Цены на нефть стабилизируются, золото восстанавливается

Протокол заседания ФРС по вопросам политики от 17-18 июня, опубликованный в 14:00 по восточному времени, мало что изменил в представлении о будущих решениях по денежно-кредитной политике.Рынки прогнозируют, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки 30 июля и в своем решении от 17 сентября впервые снизит ставку в 2025 году.Протокол заседания ФРС от 17-18 июня: основные выводыЕдиногласно проголосовав за сохранение ставки по федеральным фондам на уровне 4,25-4,50%, протокол подтвердил опасения ФРС по поводу инфляции, вызванной тарифами, хотя и признал, что неопределенность в отношении общих экономических перспектив “уменьшилась, но остается повышенной”.Хотя прогнозы снижения ставки в июле остаются практически неизменными, протокол заседания проливает свет на расхождения во мнениях политиков о том, насколько мягкой должна быть политика ФРС в течение текущего цикла смягчения“Большинство участников оценили, что некоторое снижение целевого диапазона ставки по федеральным фондам в этом году, вероятно, было бы уместным, отметив, что повышательное давление на инфляцию со стороны тарифов может быть временным или умеренным, что среднесрочные и долгосрочные инфляционные ожидания остаются хорошо зарекомендовавшими себя, или что некоторое ослабление экономической активности и рабочей силы могут возникнуть рыночные условия”.Протокол заседания ФРС от 17-18 июня: большинство ожидает снижения ставки в этом годуВ двух словах, в настоящее время среди политиков ФРС существуют три направления, хотя и с разной степенью популярности:Большинство политиков считают, что по крайней мере некоторое снижение ставки по федеральным фондам является вероятным и целесообразным до конца года, ссылаясь на временное влияние тарифов на инфляцию, а долгосрочные инфляционные тенденции остаются “хорошо закрепленными”.Некоторые политики считают, что наиболее правильным решением было бы не снижать ставку по федеральным фондам до конца года, отмечая, что инфляция остается стабильной и, что немаловажно, превышает целевой уровень в 2%.Несколько политиков поддерживают снижение ставки по федеральным фондам уже на следующем заседании, если “данные будут соответствовать ожиданиям”Учитывая, что последние данные о тарифах Трампа снова попали в заголовки газет ранее на этой неделе, опубликованный сегодня протокол июньского заседания Федеральной резервной системы, возобновляющий опасения по поводу инфляции, вызванной тарифами, возможно, был бы более уместным.В своем отчете ФРС указала на потенциальную возможность того, что тарифы нарушат цепочки поставок и повлияют на производительность. ФРС также поставила под сомнение согласованность последних данных по экспорту, сделав вывод о том, что тарифы и их краткосрочное влияние на экспорт "мутят воду", которая в противном случае позволила бы Федеральной резервной системе более прямолинейно снижать ставки.Оставаясь верными своей политике "поживем-увидим" на протяжении большей части этого года, уверяя, что будущие решения будут приниматься только на основе данных, большинство из них не удивятся тому, что Федеральная резервная система проявляет осторожность.При рассмотрении последних событий в сфере торговли в США, связанных с продлением сроков введения тарифов до 1 августа, опасения, высказанные в протоколе заседания ФРС, теперь в некоторой степени оправдываются, и это дает ФРС дополнительные основания для отсрочки снижения ставок, если они того пожелают.Протокол заседания ФРС от 17-18 июня: инфляция остается выше целевого уровня в 2%.Как и следовало ожидать, протокол заседания подтвердит, что Федеральная резервная система, похоже, менее обеспокоена тенденцией к снижению инфляции и больше обеспокоена тем, что она остается выше целевого уровня в 2%, упоминая недавние данные PCE.Упоминаемая как “несколько завышенная” как в непосредственном заявлении о политике, так и в протоколе, формулировка, касающаяся инфляции, подчеркивает сохраняющуюся обеспокоенность, особенно по сравнению с более комплиментарными комментариями о текущих показателях занятости в США.Содержащееся в отчете описание рынка труда как “стабильного”, а безработицы как “низкой” позволяет предположить, что в условиях вакуума последние данные по рынку труда подтверждают идею снижения ставок.

