S&P 500 - сигналы и прогноз курса - страница 2

Сегодня индексы Уолл-стрит демонстрировали неоднозначную динамику с резкими колебаниями от новых минимумов до небольшого роста на момент написания статьи. После того, как неделя началась с минуса в начале сессии, индекс S&P 500 вырос на новостях о документе, в котором говорилось, что ЕС предложил ввести встречные тарифы на ряд импортных товаров из США на уровне 25%.Это стало ответом на введение пошлин на сталь в США, а также на исключение американского бурбона из списка товаров, на которые могут быть введены встречные пошлины. Около 200 компаний, входящих в S&P 500, сейчас находятся на прежнем уровне или в плюсе.Среди заметных тяжеловесов акции NVIDIA выросли на 4,53%, Amazon - на 2,92%, а Meta Platforms на момент написания статьи торгуются на 3% выше.Tesla и Apple продолжают ощущать на себе тяжесть дальнейшего развития торговой войны из-за их сильного влияния на Китай. Ситуация между США и Китаем продолжает развиваться, поскольку ранее в тот же день президент США Дональд Трамп заявил, что введет дополнительные 50%-ные пошлины на Китай, если Пекин не отменит свои ответные тарифы в отношении Соединенных Штатов.Настроения остаются нестабильными, но есть ли основания для оптимизма?Индекс рыночной жадности/страха, равный 30,96, сигнализирует о значительном страхе среди инвесторов, отражая повышенную обеспокоенность по поводу рецессии и экономического ущерба от продолжающейся торговой войны.Также усиливаются слухи и опасения о том, что на Ближний Восток направляется все больше американских войск и военной техники, что усиливает опасения по поводу нападения на Иран в критический для мировых рынков момент.Исторические данные не всегда могут быть на 100% точными в прогнозировании будущих изменений, но они дают нам ценную информацию. Учитывая это, падение индекса S&P 500 на 10% за два дня является необычным, но история показывает, что за резким снижением часто следует сильное восстановление, что дает инвесторам повод для оптимизма.Как вы можете видеть из приведенного ниже графика, за такими изменениями обычно следуют высокие показатели в ближайшие дни и недели.Повторится ли история или еще слишком рано говорить об этом?Чего мы можем ожидать в будущем?Похоже, что существует множество противоречивых мнений относительно того, как рынки могут измениться завтра и в ближайшие дни. Однако, если и есть что-то, что кажется несомненным, так это волатильность.В краткосрочной перспективе я ожидаю более резких колебаний цен по мере поступления новостей и изменений, связанных с тарифами. Традиционная торговля по тренду может оказаться чрезвычайно сложной в ближайшие дни, учитывая резкое снижение и распродажу на прошлой неделе.Нельзя исключать отскока, о чем свидетельствует сегодняшнее движение, но динамика меняется так быстро, что устойчивость таких движений, вероятно, окажется сложной задачей.Технический анализ Dow JonesС технической точки зрения, индекс Доу-Джонса открылся с разрывом в сторону понижения, что мы наблюдали на множестве рынков.Недавнее восстановление индексов Уолл-стрит привело к тому, что индекс Доу-Джонса сократил разрыв и зафиксировал некоторый рост, прежде чем вернулись продавцы. На момент написания этой статьи индекс Доу-Джонса снизился на 0,57% за день.14-периодный RSI на дневном таймфрейме остается в зоне крайней перепроданности, что означает, что вероятность отскока остается очень высокой.Ближайшее сопротивление находится на отметке 38256, после чего в фокусе окажутся отметка 39000 и психологическая отметка 40000.С другой стороны, поддержка была обнаружена на отметке 36600, а следующие зоны поддержки - на 35700 и ...

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы, будет опубликован в эту пятницу.Ожидания рынка указывают на то, что базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, может вырасти на 0,3% в месячном исчислении, при этом годовой прирост базовой инфляции составит 2,6%, а основной показатель - 2,4%. Эти прогнозы предполагают лишь незначительное снижение темпов роста по сравнению с декабрем, что свидетельствует о том, что инфляционное давление остается выше целевого показателя ФРС в 2%.Свидетельствуют ли данные по США о замедлении экономического роста?Данные по США, опубликованные на этой неделе, не вызвали восторга и дали признаки того, что экономика, возможно, замедляется. В последние несколько недель мы наблюдали ухудшение настроений на рынке, а резкий рост индекса потребительских цен в США усилил скептицизм участников рынка.Текущий индекс страха и жадности, равный 22, отражает то, что рынок в основном управляется страхом, что указывает на очень осторожный подход инвесторов. Восстановление фондового рынка США не было бы неожиданным, учитывая экстремальный уровень страха.Ранее в четверг были опубликованы данные по ВВП США за 4 квартал 2024 года. Экономика США выросла на 2,3% в четвертом квартале 2024 года, что является самым низким показателем за три квартала, по сравнению с 3,1% в предыдущем квартале. Это соответствует более ранним оценкам. Основной движущей силой стали личные расходы, которые выросли на 4,2%, что является самым быстрым показателем с начала 2023 года, при этом расходы как на товары (6,1%), так и на услуги (3,3%) увеличились.Экспорт сократился немного меньше, чем ожидалось (-0,5% против -0,8%), а импорт сократился сильнее (-1,2% против -0,8%), что положительно сказалось на росте. Государственные расходы также выросли сильнее, чем предполагалось ранее (2,9% против 2,5%). Однако частные запасы сократили рост в меньшей степени (-0,81 процентного пункта против -0,93).С другой стороны, инвестиции в бизнес сократились больше, чем предполагалось (-1,4% против -0,6%), главным образом из-за более значительного снижения инвестиций в оборудование (-9%) и отсутствия роста инвестиций в интеллектуальную собственность (0% против 2,6%). С другой стороны, инвестиции в жилищное строительство выросли немного больше, чем ожидалось (5,4% против 5,3%).За весь 2024 год экономика выросла на 2,8%.Несмотря на неутешительные данные, сегодняшние комментарии президента Трампа по тарифам возобновили рост индекса доллара США и оказали давление на американские фондовые индексы. Президент Трамп пообещал, что ответные тарифы по-прежнему будут действовать со 2 апреля, в то время как тарифы в Мексике и Канаде будут установлены 4 марта, в следующий вторник.Тарифная угроза инфляцииМы рассматриваем возможные сценарии, связанные с тарифами, и это продолжает оказывать давление на мировые рынки. У ОПЕК+ возникли разногласия по поводу возможного повышения добычи в апреле, и тарифы названы в качестве ключевой проблемы.В настоящее время опасения, связанные с тарифами, в основном связаны с их влиянием на инфляцию и мировой экономический рост. Опасения по поводу инфляции растут как в США, так и во всем мире, и все центральные банки предупреждают о рисках повышения инфляции.В этом месяце был опубликован индекс потребительских цен в США, в то время как индекс потребительских настроений в Мичигане и индекс доверия потребителей ЦБ показали значительный рост инфляционных ожиданий за 12 месяцев. Очевидно, что это не сулит ничего хорошего потребителям, которые надеялись на дальнейшее снижение ставок в 2025 году.Однако председатель ФРС Джером Пауэлл поспешил подчеркнуть важность данных PCE, когда несколько недель назад был опубликован отчет по инфляции. Это еще больше повысило важность завтрашнего выпуска данных.Приведенная выше таблица дает представление о том, что, по моим ожиданиям, произойдет в зависимости от данных PCE, опубликованных позднее в тот же день.Лично я ожидаю, что данные окажутся достаточно близкими к ожиданиям, что может привести к некоторой краткосрочной волатильности и резкому изменению цен, прежде чем рынки успокоятся.Технический анализ S&P 500С технической точки зрения, индекс S&P 500 на дневном таймфрейме сейчас уверенно находится на медвежьей территории, пробившись ниже предыдущего нижнего максимума на отметке 5910.Цена также торгуется ниже 20-дневной и 100-дневной скользящих средних с ближайшей поддержкой на 5828 и 575, в то время как 200-дневная скользящая средняя находится на отметке 5733.Если произойдет восстановление, S&P 500 столкнется с трудностями на уровнях 5910 и 5959, прежде чем в фокусе окажутся отметки 6000 и ...

