USD/TRY - сигналы и прогноз курса

Начало года было хорошим для фондовых рынков, но оптимизм, похоже, угасает, так как политики выстроились в очередь в Давосе, чтобы опровергнуть ожидания рынка в отношении процентных ставок.Давайте проясним ситуацию: за последние 18 месяцев рынки гораздо лучше прогнозировали изменения процентных ставок, чем центральные банки, поэтому в какой-то степени эти предупреждения будут услышаны. Однако они прозвучали в то время, когда акции переживали хороший подъем, так что, возможно, это тот случай, когда любой повод, чтобы зафиксировать прибыль.Предупреждения Лагард остаются без внимания?Президент ЕЦБ Кристин Лагард была среди тех, кто предупредил о чрезмерно оптимистичных рыночных ожиданиях, настаивая на том, что она "посоветует участникам рынка пересмотреть свои позиции". Трудно воспринимать этот совет слишком серьезно, учитывая, насколько поздно ЕЦБ пришел на вечеринку. Хотя каждая ситуация была индивидуальна, наблюдать за опытом большинства других центральных банков и думать, что "с нами такого не случится", прежде чем нырнуть в агрессивный цикл догоняющего ужесточения, не вызывает особого доверия.ЦБ Турции пока держитсяКонечно, по сравнению с ЦБ Турции ЕЦБ выглядит так, как будто он проделал отличную работу. Если последний с опозданием признал, что дом горит, то первый решил подлить в него топлива и посмотреть, что получится. После очередной серии снижений ставок ЦБ Турции недавно решил, что пришло время снова взять паузу и оценить ущерб. Официальные данные недавно показали, что инфляция снижается, но с необычайно высоких уровней. Я уверен, что мы увидим дальнейшее снижение ставок в какой-то момент в будущем, но, похоже, сегодня не время. Хотя на данном этапе я понятия не имею, что именно они ищут и как они приходят к таким выводам.Нефть снижается вблизи предыдущих максимумовПохоже, что фиксация прибыли, которую мы наблюдаем в других странах, оказывает влияние и на нефть: Brent и WTI снизились примерно на полпроцента после разворота от своих вчерашних максимумов. Разворот произошел немного выше пиков конца декабря и начала января, так что, возможно, это естественная зона фиксации прибыли, особенно в условиях более широкого разворота рисков.Золото ожидает коррекция?Сегодня золото снова растет, но более широкое ралли, похоже, застопорилось. Это не может быть большим сюрпризом, поскольку золото находится в зоне между $1 880 и $1 920, где в последние годы мы видели множество уровней поддержки и сопротивления. На этих уровнях был сильный импульс, но сейчас он ослаб, что может означать потенциальную ...

СШАВсе по-прежнему зависит от ФРС, поскольку она продолжает идти по пути агрессивного ужесточения.  Уолл-стрит теперь будет зациклена на том, как быстро эта экономика будет ослабевать.  Ослабление потребительского спроса поможет снизить инфляцию, но до сих пор эта экономика демонстрировала большую устойчивость в секторе услуг.На этой неделе инвесторам предстоит следить за несколькими ключевыми экономическими релизами.  Ожидается, что в понедельник производственный отчет ISM смягчится, но все еще останется на территории расширения, в то время как уплаченные цены, новые заказы и занятость могут продемонстрировать умеренную слабость.  Ожидается, что производственные заказы также станут положительными в августе.Ключевым экономическим релизом за неделю является сентябрьский отчет о заработной плате в несельскохозяйственном секторе, который должен показать, что прием на работу продолжился и создано 250 000 рабочих мест.  Ожидается, что безработица останется стабильной на уровне 3,7%, в то время как заработная плата продолжит неуклонно расти на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.Это будет еще одна неделя, заполненная выступлениями ФРС; на этот раз с 13 выступлениями.  В понедельник мы услышим от Бостича и Уильямса.  Комментарии во вторник исходят от Логана, Уильямса, Местера, Джефферсона и Дейли. В среду Бостич выступит с речью по инфляции.  В четверг выступят Эванс, Кук, Уоллер и Местер.  В пятницу Уильямс выступает в Нью-Йорке.      ЕСПротокол последнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, несомненно, будет интересен, но на самом деле все это кажется довольно устаревшим. На следующем заседании предусмотрено повышение ставки на 75 базисных пунктов, возможно, даже на 100 б.п., и я не уверен, что в протоколе может это изменить.Публикуется много экономических данных, и они могут не понравиться читателям, особенно в том, что касается PMI, поскольку компании вступают в нервный зимний период.ВеликобританияВряд ли стоит смотреть на экономический календарь на следующей неделе, поскольку направление фунта вряд ли будет определяться окончательными показателями PMI или PMI Галифакса.В центре внимания будут правительство и Банк Англии, а также перспектива разворота и новых интервенций. Комментарии премьер-министра Лиз Трасс, канцлера Кваси Квартенга и политиков Банка Англии, очевидно, будут интересны, но в конечном счете людей интересует больше то, что они делают, чем то, что они говорят. В отсутствие действий будет ли нарастать давление на Ферму и Квартенг изнутри?РоссияВ то время как основное внимание на следующей неделе, очевидно, сосредоточено вокруг событий в Украине и реакции Запада на “результаты референдума”, есть некоторые экономические данные, которые будут представлять интерес, включая данные по инфляции и PMI.Южная АфрикаСпокойная неделя с единственным заметным выпуском индекса деловой активности в экономике в среду.ТурцияДанные по индексу потребительских цен в понедельник расскажут нам все, а ЦБ РФ - ничего о бессистемном эксперименте по денежно-кредитной политике, проводимом в Турции. Ожидается, что инфляция достигнет почти 85% в сентябре, но поскольку президент Эрдоган призывает к дальнейшему снижению ставок, мы все знаем, что будет дальше.ШвейцарияШНБ хочет, чтобы все знали, что грядут дальнейшие повышения ставок, возможно, даже до следующего запланированного заседания, и данные по инфляции в понедельник могут сказать нам, насколько серьезно мы должны отнестись к этим угрозам. Индекс деловой активности и данные по безработице завершают неделю на фронте данных.КитайНаступили праздники Золотой недели, и рынки материкового Китая закрыты до 7 октября, в то время как Гонконг закрыт только во вторник.  