Токенизация - это технологически инновационный метод получения доступа к инвестиционным продуктам, хранящимся в цифровой форме в децентрализованной бухгалтерской книге, называемой блокчейн. Это новая форма инвестиций, которая быстро набирает популярность благодаря повышенному уровню безопасности и эффективности, которые она может обеспечить, а рынок токенизированных активов уже превысил 20 миллиардов долларов и продолжает расти быстрыми темпами. Но что конкретно представляют собой токенизированные активы и как они могут принести пользу рынку драгоценных металлов?Что такое токенизация?Термин “токенизированные активы” относится к активам, хранящимся в виде цифрового токена в распределенной децентрализованной публичной книге, известной как блокчейн. Основной характеристикой токенизированных активов с практической точки зрения является тот факт, что они защищены криптографическими алгоритмами военного уровня. Поскольку взлом этих алгоритмов занял бы миллионы лет, активы, хранящиеся в блокчейне, практически невозможно украсть, подделать или подделать.Базовый актив не хранится в блокчейне, но это не означает, что сам токен является просто виртуальным элементом, ничем не подкрепленным и не имеющим реальной ценности. Токенизированный актив можно рассматривать как цифровой криптографический сертификат собственности на реальное, физически существующее имущество – например, определенное количество золота, серебра или платины, хранящееся в хорошо защищенном, стратегически расположенном хранилище.Другими словами, было бы ошибкой рассматривать токенизированные активы как чисто виртуальные свойства. Хотя технология, используемая для подтверждения права собственности на актив, является новаторской и инновационной, она используется не для создания стоимости из воздуха, а для представления традиционных активов в форме, позволяющей приобретать, хранить и торговать ими с беспрецедентным уровнем безопасности и эффективности.Преимущества токенизированных активовТокенизированные активы иногда сравнивают с инвестиционными продуктами, такими как ETF, что может вводить в заблуждение. В то время как ETF отражают только цену базового актива, токенизированные активы представляют собой неоспоримое юридическое право собственности на определенную сумму реального актива.Из-за этого токенизацию можно рассматривать как форму владения физическим активом, который физически хранится в удаленном, безопасном месте, в то время как свидетельство о праве собственности хранится в децентрализованной бухгалтерской книге. Эта инновационная форма владения активами дает много преимуществ по сравнению с более традиционными формами инвестиций.Большая инклюзивностьТокенизированные активы могут быть приобретены кем угодно и в любой точке мира, поскольку на них не распространяется множество ограничений, которые часто препятствуют людям инвестировать в традиционные активы, такие как драгоценные металлы. Например, владение большим количеством физического серебра требует огромных инвестиций в системы безопасности, но владение токенизированным серебром может обеспечить превосходный уровень защиты активов при значительно меньших затратах.Читать еще: Серебро - хорошая инвестиция? Руководство для начинающих по торговле серебромПовышение эффективностиОсновная проблема инвестирования в физические инвестиционные продукты заключается в том, что их покупка и перепродажа очень неудобны. Для оформления заказа онлайн или покупки на месте требуется много времени, в течение которого цены могут резко измениться. С другой стороны, передача токенизированного актива происходит немедленно, поэтому вы можете входить и выходить из инвестиций, когда захотите.Снижение затратОтслеживание владения физическим золотом традиционными средствами является очень дорогостоящим, что требует высоких ежегодных сборов, часто начинающихся с 1% или более от общей стоимости инвестиций. Технология блокчейна основана на децентрализации, что означает, что централизованные посредники заменяются автоматизированными алгоритмами. Из-за этого торговля токенизированными активами очень экономична, так как комиссионные очень малы по сравнению с премиями трейдеров, продающих инвестиционные продукты, такие как физическое золото, серебро или платина.