USD/IDR - сигналы и прогноз курса

СШАВсе по-прежнему зависит от ФРС, поскольку она продолжает идти по пути агрессивного ужесточения.  Уолл-стрит теперь будет зациклена на том, как быстро эта экономика будет ослабевать.  Ослабление потребительского спроса поможет снизить инфляцию, но до сих пор эта экономика демонстрировала большую устойчивость в секторе услуг.На этой неделе инвесторам предстоит следить за несколькими ключевыми экономическими релизами.  Ожидается, что в понедельник производственный отчет ISM смягчится, но все еще останется на территории расширения, в то время как уплаченные цены, новые заказы и занятость могут продемонстрировать умеренную слабость.  Ожидается, что производственные заказы также станут положительными в августе.Ключевым экономическим релизом за неделю является сентябрьский отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе, который должен показать, что прием на работу продолжился и создано 250 000 рабочих мест.  Ожидается, что безработица останется стабильной на уровне 3,7%, в то время как заработная плата продолжит неуклонно расти на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.Это будет еще одна неделя, заполненная выступлениями ФРС; на этот раз с 13 выступлениями.  В понедельник мы услышим от Бостича и Уильямса.  Комментарии во вторник исходят от Логана, Уильямса, Местера, Джефферсона и Дейли. В среду Бостич выступит с речью по инфляции.  В четверг выступят Эванс, Кук, Уоллер и Местер.  В пятницу Уильямс выступает в Нью-Йорке.      ЕСПротокол последнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, несомненно, будет интересен, но на самом деле все это кажется довольно устаревшим. На следующем заседании предусмотрено повышение ставки на 75 базисных пунктов, возможно, даже на 100 б.п., и я не уверен, что в протоколе может это изменить.Публикуется много экономических данных, и они могут не понравиться читателям, особенно в том, что касается PMI, поскольку компании вступают в нервный зимний период.ВеликобританияВряд ли стоит смотреть на экономический календарь на следующей неделе, поскольку направление фунта вряд ли будет определяться окончательными показателями PMI или PMI Галифакса.В центре внимания будут правительство и Банк Англии, а также перспектива разворота и новых интервенций. Комментарии премьер-министра Лиз Трасс, канцлера Кваси Квартенга и политиков Банка Англии, очевидно, будут интересны, но в конечном счете людей интересует больше то, что они делают, чем то, что они говорят. В отсутствие действий будет ли нарастать давление на Ферму и Квартенг изнутри?РоссияВ то время как основное внимание на следующей неделе, очевидно, сосредоточено вокруг событий в Украине и реакции Запада на “результаты референдума”, есть некоторые экономические данные, которые будут представлять интерес, включая данные по инфляции и PMI.Южная АфрикаСпокойная неделя с единственным заметным выпуском индекса деловой активности в экономике в среду.ТурцияДанные по индексу потребительских цен в понедельник расскажут нам все, а ЦБ РФ - ничего о бессистемном эксперименте по денежно-кредитной политике, проводимом в Турции. Ожидается, что инфляция достигнет почти 85% в сентябре, но поскольку президент Эрдоган призывает к дальнейшему снижению ставок, мы все знаем, что будет дальше.ШвейцарияШНБ хочет, чтобы все знали, что грядут дальнейшие повышения ставок, возможно, даже до следующего запланированного заседания, и данные по инфляции в понедельник могут сказать нам, насколько серьезно мы должны отнестись к этим угрозам. Индекс деловой активности и данные по безработице завершают неделю на фронте данных.КитайНаступили праздники Золотой недели, и рынки материкового Китая закрыты до 7 октября, в то время как Гонконг закрыт только во вторник.  После нескольких устных предупреждений о потенциальной продаже долларов трейдеры обратят пристальное внимание на то, как торгуется юань.  Народный банк Китая мог бы подать больше сигналов о продаже долларов.  ИндияОсновное внимание может быть уделено RBI и тому, есть ли у них необходимость использовать свои валютные резервы.  Выпуск экономических данных включает в себя как выпуски PMI в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг.  Австралия и Новая ЗеландияОжидается, что и РБА, и РБНЗ продолжат свои циклы ужесточения.Ожидается, что РБА проведет пятое повышение на полпункта подряд, несмотря на сигналы о том, что он может выбрать более медленные темпы. Поскольку остальной мир продолжает агрессивно ужесточать монетарную политику, центральный банк, возможно, захочет избежать снижения своих нынешних темпов.Ожидается также, что РБНЗ пятый раз подряд повысит ставку на полпункта, поскольку инфляционные риски остаются повышенными.  Пик цикла ужесточения приближается благодаря снижению цен на энергоносители и улучшению цепочек поставок.      ЯпонияЭто будет напряженная неделя с большим количеством экономических данных по Японии.  Ключевые публикации включают производственный отчет Tankan, опросы PMI, данные о расходах домохозяйств и опережающий индекс. Трейдеры будут внимательно следить, вернется ли японская иена к уровням, наблюдавшимся до интервенции. Валютная интервенция остается самым мощным средством, которое осталось у Японии, чтобы избежать массированного давления со стороны продавцов на иену, учитывая нежелание Банка Японии регулировать свою кривую доходности.  СингапурРелизы второго уровня включают индекс менеджеров по закупкам, данные по розничным продажам и валютным резервам. Сингапурский доллар слабеет, но все еще далек от минимумов, наблюдавшихся ранее во время пандемии.  Экономический календарьСуббота, 1 октябряРынки материкового Китая закрыты до 7 октября в связи с праздниками Золотой неделиДе Кос из ЕЦБ присоединяется к дискуссии о будущем глобализации на Форуме Ла Тоха 2022 в Галисии, ИспанияВоскресенье, 2 октябряБразильцы голосуют на президентских выборахОсенняя конференция Консервативной партии Великобритании начинается в Бирмингеме с выступлений премьер-министра Лиз Трасс и канцлера Кваси КвартенгаПонедельник, 3 октябряРасходы на строительство в США, производство ISM, продажи легких транспортных средствИндекс деловой активности в производственном секторе ЕврозоныИндекс деловой активности в производственном секторе ФранцииИндекс деловой активности в производственном секторе ГерманииИндекс деловой активности в производственном секторе ИндииJapan Tankan, продажа транспортных средствЦены на жилье в Сингапуре, индекс деловой активностиИндекс деловой активности в производственном секторе Великобритании S&P Global / CIPSБостик из ФРС выступает со вступительным словом на конференции, посвященной технологическим сбоямУильямс из ФРС выступает на Национальной конференции Испаноязычной торговой палаты США в ФиниксеМинистры финансов еврозоны и ЕС встретились в Люксембурге  Вторник, 4 октябряЗаводские заказы в США, товары длительного пользованияРешение РБА: Ожидается повышение целевой ставки наличности на 50 б.