USD/MYR - сигналы и прогноз курса

Неоднозначное начало торгов в Европе после более многообещающей сессии в Азии, где акции, возможно, получили поддержку из-за разговоров о более стимулирующей экономический рост политике в Китае.Это последовало за разочаровывающими данными в конце прошлой недели и в начале этой от второй по величине экономики в мире, так что комментарии прозвучали как нельзя кстати. Тем не менее, мы не видим, чтобы инвесторы слишком увлекались одними только комментариями, за этим должны последовать действия, и небольшие снижения ставок со стороны НБК на самом деле не попадают в эту категорию.Еще больше страданий для Великобритании, поскольку цены выросли больше всего с начала 80-х годовИнфляция в Великобритании достигла самого высокого уровня за 40 лет в прошлом месяце: годовой индекс потребительских цен подскочил на 10,1%, а базовый показатель - на 6,2%. Оба показателя оказались быстрее, чем ожидалось. Двузначная инфляция была неизбежна, но она наступила раньше, чем ожидалось, что заставит домохозяйства и предприятия беспокоиться о том, что это в конечном итоге означает для пиковой инфляции в конце этого года и насколько устойчивой она будет.Сегодняшние данные, вероятно, зафиксировали повышение ставки Банка Англии как минимум на 50 базисных пунктов, особенно в сочетании со вчерашними данными о росте заработной платы. Реальные доходы по-прежнему падают быстрыми темпами, но у центрального банка не будет иного выбора, кроме как продолжать, несмотря ни на что, и экономика пострадает от последствий.РБНЗ взял на себя обязательство бороться с ростом цен, поскольку он повышает пиковую ставку наличностиНовозеландский доллар торгуется немного ниже в течение дня, но сессия была довольно волатильной. Мы наблюдали некоторые большие колебания в ответ на объявление РБНЗ, несмотря на то, что само решение по ставке соответствовало ожиданиям. Центральный банк теперь ожидает, что ставка наличности достигнет пика выше и раньше, чем ожидалось ранее, достигнув 4,1% во втором квартале следующего года по сравнению с 3,95% в третьем квартале.Тем не менее, РБНЗ по-прежнему твердо верит, что предпринятые им действия вернут инфляцию к середине целевого диапазона в 1-3% в 2024 году и не вызовут рецессию, хотя он предупредил, что в стране, вероятно, будет наблюдаться низкий рост. Все это звучит очень обнадеживающе, но если оставить в стороне Банк Англии, похоже, что центральные банки по-прежнему придерживаются такого мнения.Протоколы заседаний ФРС внимательно следят за тем, как трейдеры ищут голубиные подсказки для разворотаСегодня есть еще много чего, чего можно ожидать, но протокол заседания FOMC, естественно, выделяется. Что в них интересно, так это то, что, несмотря на предполагаемый “голубиный поворот” со стороны ФРС, комментарии с тех пор были совсем другими. Вместо того, чтобы говорить о перспективе снижения инфляции с учетом более медленного ужесточения, сообщение остается ястребиным. Более того, политики постоянно выступают против разворота политики в следующем году, с идеей которого рынки заигрывали.Я ожидаю, что любые "ястребиные" компоненты протокола сегодня будут упущены из виду, и вместо этого трейдеры проанализируют их на предмет любых дополнительных "голубиных" уступок, которые могли бы еще больше подстегнуть восстановление фондового рынка. Это очень похоже на то, что мы наблюдали в последние недели, и снижение индекса потребительских цен на прошлой неделе только способствовало этому.Могут ли протоколы ФРС стать катализатором, в котором нуждается биткойн?В последнее время ралли биткойнов с трудом набирало обороты, и 25 000 долларов оказались сильным препятствием для роста. Что интересно, так это то, насколько незначительным был откат до сих пор от этого уровня, что может быть бычьим сигналом. Трейдеры, возможно, изо всех сил пытаются попасть на борт с прорывом выше, но, возможно, они также не стремятся обналичивать деньги. Заседание FOMC через несколько минут может стать тем катализатором, который ему нужен, так или ...