Токенизация и рынок драгоценных металловТокенизация может быть применена ко всем рынкам и всем типам активов, но она особенно полезна в случае рынка драгоценных металлов. Как известно всем золотоискателям, драгоценные металлы являются одним из лучших хранилищ ценности, но у них также есть некоторые недостатки, главным образом связанные с тем, насколько сложно транспортировать и хранить металлы, такие как золото, серебро или платина, особенно в больших количествах.Читать еще: 9 советов по торговле золотом XAUUSDТокенизация позволяет выйти за традиционные рамки рынка драгоценных металлов. Это позволяет инвесторам получить доступ к такому драгоценному металлу, как золото, в единице, которая не зависит от слитка и бренда. Поскольку токен является цифровым сертификатом законного владения, он может быть обработан или передан мгновенно, но он также может быть использован для вывода фактического физического золота в одном из многочисленных мест по всему миру, когда владелец решит так.Основные преимущества токенизированных драгоценных металловДля индустрии драгоценных металлов в целом токенизация-это способ позволить рынку расширяться, разрушая его, чтобы он стал более инклюзивным. С точки зрения инвестора, токенизацию можно считать оптимальной формой воздействия на драгоценные металлы, поскольку она обеспечивает множество преимуществ как перед физическими металлами, так и ETF драгоценных металлов:БезопасностьДолгое время хранение драгоценных металлов в надежном удаленном хранилище считалось самым безопасным способом инвестирования в металлы. Токенизация добавляет дополнительный уровень защиты к этому проверенному временем способу хранения драгоценных металлов: в то время как сам металл все еще хранится в хранилище, его сертификат собственности защищен современными криптографическими алгоритмами.ГибкостьТокенизация позволяет инвесторам полностью контролировать свои активы. В отличие от физического золота, серебра или платины, токенизированные активы можно покупать или продавать 24/7, и торговый ордер всегда исполняется немедленно.НадежностьКриптографические алгоритмы, используемые для защиты токенизированных активов, невозможно взломать. В отличие от бумажных сертификатов, они не могут быть подделаны или подделаны, что позволяет вам полностью доверять своим инвестициям.Инвестируйте в драгоценные металлы безопасно и эффективноЗолото, серебро и платина являются одними из старейших и наиболее надежных финансовых инструментов, известных человечеству, и они были любимы всеми культурами и цивилизациями с древности. Инвестируйте в токенизированные драгоценные металлы прямо сейчас и посмотрите, насколько легко накапливать граммы за раз самым безопасным, удобным и экономичным способом. Токены можно приобрести у дилеров и бирж, торгующих ...
Для трейдеров, возвращающихся к своим рабочим местам после перерыва в середине декабря, металлургический комплекс стал незабываемой историей, агрессивно захватывая долю рынка в портфелях инвесторов, несмотря на то, что объемы торгов к концу года сократились.После относительно спокойного периода консолидации, продолжавшегося с октября по конец ноября, катализатором для следующего шага стало "голубиное" заявление президента ФРС Нью-Йорка Уильямса.Его комментарии, сделанные ранее, но позже оправданные более слабыми данными по инфляции и пересмотром в сторону понижения данных по занятости в США, потрясли рынки и вновь спровоцировали “диверсификацию доллара”.Первоначально рост был вызван ожиданиями снижения процентных ставок.Покупки в конце года фактически подтолкнули цены на все металлы к тому, что напоминало кратковременное снижение, поскольку последовательный рост в среднем на 5% по всему классу активов был общей темой перед Рождеством.Когда эти разговоры прервались, эстафету приняла геополитическая неопределенность — и именно с этим мы сталкиваемся сегодня.