После нескольких устных предупреждений о потенциальной продаже долларов трейдеры обратят пристальное внимание на то, как торгуется юань.  Народный банк Китая мог бы подать больше сигналов о продаже долларов.  ИндияОсновное внимание может быть уделено RBI и тому, есть ли у них необходимость использовать свои валютные резервы.  Выпуск экономических данных включает в себя как выпуски PMI в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг.  Австралия и Новая ЗеландияОжидается, что и РБА, и РБНЗ продолжат свои циклы ужесточения.Ожидается, что РБА проведет пятое повышение на полпункта подряд, несмотря на сигналы о том, что он может выбрать более медленные темпы. Поскольку остальной мир продолжает агрессивно ужесточать монетарную политику, центральный банк, возможно, захочет избежать снижения своих нынешних темпов.Ожидается также, что РБНЗ пятый раз подряд повысит ставку на полпункта, поскольку инфляционные риски остаются повышенными.  Пик цикла ужесточения приближается благодаря снижению цен на энергоносители и улучшению цепочек поставок.      ЯпонияЭто будет напряженная неделя с большим количеством экономических данных по Японии.  Ключевые публикации включают производственный отчет Tankan, опросы PMI, данные о расходах домохозяйств и опережающий индекс. Трейдеры будут внимательно следить, вернется ли японская иена к уровням, наблюдавшимся до интервенции. Валютная интервенция остается самым мощным средством, которое осталось у Японии, чтобы избежать массированного давления со стороны продавцов на иену, учитывая нежелание Банка Японии регулировать свою кривую доходности.  СингапурРелизы второго уровня включают индекс менеджеров по закупкам, данные по розничным продажам и валютным резервам. Сингапурский доллар слабеет, но все еще далек от минимумов, наблюдавшихся ранее во время пандемии.  Экономический календарьСуббота, 1 октябряРынки материкового Китая закрыты до 7 октября в связи с праздниками Золотой неделиДе Кос из ЕЦБ присоединяется к дискуссии о будущем глобализации на Форуме Ла Тоха 2022 в Галисии, ИспанияВоскресенье, 2 октябряБразильцы голосуют на президентских выборахОсенняя конференция Консервативной партии Великобритании начинается в Бирмингеме с выступлений премьер-министра Лиз Трасс и канцлера Кваси КвартенгаПонедельник, 3 октябряРасходы на строительство в США, производство ISM, продажи легких транспортных средствИндекс деловой активности в производственном секторе ЕврозоныИндекс деловой активности в производственном секторе ФранцииИндекс деловой активности в производственном секторе ГерманииИндекс деловой активности в производственном секторе ИндииJapan Tankan, продажа транспортных средствЦены на жилье в Сингапуре, индекс деловой активностиИндекс деловой активности в производственном секторе Великобритании S&P Global / CIPSБостик из ФРС выступает со вступительным словом на конференции, посвященной технологическим сбоямУильямс из ФРС выступает на Национальной конференции Испаноязычной торговой палаты США в ФиниксеМинистры финансов еврозоны и ЕС встретились в Люксембурге  Вторник, 4 октябряЗаводские заказы в США, товары длительного пользованияРешение РБА: Ожидается повышение целевой ставки наличности на 50 б.п. до 2,85%Разрешения на строительство в АвстралииПротокол о денежно-кредитной политике КолумбииИндекс потребительских цен еврозоныЯпония Токийский индекс потребительских ценМеждународные резервы МексикиБезработица в ИспанииУильямс из ФРС выступает со вступительным и заключительным словом на мероприятии, посвященном культуре на рабочем месте, организованном региональным банком ФРСЛоган из ФРС выступает на мероприятии, посвященном технологическим сбоям, организованном ФРС АтлантыМестер из ФРС выступает на платежной конференции, организованной ФРБ ЧикагоДейли из ФРС принимает участие в модерируемых вопросах и ответах в Совете по международным отношениям в Нью-ЙоркеСентено из ЕЦБ выступает на конференции в ЛюксембургеМинистр иностранных дел Германии Бербок выступает на Варшавском форуме по безопасностиЕжегодная конференция австрийского финансового регулятора. Среди докладчиков - Верена Росс из ESMA, председатель Наблюдательного совета ЕЦБ Энрия и министр финансов Австрии БруннерСреда, 5 октябряТорговля СШАИндекс деловой активности в сфере услуг ЕврозоныПромышленное производство ФранцииРешение по ставке в Новой Зеландии: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,50%Решение по ставке в Польше: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 7,00%ВВП РоссииРозничные продажи в Сингапуре, цены на разрешение на автомобильИндекс потребительских цен ТаиландаВстреча ОПЕК+Бостик из ФРС обсуждает инфляцию во время виртуального мероприятия, организованного Северо-Западным университетомОтчет об инвентаризации сырой нефти EIAЧетверг, 6 октябряПервоначальные заявки на пособие по безработице в СШАТорговый баланс АвстралииРозничные продажи в еврозонеЗаводские заказы в ГерманииСтавка по депозиту в Венгрии на одну неделюПромышленное производство в ИспанииЭванс из ФРС обсуждает экономику и денежно-кредитную политику на мероприятии, организованном Торговой палатой Иллинойса в ЧикагоГлава ФРС Кук выступает в Институте международной экономики Петерсона в Вашингтоне. Местер из ФРС обсуждает экономические перспективы во время мероприятия, организованного Советом по экономическому образованию.ЕЦБ публикует отчет о своем сентябрьском заседании по вопросам политикиПятница, 7 октябряИзменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в сентябре: 250 тыс. против 315 тыс. ранее, оптовые запасыПолугодовой обзор финансовой стабильности центрального банка АвстралииБезработица в КанадеВалютные резервы КитаяТорговля во ФранцииПромышленное производство ГерманииРасходы домашних хозяйств ЯпонииИндекс потребительских цен МексикиИндекс потребительских цен РоссииЗаместитель управляющего Банка Англии Дэйв Рамсден выступает на конференции индустрии ценных бумаг, посвященной развитию финтех-услугУильямс из ФРС принимает участие в чате у камина и модерирует вопросы и ответы в Буффало, штат Нью-ЙоркЕвропейские лидеры как внутри ЕС, так и за его пределами проводят неформальный саммит и встречу в Праге, так называемое собрание Европейского политического сообществаОбновления суверенного рейтингаАвстрия (Fitch)Греция (Fitch)Израиль (Moody's)Украина (Moody's)Кипр (DBRS)Нидерланды (DBRS)Экономический календарь на следующую ...