Может ли ФРС позволить себе ослабить давление?Конец прошлой недели стал своего рода проверкой реальности для инвесторов, которые, возможно, немного увлеклись предполагаемым “голубиным поворотом” со стороны ФРС и закрыли глаза на данные и то, что говорили политики центрального банка.Возможно, опыт последних 12 месяцев может объяснить последнее, но нельзя игнорировать данные, которые мы видели в пятницу. Экономика США, конечно, ведет себя не так, как будто она находится в состоянии рецессии; скорее, рынок труда настолько накален, что ФРС, возможно, не сможет замедлиться, как надеялась.В то время как Великобритания готовится к длительному периоду стагфляции, США отчаянно пытаются избежать жесткой посадки. Данные по инфляции на следующей неделе могут пролить дополнительный свет на то, может ли ФРС позволить себе ослабить давление в сентябре или, возможно, даже будет вынуждена действовать жестче.СШАНа этой неделе все дело в инфляции.  Теперь, когда некоторые члены ФРС отказались от идеи разворота ФРС, инвесторы захотят посмотреть, продолжает ли инфляция демонстрировать признаки того, что инфляция достигла своего пика. Экономика США может замедлиться, и это приведет к некоторому снижению спроса на товары.Ожидается, что июльский отчет по инфляции покажет гораздо более медленные темпы ценового давления, но если он окажется горячим отчетом, ожидания сентябрьского заседания FOMC могут еще больше снизиться до повышения ставки на 75 базисных пунктов.  Ожидается, что показатель за месяц увеличится на 0,2% по сравнению с 1,3% в предыдущем месяце.  Ожидается, что общий показатель в годовом исчислении снизится с 9,1% до 8,8%.      Другим важным набором данных за неделю является предварительный отчет Мичиганского университета о настроениях потребителей, который, как ожидается, стабилизируется.  Трейдеры также будут уделять пристальное внимание нескольким выступлениям ФРС в течение недели от Эванса, Кашкари и Дейли. В преддверии сентябрьского решения по монетарной политике трейдеры захотят узнать, сколько членов ФРС выступают за более медленные темпы ужесточения политики.    Предвыборный сезон продолжается первичными выборами в США в Коннектикуте, Миннесоте, Вермонте и Висконсине.  ЕССледующая неделя выглядит немного спокойной на европейском фронте, и единственным заметным релизом являются окончательные данные по инфляции. Конечно, это привлечет много внимания, учитывая уровень активности центрального банка на данный момент, но пересмотры, как правило, оказывают меньшее влияние.Учитывая приближение зимы, основное внимание будет по-прежнему уделяться потокам российского газа, поскольку "Северный поток-1" продолжает работать на 20%.ВеликобританияДанные по ВВП в пятницу являются выдающимися на следующей неделе, особенно в свете мрачных прогнозов Банка Англии в четверг. Возможно, страна еще не впала в рецессию, но центральный банк считает, что это произойдет очень скоро, и спад будет долгим и болезненным. Если данные по ВВП в пятницу окажутся неожиданно отрицательными, это усугубит страдания, с которыми столкнется страна в ближайшие пару лет.РоссияНа следующей неделе будут опубликованы данные по инфляции и ВВП, при этом ожидается, что первые снизятся до 15,3%, что позволит ЦБ РФ продолжить снижение ставок, поскольку он стремится справиться с укреплением рубля и поддержать экономику.Южная АфрикаНа следующей неделе будут опубликованы данные только третьего уровня, в том числе по обрабатывающей промышленности, добыче полезных ископаемых и добыче золота.ТурцияНа следующей неделе будет опубликован ряд экономических данных от безработицы до промышленного производства и счета текущих операций. Инфляция подскочила до 79,6% в прошлом месяце, что еще больше подчеркивает провал эксперимента по денежно-кредитной политике. Мы могли бы получить больше доказательств на следующей неделе, но, в конечном счете, это ничего не изменит.ШвейцарияИнфляция достигла 3,4% в прошлом месяце, что еще больше увеличивает шансы на повышение ставки ШНБ на 50 базисных пунктов в следующем месяце. Центральный банк действительно любит удивлять рынки, поэтому возможен переход между заседаниями. Далее будут данные по безработице в понедельник.КитайКитай опубликует данные по торговому балансу в выходные, но в понедельник они должны оказать незначительное влияние на рынок. Индекс потребительских цен Китая будет опубликован в среду, при этом инфляционные ожидания в целом благоприятны и составят 2,50% в годовом исчислении. Риск заключается в том, что история с инфляцией начнет догонять Китай, где экономический рост замедлен.Ожидается, что визит Пелоси на Тайвань не окажет длительного влияния на местные рынки, которые уже оценили его в пятницу. События в секторе застройщиков Китая, безнадежные кредиты на недвижимость и нулевой уровень covid по-прежнему представляют основной риск для Китая.ИндияИндекс РБИ вырос на 0,50% в пятницу, что выше, чем ожидалось, с ястребиным тоном заявления. INR не отреагировал положительно, как и на снижение цен на нефть. Сильный отчет о занятости не помог, а более высокие данные по инфляции в США на следующей неделе могут привести к тому, что она протестирует рекордные минимумы по отношению к доллару США выше 80,00. Это также может вновь возобновить отток иностранных инвесторов из Sensex, который восстановился за последние две недели.АвстралияПара AUD/USD остается во власти международных потоков инвесторов в качестве глобального индикатора настроений. Австралийский доллар совершил крупный технический прорыв вверх, но рост был ограничен AUD/JPY из-за обвала пары USD/JPY.Потребительские и деловые настроения в понедельник - единственные публикации, заслуживающие внимания на этой неделе. Австралийские акции продолжают следить за Nasdaq и S&P 500.Новая ЗеландияПара NZD/USD остается во власти международных потоков инвесторов в качестве глобального индикатора настроений. Новозеландский доллар совершил крупный технический прорыв вверх, но рост был ограничен новозеландской парой/иеной из-за обвала пары USD/JPY.Расходы по электронным картам Новой Зеландии во вторник, а также деловой индекс деловой активности и продовольственная инфляция в пятницу - это данные по Новой Зеландии, за которыми внимательно следят. Более высокие расходы и продовольственная инфляция укрепят мнение о том, что грядет более агрессивное ужесточение РБНЗ. Это может быть краткосрочным негативом для местных акций и краткосрочным позитивом для валюты.