п. до 2,85%Разрешения на строительство в АвстралииПротокол о денежно-кредитной политике КолумбииИндекс потребительских цен еврозоныЯпония Токийский индекс потребительских ценМеждународные резервы МексикиБезработица в ИспанииУильямс из ФРС выступает со вступительным и заключительным словом на мероприятии, посвященном культуре на рабочем месте, организованном региональным банком ФРСЛоган из ФРС выступает на мероприятии, посвященном технологическим сбоям, организованном ФРС АтлантыМестер из ФРС выступает на платежной конференции, организованной ФРБ ЧикагоДейли из ФРС принимает участие в модерируемых вопросах и ответах в Совете по международным отношениям в Нью-ЙоркеСентено из ЕЦБ выступает на конференции в ЛюксембургеМинистр иностранных дел Германии Бербок выступает на Варшавском форуме по безопасностиЕжегодная конференция австрийского финансового регулятора. Среди докладчиков - Верена Росс из ESMA, председатель Наблюдательного совета ЕЦБ Энрия и министр финансов Австрии БруннерСреда, 5 октябряТорговля СШАИндекс деловой активности в сфере услуг ЕврозоныПромышленное производство ФранцииРешение по ставке в Новой Зеландии: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,50%Решение по ставке в Польше: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 7,00%ВВП РоссииРозничные продажи в Сингапуре, цены на разрешение на автомобильИндекс потребительских цен ТаиландаВстреча ОПЕК+Бостик из ФРС обсуждает инфляцию во время виртуального мероприятия, организованного Северо-Западным университетомОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 6 октябряПервоначальные заявки на пособие по безработице в СШАТорговый баланс АвстралииРозничные продажи в еврозонеЗаводские заказы в ГерманииСтавка по депозиту в Венгрии на одну неделюПромышленное производство в ИспанииЭванс из ФРС обсуждает экономику и денежно-кредитную политику на мероприятии, организованном Торговой палатой Иллинойса в ЧикагоГлава ФРС Кук выступает в Институте международной экономики Петерсона в Вашингтоне. Местер из ФРС обсуждает экономические перспективы во время мероприятия, организованного Советом по экономическому образованию.ЕЦБ публикует отчет о своем сентябрьском заседании по вопросам политикиПятница, 7 октябряИзменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в сентябре: 250 тыс. против 315 тыс. ранее, оптовые запасыПолугодовой обзор финансовой стабильности центрального банка АвстралииБезработица в КанадеВалютные резервы КитаяТорговля во ФранцииПромышленное производство ГерманииРасходы домашних хозяйств ЯпонииИндекс потребительских цен МексикиИндекс потребительских цен РоссииЗаместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден выступает на конференции индустрии ценных бумаг, посвященной развитию финтех-услугУильямс из ФРС принимает участие в чате у камина и модерирует вопросы и ответы в Буффало, штат Нью-ЙоркЕвропейские лидеры как внутри ЕС, так и за его пределами проводят неформальный саммит и встречу в Праге, так называемое собрание Европейского политического сообществаОбновления суверенного рейтингаАвстрия (Fitch)Греция (Fitch)Израиль (Moody's)Украина (Moody's)Кипр (DBRS)Нидерланды (DBRS)Экономический календарь на следующую ...

Фондовые рынки восстанавливаются в пятницу, хотя я не думаю, что кто-то приходит в восторг от движений, которые бледнеют по сравнению с потерями, которые им предшествовали.Это выглядит не более чем отскоком дохлой кошки после резкого снижения за последние пару недель, поскольку инвесторы были вынуждены в очередной раз признать, что процентные ставки будут расти дальше и быстрее, чем ожидалось.Двузначная инфляция в еврозонеИнфляция в еврозоне достигла 10% в сентябре с опережением графика, при этом рынки ожидали скачка до 9,7% с 9,1% в августе. В обычных обстоятельствах это могло бы вызвать реакцию, но это совсем не нормально. Рынки по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки ЕЦБ на 75 базисных пунктов более чем на 70% в следующем месяце при внешнем шансе в 1%. Евро немного снизился после публикации, которая также показала, что базовая инфляция выросла немного выше, чем ожидалось, до 4,8%.Фунт стерлингов восстанавливается, поскольку Великобритания выходит из потенциальной рецессииМы наблюдаем третий день роста фунта, который сейчас восстановил основную часть потерь, понесенных после “мини-бюджета” неделю назад. Это не признак того, что инвесторы смирились с необеспеченным снижением налогов новым канцлером, а скорее отражение проделанной с тех пор работы по успокоению реакции рынка. Это включает в себя экстренное вмешательство Банка Англии, разговоры о мерах по сбалансированию расходов на снижение налогов, сообщения о дискуссиях с OBR и слухи о беспорядках внутри партии тори. Нам нужно будет посмотреть, к чему это приведет, и стерлинг, безусловно, может снова негативно отреагировать на бездействие или неправильное действие.Данные по ВВП сегодня утром принесли некоторые хорошие новости, хотя, что касается позитивных обновлений, это, безусловно, к более незначительному концу. Великобритания не находится в рецессии после того, как ВВП за второй квартал был пересмотрен в сторону повышения с -0,1% до +0,2%. Хотя все позитивные изменения приветствуются, техническая рецессия изначально не была действительно значительной. Важным было то, что Великобритания борется за экономический рост и сталкивается с вероятной более глубокой рецессией в будущем, и сегодняшний пересмотр этого не меняет. ​Разочаровывающие опросы в КитаеИндекс деловой активности в Китае подчеркнул растущую пропасть между показателями государственных фирм и их частной конкуренцией. Само собой разумеется, что поддержка государства в такие неопределенные времена, как это, несет в себе определенные преимущества, и это было очевидно в течение некоторого времени.Частные фирмы были более чувствительны к ограничениям, связанным с ковидом, и поэтому в этом году столкнулись с серьезными трудностями. Тем не менее, даже с учетом этих льгот, поддерживаемых государством, общий индекс деловой активности был далек от обнадеживающего роста до 50,1 и едва достиг территории роста. Учитывая, что индекс деловой активности в непроизводственной сфере также снизился с 52,6 до 50,6, ясно, что экономика по-прежнему сталкивается с огромными препятствиями, и замедление мировой экономики только усугубит их.Банк Японии наращивает покупки облигаций на фоне повышения доходностиБанк Японии увеличил покупки облигаций в одночасье, поскольку он продолжает защищать свои пороговые значения контроля кривой доходности в нестабильных рыночных условиях. Растущие мировые доходности вынудили центральный банк неоднократно покупать JGBS, чтобы сохранить свой целевой показатель. Растет ожидание того, что Банк Японии может скорректировать свой целевой показатель в 0% или расширить диапазон, между которым он допускает колебания, чтобы ослабить давление на валюту, но этого не произошло, и вместо этого Министерство финансов впервые с 1998 года вмешалось в рынки. Цикл роковой интервенции продолжается.Повышение ставки РБИ и кредитная линияРезервный банк Индии повысил ставку РЕПО на 50 б.п. до 5,9% в пятницу, что, вероятно, станет одной из его последних мер по ужесточению борьбы с инфляцией. Это решение было широко ожидаемым, и вскоре за ним последовали рекомендации государственным нефтеперерабатывающим компаниям сократить закупки в долларах на спотовых рынках за счет использования кредитной линии в размере 9 миллиардов долларов. Укрепление доллара создает риск для стран по всему миру, как мы очень ясно увидели в последние недели, как упоминалось выше, и подобные меры будут направлены на ослабление этого давления. Однако потребуется гораздо больше, чтобы добиться каких-либо существенных изменений.Период стабильности - это то, что нужно биткоинуЭто была очень неспокойная неделя для биткойна, который не смог добиться устойчивого роста ни в том, ни в другом направлении, несмотря на попытки сделать и то, и другое. Возможно, мы наблюдаем формирование дна, немного отстающего от минимумов раннего лета в районе 17 500 долларов, хотя это во многом будет зависеть от того, не упадет ли аппетит к риску еще раз, что вполне может произойти. Я продолжаю использовать слово "устойчивость", когда обсуждаю биткойн, и это во многом осталось таковым. Он также изо всех сил пытался развить ралли в начале этой недели, даже удержать его до конца дня, так что, возможно, период стабильности - это то, что ему нужно. Больше о торговле криптовалютой БиткоинЕсли вы заинтересовались аналитикой Bitcoin, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы BTC/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни ...