Обзор недели: ястребиный настрой ФРС приводит рынки в бешенствоНеделя, которая, наконец, подтвердила долгожданный "разворот" Федеральной резервной системы с точки зрения политики. Мне не нравится использовать слово "разворот" до тех пор, пока ФРС фактически не подтвердит, что снижение ставок завершено, однако объявление на этой неделе и обновление экономических прогнозов оказали такое влияние.Участники рынка в настоящее время оценивают снижение ставок примерно на 40 базисных пунктов до декабря 2025 года, поскольку также обсуждается повышение доходности в США.Последствия были повсеместными, и американские акции переживали худший день с августа. Индекс волатильности (VIX) продемонстрировал второй по величине дневной скачок в истории, поскольку рынки пытались переварить прогноз ФРС.В четверг и начале пятницы потери распространились на мировые фондовые индексы, прежде чем данные PCE в США предоставили некоторую передышку. Хотя PCE (расходы на личное потребление в США) остаются высокими, они выросли меньше, чем ожидалось, что помогло ослабить давление на американские акции со стороны продавцов.Аналогичные изменения наблюдались и на валютном рынке: доллар США укреплялся по всем направлениям, поскольку индекс доллара США преодолел критическую зону сопротивления. Пара EUR/USD вернулась в район 1,0300, в то время как цены на золото резко упали, преодолев отметку в 2600 долларов за унцию, прежде чем также подняться выше в пятницу.Цены на нефть продолжают испытывать на себе давление растущих опасений по поводу спроса. Учитывая изменение ожиданий снижения ставок на 2025 год, рынки еще больше обеспокоены тем, как это повлияет на спрос в будущем.В Азии Банк Японии (BoJ) сохранил процентные ставки на прежнем уровне, несмотря на растущие ожидания снижения ставки. Улучшения данных по Японии пока недостаточно, чтобы убедить Банк Японии, но повышение ставки в начале 2025 года выглядит вероятным.Поскольку японская иена продолжает слабеть, это также может сыграть свою роль в том, когда Банк Японии примет решение о повышении ставок. Центральный банк заявил, что решение не будет основываться на обменном курсе, но если что-то и стало ясно, так это то, что то, что говорит и делает Банк Японии, обычно не совпадает.Риск приостановки работы правительства США возрос на этой неделе после того, как избранный президент Дональд Трамп посоветовал законодателям-республиканцам не поддерживать законопроект о временном финансировании, который, как ожидается, будет принят Конгрессом. Без запасного плана правительство снова рискует закрыться. Хотя это, возможно, и не так сильно ударит по экономике, как закрытие в 2018 году, ситуация для государственных служащих по-прежнему остается сложной, особенно во время сезона отпусков.В среду на рынках ожидается относительно спокойная неделя в связи с Рождеством. На следующей неделе будут опубликованы важные данные, но я ожидаю, что ликвидность будет низкой, а торговля будет колебаться в широких пределах.Предстоящая неделя: ожидается снижение ликвидности в связи с данными по инфляции в Японии и ВВП ВеликобританииРынки Азиатско-Тихоокеанского регионаНа предстоящей неделе в Азиатско-Тихоокеанском регионе по-прежнему будут опубликованы важные данные из Японии.Данные по инфляции в Токио должны быть опубликованы 26 декабря, и это произойдет всего через день после выступления главы Банка Японии Уэды. Рынки могут обратить внимание на выступление Уэды, чтобы узнать больше о том, когда Банк Японии может, наконец, предпринять свои политические шаги.Резкий рост инфляции также может рассматриваться как положительный фактор для потенциального повышения ставок в начале 2025 года.Европа, Великобритания и СШАНа развитых рынках также ожидается спокойная неделя, а в понедельник будут опубликованы данные по ВВП Великобритании за 3 квартал. 26 декабря в Великобритании, как и во многих других странах, отмечаются банковские каникулы, что также делает неделю короткой.Центральный банк Турции проведет заседание по снижению процентной ставки на следующей неделе. Центральный банк Турции намекнул, что может начать снижать процентные ставки в ближайшее время, возможно, в декабре. Банк пояснил, что любое снижение ставки будет зависеть как от текущего, так и от ожидаемого уровня инфляции. Это означает, что они будут внимательно изучать данные по инфляции до и после внесения любых изменений.При нынешнем положении дел снижение ставки представляется вероятным, по моим оценкам, в диапазоне 200-250 базисных пунктов.Анализ индекса S&P 500На этой неделе в центре внимания находятся акции США и, в частности, индекс S&P 500, который показал худший день с августа.Несмотря на распродажу на этой неделе, сохраняется значительный оптимизм в отношении фондового рынка США и, следовательно, индекса S&P 500. Индекс S&P только что пережил несколько лет потрясающего роста, и все же исторические данные свидетельствуют о дальнейшем росте.По словам Райана Детрика, главного рыночного стратега Carson Group, индекс S&P 500 вырос в среднем на 12,3% после восьми случаев ежегодного прироста на 20% с 1950 года, по сравнению с общим средним ростом на 9,3% за это время. Индекс увеличился в шесть из восьми раз.Самая большая проблема заключается в том, что взвешивание индекса дает искаженное представление о фактических показателях, учитывая, что на Великолепную семерку приходится более 30% индекса. До пятницы в течение 13 дней подряд индекс S&P 500 чаще закрывался с понижением, чем с повышением, что стало самой продолжительной тенденцией с 1978 года. По моему скромному мнению, это вызывает беспокойство.Ранее в пятницу S&P 500, пробив недельный минимум, оказался под угрозой более глубокой коррекции. Индекс достиг дневного минимума 5789 и оказался на волосок от 100-дневной скользящей средней.Ралли, произошедшее поздно вечером в пятницу, изменило прогноз, учитывая масштабы ралли: на момент написания статьи индекс вырос примерно на 1,5%.Печать PCE, возможно, приложила руку к росту, в то время как есть также опционы номинальной стоимостью 6,6 трлн долларов, срок действия которых истекает сегодня, что также может оказать влияние.Забегая вперед, можно сказать, что закрытие дневной свечи "молот" при нынешнем положении дел изменит прогноз и, вероятно, снова придаст сил быкам. На дневном таймфрейме это можно рассматривать как откат после прорыва бычьей структуры в среду.Однако, если вы опуститесь до четырехчасового таймфрейма (Н4), структура снова изменится на бычью, и текущая свеча Н4 пробьет предыдущий нижний максимум.Однако, если индекс приблизится к отметкам 6000 и 6030 соответственно, следует соблюдать осторожность. Прорыв и закрытие свечи на 4-м часу выше отметки 6060 могут вновь привлечь внимание к отметке 6170.Ключевые уровни для ...

Со времени нашей последней публикации индекс S&P 500 снизился на 3% по сравнению с текущим историческим максимумом в 5878 пунктов, зафиксированным 17 октября, и находится прямо под ключевым среднесрочным сопротивлением в 5930 пунктов, отмеченным ранее. Октябрь также закончился с месячным убытком почти в 1%, что было вызвано слабыми прогнозами по выручке трех технологических компаний с высокой капитализацией: Microsoft, Meta Platforms и Apple.Объем рынка стал слабымОдин из показателей широты рынка по индексу S&P 500 оказался слабым, когда процент акций, входящих в его состав, торгующихся выше своих соответствующих 20-дневных и 50-дневных скользящих средних, развернулся в южном направлении.Доля акций, входящих в S&P 500, торгующихся выше своих 20-дневных скользящих средних, резко снизилась с 72% до 32% в течение двух недель.Аналогичное наблюдение также можно увидеть в проценте акций, входящих в S&P 500, торгующихся выше 50-дневных скользящих средних, поскольку за тот же период он снизился с 77% до 47%.Быстрое ухудшение показателей широты рынка, наблюдаемое в S&P 500, до уровня ниже их соответствующих 50%-ных уровней, свидетельствует о том, что среднесрочная фаза восходящего тренда S&P 500 была нарушена в преддверии ключевого дня голосования на президентских выборах в США, который состоится на следующей неделе, 5 ноября.Медвежий пробой “Восходящего клина”В четверг, 31 октября, динамика цен на американский индекс S&P 500 CFD (аналог фьючерсов на S&P 500 E-mini) привела к медвежьему падению ниже поддержки “Восходящего клина” медвежьего разворота от минимума колебания 5 августа 2024 года, который теперь превращается в промежуточное сопротивление для отката на отметке 5811.Кроме того, индикатор тренда MACD отследил предыдущее состояние медвежьей дивергенции ранее, 23 октября, после того, как аналогичная медвежья дивергенция проявилась на ведущей гистограмме MACD неделей ранее, 14 октября.Эти наблюдения позволяют предположить, что американский индекс S&P 500 CFD, возможно, сформировал среднесрочную вершину и находится в процессе формирования потенциальной среднесрочной (многонедельной) последовательности коррекционного снижения.Следите за ключевым среднесрочным уровнем сопротивления 5930, и при пробое с дневным закрытием ниже 5675 (близко к 50-дневной скользящей средней) следующие среднесрочные уровни поддержки будут расположены на отметках 5390 (также 200-дневная скользящая средняя) и 5100.С другой стороны, прорыв с дневным закрытием выше 5930 сводит на нет медвежий настрой, выявляя следующие среднесрочные уровни сопротивления на отметках 6110/130 и 6390 (также верхняя граница основного восходящего канала от минимума марта 2020 ...

Основные индексы Уолл-стрит упали в начале европейской сессии, после чего восстановились перед открытием торгов в США без изменений. Первые потери были связаны с Google из Alphabet, так как во вторник появились новости о том, что США могут обратиться к судье с просьбой заставить Google отказаться от части своего бизнеса.Американские власти изучают браузер Google Chrome и операционную систему Android, которые, по мнению США, используются для поддержания незаконной монополии на онлайн-поиск. В этом знаменательном деле судья в августе установил, что Google, которая обрабатывает около 90% поисковых запросов в Интернете в США, фактически создала незаконную монополию. Министерство юстиции предложило несколько мер, большинство из которых, вероятно, повлияют на доходы Google. Google столкнулась с аналогичными проблемами в ЕС, где в ближайшее время должен быть назначен новый антимонопольный регулятор.Удивительно, но акции Alphabet торгуются с небольшим повышением в преддверии открытия торгов в США.Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 показали сильный день во вторник, компенсировав потери понедельника. Торги на этой неделе, похоже, будут неспокойными, поскольку на настроения участников рынка по-прежнему влияет неопределенность.Сегодня ожидается публикация протокола заседания ФРС перед публикацией данных по инфляции в США и началом сезона отчетов о доходах. Сегодня протокол заседания ФРС вряд ли окажет какое-либо влияние, поскольку рынки сделали 360 оборотов с момента публикации данных о занятости на прошлой неделе.Комментарии представителей ФРС перед сегодняшним заседанием могут оказать большее влияние в отсутствие публикации данных. Рынки сейчас в подавляющем большинстве поддерживают снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов.Что касается других новостей, то китайские акции, котирующиеся в США, упали сегодня, поскольку рынки восприняли то, что многие сочли разочаровывающим сообщением Национальной комиссии по реформам Китая. Это привело к падению Alibaba Group.Акции PDD Holdings упали на 3%.O потерял 3,6%, а JD.Com Акции JD.O упали на 4,2%.Технический анализ S&P 500С технической точки зрения, индекс S&P торгуется в ключевой зоне сопротивления, где начался самый недавний откат. Вчерашняя свеча "бычье поглощение" указывает на давление со стороны покупателей,Общая тенденция к росту, описанная в еженедельном обзоре рынка, пока остается неизменной.На дневном таймфрейме для продолжения ралли завтра может потребоваться прорыв и закрытие дневной свечи выше отметки 5760.Ближайшее сопротивление находится на отметке 5760, а движение выше этого уровня приведет к сопротивлению 5910. И наоборот, для движения ниже здесь сначала потребуется пробой уровня поддержки, а закрытие дневной свечи ниже 5690 откроет путь к дальнейшему ...

