Ежедневные новости Форекс и прогноз курса NZD/CHF на 17 октября

Золото подскочило до новых рекордных максимумов, в то время как доллар США упал по всем направлениям из-за слабого индекса потребительских цен и сохраняющейся торговой напряженности с Китаем.Европейские фондовые индексы резко выросли на фоне приостановки тарифной политики Трампа, но американские акции отыграли некоторую прибыль, поскольку резкий рост доходности и опасения по поводу инфляции повлияли на настроения.Анализ экономических показателей за 10 апреляБаланс цен на жилье в Великобритании от RICS за март: 2,0% (прогноз 10,0%; предыдущий прогноз 11,0%)Индекс потребительских цен в Японии за март: 4,2% г/г (прогноз 4,2%; предыдущий прогноз 4,0%); 0,4% м/м (прогноз 0,3%; предыдущий прогноз 0,0%)Ожидания потребительской инфляции Австралийского Мельбурнского института в апреле: 4,2% (прогноз - 3,6%; предыдущий прогноз - 3,6%)Глава РБА Буллок преуменьшил вероятность резкого снижения процентной ставки в мае из-за торговой войныИндекс потребительских цен Китая за март: -0,4% м/м (прогноз -0,4%; предыдущее значение -0,2%); -0,1% г/г (прогноз -0,0%; предыдущее значение -0,7%)Индекс цен производителей Китая за март: -2,5% г/г (прогноз -2,0%; предыдущий прогноз -2,2%)Президент Европейского союза фон дер Ляйен объявила о приостановке взаимных пошлинЧисло первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, закончившуюся 5 апреля: 223,0 тыс. (прогноз - 226,0 тыс.; предыдущий прогноз - 219,0 тыс.)Правительство США уточнило, что эффективная “минимальная” тарифная ставка на китайские товары составляет 145% вместо 125%Член FOMC с правом решающего голоса Остан Гулсби: Снижение ставок все еще возможно, если экономика вернется в нормальное руслоЗаместитель члена FOMC Лори Логан предупредила в четверг, что инфляция, вызванная тарифами, не должна стать постояннойИзменение цен на рынкеОсновные активы оказались на пике популярности после того, как Трамп отменил часть своих тарифных санкций. Первоначально США ввели “ответные пошлины” на широкий спектр импорта, но позже Трамп объявил о 90-дневной паузе для большинства стран, сохранив базовую ставку в 10%. Главным исключением стал Китай, столкнувшийся с массовым повышением тарифов до 145%, что вызвало серьезный шок на рынке.Европейские фондовые индексы выросли на фоне тарифной паузы: DAX вырос на 4,5%, CAC 40 - на 3,8%, а FTSE 100 - на 3,0%. Американские фондовые индексы также сильно выросли, поднявшись почти на 10% в среду, только для того, чтобы откатиться на 3,5% в четверг, поскольку появились сомнения в том, что ралли продолжится. у него были ноги.Доходность казначейских облигаций резко возросла, доходность по 10-летним облигациям приблизилась к 4,5%, что вызвало разговоры о том, что давление на рынок облигаций помогло Трампу смягчить ставку. Солидный аукцион по продаже 30-летних облигаций принес некоторое успокоение, несмотря на то, что некоторые аналитики снова начали использовать фразу “бдительные наблюдатели за облигациями”.Золото одержало верх, продемонстрировав самый большой однодневный рост с апреля 2020 года и преодолев рекордные отметки выше 3170 долларов, поскольку инвесторы бросились в укрытие. Нефть марки WTI, тем временем, подешевела более чем на 3% до примерно 60 долларов на фоне возобновившихся опасений по поводу мирового спроса.Не обошел стороной и биткоин, который упал с 83 000 до 79 000 долларов, поскольку криптотрейдеры готовились к еще большей макроэкономической турбулентности.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США пережил самое сильное падение с ноября 2022 года, и его медвежий импульс усиливался по мере того, как рынки переваривали смесь слабых данных и растущего глобального беспокойства.Падение началось после того, как более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в Японии на короткое время укрепил доллар, но настроения быстро изменились после того, как индекс потребительских цен в Китае показал дефляцию второй месяц подряд. Это усилило опасения по поводу глобального спроса, что привело к снижению курса доллара в Азии.Потери в Европе усилились, так как трейдеры распродавали доллар в преддверии публикации ключевых данных по США. Пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,1000, в то время как пара USD/CHF упала ниже отметки 0,8250 – самого низкого уровня с 2011 года – поскольку привлекательность доллара как убежища подверглась критике на фоне растущей торговой напряженности.Настоящим ударом стали данные по индексу потребительских цен в США, которые не были опубликованы по всем направлениям. Общая инфляция неожиданно снизилась на 0,1%, в то время как базовый индекс потребительских цен практически не изменился. Доллар резко подешевел, особенно по отношению к швейцарскому франку, который вырос почти на 4%.Доллар продолжил снижаться, несмотря на то, что доходность 10-летних облигаций приблизилась к 4,5%, что свидетельствует о растущих опасениях по поводу финансовой стабильности США и риска оттока капитала из-за сохраняющейся торговой напряженности с Китаем, несмотря на смягчение тарифной политики Трампа.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 11 апреляОкончательный индекс потребительских цен Германии за март в 6:00 по ГринвичуВВП Великобритании за февраль в 6:00 по ГринвичуСальдо торгового баланса Великобритании за февраль в 6:00 по ГринвичуТорговый баланс Великобритании за февраль в 6:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия в Швейцарии за март в 7:00 по ГринвичуГлава ЕЦБ Лагард выступит с речью в 9:45 по ГринвичуДанные по ВВП Великобритании за март от NIESR в 11:25 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США за март в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Мусалем выступит с речью в 14:00 по ГринвичуМичиганский университет опубликовал данные о настроениях потребителей и инфляционных ожиданиях в США за апрель в 14:00 по ГринвичуЧлен FOMC Уильямс выступит с речью в 15:00 по ГринвичуВ пятницу трейдеров ожидает еще один напряженный день, поскольку данные по ВВП Великобритании и торговле, вероятно, повлияют на динамику фунта, в то время как заявления президента ЕЦБ Лагард могут повлиять на евро в первые часы европейской сессии.В США индекс потребительских цен и заявления FOMC могут повлиять на ожидания в отношении политики, в то время как заголовки, не связанные с данными, могут привести к поворотам сюжета на рынках облигаций и повышению склонности к риску.