СШАТеперь, когда у Уолл-стрит было некоторое время, чтобы переварить решение FOMC, внимание переключается на то, как быстро слабеет экономика, и на волну выступлений ФРС.  Широкий спектр экономических релизов включает дополнительные региональные опросы ФРС, заказы на товары длительного пользования, доверие потребителей, продажи новых домов, первичные заявки на пособие по безработице, личные доходы и расходы, а также дефлятор PCE.Подавляющее количество выступлений ФРС включает 16 выступлений политиков.  Понедельник наполнен комментариями Коллинза, Бостика, Логана и Местера из ФРС. Во вторник председатель Пауэлл примет участие в дискуссионной группе по цифровым валютам. Эванс, Буллард и Дейли также выступят. В среду выступят Бостик, Буллард и Эванс. В четверг выступят Буллард, Местер и Дейли. В пятницу и Брейнард, и Уильямс выступят на конференции ФРС по финансовой стабильности.  ЕССледующая неделя изобилует выступлениями политиков ЕЦБ, что происходит в подходящее время после серии массовых повышений ставок по всему миру и когда мы получаем последние данные по инфляции за сентябрь.Всеобщие выборы в Италии в воскресенье также будут интересными, и ожидается, что они завершатся победой крайне правых.ВеликобританияНа этой неделе нужно было многое обдумать, начиная с последнего повышения ставки и заканчивая предполагаемым “мини-бюджетом” и последующим падением фунта стерлингов. В настоящее время экономика и правительство Великобритании находятся в напряженном состоянии, и все это снижение налогов скорее подлило масла в огонь, чем потушило его. Следующая неделя покажет нам, может ли Великобритания уже находиться в рецессии, поскольку будут опубликованы окончательные данные по ВВП за второй квартал. Последнее значение составило -0,1%, так что небольшого положительного пересмотра может быть достаточно, чтобы остановить техническую рецессию, но на самом деле это ничего не меняет.Кроме того, у нас есть несколько выступлений политиков Банка Англии, которых мы с нетерпением ждем.РоссияОсновное внимание на следующей неделе будет уделено “референдумам” на контролируемых Россией территориях восточной Украины и тому, что Кремль будет делать дальше. В последнее время риторика стала гораздо более агрессивной на фоне постоянных ссылок на его ядерную мощь и способность ее использовать.Что касается экономики, то будут опубликованы данные по безработице, которые кажутся очень незначительными в общей схеме вещей.Южная АфрикаОжидается, что данные по ИЦП покажут незначительное ослабление давления, хотя и с 18% до 17,6%. Это произошло после того, как данные по индексу потребительских цен на прошлой неделе упали более медленными темпами, чем ожидалось, и SARB повысил ставки на 75 базисных пунктов до 6,25%. Поскольку два из пяти членов MPC проголосовали за 100 б.п., дальнейшее ужесточение выглядит вероятным на предстоящих заседаниях.ТурцияПри инфляции, превышающей 80%, ЦБ РФ, очевидно, снизил ставку РЕПО еще на 100 б.п. до 12%. Из-за этого наблюдение за данными иногда кажется немного бессмысленным, но только здесь проявятся издержки этого эксперимента с денежно-кредитной политикой. Следующая неделя мало что может предложить на этом фронте, поскольку несколько релизов относятся ко второму и третьему уровням.ШвейцарияШНБ выбрал повышение ставки на 75 б.п. в этом месяце и предупредил, что может вмешаться в валютные рынки – несмотря на ссылки на преимущества укрепления франка – и провести экстренное заседание, если необходимо, до следующего запланированного ежеквартального собрания в декабре.Что касается следующей недели, то интерес будет представлять ежеквартальный бюллетень во вторник, а также данные по розничным продажам и опросы KOF и ZEW.КитайВ пятницу будут опубликованы производственные и непроизводственные PMI. В результате исторически экстремально жаркой и сухой погоды в 14 провинциях и городах Китая с июля по август многие провинции испытывают нехватку воды и электроэнергии. В то же время цены на жилье в Китае падают уже 12 месяцев подряд, а уровень инфляции цен на жилье снизился до -2,1% в годовом исчислении.Недвижимость всегда была основным компонентом благосостояния китайских домохозяйств и опорной отраслью экономики. Непрерывное снижение этих данных указывает на то, что потребление является и будет оставаться слабым.Это может свидетельствовать о дальнейшем ослаблении данных и может оказать дополнительное давление на юань, поскольку Народный банк Китая продолжает поддерживать его.ИндияОжидается, что РБИ снова повысит ставку РЕПО в пятницу, но с меньшим отрывом - всего на 35 б.п. Однако есть возможности для большего, и некоторые предполагают, что на столе может быть 50.Австралия и Новая ЗеландияДанные по розничным продажам за август будут опубликованы в следующую среду. Данные из Китая, крупнейшего торгового партнера Австралии, могут оказать влияние на австралийский доллар на следующей неделе, как и аппетит к риску, который оказал давление на валюту в последние недели.Серьезное ухудшение деловых перспектив Новой Зеландии ANZ и уверенности в сентябре в четверг может оказать давление на новозеландский доллар в краткосрочной перспективе и даже привлечь внимание центрального банка, поскольку он агрессивно ужесточает денежно-кредитную политику. Валюта также может быть чувствительна к китайским данным и рисковой среде.ЯпонияМинистерство финансов привлекло всеобщее внимание в четверг, когда оно провело свою первую валютную интервенцию за 24 года. Это произошло на фоне того, что Банк Японии твердо придерживался своей денежно-кредитной политики после того, как ФРС повысила ставку на 75 базисных пунктов, подняв пару USD/JPY выше 145. Примерно в этот момент Банк Японии недавно провел проверку процентной ставки, а чуть выше указано, что последнее вмешательство было проведено в 1998 году.Следующая неделя принесет целый ряд экономических данных, а также протокол заседания Банка Японии (с июльского заседания, а не с сентябрьского). Давление на Банк Японии может усилиться в ближайшие месяцы, поскольку он не может полагаться на Министерство финансов в сдерживании падения валюты в долгосрочной перспективе.СингапурДанные по промышленному производству будут опубликованы в понедельник.Данные на прошлой неделе показали, что инфляция выросла с 7% до 7,5% в августе, намного опередив ожидания в 7,2%. Министр финансов Сингапура Лоуренс Вонг заявил, что инфляция в Сингапуре достигнет пика к концу этого года.