IM RAMPENLICHT:
Investitionspaket in den Vereinigten Staaten
Makrostatistik
OPEC + Treffen
Gestern sanken die Renditen der US-Staatsanleihen und liegen nun bei 1,67% p.a. für zehnjährige Papiere. Die US-Aktienindizes stiegen gestern - der S&P500 stieg um 1,2% und aktualisierte das historische Hoch, der Dow Jones legte um 0,5% zu, und der NASDAQ stieg um 1,75%. Gleichzeitig ist heute ein Feiertag in den Vereinigten Staaten und Europa, und die Aktivität an den Märkten wird reduziert sein.
Gestern gab es keine neuen bedeutenden Ereignisse in den Vereinigten Staaten, und das meistdiskutierte Thema ist weiterhin Joe Bidens Plan für Infrastrukturinvestitionen. Gestern äußerte ein weiterer Fed-Vertreter - die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly - ihre Unterstützung für die vorgeschlagenen Investitionen. So merkte sie an, dass sie die in Erwägung gezogenen Investitionen positiv bewertet, da sie in der Lage sind, das potenzielle Produktionsvolumen zu stärken. Darüber hinaus äußerte M. Daly auch die üblichen Aussagen der Regulierungsbehörde über die langfristige Aufrechterhaltung der weichen Bedingungen und dass die Inflation in diesem Jahr kurzfristig sein wird. Es ist erwähnenswert, dass der Vorsitzende des House Committee on Ways and Means (Haushaltsausschuss), Richard Neal, gestern Pläne ankündigte, Anleihen in die Möglichkeiten der Finanzierung eines Investitionsprojekts einzubeziehen. Gleichzeitig hat er bereits die Zustimmung des Leiters des US-Finanzministeriums für solche Aktionen erhalten, und der Markt wird auf weitere Details dieser Pläne warten. Darüber hinaus gibt es zunehmend Kritik an den vorgeschlagenen Maßnahmen, sowohl von Republikanern als auch von einigen Demokraten, was die Aussichten auf eine Verabschiedung des Gesetzes weiter in Frage stellt. Diesbezüglich könnte sich die Genehmigung von Investitionen bis zum Herbst verzögern, wenn es wieder möglich sein wird, das Instrument der "Haushaltsübereinstimmung" zu nutzen.
Gestern wurden Daten über die Anzahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den Vereinigten Staaten veröffentlicht. Demnach stieg die Zahl der Antragsteller im Laufe der Woche von einem Jahrestiefststand von 658 Tsd. auf jetzt 719 Tsd. an. Der Markt, obwohl wartet auf das Wachstum der Anwendungen, aber in einem viel kleineren Betrag - die Konsensprognose war 680 Tausend. Heute wird der Bericht über den Zustand des Arbeitsmarktes im März von der US Bureau of Labor Statistics weiterhin Daten zu veröffentlichen. Wie wir bereits geschrieben haben, kann das hohe Tempo der Arbeitsmarkterholung die Ängste vor einer bevorstehenden Straffung der Geldpolitik verstärken, auch wenn die Vertreter der Fed das Gegenteil versichern. Dies wiederum wird die Renditen in die Höhe treiben, so dass der Markt den heutigen Statistiken besondere Aufmerksamkeit schenken wird.
Ebenfalls gestern wurden die Daten des Industrieindexes der Geschäftstätigkeit ISM PMI in den Vereinigten Staaten veröffentlicht - für März erreichte der Indikator 64,7 p, was der höchste Wert seit 1983 ist. Gleichzeitig erwartete der Markt viel bescheidenere Ergebnisse von 61,5 p. Wie wir schon früher schrieben, wird die positive Situation in der Industrie auch in den meisten anderen Ländern beobachtet, und der industrielle PMI-Index in Deutschland und Großbritannien aktualisierte ebenfalls Mehrjahreshochs. Gleichzeitig wurden im ISM-Bericht Probleme bei der Materialversorgung und steigende Preise für Ressourcen festgestellt, was die Inflationsängste des Marktes unterstützt. Es ist auch erwähnenswert, dass das größte Wachstum in den Komponenten des Index im ISM-Beschäftigungsindikator auftrat, und daher können die heutigen Daten zum Arbeitsmarkt ziemlich stark sein.
Entgegen den Markterwartungen einigte sich die OPEC+ auf eine schrittweise Erhöhung der Ölproduktion - im Mai und Juni um 350 Tausend Barrel pro Tag und im Juli um 400-450 Tausend Barrel pro Tag. Darüber hinaus plant Saudi-Arabien, seine freiwilligen Produktionskürzungen schrittweise aufzugeben, so dass das Königreich die Produktion im Mai um 250 Tausend Barrel pro Tag, im Juni um 350 Tausend Barrel pro Tag und im Juli um 400 Tausend Barrel pro Tag erhöhen wird. Gleichzeitig haben die Ölpreise bisher positiv auf die Nachrichten von dem Treffen reagiert, die Brent-Rohöl-Futures stiegen im Laufe des Tages um 3% und stoppten auf einem Niveau über $64,5 pro Barrel. Gleichzeitig bleibt die Situation auf der Nachfrageseite negativ, und eine weitere Verschlechterung der Seuchenlage, gepaart mit einem Anstieg des Angebots, könnte die Preise wieder auf ein Niveau von etwa 60 $ pro Barrel bringen. Die gestrigen Daten von Baker Hughes zeigten einen weiteren ziemlich starken Anstieg der Anzahl aktiver Bohranlagen in den Vereinigten Staaten - für die Woche stieg die Anzahl der Anlagen von 324 Einheiten auf 337 Einheiten. Der Produktionsanstieg aus den USA wird zusätzlichen Druck auf das globale Ölangebot ausüben, was sich negativ auf die Notierungen auswirkt.