В минувшие выходные появилась последняя сенсационная новость, связанная с подлым (мягко говоря) захватом президента Венесуэлы Николаса Мадуро.В то время как интервенция США в Венесуэлу была в определенной степени учтена в цене, “научно-фантастический” характер ее проведения застал рынки врасплох.Настоящим стимулом для возобновления панического спроса на металлы стал не сам захват, а его последствия.В интервью после операции президент Трамп возобновил угрозы в отношении Гренландии, автономной территории Дании (члена НАТО и ЕС).Это вызвало немедленную обеспокоенность в связи с диверсификацией суверенных валютных резервов, которая станет главной темой в 2025 году.Например, Дания располагает валютными резервами на сумму около 90 миллиардов долларов, большая часть которых номинирована в долларах США. Учитывая растущую дипломатическую напряженность, можно с уверенностью предположить, что датское правительство — и другие страны, внимательно наблюдающие за происходящим, — активно ищут другое решение.Это вызывает очередную волну покупок драгоценных металлов, которая еще больше усилилась из-за притока денег от управляющих активами в начале года и подтверждает экстремальные цены конца декабря, которые подняли золото, серебро и платину до новых рекордных значений.Давайте проанализируем внутридневной таймфрейм для серебра (XAG/USD) и платины (XPT/USD), поскольку текущие покупки набирают обороты.График платины за 4 часа и технические уровниПохоже, что наш обзор цен на металлы на 2026 год был скромным с точки зрения целей, учитывая текущую динамику.С легкостью побив свой предыдущий рекорд 2008 года во время праздников, Platinum продолжал расти вплоть до 2500 долларов, когда возвращению трейдеров и фиксации прибыли предшествовал огромный откат.Если посмотреть на график, то это картина пробоя - повторное тестирование максимумов 2011 года и предыдущих границ канала, упомянутых в нашем анализе в конце декабря.Следите за RSI – в целом, картина выглядит очень оптимистичной и сильной, но покупателям придется преодолеть предыдущие максимумы с еще большим импульсом, чтобы избежать формирования дивергенций.На данный момент они далеки от того, чтобы проявиться, а импульс сильный. Я ожидаю увидеть, по крайней мере, тест ATH или выше на предмет платины.Технические уровни платины, которые следует сохранить на ваших графиках:Уровни сопротивленияТекущие исторические максимумы от 2450 до 2525 долларовСессионные максимумы в 2420 долларовПотенциальное сопротивление при повышении уровня Фибоначчи (1,382) составляет от 2700 до 2770 долларовПотенциальное сопротивление 2 при повышении уровня Фибоначчи от 2900 до 3000 долларовУровни поддержкиИсторические максимумы Momentum Pivot 2011 за 2008 год составили от 2200 до 2300 долларовПоддержка - от 1900 до 1950 долларовМаксимумы 2013 и текущего годов - от 1700 до 1750 долларовПоддержка FOMC от 1620 до 1650 долларовОсновной разворот на высоком таймфрейме - от 1500 до 1600 долларов4-часовой график по серебру и технические уровниНа сегодняшних торгах серебро стремительно растет, поднявшись еще на 6%.Серый металл снова попал в полосу сокращения предложения и огромного спроса, поскольку заказы на начало года снова увеличивают спрос, особенно в связи с положительными сезонными факторами.Будет интересна немедленная реакция.Вход в рекордно высокую зону сопротивления от 82 до 84 долларов без замедления (без доджи или красных свечей) указывает на более высокие шансы на прорывПадение на уровне 84 долларов может указывать на двойную вершину – при нынешнем положении дел даже двойных вершин недостаточно для сильного отката, так что это может указывать на снижение спроса на покупкуНеспособность пробить отметку в 82 доллара на этой неделе кажется маловероятной, но это может стать первым признаком слабости металла.С учетом того, что динамика и объемы возвращаются на рынок, продолжение имеет смысл, так что следите за потенциальными новыми рекордами или за тем, что произойдет, если покупателям не удастся довести цены до этого уровня. Текущее сопротивление ATH составляет от 82 до 84 долларов.На старшем таймфрейме следите за тем, удержит ли серебро свою зону разворота в 75 долларов и линию восходящего тренда – 70 долларов - это следующая поддержка ниже.Уровни, на которые следует обратить внимание при торговле серебром (XAG/USD):Уровни сопротивления:Максимумы сессии в 81,01 доллараТекущее сопротивление ATH от $82 до $84Потенциальное сопротивление Фибоначчи от $87 до $88Потенциальное сопротивление Фибоначчи 2 от $92Уровни поддержки:От $75 до $77 - ближайший бычий/медвежий разворотПсихологическая поддержка, разворот на более высоком таймфрейме от $70 до $72Поддержка от $65 до $67 на предыдущих исторических ...
