Токенизация - это технологически инновационный метод получения доступа к инвестиционным продуктам, хранящимся в цифровой форме в децентрализованной бухгалтерской книге, называемой блокчейн. Это новая форма инвестиций, которая быстро набирает популярность благодаря повышенному уровню безопасности и эффективности, которые она может обеспечить, а рынок токенизированных активов уже превысил 20 миллиардов долларов и продолжает расти быстрыми темпами. Но что конкретно представляют собой токенизированные активы и как они могут принести пользу рынку драгоценных металлов?Что такое токенизация?Термин “токенизированные активы” относится к активам, хранящимся в виде цифрового токена в распределенной децентрализованной публичной книге, известной как блокчейн. Основной характеристикой токенизированных активов с практической точки зрения является тот факт, что они защищены криптографическими алгоритмами военного уровня. Поскольку взлом этих алгоритмов занял бы миллионы лет, активы, хранящиеся в блокчейне, практически невозможно украсть, подделать или подделать.Базовый актив не хранится в блокчейне, но это не означает, что сам токен является просто виртуальным элементом, ничем не подкрепленным и не имеющим реальной ценности. Токенизированный актив можно рассматривать как цифровой криптографический сертификат собственности на реальное, физически существующее имущество – например, определенное количество золота, серебра или платины, хранящееся в хорошо защищенном, стратегически расположенном хранилище.Другими словами, было бы ошибкой рассматривать токенизированные активы как чисто виртуальные свойства. Хотя технология, используемая для подтверждения права собственности на актив, является новаторской и инновационной, она используется не для создания стоимости из воздуха, а для представления традиционных активов в форме, позволяющей приобретать, хранить и торговать ими с беспрецедентным уровнем безопасности и эффективности.Преимущества токенизированных активовТокенизированные активы иногда сравнивают с инвестиционными продуктами, такими как ETF, что может вводить в заблуждение. В то время как ETF отражают только цену базового актива, токенизированные активы представляют собой неоспоримое юридическое право собственности на определенную сумму реального актива.Из-за этого токенизацию можно рассматривать как форму владения физическим активом, который физически хранится в удаленном, безопасном месте, в то время как свидетельство о праве собственности хранится в децентрализованной бухгалтерской книге. Эта инновационная форма владения активами дает много преимуществ по сравнению с более традиционными формами инвестиций.Большая инклюзивностьТокенизированные активы могут быть приобретены кем угодно и в любой точке мира, поскольку на них не распространяется множество ограничений, которые часто препятствуют людям инвестировать в традиционные активы, такие как драгоценные металлы. Например, владение большим количеством физического серебра требует огромных инвестиций в системы безопасности, но владение токенизированным серебром может обеспечить превосходный уровень защиты активов при значительно меньших затратах.Читать еще: Серебро - хорошая инвестиция? Руководство для начинающих по торговле серебромПовышение эффективностиОсновная проблема инвестирования в физические инвестиционные продукты заключается в том, что их покупка и перепродажа очень неудобны. Для оформления заказа онлайн или покупки на месте требуется много времени, в течение которого цены могут резко измениться. С другой стороны, передача токенизированного актива происходит немедленно, поэтому вы можете входить и выходить из инвестиций, когда захотите.Снижение затратОтслеживание владения физическим золотом традиционными средствами является очень дорогостоящим, что требует высоких ежегодных сборов, часто начинающихся с 1% или более от общей стоимости инвестиций. Технология блокчейна основана на децентрализации, что означает, что централизованные посредники заменяются автоматизированными алгоритмами. Из-за этого торговля токенизированными активами очень экономична, так как комиссионные очень малы по сравнению с премиями трейдеров, продающих инвестиционные продукты, такие как физическое золото, серебро или платина.