Это был еще один непростой день на финансовых рынках, но на этот раз аппетит к риску сильно возрос во время нью-йоркской сессии благодаря последним поворотам сюжета в драме о тарифах.Инвесторы, казалось, были настолько поглощены событиями в мировой торговле, особенно перестрелками между США и Китаем, что протокол заседания FOMC казался незначительным событием.Анализ экономических показателей за 9 апреляКоличество разрешений на строительство в Австралии в феврале 2025 года: -0,3% м/м (прогноз -0,3% м/м; предыдущий прогноз - 6,3% м/м)РБНЗ снизил процентные ставки с 3,75% до 3,50%, как и ожидалось, и продемонстрировал более мягкий подход к торговым проблемамВступили в силу дополнительные тарифы США в отношении Китая, в результате чего совокупная тарифная ставка выросла до 104%Индекс потребительского доверия в Японии за март 2025 года: 34,1 (прогноз 34,3; предыдущий прогноз 35,0)Заказы на станкостроение в Японии в марте 2025 г.: 11,4% г/г (прогноз на 0,5% г/г; предыдущий прогноз на 3,5% г/г)Китай в ответ ввел дополнительные 50%-ные пошлины на товары из США, повысив общую ставку до 84% к 10 апреляНародный банк Китая, как сообщается, призвал крупнейшие государственные банки сократить покупки в долларахГлава Банка Японии Уэда подтвердил, что они продолжат повышать ставки, если экономика продолжит улучшаться в соответствии с прогнозамиВ основном, "голубиные" комментарии представителей ЕЦБ:Официальный представитель ЕЦБ Knot предупредил, что дезинфляция идет полным ходом, а долгосрочная торговая война является негативным шоком для предложенияПредставитель ЕЦБ Рен указал на материализующиеся риски снижения ставки и обосновал необходимость сокращения в апрелеПредставитель ЕЦБ Виллеруа признал потенциальные потрясения от торговой войны, но заверил, что рецессии не предвидитсяОфициальный представитель ЕЦБ Эскрива предупредил, что реализуются наихудшие сценарии, но евро может стать более привлекательной альтернативой долларуПодписанный Германией коалиционный договор для нового правительства под руководством канцлера МерцаОптовые запасы в США в феврале 2025 года: 0,3% м/м (прогноз - 0,3% м/м; предыдущий прогноз - 0,8% м/м)Трамп объявил о 90-дневной паузе в повышении взаимных тарифов для большинства торговых партнеров, но все же повысил тарифы на китайские товары до 125%, сославшись на “неуважение” к мировым рынкамИзменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 4 апреля 2025 г.: 2,55 млн (6,17млн ранее)США продали эталонные 10-летние облигации на сумму $39 млрд с доходностью ниже ожидаемой - 4,435% и более высоким, чем в среднем, соотношением предложения к покрытию (2,67), что свидетельствует об улучшении спроса на долговые обязательства в СШАПредставитель ФРС Баркин предупредил, что повышение тарифов может начаться к июню, внимательно наблюдая за потребительским секторомПредставитель ФРС Кашкари сказал, что планка снижения ставок из-за тарифов выше, даже если экономика и рынок труда ослабнутОфициальный представитель ФРС Дейли заверил, что у центрального банка есть время для обдумывания своих следующих политических шаговВ протоколах заседания FOMC подчеркиваются растущие опасения по поводу инфляции на фоне неопределенности в торговле, а также более слабые, чем ранее, перспективы роста реального ВВПДинамика цен на рынке в целомВ среду в центре внимания по-прежнему были изменения в тарифах, поскольку рынки, казалось, были обеспокоены дополнительными тарифами США в отношении Китая, вступающими в силу позднее в тот же день. Рисковые активы, такие как сырая нефть, биткоин и фьючерсы на американские акции, двигались в сторону понижения, в то время как заключение торговой сделки в одиннадцатый час казалось маловероятным.Довольно скоро часы пробили полночь (в Нью-Йорке), и цена упала, что означало, что общие тарифы США на Китай официально достигли колоссальных 104% (на данный момент). Вскоре Китай нанес ответный удар, повысив тарифы на импорт из США на 50%, в результате чего эффективная ставка выросла с 34% до 84% (на данный момент).Сырая нефть марки WTI упала до новых внутридневных минимумов после этих заявлений, в то время как золото продолжило дорожать, поднявшись выше ключевого барьера в 3000 долларов, поскольку возобновились потоки безрисковых активов. Удивительно, но биткойну удалось удержаться на отметке около 78 000 долларов, прежде чем позже в тот же день он снова поднялся выше 80 000 долларов.Как оказалось, Трамп воспользовался обратной картой ООН и принял решение о 90-дневной паузе в повышении тарифов для большинства своих торговых партнеров, за исключением Китая, в отношении которого торговые сборы были увеличены в совокупности до 125%. В результате фондовые рынки США продемонстрировали сильный подъем: индекс S&P 500 вырос более чем на 9%, продемонстрировав лучшие дневные показатели с 2008 года, в то время как Nasdaq продемонстрировал значительный рост на 11,5%.Золото смогло удержать свои позиции и закрылось с повышением на 3,24%, в то время как доходность казначейских облигаций вернулась к предыдущему росту, но по-прежнему закрылась в плюсе. Протокол заседания FOMC, в котором подчеркивались риски повышения инфляции из-за тарифов и более слабых ожиданий роста, остался незамеченным.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамПомимо событий, описанных выше, на валютном рынке было множество других важных факторов, с которыми можно было работать.Начнем с того, что РБНЗ объявил о своем политическом решении снизить ставки на 0,50%, как и ожидалось, но удивил рынки более мягким настроем из-за торговой неопределенности. Несмотря на это, доллар по-прежнему оставался в тени в преддверии вступления в силу тарифов США для Китая и беспокойства рынка в связи с ответными мерами.