.Анализ прибыли MicrosoftСогласно консенсусу, составленному агентством Bloomberg, ожидается, что выручка Microsoft вырастет на 8,8% в годовом исчислении до 54,5 млрд. долл. и прибыль на акцию увеличится на 13% до 2,65 долл.Предварительная информация о доходах MicrosoftПосле падения рынка, наблюдавшегося в последние два месяца, оценка акций компаний "большого технологического сектора" снизилась, однако Microsoft удалось сохранить свою премию по сравнению с Nasdaq 100 и конкурентами. Это объясняется тем, что сохраняется уверенность в том, что разнообразный бизнес Microsoft, состоящий из программного обеспечения, аппаратного обеспечения и облачных вычислений, сможет и дальше демонстрировать высокие результаты.Спрос на потребительскую электронику остается низким, и в первом квартале продолжится снижение спроса на подразделение Microsoft More Personal Computing, которое продает компьютеры, операционную систему Windows и игровые приставки Xbox; аналитики прогнозируют падение продаж на 3,3% до 12,9 млрд. долл. Важно отметить, что рынки надеются на то, что затишье в спросе приближается к своему дну, и любое подтверждение этого будет приветствоваться. Уолл-стрит полагает, что во втором квартале подразделение вернется к росту, поскольку начнет работать с более легкими сопоставимыми показателями.Диверсификация приносит свои плоды. Спрос на ряд программных продуктов Microsoft, таких как пакет Office, стал более надежным и оживленным. Рост доходов ускорился в подразделении Productivity & Business Processes, и в текущем квартале прогнозируется увеличение продаж на 11,1% до 18,3 млрд. долл.Тем временем темпы роста в подразделении Intelligent Cloud замедлились по сравнению с прошлым годом, но остаются двузначными, и Уолл-стрит прогнозирует увеличение доходов в этом квартале на 16%. Наиболее пристальное внимание будет уделяться сегменту Azure, поскольку он растет более быстрыми темпами: аналитики ожидают увеличения выручки в текущем квартале на 27%, и именно он является основой для активного продвижения Microsoft в области искусственного интеллекта благодаря сотрудничеству с OpenAI, который использует Azure в качестве основы для работы таких систем, как ChatGPT. Перспективы развития Azure, облачных вычислений и искусственного интеллекта будут играть ключевую роль в определении настроений. Аналитики ожидают, что во втором квартале Microsoft планирует рост доходов от Azure на 26,7%, и любые признаки того, что этот рост будет более значительным, будут свидетельствовать о том, что спрос на ИИ растет быстрее, чем ожидалось, в то время как слабые прогнозы могут ослабить перспективы развития ИИ в ближайшем будущем.Воспринимаемое как лидерство Microsoft в области ИИ, чему способствуют ее инвестиции в OpenAI, является еще одной причиной сохранения более высокого коэффициента оценки компании по сравнению с другими технологическими компаниями, поэтому достижение ощутимого прогресса в этой области становится все более важным. Это касается не только собственных усилий по внедрению и монетизации технологии в собственные продукты и услуги, но и ожидаемого роста спроса на услуги облачных вычислений, поскольку другие компании активизируют свою деятельность в области ИИ.Улучшение показателей рентабельности позволит Microsoft в текущем квартале наращивать нижнюю планку быстрее, чем верхнюю. Однако, по прогнозам Уолл-стрит, в ближайшие кварталы маржа окажется под давлением, поскольку компания будет наращивать инвестиции в генеративный ИИ. Microsoft может преподнести сюрприз, если ей удастся компенсировать рост инвестиций снижением затрат.Прогноз курса акций MSFTЗа последние полторы недели акции Microsoft неоднократно пытались закрыться выше отметки 332,50 долл. и не смогли, что делает их ближайшей целью роста. С точки зрения снижения, некоторую поддержку может оказать уровень $326, хотя 50-дневная скользящая средняя может оказаться более надежной, а 20-дневная может служить потенциальной защитой.Если расширить анализ, то с момента отката в начале августа акции Microsoft торгуются в некотором диапазоне. Мы видим зону поддержки между уровнями $314 и $309,50 и сопротивление между $336,90 и сентябрьским пиком $340,90.Анализ Nasdaq 100: прогноз курсаMicrosoft является второй по величине составляющей индекса Nasdaq 100, на нее приходится почти 10% всего индекса. Это означает, что она оказывает большое влияние на динамику индекса.Мы видим, что в пятницу индекс Nasdaq 100 пробил поддерживающую линию тренда, которая прочно держалась на протяжении 2023 года, и закрылся на свежих октябрьских минимумах. Клин сужался, и теперь мы наблюдаем его прорыв, в результате чего зона поддержки между пятничным закрытием 14 560 и сентябрьским минимумом 14 430 вновь оказалась в поле зрения. Любое падение ниже этого диапазона может спровоцировать снижение ниже 14 250 и установить новый нижний минимум.Первоначальной целью для роста является уровень 14 850, представляющий собой потолок, который мы видели в конце прошлого месяца. Для установления нового максимума необходимо движение выше 15 ...
Основные выводыВ третьем квартале Tesla поставила гораздо меньше автомобилей, чем ожидалосьНедостаток производства объясняется простоем на заводе, однако повышенный уровень запасов говорит о том, что спрос более низкий.Это вызывает опасения, что придется еще больше снижать цены, что приведет к снижению рентабельности.Прибыльность уже находится под давлением, в результате чего Уолл-стрит понизила оценки прибыли в ближайшей перспективе и на 2024 г.Кибергрузовик, работа над новыми батареями, Dojo, полное автономное управление и Robotaxis - все эти темы популярны среди инвесторов в преддверии обновления.Акции Tesla торгуются в клине, который сужается, и результаты могут стать катализатором, необходимым для прорываДата и время выхода отчета о прибылях Tesla за третий кварталКомпания Tesla опубликует отчетность за третий квартал после закрытия американских рынков в среду, 18 октября. В тот же день в 16:30 CT (17:30 ET) состоится живая сессия вопросов и ответов с руководством компании.Консенсус по прибыли TeslaСогласно консенсус-прогнозу, составленному агентством Bloomberg, выручка компании вырастет на 13,6% по сравнению с предыдущим годом и составит 24,37 млрд. долл. Скорректированная прибыль на акцию по итогам года, согласно прогнозу, снизится на 29% и составит 0,74 долл.Предварительная информация о доходах TeslaМы уже знаем, что в третьем квартале Tesla поставила гораздо меньше автомобилей, чем ожидалось. За этот период было продано 435 059 электромобилей, что более чем на 20 000 меньше прогноза Уолл-стрит! Виной тому стали простои на заводе, в том числе корректировки, необходимые для выпуска обновленной модели Model 3 и готовящегося к выпуску кибергрузовика.В последнем квартале поставки автомобилей Tesla снизились по сравнению с рекордным уровнем.Однако есть признаки того, что спрос ослабевает. Впервые за последние 18 месяцев компания Tesla продала больше автомобилей, чем произвела, но лишь незначительно. Это означает, что уровень запасов остается высоким, что может вызвать вопросы о том, почему Tesla не смогла увеличить продажи, даже если производство было нарушено.В связи с этим аналитики Уолл-стрит по понятным причинам стали более осторожными в преддверии публикации финансовых результатов, и не только из-за большого недопоставки, но и из-за опасений, что для поддержания роста спроса потребуется еще большее снижение цен. В связи с этим Уолл-стрит понизила свои прогнозы прибыли как на ближайшую перспективу, так и на 2024 год.Серия снижений цен, которую проводит Tesla, уже сказывается на рентабельности. В текущем квартале операционная маржа составит всего 9,5% по сравнению с более чем 17% в прошлом году, что приведет к снижению операционной прибыли на 37% до 2,31 млрд. долл.В этом году Tesla намерена выпустить не менее 1,8 млн. автомобилей. Уолл-стрит по-прежнему уверена, что ей удастся достичь этой цели, несмотря на значительное отставание в последнем квартале, но это оставляет мало места для ошибки в последнем квартале, когда, по мнению аналитиков, компания сможет продать более 492 000 автомобилей. Тем не менее, Tesla еще не один год не сможет увеличивать объем поставок на 50% в год. В последний раз компания достигала этой цели в 2021 году, и аналитики все меньше верят в то, что ей удастся вновь достичь такого уровня ежегодного роста.Ключевое значение также будет иметь информация о долгожданном Cybertruck, который должен поступить в производство до конца 2023 года, поскольку инвесторы надеются, что после многолетних задержек пикап наконец-то появится на рынке. Самый популярный вопрос, заданный в рамках сессии вопросов и ответов, - это вопрос о том, сколько Cybertrucks будет поставлено в 2024 году.Другие популярные вопросы инвесторов касаются перспектив поставок в 2024 году, прогресса в разработке новых аккумуляторов и способов повышения их производительности и снижения затрат, наращивания мощностей на новых заводах и планов по открытию новых площадок, а также полного автономного вождения и роботакси.Прогноз курса акций TSLAАкции Tesla колеблются между клином, образованным двумя доминирующими линиями тренда. Этот клин сужается, поэтому вероятность его прорыва возрастает, и результаты могут стать катализатором.Падающая линия тренда действует с тех пор, как акции Tesla достигли своего исторического максимума чуть менее двух лет назад. Чтобы прорваться выше нее, акциям необходимо закрыться на этой неделе выше уровня около 277 долл.Восходящая линия тренда оказывает поддержку в течение шести месяцев, хотя 100-дневная скользящая средняя, проходящая над ней и находящаяся в данный момент на уровне 250,80 доллара, была надежным источником поддержки в последние недели. Тот факт, что 50-дневная скользящая средняя также сходится здесь, служит хорошим предзнаменованием.Уолл-стрит в настоящее время скептически оценивает возможности роста в течение ближайших 12 месяцев. В настоящее время 45 брокеров, покрывающих акции Tesla, имеют средний рейтинг "держать" и целевую цену 237 долларов США, что примерно на 4% ниже текущих уровней.Смогут ли акции TSLA вырваться вперед в этом сезоне прибылей?Анализ Nasdaq 100: прогноз курса индексаДоля акций Tesla в Nasdaq 100 составляет 3,2%, что делает этот индекс наиболее важным в преддверии обновления. Он также может оказать влияние на другие более мелкие акции, связанные с электромобилями, такие как Rivian и Lucid.Nasdaq 100 также торгуется в рамках сужающегося клина. В пятницу индекс опустился ниже отметки 15 000 и ниже 50-дневной и 100-дневной скользящих средних. Только 20-дневная скользящая средняя на уровне 14 890 препятствует повторному тестированию поддерживающей линии тренда. Прорыв ниже этого уровня приведет к появлению зоны поддержки между 14 560 и 14 440.Возврат выше 15 000 - это ближайшая задача, и тогда можно попытаться закрыться на новом максимуме выше 15 265. В этом случае в игру вступит линия падающего тренда на уровне 15 ...
