Протокол апрельского заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики сбросил первую бомбу в среду, поскольку некоторые политики подняли перспективу начала обсуждения вопроса о сокращении покупок облигаций в ближайшее время. Согласно протоколу, некоторые участники сочли, что в какой-то момент на предстоящих встречах было бы целесообразно начать обсуждение плана корректировки темпов покупки активов.
Рынки уже некоторое время спекулировали на том, что ФРС может сигнализировать о снижении ставки на своем следующем заседании в июне, и протоколы предполагают, что июнь определенно остается на столе. Впервые ФРС выразила обеспокоенность тем, что некоторые факторы, способствующие росту инфляции в краткосрочной перспективе, такие как узкие места в цепочке поставок, могут быть устранены не быстро и оказались более устойчивыми, чем первоначально предполагалось.
Однако, даже если эти опасения будут усиливаться в ближайшие месяцы, все указывает на то, что ФРС сначала подождет, чтобы увидеть, уменьшатся ли эти временные эффекты или нет, прежде чем действовать. Что еще более важно, встреча состоялась перед слабым апрельским отчетом о рабочих местах, и, учитывая, что ФРС ясно дала понять, что во время восстановления она уделяет приоритетное внимание занятости, а не инфляции, протокол существенно не изменил перспективы политики ФРС.
Даже если политики начнут дебаты о сужении уже в июне, решение вряд ли будет принято до осени, и многие инвесторы все еще смотрят на августовское событие в Джексон-Хоул как на наиболее реалистичную дату, когда глава ФРС Джером Пауэлл отметит изменение политики.
Скромный подъем индекса доллара доллара
Доходность казначейских облигаций подскочила выше после слегка ястребиного сюрприза от минут, но движения были не только относительно скромными, сегодня не было никакого последующего ралли. Доходность 10-летних казначейских облигаций вчера ненадолго подскочила до 1,692%, но сегодня снизилась примерно до 1,660%.
Индекс доллара DXY следовал аналогичной схеме, отскочив от 3-месячных минимумов после публикации протоколов, но снова опустившись ниже в четверг.
Тем не менее, позже может возникнуть некоторая волатильность из-за последних еженедельных данных о заявках на пособие по безработице, а также из ценового платного компонента производственного опроса ФРС Филадельфии. Но в настоящее время доллар изо всех сил пытается сохранить позитивную позицию даже по отношению к иене, при этом область сопротивления 109,20 иены остается твердой.
Анализ курса EUR/USD
Евро пытался восстановить уровень 1,22 доллара, поскольку инвесторы отклонили комментарии вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса, который предупредил, что центральный банк будет действовать, если увидит необоснованное повышение доходности государственных облигаций еврозоны.
Анализ курса AUD/USD
Австралийский доллар также компенсировал некоторые вчерашние потери, поднявшись примерно до $0,7745, но его рост был сдержан неожиданным снижением занятости в Австралии в апреле. Рост новозеландского доллара также был скромным, несмотря на щедрое объявление бюджета правительством Новой Зеландии, которое должно способствовать экономическому восстановлению страны.
S&P 500 и Dow Jones упали, потрясенные крахом Биткойна
Что касается акций, то фьючерсы на американские акции находились на отрицательной территории, не сумев развить вчерашний поздний разворот на Уолл-стрит. Индекс S&P 500 закрылся на 0,3% ниже в среду, а индекс Dow Jones упал на 0,5% после того, как протоколы FOMC подчеркнули опасения инвесторов по поводу роста инфляции.
Тем не менее, кнут в криптовалютах также добавил беспокойства на фондовых рынках, что, возможно, вызвало некоторые побочные продажи. Биткойн упал на 30% в среду, но с тех пор отскочил на ту же сумму. Разгон Китаем торговли криптовалютами, а также твит генерального директора Tesla Илона Маска, подразумевающий, что он хочет продать акции компании в Биткоинах, вызвали распродажу.
Но сегодня было более спокойное настроение, по крайней мере в мире акций, поскольку большинство европейских и азиатских индексов показали рост, сохраняя надежды на отскок и на Уолл-стрит.