Доллар продолжил постепенно снижаться в ходе европейской сессии, прежде чем появилась склонность к риску после объявления Трампом 90-дневной паузы в повышении тарифов для большинства своих торговых партнеров. AUD/USD (+3,31%) и NZD/USD (+2,13%) показали значительный рост, в то время как USD/CHF (+0,96%) и USD/JPY (+0,75%) выросли, в то время как другие валюты-убежища отступили.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 10 апреляВыступление главы РБА Буллока в 10:00 по ГринвичуВыдача разрешений на строительство в Канаде в 12:30 по ГринвичуПервичные заявки на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуИндекс потребительских цен в США на 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС Логана в 13:30 по ГринвичуВыступление представителя ШНБ Мозера в 16:00 по ГринвичуВыступление представителя ШНБ Чудина в 16:00 по ГринвичуВыступление представителя ЕЦБ Доннери в 16:00 по ГринвичуВыступление официального представителя ФРС Голсби в 16:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в Новой Зеландии за март 2025 года в 10:30 по ГринвичуРынки ожидают сегодня долгожданного отчета по индексу потребительских цен в США, поскольку показатели инфляции могут сильно повлиять на ожидания ФРС в отношении политики.Тем не менее, этот важный пресс-релиз и несколько выступлений представителей центрального банка могут оказать ограниченное влияние на динамику цен, если драма с тарифами продолжит оставаться в центре внимания, поэтому следите за новостями, связанными с торговлей.

Рынки вновь обрели надежду, на этот раз на торговую сделку между США и Китаем, но вскоре оптимизм угас, и рисковые активы пережили очередную кровавую бойню.Анализ экономических показателей за 8 апреляАвстралийский индекс потребительского доверия Westpac за апрель 2025 года: 90,1 (прогноз 95,0; предыдущий показатель 95,9)Индекс делового доверия NAB Австралии за март 2025 года: -3,0 (прогноз -3,0; предыдущий показатель -1,0)Министерство иностранных дел Китая заявило, что примет необходимые меры против новой тарифной угрозы, поскольку Белый дом, похоже, не проявляет готовности к серьезным переговорамПрогноз по опросу Japan Eco Watchers на март 2025 года: 45,2 (прогноз 46,0; предыдущий прогноз 46,6)Сальдо торгового баланса Франции за февраль 2025 года: - 7,9 млрд. евро (прогноз - 5,5 млрд. евро; предыдущий прогноз - 6,5 млрд. евро)Прогнозы роста некоторых крупных экономик снижены:UBS понизил оценку роста экономики еврозоны с 0,9% до 0,5% в 2025 году в связи с вступлением в силу тарифовCiti понизил прогноз роста ВВП Китая с 4,7% до 4,2% в этом годуНемецкий экономический институт снизил прогноз роста с 0,8% до 0,1% на 2020 годЗаместитель главы Банка Англии Клэр Ломбарделли предупредила во вторник, что тарифы в США “снизят” экономический рост ВеликобританииПолитики ЕЦБ подтвердили свою "голубиную" позицию:Представитель ЕЦБ де Гиндос признал, что регион переживает “момент беспокойства и неопределенности”Представитель ЕЦБ Нагель отметил, что перспективы глобального экономического роста значительно ухудшилисьПредставитель ЕЦБ Симкус отметил, что в этом месяце необходимо еще одно снижение ставки на 0,25% в связи с последними тарифами СШАОфициальный представитель ЕЦБ Стурнарас заявил, что рост инфляции и инфляционных ожиданий может “задержать или даже остановить процесс нормализации денежно-кредитной политики”Министр финансов США Бессент обсудил, как они могут заключить выгодные торговые сделки, поскольку Трамп участвует в переговорахТорговый представитель США Джеймисон Грир заявил, что Япония должна получить “приоритетный” статус в торговых переговорахПресс-секретарь Белого дома предупредил, что совокупные тарифы в размере 104% для Китая вступят в силу, если страна не отменит ответные меры к 9 апреляИндекс делового оптимизма NFIB в США за март 2025 года: 97,4 (прогноз 100,0; предыдущий прогноз 100,7)Индекс деловой активности от Ivey в Канаде за март 2025 года: 51,3 (прогноз 48,0; предыдущий прогноз 55,3)Член FOMC с правом решающего голоса Гулсби предупредил, что тарифы оказались намного хуже, чем предполагалось, обеспокоенный “ухудшением” настроений потребителей в связи с высокой инфляционной тревогой и финансовой стабильностьюЧлен FOMC без права решающего голоса Мэри Дейли заявила, что центральный банк может “действовать медленно и осторожно” в условиях тарифной неопределенностиИзменение цен на рынкеПосле вчерашней бойни на рынках наблюдалось некоторое затишье, прежде чем появился некоторый оптимизм по поводу потенциальной сделки между США и их торговыми партнерами.Замечания министра финансов США Скотта Бессента о том, что переговоры по тарифам могут привести к выгодным торговым сделкам и что президент Трамп остается открытым для дискуссий, способствовали росту цен на рисковые активы. Однако пессимизм вновь усилился после того, как пресс-секретарь Белого дома Ливитт предупредил о том, что совокупные тарифы Китая в размере 104% вступят в силу к полуночи, если не будут отменены ответные меры.В результате фондовые рынки США пережили очередное сильное падение: индекс S&P 500 утратил свои прежние достижения, в то время как Nasdaq оказался в минусе на 2,1%. Цены на сырую нефть марки WTI также резко упали, поскольку ухудшение прогнозов роста мировой экономики повлияло на перспективы энергоносителей, которые упали почти на 5%.Биткойн, который уже с трудом удерживался на главном психологическом уровне в 80 000 долларов, провалился и протестировал уровни в 76 000 долларов. Золото, цены на которое росли большую часть дня, сдало позиции и закрылось снижением на 0,12%.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ начале торговых сессий долларовые пары двигались в основном синхронно, так как американская валюта большую часть азиатской сессии торговалась на понижение по отношению к большинству своих основных валют, а затем немного выросла на открытии лондонских рынков.