Наиболее заметной реакцией после последнего заседания FOMC стала реакция рынков облигаций, которые продолжили падение и рост доходности. Даже доллар США не смог значительно продлить свое ралли, несмотря на рост доходности. Но мировые фондовые рынки, безусловно, обратили на это внимание и упали в тандеме, поскольку инвесторы, наконец, всерьез восприняли заявление ФРС о том, что процентные ставки, скорее всего, останутся повышенными еще долгое время. Таким образом, несмотря на то, что у нас есть данные по инфляции PCE в США, настроениям потребителей, ВВП, розничным продажам, а также индексам PMI в Китае и ИПЦ в Австралии, на следующей неделе, скорее всего, именно поведение доходности облигаций будет определять, насколько важными станут эти экономические данные.События прошедшей неделиФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне, как и ожидалось, но повысила прогнозы по росту и инфляции и сократила на 50 б.п. медианный прогноз по ставке ФРС на 2024 г.Это не только подтверждает тему "повышения процентных ставок в США на более длительный срок", но и создает потенциал для дальнейшего повышения - даже если денежные рынки еще не оценивают его в полной мере.Примечательно, что более мягкие данные по заявкам на пособие по безработице в США после заседания ФРС также послужили напоминанием о том, что экономика США действительно выдерживает повышение процентных ставок. По крайней мере, пока.Доходность облигаций выросла на фоне ожиданий того, что ставки будут повышаться еще дольше: 20- и 30-летние облигации выросли более чем на 17 б.п. каждая.После заседания ФРС мировые фондовые рынки снизились, а повышение доходности оказало значительное влияние на технологические акции и привело к тому, что индекс Nasdaq 100 достиг 5-недельного минимума и стал худшим за последние шесть месяцев.Банк Англии (BOE) также сохранил процентную ставку на прежнем уровне благодаря более мягким, чем ожидалось, данным по инфляции, опубликованным накануне (а поскольку четыре ключевых члена, включая управляющего Бейли, высказались за сохранение ставки, это позволяет предположить, что пик находится на уровне 5,25%).Банк Японии, как и ожидалось, оставил свою политику без изменений.Инфляция PCE в СШАЦены на энергоносители и эффект базирования привели к тому, что годовой уровень инфляции в США второй месяц остается на более высоком уровне, хотя именно базовый показатель инфляции имеет реальное значение в будущем. Предпочтительным показателем инфляции для ФРС является индекс расходов на личное потребление (PCE), который будет опубликован на следующей неделе. Основной показатель PCE менее волатилен, чем основной ИПЦ, и более устойчив, чем его аналог ИПЦ. Учитывая, что ФРС постоянно твердит о сохранении высоких ставок, для того чтобы рынки проигнорировали сообщение, опубликованное на этой неделе, потребуется аномально большое промахивание в сторону снижения. Это означает, что данные по PCE вряд ли станут движущей силой рынка, если только они не преподнесут сюрприз в сторону увеличения и не вызовут новые прогнозы относительно очередного повышения ставки ФРС.Потребительское доверие в СШАНа следующей неделе в США будут опубликованы два показателя потребительского доверия: опрос Conference Board Consumer Confidence и опрос Мичиганского университета. С марта 2020 года эти два показателя явно расходятся, причем последний является более пессимистичным и волатильным. Кроме того, он имеет меньший объем выборки - 500 человек по сравнению с 5000 человек по данным ЦБ, и в большей степени ориентирован на индивидуальное восприятие положения дел, в то время как ЦБ больше ориентируется на восприятие экономики в целом. Тем не менее, в последнее время они оба снизились, и это тенденция, которая должна продолжиться, чтобы снизить вероятность повышения долгосрочных ставок. Но, опять же, если рынок облигаций продолжит падение и приведет к стремительному росту доходности, это, несомненно, окажет негативное влияние на настроения и экономику в целом.Что касается остального...Розничные продажи в США, ВВП, заявки на пособие по безработице: Как и предполагалось ранее, рынки облигаций являются главным драйвером в городе. А это означает, что данные второго уровня еще менее привлекательны. Тем не менее, розничные продажи - это одна из форм потребительских настроений, поэтому любые заметно слабые данные из США могут, по крайней мере, намекнуть на охлаждение экономики.В четверг мы также получим окончательные данные по ВВП США, хотя в это же время выходят данные по безработице, которые могут оказаться более значимым фактором для рынка в случае выхода очередного сильного набора данных.Австралийская инфляция, розничные продажи: Большинство последних экономических данных указывает на то, что максимальная ставка РБА составит 4,1%. Несмотря на то, что заседание ФРС было "ястребиным", это не оказывает дополнительного давления на РБА в плане повышения ставки, если только они сами этого не сделают. Если, конечно, мы не увидим, что австралийская инфляция растет так же, как в последнее время в США и Канаде. Если же нет, то это еще одна причина для того, чтобы не быть "бычьим" по AUD/USD.Индексы PMI Китая: Я пишу эту статью в преддверии выхода серии флэш-данных по индексам PMI в США и Европе, которые могут помочь сформировать ожидания в отношении индексов PMI в Китае на следующей неделе. При этом, согласно официальным данным NBS, замедление темпов роста в производственном секторе прекратилось, хотя индекс PMI сферы услуг продолжает расти более слабыми темпами и, вероятно, является более важным показателем, за которым следует следить на следующей неделе. Следует учитывать, что в конце недели выходит частный опрос Caixin. Но на данном этапе для того, чтобы считаться хоть каким-то сюрпризом, может потребоваться повышение ...
СШАТеперь, когда мы услышали выступление председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме ФРС Канзас-Сити в Джексон-Хоуле, акцент снова смещается на данные. Эта неделя наполнена данными, которые покажут, насколько быстро слабеет экономика. Потребительские данные покажут, что рост личных доходов не поспевает за расходами, в то время как уверенность остается стабильной. Ожидается, что любимый показатель инфляции ФРС также покажет, что сдержанный рост остается стабильным на ежемесячной основе. Пятничный отчет NFP покажет, что найм в частном секторе замедляется. В выходные в центре внимания будут отношения между США и Китаем. Министр торговли США Джина Раймондо встретится с китайскими официальными лицами, стремясь снизить напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира.Неделя также будет насыщена выступлениями представителей ФРС. В понедельник и вторник Барр рассказывает о банковских услугах. В четверг мы услышим как от Бостика, так и от Коллинза, в то время как в пятницу Бостик выступит за пару часов до отчета NFP, а Местер - по инфляции позже утром. ЕврозонаСледующая неделя будет насыщена данными, но есть несколько релизов, которые выделяются. Наиболее примечательной является предварительная оценка ГИПЦ для еврозоны в четверг, которая, как ожидается, немного снизится на базовом уровне. В ближайшие дни будут опубликованы данные по отдельным странам, которые могут сигнализировать о том, превзойдут ли данные четверга ожидания или не оправдают их. В четверг также будут опубликованы отчеты ЕЦБ, которые будут представлять интерес, учитывая, что рынки сейчас рассматривают решение по ставке на следующем заседании как подбрасывание монеты между 25 базисными пунктами и без изменений. ВеликобританияНеделя начинается с банковских каникул, и с этого момента она становится не намного интереснее. Есть несколько релизов данных третьего уровня, и Хью Пилл из Банка Англии выступит в четверг и пятницу.РоссияНа следующей неделе будет представлена подборка экономических данных, включая данные по безработице в среду, ВВП в четверг и индекс деловой активности в производственном секторе в пятницу.Южная АфрикаНа следующей неделе никаких крупных событий не произойдет, единственным заметным релизом станет PPI в четверг. Это следует из данных по индексу потребительских цен на прошлой неделе, который упал до 4,8%, что находится в пределах целевого диапазона SARB 3-6%, после гораздо более низкого месячного показателя в 0,9% в июле.ТурцияЦБ РФ удивил рынки на прошлой неделе, повысив ставки гораздо более агрессивно, чем ожидалось, повысив ставку репо с 17,5% до 25%. Этот шаг может стоить людям в центральном банке работы, если верить истории, поскольку президент Эрдоган открыто не сторонник повышения ставок. Тем не менее, он действительно нанял этих людей вскоре после своей победы на выборах, так что, возможно, теперь, когда это позади, он может быть более открыт для этого, оставаясь при этом открыто против. На этой неделе новостей очень мало, и единственным примечательным выпуском является ВВП в четверг.