Вторая по величине криптовалюта в течение последних двух недель демонстрировала устойчивый рост после того, как во время израильско-иранской войны наблюдались интенсивные продажи, в результате чего ее цены приблизились к отметке в 2000 долларов, но с тех пор наблюдается медленное, но сильное ралли, что дает толчок для дальнейшего продолжения.Некоторое время крипторынки не меняли своего направления, но это не значит, что нет доступных возможностей – диапазоны дают возможность рынкам остыть и подготовиться к дальнейшим движениям, одновременно консолидируя объем по цене.Теория рынка подразумевает, что чем в большей степени цены находятся в равновесии (в пределах диапазона), тем более прочен якорь ценности для всех участников.Поскольку криптовалюты консолидируются на гораздо более высоком уровне, чем в предыдущие годы, это свидетельствует об устойчивости криптовалютных рынков и повышает доверие к традиционным инвесторам, которые могут начать вкладывать больше средств.Например, с середины мая 2025 года биткойн консолидировался в диапазоне от 100 000 до 110 000 долларов - несмотря на то, что многим игрокам была предоставлена возможность зафиксировать свою прибыль, рынки не восстановились. Диапазоны также предоставляют возможности для скальперов, которые могут попытаться торговать на максимумах и минимумах.То же самое касается Ethereum, который держится на уровне от 2350 до 2750 долларов уже почти два месяца, и, несмотря на то, что эти цены не слишком близки к ETH Эфира, он по-прежнему консолидируется на относительно высоком уровне, особенно после интенсивных распродаж в первом квартале 2025 года.Что ждет Ethereum после почти 2-месячной консолидации?Дневной график показывает неплохую консолидацию с двумя пробоями – может случиться так, что пробои приведут к тому, что игроки окажутся в ловушке за пределами уровней консолидации и создадут движение по другую сторону диапазона.Скачок вверх в середине июня привел к откату вниз к минимумам в 2174 доллара всего через несколько дней.Однако с тех пор, как покупатели начали активно использовать 50-дневную скользящую среднюю в качестве поддержки для продолжения покупок. поскольку импульс не слишком быстро растет (из-за скорости и последовательности покупок), начинают складываться условия для прорыва вверх.Сильная свеча на покупку выше максимумов диапазона 2750 была бы необходима для подтверждения гипотезы, поскольку диапазон может сохраняться до тех пор, пока не подтвердится обратное.Следите за настроениями в других криптовалютах, в частности, в альткоинах, чтобы определить, как движутся игроки на рынке криптовалют.4-часовые свечи также указывают на устойчивую динамику, однако важно будет определить, как покупатели отреагируют на растущую перекупленность на более коротком таймфрейме.4-часовая скользящая средняя 50 также сопровождает тренд, образуя не слишком крутую и стабильную линию тренда, сформировавшуюся после военных минимумов.Цены должны будут удержаться выше среднего уровня в 2570 долларов, чтобы подняться выше максимумов диапазона в 2750 долларов – Июньские максимумы подделок находятся на уровне 2880 долларовПроверка ETHBTCETH, превосходящий Биткоин по показателям, необходим для того, чтобы другие альткоины продолжали расти, как это было в прошлых циклах, что стало бы еще одним признаком стабильности криптовалютных рынков.После провала вниз ETHBTC возвращается в свой диапазон, но ему все еще необходимо преодолеть средний уровень 2,46%, прежде чем появятся новые бычьи признаки.