Экономический календарьЭкономический календарьСуббота, 24 сентябряОбщие прения продолжаются на Генеральной Ассамблее ООН в Нью-Йорке. Сергей Лаврон должен выступитьКанцлер Германии Шольц начинает поездку в Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭВторжение России в Украину достигло семимесячной отметки  Воскресенье, сентябрь. 25Ожидается, что всеобщие выборы в Италии приведут к победе крайне правыхКонференция Лейбористской партии Великобритании проходит в ЛиверпулеВице-президент США Харрис посетит Японию и Южную Корею и возглавит президентскую делегацию на государственных похоронах бывшего премьер-министра Японии Синдзо АбэПонедельник, 26 сентябряДеловой климат IFO в ГерманииИндекс деловой активности в ЯпонииПромышленное производство СингапураТорговля Таиланда, индекс промышленного производства, загрузка производственных мощностейПрезидент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз выступает на мероприятии Торговой палаты Большого БостонаПрезидент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик обсуждает неравенство доходов и богатства на мероприятии Washington PostПрезидент ФРБ Кливленда Лоретта Местер обсуждает экономические перспективы на мероприятии Массачусетского технологического институтаПрезидент ЕЦБ Кристин Лагард выступает перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента в БрюсселеПолитики ЕЦБ Йоахим Нагель и Фабио Панетта выступают на симпозиуме БундесбанкаТенрейро из Банка Англии выступает на вебинаре E-Axes ForumВторник, 27 сентябряПродажи новых домов в США, доверие потребителей Conference Board, товары длительного пользованияПромышленная прибыль КитаяУслуги японского PPI, заказы на станкиМеждународные резервы Мексики, торговля, безработицаДоверие потребителей Южной КореиТайваньский индикатор мониторингаВиллерой и Панетта из ЕЦБ, председатель ФРС Пауэлл и Карстенс из BIS выступают на семинаре Банка Франции по токенизации финансовПрезидент ФРБ Чикаго Эванс выступает на мероприятии в Лондоне, организованном Официальным форумом валютно-финансовых институтов.Управляющий шведским Риксбанком Ингвес рассказывает об экономической ситуации и текущей денежно-кредитной политике в Nordea в ЛондонеГлавный экономист Банка Англии Пилл, президент ФРБ Сент-Луиса Буллард и вице-президент ЕЦБ де Гиндос выступают на Международном форуме по денежно-кредитной политике Barclays-CEPRЯпония проводит в Токио государственные похороны бывшего премьер-министра Синдзо АбэСреда, 28 сентябряОптовые запасы в СШАРозничные продажи в АвстралииВедущий индекс Японии, совпадающий индексПромышленное производство в России, безработицаРешение по ставке в Таиланде: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 1,00%Отчет об инвентаризации сырой нефти EIAПрезидент ФРС Сан-Франциско Дейли выступает с виртуальным модератором вопросов и ответов на Азиатском банковском симпозиуме в СингапуреПрезидент ФРБ Атланты Бостик выступает с модерацией вопросов и ответов о лидерстве в банковской сфере, организованной ФРБ АтлантыПрезидент ФРБ Чикаго Эванс обсудит перспективы экономической и денежно-кредитной политики на мероприятии, организованном Лондонской школой экономикиВ Сингапуре стартует 9-й ежегодный Азиатский саммит Института МилкенаПрезидент ЕЦБ Лагард выступает со вступительным словом на Франкфуртском форуме по американо-европейской геоэкономикеЗаместитель управляющего Риксбанком Янссон говорит о текущей денежно-кредитной политике на встрече за завтраком в HandelsbankenЗаместитель управляющего Банка Англии Канлифф выступает с программной речью о платежных системах на конференции AFME по инновациямЧетверг, 29 сентябряПервоначальные заявки на пособие по безработице в США, ВВПВакансии в АвстралииЭкономическая уверенность еврозоны, доверие потребителейИндекс потребительских цен ГерманииРешение по ставке в Мексике: Ожидается повышение ставки Овернайт на 75 б.п. до 9,25%Деловая уверенность в Новой ЗеландииИндекс потребительских цен ИспанииЧлены Управляющего совета ЕЦБ Симкус, Сентено, де Гиндос, Казакс и Мюллер выступают на конференции центрального банка в Вильнюсе, ЛитваПрезидент ФРБ Кливленда Местер и член Исполнительного совета ЕЦБ Лейн принимают участие в дискуссии по вопросам политики во время конференции ФРБ Кливленда по инфляцииВиллерой, Кнот и Элдерсон из ЕЦБ выступают на конференции по климату в Амстердаме. Президент ФРС Сан-Франциско Дейли выступает с программной речью в Университете Бойсе СтивЧлен Совета управляющих ЕЦБ Рен рассказывает об экономических перспективах еврозоны и денежно-кредитной политике на пресс-конференции Банка Финляндии в ХельсинкиЗаместитель управляющего Риксбанком Ульссон обсудит экономическую ситуацию в Swedbank в УппсалеЗаместитель управляющего Флоден выступит с докладом о денежно-кредитной политике на Северном форуме в СтокгольмеИсполнительный директор Банка Англии Хаузер выступает на мероприятии по рыночным новостям на тему “Баланс Банка Англии”.Пятница, 30 сентябряПотребительский доход в США, настроения потребителей Мичиганского университетаВице-председатель ФРС Брейнард и президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс выступают на конференции ФРС по финансовой стабильностиКрайний срок закрытия правительства СШАЧлен Исполнительного совета ЕЦБ Шнабель присоединяется к дискуссии “Борьба с инфляцией” на форуме La Toja 2022 в Понтеведре, ИспанияУправляющий Риксбанком Ингвес говорит о цифровых валютах и децентрализованных финансах в СтокгольмеМинистры энергетики ЕС встретились в Брюсселе по текущему кризисуКредит частному сектору АвстралииИндекс деловой активности в Китае, Индекс деловой активности в Цайсине, BoPВВП Чешской РеспубликиИндекс потребительских цен еврозоны, безработицаИндекс потребительских цен ФранцииБезработица в ГерманииРозничные продажи в Гонконге, бюджетный баланс, денежная массаРешение по ставке в Индии: Ожидается повышение ставки обратного выкупа на 35 б.п. до 5,75%Дефицит бюджета Индии, восемь отраслей инфраструктурыИндекс потребительских цен Италии, безработицаБезработица в Японии, промышленное производство, розничные продажи, потребительское довериеРазрешения на строительство в Новой Зеландии, доверие потребителейИндекс потребительских цен ПольшиДенежная масса СингапураТорговый баланс Южной АфрикиТорговля Таиландом, ПБ, форвардные контракты, валютные резервыВВП ВеликобританииОбновления суверенного рейтингаПольша (S&P)Турция (S&P)Италия (Moody's)Франция ...