ЯпонияОбвал пары USD/JPY продолжился до 130.50, чуть ниже 130.00. Он пытается сформировать базу на этих уровнях, но его направление остается полностью зависящим от разницы в процентных ставках между США и Японией. Ястребиные комментарии членов FOMC на прошлой неделе подняли пару USD/JPY обратно до 132,00, в то время как отчет о занятости дал ей еще один толчок вверх.У Японии тяжелая неделя с публикациями данных, но все они относятся ко второму уровню и вряд ли окажут большое влияние на рынки. Nikkei продолжает внимательно следить за Nasdaq.СингапурРозничные продажи в Сингапуре были слабыми на прошлой неделе, ослабив опасения по поводу ужесточения в октябре. Это должно ослабить влияние ВВП Сингапура в этот четверг, и если эти данные будут слабыми, слабость SGD вполне может возобновиться. Ястребиный настрой MAS означает, что SGD превзошел ожидания на валютном рынке Азии.Прибыль Сингапура была стабильной во втором квартале, поддерживая цены на акции.Экономический календарьСуббота, 6 августаГоссекретарь США Блинкен посетил ФилиппиныОпубликована квартальная прибыль Berkshire Hathaway Inc.Воскресенье, 7 августаТорговля Китаем, валютные резервыГоссекретарь США Блинкен отправляется в АфрикуПонедельник, 8 августаВалютные резервы АвстралииВалютные резервы СингапураЯпония БоПИнфляционные ожидания Новой Зеландии за 2 годаПереговоры по Иранской ядерной сделке продолжатся в ВенеВторник, 9 августаОптимизм малого бизнеса NFIB США, производительность в несельскохозяйственном сектореПервичные выборы в США проходят в Коннектикуте, Миннесоте, Вермонте и ВисконсинеАвстралия NAB деловая уверенность, расходы домашних хозяйствСовокупное финансирование Китая, денежная масса, новые кредиты в юаняхДенежный запас Японии М2, заказы на станкиИндекс потребительских цен Мексики, международные резервыИндекс интенсивного движения в Новой Зеландии, расходы по картамВВП Филиппин, торговля, безработицаПотребительское доверие в ТаиландеПартии соперничают за место в 1-м округе, оставшееся вакантным после смерти представителя Республиканской партии Джима ХагедорнаСреда, 10 августаИндекс потребительских цен США за июль М/М: 0,2%по сравнению с предыдущим годом на 1,3%; Г/Г: 8,8% по сравнению с предыдущим годом на 9,1%, оптовые запасыИндекс потребительских цен ГерманииИндекс потребительских цен в РоссииДоверие потребителей в АвстралииИндекс потребительских цен КитаяИндекс потребительских цен ЯпонииРешение о ставке в ТаиландеПрезидент ФРБ Чикаго Эванс рассказывает об экономике и денежно-кредитной политикеПрезидент ФРБ Миннеаполиса Кашкари говорит о стагфляцииПосол Китая в Австралии Сяо Цянь выступил в Национальном пресс-клубе АвстралииОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 11 августаИндекс потребительских цен США, первичные заявки на пособие по безработицеИндекс потребительских цен АргентиныИнфляционные ожидания потребителей АвстралииПИИ в КитайИзраильская торговляРешение по ставке Мексики (Banxico): Ожидается повышение ставки Овернайт на 75 б.п. до 8,50%Промышленное производство МексикиПродажи жилья в Новой Зеландии, чистая миграцияРешение по ставке в ПеруВВП СингапураОбрабатывающая промышленность Южной Африки производствоДенежная масса Южной КореиВалютные резервы ТаиландаТекущий счет в ТурцииПрезидент ФРС Сан-Франциско Дейли дает интервью телеканалу Bloomberg TVРуководство британской партии тори проводит митинги в ЧелтнемеПравительство Дании проводит конференцию по Украине  Пятница, 12 августаПотребительские настроения Мичиганского университета СШАИндекс потребительских цен ИспанииИндекс потребительских цен ПольшиИндекс потребительских цен ИндииВВП ВеликобританииВВП РоссииКитайское среднесрочное кредитованиеПромышленное производство еврозоныБезработица во Франции, индекс потребительских ценИндия промышленное производство, торговляТорговля ИталиейЦены на продовольствие в Новой Зеландии, индекс деловой активностиПромышленное производство индейкиВВП Великобритании промышленное производствоПилоты EasyJet Plc объявили забастовку в ИспанииОбновление суверенного рейтингаДания (Fitch)Венгрия (S&P)Швейцария (S&P)Дания (Moody's)Германия (Moody's)Бельгия ...

Фондовые рынки немного выросли после снижения во вторник на фоне нервозности по поводу визита Нэнси Пелоси на Тайвань.Эта неделя уже превращалась в очередные американские горки, и поездка Пелоси только добавила еще один уровень событийного риска для рынков. После первоначального ответа Пекина появится надежда на то, что любая эскалация не будет слишком серьезной, хотя отношения между крупнейшими экономиками мира явно чрезвычайно напряжены и ухудшаются.Вчерашние движения на рынках усугубились комментариями чиновников ФРС, которые не должны были стать неожиданностью для инвесторов, но подчеркнули, насколько они забежали вперед. Идея о том, что переход к зависимости от данных автоматически приведет к уменьшению числа повышений, несмотря на отсутствие конкретных признаков снижения инфляции, была, мягко говоря, обнадеживающей.До сентябрьского заседания, по-видимому, еще много времени, и за это время многое может измениться, что позволит замедлить ужесточение. Это включает в себя два набора данных по инфляции и два отчета о занятости, все это и многое другое будет определять ФРС через семь недель с сегодняшнего дня. К настоящему времени мы должны знать лучше, чем быть слишком оптимистичными, когда речь заходит об инфляции, и это может вернуться, чтобы преследовать рынки.Данные - это не повод для волненияИндексы деловой активности в сфере услуг из Китая и Европы сегодня утром были не такими тревожными, как их производственные аналоги в понедельник, там были даже некоторые позитивные сюрпризы, но общая картина остается довольно мрачной. Снижение розничных продаж на 1,2% еще больше подчеркнуло трудности, с которыми сталкивается еврозона на фоне растущего ценового давления и предстоящей тревожной зимы.Более высокие, чем ожидалось, PMI из Китая, Испании, Франции и Германии приветствовались, но я не уверен в их устойчивости. А в случае с Германией это все еще было сдержанно, так что, конечно, не повод для волнения. США выросли следующими после открытия, и разочаровывающие данные могут усугубить вчерашний негативный сдвиг.Биткойн снова отскакивает назад, но отскок остается неубедительнымБиткойн не пострадал слишком сильно в результате наступления ФРС или поездки Пелоси на Тайвань, что, возможно, является признаком того, что ни то, ни другое событие не слишком повлияло на аппетит к риску. На самом деле, он уже превзошел вчерашние максимумы и за день вырос более чем на 1%. Коррекционное движение в последние дни, похоже, вернуло некоторых обратно. Будут ли они вознаграждены, трудно сказать, поскольку я по-прежнему не убежден восстановлением последних шести недель. И не только на ...