Китайские фондовые индексы могут достичь самого высокого уровня за последние три года, поскольку инвесторы надеются на новые шаги по борьбе с дефляцией и стимулированию экономики. Тем временем цены на медь в Лондоне упали после того, как президент Дональд Трамп опубликовал новое предупреждение о тарифах.Обзор азиатских рынковСводный индекс Шанхайской фондовой биржи вырос на 0,4%, достигнув самого высокого уровня в этом году и лучшего закрытия с января 2022 года. Индекс CSI 300, ключевой показатель китайских акций, также достиг самого высокого уровня закрытия с декабря. Данные показали, что цены на промышленные товары в Китае продолжают падать уже 33-й месяц подряд, но потребительские цены неожиданно выросли в июне.Что касается других новостей, то азиатские фондовые индексы немного снизились на 0,1%, поскольку инвесторы избегали рискованных шагов после того, как Трамп усилил напряженность в торговле.Слабая инфляция в Китае вынуждает политиков вводить дополнительные стимулирующие меры, чтобы разорвать порочный круг падения цен, прибылей и зарплат. Инвесторы теперь ожидают от июльского заседания Политбюро в Пекине более сильной экономической поддержки после недавних усилий по сокращению избыточных производственных мощностей.РБНЗ приостанавливает снижение процентной ставки, новозеландский доллар падает к двухнедельным минимумамНовозеландский доллар упал до 0,598, почти до двухнедельного минимума, после того, как Резервный банк Новой Зеландии приостановил снижение процентной ставки, но намекнул на дальнейшее снижение, если инфляция замедлится.Центральный банк сохранил процентную ставку на уровне 3,25% после шести снижений с августа 2024 года. Он проявляет осторожность из-за 2,5%-ной внутренней инфляции и напряженности в мировой торговле, которые могут привести к росту цен.Тем не менее, банк ожидает дальнейшего снижения ставок, если инфляция замедлится, и рынки прогнозируют, что в этом году произойдет, по крайней мере, еще одно снижение в связи со слабостью экономики.Открытие торгов в ЕвропеЕвропейские фондовые индексы выросли в среду, чему способствовали акции оборонных компаний, поскольку инвесторы следили за прогрессом в торговой сделке между США и ЕС.Индекс STOXX 600 вырос на 0,2% до 546,94 пункта. Акции оборонных компаний выросли на 1,1%, банков - почти на 1%, а акции энергетических компаний выросли на 0,8%.Президент Трамп намекнул на то, что вскоре объявит экспортные тарифы ЕС, в то время как, по сообщениям, участники переговоров с ЕС близки к заключению соглашения о более высоких тарифах, чем в Великобритании.Акции EssilorLuxottica подскочили на 5,1% после того, как Meta, как сообщается, приобрела 3% акций компании.На валютном рынке доллар вырос на 0,1% до 146,75 иены, достигнув ранее 147,19 иены за неделю, что является максимальным показателем с декабря. Япония, сильно зависящая от экспорта, по-прежнему далека от заключения торговой сделки, а ее валюта находится под давлением, поскольку переговоры заходят в тупик и внимание переключается на предстоящие выборы.Курс евро остался на прежнем уровне 1,171, поскольку ЕС надеется избежать введения пошлин в США и добиться освобождения от базовой ставки в 10%. Индекс доллара остался на прежнем уровне 97,60, в то время как британский фунт вырос до 1,36. Новозеландский доллар также немного вырос до 0,60.Сырьевые товарыЧто касается сырьевых товаров, то цены на нефть восстановились после снижения в выходные.Золото в течение ночи испытывало трудности и не смогло удержаться выше отметки в 3300 долларов за унцию, поскольку оптимизм в отношении торговых сделок растет. Вчера Всемирный совет по золоту опубликовал интересные данные, которые показали, что мировые центральные банки продолжают активно скупать золото.Чистые закупки золота центральными банками мира в мае достигли 20 тонн, что является максимальным показателем за последние 3 месяца. Это 24-я ежемесячная чистая покупка золота подряд.За последний год центральные банки покупали в среднем 27 тонн золота в месяц.Экономический календарьСудя по экономическому календарю, он остается спокойным. Главными событиями дня станут комментарии представителей Центральных банков, в том числе ЕЦБ и Банка Англии.Позже в тот же день мы опубликуем протокол заседания ФРС, поскольку администрация Трампа продолжает публично оказывать давление на ФРС с целью снижения ставок.