СШАОбратный отсчет до отчета по инфляции от 13 сентября начинается, поскольку инвесторы сосредоточены на гневном выступлении ФРС, при этом особое внимание уделяется дискуссии председателя Пауэлла по денежно-кредитной политике в четверг.Это медленное начало торговой недели, поскольку рынки США закрыты в понедельник в связи с Днем труда. Во вторник будет опубликован августовский индекс услуг ISM. Ожидается, что активность в секторе услуг продемонстрирует умеренное снижение, но останется на территории расширения. Данные по торговле США будут опубликованы в среду, но основное внимание будет приковано к речи Лаэль Брейнард об экономических перспективах и публикации Бежевой книги ФРС. Майкл Барр также выступит с докладом о справедливости финансовой системы.  Речь Пауэлла в четверг может быть масштабной, поскольку это будет его первое выступление после симпозиума в Джексон-Хоул.  Уолл-стрит внимательно следит за первичными заявками на пособие по безработице, поскольку мы все еще не видим никаких признаков проблем на рынке труда, поскольку количество увольнений остается низким.  Пятничное выступление ФРС содержит выступления Чарльза Эванса и Кристофера Уоллера.  Сезон доходов подходит к концу, но акции определенно останутся в центре внимания, поскольку все больше инвесторов становятся медвежьими.  Мероприятие по запуску Apple может стать грандиозным, поскольку они представят линейку iPhone 14 и следующую серию умных часов.  ЕСНет никаких сомнений в том, на чем будет сосредоточено внимание на следующей неделе; единственный вопрос, который волнует всех, - будет ли это 50 базисных пунктов или 75? Рынки все больше отдают предпочтение последнему варианту, несмотря на то, что ЕЦБ ранее намекал на первый. Тем не менее, перед июльской встречей они фактически сказали всем, что первое повышение составит 25 базисных пунктов, прежде чем выбрать 50, так что мы, вероятно, можем пока отнестись к этому с осторожностью. Помимо этого, есть подборка данных второго и третьего уровней, включая PMI конечных услуг, розничные продажи и пересмотренный ВВП.ВеликобританияВеликобритания движется к рецессии, которую Банк Англии предвидел уже давно. Когда он опубликовал свои прогнозы в августе, они выглядели довольно шокирующими. С тех пор ожидания еще больше снизились, что сделает слушание Отчета по денежно-кредитной политике в среду еще более интересным.Помимо этого, в понедельник мы услышим от Кэтрин Манн, а затем в основном данные второго и третьего уровней, включая индекс деловой активности в сфере конечных услуг, индекс деловой активности в строительстве и потребительские инфляционные ожидания.РоссияБыстрые действия ЦБ РФ после вторжения означали, что инфляция не только не является проблемой, которую многие ожидали, но и центральный банк фактически смог снизить процентные ставки ниже того уровня, на котором они были раньше, чтобы попытаться поддержать экономику. Данные по индексу потребительских цен на следующей неделе могут рассказать нам, сколько еще возможностей у центрального банка есть для сокращения и ослабления давления на валюту.Южная АфрикаОтносительно спокойная неделя, единственным крупным релизом стали данные по ВВП во вторник. Независимо от их числа, через несколько недель, вероятно, ожидается значительное повышение ставки, возможно, на 75 базисных пунктов.ТурцияОжидается, что инфляция превысит 80% вскоре после того, как Центральный банк решил продолжить цикл смягчения, снизив ставку на 1% до 13%. Поскольку центральный банк отказывается брать на себя ответственность за стремительный рост инфляции, небо - это предел.ШвейцарияДанные на прошлой неделе показали, что инфляция ускоряется быстрее, чем ожидалось, что усиливает давление на ШНБ с целью более решительного повышения ставки. За исключением повышения ставки в период между заседаниями, основное внимание на следующей неделе будет уделено данным по ВВП и безработице.КитайЭто будет напряженная неделя в Китае, поскольку инвесторы внимательно следят за закрытиями в Чэнду и потоком экономических данных, которые могут подтвердить тенденцию к ослаблению экономической активности.  Валютные трейдеры также внимательно следят за юанем и возможным прорывом 7-процентной отметки.Данные по торговле Китая могут предоставить больше информации о том, насколько быстро ослабевает спрос. Ожидается, что как импорт, так и экспорт сократятся, в то время как государственные стимулы должны стимулировать совокупное социальное финансирование. ИндияНа следующей неделе будут опубликованы данные по индексу деловой активности в сфере услуг за август. Сильные публикации экономических данных позволят РБИ повысить ставки еще больше.    Австралия и Новая ЗеландияБезжалостное ралли доллара привело к тому, что австралийский доллар и новозеландский доллар достигли семинедельных минимумов. Распродажа на мировом рынке облигаций вызвана резким ростом доходности казначейских облигаций, и это привело к тому, что разница в процентных ставках оказалась в значительной степени в пользу доллара. На этой неделе волна экономических релизов отодвинет решение РБА по ставке на второй план. РБА может перейти к более медленным темпам ужесточения с повышением ставки всего на 25 базисных пунктов.  Банк повысил ставки на 175 базисных пунктов за последние четыре заседания, но, учитывая мрачные перспективы, меньшее повышение ставки может быть оправдано. В начале недели Австралия опубликует данные по PMI в сфере услуг, данные по инфляции, объявления о вакансиях ANZ и данные по текущим счетам.  Ожидается, что ВВП во втором квартале покажет небольшое улучшение и будет опубликован после решения РБА.  Экономические релизы и выступления будут ограничены для Новой Зеландии.  Помощник губернатора РБНЗ Силк выступит в среду. Индекс цен на сырьевые товары ANZ за август будет опубликован в понедельник.  Несколько других экономических релизов третьего уровня также выйдут во второй половине недели.    ЯпонияРасхождение в денежно-кредитной политике между ФРС и Банком Японии может продолжать способствовать снижению курса иены по отношению к доллару.  Японская иена испытывает трудности, поскольку центральные банки по всему миру сохраняют очень ястребиную позицию в борьбе с инфляцией.  Банку Японии, возможно, потребуется небольшое изменение в своей политике, что в конечном итоге может привести к отказу от контроля кривой доходности (YCC), но для этого потребуется кардинальный пересмотр десятилетней позиции главы Банка Японии Куроды по сверхвязкой политике.  На следующей неделе будет опубликовано несколько важных экономических показателей, включая индекс деловой активности в сфере услуг, расходы домохозяйств, окончательные данные по ВВП за второй квартал, счету текущих операций, банковскому кредитованию и опросу eco watchers.  СингапурНа следующей неделе в Сингапуре не будет никаких важных данных или рисковых событий. Сингапурский доллар привлекает большое внимание на Уолл-стрит, поскольку многие крупные банки ожидают, что центральный банк Сингапура (MAS) продолжит ужесточение политики.  Экономический календарьСуббота, 3 сентябряГлобальный энергетический кризис в центре внимания, поскольку газопровод "Северный поток-1" планируется возобновить после внепланового технического обслуживания в РоссииВоскресенье, сентябрь. 4Никаких крупных экономических событий не запланированоПонедельник, 5 сентябряРынки США закрылись в связи с Днем трудаОбъявлен новый премьер-министр ВеликобританииИндекс потребительских цен ТаиландаГлобальный индекс деловой активности в Сингапуре, розничные продажиИндекс деловой активности в сфере услуг ИндииИндикатор инфляции в Австралии, объявления о вакансиях, товарно-материальные запасы, индекс деловой активности в сфере услугИндекс деловой активности в сфере услуг Китая CaixinРозничные продажи в еврозоне, индекс деловой активности в сфере услугИндекс деловой активности в ЯпонииЦены на сырьевые товары в Новой ЗеландииВВП ШвейцарииИностранные резервы ТайваняВстреча ОПЕК+ по добычеПремьер-министр Украины Шмыгаль принял участие в заседании Совета ассоциации Украина-ЕС в БрюсселеВыступает член Комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике МаннМинистерство финансов Великобритании публикует свой ежеквартальный обзор финансовой деятельности домашних хозяйствВторник, 6 сентябряРешение РБА по ставке: Ожидается повышение процентных ставок на 50 б.п. до 2,35%Австралийский банк развитияЗаводские заказы в ГерманииРасходы домашних хозяйств ЯпонииМеждународные резервы МексикиВВП Южной АфрикиВ Массачусетсе запланированы первичные выборы в СШАСреда, 7 сентябряТорговля СШАВице-председатель ФРС по надзору Барр выступает на мероприятии, организованном Институтом БрукингсаПрезидент ФРБ Кливленда Лоретта Местер выступает в международной веб-трансляции Market NewsФРС публикует свою Бежевую книгу региональной экономической активностиВВП еврозоныВВП Австралии, иностранные резервыРешение по ставке в Канаде: Ожидается повышение процентных ставок на 75 б.п. до 3,25%Решение по ставке в Польше: Ожидается повышение процентных ставок на 25 б.п. до 6,75%Промышленное производство ГерманииТорговля с Китаем, валютные резервыСингапурские резервыВедущий индекс Японии, совпадающий индексОжидается, что на мероприятии Apple, получившем название “Far Out”, будут представлены новые iPhone и Apple watchГлава Банка Англии Бейли предстает перед Комитетом казначействаЧетверг, 8 сентябряРешение ЕЦБ по ставке: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,00%Первоначальные заявки на пособие по безработице в СШАПауэлл из ФРС выступает в Институте КатонаИндекс потребительских цен МексикиТорговля АвстралиейТорговля ФранциейВВП Японии, ПБПроизводственная деятельность в Новой ЗеландииТекущий счет Южной Африки, промышленное производствоПотребительское доверие в ТаиландеПрезидент ФРБ Чикаго Эванс выступил на экономическом форуме Колледжа ДюпажаПрезидент Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкари выступает на виртуальном мероприятии “На пути к инклюзивному восстановлению”Глава РБА Лоу выступает на ежегодном обеде Фонда Аника в СиднееОтчет об инвентаризации сырой нефти по ОВОСПятница, 9 сентябряОптовые запасы в СШАИндекс потребительских цен России, ВВПФранция промышленное производствоПромышленное производство МексикиБезработица в КанадеИндекс потребительских цен Китая, PPI, совокупное финансирование, денежная масса, новые кредиты в юаняхЯпонская денежная массаНовозеландский индекс интенсивного движения truckometer, расходы по картамВалютные резервы Таиланда, форвардные контрактыВнеочередная встреча министров энергетики ЕС для решения энергетического кризиса в БрюсселеПрезидент Байден отправляется на новое предприятие Intel в Огайо, чтобы обсудить Закон о чипахОбновление Суверенного рейтингаФинляндия (Fitch)Нидерланды (Fitch)Норвегия (S&P)Португалия (S&P)Украина ...