ШвейцарияОжидается, что данные по инфляции в пятницу покажут рост цен на 1,5% в годовом исчислении, что немного ниже, чем в июле, и значительно ниже целевого показателя SNB в 2%. Однако центральный банк, похоже, не удовлетворен, и рынки полностью рассчитывают на повышение ставки в сентябре, с вероятностью 32%, что оно составит 50 базисных пунктов. Индекс деловой активности в производственном секторе также будет опубликован в пятницу, розничные продажи - в четверг, а экономический барометр KoF и экономические ожидания - в среду.КитайВсего три ключевых экономических релиза, за которыми нужно следить на предстоящей неделе. Во-первых, в четверг будут опубликованы индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг NBS за август. Для производственного сектора ожидается еще одно понижательное значение в 49,5, почти не изменившееся по сравнению с июльским значением в 49,5. Если все пойдет так, как ожидалось, это будет пятый месяц подряд отрицательного роста производственной активности, поскольку Китай борется со слабой внешней конъюнктурой и риском внутреннего финансового заражения, вызванного обремененными долгами застройщиками.Во-вторых, прогнозируется, что индекс деловой активности в сфере услуг NBS за август останется на удивление устойчивым на уровне 51, почти не изменившись с 51,5 в июле. Сектор услуг по-прежнему находится в режиме экспансии, хотя и более медленными темпами, что, вероятно, поддерживается внутренним туризмом.В-третьих, ориентированный на частный сектор индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Caixin за август, который включает малые и средние предприятия, будет опубликован в пятницу, 1 сентября. Консенсус-прогноз по-прежнему предполагает снижение показателя до 49,5, что почти не изменилось по сравнению с июльским значением в 49,2. Если все обернется так, как ожидалось, то это будет второй месяц подряд отрицательного роста.Начиная с этой субботы, 26 августа, следует обратить внимание на ряд ключевых отчетов о доходах China Merchants Bank и Bank of Communications, за которыми следуют: BYD (понедельник, 28 августа), Ping An Insurance, NIO, Country Garden (вторник, 29 августа), Сельскохозяйственный банк Китая (среда, 30 августа Август), ICBC, Bank of China, China Minsheng Bank (четверг, 31 августа).Кроме того, участники рынка будут внимательно следить за мерами фискального стимулирования, чтобы обезвредить долговую бомбу в размере 23 трлн долларов, которую задолжали местные органы власти, финансовые филиалы и застройщики недвижимости. В пятницу, 25 августа, власти Китая обнародовали дальнейшее смягчение своей политики в области ипотечного кредитования, которое отменяет правило, лишающее покупателей жилья, у которых была полностью погашенная ипотека, права считаться покупателями в первый раз в крупных городах в попытке увеличить количество сделок с жилой недвижимостью.ИндияСледует сосредоточить внимание на двух ключевых данных. ВВП за 2 квартал в четверг, где консенсус-прогноз предполагает дальнейшее расширение экономического роста до 7% г/г во 2 квартале, дальнейшее ускорение с 6,1% г/г, зафиксированных в 1 квартале.Наконец, в пятницу будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе за август, который, по прогнозам, составит 57, почти не изменившись по сравнению с июльским значением в 57,7, что будет свидетельствовать о 26-м месяце подряд расширения роста производственной активности.АвстралияДанные по розничным продажам за июль будут опубликованы в понедельник с восстановлением до 0,3% м/м с -0,8% м/м в июне.В среду будет опубликован важный месячный показатель индекса потребительских цен за июль, и консенсус-прогноз предусматривает еще одно месячное снижение до 5,2% с 5,4% в июне. Если все обернется так, как ожидалось, у РБА может появиться больше причин оправдать свою текущую паузу на уровне 4,1% в течение двух заседаний подряд. Следующее заседание по денежно-кредитной политике состоится 5 сентября, и по состоянию на 24 августа 30-дневные фьючерсы на межбанковскую процентную ставку ASX оценивают вероятность снижения ставки до 3,85% с вероятностью 12% (снижение на 25 базисных пунктов).Новая ЗеландияСпокойная неделя с единственным фокусом на показателе деловой уверенности ANZ за август в четверг, за которым в пятницу последует индекс потребительского доверия ANZ за август.ЯпонияАкция состоится в середине недели. Индекс потребительского доверия за август будет опубликован в среду и, как ожидается, останется почти на том же уровне - 37,2 против 37,1 в июле.В четверг мы опубликуем данные по розничным продажам и промышленному производству за июль. Ожидается, что рост розничных продаж немного снизится до 5,4% в годовом исчислении с 5,9% в июне. Между тем, ожидается, что промышленное производство сократится до -1,4% м/м с 2,4% м/м в июне, и прогнозируется -0,7% г/г с 0% г/г, зафиксированных в июне.СингапурЕдинственными ключевыми данными для мониторинга станут данные по индексу цен производителей за июль, которые будут опубликованы во вторник. Прогнозируется еще один месяц отрицательного роста на уровне -9% в годовом исчислении, более медленные темпы сокращения с -14,3%, зафиксированных в июне. Это был бы 7-й месяц снижения подряд.Экономический календарьЭкономический календарь на предстоящую неделю.Понедельник, 28 августаРозничные продажи в АвстралииТорговля с МексикойНагель, де Кос и Хольцман из ЕЦБ, а также глава центрального банка Дании Сигне Крогструп выступают на форуме Альпбах в австрийском ТиролеФинансовые рынки Великобритании закрыты в связи с летними банковскими каникулами.Вторник, 29 августаДоверие потребителей к Conference Board в СШАВВП Чешской РеспубликиБезработица в ЯпонииМеждународные резервы Мексики, ВВПВВП ШвецииМинистр иностранных дел Великобритании планирует посетить Китай и обсудить войну на УкраинеПрезидент США Байден примет президента Коста-Рики Чавеса в Белом домеПресс-конференция Банка Финляндии по денежно-кредитной политикеОжидается, что банковские регуляторы США предложат требования к небольшим банкамНеофициальная встреча министров обороны ЕС в ИспанииСреда, 30 августаВВП США за 2 квартал (предварительный), оптовые запасы, незавершенные продажи жильяИндекс потребительских цен Австралии, разрешения на строительствоЭкономическая уверенность в еврозоне, регистрация новых автомобилей, доверие потребителейИндекс потребительских цен ГерманииРазрешения на строительство в Новой ЗеландииБезработица в РоссииИндекс потребительских цен ИспанииДоходы Банка КитаяЧетверг, 31 августаЛичные расходы и доходы в США, первоначальные заявки на пособие по безработицеИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая, индекс деловой активности в непроизводственной сфереИндекс потребительских цен еврозоны, безработицаВВП ФинляндииИндекс потребительских цен Франции, ВВПБезработица в ГерманииРозничные продажи в ГонконгеВВП ИндииБезработица в Италии, индекс потребительских ценПромышленное производство в Японии, розничные продажиБезработица в МексикеИндекс потребительских цен в ПольшеТорговый баланс Южной АфрикиТорговля в ТаиландеВВП ТурцииЕЦБ опубликовал отчет об июльском заседании по денежно-кредитной политикеМинистры иностранных дел ЕС встретились в Толдео, ИспанияПредставитель ЕЦБ Шнабель выступает на конференции по инфляции, организованной ЕЦБ и ФРС КливлендаЧлен Исполнительного совета ЕЦБ Луис де Гиндос выступил на семинаре, организованном Международным университетом Менендеса Пелайо в Сантандере, ИспанияГлавный экономист Банка Англии Хью Пилл и Бостик из ФРС выступят на конференции Южноафриканского резервного банка, проводимой раз в два годаПятница, 1 сентябряБезработица в США, число занятых в несельскохозяйственном секторе, продажи легких транспортных средств, производство ISM, расходы на строительство.ВВП КанадыИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая CaixinОкончательные данные по производственному PMI в Европе: Еврозона, Германия, Франция и ВеликобританияВВП ВенгрииИндекс деловой активности в производственном секторе ИндииВВП ИталииКапитальные затраты ЯпонииВ Сингапуре пройдут президентские выборыГлава Южноафриканского резервного банка Кганьяго, Бостик из ФРС и Хью Пилл из Банка Англии выступят на конференции Южноафриканского резервного банкаКоллинз из ФРС рассказывает о роли местных колледжей на виртуальном мероприятииФорум Амброзетти в ИталииОбновления суверенного рейтинга:Бельгия (Fitch)Венгрия ...