Сосредоточьтесь на США на следующей неделеЕвропа оказалась в центре внимания на прошлой неделе, поскольку лидеры нервно ждали, начнет ли газ снова поступать по "Северному потоку-1" после планового технического обслуживания (это произошло), а ЕЦБ повысил ставку по депозитам до 0%, положив конец восьмилетним отрицательным ставкам. На следующей неделе внимание снова переключится на США, которые сами примут важное решение по процентной ставке и опубликуют ряд важных отчетов о доходах.Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов, хотя у нее может возникнуть соблазн последовать примеру Банка Канады в повышении ставки на полный процентный пункт и показать миру, что это серьезно. Это происходит на фоне растущих опасений рецессии, что делает отчеты о доходах на следующей неделе еще более важными.В других странах ситуация немного спокойнее на фронте центрального банка, что неудивительно, учитывая, сколько мы слышали в конце прошлой недели. Всегда существует возможность принятия решения между заседаниями, если центральный банк сочтет это необходимым. Многие выбрали этот вариант за последние пару лет, и ШНБ не привыкать удивлять рынки. Если нет, то нет недостатка в экономических данных, которые трейдеры, без сомнения, будут тщательно изучать в поисках признаков инфляции.СШАВся эта неделя посвящена ФРС. В среду ФРС должна будет решить, насколько высоко они хотят повысить процентные ставки на этот раз. Консенсус-прогноз предполагает повышение на 75 базисных пунктов, но некоторые ожидают, что ФРС замедлит темпы ужесточения до увеличения на полпункта, в то время как пара экономистов считают, что агрессивное повышение на полный пункт оправдано и обсуждается.  В четверг мы узнаем, впали ли США в техническую рецессию. Ожидается, что первый взгляд на ВВП во 2 квартале покажет умеренный рост на 0,9%, что является улучшением по сравнению с показателем -1,6% в предыдущем квартале.  Диапазон оценок ВВП Bloomberg от 55 экономистов колеблется от -0,6% до 1,2%.  Это также огромная неделя для заработка. Во вторник будут опубликованы ежеквартальные обновления от GM, GE, UPS и 3M.  Apple и Amazon отчитались после закрытия торгов в четверг. Многие трейдеры по-прежнему считают, что любой отскок фондового рынка - это ралли медвежьего рынка, поскольку ФРС сохранит приверженность борьбе с инфляцией до конца года. Если корпоративная Америка начнет демонстрировать больше проблем с рынком труда, это может заставить некоторых инвесторов переоценить, насколько агрессивно ФРС будет действовать в будущем.    ЕССтранным образом, данные по инфляции на следующей неделе немного подешевели после решения ЕЦБ повысить ставку на 50 базисных пунктов в четверг. Это решение было принято исходя из предположения, что ценовое давление нарастает быстрее, чем ожидалось, и становится более масштабным. Вероятно, потребуется шокирующее число, чтобы кардинально изменить ожидания. И за шесть недель до следующей встречи многое может измениться. Тем не менее, на неделе больших данных – безработица, ВВП, Ifo – он остается выдающимся.Российский газ начал поступать по "Северному потоку-1", как и планировалось, в четверг, хотя и только на 40%, как это было до начала технического обслуживания. Несмотря на облегчение, очевидно, что энергетическая ситуация в Европе будет оставаться чрезвычайно сложной в ближайшие месяцы, учитывая тенденцию к сокращению потоков по различным причинам.ВеликобританияСпокойная неделя перед заседанием Банка Англии на следующей неделе, на котором, как ожидается, Регулятор ускорит ужесточение политики, повысив ее на 50 базисных пунктов.РоссияЦБ РФ снова снизил ставки в пятницу и намного сильнее, чем ожидалось, снизив ключевую ставку с 9,5% – где она была до вторжения – до 8%. Рубль остается более чем на 20% сильнее по отношению к доллару, несмотря на снижение ставок, и, вероятно, последует еще больше. Глава ЦБ РФ Набиуллина ожидает, что в этом году экономика сократится менее резко, чем предполагалось ранее, но спад будет более продолжительным. Данные по безработице и промышленному производству будут опубликованы на следующей неделе.Южная АфрикаЦентральный банк ускорил ужесточение, повысив ставку РЕПО на 75 базисных пунктов, доведя ее до 5,5%, поскольку он готовится к длительному периоду инфляции выше целевого уровня. Индекс потребительских цен - единственный экономический релиз, который следует отметить на следующей неделе.ТурцияНа своем июльском заседании Центральный банк решил продолжать прятать голову в песок, оставив ставку РЕПО без изменений на уровне 14%, обвинив все остальное в ошеломляющей инфляции, которая сейчас составляет 78,62%.Квартальный отчет по инфляции станет интересным чтением в четверг. Достаточно, чтобы изменить их направление? Почти наверняка нет, хотя должен наступить момент, когда эксперимент нужно будет закончить.ШвейцарияОжидается, что ШНБ повысит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов на своем следующем заседании, при этом некоторые предполагают, что они могут быть выше после того, как инфляция достигла 29-летнего максимума ранее в этом месяце. Однако центральный банк любит сюрпризы, поэтому мы не можем сбрасывать со счетов возможность объявления между заседаниями.Розничные продажи в пятницу - единственный заметный релиз на следующей неделе.