Европейские фондовые рынки демонстрируют небольшой позитив во вторник после очередной смешанной сессии в Азии, в то время как фьючерсы на американские акции незначительно снижаются в преддверии открытия торгов на Уолл-стрит.Похоже, инвесторы обретают уверенность на фоне восстановления фондовых рынков в последние недели, а не испытывают беспокойства по поводу их устойчивости на тревожном экономическом фоне. Интересно, как долго это может продолжаться, даже если инфляция в США покажет дальнейшие признаки отступления от пика. По всему миру надвигаются рецессии, а инфляция падает недостаточно быстро. ​Трудно увидеть положительные стороны в данных по ВеликобританииНи для кого не секрет, что Великобритания переживает период стагфляции и рецессии, и сегодняшний отчет о занятости показал, насколько мрачной становится ситуация. Несмотря на рост заработной платы на 5,1%, включая бонусы в июне, реальная заработная плата с поправкой на инфляцию упала самыми быстрыми темпами за всю историю, в то время как количество вакансий сократилось впервые за пару лет.Хотя ситуация еще не совсем ужасна, путь движения ясен, и повышение предельных цен на энергоносители через пару месяцев нанесет еще один экономический удар по системе. Сегодняшний отчет о занятости был, как ни странно, ужасен в двух отношениях. Падение реальной заработной платы значительно усложнит жизнь многим, но общий рост заработной платы (без учета инфляции) вынудит Банк Англии продолжать агрессивное повышение ставок, чтобы предотвратить спираль роста цен на заработную плату.Безработица по-прежнему остается крайне низкой, но Банк Англии считает, что в ближайшие пару лет она довольно резко возрастет. Конкурентный характер рынка труда за последние пару лет может замедлить этот процесс, но как долго это продлится, будет зависеть от серьезности спада. Я также не уверен, что данные по розничным продажам и инфляции за ближайшие пару дней будут удобны для чтения.Инфляция в Индии снижается, но еще одно повышение на 50 базисных пунктов все еще возможноИнфляция в Индии упала немного быстрее, чем ожидалось, в прошлом месяце, чему способствовало замедление цен на продовольствие. Другие факторы могут продолжать поддерживать снижение инфляции в ближайшие месяцы, такие как снижение цен на нефть и превышение средних запасов готовой продукции. Тем не менее, также сохраняются значительные риски роста до конца года, и поэтому РБИ, вероятно, продолжит повышать ставки в следующем месяце, вопрос лишь в том, насколько агрессивным это будет. Консенсус, по-видимому, составляет 25 базисных пунктов, но 50, несомненно, будут обсуждаться.RBA не находится на заранее заданном путиПротокол заседания РБА на самом деле не содержал никаких сюрпризов, поскольку центральный банк подтвердил свою позицию, зависящую от данных, настаивая на том, что он не идет по заранее установленному пути. Еще одно повышение на 50 базисных пунктов, вероятно, произойдет на следующем заседании после аналогичных шагов на каждом из последних трех заседаний. Поскольку ожидается, что инфляция достигнет пика позже в этом году, центральный банк может рассмотреть возможность смягчения своих повышений, хотя это в конечном итоге зависит от того, как будут выглядеть данные в промежуточный период.Прошло ли ралли своим чередом?Биткойн сегодня немного упал после очередного неудачного пробега на уровне 25 000 долларов в начале недели. Здесь он ненадолго пробился выше, но, как это было уже много дней, за ралли не было никакого импульса, поэтому оно быстро рухнуло. Возможно, это признак того, что двухмесячное ралли завершилось, и в этот момент остается только вопрос, столкнемся ли мы с коррекцией или тестом ...

Может ли ФРС позволить себе ослабить давление?Конец прошлой недели стал своего рода проверкой реальности для инвесторов, которые, возможно, немного увлеклись предполагаемым “голубиным поворотом” со стороны ФРС и закрыли глаза на данные и то, что говорили политики центрального банка.Возможно, опыт последних 12 месяцев может объяснить последнее, но нельзя игнорировать данные, которые мы видели в пятницу. Экономика США, конечно, ведет себя не так, как будто она находится в состоянии рецессии; скорее, рынок труда настолько накален, что ФРС, возможно, не сможет замедлиться, как надеялась.В то время как Великобритания готовится к длительному периоду стагфляции, США отчаянно пытаются избежать жесткой посадки. Данные по инфляции на следующей неделе могут пролить дополнительный свет на то, может ли ФРС позволить себе ослабить давление в сентябре или, возможно, даже будет вынуждена действовать жестче.СШАНа этой неделе все дело в инфляции.  Теперь, когда некоторые члены ФРС отказались от идеи разворота ФРС, инвесторы захотят посмотреть, продолжает ли инфляция демонстрировать признаки того, что инфляция достигла своего пика. Экономика США может замедлиться, и это приведет к некоторому снижению спроса на товары.Ожидается, что июльский отчет по инфляции покажет гораздо более медленные темпы ценового давления, но если он окажется горячим отчетом, ожидания сентябрьского заседания FOMC могут еще больше снизиться до повышения ставки на 75 базисных пунктов.  Ожидается, что показатель за месяц увеличится на 0,2% по сравнению с 1,3% в предыдущем месяце.  Ожидается, что общий показатель в годовом исчислении снизится с 9,1% до 8,8%.      Другим важным набором данных за неделю является предварительный отчет Мичиганского университета о настроениях потребителей, который, как ожидается, стабилизируется.  Трейдеры также будут уделять пристальное внимание нескольким выступлениям ФРС в течение недели от Эванса, Кашкари и Дейли. В преддверии сентябрьского решения по монетарной политике трейдеры захотят узнать, сколько членов ФРС выступают за более медленные темпы ужесточения политики.    Предвыборный сезон продолжается первичными выборами в США в Коннектикуте, Миннесоте, Вермонте и Висконсине.  ЕССледующая неделя выглядит немного спокойной на европейском фронте, и единственным заметным релизом являются окончательные данные по инфляции. Конечно, это привлечет много внимания, учитывая уровень активности центрального банка на данный момент, но пересмотры, как правило, оказывают меньшее влияние.Учитывая приближение зимы, основное внимание будет по-прежнему уделяться потокам российского газа, поскольку "Северный поток-1" продолжает работать на 20%.ВеликобританияДанные по ВВП в пятницу являются выдающимися на следующей неделе, особенно в свете мрачных прогнозов Банка Англии в четверг. Возможно, страна еще не впала в рецессию, но центральный банк считает, что это произойдет очень скоро, и спад будет долгим и болезненным. Если данные по ВВП в пятницу окажутся неожиданно отрицательными, это усугубит страдания, с которыми столкнется страна в ближайшие пару лет.РоссияНа следующей неделе будут опубликованы данные по инфляции и ВВП, при этом ожидается, что первые снизятся до 15,3%, что позволит ЦБ РФ продолжить снижение ставок, поскольку он стремится справиться с укреплением рубля и поддержать экономику.Южная АфрикаНа следующей неделе будут опубликованы данные только третьего уровня, в том числе по обрабатывающей промышленности, добыче полезных ископаемых и добыче золота.