USDTRY приближается к рекордному максимуму 18.3387, так как устойчивый рост на пути к полному откату 18.3387/10.2017, наблюдавшемуся в декабре.Несмотря на всеобщее ослабление в последние несколько дней, вызванное возобновлением аппетита к риску и фиксацией прибыли, доллар США сохраняет твердый тон против осажденной турецкой лиры, на которую давит чрезвычайно высокая инфляция в Турции, составляющая около 70%, а дополнительное давление оказывает продолжающееся увеличение дефицита текущего счета.В июле дефицит счета текущих операций увеличился на $4,01 млрд. против прогноза в $3,6 млрд. Более важным фактом является то, что дефицит счета увеличивается каждый месяц в этом году.Турецкая лира может получить некоторое облегчение, если инфляция в США в августе еще больше снизится, что сделает доллар менее привлекательным, из-за возможного ослабления темпов повышения ставок в связи с улучшением условий, хотя потенциальное восстановление, вероятно, будет ограниченным, так как лира остается под повышенным давлением ряда внутренних факторов (увеличивающийся разрыв С/Д; смягчение политики ЦБ РФ, несмотря на рекордно высокую инфляцию).Прорыв рекордного максимума приведет к психологическому барьеру 20.00 и проекции Фибоначчи (123.6%) на 20.2590.Сопротивление: 18.2649; 18.3387; 19.0000; 20.0000Поддержка: 18.1638; 18.1258; 18.0515; ...

Турецкая лира остается под повышенным давлением и торгуется на самом низком уровне с декабря 2021 года, что дополнительно усугубляется шокирующим решением центрального банка Турции снизить процентную ставку на 1% в прошлую пятницу, несмотря на инфляцию почти в 80% и новые меры, обнародованные Центральным банком в выходные, которые увеличили требования к резервам для поддержки финансовая стабильность.Устойчивый восходящий тренд с 10.2017 (декабрь 2021, дно крутого отката от нового рекордного максимума 18.3387) приближается к рекордному пику и может нарушить его в ближайшие сессии, поскольку доллар США остается хорошо поддержанным, в то время как лира находится под давлением ряда факторов.Прорыв максимума 18.3387 откроет цели на 20.00 (психологический) и 20.2592 (прогноз Фибоначчи 123.6% роста от минимума 1.2017).Потенциальные провалы должны быть сдержаны ростом на 20 DMA (17.9200) и дневным повышением базы в зоне 17.71.Сопротивление: 18.1145; 19.0000; 20.0000; 20.2592Поддержка: 18.0124; 17.9200; 17.7100; ...