Учитывая ограниченный объем публикуемых данных, я ожидаю, что разговоры о тарифах и торговых сделках будут доминировать сегодня и в течение большей части предстоящей недели.DAXС технической точки зрения, сегодня утром DAX двигался вверх на фоне оптимизма в отношении того, что ЕС заключит сделку с администрацией Трампа.В настоящее время DAX торгуется выше предыдущего максимума диапазона на отметке 24330. Закрытие дневной свечи выше этого уровня может привести к дальнейшему росту.На данный момент "быки", похоже, контролируют ситуацию, поскольку торговые переговоры продолжаются.Откат к отметке 24330 может предоставить потенциальным "быкам" возможности для длинных позиций на внутридневной основе. Однако я хотел бы предупредить, что без закрытия дневной свечи выше диапазона (выделенной красной/розовой зоны) может произойти откат к отметке 24000.Поддержка240002372723471Сопротивление244792450024750

Аналитика по СеребруМеталлы демонстрируют высокие показатели за несколько лет, что в значительной степени обусловлено снижением курса национальной валюты после COVID. Широкое использование мер количественного смягчения (QE) и увеличение балансов центральными банками оказывают давление на фиатные валюты, оказывая существенное влияние на драгоценные металлы.Напротив, глобальный цикл повышения процентных ставок в 2022 году помог частично восстановить покупательную способность фиатных валют, временно ограничив рост цен на металлы, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики сдерживало инфляционные ожидания, но этот эффект ослаб, поскольку процентные ставки начали снижаться во всем мире с их максимальных значений в 2023 году.Аналогичный период пришелся на период с 2004 по 2011 год, когда золото подорожало примерно с 400 долларов до максимума в 1880 долларов за унцию, чему способствовало первое количественное смягчение после мирового финансового кризиса 2008 года.Золото более чем удвоило свою стоимость с минимумов октября 2022 года и потянуло вверх другие драгоценные металлы, такие как платина, палладий или серебро.Серебро двигалось по аналогичной траектории, поднявшись с 6 долларов до исторического максимума в 49,80 доллара, после чего в последующие годы снизилось. Эта коррекция была частично вызвана реакцией предложения, поскольку горнодобывающие компании увеличили добычу в ответ на резкий рост цен.В настоящее время драгоценный металл торгуется в диапазоне 2012 года (от 27 до 37 долларов) после того, как он поднялся с предыдущего диапазона от 15 до 27 долларов в 2020-2023 годах.На месячном графике цены, похоже, приближаются к перекупленности, однако RSI еще не достигнут, и последние несколько месяцев покупок оказали сильное влияние на продолжающийся тренд.В настоящее время металл формирует предпосылки для месячного восходящего канала, указывая на потенциальное сопротивление в районе 41 доллара, но для этого ему сначала нужно преодолеть максимумы 2012 года в 37,50 долларов.Более низкие таймфреймы дают больше ясности о том, как происходит текущее импульсивное движение вверх – сильный толчок с минимумов в 24 доллара в феврале 2024 года привел к тому, что металл поднялся до 32 долларов, прежде чем откатиться и сформировать продолжающийся более крутой недельный канал.День освобождения вызвал резкую распродажу с 34 до 28 долларов, прежде чем общее восстановление рынка и отток долларов привели к тому, что цены достигли десятилетних максимумов.Цены в значительной степени консолидировались с момента достижения израильско-иранских максимумов в 37,31 доллара, что привело RSI от перекупленности к текущим нейтральным уровням – поскольку 20-дневная скользящая средняя наконец-то достигла своего уровня, осталось посмотреть, воспользуются ли покупатели этой технической поддержкой для создания еще одного импульсивного движения.Серебро укрепляется в диапазоне от 35 до 37 долларов за 2 доллара, особенно после того, как израильско-иранская война породила новый спрос на безопасные активы, и серебро, несмотря на то, что оно не является основным активом для обеспечения безопасности полетов, все еще может рассматриваться в качестве такового.На 4-часовом графике можно увидеть интересную закономерность, поскольку продажи на открытии недели только что остановились на 50-периодной скользящей средней, близкой к середине диапазона.Неспособность восстановить нижнюю часть диапазона существенно повышает вероятность прорыва вверх.Тем временем, цены должны будут, по крайней мере, удержаться на минимумах этой недели в 36,15 доллара.УровниУровни поддержки:Ближайшая поддержка - 36,40 доллара за среднюю 50Последние минимумы колебания от $35 до $35,50 + 4-часовая скользящая средняя 200Уровни сопротивления:От $37 до $37,50 (максимумы 2012 года)Потенциальное сопротивление от $38 до $38,5 (расширение Фибоначчи)Потенциальное сопротивление + максимум недельного канала от $39 до $40 (расширение Фибоначчи на 1,618)