Обзор NFP: чего ожидатьУчастники рынка ожидают сегодняшнего отчета о занятости в США за неделю, в течение которой геополитические риски оказали влияние на настроения участников рынка. Нападение Ирана на Израиль, которое произошло без особого предупреждения, похоже, действительно напугало рынки и продолжает оказывать влияние на цены на нефть и золото в частности. В связи с этим возникает вопрос… не отразится ли геополитический риск на отчете о занятости?В преддверии отчета о занятости и рыночных ожиданиях на этой неделе произошли значительные изменения после того, как председатель ФРС Пауэлл и другие лица высказались против еще одного снижения ставки на 50 базисных пунктов в ноябре. Это привело к тому, что рынки агрессивно снизили цены на 25 базисных пунктов, что привело к некоторому оживлению курса доллара США.Ожидаемый показатель заработной платы составляет 150 тысяч человек, но больше внимания следует уделить уровню безработицы, который, как ожидается, останется стабильным на уровне 4,2%. Небольшое отклонение от ожидаемых показателей вряд ли изменит прогноз ФРС, но может привести к некоторым краткосрочным скачкам на ряде рынков.Данные, вероятно, подвергнутся тщательному анализу, учитывая, что 16 из последних 19 отчетов о занятости были пересмотрены в сторону понижения. Это беспрецедентный случай, поскольку финансовый кризис 2008 года не привел к такому количеству понижений, как в этом году. Аналитики, похоже, уже разошлись во мнениях относительно ожидаемого объема печати: UBS и Goldman Sachs прогнозируют 180 тыс. и 165 тыс. соответственно. Однако Kalshi и Factset находятся на более умеренной шкале прогнозов, рассчитывая на 148 тыс. и 140 тыс. соответственно.Мой вывод из всего этого заключается в том, что для того, чтобы сегодня произошли какие-либо существенные изменения, нам необходимо увидеть значительное снижение числа рабочих мест. Все остальное, скорее всего, приведет к краткосрочным всплескам, которые практически не будут иметь последствий.Существует множество активов, которые колеблются вблизи ключевых областей поддержки и сопротивления, поэтому за отчетом NFP по-прежнему внимательно следят. Индекс доллара США (DXY), EUR/USD, GBP/USD и золото входят в число тех активов, которые торгуются вблизи ключевых уровней или на их уровне.Что касается американских акций, то Nasdaq 100 и S&P 500 также близки к недавним максимумам и также снизились после комментариев Пауэлла на этой неделе. Угроза региональной войны на Ближнем Востоке и потенциальные угрозы для цепочек поставок и цен на нефть также удерживают рынки в напряжении.Потенциальное влияние на индекс S&P 500Ознакомившись с публикацией данных, я составил список того, какое потенциальное влияние на S&P 500 может оказать рост заработной платы и число незавершенных рабочих мест. Это всего лишь мои ожидания, и я не гарантирую, что рынки отреагируют именно так, но это может быть полезным руководством.Технический анализ S&P 500Если посмотреть на график S&P 500 ниже, то можно увидеть, что откат на этой неделе на самом деле был положительным фактором для потенциальных "быков", желающих принять участие в этом.Технический треугольник, который был пробит на прошлой неделе, все еще в силе, и после отката, возможно, будет готов продолжить движение вверх. NFP может быть просто катализатором, необходимым для того, чтобы придать S&P импульс для дальнейшего ...

Обзор недели: политики ФРС выступают с "голубиной" риторикойВ конце недели данные по США продолжают демонстрировать тенденцию к снижению, а предпочтительный показатель инфляции ФРС сохраняет давление на потенциальное снижение ставки на 50 базисных пунктов в ноябре. Участники рынка все чаще принимают во внимание это снижение, вероятность которого сейчас превышает 50%.Неделя началась с пакета стимулирующих мер со стороны Китая, которые помогли фондовым индексам развивающихся рынков (EM) достичь наилучшего результата за последние 4 года. От Южной Африки до Индии развивающиеся рынки и валюты развивающихся стран показали хорошие результаты, а индекс Shanghai composite продемонстрировал самый большой недельный прирост с 2008 года.Комментарии представителей ФРС в последнее время звучали довольно сдержанно, что придало смелости участникам рынка. Более слабые данные из США и неопределенные геополитические риски и напряженность также играют ключевую роль в текущей динамике рынка.Неудивительно, что рынок драгоценных металлов продолжает расти: на прошлой неделе цены на золото и серебро выросли до новых максимумов. На этой неделе золото достигло максимума в 2685 долларов за унцию, после чего в результате отката оно остановилось в середине 2650-х годов на момент написания статьи.Ценам на нефть с трудом удалось удержать рост в начале недели, несмотря на то, что ОПЕК+ обновила свой долгосрочный прогноз. Картель заявляет, что, по его мнению, пик спроса на нефть будет достигнут только в 2050 году в результате роста спроса на развивающихся рынках. В четверг нефть марки Brent торговалась на минимуме около 71,00, после чего немного подскочила в преддверии выходных.Что касается валютного рынка, то в пятницу доллар США достиг нового минимума с начала года и большую часть недели торговался с трудом. На данный момент рынки более благосклонно относятся к ФРС, чем к ЕЦБ и Банку Англии, что помогло обеим валютам добиться впечатляющего роста доллара.Это открывает интересную неделю для мировых рынков в связи с публикацией данных по инфляции в Еврозоне и отчетом о занятости в США. Оба события могут стать ключевыми в формировании соответствующей политики каждого из центральных банков, поскольку участники рынка полностью рассчитывают на снижение процентной ставки ЕЦБ в октябре. Подтвердят ли это данные по инфляции в еврозоне и занятости в США?На неделе: данные по инфляции в ЕС и занятости в СШАПредстоящая неделя будет насыщена публикациями важных данных как по развитым, так и по развивающимся рынкам. На следующей неделе у инвесторов будет возможность услышать выступления многих членов ФРС, включая председателя ФРС Пауэлла в понедельник. Однако, поскольку точечный график уже дает четкое представление о планах ФРС на будущее, предстоящие данные, в частности пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, могут привлечь больше внимания.Рынки Азиатско-Тихоокеанского регионаВ Азии в понедельник Китай опубликует официальные данные по деловой активности за сентябрь. В августе сводный индекс деловой активности составил 50,1, что едва превышает порог в 50, который отличает рост от сокращения. Остается неясным, улучшилась ли деловая активность в этом месяце или перешла на территорию снижения. Конечно, еще слишком рано говорить о том, повлияет ли стимулирование на фактические показатели производства, поскольку потребуется некоторое время, чтобы ознакомиться с данными, но, тем не менее, результаты будут интригующими и могут задать тон риску на предстоящей неделе.В Японии появился новый премьер-министр, который, как считается, поддержит нормализацию политики Банка Японии и поддержит главу Уэду в его начинаниях. На следующей неделе Банк Японии опубликует резюме мнений, высказанных на последнем заседании Центрального банка. Глава Банка Японии Уэда заявил, что Банк Японии продолжит повышать ставки, если экономика будет соответствовать их прогнозам. Следовательно, инвесторы могут внимательно изучить сводку в поисках информации о вероятности еще одного повышения ставки до конца года.Данные по занятости в Японии за август, которые будут опубликованы во время азиатской сессии во вторник, а также опрос Tankan в четверг, также могут повлиять на перспективы инвесторов.Европа, Великобритания и СШАНа развитых рынках в центре внимания будут данные по инфляции в еврозоне, поскольку рынки ожидают дальнейшего замедления инфляционного давления. Это повысило вероятность очередного снижения процентной ставки ЕЦБ на его октябрьском заседании.Данные по безработице будут опубликованы на следующей неделе и в течение некоторого времени оставались на исторически низком уровне. Хотя никаких немедленных изменений не ожидается, перспективы рынка труда, похоже, улучшаются, и нехватка рабочей силы становится несколько меньшей проблемой.В Великобритании сегодня относительно спокойная неделя, и единственным важным событием станут данные по ВВП, опубликованные в понедельник. Поскольку cable сохраняет высокие позиции, на предстоящей неделе может наблюдаться потенциальный спад в преддверии публикации данных по NFP.Рынки США представляют наибольшую интригу, поскольку данные ISM в сфере услуг и обрабатывающей промышленности публикуются перед важнейшим отчетом по NFP. Что касается рынка труда, недавние пересмотры базовых показателей подорвали доверие к данным, в то время как ведущие опросы о спросе на найм снижаются. Кроме того, данные о доверии потребителей указывают на то, что домохозяйства начинают ощущать последствия замедления экономического роста. Существенный спад может оказать серьезное давление на доллар США и, таким образом, вновь вызвать опасения относительно рецессии.Идеальным вариантом был бы уровень безработицы на уровне 4,4% или ниже. Любое повышение может еще больше осложнить дальнейшую работу Федеральной резервной системы и может оказать существенное влияние на степень снижения ставки Центральным банком в ноябре.S&P 500На этой неделе в центре внимания S&P 500, учитывая недавнее ралли и технические закономерности.Индекс S&P продолжает расти третью неделю подряд и может столкнуться с некоторой коррекцией на следующей неделе. Однако общий тренд остается крайне бычьим, поскольку недавний прорыв треугольной фигуры указывает на бычью цель в районе 6170.Индекс может повторно протестировать вершину треугольника, который находится в районе отметки 5650, перед потенциальным движением выше. Это было бы идеальным вариантом для тех, кто хочет открыть длинные позиции.Ближайшее сопротивление на восходящем тренде находится в районе отметки 5910, после чего в фокусе окажется психологическая отметка 6000.Ключевые уровни для ...

FTSE 100Индекс FTSE 100 вступил в период консолидации после выборов в Великобритании, продемонстрировав скромный рост примерно на 0,29% за июль. С начала года индекс FTSE 100 демонстрировал стабильные, хотя и не впечатляющие показатели, увеличившись примерно на 6%.В начале этой недели наблюдались некоторые заметные изменения, особенно в горнодобывающем секторе. Акции горнодобывающей компании и трейдера сырьевыми товарами Glencore (GLEN.Акции L) упали на 2,4% сегодня утром, возглавив падение FTSE 100. Это снижение последовало за понижением рейтинга аналитиками HSBC, в результате которого целевая цена Glencore была снижена с 455 до 435 пенсов, а целевая цена Anglo American (AAL.L) - до 2300 пенсов из-за временного закрытия операций GEMCO.В результате акции Glencore упали примерно на 8% с начала года, в то время как акции Anglo American выросли примерно на 11,5% с начала года.Лидером продаж на сегодняшний день является компания Compass (CPG.L), которая сообщила о росте выручки на 10% и подчеркнула сильные тенденции в отрасли. Единственным недостатком, отмеченным Compass, является укрепление фунта стерлингов, который находится вблизи многомесячных максимумов. Акции компании выросли за день на 4,88%, лидируя по росту за день.После выборов в Великобритании индекс FTSE 100 торговался в диапазоне, консолидируясь между уровнем поддержки на отметке 8117 и уровнем сопротивления на отметке 8273. Недавние колебания цен были неустойчивыми, с более низкими максимумами и более высокими минимумами, указывающими на нерешительность рынка.Чем дольше цены остаются в диапазоне или клиновидной модели, тем более интенсивным, вероятно, будет возможный прорыв. Для внутридневной торговли ближайшим сопротивлением является уровень 8240, за которым следует вершина клиновидной модели вблизи отметки 8273.С другой стороны, начальная поддержка находится на отметке 8187, а дальнейшая - на нижней границе фигуры "клин" и уровне 8117.S&P 500: прибыль растет, Tesla (TSLA.O) и Alphabet (GOOGLE.O) после закрытия рынкаИндексы S&P 500 и Nasdaq 100 переживают знаменательную неделю после распродажи технологий на прошлой неделе. Сегодня публикуются отчеты о доходах крупнейших технологических компаний, включая Alphabet (GOOGLE.O) и Tesla (TSLA.O) обе компании опубликуют свои результаты после закрытия рынка (PMC).Чего мы можем ожидать от Alphabet?Ожидается, что Alphabet сообщит о прибыли в размере 1,85 доллара на акцию за второй квартал, что немного ниже показателя в 1,89 доллара на акцию за предыдущий квартал, но все же на 28% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.Общая выручка, по прогнозам, составит 84,3 миллиарда долларов, что на 4% больше, чем в первом квартале, и на 13% больше, чем за аналогичный период прошлого года.Рынки кажутся немного более осторожными из-за недавней ротации сектора, которая благоприятно сказалась на акциях более мелких компаний и на индексе Russell 2000.На данный момент неопределенность с выборами в США отступает на второй план, поскольку, похоже, нынешний вице-президент Камала Харрис наберет достаточно голосов для выдвижения от Демократической партии. Такое развитие событий, похоже, ослабило опасения участников рынка относительно потенциального соперника Дональда Трампа.Индекс S&P 500 приближается к критическому уровню сопротивления, который может изменить динамику рынка и стимулировать бычьи настроения. После отскока от восходящей линии тренда и дальнейшего движения вверх зона сопротивления в районе 5575 будет иметь решающее значение.Если четырехчасовая свеча закроется выше отметки 5575, это может открыть путь к дальнейшему росту. Следующий ключевой уровень, на который стоит обратить внимание, находится в районе 5600, за которым следуют недавние максимумы в районе ...