Первоначально объявленный началом “Собачьих дней лета”, характеризующихся низкой ликвидностью и относительно небольшой волатильностью, на прошлой неделе наблюдался всплеск волатильности рынка из-за более мягких, чем ожидалось, данных по инфляции из США. Ниже мы разберем, может ли это быть долгожданным признаком того, что мы, наконец, достигли “пика инфляции”, а также что это может означать для дальнейшей политики ФРС. На предстоящей неделе трейдеры будут следить за некоторыми данными второго уровня, включая заседание центрального банка в Новой Зеландии, отчет о занятости в Австралии и протоколы недавних заседаний FOMC и RBA.Наблюдалась ли в США пиковая инфляция?Вслед за более сильным, чем ожидалось, отчетом о занятости в США, показавшим повышенный рост заработной платы, трейдеры были обеспокоены тем, что отчеты по инфляции в США за прошлую неделю не покажут ожидаемого снижения ценового давления. Вместо этого отчеты по индексу потребительских цен и ИЦП в США за июль показали, что инфляция упала больше, чем ожидалось, и, поскольку основные экономические данные США практически не изменились до выступления Джерома Пауэлла Хамфри-Хокинса в конце месяца, повествование о “пиковой инфляции” может набирать обороты на этой неделе.Рассматривая предполагаемые рыночные цены на следующее заседание FOMC, трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки на 50 б.п. примерно в 60%, что практически вдвое превышает вероятность, ожидавшуюся в начале прошлой недели. Неудивительно, что в результате доллар стал самой слабой основной валютой на этой неделе. Экономические данные на этой неделе вряд ли существенно изменят эти цифры, но трейдеры скоро начнут с нетерпением ждать ежегодного совещания центрального банка в Джексон-Хоул в конце месяца, чтобы получить больше ясности относительно того, чего ожидают ФРС и другие центральные банки. На данный момент ожидайте, что рынок переварит события прошлой недели, и на этой неделе не ожидается никаких серьезных изменений.Обзор ВВП ВеликобританииЗа исключением доллара США, фунт стерлингов был второй самой слабой основной валютой на этой неделе, несмотря на лучший, чем ожидалось, отчет по ВВП в пятницу. Хотя сокращение экономики Великобритании на -0,6% в июне было меньше, чем ожидалось, оно все же обеспечило сокращение во втором квартале. Важно отметить, что эта слабость была широко распространена в потреблении, промышленном производстве, сфере услуг, строительстве, торговле и государственных расходах, поддерживая прогноз Банка Англии на ближайшие несколько кварталов. Трейдеры по свопам по-прежнему оценивают вероятность повышения процентной ставки Банка Англии на 50 б.п. более чем на 80% в следующем месяце.Отчет о приверженности трейдеров (COT)Узнайте, как профессиональные трейдеры позиционируются на рынках форекс и сырьевых товаров, с помощью нашего еженедельного отчета о приверженности трейдеров (COT), который обновляется каждый понедельник!Заработок для просмотраСезон доходов определенно идет на спад, но в отчетах на этой неделе по-прежнему будет четкая тема: внимание к розничным торговцам и потребителям в США. В этом ключе трейдеры получат последние квартальные отчеты от Wal-Mart (WMT) и Home Depot (HD) во вторник; Lowes (LOW), Target (TGT) и TJX Companies (TJX) в среду; Estee Lauder (EL) и Ross Stores (ROST) в четверг; и Шкафчик для ног (FL) и Пряжка (BKE) в пятницу. Другие известные имена, сообщающие о результатах, включают Li Auto (LI), BHP Group (BHP), Cisco Systems (CSCO), Applied Materials (AMAT) и Deere (DE).Экономические данные для просмотраКак мы отмечали вверху, есть несколько экономических отчетов второго уровня, которые стоит посмотреть, даже несмотря на то, что многие участники рынка пытаются втиснуть свои последние летние каникулы в течение следующих нескольких недель. Протокол заседания FOMC будет внимательно отслеживаться, хотя, возможно, он немного устарел после сильной занятости и мягкой инфляции в последние недели. В других странах РБНЗ самостоятельно примет решение по процентной ставке, Австралия получит обновленную информацию о своем рынке труда, Великобритания опубликует долгожданные данные по индексу потребительских цен, а данные по розничным продажам в США в середине недели восполнят любые пробелы в доходах розничной торговли. Смотрите основные экономические отчеты, которые можно посмотреть ниже:ПонедельникВеликобритания: Индекс цен на жилье RightmoveЯпония: ВВПКитай: Розничные продажи, Промышленное производство, Безработица и Инвестиции в основной капиталШвейцария: ИЦПКанада: Производство и оптовые продажиСША: Производственный индекс Эмпайр Стейт и Индекс рынка жилья NAHBВторникАвстралия: Протокол заседания РБАВеликобритания: Отчет о занятостиЕврозона: Обзор торгового баланса и экономических настроений ZEWКанада: Индекс потребительских цен и начало строительства жильяСША: Разрешения на строительство, Статистика жилищного строительства, Загрузка производственных мощностей и Промышленное производствоСредаНовая Зеландия: Заседание РБНЗ, Индекс цен GDT и PPIЯпония: Основные заказы на оборудование и торговый балансАвстралия: Индекс цен на заработную платуВеликобритания: Индекс потребительских цен и ИЦПЕврозона: Мгновенный ВВП и занятостьСША: Розничные продажи, Производственные запасы, Запасы сырой нефти и протоколы заседания FOMCЧетвергАвстралия: Отчет о занятостиШвейцария: Торговый балансЕврозона: Окончательный индекс потребительских ценСША: Первичные заявки на пособие по безработице, Производственный индекс ФРС Филадельфии и Продажи жилья на вторичном рынкеПятницаНовая Зеландия: Торговый баланс и расходы по кредитным картамЯпония: Национальный индекс потребительских ценЕврозона: Индекс потребительских цен Германии и текущий счетВеликобритания: Розничные продажиКанада: Розничные продажиГрафик недели: EUR/USDСамая широко торгуемая валютная пара в мире, вероятно, усыпила некоторых своих трейдеров после консолидации в диапазоне около 150 пунктов в течение трех недель, предшествовавших прошлой неделе, но большое ралли на фоне слабых данных по инфляции, несомненно, пробудило их ото сна.Поскольку мы предвкушаем торги на предстоящей неделе, самый большой вопрос для форекс-трейдеров будет заключаться в том, является ли бычий прорыв EUR/USD выше предыдущего сопротивления на 1.0270 законным. Несмотря на подтверждение в четверг снижения инфляции в отчете PPI, быки по паре EUR/USD не смогли существенно продвинуть пару выше долгосрочного предыдущего уровня поддержки, превратившегося в уровень сопротивления 1.0350, который восходит к минимуму, установленному в начале 2017 года; он также совпадает с 50-дневным EMA, ключевой индикатор, который определял нисходящий тренд в течение последних шести месяцев.В связи с банковскими каникулами в некоторых европейских странах в понедельник и общим отсутствием данных высшего уровня по Европе и США трейдерам форекс может быть трудно продвинуть пару выше сопротивления в середине 1.0300 на этой неделе... в конце концов, если значительное снижение двух наиболее внимательно отслеживаемых индикаторов рынка в течение период снижения ликвидности не смог преодолеть его на прошлой неделе, бычий тренд вряд ли будет сильнее на этой неделе! По этой причине мы не удивимся, если по ходу недели пара опустится обратно в свой предыдущий диапазон.С другой стороны, если быки смогут преодолеть этот уровень сопротивления с подтвержденным прорывом и закрыться выше 1.0350, это будет указывать на продолжение противотрендового ралли к 1.0500 в следующем ...