Австралийский доллар восстанавливается после нескольких недель укрепления, поддерживаемый оптимизмом широкого рынка и ослаблением опасений по поводу тарифов, которые повысили настроения в отношении глобального экономического роста, что, как правило, является благоприятным фоном для австралийского доллара и других валют, привязанных к сырьевым товарам.Экономика Австралии остается устойчивой, уровень безработицы держится на уровне около 4,1%. Однако Резервный банк Австралии (РБА) ожидает, что к концу года этот показатель будет постепенно увеличиваться, что усиливает необходимость дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.Учитывая это, рынки в целом ожидают снижения ставки на 25 б.п. на предстоящем заседании РБА (текущие 3,85%, как ожидается, вырастут до 3,60%). Несмотря на то, что этот шаг в значительной степени рассчитан, сюрпризы остаются возможными, особенно учитывая, что инфляция, хотя и замедляется, может быть вновь спровоцирована тарифами Трампа на китайские товары, которые могут попасть в Австралию по торговым каналам.Динамика австралийского доллара обусловлена не только внутренними факторами. Следите за курсом доллара США, который восстанавливается в начале недели, а также за экономической динамикой Китая. Любое замедление роста в Поднебесной — главном торговом партнере Австралии — может оказать давление на австралийский доллар, хотя текущие данные пока не отражают такой слабости.Решение по процентной ставке будет принято вечером в 00:30 утра по восточному времени.Анализ мультивременного графика австралийского доллараНисходящий тренд 2024 года был встречен резким отскоком, поскольку покупатели австралийских долларов (и продавцы долларов США) укрепились, особенно после распродажи в День освобождения и последующего V-образного отскока.Цены приближаются к продолжительному нисходящему тренду, за которым важно следить – структурные изменения приводят к оттоку доллара США, но время покажет, достаточно ли силен этот эффект для прорыва австралийского доллара. Несмотря на сокращения, пока экономика Австралии остается сильной, эта идея может постепенно реализовываться.Цены консолидируются в течение недели, зависая между 20-недельной скользящей средней, выступающей в качестве поддержки (0,6386), и 200-недельной скользящей средней, выступающей в качестве долгосрочного сопротивления на отметке 0,6718, в двух полных точках от текущих цен.Цены вернулись к восходящему дневному тренду, который начал формироваться в марте, при этом многочисленные касания верхней и нижней границ подтверждают силу такого тренда.Однако тенденции, как правило, меняются в зависимости от ключевых событий, таких как завтрашнее решение по ставке; до тех пор, пока текущие ожидания снижения не окажутся неожиданными, игрокам не следует ожидать какого–либо внезапного прорыва - следите за своими уже существующими заявками, которые могут быть вызваны растущей волатильностью в случае неожиданности!Дневные уровни для наблюденияУровни сопротивления:Дневное сопротивление от 0,6670 до 0,6740Верхняя граница восходящего канала 0,6655Последние максимумы колебания 0,6580Уровни поддержки:Психологический уровень 0,650,6475 Скользящая средняя 50 и нижняя граница каналаДневная поддержка 0,63-0,64Краткосрочный импульс пары AUDUSD становится слегка медвежьим, поскольку 50-часовая скользящая средняя пробила 200-дневную скользящую среднюю, однако технические данные могут быть не такими сильными, поскольку рынки приближаются к решению по ставке овернайт.Тем не менее, сильные данные по США, опубликованные на прошлой неделе, привели к сильному развороту, который застопорился на ближайших минимумах 0,64864 – ключевом уровне для немедленного анализа силы.Импульс вернулся ближе к нейтральному уровню после достижения двойного дна в RSI и повторного появления некоторых продавцов доллара.В качестве ближайшего сопротивления обратите внимание на зону слияния 0,6550 скользящей средней и дальнейшую реакцию восходящего тренда на максимумы прошлой недели.