Календарь корпоративных доходов: 21 - 25 августаМы приближаемся к концу сезона прибыли в США, но лучшее, возможно, приберегли напоследок, поскольку рынки готовятся к результатам любимой акции Уолл-стрит на 2023 год, NVIDIA, когда мы узнаем, сможет ли производитель чипов справиться с ажиотажем вокруг искусственного интеллекта.Среди других громких имен, на которые стоит обратить внимание, - компания по облачным вычислениям Snowflake, китайская поисковая система Baidu, софтверный гигант Workday и полупроводниковая фирма Marvell. Ритейлеры также останутся в центре внимания: скоро появятся обновления от Lowe's, Macy's, Kohls, Nordstrom, Gap, Dick's и нескольких других сетей.На этой неделе в Великобритании тихо, опубликованы результаты от горнодобывающего гиганта BHP Group, рекрутера Hays, нефтегазовой компании Harbour Energy и поставщиков нефтесервисных услуг John Wood и Hunting.Экономический календарь на предстоящую неделю.Акции NVDA: предварительный анализ прибыли NVIDIA за 2 кварталNVIDIA показала лучшие результаты в рейтинге S&P 500 в этом году, ее оценка выросла втрое с начала года, несмотря на падение цен на акции, которое мы наблюдали в августе. Это связано с тем, что это единственная крупная компания, которая получит огромные финансовые выгоды от внедрения искусственного интеллекта в 2023 году, а предприятия охотно покупают ее передовые чипы для модернизации своих систем, чтобы быть готовыми к прорывным технологиям.Фактически, по прогнозам, выручка NVIDIA составит 11 миллиардов долларов, что станет новым квартальным рекордом! Это на 65% больше, чем годом ранее, и, что более важно, ознаменует большой скачок по сравнению с объемом продаж в 7,2 миллиарда долларов, который мы наблюдали в предыдущем квартале, чтобы продемонстрировать огромный всплеск продаж с использованием искусственного интеллекта за последние месяцы. Ожидается, что выручка центра обработки данных более чем удвоится по сравнению с прошлым годом! Помимо искусственного интеллекта, выручка NVIDIA также увеличится благодаря ее подразделению, которое продает чипы, используемые в игровых консолях, где продажи, по прогнозам, вырастут (на 16,5%) впервые более чем за год.Эта новая волна спроса на искусственный интеллект также приносит прибыль, поскольку рост спроса на его дорогие чипы поможет скорректированной прибыли увеличиться в четыре раза по сравнению с предыдущим годом и составить 2,07 доллара.Уолл-стрит настроена еще более оптимистично, чем рынки. Средняя целевая цена среди 51 брокера, обслуживающего производителя чипов, сегодня взлетела до 515 долларов с менее чем 300 долларов всего три месяца назад – а некоторые установили свои целевые показатели на уровне 800 долларов! В настоящее время NVIDIA торгуется на отметке около 420 долларов. Аналитики и брокеры, в целом, настроены крайне оптимистично в преддверии результатов и видят возможности для того, чтобы NVIDIA добилась успеха и, возможно, снова улучшила свои прогнозы на оставшуюся часть года. NVIDIA уже взяла курс на достижение рекордных результатов в 2023 году, при этом рынки в настоящее время ожидают скачка годовых продаж на 61% и роста прибыли в 2,4 раза!Имея это в виду, прогноз на третий квартал будет сильно влиять на то, как отреагируют рынки. Уолл-стрит ожидает, что NVIDIA нацелится на выручку в размере 12,4 миллиарда долларов, что более чем вдвое превысит показатель прошлого года. Широко распространено мнение, что спрос не является проблемой, но самый важный фактор, который определит, насколько хорошо NVIDIA справится в этом году, - это то, насколько быстро она сможет идти в ногу со временем. Некоторые предполагают, что спрос опережает предложение на 50%. Это должно обеспечить NVIDIA здоровое и продолжительное отставание в работе, но инвесторы захотят знать, насколько гибко она справляется с растущим спросом, при этом опережая конкурентов. В настоящее время она обладает монополией и должна максимально использовать свои преимущества, учитывая высокую вероятность того, что конкуренты в конечном итоге догонят ее, учитывая, что возможности слишком велики для доминирования одной компании.Высокие ожидания плюс огромная премия за оценку по сравнению с конкурентами говорят о том, что планка, опережающая результаты, высока, но рынки уверены, что она сможет ее преодолеть. Однако это говорит о том, что удовлетворения ожиданий может быть недостаточно, чтобы произвести впечатление, и что не потребуется много усилий, чтобы разочаровать.Акции BIDU: предварительный анализ прибыли Baidu за 2 кварталКитайский интернет-поисковый гигант Baidu отчитывается о результатах в непростое время, поскольку мировые рынки все больше нервничают по поводу китайской экономики, а обширный сектор недвижимости страны находится на шаткой почве в то время, когда экономика уже демонстрирует признаки снижения как внутреннего, так и международного спроса. Восстановление после возобновления работы в начале этого года было, мягко говоря, вялым, и неопределенные перспективы в настоящее время оказывают сильное давление на китайские акции, котирующиеся в США.Тем не менее, Baidu настроен показать, что он все еще растет. Прогнозируется, что выручка вырастет на 12% по сравнению с прошлым годом до 33,29 млрд юаней, а скорректированная прибыль на рекламу вырастет на 2,3% до 16,15 юаней. Ожидается, что этому будут способствовать двузначные продажи и рост прибыли от основной деятельности поисковой системы, которая питается рекламой, а также потому, что прибыль, которую она получает от своей контрольного пакета акций в iQiyi (который также отчитывается о результатах на этой неделе), по прогнозам, увеличится более чем вдвое.Более умеренный рост в конечном итоге будет во многом обусловлен тем фактом, что Baidu платит гораздо больше налогов, что на самом деле не было фактором в прошлом году. Другие показатели, исключающие это, будут расти быстрее, при этом ожидается, что скорректированный показатель Ebitda подскочит на 19% до 8,39 млрд юаней.Ранее в этом году Baidu запустила своего чат-бота с искусственным интеллектом под названием ERNIE Bot в Китае и заявила, что планирует "неуклонно внедряться" во ‘все наши предприятия’. Фактически, компания строит совершенно новую экосистему вокруг ERNIE Bot, делая ее центральной в своем будущем. “Генеративный ИИ представляет собой новый сдвиг парадигмы в области искусственного интеллекта, и Baidu готова воспользоваться этой огромной рыночной возможностью. Baidu продолжит неуклонно инвестировать в эту область в ближайшие кварталы”, - заявил еще в мае соучредитель и генеральный директор Робин Ли. Таким образом, инвесторы будут ожидать некоторого ощутимого прогресса на фронте искусственного интеллекта до конца этого года.SNOW stock: предварительный анализ доходов Snowflake за 2 кварталSnowflake продолжает расти, привлекать новых клиентов и постепенно побуждать их тратить больше, но она не застрахована от ужесточения ИТ-бюджетов, и, по прогнозам, в этом квартале выручка будет расти самыми медленными темпами почти за два года.Компания, предоставляющая услуги по хранению и анализу больших объемов данных в облаке для множества предприятий, по прогнозам, сообщит о росте квартальной выручки на 33% в годовом исчислении до 662,8 млн долларов. Большая часть этой суммы приходится на выручку от продажи продукции, которая, как ожидается, вырастет на 34% до 624,9 миллиона долларов. Snowflake продолжает привлекать новых клиентов, и они оказываются очень привязчивыми, как только попадают на борт. Это также приводит к тому, что клиенты постепенно увеличивают свои расходы, что приводит к увеличению годового объема продаж на сумму более 1 миллиона долларов.Ключевым показателем прибыли, на который следует обратить внимание, является скорректированная операционная прибыль, которая, по прогнозам, составит 16,2 миллиона долларов по сравнению с убытком годом ранее и станет четвертым кварталом прибыли подряд. Будут опасения по поводу перспектив, поскольку замедление темпов роста продолжает усиливаться. Есть надежда, что Snowflake может оказаться в числе тех компаний, которые противостоят замедлению роста на более зрелых рынках с помощью новых катализаторов, связанных с искусственным интеллектом и моделями с большим количеством языков, что может стать ключом к поддержанию высоких показателей удержания и ее способности повышать продажи, поскольку компании ищут предложения с наилучшей стоимостью, одновременно наращивая инвестиции в искусственный интеллект. Таким образом, прогноз на третий квартал будет ключевым, поскольку Уолл-стрит ожидает, что выручка Snowflake составит 674,9 млн долларов, что примерно на 29% больше, чем годом ранее, и ознаменует собой еще один период замедления роста.Акции WDAY: предварительный анализ прибыли за второй квартал рабочего дняWorkday - это акция, за которой стоит следить, потому что она может дать представление о том, как работает корпоративное пространство в целом, поскольку предоставляет финансовое, кадровое и другое программное обеспечение для управления, поддерживающее работу бизнеса. Результаты также могут задать тон в преддверии результатов от гиганта программного обеспечения для CRM Salesforce, который, вероятно, также будет в движении при составлении отчетов за рабочий день.По прогнозам, выручка Workday во втором квартале вырастет на 15,4% до 1,77 миллиарда долларов, а выручка от подписки, по оценкам, вырастет на 18% до 1,61 миллиарда долларов. Это ознаменовало бы пятый квартал подряд более медленного роста. Хотя Workday предоставляет жизненно важные услуги для бизнеса, в нынешних условиях он не застрахован от более дисциплинированных ИТ-бюджетов. Скорректированная прибыль на акцию, по прогнозам, вырастет на 51% по сравнению с прошлым годом и составит $1,26 благодаря повышению маржи.Workday входит в число компаний, которые пообещали внедрить искусственный интеллект и машинное обучение в свой набор продуктов и услуг.Акции PTON: предварительный анализ прибыли Peloton за 4 кварталPeloton продолжает продвигаться по долгому пути к восстановлению после серьезных проблем, возникших после того, как спрос, вызванный карантином, который мы наблюдали во время пандемии, снизился, хотя компания предупредила, что это может быть особенно тяжелый квартал.По прогнозам, выручка в четвертом квартале снизится на 5,5% по сравнению с прошлым годом и составит 641,2 миллиона долларов. Ожидается, что выручка от подписки вырастет на 12,5%, хотя это будет десятый квартал подряд с более медленным ростом! Кроме того, этого будет недостаточно, чтобы противостоять продолжающемуся падению продаж тренажеров, выручка которых, по оценкам, упадет на 29% в этом квартале.Четвертый квартал является сезонно слабым с точки зрения роста числа подписчиков, и Peloton уже сообщила, что сообщит о снижении. Фактически, компания заявила, что готовится к одному из самых сложных периодов роста за всю историю наблюдений в четвертом квартале. Есть надежда, что решение Peloton перезапустить свой бренд в этот период поможет ему преодолеть обычный экономический спад. Это происходит в ответ на изменение привычек, поскольку большинство пользователей Peloton больше даже не пользуются его флагманским велотренажером. Успех перезапуска также может стать ключевым фактором, влияющим на результаты компании в новом финансовом году, когда Уолл-стрит считает, что она может вернуться к росту после двух лет проблем и приблизиться к прибыльности.Скорректированный показатель Ebitda - это ключевой показатель прибыли, за которым следует следить. Убытки сокращаются, и аналитики ожидают, что в четвертом квартале они составят 19,5 миллионов долларов. Уолл-стрит считает, что показатель Ebitda вот-вот станет положительным, что оставляет Пелотону возможность произвести впечатление, если он сможет достичь этого на квартал раньше. Компания также приближается к тому, чтобы снова получать денежные средства, чтобы быть самодостаточной, хотя в четвертом квартале этого не произойдет, учитывая, что ей необходимо выплатить около 75 миллионов долларов для урегулирования спора о патентной лицензии с DISH Technologies.Цена акций Hays: предварительный анализ прибыли Hays за финансовый годКомпания Hays убрала элемент неожиданности из своих результатов за весь год, учитывая, что она уже предоставила данные о продажах и подтвердила, что скорректированная операционная прибыль составит около 196 миллионов фунтов стерлингов, что ниже чрезвычайно жестких показателей предыдущего года, когда прибыль более чем удвоилась и превысила 210 миллионов фунтов стерлингов. Годовой доход должен вырасти примерно на 10-11% и составить 7,29 млрд фунтов стерлингов. Однако мы знаем, что чистые сборы в последнее время оказались под давлением, снизившись на 2% за последние три месяца года, при этом все сегменты находятся под давлением. Это связано с тем, что мы видели, как кандидаты более осторожно относились к смене работы, что привело к снижению гонораров. Однако это частично компенсировалось повышением платы за размещение временных работников.“Объемы в целом остаются стабильными по темпам и контрактам, при этом незначительно меньшее количество новых заданий компенсируется большим количеством продлений контрактов, и мы продолжаем извлекать выгоду из положительного эффекта сочетания и маржи. В Перми приток новых рабочих мест незначительно снизился в годовом исчислении, но в целом оставался стабильным в течение квартала, и мы продолжаем наблюдать увеличение времени приема на работу”, - сказал Хейс чуть более месяца назад.Рынки ожидают, что новый финансовый год будет еще более жестким, прогнозируя более сложные условия по всем направлениям, поскольку макроэкономические условия, как ожидается, ослабят рынок труда. Хейс говорит, что ее рынки по-прежнему страдают от нехватки квалифицированных кадров и инфляции заработной ...
Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...
Когда ВОЗ объявила болезнь, вызванную коронавирусом, пандемией, многие акции были распроданы. С тех пор как начался выпуск вакцин, а такие крупные страны, как Индия, приступили к вакцинации в январе, рынок в эти дни видит переворот.Восстановление в наиболее пострадавших подразделениях в начальный период кризиса способствовало росту фондовых рынков по всему миру до невиданных ранее высот. Рынок недвижимости Соединенных Штатов - один из тех рынков, которые продемонстрировали более чем серьезные признаки отскока.Портфельный менеджер PineBridge Investments, Хани Редха, говорит, что в таких отстающих акциях, связанных с круизными операторами, отелями и акциями авиакомпаний, есть огромные возможности. Инвесторы оглядываются на акции, которыми они торговали в прошлом году. Это видно по тому, что многие акции, которые в прошлом году показали относительно хорошие результаты, сейчас резко упали.Такие акции, как немецкая компания Delivery Hero SE и zoom, сервис видеосвязи, поднялись, когда пандемия захватила власть и изменила представление людей о жизни, как мы ее знаем, но вскоре рухнули с течением времени.Цена акций, которые были передовиками в борьбе с пандемией, естественно, зависит от уровня заражения и эффективности различных вакцин, одобренных государствами в своих странах. Ниже приводится приблизительная оценка колебаний цен с разбивкой по секторам.Акции "оставайтесь дома" Самые выдающиеся торговые активы прошлого года потеряли свое очарование, поскольку инвесторы теперь переключились на акции, которые стоят дешевле и имеют голиафскую вероятность роста в различных секторах промышленности. Акции компаний, которые предоставляли пользователям развлечения, пока они были заперты, такие как Amazon Prime Video и Netflix, и другие, упали с конца октября. Аналитики Уолл-стрит не обратили особого внимания на zoom, поскольку его стоимость была более чем на 25% выше пика прошлого года. С другой стороны, акции таких компаний, как Amazon, демонстрируют плоский график с осени прошлого года. Аналитики также прогнозируют рост продаж.В Европе наблюдается аналогичная ситуация, когда акции ведущих компаний по доставке еды через Интернет падают. Акции таких гигантов, как Delivery Hero, упали более чем на 15% с начала года. Аналогичная аномалия наблюдается и в акциях голиафов игровой индустрии в Великобритании. Их цены упали больше, чем рассчитывали аналитики.Однако так происходит не со всеми акциями. Компании, занимающиеся онлайн-платежами, переживают подъем, а Ayden NV с прошлого года выросла более чем на 150%, процветают и услуги казино, позволяющие людям играть в покер онлайн. Например, компания Evolution gaming group утроила свой доход с прошлого года. Она также демонстрирует явные признаки сохранения такой же тенденции в текущем финансовом году. Розничные торговцы Инвесторы предполагают, что повышенный интерес к интернет-магазинам переживет пандемию, включая таких гигантов розничной торговли, как eBay, который является полностью цифровой онлайн-фирмой. Ожидается, что эти компании быстро превзойдут своих коллег.Универмаги, такие как Kohl's Corp. и розничные продавцы одежды, такие как Urban Outfitters Inc. имеют возможность вернуть часть рынка, потерянную электронной коммерцией, по мере того, как посещаемость магазинов начнет улучшаться в следующем году. Акции обеих компаний выросли в этом году более чем на 18%, превысив индекс S&P 500. В то же время акции компаний, занимающихся дизайном одежды, таких как H&M, выросли более чем на 9% и торгуются на годовом максимуме.Были компании, которым пришлось закрыть свои физически существующие демонстрационные залы после того, как разразилась пандемия. Люди больше склонялись к покупкам через Интернет. Многие эксперты, однако, сейчас считают, что эти акции будут расти по мере ослабления ограничений в ближайшие месяцы.Путешествия и отдых Подразделение досуга и путешествий находится на пути к возвращению, но некоторые группы, такие как сети кинотеатров и авиакомпании, остаются на уровне, который был до того, как вирус поразил мир.Компания Live Nation Entertainment выступила в качестве аутсайдера по результатам деятельности во время пандемии, которая заработала более 80% после окончания октября и находится на историческом максимуме. Инвесторы делают ставку на то, что ограниченный спрос начнет приносить прибыль и доход, хотя некоторые толкователи говорят о том, что судебные решения могут быть гораздо более легкомысленными.С тех пор как Европа открыла свои границы и ослабила ограничения, цены на акции авиакомпаний и гостиничных линий наверстали то, что они потеряли, когда мир оказался на замке.Аналитики таких фирм, как Morgan Stanley, повысили свои стандарты в плане ценовых ориентиров. Каждая из таких фирм в этом году начала заниматься ценой акций центров обработки данных. Недвижимость В Соединенных Штатах Америки цены на акции центров обработки данных достигли исторического максимума, поскольку люди требовали их в огромных объемах. В последние месяцы ситуация изменилась на 180 градусов, поскольку инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции, которые уже успели себя зарекомендовать, как акции REIT.Инвесторы в недвижимость, специализирующиеся на торговых центрах, такие как Kimco Realty Corp, получили приличную прибыль в размере более 60% с 2020 года.Европейский рынок все еще представляет собой проблему. По мнению критиков, в последних событиях компаний коммерческой недвижимости, которые, похоже, владеют самым большим участком земли во всей Европе, не было ничего, что могло бы привлечь инвесторов.Прибыль не была получена. Огромные аналитики рынка недавно заявили, что последние действия по блокировке, затронувшие более 55% ее магазинов, приведут к тому, что приток денежных средств в этом году будет сведен на нет. Однако они намекнули, что в марте у покупателей будет меньше ограничений. Для сравнения. Обе акции продолжили свое падение в 2020 году в текущем финансовом году.Владельцы офисов страдают, так как их помещения пустуют. Тем не менее, сбор арендной платы остался на прежнем уровне по сравнению с компаньонами, ориентированными на розничную торговлю. Среди толкователей сохраняется ожидание, что такие акции, как Convivio SA и Alstria Office REIT, подскочат, когда рынки восстановятся. Однако это не отменяет экзистенциального предупреждения, вызванного увеличением числа людей, работающих дома. Это похоже на то, что застройщиков с новейшими зданиями, приспособленными для удовлетворения меняющихся потребностей работодателей и сотрудников, станет ...
На что обращать внимание в сезоне заработкаБудь то традиционный биржевой трейдер или просто человек, совершающий сделки на фондовом рынке в определенные периоды, сезоны отчетов о доходах чрезвычайно важны, так как, как известно, они оказывают значительное влияние на цену активов. Сезон заработка происходит четыре раза в год, и именно тогда американские компании объявляют свои финансовые показатели, такие как доход, прибыль на акцию и ses-цифры. По мере приближения сезона Earnings Season, в рамках статьи мы рассмотрим некоторые из самых популярных акций в США.Акции AmazonИсходя из рыночных цен открытия и закрытия, актив сформировался шесть сессий подряд, увеличившись с начала месяца с $3 040 до $3 410. Положительное движение цен далее указывает на намерения трейдера и общие настроения фондового рынка при рассмотрении смежных индексов, таких как NASDAQ. NASDAQ - это актив, который мы оценим позже в статье.В последнем финансовом квартале был зафиксирован доход в размере 125,56 миллиардов долларов, что на 34% превысило результат предыдущего квартала. Прибыль на акцию также достигла рекордной отметки в $14,09. Помимо финансовых показателей, компания стала лидером по созданию рабочих мест, добавив 500K глобальных позиций, более 400 000 из которых находятся в США. Важный вклад в стабилизацию рынка труда отметил даже президент Джо Байден.Недавно глава корпорации Джефф Безос поддержал план главы Белого дома по повышению ставки корпоративного налога, а также отметил желание президента улучшить инфраструктуру страны. Таким образом, Джефф Безос не стал критиковать правительство, как это делают другие главы компаний ТОП-5, а наоборот, продемонстрировал лояльность власти, которая, по мнению некоторых аналитиков, может принести пользу компании в будущем.Есть как положительные, так и отрицательные моменты при рассмотрении прогноза NASDAQ на квартальный релиз 2021 года. Прогноз для следующего релиза - прибыль на акцию в $9,89, что на $2,84 выше предыдущего прогноза, но на $4,20 ниже последнего фактического релиза. Трейдеры будут следить за тем, будет ли фактический релиз 29 апреля выше прогнозируемого показателя. Более высокие цифры могут положительно повлиять на движение цены, в то время как более низкие могут напрячь движение цены актива.Читать еще: Что такое индекс NASDAQ 100Акции Apple StocksАкции Apple завершили вчерашнюю торговую сессию на новом месячном максимуме, отражая восходящий тренд на 9,2% с начала этого месяца. С минимума 4 марта рост эмитента превысил 15.5%. За прошедшую неделю он вырос на 6,51%, в то время как S&P500 прибавил 1,66%, хотя следует отметить, что волатильность для индексов, как известно, находится на более низком уровне. Следующие квартальные показатели компания должна опубликовать 28 апреля 2021 года. По прогнозам компании, прибыль на акцию составит всего $0,99, что ниже прогноза предыдущих кварталов и фактического значения. Хотя следует отметить, что к концу года прогнозируется улучшение показателей.Компания объявила о специальном событии, которое состоится 20 апреля, чтобы представить новый iPad Pro и другие продукты. Как сообщает Bloomberg News, корпорация работает над новыми новинками "умного дома", среди которых новое устройство, сочетающее в себе приставку Apple TV, колонку HomePod и камеру для видеоконференций. Ранее аналитики Morgan Stanley подтвердили рейтинг Apple, "опережающий", снизив целевую цену с $164 до $156 за акцию. Аналитики UBS выставили рекомендацию "покупать" с целевой ценой $142 за акцию.Читать еще: Что такое индекс S&P 500?NASDAQNasdaq - это индекс, который более непосредственно связан как с Apple, так и с Amazon, так как известно, что активы связаны в основном с технологическими компаниями. Трейдеры, анализируя акции и доход на акцию, анализируют не только движение цены самой акции, но и движение и состояние всего фондового рынка; это можно в определенной степени сделать, оценивая NASDAQ, так как индекс учитывает 100 основных акций, основанных на технологиях. Актив продолжает расти, торгуясь на уровне 14 000. Похоже, что никакие экономические события не способны оказать существенное давление на американские фондовые индексы, которые продолжают активно расти, установив новые рекорды после краха в феврале 2021 года.Основная волна корпоративной отчетности официально стартует сегодня, начиная с банковского сектора. JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. и Wells Fargo & Company опубликуют свои отчеты. Банковский сектор является лидером рынка на протяжении последних двух месяцев, поэтому инвесторы и аналитики ожидают оптимистичных результатов.Тем не менее, вчера появились тревожные новости для Johnson & Johnson Co.; Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) рекомендовало приостановить производство коронавирусной вакцины компании, так как шести пациентам, вакцинированным препаратом, был поставлен диагноз - тромбообразование. Компания Johnson & Johnson Co. уже отреагировала на эту новость снижением более чем на 2%.Лидеры роста в индексе: Tesla Inc. (+8,60%), Модерна Инк. (+7,40%), Zoom Video Inc. (+6,61%), Okta Inc. (+6.57%). Среди лидеров падения: Micron Technology Inc. (-3,60%), NXP Semiconductors NV (-2,86%), Marvell Technology Group Ltd. (-2,86%). (-1.81%).Читать еще: Что такое биржа Насдак? О фондовой бирже инновационных компаний ...