Это была довольно неспокойная неделя на финансовых рынках, и мы видим, что это снова отразилось в четверг, когда европейские фондовые индексы вернулись на отрицательную территорию после восстановления потерь ранее.Фондовые рынки сильно упали за последние пару недель, поскольку агрессивное ужесточение политики и усиление опасений рецессии сильно влияют на аппетит к риску. Возможно, сейчас они устанавливают временное дно, поскольку доходность снижается с максимумов, но не стоит слишком волноваться. Перспективы крайне неопределенны, а экономические риски сильно смещены в сторону снижения, что затрудняет любое значительное восстановление фондового рынка.Медленно, но верно центральные банки приходят к мысли, что рецессии могут быть платой за ценовую стабильность. Некоторые из них лучше других способны пережить шторм, но даже они в конечном итоге могут оказаться втянутыми в него.Об этом стало известно во время выступления Джерома Пауэлла перед Банковским комитетом Сената в среду. Говоря о рецессии как о “безусловно возможной”, председатель ФРС, похоже, приближается к тому, чтобы размахивать белым флагом в отношении экономики, следуя по стопам своих коллег здесь, в Великобритании.Возможно, именно поэтому мы наблюдаем снижение доходности на прошлой неделе. Рецессия, очевидно, не является желаемым результатом, но теоретически это может означать, что процентные ставки не будут расти так сильно. Тем не менее, это все еще не является веской причиной для того, чтобы фондовые рынки претерпели какое-либо значительное восстановление. Перспективы в лучшем случае неопределенны до тех пор, пока данные по инфляции не покажут признаков улучшения.CBRT продолжает закрывать на это глазаСегодня ЦБ Турции  сохранил процентные ставки без изменений на уровне 14%. Этот раздел будет довольно коротким, поскольку в нем нет ничего нового о турецком центральном банке. Он по-прежнему привержен своему эксперименту в области денежно-кредитной политики, несмотря на инфляцию в 73,5% и падение курса лиры. Тот факт, что он проводит такой эксперимент в, возможно, худший момент за последние десятилетия, когда другие центральные банки изо всех сил пытаются повысить ставки и обуздать то, что они считают заоблачной однозначной инфляцией, делает упрямство Центрального банка еще более нелепым.Покупают ли нефтетрейдеры падение?Цены на нефть восстановили ранее понесенные потери и в течение дня торговались с небольшим повышением. Это была настоящая коррекция цен на нефть, когда все разговоры о рецессии оказались противовесом напряженному рынку. Однако давайте не будем увлекаться; у нас все еще тройные цифры, и я не вижу веских оснований для того, чтобы цена отступила слишком далеко. Это, естественно, зависит от того, насколько серьезной становится угроза рецессии, но прямо сейчас ценовые риски остаются повышенными. Сегодняшнее восстановление может даже быть признаком того, что трейдеры возвращаются, чтобы купить то, что было приличным падением за очень короткий промежуток времени.Худшее еще впереди?Биткойн продолжает держаться на отметке около 20 000 долларов США, но это далеко не убедительно. Похоже, что на этих уровнях по-прежнему нет огромного аппетита, и хотя он продемонстрировал некоторую устойчивость, я не уверен, что он сможет продержаться. Хотя ниже есть много поддержки, но может случиться так, что ситуация станет только хуже, прежде чем станет ...

Доллар США демонстрирует сильное бычье ускорение третий день подряд (только сегодня он вырос на 2,2%), поскольку лира оказалась под новым и усиленным давлением из-за опасений по поводу стремительного роста инфляции (73,5% в мае), истощения резервов страны и сохраняющейся инициативы президента Эрдогана по дальнейшему снижению ставок.Турецкая лира потеряла около 27% своей стоимости за пять месяцев 2022 года, поскольку нисходящий тренд лиры по отношению к доллару с 2013 года ускорился в начале 2121 года и достиг рекордно низкого уровня в декабре.Быки поднялись выше ключевого сопротивления Фибоначчи на 16.4182 (76.4% от отката 18.3387 / 10.2021) и находятся на пути к закрытию недели выше этого уровня, что подтвердит бычий сигнал и откроет путь для повторного тестирования рекордного максимума с возможностью дальнейшего продвижения при прорыве, поскольку фундаментальный прогноз в свете рекордной инфляции, резкий рост цен на энергоносители и ряд негативных последствий конфликта в Украине.Чрезмерно растянутые исследования на всех более крупных таймфреймах предполагают, что быкам следует взять передышку, но эти сигналы до сих пор игнорировались, хотя ценовое движение, скорее всего, столкнется с сильным встречным ветром при приближении к новому рекордному максимуму.Сопротивление: 17.1868; 17.2204; 17.3520; 175650Поддержка: 17.0074; 16.7944; 16.7286; ...