Наш предыдущий анализ по серебру был как нельзя более ошибочным.С приближением заседания ФРС и скачками цен на все металлы то вверх, то вниз, то, что мы считали временной вершиной, ведущей к потенциальному диапазону, на самом деле было просто коррекцией.И этот откат был возможностью, которую не упустили трейдеры, торгующие серебром: резкий скачок в ходе торгов в конце месяца поднял драгоценный металл до новых рекордных максимумов, превысив уровень в 58,85 доллара.“Голубиное” изменение котировок на заседании ФРС 10 декабря — главный катализатор возобновившегося "всеобщего ралли" (или торговли на понижение), наблюдавшегося на прошлой неделе на фондовом рынке, - послужило толчком для резкого роста всего металлургического комплекса.Однако на сегодняшней сессии наметилось явное расхождение.Золото, платина и медь снизились до своих недавних максимумов, установленных в пятницу, корректируясь ниже, поскольку трейдеры фиксируют прибыль.Совсем другая история с серебром, которое демонстрирует заметную относительную силу, оставаясь менее чем на 1% ниже своего рекордного уровня в 58,85 доллара и готовясь к повторному тестированию.Продолжит ли оно расти или это движение, наконец, закончилось? Давайте посмотрим на графики, чтобы увидеть, есть ли у этого прорыва основания.Технический анализ на нескольких таймфреймах по серебру (XAG/USD)Дневной графикАкции в конце месяца привели к сильному росту цен на серебро после полуторамесячной консолидации.Двойная вершина действительно формировалась на протяжении двух тестов предыдущего рекорда в 55,00 долларов, однако двойная вершина не означает мгновенного медвежьего рынка.С другой стороны, это, возможно, послужило толчком к росту цен, поскольку медвежьи позиции, накопившиеся до того, как ралли в конце месяца изменило планы.Возвращаясь к текущим торгам, быки вернули металл обратно в зону сопротивления от 58,00 до 60 долларов, ранее достигнутую с помощью расширений Фибоначчи (смотрите объяснение здесь).Поскольку зона простирается более чем на 2 доллара, есть простор для торговли, но трейдерам следует обратить внимание на то, пробьются ли цены и закроются ли они выше 60 долларов за дневную сессию, или же цены на самом деле закроются ниже 58 долларов, что указывает на некоторое отклонение.График на 4 часа и технические уровниДинамика цен становится сложной, поскольку позиции покупателей остаются высокими, а цены консолидируются на максимумах (обычно бычьих), но появляется четырехчасовая дивергенция.Уровни, на которые следует обратить внимание при торговле серебром (XAG):Уровни сопротивления:Сопротивление расширению Фибоначчи от $58,00 до $60Исторические максимумы 1 декабря - $56,85Текущее сопротивление ATH - от $53,50 до $54Потенциальное сопротивление - от $62 до $65 (1,618 от импульсивного движения)Уровни поддержки:Предыдущее сопротивление ATH от 53,50 до 54 долларов, теперь разворотМини-поддержка от 52,00 до 52,50 долларовМаксимальная поддержка 2011 года от 48,50 до 49,50 долларовОктябрьское заседание ФРС опустило котировки на $46,00 до $47,00$45,55 до минимумов 28 октябряГрафик за 1 часДвижение в пределах диапазона происходит намного активнее, чем на прошлой неделе – Поскольку графики с более высоким импульсом находятся в зоне перекупленности, краткосрочная консолидация на максимумах помогает снизить эффект перекупленности.Продолжающееся движение может привести к рекордным максимумам, достигнутым вчера – для внутридневного анализа посмотрите на скользящую среднюю за 1 час 50 минут, часто используемую покупателями при этом восходящем тренде.Удержание его обеспечивает точки входа для присоединения к ралли, в то время как пробой скользящих средних дает сигнал о краткосрочном медвежьем ...