Индекс волатильности VIX, также известный как предпочитаемый рынком "индикатор страха", вернулся к жизни на прошлой неделе. На Уолл-стрит фьючерсы на индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,92%, 1,78% и 3,05% соответственно. Останется ли волатильность повышенной на предстоящей неделе, или это краткосрочный шум?Необходимо было следить за двумя заметными факторами волатильности. Первый - это все более ястребиная позиция Федеральной резервной системы после того, как инфляция в США снова резко возросла в январе. Ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов и, в определенной степени, экстренного повышения до этого увеличиваются. Это помогло подтолкнуть доллар США и доходность казначейских облигаций к росту.Тем временем разведка США сообщила, что Россия может вторгнуться в Украину на следующей неделе. Цены на сырую нефть марки WTI выросли, достигнув очередного максимума 2022 года по мере приближения к 100 долларам США за баррель. Евро также снизился благодаря сочетанию напряженности в отношениях между Россией и Украиной и президента ЕЦБ Кристин Лагард, которая преуменьшила ставки на ястребиную денежно-кредитную политику после февральского решения по процентной ставке.Неудивительно, что цены на золото резко выросли на прошлой неделе, поскольку геополитические риски между Россией и Западом возросли. Тем не менее, в будущем антифиатному желтому металлу все еще придется бороться с растущим долларом США и доходностью государственных облигаций. Японская иена, защищенная от рисков, выросла, так как австралийский и новозеландский доллары, связанные с настроениями, ослабли.Впереди, помимо напряженности в отношениях между Россией и Украиной, будут опубликованы протоколы заседания FOMC, а также данные по розничным продажам в США. Ястребиный комментарий рискует спровоцировать волатильность рынка и принести пользу доллару США. Сезон заработков все еще продолжается, и такие компании, как Walmart и Airbnb, сообщают об этом. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?Читать еще: Что такое индекс волатильности VIX и как им ...

После, казалось бы, ястребиного протокола заседания FOMC в декабре, доллар США восстановил внутридневные потери, и доходность в США снова укрепилась, но хуже всего дела обстояли с технологическими акциями и биткоином: Nasdaq упал на 3,34%, а Биткоин упал на 5,50%.Протокол показал, что члены комитета сочли инфляционные риски более устойчивыми и позитивными, и было достигнуто общее согласие в том, что сокращение должно быть ускорено с тремя предварительными повышениями ставок. До сих пор это именно то, что нам сказал председатель Пауэлл на заседании после заседания FOMC. Здесь не на что смотреть. Единственным сюрпризом, если это можно так назвать, является то, что некоторые члены ФРС сочли, что ФРС должна начать сокращать свой баланс вскоре после первого повышения. Т.е. продавать некоторые из этих облигаций на сумму 8,50 триллиона долларов и т. Д. В протоколе больше ничего сказано не было, и собрание продолжилось.Обычно протокол заседания FOMC - это большой зевок, а не движение рынка. Тот факт, что это вызвало массовый порыв к выходу в большинстве классов активов, основанных на количественном смягчении, при случайном упоминании о том, что, возможно, ранее подумывали о сокращении баланса, говорит об одном. Дело в том, что рынки прямо в праздничный период блаженно оценивали омикрон как оми-ушедший. Учитывая, что на самом деле он еще не достиг Азии, которая в основном вакцинирована традиционными вакцинами, которые, похоже, не работают против омикрона, я надеюсь, что они правы. Такова западная РНК-ориентированная вселенная плоской земли, в которой живут рынки.В любом случае, ночной кризис больше связан с позиционированием, чем с чем-либо еще, потому что, если вы посмотрите на то, что члены ФРС сказали в протоколе заседания FOMC, на самом деле это ничем не отличалось от того, что мы уже знали. Я бы не стал списывать со счетов непреодолимую силу покупателей, которые снова изменят ситуацию до конца недели, особенно если завтра вечером число занятых в несельскохозяйственном секторе США составит менее 400 тысяч. Рынки нервничали по поводу инфляции всю неделю, поскольку реальность сужения ФРС выглядывает из-за горизонта.Ценовое движение на этой неделе говорит нам всем о том, о чем я уже некоторое время говорил: начало денежно-кредитной нормализации сделает движение цен намного более “честным”, чем за последние 18 месяцев. Сделка ”покупай все“, основанная на ”покупай падение; любое падение", находится на последнем издыхании. Те классы активов, которые оцениваются с точки зрения оценки, наиболее уязвимы для значительных корректировок в сторону понижения. И еще одному поколению молодых щенков (и некоторым более старшим), воспитанным в пуле центральных банков вечной жизни, связанной с повышением цен на активы, основанной на количественном смягчении, придется изучить значение термина “двусторонняя волатильность цен". Самое время.Что касается других событий, то прошлой ночью как американские, так и европейские PMI пострадали, в основном из-за нервов и ограничений omicron. Если с оми-гоном все пойдет по плану, они должны быстро прийти в себя. Другим свидетельством этого стало резкое увеличение официальных запасов бензина в США за ночь до 10,1 миллиона баррелей. Тем не менее, занятость ADP в США в декабре резко возросла, добавив 807 тыс. рабочих мест против ожидаемых 400 тыс. Это должно привести к тому, что завтра число занятых в несельскохозяйственном секторе США будет пересмотрено в сторону повышения, но данные ADP стали шокирующим показателем для общего числа. Число ниже 400 тысяч должно ослабить нервы ФРС на этой неделе, а число в 500 тысяч с лишним даст противоположный результат.Сегодня утром индексы деловой активности в Австралии и Японии немного снизились, но остались экспансионистскими, пострадав от некоторых омикронных нервов, но, конечно, недостаточно, чтобы сказать, что восстановление находится под угрозой. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае фактически превысил показатели, поднявшись до 53,1, что является хорошей новостью за неделю, когда хороших новостей в Китае мало. Начало переговоров о реструктуризации долга завтра, чтобы избежать размещения облигаций Evergrande в эти выходные, скорее всего, продолжит оказывать давление на рынки Китая. Распродажа технологий в США тоже не поможет делу, особенно в Гонконге.Европейские индексы деловой активности в сфере строительства и индексы деловой активности в сфере услуг Великобритании сегодня днем, скорее всего, пострадают от омикрона и рождественских праздников. США публикуют первичные заявки на пособие по безработице, Производственные заказы и непроизводственные субиндексы ISM. Но я думаю, что самые интересные данные сегодня будут получены от наших друзей в Турции, спасибо моему коллеге в Нью-Йорке Эду Мойе за то, что он указал на это.В 1930 SGT Турция выпускает валютные резервы за неделю, заканчивающуюся 31 декабря. Разработав временную схему Понци для поддержки валюты, поддерживая стоимость депозитов розничных вкладчиков в лирах до тех пор, пока вкладчики не потеряют нервы и не перейдут в твердую валюту, Турция также активно вмешивается в валютные рынки. Резервы сократились с 89 миллиардов долларов в середине ноября примерно до 72,50 миллиарда долларов по состоянию на 24-е число. По моим подсчетам, Лира уже вернула около 35% своего запланированного прироста за последнюю неделю или около того, если резервы сегодня вечером сильно упадут, я думаю, что бдительные в турецкой лире вернутся в силу.Азия следует за Уолл-стрит на югНа Уолл-стрит была жаркая сессия, так как протокол заседания FOMC "ястреб" высветил количество спекулятивных длинных позиций после омикрона, которые были там. Особое внимание привлекли технологии, Nasdaq пережил самое большое однодневное падение почти за год. Индекс S&P 500 упал на 1,94%, а индекс Nasdaq полностью отступил, упав на 3,34%. Для сравнения, индекс Dow Jones, ориентированный на стоимость, упал всего на 1,05%. Доходность в США снова выросла за ночь, оказав давление на ценные технологические акции. В Азии история повторяется на фьючерсном рынке. Фьючерсы на Nasdaq подешевели на 0,70%, фьючерсы на S&P 500 подешевели на 0,40 доллара, а фьючерсы на Dow Jones подешевели на 0,25%.Азиатские рынки поначалу держали себя в руках этим утром, но без покрытия коротких позиций по фьючерсам на США произошло обратное, фактически распродажа в Азии быстро ускорилась, оставив регион в красном море. Индекс Nikkei 225, который в наши дни сильно коррелирует с индексом Nasdaq, упал на 2,86% ниже. Индекс Kospi упал на 0,75%, при этом ни Токио, ни Сеул не проявили никакой дополнительной реакции на сегодняшнее испытание Северной Кореей гиперзвуковой ракеты.В материковом Китае вводится больше ограничений на распространение вирусов, включая полеты, но индекс Shanghai Composite всего на 0,15% ниже. Я подозреваю, что “национальная сборная Китая” находится в “разглаживании". Однако CSI 300, в котором проживает гораздо более разнообразный набор компаний, чем у гигантских SOE, упал на 0,85%, в то время как Hang Seng держится довольно хорошо, снизившись всего на 0,35%, благодаря росту Alibaba и JD.com .Сингапур также противостоит этой тенденции: время проливов выросло на 0,50%, во главе с тремя его мегабанками и потребительскими дискреционными. Тайбэй снизился на 1,20%, Джакарта снизилась на 0,80%, а Куала-Лумпур - на 0,90%. Бангкок снизился на 1,40%, а Манила - на 0,65%.Австралийские рынки, вновь столкнувшиеся с ужесточением ограничений в условиях сокрушительной нагрузки на omicron и высокой бета-версии на рынках США, сегодня сильно пострадали. Как ASX 200, так и все обычные акции сегодня упали на 3,0%.Европа вряд ли отмахнется от негатива, который охватил США и так демонстративно хлынул сегодня в Азию. Европа откроется ниже, как и Лондон, но я не исключаю, что гномы с Уолл-стрит воспользуются своим шансом и изменят ситуацию на Уолл-стрит сегодня днем.Доллар США остается стабильнымДоллар США провел большую часть прошлой ночи под давлением из-за ралли omi, пока не были опубликованы ястребиные протоколы FOMC. В связи с ростом доходности в США после этого доллар США восстановил большую часть своих потерь внутри дня, оставив его лишь немного ниже и отметив день как торговлю в диапазоне против DM и EM FX.Индекс доллара снизился на 0,10% за ночь до 96,18, где он остается на азиатских торгах. Прорыв 95,50 или 96,50 будет сигнализировать о следующем направленном движении индекса, хотя, если доходность в США останется неизменной, доллар, похоже, продолжит демонстрировать высокие показатели в основных валютах. Пара EUR/USD остается стабильной на уровне 1,1310, пара USD/JPY - 115,90, а пара GBP/USD - 1,3530. Евро и иена выглядят наиболее уязвимыми к укреплению доллара США, особенно если разница в доходности увеличится. Судьба Стерлинга по-прежнему зависит от того, как разыгрывается его омикронная волна.Индикаторы настроений на риск, австралийский доллар, новозеландский доллар и канадский доллар снизились после заседания FOMC. Эта распродажа ускорилась сегодня утром, так как азиатские фондовые рынки и фьючерсы на индексы США направились на юг. AUD/USD и NZD/USD упали на 0,55%, протестировав поддержку на отметках 0,7180 и 0,6750 соответственно, в то время как пара USD/CAD тестирует сопротивление на отметке 1,2800. Если сегодня днем на Уолл-стрит не произойдет ралли "покупай на понижение", три amigos могут легко опуститься еще на 100 пунктов за ночь.Азиатские валюты сегодня торгуются в боковом тренде, но несколько пар остаются близкими к уровням, установленным соответствующими центральными банками. Пара USD/KRW находится на отметке 1199,00, приближаясь к 1200,00. Пара USD/PHP поднялась выше 51,00 до 51,20, пара USD/IDR находится на отметке 14,400, приближаясь к 14,500,00, а пара USD/MYR тестирует 4,2000. Юань, бат и индийская рупия продолжают демонстрировать высокие показатели. В остальном будет интересно посмотреть, выйдут ли их соответствующие центральные банки из тени и снова начнут предлагать доллары США.Нефть пользуется спросом, несмотря на ее сегодняшнее падениеЦены на нефть почти не изменились за ночь, несмотря на значительное увеличение запасов бензина в США на 10 миллионов баррелей, рост дистиллятов на 4,4 миллиона баррелей, а запасы сырой нефти упали всего на 2,5 миллиона баррелей, при этом запасы Кушинга выросли примерно на столько же. Все это должно было стать плохой новостью для цен на нефть, подразумевая, что omicron оказывает давление на мобильность и потребление. Тем более, что доходность в США выросла, а доллар США восстановил внутридневные потери. Вместо этого цены на нефть практически не изменились, и это, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+, говорит о том, что спрос на нефть действительно остается очень высоким.В связи с углублением распродажи фьючерсов на фондовом рынке США, охватившей Азию, и некоторыми новыми ограничениями на распространение вирусов в Китае нефть, наконец, снизилась. Нефть марки Brent и WTI подешевели на 0,45% до 79,70 и 78,80 долларов за баррель. Однако, учитывая распродажу на фондовых рынках, снижение цен на нефть незначительно по сравнению с этим, и цены на нефть являются конструктивными.Нефть марки Brent имеет поддержку на уровне 78,60 и 77,85 долларов за баррель, что соответствует ее 100-дневной скользящей средней (DMA). Здесь у него есть сопротивление на уровне 80,00 доллара, а затем 82,00 доллара за баррель. WTI имеет поддержку на уровне 75,75 доллара, а затем 74,90 доллара, это 100-дневная средняя. Он имеет сильное сопротивление на уровне 77,50 доллара, а затем 78,50 доллара за баррель.Торговля золотом в диапазоне продолжаетсяПоскольку доходность в США и доллар США сохранили свой рост, но торгуются боком, золото снизилось на 0,25% за ночь до 1810,30 доллара за унцию, снизившись еще на 0,25% до 1805,75 доллара за унцию в Азии. Учитывая изменение цен в одночасье, похоже, что золото все еще уязвимо к более высокой доходности в США и более высокому курсу доллара США. К любым митингам следует подходить с большой осторожностью и скептицизмом.От $1790,00 до $1820,00 остается моим выбором для диапазона на этой неделе. Золото имеет сопротивление на уровнях 1830,00 и 1840,00 долларов за унцию, хотя было бы огромным сюрпризом, если бы мы увидели эти уровни. Поддержка находится на уровне $1798,00, за ней следуют $1790,00 и $1780,00 за ...