Несмотря на то, что президент США Трамп опубликовал 14 новых тарифных писем в понедельник, 7 июля, азиатские фондовые рынки не оправдали ожиданий. В отличие от резкой распродажи, последовавшей за объявлением тарифов в “День освобождения” 1 апреля, региональные индексы выросли, многие из них достигли трех-пятидневных максимумов в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии.Большинство фондовых рынков Азии растут, несмотря на новые предупреждения США о тарифахРеакция рынка свидетельствует о растущем скептицизме по поводу решительных действий Белого дома в отношении тарифных угроз. В то время как в письмах указывались тарифные ставки в диапазоне от 25% до 40% на экспорт из Японии, Южной Кореи, Южной Африки и ряда стран Юго-Восточной Азии (например, Малайзии, Таиланда, Индонезии, Камбоджи, Мьянмы и Лаоса), Трамп продлил срок действия тарифов с 9 июля до 1 августа и даже намекнул на дальнейшее продление для завершения торговых переговоров.Европейские фондовые рынки превзошли американскиеГонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,7%, а сингапурский Straits Times продолжил свой рекордный рост, поднявшись на 0,6% до исторического внутридневного максимума в 4057 пунктов. Южнокорейский KOSPI 200 вырос на 2%, в то время как японский Nikkei 225 вырос на 0,4%.Между тем, европейские фондовые рынки показали лучшие результаты, чем американские. Поскольку Европа была избавлена от последнего раунда тарифных писем и сообщений о возможном заключении торгового соглашения между США и ЕС на этой неделе, немецкий DAX вырос на 1,2%, достигнув четырехдневного максимума. Напротив, индекс S&P 500 упал на 0,8%, сократив предыдущие потери на 1,25%. Фьючерсы на американские акции показали умеренное восстановление в Азии: электронные индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 0,1% и 0,2% соответственно.Валютные рынки смешались, так как австралийский доллар восстановился на фоне неожиданного заявления РБАСитуация на валютных рынках была неоднозначной. Австралийский доллар возглавил рост, поднявшись на 0,7%, за ним следуют новозеландский доллар (+0,4%) и евро (+0,2%), в то время как японская иена ослабла на 0,1%.Пара AUD/USD продемонстрировала бычий разворот, восстановив свою 20-дневную скользящую среднюю на отметке 0,6520 в качестве поддержки. Хотя трейдеры ожидали снижения ставки РБА на 25 базисных пунктов, центральный банк сохранил ставки на прежнем уровне в 3,5%, сославшись на неопределенность, связанную с торговлей, и решив отслеживать условия, прежде чем действовать.Недавнее незначительное коррекционное снижение на 4% по гонконгскому индексу CFD 33 (аналогичному фьючерсу на индекс Hang Seng) с максимума 25 июня до минимума 4 июля, наблюдавшееся недавно, скорее всего, закончилось. Гонконгский индекс CFD 33 сейчас, вероятно, находится в процессе потенциального нового импульсивного роста в рамках своей среднесрочной фазы восходящего тренда.Часовой индикатор RSI momentum сформировал бычью дивергенцию в виде области перепроданности и организовал прорыв бычьего импульса в понедельник, 7 июля.Следите за ключевой краткосрочной поддержкой 23 690, чтобы увидеть следующие промежуточные уровни сопротивления на отметках 24 270, 24 490 и 24 850.С другой стороны, неспособность удержаться на отметке 23 690 сводит на нет бычий настрой на снижение к следующей поддержке на отметке 23 450 (также 50-дневной скользящей средней), и только прорыв ниже нее приведет к более глубокому коррекционному снижению, которое на первом этапе выявит следующую промежуточную поддержку на отметке 23 060.

