Рынки акций уверенно стартовали в четверг, чему, похоже, способствовали последнее решение ФРС и доходы Meta.
Хотя Пауэлл был полон решимости не преувеличивать изменения во взглядах ФРС на инфляцию и процентные ставки, некоторые комментарии были хорошо восприняты рынками. Признание того, что процесс дезинфляции начался, было одним из очевидных комментариев, но он также подчеркнул, что им нужно гораздо больше доказательств и еще несколько раз повысить ставки, прежде чем денежно-кредитная политика станет достаточно жесткой.
С учетом всего сказанного, я думаю, что этих слов было достаточно, чтобы сделать вывод о том, что мы почти подошли к концу ужесточения, и ожидания рынка относительно еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов и, возможно, пары сокращений в конце года выглядят вполне обоснованными. Конечно, до следующего заседания в марте еще много данных, так что за это время многое может измениться.
Что скажут ЕЦБ и Банк Англии?
Теперь дело за ЕЦБ и Банком Англии, которые должны вынести свои решения. Ожидается, что оба они повысят ставки на 50 базисных пунктов. Но что будет дальше - ключевой вопрос в обоих случаях. Банк Англии ведет экономику Великобритании к рецессии, но инфляция остается упрямо очень высокой. ЕЦБ, тем временем, опоздал на вечеринку и должен наверстать упущенное, хотя экономический фон выглядит немного лучше, чем в декабре.
Решение Банка Англии также сопровождается пресс-конференцией с участием губернатора Эндрю Бейли и его коллег, а также последним отчетом о денежно-кредитной политике и новыми прогнозами. Это должно сделать данное мероприятие очень интересным, так как мы получим лучшее представление о том, насколько эффективными, по мнению MPC, были прошлые повышения ставки, когда мы увидим результаты и сколько еще необходимо, по их мнению.
Может ли крупный технологический сектор пойти по стопам Мета?
В этом квартале сезон прибылей был тяжелым, но Meta удалось вызвать улыбку на лицах инвесторов, объявив о немного более высоких доходах, чем ожидалось, о плане сокращения расходов и повышения эффективности компании в этом году, а также о выкупе акций на сумму 40 миллиардов долларов. Благодаря этому цена акций выросла почти на 20% на предварительных торгах, а фьючерсы на Nasdaq поднялись более чем на 1%. Вопрос теперь в том, смогут ли Apple, Amazon, Alphabet и другие компании добиться подобных результатов сегодня.
Нефть дрейфует ниже
В среду цены на нефть снова снизились на фоне слабых данных по производственной активности в США и сильного роста запасов по данным EIA. Цены снижались в течение последней недели или около того, так как инвесторы стали менее уверены в силе прогноза, и мы можем увидеть неоднократное изменение в этом первом квартале из-за отсутствия видимости процентной ставки и перехода Китая на Covid.
Золоту понравилось то, что сказал Пауэлл
То, что сказал председатель ФРС, явно послужило золоту стимулом, и цена вернулась выше отметки $1 950 и вышла из своего недавнего диапазона. Сейчас она торгуется в районе $1 955, единственное, что вызывает беспокойство, - это слабый импульс, поддерживающий ее. Это, конечно, может измениться, но на подходе к $2 000 цена, скорее всего, столкнется с сильным сопротивлением, а $1 975 были интересным тестом в прошлый раз.
Впереди серьезное сопротивление
В этом году биткоин показал отличные результаты в условиях значительно возросшего риска, и за последние 24 часа он сделал еще один шаг в правильном направлении, достигнув при этом нового 6-месячного максимума. Теперь он сталкивается со значительным сопротивлением в районе $24 500 - $25 500, прорыв которого может дать ему мощный психологический подъем.