Когда ВОЗ объявила болезнь, вызванную коронавирусом, пандемией, многие акции были распроданы. С тех пор как начался выпуск вакцин, а такие крупные страны, как Индия, приступили к вакцинации в январе, рынок в эти дни видит переворот.Восстановление в наиболее пострадавших подразделениях в начальный период кризиса способствовало росту фондовых рынков по всему миру до невиданных ранее высот. Рынок недвижимости Соединенных Штатов - один из тех рынков, которые продемонстрировали более чем серьезные признаки отскока.Портфельный менеджер PineBridge Investments, Хани Редха, говорит, что в таких отстающих акциях, связанных с круизными операторами, отелями и акциями авиакомпаний, есть огромные возможности.  Инвесторы оглядываются на акции, которыми они торговали в прошлом году. Это видно по тому, что многие акции, которые в прошлом году показали относительно хорошие результаты, сейчас резко упали.Такие акции, как немецкая компания Delivery Hero SE и zoom, сервис видеосвязи, поднялись, когда пандемия захватила власть и изменила представление людей о жизни, как мы ее знаем, но вскоре рухнули с течением времени.Цена акций, которые были передовиками в борьбе с пандемией, естественно, зависит от уровня заражения и эффективности различных вакцин, одобренных государствами в своих странах. Ниже приводится приблизительная оценка колебаний цен с разбивкой по секторам.Акции "оставайтесь дома" Самые выдающиеся торговые активы прошлого года потеряли свое очарование, поскольку инвесторы теперь переключились на акции, которые стоят дешевле и имеют голиафскую вероятность роста в различных секторах промышленности. Акции компаний, которые предоставляли пользователям развлечения, пока они были заперты, такие как Amazon Prime Video и Netflix, и другие, упали с конца октября. Аналитики Уолл-стрит не обратили особого внимания на zoom, поскольку его стоимость была более чем на 25% выше пика прошлого года. С другой стороны, акции таких компаний, как Amazon, демонстрируют плоский график с осени прошлого года. Аналитики также прогнозируют рост продаж.В Европе наблюдается аналогичная ситуация, когда акции ведущих компаний по доставке еды через Интернет падают. Акции таких гигантов, как Delivery Hero, упали более чем на 15% с начала года. Аналогичная аномалия наблюдается и в акциях голиафов игровой индустрии в Великобритании. Их цены упали больше, чем рассчитывали аналитики.Однако так происходит не со всеми акциями. Компании, занимающиеся онлайн-платежами, переживают подъем, а Ayden NV с прошлого года выросла более чем на 150%, процветают и услуги казино, позволяющие людям играть в покер онлайн. Например, компания Evolution gaming group утроила свой доход с прошлого года. Она также демонстрирует явные признаки сохранения такой же тенденции в текущем финансовом году.  Розничные торговцы Инвесторы предполагают, что повышенный интерес к интернет-магазинам переживет пандемию, включая таких гигантов розничной торговли, как eBay, который является полностью цифровой онлайн-фирмой. Ожидается, что эти компании быстро превзойдут своих коллег.Универмаги, такие как Kohl's Corp. и розничные продавцы одежды, такие как Urban Outfitters Inc. имеют возможность вернуть часть рынка, потерянную электронной коммерцией, по мере того, как посещаемость магазинов начнет улучшаться в следующем году. Акции обеих компаний выросли в этом году более чем на 18%, превысив индекс S&P 500. В то же время акции компаний, занимающихся дизайном одежды, таких как H&M, выросли более чем на 9% и торгуются на годовом максимуме.Были компании, которым пришлось закрыть свои физически существующие демонстрационные залы после того, как разразилась пандемия. Люди больше склонялись к покупкам через Интернет. Многие эксперты, однако, сейчас считают, что эти акции будут расти по мере ослабления ограничений в ближайшие месяцы.Путешествия и отдых Подразделение досуга и путешествий находится на пути к возвращению, но некоторые группы, такие как сети кинотеатров и авиакомпании, остаются на уровне, который был до того, как вирус поразил мир.Компания Live Nation Entertainment выступила в качестве аутсайдера по результатам деятельности во время пандемии, которая заработала более 80% после окончания октября и находится на историческом максимуме.  Инвесторы делают ставку на то, что ограниченный спрос начнет приносить прибыль и доход, хотя некоторые толкователи говорят о том, что судебные решения могут быть гораздо более легкомысленными.С тех пор как Европа открыла свои границы и ослабила ограничения, цены на акции авиакомпаний и гостиничных линий наверстали то, что они потеряли, когда мир оказался на замке.Аналитики таких фирм, как Morgan Stanley, повысили свои стандарты в плане ценовых ориентиров. Каждая из таких фирм в этом году начала заниматься ценой акций центров обработки данных. Недвижимость В Соединенных Штатах Америки цены на акции центров обработки данных достигли исторического максимума, поскольку люди требовали их в огромных объемах. В последние месяцы ситуация изменилась на 180 градусов, поскольку инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции, которые уже успели себя зарекомендовать, как акции REIT.Инвесторы в недвижимость, специализирующиеся на торговых центрах, такие как Kimco Realty Corp, получили приличную прибыль в размере более 60% с 2020 года.Европейский рынок все еще представляет собой проблему. По мнению критиков, в последних событиях компаний коммерческой недвижимости, которые, похоже, владеют самым большим участком земли во всей Европе, не было ничего, что могло бы привлечь инвесторов.Прибыль не была получена. Огромные аналитики рынка недавно заявили, что последние действия по блокировке, затронувшие более 55% ее магазинов, приведут к тому, что приток денежных средств в этом году будет сведен на нет. Однако они намекнули, что в марте у покупателей будет меньше ограничений. Для сравнения. Обе акции продолжили свое падение в 2020 году в текущем финансовом году.Владельцы офисов страдают, так как их помещения пустуют. Тем не менее, сбор арендной платы остался на прежнем уровне по сравнению с компаньонами, ориентированными на розничную торговлю. Среди толкователей сохраняется ожидание, что такие акции, как Convivio SA и Alstria Office REIT, подскочат, когда рынки восстановятся. Однако это не отменяет экзистенциального предупреждения, вызванного увеличением числа людей, работающих дома. Это похоже на то, что застройщиков с новейшими зданиями, приспособленными для удовлетворения меняющихся потребностей работодателей и сотрудников, станет ...