КитайЭто спокойная неделя для данных по Китаю, с учетом только промышленных прибылей в среду, поскольку мировые рынки по-прежнему сосредоточены на решении FOMC США позже в тот же день.Настроения в Китае будут определяться политическими событиями внутри страны, в частности продолжающейся забастовкой покупателей квартир по выплате ипотечных кредитов, что оказывает большее финансовое давление на застройщиков. Усиление стресса в этом секторе будет сильно сказываться на Shanghai Composite (много банков) и Hang Seng (много девелоперов).Число случаев заболевания Covid-19 в Китае снова растет, и постоянный риск заключается в том, что такие центры, как Шанхай или Пекин, могут снова столкнуться с частичным закрытием. Потенциально является серьезным негативным фактором для местных и региональных фондовых рынков.ИндияНикаких значимых данных на предстоящей неделе. Иностранные инвесторы продолжают активно распродавать активы Sensex holdings, что оказывает давление на рупию. Пара USD/INR остается вблизи рекордно высоких значений, поскольку состояние счета текущих операций ухудшается из-за высоких цен на энергоносители и внутренних экспортных ограничений. РБИ, похоже, проводит интервенции, чтобы ограничить РДЭ по паре USD/JPY около 80,00, но повышение ставки FOMC на 1,0% на этой неделе может привести к снижению РБИ. РБИ вполне может рассмотреть возможность еще одного незапланированного повышения ставки, что может негативно сказаться на акциях.АвстралияАвстралийский доллар остается во власти настроений международных инвесторов, которые были позитивными на прошлой неделе. Он может внезапно упасть, если настроения инвесторов резко ухудшатся.Австралия опубликует данные по инфляции в среду, которые должны вызвать краткосрочную волатильность. Высокая печать может привести к тому, что рынки будут стремиться к более агрессивному ужесточению РБА, что может быть позитивным для австралийского доллара и негативным для местных акций.Новая ЗеландияНа этой неделе Новая Зеландия опубликует данные по деловым и потребительским настроениям. Существует существенный риск снижения стоимости жизни и снижения цен на недвижимость. Потенциальный негатив для местных акций.Новозеландский доллар остается во власти настроений международных инвесторов.ЯпонияУ Японии впереди тяжелая неделя с данными, но пятничные данные по потребительскому доверию, промышленному производству и розничным продажам являются наиболее важными. Все три могут продемонстрировать умеренное восстановление, что может быть позитивным для местных акций, хотя Nikkei 225 на данный момент в основном коррелирует с Nasdaq.Пара USD/JPY упала ниже 138,00 на фоне снижения доходности в США. Если доходность облигаций США снова упадет в начале следующей недели, паре USD/JPY грозит крупная нисходящая коррекция, которая приведет к размыванию длинных позиций по паре USD/JPY. И наоборот, ястребиное решение FOMC на следующей неделе может привести к возобновлению восходящего тренда пары USD/JPY по мере увеличения разницы в ставках.СингапурСингапур опубликует данные по промышленному производству в понедельник, но пятничный индекс потребительских цен и цены на импорт/экспорт, вероятно, будут более важными. С учетом того, что MAS уже ужесточается в этом месяце, и приближается октябрьское заседание по вопросам политики, высокие данные могут показать позицию рынков в отношении еще одного повышения в октябре, что может негативно сказаться на местных акциях.Экономический календарьВоскресенье, 24 июляМинистр иностранных дел России Лавров начнет свое путешествие по АфрикеПонедельник, 25 июляДеловой климат IFO в ГерманииИндекс потребительских цен СингапураПромышленное производство ТайваняКлючевые дебаты между последними кандидатами в лидеры Консервативной партии Великобритании Риши Сунаком и Лиз ТрассВторник, 26 июляПродажи новых домов в США, конференция. Совет по потребительскому довериюФРС начинает 2-дневное заседание по вопросам политикиОсновные доходы от Alphabet, GM, GE, UPS и 3MМеждународные резервы МексикиПромышленное производство СингапураБанк Японии публикует протокол своего июньского заседанияМВФ публикует обновленную информацию о перспективах мировой экономикиОжидается, что министры энергетики ЕС проведут экстренное заседаниеСреда, 27 июляРешение FOMC: ожидается, что ФРС повысит ставки на 75 базисных пунктовОптовые запасы в США, товары длительного пользованияИндекс потребительских цен АвстралииПромышленная прибыль КитаяТорговля с МексикойРоссия промышленное производство, безработицаТорговля с ТаиландомОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 28 июляРост ВВП США за 2 квартал Кв/Кв: +0,9% по сравнению с предыдущим периодом -1,6%; первоначальные заявки на пособие по безработицеБезработица в МексикеРозничные продажи в АвстралииЭкономическая уверенность в еврозоне, доверие потребителейИндекс потребительских цен ГерманииВенгрия ставка по депозиту на одну неделюПосле закрытия Apple и Amazon отчитываются о доходахПятница, 29 июляПотребительский доход в США, потребительские настроения Мичиганского университетаИндекс потребительских цен и ВВП еврозоныИндекс потребительских цен и ВВП ФранцииИндекс потребительских цен ПольшиВВП Чешской РеспубликиВВП ГерманииВВП ИталииВВП МексикиПромышленное производство ЯпонииБезработица в ГерманииБезработица в Японии, индекс потребительских цен в Токио, розничные продажиОбновление суверенного рейтингаНорвегия (Fitch)Финляндия (Moody's)Австрия ...