Тем не менее, распродажа доллара возобновилась до своих внутридневных минимумов в ходе сессии, поскольку наблюдались некоторые тенденции к риску, а трейдеры возлагали надежды на торговые сделки в США. Однако этот позитивный настрой был недолгим, поскольку настроение испортилось из-за предупреждений о том, что тарифы Китая обязательно вступят в силу к полуночи, если переговоры не увенчаются успехом.В результате доллар получил сильный приток средств в качестве убежища по отношению к высокодоходным сырьевым валютам AUD (+0,46%) и CAD (+0,09%), в то время как его курс снизился по отношению к более низкодоходным конкурентам, таким как иена (-1,42%) и швейцарский франк (-1,50%). Доллар США остался в своих диапазонах, но все же закрылся снижением по отношению к евро (-0,32%) и фунту стерлингов (-0,47%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 апреляИндекс потребительского доверия в Японии в 5:00 утра по ГринвичуЗаказы на станкостроение в Японии на март 2025 года будут опубликованы в 18:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Японии Уэды в 18:15 по ГринвичуВыступление представителя ЕЦБ Чиполлоне в 12:30 по ГринвичуОптовые запасы в США на 14:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти в США от EIA изменятся в 14:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС Баркина в 16:30 по ГринвичуПротокол заседания ФРС США в 18:00 по ГринвичуБаланс цен на жилье от RICS в Великобритании на 11:01 по ГринвичуТемпы роста индекса цен производителей в Японии на 11:50 по ГринвичуВсе внимание и уши прикованы к тарифам Китая и США до тех пор, пока часы в Пекине не пробьют полночь (по восточному времени) или полдень, поскольку сделка, заключенная в одиннадцатый час, все еще может привести к тому, что рынки смягчат сценарии экономического конца света.Внимание может вновь переключиться на денежно-кредитную политику США позже сегодня, поскольку скоро будут опубликованы протоколы заседания FOMC, которые, вероятно, дадут больше информации о будущих изменениях процентных ставок. Тем не менее, рынки все еще могут отнестись к этому отчету скептически, поскольку обсуждения проводились до объявления последней серии тарифов в США.

Волатильность - вот что было главной новостью, поскольку рынки, потрясенные неопределенностью в мировой торговле, возлагали надежды на 90-дневную паузу в повышении тарифов в США, что оказалось фальшивыми новостями.Анализ экономических показателей за 7 апреляСредний темп роста денежных доходов в Японии в феврале 2025 года: 3,1% г/г (прогноз 2,9% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г)Австралия, ANZ-Темпы роста числа объявлений о вакансиях Indeed в марте 2025 года: 0,4% м/м (прогноз 0,9% м/м; -1,4% м/м ранее)Опережающий экономический индекс Японии за февраль 2025 года: 107,9 (прогноз 107,9; предыдущий прогноз 108,3)Темпы роста промышленного производства Германии в феврале 2025 года: -1,3% м/м (прогноз -1,2% м/м, предыдущий прогноз - 2,0% м/м)Торговый баланс Германии за февраль 2025 года: 17,7 млрд. (прогноз 17,4 млрд.; предыдущий прогноз 16,0 млрд.); Экспорт: 1,8% м/м (прогноз 1,5% м/м; предыдущий прогноз -2,5% м/м); Импорт: 0,7% м/м (прогноз 0,6% м/м; 1,2% м/м предыдущий)Индекс цен на жилье в Галифаксе в Великобритании за март 2025 года: -0,5% м/м (прогноз - 0,2% м/м; предыдущий прогноз -0,1% м/м)Официальный представитель ЕС фон дер Ляйен заявила, что они открыты для хорошей торговой сделки, но готовы принять контрмеры в противном случаеРозничные продажи в еврозоне в феврале 2025 года: 0,3% м/м (прогноз 0,6% м/м; -0,3% м/м ранее); 2,3% г/г (прогноз 2,1% г/г; 1,5% г/г ранее)Обзор деловых перспектив Банка Англии за 1 квартал 2025 года: значительное ухудшение условий ведения бизнеса; экономическая ситуация стала крайне непредсказуемой из-за внезапных изменений в торговой политике США; инфляционные ожидания вырослиЭкономический советник Кевина Хассетта (Kevin Hassett) распространил фейковые новости о 90-дневной паузе в повышении тарифов в СШАПрезидент США Трамп пояснил, что они не рассматривают возможность приостановки повышения тарифов и даже рассматривают возможность введения дополнительных тарифов для Китая, если они не отменят ответные меры. Изменение потребительского кредитования в США на февраль 2025 года: -0,81 млрд (прогноз на 15,0млрд; предыдущий прогноз на 18,08млрд)Индекс S&P 500 вышел на технический медвежий рынок после того, как закрылся более чем на 20% ниже своих февральских максимумовОфициальный представитель FOMC Куглер признал, что инфляционные ожидания повысились, но только в краткосрочной перспективеИзменение рыночных ценЭто действительно был “Черный понедельник” на финансовых рынках, поскольку инвесторы продолжали разбираться с последствиями заявлений о “Дне освобождения” на прошлой неделе и ответных тарифах со стороны торговых партнеров США.Рисковые активы, такие как сырая нефть, криптовалюты и акции, резко подешевели, при этом японский индекс Nikkei закрылся в минусе на 8%, в то время как китайские фондовые рынки также пережили серьезную бойню. Настроение в Европе было не лучше, так как индексы также начали сессию с понижения: DAX начал сессию с падения на 10%, в то время как FTSE потерял 4,38%.Позже до наблюдателей рынка дошли слухи о 90-дневной паузе в повышении тарифов в США, которую, как сообщается, рассматривал экономический советник Кевин Хассетт, что вызвало резкое повышение цен на американские акции. Однако Белый дом быстро опроверг эти заявления, а Трамп даже удвоил их, заявив, что они рассматривают возможность введения дополнительных тарифов для Китая, если тот не отменит свои контрмеры.