Давление на турецкую лиру продолжает расти. Президент Тайип Эрдоган в очередной раз пообещал продолжить снижение процентных ставок, несмотря на то, что годовая инфляция составляет более 70% на фоне резкого роста цен на энергоносители и продовольствие. Поскольку ФРС, а вскоре и ЕЦБ, повышают процентные ставки, это еще больше усугубляет проблему. Более высокая доходность при гораздо меньшем риске дефолта по этим валютам означает, что инвесторы с удовольствием вкладывают средства в доллары и евро вместо более низкодоходных валют, таких как японская иена, и валют с гораздо более высоким риском, таких как турецкая лира. В результате в 17.15 пара USD/TRY немного отстает от внутридневного рекорда в районе 18.41, достигнутого 20 декабря. Но сейчас он поднялся выше рекордного уровня закрытия, который был достигнут в тот день. Движется ли пара USD/TRY дальше к отметке 20.00? Сегодня утром пара USD/TRY подскочила еще на 2,3% до отметки выше 17,15, увеличив свой недельный прирост до 4,5%. Это был третий день подряд роста для этой пары, так как лира распродавалась по всем направлениям. В понедельник Эрдоган заявил, что Турция продолжит снижать процентные ставки вместо того, чтобы повышать их в условиях высокой стоимости жизни. "Это правительство не будет повышать процентные ставки. Напротив, мы продолжим снижать ставки", - добавил он. Он призывает людей воспользоваться льготными кредитами и инвестировать в экономику, вместо того чтобы держать доллары и евро.  Инвесторы также обеспокоены тем, что рост цен на нефть только усугубит инфляционные страдания Турции. Нефть марки Brent поднялась выше отметки $121,50 на фоне опасений по поводу нехватки запасов. Опасения по поводу спроса ослабли, поскольку Китай постепенно восстанавливает свою экономику после всплесков заболеваемости ковидом в начале года. Более того, мы приближаемся к пиковому сезону вождения в США, что должно означать более высокий спрос на бензин. Примечателен тот факт, что цены на нефть отказались снижаться, несмотря на карантин в Китае, экономический спад во многих частях мира, увеличение добычи ОПЕК и большие объемы стратегических запасов нефти в США, Китае и других странах. Растущие цены на нефть особенно вредны для таких стран-потребителей, как Турция, Индия, Япония и Южная ...

Это превратилось в смешанную сессию по всей Европе, когда индексы сначала отказались от прежнего роста, а затем снова изменили курс, чтобы потоптаться на месте, когда мы приближаемся к открытию на Уолл-стрит.Казалось, что мы могли бы отправиться на вторую позитивную сессию подряд, когда сегодня утром в Европе начались события, к чему нас до сих пор не очень-то относились в этом году. Но прошло совсем немного времени, прежде чем мы снова оказались в минусе; еще один признак беспокойства на рынках прямо сейчас, от которого трудно избавиться. Возможно, надежда еще есть, но, учитывая то, что мы видели, это не будет поводом для оптимизма.Падение Nasdaq на территорию коррекции не поможет поднять настроение, и это снова станет более пессимистичным, если оно опустится ниже 200-дневной простой скользящей средней впервые с апреля 2020 года, когда началось невероятное технологическое ралли. Кроме того, впервые с середины октября он опустится ниже 15 000 долларов. Не очень хороший сигнал для рынков как раз в тот момент, когда Netflix начинает сезон заработка для крупных технологий.Оборотной стороной этого является то, что заработок может быть тем, что поможет технологиям снова обрести какую-то форму. Несомненно, к этим уровням будет проявлен некоторый интерес, и мы уже видим, что фьючерсы в преддверии открытия поднимутся более чем на полпроцента. Сильный отчет от Netflix может привести к тому, что покупатели снова хлынут сюда.Однако ключевой вопрос, волнующий инвесторов, будет заключаться в том, остался ли технический разгром уже позади после падения на 10%. Это будет зависеть не только от нескольких отчетов о звездных доходах. Ключевым моментом будет то, увидим ли мы паузу в ожиданиях рыночных процентных ставок после нескольких недель агрессивного повышения цен и сокращения баланса.Несмотря на то, что в этом году прозвучали призывы к более чем четырем повышениям, даже к увеличению ставки ФРС на 50 базисных пунктов в марте впервые за более чем 20 лет, будет ли это оценено так рано? Или мы могли бы увидеть период облегчения, который мог бы принести пользу фондовым рынкам, если сезон доходов изменится к лучшему? Скоро мы увидим, как крупные технологии будут доминировать на следующей неделе в календаре доходов.ЕЦБ остается в переходном лагереКристин Лагард выступила в четверг с решительной защитой реакции ЕЦБ на более высокую инфляцию, предупредив, что рынкам не следует ожидать аналогичного подхода со стороны ФРС, поскольку ситуация этого не оправдывает. Лагард указала на более низкую инфляцию, которая была подтверждена сегодня на уровне 5% в декабре, и более слабое восстановление. Хотя это может быть правдой, рынки оценивают возможность аналогичного разворота, который мы наблюдали в США и Великобритании, с ожидаемым увеличением на 10 базисных пунктов в октябре.Как и следовало ожидать, в протоколе были отражены комментарии Лагард, но это вряд ли изменит мнение инвесторов. Центральные банки неоднократно отступали от ожиданий рынка в течение последних шести месяцев, прежде чем в конечном итоге согласились с ними. В связи с тем, что в среду 10-летний немецкий показатель впервые с середины 2019 года вышел на положительную территорию, похоже, что может разворачиваться знакомая картина.Новый год, новый ЦБТР?