Доллар США отскакивает назад. Доллар США восстановился в одночасье, так как множество факторов риска в Европе привели к сильному падению евро, что привело к росту индекса доллара. Однако укрепление доллара США не ограничивалось только ими, и доллар продемонстрировал приличный рост как против DM, так и против EM. Слабые данные по рынку жилья в США послужили катализатором для восстановления в день, когда доходность в США оставалась почти неизменной.Индекс доллара вырос на 0,33% до 107,05, прежде чем опуститься на 0,19% до 106,85 в Азии. ​ Техническая картина по-прежнему предполагает, что коррекции вниз еще предстоит пройти, однако, и индекс доллара сейчас проследил тройное дно на отметке 106.40. Провал 106.40 теперь сигнализирует о более глубоком движении к 1.0500, и возможно 1.0350. ​ Сопротивление находится на отметках 108,00 и 109,30.Пара EUR/USD упала на 0,44% до 1,0180 за ночь, прежде чем вырасти на 0,27% до 1,0210 в Азии. Единая валюта сегодня сталкивается с множеством рисков, но рынки, похоже, готовы покупать евро, если сегодня днем возобновятся поставки газа по "Северному потоку-1", даже при все еще сниженных потоках. Пара EUR/USD проследила тройную вершину на отметке 1.0175, которая является начальным сопротивлением. За ним вплотную следует 1.0200. Только устойчивый прорыв выше 1.0360 может свидетельствовать о наличии долгосрочного минимума. Пара EUR/USD имеет поддержку на отметках 1.0100, 1.0000 и 0.9900/25.Пара GBP/USD закрылась немного ниже на отметке 1.1980 за ночь, где она остается в Азии. Более высокая, чем ожидалось, инфляция в Великобритании и появление двух последних новых кандидатов на пост премьер-министра оказали незначительное влияние. Он имеет поддержку на 1.1930, 1.1800 и 1.1760, с сопротивлением на 1.2060 и 1.2200. Рост выше 1.2060 предполагает более масштабное ралли к регионам 1.2400, но потребуется устойчивый прорыв выше 1.2400, чтобы вызвать долгосрочный минимум фунта стерлингов.Пара USD/JPY сегодня резко не изменилась на отметке 138,10, третий день подряд. Политическое решение Банка Японии и пересмотренные прогнозы не оказали никакого влияния на валюту. Доходность облигаций США на этой неделе была стабильной, что, вероятно, объясняет узкие диапазоны пары USD/JPY. Начальное сопротивление составляет 139,40, за которым следует 140,00. Поддержка находится на отметках 137.40 и 136.00.AUD/USD и NZD /USD также остаются стабильными на отметках 0.6895 и 0.6230 сегодня утром, консолидируя свои соответствующие прорывы верхнего клина. Только движение ниже 0.6800 или 0.6150 меняет краткосрочный бычий технический прогноз.Азиатские валюты сегодня немного слабее по отношению к доллару США, в отличие от движений основных валют во время азиатской сессии. Ослабление фиксации юаня Народным банком сегодня утром играет свою роль, как и экономические и вирусные проблемы Китая. В целом разница в доходности в США по-прежнему оказывает давление на азиатские валюты, в дополнение к опасениям глобального замедления. Это продолжало оказывать давление на региональные валюты: USD/KRW, USD/PHP, USD/IDR, USD/MYR и USD/INR - все они достигли недавних максимумов, а в некоторых случаях и рекордных максимумов. Сегодня днем "голубиный" прогноз может привести к прорыву РДЭ пары USD/JPY выше 15 000,00, что усилит давление на азиатский валютный ...