Представляем обзор по:Банку АвстралииЕвропейскому центральному банку (ЕЦБ)Банку КанадыФедеральной резервной системе США (ФРС)Резервный банк АвстралииБанк держит линиюНе было никаких сюрпризов в последнем решении РБА по ставке в начале этого месяца. Денежная ставка и 3-летняя целевая доходность были сохранены на уровне 0,10%. Уровень покупок облигаций также не изменился и остается на уровне 100 миллиардов австралийских долларов. РБА также признал, что отечественная экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось, и большинство фирм уже начали погашать кредиты. РБА действительно наметил свою ближайшую перспективу, прежде чем рассматривать вопрос о повышении ставок. Во-первых, они хотят видеть рост занятости и возвращение к жесткому рынку труда. Во-вторых, инфляция должна быть в целевом диапазоне 2-3%. Самое главное, что это произойдет не раньше 2024 года.Читать еще: Причины инфляцииЭкономические прогнозыУровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 6% в 2021 году и снизится до 5,5% в конце 2022 года. Ожидается, что инфляция CPI временно повысится из-за некоторых краткосрочных факторов, а ВВП, как ожидается, вырастет на 3,5% в течение 2021 и 2022 годов. РБА может сказать, что ставки не вырастут до 2024 года. Однако, если рынок поставит под сомнение доверие к РБА, ожидайте сильного роста цен на AUD в результате повышения ставки. Помните, что РБА не хочет, чтобы его воспринимали как опережающего Федерального резерва. РБА объявил о покупке облигаций в ответ на быстрый рост доходности облигаций. РБА был готов сделать это снова, если потребуется. Таким образом, подобно ЕЦБ (см. Ниже), темпы покупки облигаций могут быть ускорены, чтобы соответствовать росту доходности. В целом никаких сюрпризов, и австралийский фунт (AUD) должен оставаться поддержанным на более глубоких падениях против швейцарского фунта (CHF) и японской йены (JPY). Никаких изменений от РБА на следующем заседании не ожидается, хотя последние австралийские данные были обнадеживающими, особенно по занятости.Читать еще: Что такое облигация? Как получать стабильный доход, одалживая деньгиЕвропейский Центральный банкПрезидент Кристин Лагард, -0,50%, Под давлением медленного развертывания вакциныНа своем последнем заседании в этом месяце ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Они также сохранили размер покупки облигаций (PEPP) без изменений на уровне 1,85 трлн евро. Однако, как и РБА,они ожидают, что темпы покупки облигаций будут более быстрыми в течение первых месяцев года. ЕЦБ согласовал ежемесячный целевой показатель покупки PEPP ниже 100 миллиардов евро, но выше 60 миллиардов, наблюдавшихся в феврале. В статье источников после решения ЕЦБ говорилось, что существуют различные мнения по поводу того, нужно ли разматывать недавний рост доходности. Помните, что, ускоряя покупку облигаций, вы снижаете доходность. Таким образом, ЕЦБ разделен точно так же, как разделен рынок. Является ли рост доходности признаком экономического подъема или угрозой экономическому подъему? Увеличение скорости покупки облигаций рассматривается как достаточное условие для прекращения любых беспорядочных действий на рынке облигаций на данный момент. На 2021 год инфляция была повышена до 1,5% с 1,0%, но долгосрочная инфляция сохранялась на уровне 1,4% в течение 2023 года. Таким образом, ожидается краткосрочное и временное инфляционное движение вверх, аналогичное тому, что ожидает РБА.Действия ЕЦБ не были особенно удивительными. Однако если покупки облигаций ускорятся до 100 млрд и, что самое главное, останутся ускоренными, то это должно оказать более негативное влияние на евро. Из пакета PEPP в размере 1,85 млрд евро еще предстоит приобрести около 1 трлн евро, так что у ЕЦБ есть достаточно возможностей для ускорения (или замедления) покупки облигаций. Замедление покупок PEPP - это также вариант, о котором Лагард напомнила рынку, так что здесь есть два риска. Однако в связи с тем, что Германия недавно продлила свой локдаун и внедрение вакцины затянулось для Европы, это благоприятствовало бы продавцам Евро Доллар США (EURUSD), особенно учитывая, что ФРС была довольно равнодушна к росту доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: История и цели создания Европейского Центрального Банка (ЕЦБ)Банк КанадыУуправляющий Тифф Маклем, 0,25%, Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке КанадыОптимистично, но осторожно относится к низкооплачиваемой работе.Под итогам заседания 10 марта процентные ставки остались неизменными на уровне 0,25%, а покупки облигаций продолжатся темпами $4 млрд в неделю. Однако Банк Канады по-прежнему не хочет повышать ставки, и Совет управляющих ожидает, что экономический спад не будет преодолен до 2023 года. Экономика в настоящее время на 1% выше, чем ожидал Банк Канады, и с точки зрения тона один из самых оптимистичных центральных банков. Банк Канады ожидает, что инфляция временно поднимется выше 2% к 3% в ближайшие месяцы. Ожидается, что эта инфляция будет вызвана ценами на многочисленные товары и услуги, которые резко упали во время пандемии, и ростом цен на нефть. Еще один центральный банк видит рост инфляции, по крайней мере временно.Одной из главных проблем заседания Банка Канады по ставкам была потеря рабочих мест. Они сосредоточены среди работников низкого возраста, молодежи и женщин. Эта тема была поднята заместителем губернатора Шембри на следующий день после заседания ставки, который заявил, что рынок труда по-прежнему далек от полного восстановления. Вы можете прочитать его заявление здесь.Читать еще: Как определяются процентные ставкиРынок жилья в Канаде укрепился. Это связано с низкими процентными ставками, стимулирующими покупку жилья. Люди также ищут больше места в блокировках. ВВП вырос на +9,6% в 4 квартале 2020 года во главе с сильным накоплением запасов. Ожидается, что рост ВВП в первом квартале 2021 года будет положительнымЛичные сбережения растут, как и большая часть развитых стран. Однако Банк Канады не уверен, как именно эти сбережения будут потрачены в будущем. Очевидно, что вокруг царит более осторожный тон, поэтому люди будут медленнее тратить сбережения. По данным Банка Канады, большинство людей сейчас делают со своими сбережениями следующее: кладут их в банк в качестве депозитов (личные депозиты выросли на 150 миллиардов долларов), выплачивают долги, покупают дома (подпитывая сильный рынок жилья), покупают финансовые активы и пенсионные планы. То, что происходит с избыточными сбережениями, важно, поскольку этого достаточно, чтобы повлиять на направление канадской экономики. Вот почему Банк Канады спросил респондентов, что люди будут делать со своими сбережениями. 5% планируют потратить все это в 2021 году, а 14% планируют потратить немного. Этот опрос был проведен в ноябре. Банк Канады работает над повышением уровня потребления на душу населения до 500 долларов, но если перспективы вокруг COVID-19 быстро улучшатся, то больше этих сбережений будет поставлено на карту. Можно было бы ожидать, что в ноябре люди будут более осторожны, чем сейчас.Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются различияБанк Канады настроен оптимистично, но признает риски. Цены на нефть благоприятны, и ожидается, что экономика не сократится сейчас в первом квартале. А пока ожидайте покупателей кпанадского доллара (CAD) на провалах. Обратите внимание на сильные данные по занятости 12 марта, когда канадские работодатели снова начинают работать. Кроме того, обратите внимание, что среди целевой группы Банка Канады, состоящей из низкооплачиваемых работников, наблюдался хороший прирост рабочих мест. Это должно было успокоить Банк Канады. Следующим шагом Банка Канады будет упоминание о сокращении покупок облигаций. На самом деле это произошло вскоре после того, как было напечатано последнее предложение, и банк объявил о прекращении программ функционирования программ для COVID во вторник.  До тех пор, пока не будет никаких дальнейших негативных сюрпризов, и если спрос на нефть останется высоким, то стоит рассмотреть вопрос о силе CAD по отношению к Евро (EUR).Помните, что более сильная нефть поддерживает канадский доллар (CAD), поскольку около 17% всего канадского экспорта связано с нефтью. Существует отрицательная корреляция между американским долларом и канадским (USD/CAD) и нефтью, которая в последнее время сломалась. Главным экспортером Канады является сырая нефть на сумму более 66 миллиардов долларов и около 15,5% от общего объема экспорта Канады.Федеральная резервная система СШАПредседатель: Джером Пауэлл. Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииФедеральная резервная система придерживается сценария "никаких повышений ставок до 2024 года".Ставка осталась неизменной на уровне 0,25%, а QE - на уровне 120 миллиардов долларов в месяц. Заголовок гласил, что "процентная ставка не повышается до 2024 года". Однако ситуация немного изменилась, и теперь все больше членов совета директоров видят более раннее повышение процентных ставок. Хотя продолжающийся рост доходности после FOMC показывает, что рынок пока сосредоточен на более раннем, чем ожидалось, повышении ставок.Однако ФРС действительно видит улучшенные перспективы роста. Ожидаются некоторые восходящие прогнозы роста, инфляции и сокращения безработицы. Главный посыл Пауэлла состоял в том, что "худших экономических результатов удалось избежать". ВВП на 2021 год был пересмотрен в сторону повышения до 6,5% с 4,2%. Безработица на 2021 год была пересмотрена ниже до 4,5% с 5,0%, а инфляция пересмотрена до 2,4% с 1,8% (чтобы отразить ожидания переходной инфляции, такие как РБА, Банк Канады и ЕЦБ).Таким образом, Федеральная резервная система придерживалась голубиного сценария. По-прежнему никаких ставок не ожидается до 2024 года. Так думают в ФРС. Однако рынок не был в этом убежден. Фьючерсы на евродоллары (EUR/USD) предполагают повышение ставки в марте 2023 года и три повышения ставки в этом году. Таким образом, вопрос заключается в следующем: " ФРС чувствует рынок или отстала от рынка?". В целом, если экономические условия продолжат улучшаться, то ФРС повысит ставки раньше 2024 года. Это привело к некоторому укреплению доллара после заседания FOMC, и с учетом любых новых событий разумно ожидать некоторого укрепления доллара на следующем заседании отсюда. Сила доллара на этой неделе была в основном связана с потоками риска, так что именно поэтому США росли, несмотря на падение доходности 10-летних облигаций США.Читать еще: FOMC: что это такое и что он ...