Даже металлы не набирают обороты после достижения нескольких новых рекордов в конце прошлого месяца.Они держатся относительно хорошо по сравнению с другими классами активов, которые показали отличные результаты в течение 2025 года, но тот факт, что они, похоже, не могут привлечь приток средств во время фиксации прибыли в широком диапазоне рисков, указывает на глубокое замешательство рынка.Доминирующая тенденция одновременного роста цен на акции, криптовалюты и металлы в 2025 году - это то, что в широком смысле называется торговлей на понижение (торговля, основанная на снижении курса доллара США и фиатных валют в целом).Но когда все эти антифиатные активы падают одновременно, что происходит на самом деле?Bank of America разослал предупреждения об опасно низком уровне наличности, что обычно плохо согласуется с показателями рисковых активов (или любого другого актива, за исключением казначейских облигаций).Этот поток может сигнализировать о начале тренда, при котором происходит массированная фиксация прибыли и закрытие позиций - потенциальная сделка на восстановление (в отличие от сделки на понижение).В ожидании того, произойдет ли такое развитие событий (или нет), давайте посмотрим на графики двух таймфреймов для золота (XAU/USD) и серебра (XAG/USD), чтобы определить, какие ключевые уровни могут иметь значение для предстоящих торгов.Золото сохраняет свою форму треугольника.Дневной график золота (XAU/USD)Золото четко удерживает свою форму треугольника (упомянутую в нашем недавнем анализе по золоту), что указывает на то, что рынки по-прежнему настроены на консолидацию.Однако, если склонить чашу весов в одну сторону, дневной RSI уверенно держится выше нейтральной линии, указывая на то, что покупатели по-прежнему контролируют ситуацию. Это также подтверждает, что цена держится выше 4000 долларов – внимательно следите за этим уровнем.Трейдерам, возможно, придется проявить больше терпения, чтобы увидеть определенный прорыв (по-прежнему возможны как восходящие, так и нисходящие тенденции).В то же время, формирование треугольника является одним из ключевых технических аспектов, на который стоит обратить внимание.Двухчасовой график и уровни золота (XAU/USD)Золото по-прежнему держится в диапазоне от 4000 до 4240 долларов, но, похоже, сокращается по мере развития событий.Скользящая средняя 200 в основном остается неизменной, что подтверждает этот тезис, поэтому следите за прорывом Треугольника, если вы хотите торговать с направленным движением цены.Если нет, можно рассмотреть возможности внутри треугольника (на данный момент существуют сильные уровни поддержки и сопротивления).Технические уровни, представляющие интерес для золота:Уровни сопротивленияТекущее рекордно высокое сопротивление составляет от 4250 до 4400 долларов (4380 австралийских долларов)Часовое сопротивление и вершина треугольника составляют от 4200 до 4240 долларовСессионные максимумы на уровне $4080Уровни поддержкиЧасовая поддержка и дно треугольника составляют от 4000 до 4030 долларовОсновной разворот - от 3950 до 4000 долларовПоддержка консолидации - 3700 долларов Основная поддержка - 3500 долларовДневной график по серебру (XAG/USD)Серебро достигло новых исторических максимумов, опередив даже золото в своем росте.Тем не менее, динамика довольно внезапно снизилась, что привело к широкому диапазону цен от 47 до 52 долларов за последнюю неделю.Движение скорее боковое, чем что-либо другое, но быки пытаются накопить некоторый импульс, что видно по нескольким попыткам прорыва, для которых требуется больше сил.Тем не менее, в настоящее время наблюдаются небольшие устойчивые покупки, поэтому следите за любыми прорывами за пределы часовых уровней поддержки и сопротивления – более подробная информация о них приведена ниже.4-часовой график и уровни серебра (XAG/USD)Уровни, на которые следует обратить внимание при торговле серебром (XAG):Уровни сопротивления:Немедленный разворот от $50,50 до $51,25Рекордные 55,48 доллара в 2025 годуМинимальное сопротивление с 52 до 53 долларовСессионные максимумы на уровне $51,18Потенциальное сопротивление 1 - от $57,50 до $60 (1,382% от минимумов 2022 года)Потенциальное сопротивление 2 - от $62 до $65 (1,618 от импульсивного движения)Уровни поддержки:Поддержка от $48,30 до $49Минимум потенциального дневного канала на уровне $47Минимумы 28 октября на уровне $45,55Недельный разворот на уровне $43,00-$45,00Поддержка на более высоком таймфрейме от $39,50 до $40Поддержка на максимумах 2012 года около ...