Токенизация и рынок драгоценных металловТокенизация может быть применена ко всем рынкам и всем типам активов, но она особенно полезна в случае рынка драгоценных металлов. Как известно всем золотоискателям, драгоценные металлы являются одним из лучших хранилищ ценности, но у них также есть некоторые недостатки, главным образом связанные с тем, насколько сложно транспортировать и хранить металлы, такие как золото, серебро или платина, особенно в больших количествах.Читать еще: 9 советов по торговле золотом XAUUSDТокенизация позволяет выйти за традиционные рамки рынка драгоценных металлов. Это позволяет инвесторам получить доступ к такому драгоценному металлу, как золото, в единице, которая не зависит от слитка и бренда. Поскольку токен является цифровым сертификатом законного владения, он может быть обработан или передан мгновенно, но он также может быть использован для вывода фактического физического золота в одном из многочисленных мест по всему миру, когда владелец решит так.Основные преимущества токенизированных драгоценных металловДля индустрии драгоценных металлов в целом токенизация-это способ позволить рынку расширяться, разрушая его, чтобы он стал более инклюзивным. С точки зрения инвестора, токенизацию можно считать оптимальной формой воздействия на драгоценные металлы, поскольку она обеспечивает множество преимуществ как перед физическими металлами, так и ETF драгоценных металлов:БезопасностьДолгое время хранение драгоценных металлов в надежном удаленном хранилище считалось самым безопасным способом инвестирования в металлы. Токенизация добавляет дополнительный уровень защиты к этому проверенному временем способу хранения драгоценных металлов: в то время как сам металл все еще хранится в хранилище, его сертификат собственности защищен современными криптографическими алгоритмами.ГибкостьТокенизация позволяет инвесторам полностью контролировать свои активы. В отличие от физического золота, серебра или платины, токенизированные активы можно покупать или продавать 24/7, и торговый ордер всегда исполняется немедленно.НадежностьКриптографические алгоритмы, используемые для защиты токенизированных активов, невозможно взломать. В отличие от бумажных сертификатов, они не могут быть подделаны или подделаны, что позволяет вам полностью доверять своим инвестициям.Инвестируйте в драгоценные металлы безопасно и эффективноЗолото, серебро и платина являются одними из старейших и наиболее надежных финансовых инструментов, известных человечеству, и они были любимы всеми культурами и цивилизациями с древности. Инвестируйте в токенизированные драгоценные металлы прямо сейчас и посмотрите, насколько легко накапливать граммы за раз самым безопасным, удобным и экономичным способом. Токены можно приобрести у дилеров и бирж, торгующих ...
Наш предыдущий анализ по серебру был как нельзя более ошибочным.С приближением заседания ФРС и скачками цен на все металлы то вверх, то вниз, то, что мы считали временной вершиной, ведущей к потенциальному диапазону, на самом деле было просто коррекцией.И этот откат был возможностью, которую не упустили трейдеры, торгующие серебром: резкий скачок в ходе торгов в конце месяца поднял драгоценный металл до новых рекордных максимумов, превысив уровень в 58,85 доллара.“Голубиное” изменение котировок на заседании ФРС 10 декабря — главный катализатор возобновившегося "всеобщего ралли" (или торговли на понижение), наблюдавшегося на прошлой неделе на фондовом рынке, - послужило толчком для резкого роста всего металлургического комплекса.Однако на сегодняшней сессии наметилось явное расхождение.Золото, платина и медь снизились до своих недавних максимумов, установленных в пятницу, корректируясь ниже, поскольку трейдеры фиксируют прибыль.Совсем другая история с серебром, которое демонстрирует заметную относительную силу, оставаясь менее чем на 1% ниже своего рекордного уровня в 58,85 доллара и готовясь к повторному тестированию.Продолжит ли оно расти или это движение, наконец, закончилось? Давайте посмотрим на графики, чтобы увидеть, есть ли у этого прорыва основания.