Индексы фондового рынка измеряют эффективность группировки или "корзины" отдельных акций. Они часто используются в качестве ориентира для взаимных фондов, инвестиционных фондов и других инструментов, которые торгуют портфелем акций.Кроме того, эти индексы могут быть ключевым показателем финансового состояния и тенденций в бизнесе, независимо от того, рассматриваете ли вы конкретную отрасль, фондовый рынок в целом или даже экономику в целом.По данным Ассоциации индексной индустрии, в мире существует более трех миллионов индексов фондового рынка (и облигаций). Некоторые из них хорошо известны и часто цитируются, например S&P 500 и индекс Доу-Джонса по промышленности. Другие более малоизвестны, за ними следуют в основном финансовые специалисты.Давайте посмотрим, как составляются индексы фондового рынка и как они могут направлять инвесторов.Что такое индекс фондового рынка?По своей сути индекс фондового рынка - это просто набор отдельных акций, которые подпадают под определенную категорию или имеют определенные характеристики (или "тему", как говорят финансовые профессионалы). Эти группировки могут быть обширными (например, иметь сочетание акций с большой капитализацией, средней капитализацией и малой капитализацией из различных секторов) или узкими (например, иметь только акции из определенного сектора, такого как альтернативная энергетика или технологии).Эти пакеты становятся чем-то вроде лидера, представляющего свою отрасль или группу в целом. Они помогают инвесторам легко отслеживать экономическое состояние рынка или сектора точно так же, как они отслеживали бы отдельные акции, чтобы определить экономическое состояние отдельной компании.Например, индекс Nasdaq Composite известен тем, что торгует множеством технологических акций. Теоретически, можно было бы посмотреть на показатели Nasdaq и получить представление о том, растет или сокращается технологический сектор, сравнивая его коллективную стоимость в прошлом с его стоимостью сегодня.Это именно то, что постоянно делают профессиональные портфельные и инвестиционные менеджеры. "Индексы не только предоставляют инвесторам краткий обзор темы, - говорит Джозеф Хог, финансовый директор и основатель Let's Talk Money! Канал YouTube, "но они также используются поставщиками взаимных фондов и биржевых фондов (ETF) для сравнения доходности и производительности в этой теме".Читать еще: Что такое индекс S&P 500?Как работают индексы фондового рынкаВсе индексы имеют составное число, основанное на стоимости их составляющих акций; в случае индексов США оно выражается в долларах. Но это не обязательно простое общее или среднее значение.Все индексы включают пакеты акций, но общая производительность каждой отдельной акции взвешена. Акции с более высоким весом оказывают большее влияние на движение индекса, а акции с более низким весом оказывают меньшее влияние. Как правило, индексы взвешиваются одним из трех способов:Взвешенная рыночная капитализацияВзвешенный по ценеРавновзвешенныйИндексы, взвешенные по рыночной капитализации, такие как индекс S&P 500, придают больший вес крупным компаниям с более высокой рыночной капитализацией (т.е. общей рыночной стоимостью в долларах).  "Вот почему гигантская Apple стоимостью 2 триллиона долларов составляет 6% от индекса S&P 500", - говорит Хог.Индексы, взвешенные по цене, придают наибольший вес акциям с самой высокой ценой акций. Например, в промышленном индексе Доу-Джонса с 30 акциями "акции UnitedHealth Group по цене 338 долларов за акцию [взвешены] гораздо сильнее, чем Cisco Systems, цена акций которой составляет всего 44 доллара за акцию", - говорит Хог.Наконец, индексы с равным весом взвешивают каждую акцию на одном уровне, независимо от того, сколько стоит каждая акция.Читать еще: Что такое индекс NASDAQ 100Каковы основные индексы фондового рынка?В Соединенных Штатах существуют тысячи индексов фондового рынка, но тремя наиболее широко используемыми являются индекс S &P 500, индекс Dow Jones Industrial Average и составной индекс Nasdaq.Основанный в 1957 году индекс S&P 500 стал первым индексом, взвешенным по рыночной капитализации в США. В него входят 500 крупнейших публичных компаний страны, и его стоимость составляет около 80% от общей стоимости фондового рынка США. Часто этот индекс рассматривается как синоним состояния фондовых рынков США и бизнеса в целом.Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) - один из старейших индексов фондового рынка в США, датируемый 1896 годом. Это также одна из самых маленьких компаний, включающая всего 30 корпораций. Вы также можете услышать, как их называют компаниями с голубыми фишками. DJIA взвешен по цене и, как и S & P 500, часто используется для оценки показателей фондового рынка в целом и экономики США. Индекс Nasdaq Composite - относительно новый в этом квартале, основанный в 1971 году. В первую очередь ориентированный на технологический сектор — хотя он также включает некоторые финансовые, промышленные, страховые и транспортные акции — он насчитывает почти 3000 компаний. Акции взвешены по рыночной капитализации, и все компании, включенные в индекс, торгуются на фондовой бирже Nasdaq, но не все из них базируются в США.Другие популярные фондовые индексы США включают Russell 2000, который в значительной степени считается надежным ориентиром для общей эффективности бизнеса с малой капитализацией в США, и Nasdaq 100, в который входят около 100 нефинансовых компаний с крупной капитализацией, торгуемых на бирже Nasdaq.За пределами США некоторые из наиболее популярных индексов включают мировой индекс MSCI, Всемирный индекс FTSE и индекс S&P Global 100.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones US30Как инвестировать в индексы фондового рынкаВы не можете явно инвестировать в индекс, но вы можете инвестировать либо в отдельные акции, либо в взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который включает портфель акций из определенного индекса. Последнее является стратегией пассивного инвестирования: часто этот индексный фонд просто имитирует свой базовый индекс, автоматически корректируя свои активы по мере изменения индекса."Инвестирование в индекс или ETF, который отслеживает индекс, может предложить простую стратегию для получения всего вашего портфеля всего в одном или нескольких фондах", - говорит Хог. "Поскольку индекс включает сотни или даже тысячи акций, вы получаете всю необходимую диверсификацию, и ваш портфель не рухнет при падении только одной акции".Инвестирование в отдельные акции в рамках индекса - это более активная стратегия, которая обеспечивает больший контроль и меньшие комиссионные. Вы можете вручную выбирать акции и выбирать, когда их покупать или продавать.Как правило, вам потребуется от 20 до 100 различных акций для достижения достаточной диверсификации, что на начальном этапе сложно, потому что для этого требуется большая сумма денег. Но у вас меньше расходов, поскольку вы избегаете текущих коэффициентов расходов фонда и приобретаете больший контроль.Читать еще: Руководство для начинающих по торговле индексом Hang SengВыводИндексы фондового рынка обеспечивают ключевой способ измерения финансовой устойчивости и эффективности различных акций, отраслей и других сегментов рынка. Доходность отдельных активов, классов активов и инвестиционных фондов часто сравнивается с доходностью соответствующего индекса.Более крупные, более устоявшиеся индексы, такие как S&P 500, выступают в качестве дублеров для всего фондового рынка. Их движение вверх или вниз может дать представление об экономических перспективах страны или даже мира.И, в меньшем масштабе, индекс фондового рынка может быть руководством для человека при выборе инвестиций. До тех пор, пока вы помните: в конце концов, это всего лишь ...

Индекс S&P 500 - это индекс фондового рынка, который измеряет деятельность около 500 компаний в США.Он включает компании из 11 секторов, чтобы дать представление о состоянии фондового рынка США и экономики в целом.Какие компании входят в индекс S&P 500?Чтобы иметь право на участие в индексе, компании должны соответствовать определенным критериям. Помимо прочего, компании должны:Рыночная капитализация, которая относится к общей стоимости размещенных акций компании, составляет не менее 8,2 миллиарда долларов.Базироваться в США.Быть структурированной как корпорация и предлагать обыкновенные акции.Быть зарегистрированным на соответствующей бирже США. (Инвестиционные фонды недвижимости, известные как REITs, имеют право на включение)Имеют положительную, как сообщалось, прибыль за последний квартал, в дополнение к четырем последним кварталам, сложенным вместе.Благодаря этому критерию в S&P 500 могут быть включены только крупнейшие, наиболее стабильные корпорации страны. Список пересматривается и обновляется ежеквартально.Читать еще: Рыночная капитализация - как рассчитывается и что она показываетМожете ли вы купить акции S&P 500?Индекс S&P 500 - это не сама компания, а скорее список компаний, иначе известный как индекс. Таким образом, хотя вы не можете купить акции S&P 500, вы можете купить акции в индексе, который отслеживает индекс S&P 500.На самом деле, это один из лучших способов для начинающих инвесторов намочить ноги на фондовом рынке. Вот некоторые из самых популярных индексных фондов, которые отслеживают индекс S&P 500:Акции инвесторов с индексом Vanguard 500 (VFINX)Индексный фонд Fidelity 500 (FXAIX)Индексный фонд Schwab S&P 500 (SWPPX)Фонд T. Rowe Price Equity Index 500 (PREIX)Что измеряет индекс S&P 500?Индекс S&P 500 отслеживает рыночную капитализацию примерно 500 компаний, включенных в индекс, измеряя стоимость акций этих компаний.Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества акций, находящихся в обращении у компании, на ее текущую цену акций. Итак, если у компании 2 миллиона акций, которыми в настоящее время владеют акционеры, и текущая цена акций составляет 5 долларов, то рыночная капитализация компании составляет 10 миллионов долларов. Проще говоря, стоимость компании составляет 10 миллионов долларов.Значение индекса S&P 500 рассчитывается на основе рыночной капитализации каждой компании, скорректированной с учетом только количества акций, которые торгуются публично. Если мы сложим рыночные капиталы всех компаний, включенных в индекс, мы могли бы сказать, что индекс S&P 500 по состоянию на февраль 2020 года составляет около 24,47 трлн долларов.Однако каждой компании в S&P 500 присваивается определенный вес, полученный путем деления индивидуальной рыночной капитализации компании на общую рыночную капитализацию S&P 500. Таким образом, компании с большей рыночной капитализацией имеют больший вес, чем компании с меньшей рыночной капитализацией. Вот посмотрите на 10 наиболее взвешенных акций, которые в настоящее время входят в индекс S&P 500:Apple Inc.Microsoft CorporationAmazon.com Inc.Facebook Inc. Class AAlphabet Inc. Class AAlphabet Inc. Class CBerkshire Hathaway Inc. Class BJPMorgan Chase & Co.Tesla Inc.NVIDIA CorporationСписок действителен по состоянию на июнь 2021 года.Зачем назначать веса? Чтобы дать как можно более точную картину состояния фондового рынка.Это важно, потому что, когда акции Microsoft растут (или падают) на 10%, это может означать прибыль или убыток в сотни миллиардов долларов. Сравните это с магазином одежды The Gap, который в настоящее время находится в нижней части списка. Если его акции вырастут или потеряют 10%, это может означать прибыль или убыток в пару сотен миллионов долларов. В этом сценарии динамика цен Microsoft иллюстрирует гораздо более серьезные нарушения в экономике, чем в случае с The Gap.Чтобы получить число, которое мы привыкли видеть на тикере S&P 500, общая рыночная капитализация индекса делится на собственный делитель. Поскольку цены акций компаний S&P 500 меняются в течение дня, каждое движение оказывает влияние на стоимость индекса, хотя компании, находящиеся в верхней части списка, оказывают существенно большее влияние, чем компании, находящиеся в нижней части списка.Какова средняя доходность индекса S&P 500?На протяжении почти прошлого столетия средняя годовая общая доходность S&P 500 (включая дивиденды) составляла около 10% без учета инфляции. Однако имейте в виду, что это не означает, что вы можете рассчитывать на получение 10% прибыли от ваших инвестиций в индексный фонд S&P 500 каждый год.Читать еще: Причины инфляцииНапример, в 2008 году индекс S&P 500 завершил год с ошеломляющим падением на 37%. В следующем году он вырос на 26%. Для получения среднегодовой прибыли в размере 10% требуется долгосрочное инвестиционное мышление и готовность противостоять волатильности рынка. Узнайте больше о средней доходности фондового рынка здесь.В чем разница между индексом Dow Jones Industrial Average и индексом S&P 500?DJIA, или просто Dow, - это еще один индекс фондового рынка, включающий крупные, признанные компании. Однако есть несколько ключевых отличий.Dow состоит всего из 30 компаний, каждая из которых считается лидером в своей отрасли.Индекс Dow взвешивается на основе цены акций каждой компании, а не рыночной капитализации, что означает, что компаниям с более высокими ценами на акции придается больший вес. Индекс рассчитывается путем сложения цен акций всех 30 компаний с поправкой на вес, а затем деления на заданную константу, называемую делителем Доу.Индекс Dow представляет девять секторов по сравнению с 11, найденными в индексе S&P 500.Как индекс S&P 500, так и индекс Dow включают компании, которые считаются самыми здоровыми корпорациями страны. Если вы заинтересованы в покупке акций любой из этих компаний (в отличие от акций индексных фондов), ознакомьтесь с нашим руководством о том, как покупать акции для начала.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones ...