Обзор недели: рынки, подверженные повышенному риску, рост заработной платы в несельскохозяйственном секторе и сделки в СШАЭта неделя была в значительной степени сосредоточена на США: индексы почти ежедневно достигали рекордных максимумов в состоянии сильной эйфории, а рынки возвращались от военных опасений к торгам “ТАКО”, оптимистично оценивая перспективы мировой экономики.Следует отметить, что управляющие активами все более оптимистично настроены в отношении акций, и настроение на рынке, возможно, слишком эйфоричное, что может слишком сильно повлиять на позиции одной стороны и привести к росту волатильности в случае плохих новостей – с некоторыми катализаторами, связанными с крайним сроком Трампа 9 июля.Что касается данных, рынки увидели, что уровень инфляции ЕЦБ укрепился примерно на 2%, а некоторые политики, в частности, глава Банка Франции Виллерой, прокомментировали потенциальное дефляционное воздействие укрепления евро.Однако более непосредственное влияние на рынок оказала серия позитивных данных по Соединенным Штатам, особенно в том, что касается занятости: число незавершенных рабочих мест составило +37 тыс. по сравнению с ожиданиями, а также замедление темпов роста.Единственное, чего следует опасаться в свете достоверности этих данных, - это значительного увеличения числа рабочих мест в правительстве, что повышает достоверность данных, не внося прямого вклада в ВВП.Промахнулся только ADP по частному трудоустройству, и этот промах был немалым: - 33 тыс. против ожидавшихся 97 тыс.Эти данные, как правило, оказывают меньшее влияние на рынок, чем данные по NFP, однако Джером Пауэлл ранее упоминал частную занятость в качестве причины единовременного сокращения ФРС на 50 базисных пунктов в прошлом году.Предстоящая неделя: решения РБА и РБНЗ по ставкам, дедлайн Трампа 9 июля, протокол заседания ФРС и встреча БРИКСПредстоящая неделя вернет внимание рынка к центральным банкам и геополитике, поскольку участники готовятся к ряду глобальных событий, которые могут вновь вызвать неопределенность после нескольких недель устойчивого позитивного настроя.Рынки Азиатско-Тихоокеанского регионаРешение Резервного банка Австралии по процентной ставкеОжидается, что Резервный банк Австралии, после снижения процентной ставки на 25 б.п. до 3,85 % в мае (впервые с января), снизит ее еще на 25 б.п. до примерно 3,60 % на своем предстоящем заседании, поскольку инфляция снижается, но глобальные проблемы сохраняются.Решение будет опубликовано на ночной сессии с 7 по 8 июля в 00:30 (8/07).Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставкеРезервный банк Новой Зеландии, понизивший процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,25% в мае, по прогнозам, сохранит ставки на уровне 3,25% во вторник, 8 июля, в 10:00, хотя рынки ожидают дальнейшего смягчения в начале 2026 года на фоне все еще отрицательного разрыва в объеме производства.Встреча БРИКС в Рио-де-ЖанейроБразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка соберутся на этой неделе в Рио-де-Жанейро, 6 и 7 июля, чтобы обсудить текущие геополитические вопросы, включая тарифы США, последние события на Ближнем Востоке и другие привычные темы (экспансия, борьба с изменением климата, спрос на сырьевые товары, цели развития и т.д.).Северная Америка будет в основном обеспокоена крайним сроком, назначенным администрацией Трампа на 9 июля, чтобы начать вводить тарифы, которые, несмотря на то, что в начале этого года были сильно завышены, были в значительной степени преуменьшены в связи с тенденцией торговли ТАКО.Не забывайте о нескольких динамичных данных по CAD: индекс деловой активности в Ivey во вторник в 10:00 утра и данные по занятости в Канаде в пятницу в 8:30 по восточному времени.На европейских рынках экономические релизы будут в основном посвящены розничным продажам в еврозоне и некоторым докладчикам ЕЦБ, остальные данные будут более низкого уровня.Динамика доллара США по отношению к другим основным валютным парам ФорексДоллар США продемонстрировал приличный отскок во второй половине этой недели, но все еще продолжает снижаться по отношению к большинству своих основных валют – однако канадский доллар в конце недели был особенно силен по отношению к доллару США, и это стоит проверить на предстоящей неделе.Швейцарский франк и евро также демонстрировали стабильную динамику, особенно в начале недели, но начали демонстрировать признаки потенциальных максимумов – это будет в значительной степени зависеть от предстоящего потенциального восстановления доллара США, сценарий которого рассматривался в нашем последнем анализе индекса доллара.Динамика активов за неделюБыки по золоту продемонстрировали некоторую новообретенную силу, но Ethereum лидирует по показателям кросс-активов на этой неделе.С другой стороны, доллар США и 30-летние облигации снова оказались в плюсе на этой неделе. Давайте посмотрим, восстановит ли доллар свои позиции после позитивного отчета NFP в четверг.