Технический анализ на нескольких таймфреймах по серебру (XAG/USD)Дневной графикАкции в конце месяца привели к сильному росту цен на серебро после полуторамесячной консолидации.Двойная вершина действительно формировалась на протяжении двух тестов предыдущего рекорда в 55,00 долларов, однако двойная вершина не означает мгновенного медвежьего рынка.С другой стороны, это, возможно, послужило толчком к росту цен, поскольку медвежьи позиции, накопившиеся до того, как ралли в конце месяца изменило планы.Возвращаясь к текущим торгам, быки вернули металл обратно в зону сопротивления от 58,00 до 60 долларов, ранее достигнутую с помощью расширений Фибоначчи (смотрите объяснение здесь).Поскольку зона простирается более чем на 2 доллара, есть простор для торговли, но трейдерам следует обратить внимание на то, пробьются ли цены и закроются ли они выше 60 долларов за дневную сессию, или же цены на самом деле закроются ниже 58 долларов, что указывает на некоторое отклонение.График на 4 часа и технические уровниДинамика цен становится сложной, поскольку позиции покупателей остаются высокими, а цены консолидируются на максимумах (обычно бычьих), но появляется четырехчасовая дивергенция.Уровни, на которые следует обратить внимание при торговле серебром (XAG):Уровни сопротивления:Сопротивление расширению Фибоначчи от $58,00 до $60Исторические максимумы 1 декабря - $56,85Текущее сопротивление ATH - от $53,50 до $54Потенциальное сопротивление - от $62 до $65 (1,618 от импульсивного движения)Уровни поддержки:Предыдущее сопротивление ATH от 53,50 до 54 долларов, теперь разворотМини-поддержка от 52,00 до 52,50 долларовМаксимальная поддержка 2011 года от 48,50 до 49,50 долларовОктябрьское заседание ФРС опустило котировки на $46,00 до $47,00$45,55 до минимумов 28 октябряГрафик за 1 часДвижение в пределах диапазона происходит намного активнее, чем на прошлой неделе – Поскольку графики с более высоким импульсом находятся в зоне перекупленности, краткосрочная консолидация на максимумах помогает снизить эффект перекупленности.Продолжающееся движение может привести к рекордным максимумам, достигнутым вчера – для внутридневного анализа посмотрите на скользящую среднюю за 1 час 50 минут, часто используемую покупателями при этом восходящем тренде.Удержание его обеспечивает точки входа для присоединения к ралли, в то время как пробой скользящих средних дает сигнал о краткосрочном медвежьем ...
Даже металлы не набирают обороты после достижения нескольких новых рекордов в конце прошлого месяца.Они держатся относительно хорошо по сравнению с другими классами активов, которые показали отличные результаты в течение 2025 года, но тот факт, что они, похоже, не могут привлечь приток средств во время фиксации прибыли в широком диапазоне рисков, указывает на глубокое замешательство рынка.Доминирующая тенденция одновременного роста цен на акции, криптовалюты и металлы в 2025 году - это то, что в широком смысле называется торговлей на понижение (торговля, основанная на снижении курса доллара США и фиатных валют в целом).Но когда все эти антифиатные активы падают одновременно, что происходит на самом деле?Bank of America разослал предупреждения об опасно низком уровне наличности, что обычно плохо согласуется с показателями рисковых активов (или любого другого актива, за исключением казначейских облигаций).Этот поток может сигнализировать о начале тренда, при котором происходит массированная фиксация прибыли и закрытие позиций - потенциальная сделка на восстановление (в отличие от сделки на понижение).В ожидании того, произойдет ли такое развитие событий (или нет), давайте посмотрим на графики двух таймфреймов для золота (XAU/USD) и серебра (XAG/USD), чтобы определить, какие ключевые уровни могут иметь значение для предстоящих торгов.Золото сохраняет свою форму треугольника.Дневной график золота (XAU/USD)Золото четко удерживает свою форму треугольника (упомянутую в нашем недавнем анализе по золоту), что указывает на то, что рынки по-прежнему настроены на консолидацию.Однако, если склонить чашу весов в одну сторону, дневной RSI уверенно держится выше нейтральной линии, указывая на то, что покупатели по-прежнему контролируют ситуацию. Это также подтверждает, что цена держится выше 4000 долларов – внимательно следите за этим уровнем.