Неудивительно, что после этого фондовые рынки США резко упали, вернув индекс S&P 500 на территорию медвежьего рынка, прежде чем ему удалось сократить свои потери к концу сессии. Интересно, что в ходе нью-йоркской сессии золото потеряло большую часть своих прибылей, в результате чего драгоценный металл закрылся с понижением на 1,72%.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДинамика цен на валютном рынке Форекс также была довольно волатильной в течение дня: пары USD/JPY и USD/CHF резко снизились в выходные, в то время как доллар начал укрепляться по отношению к австралийскому доллару и новозеландскому доллару, поскольку неприятие риска оставалось в силе.Были опубликованы только промежуточные данные, поскольку Германия опубликовала пессимистичные данные по промышленному производству и торговле, что еще больше ухудшило перспективы роста в регионе. Долларовые пары также колебались, когда появились слухи о 90-дневной паузе в повышении тарифов в США, но позже Трамп назвал их “фейковыми новостями”.Пары AUD/USD и NZD/USD возобновили падение, достигнув новых внутридневных минимумов после всплеска волатильности, в то время как пара USD/JPY продолжила свой подъем и завершила его повышением на 0,51%. Доллар в основном вырос по отношению к своим конкурентам, за исключением франка (-0,32%) и канадского доллара (-0,05%).Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 8 апреляИндекс потребительского доверия Австралии от Westpac будет опубликован в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой уверенности Австралии от NAB будет опубликован в 13:30 по ГринвичуПрогноз по результатам опроса Eco Watchers в Японии будет опубликован в 17:00 по ГринвичуТорговый баланс Франции в 18:45 по ГринвичуВыступление представителя ЕЦБ Гиндоса в 9:00 по ГринвичуИндекс делового оптимизма NFIB в США в 10:00 по ГринвичуИндекс деловой активности Ivey в Канаде в 14:00 по ГринвичуВыступление представителя ФРС Дейли в 18:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти в США по данным API в 20:30 по ГринвичуНа сегодняшний день не так много важных экономических данных, за исключением индекса деловой активности в Канаде от Ivey во время американской сессии, поэтому рынки могут оставаться особенно чувствительными к заголовкам, связанным с тарифами, которые, как правило, вызывают значительные колебания в общем настроении участников рынка.

Тарифная "бомба" Трампа и ошеломляющий отчет ADP о занятости вызвали шок на рынках, изменив отношение к риску и пошатнув основные активы.От рекордного роста цен на золото до стремительного роста курса доллара - вот что повлияло на ситуацию и почему это важно.Анализ экономических показателей за 2 апреляЧисло разрешений на строительство в Австралии в феврале: -0,3% м/м (прогноз -1,4%, предыдущий прогноз - 6,9%)Агентство Bloomberg сообщило, что Китай предпринял шаги по ограничению инвестиций местных компаний в США на фоне торговой напряженностиПредположения о том, что тарифы Трампа в “День освобождения” - это предельные значения, которые могут быть снижены путем переговоров, помогли поддержать настроения, связанные с риском, в начале средыРБА повысит цены на новые сделки репо OMO на 5-10 б.п. выше целевого уровня по денежной ставке, сигнализируя о небольшом сдвиге в сторону ужесточения условий финансированияОтчет ADP в США за март: 155,0 тыс. (прогноз 60,0 тыс.; предыдущий прогноз 77,0 тыс.)Производственные заказы в США за февраль: 0,6% м/м (прогноз 0,3%; 1,7% ранее)Изменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 28 марта: 6,17 млн (-3,34млн ранее)Член ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что не видит причин для дальнейшего снижения процентных ставокПрезидент США Трамп объявил о введении 10%-ного минимального тарифа на большинство импортных товаров, при этом значительно повысив пошлины на товары из десятков странИзменение рыночных ценОсновные активы не демонстрировали направленного движения в начале среды, поскольку трейдеры готовились к ожидаемым тарифам в США в связи с “Днем освобождения”. Фондовым рынкам удалось преодолеть первоначальное волнение и закрыться ростом, но фьючерсы упали после выступления Трампа. Больше всего пострадали технологии, учитывая их тесные связи с азиатским производством. В Европе рынки упали, поскольку инвесторы проявляли осторожность.Вот ключевые моменты из объявления Трампа о тарифах:Базовый тариф в размере 10% на весь импорт в США.Больше всего пострадал Китай, введя 34%-й тариф (общая эффективная ставка: 54%).Отмена минимальных льгот для поставок товаров с низкой стоимостью из КитаяПроизводственные центры на Тайване сталкиваются с тарифами, превышающими 30%О значительных тарифах на канадские и мексиканские товары не упоминаетсяПрезидент Мексики заявил, что они не будут вводить ответные тарифыТарифы описаны как “предел”, который страны могут снизить путем переговоровВ ответ золото подскочило до рекордно высокой отметки в 3140 долларов, поскольку инвесторы стремились обезопасить себя. Цены на сырую нефть марки WTI подскочили до 72,20 доллара, несмотря на неожиданный рост запасов в США на 6,2 миллиона баррелей, но позже снизились примерно до 70,65 доллара из-за опасений по поводу спроса.Доходность 10-летних казначейских облигаций резко упала после публикации сильных данных по занятости от ADP (155 тыс. против ожидавшихся 105 тыс.) и производственных заказов, но снизилась до 4,13% из-за опасений по тарифам. Биткойн продемонстрировал относительную стабильность, торгуясь в диапазоне 83 000-85 000 долларов, в то время как из ETF, ориентированных на Азию, наблюдался значительный отток средств.