В ходе сегодняшней бурной сессии металлы пытаются отыграть свой непредвиденный рост в 2025 году.Данные о более высокой, чем ожидалось, инфляции, опубликованные 24 октября в связи с закрытием BLS, вернули некоторое спокойствие на сжатый рынок металлов.В то время как золото подешевело с 4380 долларов до чуть ниже 3900 долларов, что означает коррекцию на 10,80%, серебро подешевело еще более резко, снизившись на 16%.Восстановление курса доллара США и "ястребиные" изменения ставок ФРС серьезно повлияли на спрос на металлы.Однако сейчас этот спрос быстро возвращается, поскольку в очередной раз отложенное возобновление работы правительства рассматривается как шаг республиканской партии, где, как ожидается, более агрессивные бюджетные расходы останутся безрассудными.Это было одной из главных причин роста цен на золото и серебро в начале года.На данный момент серебро выросло примерно на 4,50%. Серебро демонстрирует бычий импульс к закрытию первой сессии.Давайте рассмотрим многотаймфреймовый анализ, начиная с недельного и заканчивая внутридневным графиком, чтобы определить, куда могут направляться цены.Недельный графикКак объяснялось в нашем предыдущем выпуске за несколько недель до этого, падение цен на серебро было настолько сильным, что многие участники не могли работать.Рост цен на драгоценный металл привел к тому, что после выступления Пауэлла в Джексон-Хоуле его цены выросли почти на 50% до рекордных значений (54,48 доллара) менее чем за 50 дней.Последовавшая за этим коррекция была глубокой, но покупатели, тем не менее, с новой силой вошли в рынок 28 октября, прямо перед заседанием FOMC - Фитиль на недельной свече создал бычий недельный молот, за которым вскоре последовало некоторое продолжение.Не сумев заполнить заявки на уровне 50-недельной скользящей средней, участники бросились на рынок, чтобы не пропустить продолжающееся ралли, которое укрепило его позиции; сейчас металл вырос на 10% по сравнению со своими минимумами в 45,55 доллара.Текущая недельная свеча отражает бычий импульс, который побуждает к дальнейшему продолжению – для сохранения бычьего сценария потребуется тест максимумов 2025 года.Дневной график и уровниУровни, на которые стоит обратить внимание при торговле серебром (XAG):Уровни сопротивления:Рекордные 55,48 доллара в 2025 г.Мини-уровни сопротивления от 52 до 53 долларовМини-сопротивление от $50,50 до $51 при 61,8% вероятности коррекции по фибоначчиПотенциальное сопротивление 1 от $57,50 до $60 (1,382% от минимумов 2022 года)Потенциальное сопротивление - от $62 до $65 (1,618 от импульсивного движения)Уровни поддержки:$48-49 - максимум разворота 2011 года$47 - минимум потенциального дневного канала$45,55 - минимум 28 октябряНедельный разворот от $43,00 до $45,00Поддержка на более высоком таймфрейме от $39,50 до $40На максимумах 2012 года около $37,50График за 4 часаСеребро продемонстрировало впечатляющее начало этой недели, но столкнулось с критическим испытанием на нижнем таймфрейме:Уровень Фибоначчи 61,8% от коррекции конца октября создает важную зону разворота между $50,50 и $51.Свечи сильные и пока не указывают на откат, однако из-за уровней перекупленности может начаться консолидация.Отклонение здесь все еще может натолкнуться на поддержку в диапазоне от $48,30 до $49, зону поддержки, которая включает в себя 4-часовую скользящую среднюю 50 и 200.Закрытие дня на текущих уровнях, тем не менее, будет означать, что медведи не участвуют в битве – внимательно следите за потенциальными прорывами (или, в случае их отсутствия, за небольшим ...