Трейдерам, возможно, придется проявить больше терпения, чтобы увидеть определенный прорыв (по-прежнему возможны как восходящие, так и нисходящие тенденции).В то же время, формирование треугольника является одним из ключевых технических аспектов, на который стоит обратить внимание.Двухчасовой график и уровни золота (XAU/USD)Золото по-прежнему держится в диапазоне от 4000 до 4240 долларов, но, похоже, сокращается по мере развития событий.Скользящая средняя 200 в основном остается неизменной, что подтверждает этот тезис, поэтому следите за прорывом Треугольника, если вы хотите торговать с направленным движением цены.Если нет, можно рассмотреть возможности внутри треугольника (на данный момент существуют сильные уровни поддержки и сопротивления).Технические уровни, представляющие интерес для золота:Уровни сопротивленияТекущее рекордно высокое сопротивление составляет от 4250 до 4400 долларов (4380 австралийских долларов)Часовое сопротивление и вершина треугольника составляют от 4200 до 4240 долларовСессионные максимумы на уровне $4080Уровни поддержкиЧасовая поддержка и дно треугольника составляют от 4000 до 4030 долларовОсновной разворот - от 3950 до 4000 долларовПоддержка консолидации - 3700 долларов Основная поддержка - 3500 долларовДневной график по серебру (XAG/USD)Серебро достигло новых исторических максимумов, опередив даже золото в своем росте.Тем не менее, динамика довольно внезапно снизилась, что привело к широкому диапазону цен от 47 до 52 долларов за последнюю неделю.Движение скорее боковое, чем что-либо другое, но быки пытаются накопить некоторый импульс, что видно по нескольким попыткам прорыва, для которых требуется больше сил.Тем не менее, в настоящее время наблюдаются небольшие устойчивые покупки, поэтому следите за любыми прорывами за пределы часовых уровней поддержки и сопротивления – более подробная информация о них приведена ниже.4-часовой график и уровни серебра (XAG/USD)Уровни, на которые следует обратить внимание при торговле серебром (XAG):Уровни сопротивления:Немедленный разворот от $50,50 до $51,25Рекордные 55,48 доллара в 2025 годуМинимальное сопротивление с 52 до 53 долларовСессионные максимумы на уровне $51,18Потенциальное сопротивление 1 - от $57,50 до $60 (1,382% от минимумов 2022 года)Потенциальное сопротивление 2 - от $62 до $65 (1,618 от импульсивного движения)Уровни поддержки:Поддержка от $48,30 до $49Минимум потенциального дневного канала на уровне $47Минимумы 28 октября на уровне $45,55Недельный разворот на уровне $43,00-$45,00Поддержка на более высоком таймфрейме от $39,50 до $40Поддержка на максимумах 2012 года около ...
В ходе сегодняшней бурной сессии металлы пытаются отыграть свой непредвиденный рост в 2025 году.Данные о более высокой, чем ожидалось, инфляции, опубликованные 24 октября в связи с закрытием BLS, вернули некоторое спокойствие на сжатый рынок металлов.В то время как золото подешевело с 4380 долларов до чуть ниже 3900 долларов, что означает коррекцию на 10,80%, серебро подешевело еще более резко, снизившись на 16%.Восстановление курса доллара США и "ястребиные" изменения ставок ФРС серьезно повлияли на спрос на металлы.Однако сейчас этот спрос быстро возвращается, поскольку в очередной раз отложенное возобновление работы правительства рассматривается как шаг республиканской партии, где, как ожидается, более агрессивные бюджетные расходы останутся безрассудными.Это было одной из главных причин роста цен на золото и серебро в начале года.На данный момент серебро выросло примерно на 4,50%. Серебро демонстрирует бычий импульс к закрытию первой сессии.Давайте рассмотрим многотаймфреймовый анализ, начиная с недельного и заканчивая внутридневным графиком, чтобы определить, куда могут направляться цены.Недельный графикКак объяснялось в нашем предыдущем выпуске за несколько недель до этого, падение цен на серебро было настолько сильным, что многие участники не могли работать.Рост цен на драгоценный металл привел к тому, что после выступления Пауэлла в Джексон-Хоуле его цены выросли почти на 50% до рекордных значений (54,48 доллара) менее чем за 50 дней.