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДоллар начал день неоднозначно, снизившись по отношению к австралийскому доллару и новозеландскому доллару после того, как оптимистичные данные по производственному сектору Китая, опубликованные во вторник, повысили аппетит к риску. Эта тенденция сохранялась на протяжении всей европейской сессии, когда доллар в целом стабилизировался, но все еще уступал позиции иене и другим валютам-антиподам, поскольку трейдеры сохраняли осторожность в преддверии объявления Трампом крупных тарифов.Более сильные, чем ожидалось, данные по США на время укрепили доллар. Индекс занятости ADP составил 155 тыс. против ожидавшихся 105 тыс., что привело к росту доходности и укреплению доллара. Производственные заказы также неожиданно выросли, но пара USD/JPY застряла ниже 149, поскольку спрос на активы-убежища оставался стабильным.Ситуация стала нестабильной во время выступления Трампа, и в последний час торгов колебания доллара стали неустойчивыми. Как только были объявлены тарифы, которые оказались жестче, чем ожидалось, особенно в связи с 34%–ным ударом по Китаю, курс доллара резко подскочил, а затем быстро снизился по отношению к традиционным валютам–убежищам.Между тем, доллар одновременно укрепился по отношению к валютам развивающихся рынков, подверженных торговым потрясениям, что подчеркивает сложную реакцию рынка на то, что один аналитик назвал “самыми высокими тарифами в США более чем за столетие”.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 3 апреляИндекс потребительских цен Швейцарии в 6:30 утра по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Франции в 7:50 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Германии в 7:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны в 8:00 по ГринвичуЧлен SNB Чудин выступит с речью в 8:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в 8:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в еврозоне в 9:00 по ГринвичуПротокол заседания ЕЦБ в 11:30 по ГринвичуОтчет о сокращении рабочих мест в США в 11:30 по ГринвичуОтчет о торговом балансе Канады в 12:30 по ГринвичуОтчет о первичных заявках на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуТорговый баланс США в 12:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг США в 13:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в сфере услуг ISM США в 14:00 по ГринвичуЧлен FOMC Джефферсон выступит с речью в 16:30 по ГринвичуЧлен FOMC Кук выступит с речью в 18:00 по ГринвичуРасходы домохозяйств Японии в 11:30 по ГринвичуЕвропейская сессия начнется с публикации индекса потребительских цен в Швейцарии и итоговых индексов деловой активности во Франции, Германии и еврозоне, в то время как протокол заседания ЕЦБ и выступление главы ШНБ Чудина могут спровоцировать движение в парах евро и Швейцарский франк.В США число заявок на пособие по безработице, данные по торговле и индекс деловой активности в сфере услуг ISM публикуются в плотном графике, а спикеры ФРС Джефферсон и Кук могут пошатнуть ожидания по ставкам. Между тем, рынки проявляют осторожность после того, как Трамп ввел новые тарифы, что вызвало новые опасения по поводу торговой напряженности и инфляционных рисков.

Золото подскочило до рекордно высокого уровня, а казначейские облигации выросли, поскольку спрос на безопасные активы вырос после того, как Трамп намекнул на дополнительные тарифы для всех стран, что подорвало глобальные настроения, связанные с риском.Японский Nikkei упал почти на 4%, в то время как доллар укрепился по отношению к сырьевым валютам, а биткоин, несмотря на хаос, удержался на уровне около 82 500 долларов.Анализ экономических показателей за 31 мартаВ воскресенье президент США Трамп заявил, что тарифы, которые будут введены на этой неделе, будут распространяться “практически на все” страны, а не только на небольшую группу стран, цены на которые были установлены рынкамиВ воскресенье президент США Трамп пригрозил дополнительными тарифами на “всю нефть, поступающую из России”, если он сочтет, что Россия нарушает соглашение о прекращении огня с УкраинойGoldman Sachs повысил вероятность рецессии в США с 20% до 35% в течение 12 месяцев, ожидая трех снижений ставки ФРС в этом годуМинистр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что он будет тесно взаимодействовать с министром финансов США Скоттом Бессентом против “чрезмерных, беспорядочных колебаний валютных курсов”.Промышленное производство в Японии за февраль: 2,5% м/м (прогноз 2,0%; -1,1% ранее)Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от NBS за март: 50,5 (прогноз 50,5; предыдущий показатель 50,2); Непроизводственный индекс деловой активности составил 50,8 (прогноз 50,5; предыдущий показатель 50,4)Индекс деловой активности в Австралии за март: 0,7% м/м (прогноз 0,3%; -0,2% предыдущий)Индекс деловой уверенности в Новой Зеландии за март: 57,5 (прогноз 58,0; предыдущий 58,4)Уровень инфляции в Германии за март: 0,4% м/м (прогноз 0,4%; предыдущий прогноз 0,5%); 2,3% г/г (прогноз 2,4%; предыдущий прогноз 2,6%)Цены на импорт в Германии в феврале выросли самыми быстрыми темпами более чем за два годаЧистый объем кредитования физических лиц в Великобритании за февраль: 4,6 млрд (прогноз - 5,2 млрд; предыдущий прогноз - 5,95 млрд)Индекс деловой активности в Чикаго, США, за март: 47,6 (прогноз 43,0; предыдущий прогноз 45,5)Производственный индекс ФРБ Далласа в марте упал с -8,3 до -16,3; Заработная плата и отпускные цены “остались стабильными”.Член FOMC с правом решающего голоса Джон Уильямс заявил, что сохранение процентных ставок на прежнем уровне “в течение некоторого времени” позволит чиновникам изучить поступающие данные, прежде чем принимать решение о своих дальнейших шагахЧлен FOMC без права решающего голоса Томас Баркин сказал, что неопределенность заставляет “подождать и посмотреть”, как будут действовать тарифные планы Трампа.