Более детальный взгляд на фондовые биржиФондовые биржи имеют свои особенности и различные характеристики бизнеса, как по способу деятельности, так и по форме собственности. Фондовой биржей называется регулируемый рынок, на котором обращаются ценные бумаги или предметы, цены на которые определяются в соответствии с правилами спроса и предложения.Если говорить более конкретно, то можно сказать, что биржи изначально создавались как саморегулируемые органы, которыми владели и управляли их участники торгов, брокеры и маркет-мейкеры, в то время как впоследствии биржи выкупали своих членов и предлагали акции общественности вместо этого посредством IPO.Читать еще: Кто такой брокер? О посреднике, который помогает инвесторам покупать акцииСоздание теоретической основыПоказатели деятельности национальных фондовых бирж зачастую определяются экономическими оценками страны, в то время как энтузиазм инвесторов в отношении перспектив страны также может играть важную роль. Динамика и размеры фондовых рынков могут также отражать чувство национальной гордости за страну. Чем больше фондовый рынок страны, тем здоровее, по-видимому, выглядит экономика.Бизнес-структура, ориентированная на конкретные страны:Надлежащие банковские, экономические и политические рамкиИнновации и развитиеБольшой потребительский рынокРостПроизводство новых миллионеров.Откуда могут взяться наиболее важные инвестиционные возможности?Читать еще: IPO - первичное публичное размещение: что такое и как работаетПравительства в сотрудничестве с банками могут способствовать созданию подходящих инвестиционных и экономических условий для бизнеса, которые привлекут и разместят крупные корпорации. Большая потребительская база позволит этим предприятиям инвестировать в инновационные услуги и продукты.Именно здесь будут двигаться "Новые и умные деньги". В то же время будут появляться новые возможности. И, в конечном счете, можно будет выйти на рынок новых миллионеров. И все это повлияет на фондовый рынок страны. Максимальный рост может быть достигнут.В свете всего вышесказанного, и особенно по образовательным причинам, мы хотели бы сделать вывод, что собственность на крупнейших мировых фондовых биржах - это смешанная корзина, состоящая из листинговых компаний, которые питаются новыми и "умными" деньгами, пытаясь расти. Здесь находятся крупнейшие в мире фондовые биржиNYSE EuronextNYSE Euronext является публичной компанией, акции которой котируются на бирже S&P 100, а также владеет Нью-Йоркской фондовой биржей и европейскими биржами, расположенными в Париже, Амстердаме, Брюсселе и Лиссабоне. Торговля на фондовых рынках NYSE Euronext составляет более трети от мирового объема денежных акций.Nasdaq Inc.Nasdaq Inc. - публичная компания, владеющая Филадельфийской и Бостонской фондовыми биржами, а также одноименной компанией Nasdaq. Владеет и управляет семью европейскими фондовыми биржами: Nasdaq Copenhagen, Nasdaq Helsinki, Nasdaq Iceland, Nasdaq Rīga, Nasdaq Stockholm, Nasdaq Tallinn и Nasdaq Vilnius.Читать еще: Что такое биржа Насдак? О фондовой бирже инновационных компаний NASDAQТокийская фондовая биржаТокийская фондовая биржа организована как акционерное общество, акции которого тесно принадлежат таким фирмам-участникам, как банки и брокерские конторы. Это крупнейшая фондовая биржа в Азии по рыночной капитализации.Лондонская фондовая биржаВладеет Группой Лондонской фондовой биржи, которая сама является публичной компанией. Она была основана в 1801 году и является одной из старейших бирж в мире.Вы знали?Термин "Большие четыре банка" обычно относится к следующим центральным банкам:Банк АнглииБанк ЯпонииФедеральная резервная системаЕвропейский центральный банкЧитать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка ...
Что такое фондовый рынок?Фондовый рынок является публичным местом для покупки и продажи акций компаний, котирующихся на бирже, и биржевых фондов (ETF). Это не единый рынок, а скорее сеть фондовых бирж по всему миру. Известные примеры фондовых бирж включают Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), Лондонскую фондовую биржу (LSE) и NASDAQ.Фондовый рынок страны широко используется в качестве ориентира для оценки ее экономического состояния. Аналитики используют индексы для отслеживания динамики определенной группы акций на бирже. Например, индекс FTSE 100 отражает показатели 100 крупнейших компаний на LSE по рыночной капитализации.Как работает фондовый рынок?Фондовый рынок работает, позволяя покупателям и продавцам договариваться о своих собственных ценах на активы на регулируемом форуме. Покупатели подают заявки на акции компании, а продавцы выставляют запрашиваемую цену за свои активы. Как только цена предложения равна цене спроса, происходит сделка.Исторически сложилось так, что фондовые рынки были физическими местами, известными как ямы. Однако большинство сделок в настоящее время совершается через электронные торговые платформы, которые отображают лучшие цены предложения и предложения, доступные на текущий момент.Разница между ценами покупки и продажи называется спредом спроса и предложения. Узкий спред bid-ask указывает на ликвидность на рынке, в то время как более широкий спред bid-ask указывает на низкую активность трейдеров. Когда вы хотите инвестировать или торговать акциями.На фондовом рынке доступны для торговли только акции публично торгуемых компаний. Таким образом, прежде чем покупатели и продавцы смогут торговать или инвестировать, частная компания должна сначала выпустить свои акции на рынок – это известно как первичный рынок. Как только акции будут проданы компанией, они будут свободно продаваться между участниками рынка на так называемом вторичном рынке.Читать еще: Основные термины фондового рынкаЧто такое первичный фондовый рынок?Первичный рынок - это место, где акции котируются на фондовой бирже частной компанией. Для фирмы целью любого первичного рынка является привлечение капитала для расширения и стратегических операций. Для инвестора или трейдера первичный рынок дает им возможность войти на первый этаж компании и воспользоваться преимуществами любого роста, который может испытать фирма.Типы первичных рынков включают:Первичное публичное размещение акций (IPO). Это первая возможность для инвесторов приобрести акции частной компании. Этот процесс обеспечивается инвестиционным банком, который будет выпускать акции, обычно только институциональным инвесторам, по установленной цене. Как только акции котируются, компания становится публично торгуемой фирмойПубликация прав или размещения. Это процесс, посредством которого уже публичная компания размещает дополнительные акции на рынке, чтобы привлечь дополнительные средства от общественности. Предложение делается наиболее подходящим инвесторам – независимо от того, являются ли они существующими акционерами или нетСобственный капитал, полученный в результате продажи акций на первичном рынке, поступает эмитенту, а банк получает вознаграждение за содействие продаже.Что такое вторичный фондовый рынок?Вторичный рынок - это место, где существующие акции торгуются среди инвесторов. Как только акции компании были проданы на первичном рынке, покупатели могут свободно обмениваться ими с другими участниками рынка и договариваться о ценах между собой.Компания не получит никаких денег со вторичного рынка, так как любой капитал, полученный от акций, перейдет инвестору, который продает свой холдинг. Инвестиционные банки и брокеры выступают посредниками при совершении сделок, поскольку большинство фондовых бирж не позволяют индивидуальным инвесторам напрямую торговать в своих книгах заказов.Нет ограничений на то, сколько раз акция может переходить из рук в руки на вторичном рынке.Читать еще: Факторы, влияющие на фондовый рынокЧто движет ценами на акции?Цены на акции определяются спросом и предложением на акции компании. Когда спрос на акции вырастет и превысит предложение на рынке – вызванное увеличением объема – цены, скорее всего, вырастут. Когда предложение превышает спрос – из–за большего числа продавцов - это может снизить стоимость акции.В то время как каждая отдельная акция будет иметь свою собственную траекторию и будет определяться уникальными фундаментальными факторами, фондовый рынок в целом движется вместе в результате новостей, рыночных настроений и публикации макроэкономических данных. Давайте рассмотрим каждый фактор более подробно.Фундаментальные данные – это характеристики компании и ее финансовые данные, необходимые для понимания ее общего состояния. Многие инвесторы используют отчеты о прибылях и убытках и балансовый отчет компании, чтобы определить, какие из ее основных показателей повлияют на их доходность, такие как прибыль на акцию (EPS) и соотношение цены и прибыли (P/E). Если компания объявит о сильных фундаментальных показателях – выручке, прибыли, продажах и так далее, – то эти показатели вырастут, и акции компании станут более привлекательными для инвесторовНовости и события могут влиять на решения о покупке и продаже. Негативные новости о компаниях, отчеты о прибылях, политическая неопределенность и стихийные бедствия, скорее всего, создадут давление на продажи на рынке, в то время как позитивные новости усиливают бычьи настроенияМакроэкономические факторы, такие как инфляция, процентные ставки и выпуск экономических данных, будут влиять на перспективы отдельных компаний и фондового рынка в целом. Если экономические перспективы плохие, инвестиции часто сокращаются, а цены на акции падаютРыночные настроения относятся к общему мнению об акции или фондовом рынке. Эти преобладающие настроения могут возникать на основе множества факторов, включая фундаментальные показатели, новости и макроэкономические данные, но также могут формироваться на основе общественного мнения и слуховЧитать еще: Что такое рыночные настроения и как их использовать в торговлеКак инвестировать в фондовый рынокЕсть два разных способа воспользоваться преимуществами фондового рынка: инвестирование и торговля. Когда вы инвестируете в фондовый рынок, вы платите полную стоимость акции авансом, становясь владельцем актива и получая прибыль, если рынок растет или выплачиваются дивиденды.Однако, если вместо этого вы торгуете на фондовом рынке – например, с помощью CFD, вы сможете получать прибыль от роста и падения цен на акции. Когда вы торгуете акциями, вы спекулируете базовыми акциями, не становясь владельцем ...