Последовавшая за этим коррекция была глубокой, но покупатели, тем не менее, с новой силой вошли в рынок 28 октября, прямо перед заседанием FOMC - Фитиль на недельной свече создал бычий недельный молот, за которым вскоре последовало некоторое продолжение.Не сумев заполнить заявки на уровне 50-недельной скользящей средней, участники бросились на рынок, чтобы не пропустить продолжающееся ралли, которое укрепило его позиции; сейчас металл вырос на 10% по сравнению со своими минимумами в 45,55 доллара.Текущая недельная свеча отражает бычий импульс, который побуждает к дальнейшему продолжению – для сохранения бычьего сценария потребуется тест максимумов 2025 года.Дневной график и уровниУровни, на которые стоит обратить внимание при торговле серебром (XAG):Уровни сопротивления:Рекордные 55,48 доллара в 2025 г.Мини-уровни сопротивления от 52 до 53 долларовМини-сопротивление от $50,50 до $51 при 61,8% вероятности коррекции по фибоначчиПотенциальное сопротивление 1 от $57,50 до $60 (1,382% от минимумов 2022 года)Потенциальное сопротивление - от $62 до $65 (1,618 от импульсивного движения)Уровни поддержки:$48-49 - максимум разворота 2011 года$47 - минимум потенциального дневного канала$45,55 - минимум 28 октябряНедельный разворот от $43,00 до $45,00Поддержка на более высоком таймфрейме от $39,50 до $40На максимумах 2012 года около $37,50График за 4 часаСеребро продемонстрировало впечатляющее начало этой недели, но столкнулось с критическим испытанием на нижнем таймфрейме:Уровень Фибоначчи 61,8% от коррекции конца октября создает важную зону разворота между $50,50 и $51.Свечи сильные и пока не указывают на откат, однако из-за уровней перекупленности может начаться консолидация.Отклонение здесь все еще может натолкнуться на поддержку в диапазоне от $48,30 до $49, зону поддержки, которая включает в себя 4-часовую скользящую среднюю 50 и 200.Закрытие дня на текущих уровнях, тем не менее, будет означать, что медведи не участвуют в битве – внимательно следите за потенциальными прорывами (или, в случае их отсутствия, за небольшим ...
Серебро стабилизировалось после того, как нашло временную поддержку на уровне $47,60 (38,2% отката от роста на $36,20/$54,64).Новые "медведи" берут передышку после масштабных потерь во вторник, когда цена на металл упала на 7%, что стало самым большим дневным падением с 11 августа 2020 года.Откат от нового рекордного уровня ($54,64) начался в пятницу и ускорился во вторник, поскольку трейдеры предпочли более агрессивную фиксацию прибыли, чему способствовали сильный откат цен на золото и укрепление доллара.Изменение ключевых фундаментальных факторов, таких как снижение спроса со стороны Индии и восстановление предложения, которые помогли бы пополнить запасы, недавно использовавшиеся из-за нехватки предложения, ослабило повышательное давление и на данный момент изменило краткосрочные настроения в противоположную сторону.Сильное ускорение во вторник преодолело самую значительную поддержку в зоне 50 долларов (психологические / бывшие рекордные максимумы 1980 и 2011 годов), что сигнализировало о более глубокой коррекции.Несмотря на то, что последний откат был значительным и ослабил краткосрочную структуру, общая картина по-прежнему демонстрирует сильный восходящий тренд, а текущее действие можно охарактеризовать как здоровую коррекцию, которая обеспечит более высокие уровни для повторного входа на более широкий бычий рынок.Поддержка по Фибоначчи на уровне $47,60 подкрепляется дневным Киджун-сеном и в идеале должна сдерживать провалы, но попытки консолидации пока были слабыми и сигнализируют о том, что нисходящий тренд остается уязвимым.Преодоление уровня $47,60 позволяет выявить уровень $45,42 (50%-ный откат от $36,20/$54,64) и растущую среднюю 55DMA ($43,44), выше которой продолжительные падения должны найти твердую почву.Пробитая 20-дневная средняя отмечает начальное сопротивление ($49,14), и ожидается, что в краткосрочной перспективе движение будет по-прежнему снижаться, в то время как пробитый пивот на уровне $50 (который теперь выступает в качестве надежного сопротивления) перекрывает восходящие тренды.Уровни сопротивления: 49,14; 50,00; 50,30; 51,00Уровни поддержки: 47,01; 45,90; 45,42; ...