Последовательные позитивные данные по экономике США в очередной раз повысили настроения, в частности, вызвав новый всплеск на рынках акций и криптовалют.Индекс деловой активности в сфере услуг ISM составил 50,8 против ожидавшихся 50,5 на фоне последней серии позитивных сюрпризов в данных по США, которые должны в очередной раз отвлечь рынки от более слабой темы Соединенных Штатов из-за нестабильной политики администрации Трампа.Фондовые рынки США закроются рано утром в 13:00, поскольку американцы готовятся к празднованию Дня независимости, 4 июля.Все американские индексы достигают новых максимумов, при этом индекс Dow близок к 100 пунктам от своего ATH, в то время как S&P 500 и Nasdaq по-прежнему демонстрируют рекордно высокие цены.Последние геополитические новости - это возобновление шансов на прекращение огня между Израилем и ХАМАСОМ, поскольку обе стороны, похоже, наконец-то нашли точки соприкосновения.Пока рынки активно продолжают свой путь вверх, давайте выясним, где участники могли бы найти зоны интереса для торговли на предстоящей неделе.Следите за криптовалютами в течение долгих выходных, чтобы определить, сохранятся ли позитивные настроения американских трейдеров в течение 4 с половиной дневных перерывовПокупатели вернули контроль над ситуацией после вчерашнего негативного сюрприза от ADP, вызванного медвежьими катализаторами перед открытием торгов, отскочив от разворота в 22 450 пунктов с двойным дном.Следите за потенциальным сопротивлением немедленного расширения на отметке 22 900 – любое продолжение отсюда не должно привести к замедлению перед потенциальным основным сопротивлением на отметке 23 350 (совпадающим с психологическим уровнем).Продавцам нужно будет увидеть прорыв ниже только что упомянутого разворота, чтобы снова воспользоваться исключительно бычьим импульсом.Индекс Доу-Джонса стремится достичь нового исторического максимума (в настоящее время 45 060 по его контракту на разницу цен) либо на этой сессии, либо на предстоящей в понедельник, если в течение длинных выходных не будет задействован катализатор риска.Цены входят в зону сопротивления ATH, RSI значительно перекуплен, но в настоящее время это не останавливает сильный бычий импульс на рынках, поскольку послевоенные настроения и позитивные данные не дают медведям много поводов для вмешательства.4–часовая скользящая средняя 20 является хорошим показателем текущего сохранения бычьего импульса, который должен быть поддержан покупателями - любой прорыв ниже может указывать на промежуточную коррекцию.Покупатели хотят сохранить текущую тенденцию, оставаясь при этом выше 1-часовых скользящих средних 20 и 50, и им необходимо будет подняться выше исторических максимумов в 45 060 пунктов.Любой прорыв вверх будет указывать на толчок к отметке 45 600 (уровень расширения Фибоначчи) и любое дальнейшее движение к психологической зоне 46 000.Медведи будут рассматривать либо немедленный отказ от ATH, либо прорыв восходящей линии послевоенного тренда в сочетании с часовой средней, либо отказ от потенциального сопротивления на пути расширения Фибоначчи.Тем временем цены надежно контролируются покупателями.Импульс для покупок в S&P 500 поистине звездный, благодаря непрерывной и не слишком крутой линии тренда, которая является наиболее оптимальной для поддержания импульса, что дополнительно поддерживается скользящими средними за 1 час 20 и 50 минут.Текущее препятствие для прорыва покупателями составляет около 6300, и мы входим в такую зону.Медведи по S&P могут либо дождаться потенциального сопротивления на расширении фибоначчи на уровне 6370, либо прорыва линии непрерывного восходящего тренда, которая в настоящее время находится примерно на 60 пунктов ниже.Импульс сильный, но на многих коротких таймфреймах он перекуплен, поэтому будет интересно посмотреть, удастся ли покупателям, тем не менее, подтолкнуть цены.