Индексы фондового рынка измеряют эффективность группировки или "корзины" отдельных акций. Они часто используются в качестве ориентира для взаимных фондов, инвестиционных фондов и других инструментов, которые торгуют портфелем акций.Кроме того, эти индексы могут быть ключевым показателем финансового состояния и тенденций в бизнесе, независимо от того, рассматриваете ли вы конкретную отрасль, фондовый рынок в целом или даже экономику в целом.По данным Ассоциации индексной индустрии, в мире существует более трех миллионов индексов фондового рынка (и облигаций). Некоторые из них хорошо известны и часто цитируются, например S&P 500 и индекс Доу-Джонса по промышленности. Другие более малоизвестны, за ними следуют в основном финансовые специалисты.Давайте посмотрим, как составляются индексы фондового рынка и как они могут направлять инвесторов.Что такое индекс фондового рынка?По своей сути индекс фондового рынка - это просто набор отдельных акций, которые подпадают под определенную категорию или имеют определенные характеристики (или "тему", как говорят финансовые профессионалы). Эти группировки могут быть обширными (например, иметь сочетание акций с большой капитализацией, средней капитализацией и малой капитализацией из различных секторов) или узкими (например, иметь только акции из определенного сектора, такого как альтернативная энергетика или технологии).Эти пакеты становятся чем-то вроде лидера, представляющего свою отрасль или группу в целом. Они помогают инвесторам легко отслеживать экономическое состояние рынка или сектора точно так же, как они отслеживали бы отдельные акции, чтобы определить экономическое состояние отдельной компании.Например, индекс Nasdaq Composite известен тем, что торгует множеством технологических акций. Теоретически, можно было бы посмотреть на показатели Nasdaq и получить представление о том, растет или сокращается технологический сектор, сравнивая его коллективную стоимость в прошлом с его стоимостью сегодня.Это именно то, что постоянно делают профессиональные портфельные и инвестиционные менеджеры. "Индексы не только предоставляют инвесторам краткий обзор темы, - говорит Джозеф Хог, финансовый директор и основатель Let's Talk Money! Канал YouTube, "но они также используются поставщиками взаимных фондов и биржевых фондов (ETF) для сравнения доходности и производительности в этой теме".Читать еще: Что такое индекс S&P 500?Как работают индексы фондового рынкаВсе индексы имеют составное число, основанное на стоимости их составляющих акций; в случае индексов США оно выражается в долларах. Но это не обязательно простое общее или среднее значение.Все индексы включают пакеты акций, но общая производительность каждой отдельной акции взвешена. Акции с более высоким весом оказывают большее влияние на движение индекса, а акции с более низким весом оказывают меньшее влияние. Как правило, индексы взвешиваются одним из трех способов:Взвешенная рыночная капитализацияВзвешенный по ценеРавновзвешенныйИндексы, взвешенные по рыночной капитализации, такие как индекс S&P 500, придают больший вес крупным компаниям с более высокой рыночной капитализацией (т.е. общей рыночной стоимостью в долларах). "Вот почему гигантская Apple стоимостью 2 триллиона долларов составляет 6% от индекса S&P 500", - говорит Хог.Индексы, взвешенные по цене, придают наибольший вес акциям с самой высокой ценой акций. Например, в промышленном индексе Доу-Джонса с 30 акциями "акции UnitedHealth Group по цене 338 долларов за акцию [взвешены] гораздо сильнее, чем Cisco Systems, цена акций которой составляет всего 44 доллара за акцию", - говорит Хог.Наконец, индексы с равным весом взвешивают каждую акцию на одном уровне, независимо от того, сколько стоит каждая акция.Читать еще: Что такое индекс NASDAQ 100Каковы основные индексы фондового рынка?В Соединенных Штатах существуют тысячи индексов фондового рынка, но тремя наиболее широко используемыми являются индекс S &P 500, индекс Dow Jones Industrial Average и составной индекс Nasdaq.Основанный в 1957 году индекс S&P 500 стал первым индексом, взвешенным по рыночной капитализации в США. В него входят 500 крупнейших публичных компаний страны, и его стоимость составляет около 80% от общей стоимости фондового рынка США. Часто этот индекс рассматривается как синоним состояния фондовых рынков США и бизнеса в целом.Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) - один из старейших индексов фондового рынка в США, датируемый 1896 годом. Это также одна из самых маленьких компаний, включающая всего 30 корпораций. Вы также можете услышать, как их называют компаниями с голубыми фишками. DJIA взвешен по цене и, как и S & P 500, часто используется для оценки показателей фондового рынка в целом и экономики США. Индекс Nasdaq Composite - относительно новый в этом квартале, основанный в 1971 году. В первую очередь ориентированный на технологический сектор — хотя он также включает некоторые финансовые, промышленные, страховые и транспортные акции — он насчитывает почти 3000 компаний. Акции взвешены по рыночной капитализации, и все компании, включенные в индекс, торгуются на фондовой бирже Nasdaq, но не все из них базируются в США.Другие популярные фондовые индексы США включают Russell 2000, который в значительной степени считается надежным ориентиром для общей эффективности бизнеса с малой капитализацией в США, и Nasdaq 100, в который входят около 100 нефинансовых компаний с крупной капитализацией, торгуемых на бирже Nasdaq.За пределами США некоторые из наиболее популярных индексов включают мировой индекс MSCI, Всемирный индекс FTSE и индекс S&P Global 100.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones US30Как инвестировать в индексы фондового рынкаВы не можете явно инвестировать в индекс, но вы можете инвестировать либо в отдельные акции, либо в взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который включает портфель акций из определенного индекса. Последнее является стратегией пассивного инвестирования: часто этот индексный фонд просто имитирует свой базовый индекс, автоматически корректируя свои активы по мере изменения индекса."Инвестирование в индекс или ETF, который отслеживает индекс, может предложить простую стратегию для получения всего вашего портфеля всего в одном или нескольких фондах", - говорит Хог. "Поскольку индекс включает сотни или даже тысячи акций, вы получаете всю необходимую диверсификацию, и ваш портфель не рухнет при падении только одной акции".Инвестирование в отдельные акции в рамках индекса - это более активная стратегия, которая обеспечивает больший контроль и меньшие комиссионные. Вы можете вручную выбирать акции и выбирать, когда их покупать или продавать.Как правило, вам потребуется от 20 до 100 различных акций для достижения достаточной диверсификации, что на начальном этапе сложно, потому что для этого требуется большая сумма денег. Но у вас меньше расходов, поскольку вы избегаете текущих коэффициентов расходов фонда и приобретаете больший контроль.Читать еще: Руководство для начинающих по торговле индексом Hang SengВыводИндексы фондового рынка обеспечивают ключевой способ измерения финансовой устойчивости и эффективности различных акций, отраслей и других сегментов рынка. Доходность отдельных активов, классов активов и инвестиционных фондов часто сравнивается с доходностью соответствующего индекса.Более крупные, более устоявшиеся индексы, такие как S&P 500, выступают в качестве дублеров для всего фондового рынка. Их движение вверх или вниз может дать представление об экономических перспективах страны или даже мира.И, в меньшем масштабе, индекс фондового рынка может быть руководством для человека при выборе инвестиций. До тех пор, пока вы помните: в конце концов, это всего лишь ...