ЦБТР (Центральный банк Турции), похоже, открывает новую страницу в 2022 году, сопротивляясь желанию снизить процентные ставки на пятом заседании подряд. За это время центральный банк снизил ставки с 19% до 14%, что потребовало больших затрат с точки зрения валюты, резервов и инфляции. Но, похоже, на данный момент цикл смягчения исчерпал себя.Тем не менее, объяснение нынешних уровней высокой инфляции и игнорирование ее, а также, по сути, ее влияние на домохозяйства и предприятия, не дают большой гарантии того, что ЦБТР в какой-то момент не вернется к разрушительному подходу последних месяцев. Но это может подождать, пока инфляция снова не снизится после достижения 36% в прошлом месяце.Нефтяное ралли окончательно теряет импульсВ последние недели нефть заметно подорожала, чему способствовали очень оптимистичные фундаментальные показатели, поскольку нарушенное предложение изо всех сил старалось не отставать от высокого спроса. ОПЕК и МЭА ссылались на устойчивость спроса с момента появления omicron в последние недели, а неспособность ОПЕК + достичь своих производственных целей или даже приблизиться к ним привела к одностороннему ценовому движению, которое мы наблюдаем.Хотя фундаментальные показатели не изменились, похоже, что мы наконец-то начинаем видеть ослабление импульса после роста более чем на 30% по сравнению с минимумами омикрона. Это приближается к 90 долларам, когда нефть достигла семилетнего максимума, что, по-видимому, вызвало некоторую фиксацию прибыли. Хотя я не думаю, что это сделано там, мы могли бы увидеть незначительную коррекцию, чтобы убрать часть пены с рынка. Тем не менее, я не могу себе представить, что он будет слишком большим, если мы не увидим изменений либо в добыче ОПЕК +, либо в снижении спроса со стороны крупного потребителя, такого как Китай, в результате его политики нулевого Covid.Золото преодолевает ключевое сопротивлениеЗолото стремилось к прорыву выше 1833 долларов с начала года и, наконец, достигло этого в среду, что потенциально может помочь его росту в ближайшие недели. Этот шаг набирает обороты, несмотря на рост доходности, что может быть признаком того, что трейдеры не верят в то, что их цена достаточна для противодействия растущей инфляции.Желтый металл восстановил прежние потери, чтобы сегодня торговаться выше, точно так же, как доллар потерял прежнюю прибыль, торгуясь без изменений. Он начал немного колебаться в районе 1850 долларов, что может стать следующей областью сопротивления, а ноябрьские максимумы в районе 1875 долларов выше здесь являются следующим тестом. Движение ниже приведет к тому, что 1833 доллара будут протестированы в качестве поддержки после создания такого барьера сопротивления в последние месяцы.Грядет большой шаг в биткойне?Биткойн остается в консолидации в четверг, с диапазонами, сужающимися по мере того, как криптовалюта борется за любое направление. Не похоже, что нам придется долго ждать агрессивного прорыва, так или иначе, но на данный момент трудно сказать, в каком направлении это произойдет. Если процентные ставки являются его криптонитом, то ему все еще может быть нелегко, поскольку беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики остается повышенным. Но я не уверен, что так и останется, и это может быть просто случай, когда криптовалюта выжидает своего часа. Я уверен, что скоро мы увидим, каким путем это произойдет, но как только он выйдет из этого узкого диапазона, движение может быть весьма ...

Пир негативных заголовков в минувшие выходные ослабляет настроения в начале недели, поскольку фондовые рынки в Европе снижаются от одного до двух процентов.США выглядят ничуть не лучше, и на пятничном выступлении было видно, что открытая ситуация усугубляет еще больше страданий. В данный момент трудно слишком много понять в этих действиях, несмотря на явный спад настроений за последние пару дней.Действительно ли это нервы омикрона, поскольку Европа вводит дополнительные внутренние ограничения и ограничения на поездки, даже включая блокировку в случае Нидерландов? Или негативная реакция на ястребиную политику центральных банков по всему миру, которая ожидалась раньше и изначально получила положительный отклик?Или это разочарование в связи с тем, что план президента Байдена по улучшению строительства рухнул в кучу после того, как сенатор Джо Манчин отозвал свою поддержку пакета в 2 триллиона долларов США? Это, безусловно, немного снизит темпы роста в следующем году и станет серьезным ударом по демократам в преддверии промежуточных выборов.Или все гораздо проще, чем это? Приближается праздничный сезон; возможно, торговцы выключают ноутбуки, путешествуют, проводят время с семьей, лакомятся угощениями и обычным набором рождественских фильмов. Ралли Санта-Клауса может ускользнуть от нас в этом году после впечатляющего предрождественского отскока после первоначального шока омикрона. Учитывая количество рисков снижения в новом году, неудивительно, что инвесторы придерживаются более осторожного подхода, выходя из системы на праздники.Эрдоган снова удваивает процентные ставки, снижая лиру еще на 7%Президент Турции Эрдоган продолжает усугублять страдания лиры и тех, кто на нее полагается, поскольку он по-прежнему привержен снижению процентных ставок в выходные, несмотря на то, что валюта почти ежедневно падает до новых минимумов. Его полное пренебрежение к боли, которую это причинит, поразительно, и он явно не в настроении даже оценивать ущерб, не говоря уже о том, чтобы отступить. Он также даже не притворяется, что существует грань между фискальной и денежно-кредитной политикой, что действительно беспокоит.