ТурцияНа следующей неделе будет опубликован ряд экономических данных от безработицы до промышленного производства и счета текущих операций. Инфляция подскочила до 79,6% в прошлом месяце, что еще больше подчеркивает провал эксперимента по денежно-кредитной политике. Мы могли бы получить больше доказательств на следующей неделе, но, в конечном счете, это ничего не изменит.ШвейцарияИнфляция достигла 3,4% в прошлом месяце, что еще больше увеличивает шансы на повышение ставки ШНБ на 50 базисных пунктов в следующем месяце. Центральный банк действительно любит удивлять рынки, поэтому возможен переход между заседаниями. Далее будут данные по безработице в понедельник.КитайКитай опубликует данные по торговому балансу в выходные, но в понедельник они должны оказать незначительное влияние на рынок. Индекс потребительских цен Китая будет опубликован в среду, при этом инфляционные ожидания в целом благоприятны и составят 2,50% в годовом исчислении. Риск заключается в том, что история с инфляцией начнет догонять Китай, где экономический рост замедлен.Ожидается, что визит Пелоси на Тайвань не окажет длительного влияния на местные рынки, которые уже оценили его в пятницу. События в секторе застройщиков Китая, безнадежные кредиты на недвижимость и нулевой уровень covid по-прежнему представляют основной риск для Китая.ИндияИндекс РБИ вырос на 0,50% в пятницу, что выше, чем ожидалось, с ястребиным тоном заявления. INR не отреагировал положительно, как и на снижение цен на нефть. Сильный отчет о занятости не помог, а более высокие данные по инфляции в США на следующей неделе могут привести к тому, что она протестирует рекордные минимумы по отношению к доллару США выше 80,00. Это также может вновь возобновить отток иностранных инвесторов из Sensex, который восстановился за последние две недели.АвстралияПара AUD/USD остается во власти международных потоков инвесторов в качестве глобального индикатора настроений. Австралийский доллар совершил крупный технический прорыв вверх, но рост был ограничен AUD/JPY из-за обвала пары USD/JPY.Потребительские и деловые настроения в понедельник - единственные публикации, заслуживающие внимания на этой неделе. Австралийские акции продолжают следить за Nasdaq и S&P 500.Новая ЗеландияПара NZD/USD остается во власти международных потоков инвесторов в качестве глобального индикатора настроений. Новозеландский доллар совершил крупный технический прорыв вверх, но рост был ограничен новозеландской парой/иеной из-за обвала пары USD/JPY.Расходы по электронным картам Новой Зеландии во вторник, а также деловой индекс деловой активности и продовольственная инфляция в пятницу - это данные по Новой Зеландии, за которыми внимательно следят. Более высокие расходы и продовольственная инфляция укрепят мнение о том, что грядет более агрессивное ужесточение РБНЗ. Это может быть краткосрочным негативом для местных акций и краткосрочным позитивом для валюты.ЯпонияОбвал пары USD/JPY продолжился до 130.50, чуть ниже 130.00. Он пытается сформировать базу на этих уровнях, но его направление остается полностью зависящим от разницы в процентных ставках между США и Японией. Ястребиные комментарии членов FOMC на прошлой неделе подняли пару USD/JPY обратно до 132,00, в то время как отчет о занятости дал ей еще один толчок вверх.У Японии тяжелая неделя с публикациями данных, но все они относятся ко второму уровню и вряд ли окажут большое влияние на рынки. Nikkei продолжает внимательно следить за Nasdaq.СингапурРозничные продажи в Сингапуре были слабыми на прошлой неделе, ослабив опасения по поводу ужесточения в октябре. Это должно ослабить влияние ВВП Сингапура в этот четверг, и если эти данные будут слабыми, слабость SGD вполне может возобновиться. Ястребиный настрой MAS означает, что SGD превзошел ожидания на валютном рынке Азии.Прибыль Сингапура была стабильной во втором квартале, поддерживая цены на акции.Экономический календарьСуббота, 6 августаГоссекретарь США Блинкен посетил ФилиппиныОпубликована квартальная прибыль Berkshire Hathaway Inc.Воскресенье, 7 августаТорговля Китаем, валютные резервыГоссекретарь США Блинкен отправляется в АфрикуПонедельник, 8 августаВалютные резервы АвстралииВалютные резервы СингапураЯпония БоПИнфляционные ожидания Новой Зеландии за 2 годаПереговоры по Иранской ядерной сделке продолжатся в ВенеВторник, 9 августаОптимизм малого бизнеса NFIB США, производительность в несельскохозяйственном сектореПервичные выборы в США проходят в Коннектикуте, Миннесоте, Вермонте и ВисконсинеАвстралия NAB деловая уверенность, расходы домашних хозяйствСовокупное финансирование Китая, денежная масса, новые кредиты в юаняхДенежный запас Японии М2, заказы на станкиИндекс потребительских цен Мексики, международные резервыИндекс интенсивного движения в Новой Зеландии, расходы по картамВВП Филиппин, торговля, безработицаПотребительское доверие в ТаиландеПартии соперничают за место в 1-м округе, оставшееся вакантным после смерти представителя Республиканской партии Джима ХагедорнаСреда, 10 августаИндекс потребительских цен США за июль М/М: 0,2%по сравнению с предыдущим годом на 1,3%; Г/Г: 8,8% по сравнению с предыдущим годом на 9,1%, оптовые запасыИндекс потребительских цен ГерманииИндекс потребительских цен в РоссииДоверие потребителей в АвстралииИндекс потребительских цен КитаяИндекс потребительских цен ЯпонииРешение о ставке в ТаиландеПрезидент ФРБ Чикаго Эванс рассказывает об экономике и денежно-кредитной политикеПрезидент ФРБ Миннеаполиса Кашкари говорит о стагфляцииПосол Китая в Австралии Сяо Цянь выступил в Национальном пресс-клубе АвстралииОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 11 августаИндекс потребительских цен США, первичные заявки на пособие по безработицеИндекс потребительских цен АргентиныИнфляционные ожидания потребителей АвстралииПИИ в КитайИзраильская торговляРешение по ставке Мексики (Banxico): Ожидается повышение ставки Овернайт на 75 б.п. до 8,50%Промышленное производство МексикиПродажи жилья в Новой Зеландии, чистая миграцияРешение по ставке в ПеруВВП СингапураОбрабатывающая промышленность Южной Африки производствоДенежная масса Южной КореиВалютные резервы ТаиландаТекущий счет в ТурцииПрезидент ФРС Сан-Франциско Дейли дает интервью телеканалу Bloomberg TVРуководство британской партии тори проводит митинги в ЧелтнемеПравительство Дании проводит конференцию по Украине  Пятница, 12 августаПотребительские настроения Мичиганского университета СШАИндекс потребительских цен ИспанииИндекс потребительских цен ПольшиИндекс потребительских цен ИндииВВП ВеликобританииВВП РоссииКитайское среднесрочное кредитованиеПромышленное производство еврозоныБезработица во Франции, индекс потребительских ценИндия промышленное производство, торговляТорговля ИталиейЦены на продовольствие в Новой Зеландии, индекс деловой активностиПромышленное производство индейкиВВП Великобритании промышленное производствоПилоты EasyJet Plc объявили забастовку в ИспанииОбновление суверенного рейтингаДания (Fitch)Венгрия (S&P)Швейцария (S&P)Дания (Moody's)Германия (Moody's)Бельгия ...