Доллар США отступает, поскольку Уолл-стрит растет. Доллар США сильно упал в пятницу по сравнению с развитыми рынками, поскольку впечатляющее ралли Уолл-стрит переросло в более широкое ралли настроений в других классах активов. Это привело к тому, что индекс доллара совершил давно назревшую коррекцию вниз. Индекс доллара упал на 0,60% до 107,98 в пятницу, снизившись еще на 0,17% до 107,80 в Азии, поскольку ослабление доллара США продолжилось. Сопротивление находится на уровне 109,30, ночных максимумов, а затем 110,00. Поддержка находится на отметке 107.50, а затем точка прорыва 1.0585, за которой следует 1.0500. ​ Индикатор индекса относительной силы (RSI) вышел из зоны перекупленности, но технические данные предполагают, что коррекция доллара США может продолжиться в течение недели.Пара EUR/USD выросла на 0,67% до 1,0088 в пятницу, поднявшись еще на 0,17% до 1,0115 в Азии. ​ Техническая картина предполагает, что возможна коррекция обратно к 1.0200, но только устойчивый прорыв выше 1.0360 будет свидетельствовать о наличии долгосрочного минимума. Пара EUR/USD имеет поддержку на отметках 1.0000 и 0.9900/25. Единая валюта сталкивается с серьезным риском событий во второй половине недели, во-первых, из-за политического решения ЕЦБ, а во-вторых, из-за поставок российского природного газа, которые должны возобновиться после технического обслуживания трубопровода.Пара GBP/USD последовала за евро за ночь, поднявшись на 0,37% до 1,1870, поднявшись на 0,23% до 1,1895 в Азии. Он имеет поддержку на 1.1800 и 1.1760, с сопротивлением на 1.1965, за которым следуют 1.2060 и 1.2200. Рост выше 1.2060 предполагает более масштабное ралли в область 1.2400, но потребуется устойчивый прорыв 1.2400, чтобы вызвать долгосрочный минимум фунта стерлингов.Пара USD/JPY упала в пятницу на 0,38% до 138,50, снизившись еще на 0,15% до 138,30 в Азии. Максимум четверга в районе 139.40 является начальным сопротивлением, за которым следует 140.00. Поддержка находится на отметках 137.40 и 136.00. Учитывая настроения на рынке на этой неделе, падение доходности в США на этой неделе может, наконец, привести к существенной коррекции вниз по паре USD/JPY, которая является многолюдной сделкой.Пары AUD/USD и NZD/USD выросли в пятницу, так как настроения инвесторов завершили неделю на высокой ноте. Пара NZD/USD подскочила выше на сегодняшних данных по инфляции, которые оказались выше ожиданий, но с тех пор этот ранний рост был сведен на нет. AUD/USD и NZD/USD выросли на 0,25% до 0,6810 и 0,6175. Обе валюты демонстрируют формирование падающего клина. Устойчивый прорыв выше 0.6850 или 0.6200 сигнализирует о дальнейшем росте антиподов на этой неделе.Азиатские валюты провели еще одну шумную сессию в пятницу, но по мере того, как пыль улеглась, они в основном не изменились по отношению к доллару США. Ценовое движение просто восстановило их внутридневные потери, понесенные ранее в ходе сессии. Позитивные заголовки новостей из Китая в минувшие выходные о стимулировании для поддержки сектора недвижимости позволили азиатским валютам зафиксировать умеренный рост в Азии. Однако, несмотря на ряд недавних ужесточений политики в регионе, опасения по поводу увеличения разницы в процентных ставках с США продолжают сдерживать рост азиатских валют. Это говорит о том, что рынки продолжат считать блеф азиатского центрального банка, первым из которых станет Индонезия в четверг. Примечательно, что филиппинское песо и индийская рупия продолжают оставаться под давлением, пара USD/PHP выросла сегодня на 0,15% до 29,913, а пара USD/INR выросла на 0,10% до 79,770. В остальной части региона пара USD/Asia незначительно упала на ...

Валютные рынки провели сессию "американских горок", когда европейские и американские инвесторы с самого начала вкладывали средства в доллары США-убежища из-за опасений рецессии. Слабые банковские доходы стали еще одним встречным ветром, и на одном этапе пара EUR/USD упала почти на 100 пунктов до 0,9950. Только успокаивающие комментарии двух чиновников ФРС, поставивших свои отметки в команде 0.75%, позволили вернуть некоторое спокойствие. Доллар США вернул часть своего роста, но все же завершил торги в целом с повышением. Азиатские рынки сегодня отличаются полным отсутствием волатильности и, похоже, довольны тем, что переждали неделю в преддверии публикации данных по розничным продажам в США сегодня вечером.Индекс доллара вырос на 0,57% до 108,55, где он и остается сегодня в Азии. Сопротивление находится на отметках 109,30, ночных максимумов, и 110,00. Поддержка находится на отметке 107.50, а затем точка прорыва 1.0585, за которой следует 1.0500. ​ Индикатор индекса относительной силы (RSI) перекуплен, сигнализируя о потенциальной коррекции доллара США ниже.Пара EUR/USD рухнула почти до 0,9950 за ночь, а стоп-лоссы были установлены после чистого прорыва 1,0000. Тем не менее, комментарии чиновников ФРС о повышении ставки позволили единой валюте компенсировать большую часть этих потерь, завершив сессию снижением на 0,37% до 1,0020, что является впечатляющим результатом. ​ В Азии ему удалось подняться до отметки 1.0030. Перепроданный RSI и неутешительные постинфляционные показатели доллара США предполагают, что евро может сейчас отследить минимум, и возможна коррекция обратно к 1.0200. Пара EUR/USD имеет поддержку на отметке 0.9900/25. Он имеет сопротивление на отметке 1.1020, ночном максимуме, а затем на отметке 1.0200.Пара GBP/USD последовала за евро за ночь, финишировав с понижением на 0,55% до 1,1830, где она остается в Азии. Он имеет поддержку на отметке 1.1760, а сопротивление находится на отметке 1.1965, за которой следуют 1.2060 и 1.2200.Пара USD/JPY продолжила рост в течение ночи, так как доходность краткосрочных облигаций США выросла, поднявшись на 1,40% до 138,95, где она остается в Азии. Торгуясь на уровне 139,30 за ночь, иена является самым очевидным проигравшим на рынке форекс из-за сочетания опасений рецессии и разницы в процентных ставках. Следующее сопротивление пары USD/JPY находится на отметке 140.00, а поддержка - на 137.40 и 136.00. Слабые данные по розничным продажам в США могут стать катализатором давно назревшей коррекции в сторону понижения.Азиатские валюты отступили в одночасье, вновь возглавляемые корейской вон и тайским батом. Зловеще, что и сингапурский доллар, и филиппинское песо вернули почти всю свою прибыль со вчерашнего дня после того, как их центральные банки неожиданно ужесточили денежно-кредитную политику. Пара USD/MYR сегодня выросла до 4.4500, а пара USD/CNY также поднялась выше 6.7600. Похоже, что центральные банки Индии и Индонезии пока ограничивают прибыль по парам USD/INR и USD/IDR. Неспособность азиатской валюты вырасти на фоне слабости доллара США, такой как DM-space в одночасье, говорит о том, что впереди еще больший спад, особенно если сильные розничные продажи в США сегодня вечером вернут повышение ставки ФРС на 1,0% в повестку дня. На следующей неделе ответственность за повышение процентных ставок ляжет на Банк Индонезии, или 15 000,00 может стать его новой отправной ...