Составной индекс NASDAQ Composite, или просто NASDAQ, является основным индексом на фондовой бирже NASDAQ. Он включает в себя более 3000 акций технологической отрасли, но в индексе доминируют отрасли потребительских услуг. В статье подробно рассматривается индекс NASDAQ Composite, его состав и методология.Что такое индекс NASDAQ Composite?Составной индекс NASDAQ, или широко известный как NASDAQ, представляет собой совокупность компаний, зарегистрированных на фондовой бирже NASDAQ. Запущенный в 1971 году, индекс охватывает более 3000 акций и представляет собой более инновационный и ориентированный на рост сектор экономики.Индекс NASDAQ Composite-это индекс, взвешенный по рыночной капитализации, и его значение основано на рыночной капитализации базовых акций. Индекс включает обыкновенные акции, акции, ADR, REITS и доли в товариществах с ограниченной ответственностью. Он исключает ETF, закрытые фонды, конвертируемые долговые обязательства, привилегированные акции и другие производные финансовые инструменты.В индексе доминируют технологические компании, за которыми следуют потребительские услуги, потребительские товары, финансы и промышленность. Коммунальные услуги, нефть и газ, основные материалы и телекоммуникации занимают незначительную долю в индексе.Составной индекс NASDAQ часто сравнивают с его эквивалентами, такими как S&P 500, Dow Jones. После пузыря доткомов индекс превзошел своих коллег более чем на 12 из 18 лет. Самый простой способ для инвесторов инвестировать в композитный индекс NASDAQ - это через ETF, например, Фонд Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX).Как работает индекс NASDAQ Composite?Индекс NASDAQ Composite основан на методе взвешивания рыночной капитализации. Это означает, что индекс представляет собой совокупность рыночной капитализации всех перечисленных акций индекса. Следовательно, компании с большей рыночной капитализацией имеют больший вес, чем компании с меньшей рыночной капитализацией.В результате даже незначительное изменение рыночной капитализации компаний с большим весом окажет большее влияние на значение индекса. Например, компания с рыночной капитализацией в 200 миллионов долларов окажет в два раза большее влияние на стоимость индекса, чем компания с рыночной капитализацией в 100 миллионов долларов. По состоянию на апрель 2021 года на бирже NASDAQ зарегистрировано 3097 ценных бумаг. На 10 крупнейших ценных бумаг приходится 1/3 стоимости индекса, и это довольно высокий индекс.Способ взвешивания NASDAQИндекс NASDAQ Composite использует метод взвешенной рыночной капитализации для оценки стоимости индекса. Значение индекса представляет собой совокупность весов отдельных ценных бумаг, умноженных на последнюю торговую цену ценной бумаги. Затем агрегат делится на делитель индекса, который масштабирует значение до более подходящего числа для отчетности.Биржа непрерывно рассчитывает и сообщает значение индекса каждую секунду. Окончательная стоимость NASDAQ сообщается в 16:16 вечера после закрытия рынка в течение дня. Индекс NASDAQ Composite имеет две версии: доходность по цене и общая доходность.Доходность по цене является доходностью от цены акции и не включает реинвестирование денежных дивидендов, но включает неденежные дивиденды. Общая прибыль включает реинвестирование денежных средств и неденежных дивидендов на дату выплаты дивидендов.Читать еще: Что такое биржа Насдак? О фондовой бирже инновационных компаний NASDAQПраво на участие в NASDAQКритерии приемлемости для индекса NASDAQ Composite заключаются в том, что листинг ценной бумаги в США должен быть исключительно на фондовом рынке NASDAQ. Ценные бумаги, перечисленные до 1 января 2004 года на других рынках США и постоянно поддерживавшиеся в таком списке, также включены. Ниже перечислены типы ценных бумаг, которые могут входить в состав индекса NASDAQ Composite:АкцииИнвестиционные фонды недвижимости (REITs)Американские депозитарные расписки (ADR)Интересы Товарищества с ограниченной ответственностью (LPI)Акции, представляющие выгодный интерес (SBI)Читать еще: Что такое Американские Депозитарные Расписки ADRКроме того, ниже перечислены типы ценных бумаг, которые не имеют права на включение в индекс NASDAQ Composite:Привилегированные акцииБиржевые фондыПраваОрдераЮнитыЛюбые другие производные ценные бумагиКроме того, Составной индекс NASDAQ удаляет ценные бумаги, которые больше не соответствуют критериям приемлемости.Состав NASDAQВ составном индексе NASDAQ больше фирм, чем в большинстве других индексов фондового рынка, - более 2500. Композитный индекс является одним из наиболее широко отслеживаемых и котируемых основных рыночных индексов благодаря своей широкой базе. Индекс использует метод взвешивания рыночной капитализации. Это означает, что крупнейшие компании, котирующиеся на этой бирже, оказывают наибольшее влияние на стоимость индекса.Nasdaq Composite состоит из множества давно зарекомендовавших себя компаний, которые работают на бирже с момента ее создания. А также новички в IPO, компании, которые вышли на внебиржевые рынки. А также компании, которые мигрировали с других бирж.Читать еще: Что такое OTC? Руководство по внебиржевым рынкам, рискам и выгодам инвестированияЕсли говорить о разбивке отрасли, то на технологии приходится около половины общего веса индекса. На втором месте находится сфера потребительских услуг - около 20%, за ней следует здравоохранение-около 10%. Другими секторами, которые следуют за ними, являются потребительские товары, финансы и промышленность, с 7,61%, 6,61% и 6,09%, соответственно. Такие секторы, как телекоммуникации, коммунальные услуги, основные материалы и нефть и газ, имеют вес менее 1%.Другие индексы NASDAQИндекс NASDAQ 100Индекс NASDAQ 100 входит в число ведущих мировых индексов роста с большой капитализацией. В нее входят 100 крупнейших отечественных, а также международных нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. 100 компаний основаны на их рыночной капитализации. Индекс является домом для некоторых из самых инновационных компаний в мире, таких как Apple, Google, Tesla и др.За исключением финансового сектора, который включает коммерческие и инвестиционные банки, индекс охватывает компании из различных отраслей промышленности. Среди них розничная торговля, биотехнологии, промышленность, технологии, здравоохранение и другие нефинансовые секторы.Индекс использует модифицированную методологию капитализации для выбора акций. Модифицированный метод использует индивидуальные веса в соответствии с рыночной капитализацией компании. Взвешивание позволяет ограничить влияние крупнейших компаний и сбалансировать индекс среди всех участников. Для поддержания баланса NASDAQ ежеквартально пересматривает и корректирует взвешивания.Равновзвешенный индекс NASDAQ-100Равновзвешенный индекс NASDAQ 100 - это равновзвешенная вариация индекса NASDAQ 100. Вес каждой ценной бумаги устанавливается в размере 1%. Это альтернатива взвешиванию рыночной капитализации. Механизм равного взвешивания позволяет небольшим компаниям вносить равный вклад в более крупные компании. Индекс включает те же ценные бумаги, что и индекс NASDAQ 100, однако начальные веса установлены на уровне 1%. Другими словами, индекс включает 100 крупнейших отечественных, а также международных нефинансовых компаний, зарегистрированных на фондовой бирже NASDAQ.Читать еще: Торговля нефтью: какую марку нефти выбрать и особенности ...
Построение графиков с помощью трех самых популярных типов графиков в форекс-индустрииГрафики - это "библия" трейдера на рынке Форекс, поскольку они позволяют выявлять и анализировать движения, паттерны и тенденции валютной пары (и не только).Тем не менее, очень важно создавать хорошо продуманные и читаемые графики, которые будут способствовать вашему анализу рынка и принятию торговых решений.Существует множество различных типов торговых графиков, однако все они отображают одну и ту же информацию. Наиболее популярными типами торговых графиков являются: линейные графики, графики баров и свечные графики!Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Линейный графикЛинейный график часто используется на телевидении, в газетах и многих веб-статьях, поскольку он прост и легко усваивается.Этот тип графика обычно показывает цены закрытия и ничего больше, каждая "соединена" с предыдущей ценой закрытия, чтобы получилась непрерывная линия, за которой легко следить, а при сопоставлении с линией можно увидеть общее движение цены валютной пары за определенный период времени.Линейный график прост для понимания, но он не дает трейдеру много информации о действиях цены в течение времени. Тем не менее, он позволяет трейдеру увидеть закономерности и визуально сравнить цену закрытия от одного времени к другому. Линейный график также лучше всего иллюстрирует паттерны, которые представляют собой просто наклон линии.Барный графикТакже известный как "HLOC", этот график отображает высокую, низкую, открытую и закрытую цены конкретной валютной пары. Цена открытия представлена горизонтальным хэшем в левой части бара, а цена закрытия - горизонтальным хэшем в правой части. Бар - это просто отрезок времени, будь то один день, одна неделя или один час. Нижняя часть вертикального столбика представляет собой самую низкую цену на торгах за этот промежуток времени, а верхняя - самую высокую цену.С помощью гистограммы можно увидеть ценовой диапазон каждого периода и определить, является ли рынок бычьим или медвежьим (в зависимости от того, закрывается ли бар вверх - зеленый цвет или вниз - красный цвет).Свечной графикЭто самый популярный тип графика в индустрии Форекс, который используется для определения поворотных точек рынка - разворотов от восходящего тренда к нисходящему или наоборот. На свечном графике отображаются цены максимума, минимума, открытия и закрытия за каждый период.Читать еще: Что такое тренд, линии тренда и как их использовать в трейдингеЗеленые свечи показывают, что цена закрылась выше, чем открылась, а красные свечи означают, что цена закрылась ниже, чем открылась, что помогает трейдерам определить бычьи или медвежьи настроения на рынке.Можно сказать, что этот график является альтернативой барового графика, но в более красивом и читабельном формате.5 советов, чтобы легче читать ваши графики:Выбирайте цвета, которые легко просматриваются. Это сделает график визуально приятным, а также создаст хорошо контрастный график.Фоны графиков обычно остаются нейтральными. Некоторые трейдеры выбирают цвета для линий сетки, осей и цены, опять же нейтрального тона, но контрастирующего с фоном графика.Используйте жирные и четкие шрифты для более четкого восприятия цифр и слов.Если вы наносите на график ценовые бары и индикаторы, выбирайте цвета, выделяющиеся на фоне. Большинство трейдеров обычно используют красный цвет для нисходящих баров и зеленый для восходящих, так как их легче увидеть и интерпретировать.Если у вас несколько мониторов, мы советуем вам создать рабочее пространство, удобное для чтения, поскольку так вы сможете следить за большим количеством ценных бумаг. Например, один монитор можно использовать для ввода ордеров, а остальные - для графиков и других инструментов анализа рынка.С первого взглядаЛучший способ научиться и попрактиковаться в чтении торговых графиков - это поэкспериментировать с ними на демо-счете, найти различия между ними и изменить настройки, чтобы увидеть, влияет ли это на то, что вы видите.Изучая различные торговые стратегии, вы обнаружите, что можете предпочесть один график другому, но это не делает его лучше, поскольку все сводится к личным предпочтениям, соответствующим вашему стилю торговли.Умение читать рыночные данные имеет решающее значение в этой конкурентной отрасли. Вы можете обладать всеми необходимыми знаниями для грамотной торговли, но в конечном итоге, если вы не сможете эффективно интерпретировать эти данные, то можете попасть в сложную ситуацию. Разработка высокоэффективных графиков поможет вам расширить свои знания и стать более эффективным трейдером.Читать еще: Обзор торговых стратегий: скальпинг, свинг и долгосрочные ...