Марин Ле Пен из Франции, осужденная за взяточничество, лишена права баллотироваться на государственные должности в течение пяти летПрезидент ЕЦБ Лагард выступает за анализ данных, не поощряет предвосхищение и прогнозирование того, “что произойдет на следующей неделе, в следующем месяце”, в условиях борьбы с высокой инфляциейДинамика цен на рынкеВ понедельник было опубликовано множество данных среднего уровня, но основные активы в основном были сосредоточены на Трампе и введенных им 2 апреля тарифах “в день освобождения”, которые могут быть нацелены на “все страны”, а не на отдельных торговых партнеров. Goldman Sachs повысил вероятность рецессии в США до 35%, указав на снижение деловой уверенности и риск стагфляции, вызванной тарифной инфляцией, в сочетании со слабым экономическим ростом.Фондовые индексы США упали в начале торгов, но восстановились, поскольку инвесторы пытались разобраться в неоднозначных заявлениях представителей ФРС. Индексы S&P 500 и Dow закрылись в плюсе, в то время как Nasdaq завершил торги небольшим снижением. В Европе такого отскока не произошло, так как основные индексы пострадали. Но больше всего пострадала Азия: японский Nikkei упал почти на 4% из-за опасений сокращения экспорта автомобилей.Активы-убежища выросли, поскольку трейдеры пытались найти укрытие на фоне растущей неопределенности в мировой торговле. Золото взлетело до новых рекордных максимумов, превысив 3100 долларов, а казначейские облигации получили сильный спрос, в результате чего доходность 10-летних облигаций снизилась до 4,19%, прежде чем снова снизиться до 4,21%.Биткоин продемонстрировал удивительную устойчивость, сначала снизившись, но затем стабилизировавшись на отметке 82 500 долларов, что говорит о том, что некоторые трейдеры рассматривали цифровые активы как средство защиты от волатильности фиатных валют во время торговой напряженности. Цены на нефть в США также выросли до 71,50 доллара, несмотря на опасения по поводу роста, вызванные геополитическими рисками после того, как Трамп пригрозил России вторичными нефтяными санкциями.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США укрепился в понедельник, так как рынки отреагировали на объявление Трампа о тарифах “для всех стран”, сделанное на выходных. В начале азиатских торгов наблюдались широкие покупки доллара, за исключением японской иены, при этом пара USD/JPY опустилась ниже 149,00, поскольку инвесторы искали традиционные убежища. Более высокие, чем ожидалось, данные по промышленному производству в Японии (2,5% против прогноза в 2,3%) и производственный индекс деловой активности в Китае (50,5) оказали ограниченное влияние на основные долларовые пары.В ходе европейских торгов данные по индексу потребительских цен в Германии и ценам на импорт оказали кратковременное давление на доллар, прежде чем он нашел поддержку. Пара EUR/USD понесла минимальные потери, снизившись всего на 0,10%, что, вероятно, было поддержано сигналами членов ЕЦБ о более длительном повышении процентных ставок, при этом Панетта отметил, что “борьбу с инфляцией нельзя считать оконченной”.Заметный сдвиг произошел в связи с публикацией индекса деловой активности в Чикаго (47,6 против ожидавшихся 44,1), что вызвало временное укрепление доллара, прежде чем рост сошел на нет, поскольку официальные лица ФРС Уильямс и Баркин подали неоднозначные сигналы в отношении политики.К концу дня устойчивость доллара США отразила неопределенность рынка в отношении введения тарифов и экономических последствий в преддверии официального объявления в среду. Укрепление доллара было наиболее заметным по отношению к сырьевым товарам и валютам, чувствительным к риску, с ростом на 0,62% по отношению к австралийскому доллару, на 0,65% по отношению к новозеландскому доллару и на 0,48% по отношению к канадскому доллару.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 апреляОбщенациональный индекс деловой активности в Великобритании в 6:00 по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии в 6:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Испании в 7:15 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Швейцарии в 7:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Италии в 7:45 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Франции в 7:45 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Германии в 7:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в 8:00 по ГринвичуВ 8:15 по Гринвичу выступит член MPC Великобритании ГринИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании в 8:30 по ГринвичуПредварительные оценки индекса потребительских цен в еврозоне в 9:00 по ГринвичуУровень безработицы в еврозоне в 9:00 по ГринвичуПрезидент ЕЦБ Лагард выступит с речью в 12:30 по ГринвичуЧлен FOMC Баркин выступит с речью в 13:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе Канады в 13:30 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в производственном секторе США в 14:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в 14:00 по ГринвичуДанные о вакансиях в США будут опубликованы в 14:00 по ГринвичуДанные по производственным ценам ISM в США - в 14:00 по ГринвичуДанные по расходам на строительство в США - в 14:00 по ГринвичуДанные по экономическому оптимизму RCM/TIPP в США - предварительные данныеИндекс цен GDT в Новой Зеландии на предварительное времяВ 21:45 по Гринвичу в Новой Зеландии будет объявлено о согласии на строительствоЕвропейская сессия насыщена данными по PMI и индексу потребительских цен еврозоны, которые могут повысить волатильность евро, особенно в связи с выступлением Лагард в середине дня, в то время как фунт может отреагировать на комментарии Грин из MPC.В США все внимание будет приковано к производственным данным ISM, открытию новых рабочих мест в JOLTS и сигналам об инфляции, связанным с ценами, а замечания Баркина потенциально зададут тон для доллара.