Еще один волатильный год, но 2022 год, вероятно, станет еще одним захватывающим годом для биткойнаБиткойн продолжает снижаться по мере того, как мы приближаемся к концу еще одного впечатляющего года для криптовалютного пространства. В течение 2021 года компания добилась огромных успехов, и многие будут в восторге от того, что ждет нас в 2022 году. Но поскольку спекуляции все еще играют огромную роль в биткойн-пространстве, неудивительно, что в этом году он вырос более чем на 50% и одновременно более чем на 30% снизился с максимумов. Учитывая недавнюю траекторию, вы не удивитесь, увидев, что обе эти цифры заканчивают год немного ближе друг к другу.Нефть страдает в преддверии сложного первого квартала для мировой экономикиЦены на нефть снова падают по мере того, как настроения ухудшаются, а страны задумываются об ужесточении ограничений и блокировок. В Великобритании, определенно есть ощущение, что домашние хозяйства и предприятия готовятся к более суровым мерам и что правительство отчаянно пытается продержаться до окончания праздников. Возможно, это чувство разделяют и другие, и январь обещает стать глобальной перезагрузкой.Ничто из этого не предвещает ничего хорошего для спроса на сырую нефть в первом квартале этого года. Вопрос лишь в том, продержится ли ОПЕК+ до январской встречи, чтобы нажать на спусковой крючок, или же в этом году мировой экономике будет нанесен еще больший ущерб. Куча угля под деревом для домашних хозяйств, борющихся с высокой инфляцией, повышением процентных ставок и резким ростом цен на энергоносители. Добавьте рекордные цены на насосы, и перспективы роста в следующем году будут серьезно подорваны.Может ли золото пробить этот диапазон?Возрождение золота на прошлой неделе было недолгим, и, честно говоря, оно, похоже, было построено на довольно шатком фундаменте. Центральные банки, повышающие ставки, чтобы обуздать инфляцию, и доллар, привлекающий потоки убежища, вряд ли являются рецептом устойчивого роста цен на желтый металл. Тем не менее, неприятие риска в конце года может оказать некоторую поддержку, если оно сохранится.Интересно, что тяжелый календарь прошлой недели на самом деле не показал, что золото вышло из своих недавних диапазонов. Наблюдался некоторый восходящий импульс, но, как мы видели в пятницу, все еще существует большая неопределенность в отношении верхней границы диапазона и более чем достаточно продавцов, заинтересованных на этих уровнях. Возможно, мы увидим дальнейшую консолидацию до конца года, если только не увидим, что она развит на импульсе прошлой недели и пробьет 1820 долларов ...

Каковы некоторые из лучших возможностей на валютном рынке в этом году2021 год, несомненно, является решающим периодом для торговли валютами. Большие прибыли зарабатываются в неспокойные времена, когда волатильность перекошена. Ликвидность, корреляция и кредитное плечо в настоящее время агрессивно перемещают все классы активов и стряхивают самые слабые активы, которые вызвали эти враждебные движения ко всем валютным парам. Несмотря на бедственное положение, появилось множество возможностей, и некоторые валютные пары следует держать в списке наблюдения трейдера, пока не будут раскрыты реальные инвестиционные возможности. 2020 год закончился, но шоки, которые вызвали трещины на финансовых рынках тогда, все еще сохраняются в 2021 году, поскольку полное восстановление все еще продолжается.USDTRYРазвивающиеся рынки в настоящее время вновь демонстрируют многочисленные признаки слабости. Причиной такой хрупкости является укрепление доллара США и рост процентных ставок в США. В последнее время инвесторы снизили свой аппетит к риску, в то время как рост процентных ставок увеличил издержки для экономик, имеющих большие суммы долга в долларах США. Ожидается, что турецкая лира еще больше обесценится, поскольку процентные ставки в США все еще растут.Читать еще: Как определяются процентные ставкиUSDCADЭта пара сильно коррелирует с процентными ставками в США и колебаниями цен на сырую нефть. Если процентные ставки в США поднимутся до 2% к концу года, а сырая нефть не сможет подбодрить быков, то позиция на покупку в этой паре, несомненно, добавит стоимости длинному долларовому портфелю.USDCNHНакопление долга Китая определенно занимает одно из самых больших мест в новейшей истории. Такой быстрый рост долга создает повышенные финансовые риски для юаня. Понятно, что в последнее время доллар США ослаб по отношению к юаню, однако в долгосрочной перспективе в игру вступают многие тревожные факторы. Эксперты обеспокоены тем, что долг Китая растет необычными темпами, что обычно приводит к финансовым спадам. В долгосрочной перспективе рост уровня государственного долга Китая создаст серьезные угрозы. Чтобы бороться с последствиями, сокращение доли заемных средств в активах будет неизбежным и фатальным для всех классов активов, что приведет к тому, что инвесторы переведут свои инвестиции в доллар-убежище.Читать еще: Почему использование кредитного плеча популярно в торговле на рынке ФорексEURNOKОжидается, что банк Norges повысит процентные ставки позже в 2021 году. Более высокие процентные ставки при более высоких ценах на сырую нефть, безусловно, укажут на более сильный NOK. Если сырая нефть снова протестирует уровень цен в 67 долларов, то шортинг EURNOK будет звучать довольно прибыльно.EURGBPТесная географическая связь и торговые разногласия между Европой и Великобританией затрудняют торговлю и прогнозирование этой пары. На недельном графике пара торгуется в неустойчивом диапазоне. Евро может не удержаться в долгосрочной перспективе из-за многих проблем доверия и политических проблем, возникших в еврозоне после пандемии. Если Банк Англии попытается повысить свои процентные ставки, когда евро рухнет, короткие позиции по этой паре будут довольно прибыльными.Читайте продолжение в Части 2…Читать еще: Нефть марок Brent и WTI: в чем заключаются ...