Доллар США упал за ночь, что привело к потерям по отношению к евро по неизвестным причинам, при этом японская иена также укрепилась, поскольку доходность в США немного снизилась. Фунт стерлингов и австралазийцы практически не изменились, в то время как азиатские валюты упорно остаются привязанными к недавним минимумам.Индекс доллара упал на 0,59% до 105,75 за ночь, откатившись немного выше на 0,11% до 105,87 в Азии. Прорыв индекса доллара ниже отметки 106,45 продолжил ограничивать ралли на этой неделе на закрытии, предполагая, что риски снижения по-прежнему являются путем наименьшего сопротивления. Кроме того, 106.75 является следующим сопротивлением. Поддержка находится на отметке 105.65, а затем на более важном уровне 1.0500. Неудача сигнализирует о более глубоком движении вниз к 1.0350 и, возможно, к долгосрочному прорыву 102.50.Пара EUR/USD выросла на 0,76% за ночь до 1,0245, немного снизившись до 1,0235 на азиатских торгах. Учитывая упорно высокие цены на газ в Европе и риски рецессии на ее восточной границе, ситуация с единой валютой остается сложной, даже если 0,9950 сейчас выглядит как среднесрочный минимум. Пара EUR/USD встретила серьезное сопротивление вблизи отметки 1.0250, а затем 1.0300. Однако закрытие выше 1.0300 даже в этом случае будет сигнализировать о дальнейшем росте к 1.0500. Между тем, пара EUR/USD имеет поддержку на отметке 1.0150, а затем серию дневных минимумов между 1.0100 и 1.0125.Пара GBP/USD торговалась в неустойчивом диапазоне Банка Англии более чем на 150 пунктов за ночь, но в конечном итоге завершила торги почти без изменений на отметке 1.2160. В Азии он снизился до 1,2145. Когда ваш центральный банк прогнозирует рецессию и рост инфляции до 13,0%, но повысил ставки только до 1,75%, разумно предположить, что они отстают от графика. Эта стагфляционная реальность может ограничить рост фунта стерлингов. Поддержка находится на 1.2065, минимуме за ночь, с сопротивлением на 1.2215, максимуме за ночь, за которым следует 1.2300.За четыре дня на Бали я пропустил долгожданную капитуляционную распродажу пары USD/JPY, поскольку разница в курсах США и Японии сократилась. Многое будет зависеть от данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США сегодня вечером и реакции американских облигаций. Распродажа на этой неделе пошла дальше, чем я ожидал, но удержала 100-дневную скользящую среднюю (DMA), которая сегодня находится на отметке 130.70. Сопротивление сейчас четко обозначено на отметке 134.65. Ожидайте много шума в промежутках.Пара AUD/USD выросла на 0,25% до 0,6965 за ночь, а пара NZD/USD выросла на 0,40% до 0,6295. Оба показателя практически не изменились в Азии, поскольку настроения по поводу риска сохраняются в течение азиатской сессии. Техническая картина для обеих валют остается конструктивной, поскольку две недели назад обе валюты совершили прорыв вверх. Они остаются значительно выше своих линий прорыва на 0.6790 и 0.6145, а дневное закрытие выше 0.7050 или 0.6350 сигнализирует о следующем этапе ралли восстановления.Азиатские валюты были стабильны в течение ночи, зафиксировав неравномерную сессию смешанного роста по отношению к доллару США. В Азии растущие показатели инфляции на Филиппинах и в Таиланде вызвали рост на 0,75% тайских батов и PHP до 35,620 и 55,17, поскольку рынки ожидают более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики. Это оказало негативное влияние на азиатское валютное пространство: корейская вона выросла на 0,40% до 1297,20. Однако индонезийская рупия и малайзийский ринггит остаются вблизи недавних минимумов, поскольку оба центральных банка по-прежнему очень неохотно повышают ставки. С ростом инфляции в Азии, повышением ожиданий повышения ставок азиатские валюты, возможно, наконец-то начнут получать некоторые выгоды от недавнего укрепления доллара США в других странах. Пара USD/INR сегодня снизилась до 89,976. Учитывая решение РБИ по ставке сегодня днем, я ожидаю волатильности в будущем. Дальнейшая сила INR отсюда, вероятно, зависит от того, что заявление RBI будет ястребиным; в противном случае, я подозреваю, что слабость INR ...

Фондовые рынки немного выросли после снижения во вторник на фоне нервозности по поводу визита Нэнси Пелоси на Тайвань.Эта неделя уже превращалась в очередные американские горки, и поездка Пелоси только добавила еще один уровень событийного риска для рынков. После первоначального ответа Пекина появится надежда на то, что любая эскалация не будет слишком серьезной, хотя отношения между крупнейшими экономиками мира явно чрезвычайно напряжены и ухудшаются.Вчерашние движения на рынках усугубились комментариями чиновников ФРС, которые не должны были стать неожиданностью для инвесторов, но подчеркнули, насколько они забежали вперед. Идея о том, что переход к зависимости от данных автоматически приведет к уменьшению числа повышений, несмотря на отсутствие конкретных признаков снижения инфляции, была, мягко говоря, обнадеживающей.До сентябрьского заседания, по-видимому, еще много времени, и за это время многое может измениться, что позволит замедлить ужесточение. Это включает в себя два набора данных по инфляции и два отчета о занятости, все это и многое другое будет определять ФРС через семь недель с сегодняшнего дня. К настоящему времени мы должны знать лучше, чем быть слишком оптимистичными, когда речь заходит об инфляции, и это может вернуться, чтобы преследовать рынки.Данные - это не повод для волненияИндексы деловой активности в сфере услуг из Китая и Европы сегодня утром были не такими тревожными, как их производственные аналоги в понедельник, там были даже некоторые позитивные сюрпризы, но общая картина остается довольно мрачной. Снижение розничных продаж на 1,2% еще больше подчеркнуло трудности, с которыми сталкивается еврозона на фоне растущего ценового давления и предстоящей тревожной зимы.Более высокие, чем ожидалось, PMI из Китая, Испании, Франции и Германии приветствовались, но я не уверен в их устойчивости. А в случае с Германией это все еще было сдержанно, так что, конечно, не повод для волнения. США выросли следующими после открытия, и разочаровывающие данные могут усугубить вчерашний негативный сдвиг.Биткойн снова отскакивает назад, но отскок остается неубедительнымБиткойн не пострадал слишком сильно в результате наступления ФРС или поездки Пелоси на Тайвань, что, возможно, является признаком того, что ни то, ни другое событие не слишком повлияло на аппетит к риску. На самом деле, он уже превзошел вчерашние максимумы и за день вырос более чем на 1%. Коррекционное движение в последние дни, похоже, вернуло некоторых обратно. Будут ли они вознаграждены, трудно сказать, поскольку я по-прежнему не убежден восстановлением последних шести недель. И не только на ...