Введение в спред беттинг по рыночным индексамСпред беттинг (Spread Betting - Ставки на спред) - это квинтэссенция способа участвовать в онлайн-торговле и наиболее доступный способ окунуться в захватывающий мир финансовых инструментов. Ставки на спреды доступны гораздо более широкой аудитории, поскольку они позволяют трейдеру получать прибыль от акций или активов, фактически не покупая акции, а это означает, что они снижают барьер начального уровня. В прошлом трейдера заставили бы раскошелиться на большие деньги, чтобы купить акции, а акции всегда бывают определенного номинала. При ставках на спред вам разрешается делать ставки на то, вырастут или упадут акции известной компании. И ваши варианты не являются исключительными для ставок на производительность акций, поскольку ставки на спред будут учитывать торговлю на рынке Форекс, товары, акции и, конечно же, индексы. В дополнение к широкому спектру доступных опций, колесо обозрения находится в движении 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, и потому, что, когда один рынок закрывается, начинается другой, время или время, в которое вы решите торговать, может существенно повлиять на конечные результаты ваших сделок.Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Что такое индексы?Индексы можно было бы описать как общее представление группы акций. На самом деле, когда вы торгуете индексами, вы, по сути, смотрите на всю экономику или сектор сразу. Вам не нужно вдаваться в тонкости, поскольку вас интересует всеобъемлющий конечный продукт и его движения. Ярким примером индекса может служить FTSE 100, в котором перечислены 100 крупнейших компаний на Лондонской фондовой бирже. Посредством ставок на спред вы можете делать ставки на то, вырастет или упадет цена на индексном рынке. Этот рынок с высокой ликвидностью предлагает больше торговых часов, чем большинство других рынков, и, таким образом, вы можете получить длительный доступ к потенциальным возможностям. Поскольку индексные рынки, такие как FTSE 100 и Dow Jones Industrial Average, состоят из акций наиболее эффективных компаний, крайне важно, чтобы они регулярно пересматривались, и это так. Если компания работает плохо, ее удаляют и заменяют компанией, отвечающей строгим критериям.Самые популярные индексыFTSE 350: состоит из 350 крупнейших компаний, котирующихся на Лондонской фондовой биржеFTSE 250: состоит из компаний, перечисленных в FTSE 350, но не в FTSE 100 – грозные компании, но недостаточно крупные, чтобы войти в FTSE 100DAX 30: состоит из акций 30 крупнейших немецких компанийNikkei 225: состоит из 225 компаний, котирующихся на Токийской фондовой биржеStandard & Poors 500: состоит из акций 500 крупнейших компаний СШАМенее скрупулезный анализЕсли вы собираетесь участвовать в ставках на спред и торговле индексами, то вот что следует помнить: FTSE и Dow сами по себе не являются инструментами. Существует общая тенденция искать макроэкономические причины, такие как проблемы с суверенным долгом, когда индекс растет или падает. Когда на самом деле следует уделять более пристальное внимание тому, что соответствующие новости и средства массовой информации говорят об определенных компаниях и секторах. Полезным инструментом была бы тепловая карта, поскольку она показывает, какие секторы оказывают наибольшее влияние на цену индекса. В случае индексов необходимость скрупулезного анализа балансов и денежных потоков не является обязательной, и вместо этого следует выбрать более технический анализ. Тогда, конечно, всегда есть старый добрый торговый робот или программное обеспечение для автоматической торговли. Это не полное доказательство, но оно, несомненно, могло бы помочь. Наконец, важно отметить, что индексы менее волатильны; поэтому, если отдельные акции могут подскочить или упасть на 10 или даже 20 процентов, индекс может вырасти только на 4 процента в хороший день.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones ...

Построение графиков с помощью трех самых популярных типов графиков в форекс-индустрииГрафики - это "библия" трейдера на рынке Форекс, поскольку они позволяют выявлять и анализировать движения, паттерны и тенденции валютной пары (и не только).Тем не менее, очень важно создавать хорошо продуманные и читаемые графики, которые будут способствовать вашему анализу рынка и принятию торговых решений.Существует множество различных типов торговых графиков, однако все они отображают одну и ту же информацию. Наиболее популярными типами торговых графиков являются: линейные графики, графики баров и свечные графики!Данная статья подходит для обучения начинающих трейдеров. На этой странице вы можете найти больше обучающих статей по торговле на финансовых рынках.Линейный графикЛинейный график часто используется на телевидении, в газетах и многих веб-статьях, поскольку он прост и легко усваивается.Этот тип графика обычно показывает цены закрытия и ничего больше, каждая "соединена" с предыдущей ценой закрытия, чтобы получилась непрерывная линия, за которой легко следить, а при сопоставлении с линией можно увидеть общее движение цены валютной пары за определенный период времени.Линейный график прост для понимания, но он не дает трейдеру много информации о действиях цены в течение времени. Тем не менее, он позволяет трейдеру увидеть закономерности и визуально сравнить цену закрытия от одного времени к другому. Линейный график также лучше всего иллюстрирует паттерны, которые представляют собой просто наклон линии.Барный графикТакже известный как "HLOC", этот график отображает высокую, низкую, открытую и закрытую цены конкретной валютной пары. Цена открытия представлена горизонтальным хэшем в левой части бара, а цена закрытия - горизонтальным хэшем в правой части. Бар - это просто отрезок времени, будь то один день, одна неделя или один час. Нижняя часть вертикального столбика представляет собой самую низкую цену на торгах за этот промежуток времени, а верхняя - самую высокую цену.С помощью гистограммы можно увидеть ценовой диапазон каждого периода и определить, является ли рынок бычьим или медвежьим (в зависимости от того, закрывается ли бар вверх - зеленый цвет или вниз - красный цвет).Свечной графикЭто самый популярный тип графика в индустрии Форекс, который используется для определения поворотных точек рынка - разворотов от восходящего тренда к нисходящему или наоборот. На свечном графике отображаются цены максимума, минимума, открытия и закрытия за каждый период.Читать еще: Что такое тренд, линии тренда и как их использовать в трейдингеЗеленые свечи показывают, что цена закрылась выше, чем открылась, а красные свечи означают, что цена закрылась ниже, чем открылась, что помогает трейдерам определить бычьи или медвежьи настроения на рынке.Можно сказать, что этот график является альтернативой барового графика, но в более красивом и читабельном формате.5 советов, чтобы легче читать ваши графики:Выбирайте цвета, которые легко просматриваются. Это сделает график визуально приятным, а также создаст хорошо контрастный график.Фоны графиков обычно остаются нейтральными. Некоторые трейдеры выбирают цвета для линий сетки, осей и цены, опять же нейтрального тона, но контрастирующего с фоном графика.Используйте жирные и четкие шрифты для более четкого восприятия цифр и слов.Если вы наносите на график ценовые бары и индикаторы, выбирайте цвета, выделяющиеся на фоне. Большинство трейдеров обычно используют красный цвет для нисходящих баров и зеленый для восходящих, так как их легче увидеть и интерпретировать.Если у вас несколько мониторов, мы советуем вам создать рабочее пространство, удобное для чтения, поскольку так вы сможете следить за большим количеством ценных бумаг. Например, один монитор можно использовать для ввода ордеров, а остальные - для графиков и других инструментов анализа рынка.С первого взглядаЛучший способ научиться и попрактиковаться в чтении торговых графиков - это поэкспериментировать с ними на демо-счете, найти различия между ними и изменить настройки, чтобы увидеть, влияет ли это на то, что вы видите.Изучая различные торговые стратегии, вы обнаружите, что можете предпочесть один график другому, но это не делает его лучше, поскольку все сводится к личным предпочтениям, соответствующим вашему стилю торговли.Умение читать рыночные данные имеет решающее значение в этой конкурентной отрасли. Вы можете обладать всеми необходимыми знаниями для грамотной торговли, но в конечном итоге, если вы не сможете эффективно интерпретировать эти данные, то можете попасть в сложную ситуацию. Разработка высокоэффективных графиков поможет вам расширить свои знания и стать более эффективным трейдером.Читать еще: Обзор торговых стратегий: скальпинг, свинг и долгосрочные ...