Валютные рынки провели еще одну неспокойную ночную сессию, которая в конечном итоге снова закончилась боком, несмотря на неожиданный рост инфляции в США. Пара EUR/USD торговалась на уровне паритета, но сумела финишировать выше на отметке 1.0040, что повторяется для большинства основных валют. Поскольку доллар США также выглядит перекупленным по краткосрочным индикаторам, я подозреваю, что шансы на снижение коррекции доллара США резко возросли, особенно после того, как азиатские центральные банки и другие поспешили ужесточить денежно-кредитную политику на этой неделе. Я мог видеть, что коррекция сохранится в той или иной форме до заседания FOMC в конце этого месяца.Индекс доллара торговался в диапазоне 100 пунктов от 107,50 до 108,50 за ночь, но в конечном итоге снизился всего на 0,13% до 108,02. В Азии он вырос на 0,23% до 108,27, чему способствовала значительно более слабая японская иена. Сопротивление находится на отметках 108,50 и 110,00. Поддержка находится на отметке 107.50, а затем точка прорыва 1.0585, за которой следует 1.0500. ​ Индикатор индекса относительной силы (RSI) перекуплен, сигнализируя о потенциальной коррекции доллара США ниже.Пара EUR/USD торговалась от 1,0000 до 0,9998 за ночь, но снова удержала этот уровень и вернулась к завершению дня с повышением на 0,21% до 1,0058. В Азии он снизился до 1,0035. Чистый прорыв 1.0000, вероятно, вызовет резкое движение вниз, поскольку вступят в силу стоп-лоссы и алгоритмы, но важно, что он удерживается на этом уровне в течение двух дней подряд, хотя его рост был ограниченным. ​ Перепроданный RSI и неутешительные постинфляционные показатели доллара США предполагают, что евро может сейчас отследить минимум, и возможна коррекция обратно к 1.0200. Пара EUR/USD имеет поддержку на уровне 1.0000, а затем 9900/25. Он имеет сопротивление на отметке 1.1020, ночном максимуме, а затем на отметке 1.0200.Пара GBP/USD торговалась на уровне 1.1965 за ночь, прежде чем закрыться без изменений на отметке 1.1890. В Азии он упал до 1.1870, но, похоже, пытается отследить временный минимум на уровне 1.1800, который является начальной поддержкой. Сопротивление находится на отметках 1.1965, а затем 1.2060 и 1.2200.Пара USD/JPY продолжила рост в течение ночи, так как доходность краткосрочных облигаций США выросла, поднявшись на 0,41% до 137,45. В Азии пара USD/JPY продолжила довольно агрессивное ралли, поднявшись на 0,44% до 138,05. Учитывая череду капитуляций центральных банков и агрессивное повышение ставок за последние 24 часа, сверхлегкая политика Японии оставляет ее в стороне, и это, похоже, оказывает давление на иену. ​ Следующее сопротивление пары USD/JPY находится на отметке 140.00, а поддержка - на 136.00, 134.25 и 132.00. Я ожидаю, что шум “пристального наблюдения за рынками” из Токио сегодня усилится, и длинная позиция выше 138,00 может стать опасной сделкой в краткосрочной перспективе.Пара AUD/USD за ночь не изменилась и составила 0,6755, что стало неожиданностью, учитывая данные по инфляции в США и еще одну причину полагать, что коррекция доллара к снижению неизбежна. ​ В Азии сверхсильные данные по занятости повысили ожидания повышения ставок и подтолкнули AUD/USD к росту на 0,30% до 0,6775. Также похоже, что происходит какая-то приличная покупка AUD/JPY. Он имеет сопротивление на отметках 0.6800 и 0.6850, а поддержку - между 0.6700 и 0.6730. Пара NZD/USD сегодня снова не изменилась на уровне 0.6130, что говорит о возросших рисках снижения после вчерашнего заседания РБНЗ. Покупки AUD/NZD после публикации данных по Австралии также ограничивают рост пары NZD/USD.Азиатские валюты снова колебались в течение ночи и снизились в Азии, поскольку некоторое укрепление доллара США вернулось. В целом, однако, реакция азиатских валют была относительно сдержанной после выхода данных по США и изменений, замеченных MAS и BSP сегодня утром. Тем не менее, пара USD/MYR продолжает приближаться к 4.4500, пара USD/IDR - к 15.000.00, а пары USD/INR и USD/KRW остаются близкими к недавним максимумам. SGD и PHP сегодня показали лучшие результаты, поскольку оба центральных банка предприняли незапланированное ужесточение денежно-кредитной политики на рынках. Поскольку на этой неделе Южная Корея, Сингапур и Филиппины ужесточили свою политику, давление на другие региональные валюты будет усиливаться, чтобы последовать их примеру, поскольку азиатские центральные банки снижают ставки по инфляции. Наиболее примечательно, что INR, IDR и MYR выглядят наиболее уязвимыми, а недавнее падение цен на сырьевые товары станет еще одним встречным ветром для Индонезии и ...