Рынки упали после того, как Трамп подтвердил высокие тарифы на автомобили, что привело к снижению запасов автомобилей и ухудшению настроений в мире.Золото достигло рекордно высокого уровня, в то время как доллар резко подскочил, поскольку трейдеры отреагировали на напряженность в торговле, экономические данные и новые предупреждения ФРС об инфляционных рисках.Анализ экономических показателей за 27 мартаПрезидент США Трамп с 3 апреля вводит 25%-ные пошлины на импорт автомобилей, освобождая запчасти для автомобилей американского производстваГлавный секретарь кабинета министров Японии Есимаса Хаяси заявил, что шаги США по ограничению торговли могут оказать “большое влияние на двусторонние экономические связи, мировую экономику и многостороннюю торговую систему“.Министерство торговли Китая объявило в четверг, что Китай подал иск в ВТО против США в связи с введенными ими дополнительными тарифными мерамиПромышленная прибыль Китая (с начала года) за февраль 2025 г.: -0,3% г/г (прогноз 4,0% г/г; -3,3% г/г ранее)Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 22 марта: 224,0тыс. (прогноз 225,0 тыс.; предыдущее значение - 223,0 тыс.)Итоговый ВВП США за 4 квартал 2024 года: 2,4% кв/кв (прогноз 2,3% кв/кв; предыдущий прогноз 3,1% кв/кв)Незавершенные продажи жилья в США за февраль: 2,0% м/м (прогноз 2,9% м/м; -4,6% м/м ранее); -3,6% г/г (прогноз -3,7% г/г; -5,2% г/г ранее)Дефицит торгового баланса США за февраль составил $147,9 млрд. (прогноз дефицита - $134,6 млрд., предыдущий прогноз - $155,6 млрд.)Производственный индекс ФРС США в Канзасе за март: 1,0 (прогноз -14,0; предыдущий прогноз -13,0)Член FOMC с правом решающего голоса Сьюзан Коллинз заявила, что сохранение ставок на прежнем уровне в течение длительного времени является “целесообразным”.Премьер-министр Канады Марк Карни: “Мы будем бороться с тарифами США собственными торговыми мерами“.Президент Мексики Клаудия Шейнбаум заявила, что ее правительство даст “всесторонний ответ” на тарифы Трампа 3 апреляПрезидент Франции Макрон о тарифах Трампа: “Европейцы ответят взаимностью“.Изменение цен на рынкеЗаявление Трампа о введении 25%-ных пошлин на автомобили и запчасти иностранного производства вызвало волну возмущения среди крупных компаний в четверг. Трамп заявил, что тарифы будут действовать в течение всего его 4-летнего срока, а их взимание начнется 3 апреля. План предусматривает налоговый вычет на выплату процентов по автокредитам, если автомобиль американского производства, а также освобождение от уплаты части, произведенной в Америке, но собранной в иномарки.В ответ на это фондовые рынки упали, а все основные индексы США закрылись снижением. Сильнее всего пострадали автомобильные компании – акции General Motors упали более чем на 7%, а Ford - почти на 4%, в то время как Tesla добилась небольшого роста, поскольку производит большую часть своих автомобилей в Америке.На европейских рынках ситуация была еще хуже, особенно в Германии, где автомобильный сектор имеет большое значение.Инвесторы, стремящиеся обезопасить себя, подняли цены на золото до рекордно высокого уровня в 3060 долларов за унцию, прежде чем они остановились на отметке 3056 долларов. Некоторые аналитики полагают, что цена на золото может достичь 4200 долларов к концу года, если торговая напряженность усилится. Цены на биткоин подскочили, но остались довольно стабильными на уровне около 87 000 долларов.Цены на нефть немного выросли, составив около 69,85 долларов за баррель. Процентные ставки по государственным облигациям также выросли, доходность по 10-летним казначейским облигациям достигла месячного максимума около 4,40%, а затем снизилась до 4,36% после выхода окончательных данных по ВВП США, которые оказались лучше ожиданий, и ожидаемых данных по продажам жилья.Член FOMC с правом решающего голоса Сьюзан Коллинз предупредила, что эти тарифы, вероятно, приведут к росту цен для американских потребителей в краткосрочной перспективе, что создает новые проблемы для центрального банка, поскольку он управляет инфляцией и экономическим ростом.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США подскочил по всем графикам, так как трейдеры отреагировали на объявление Трампом об автомобильных тарифах и ряд экономических отчетов.Доллар сначала упал в ходе азиатских торгов, поскольку рынки переваривали новый 25-процентный тариф Трампа на автомобили иностранного производства. Затем он укрепился во время европейских торгов, поскольку инвесторы пересмотрели последствия протекционистских мер.Когда в США вышли сильные экономические данные по США, доллар резко вырос, за исключением швейцарского франка. Итоговый показатель ВВП за четвертый квартал составил 2,4% (лучше, чем ожидалось при прогнозе в 2,3%), число еженедельных заявок на пособие по безработице осталось на низком уровне - 224 000, а незавершенные продажи жилья подскочили на 2,0% в феврале после достижения рекордно низкого уровня.Ближе к закрытию торгов в Лондоне курс доллара резко упал, возможно, из-за того, что трейдеры подготовились к публикации основных отчетов PCE в США, а торговые партнеры, такие как Канада, Мексика и ЕС, намекнули на введение ответных пошлин.Позже представитель ФРС Сьюзан Коллинз предупредила, что тарифы “неизбежно” приведут к росту инфляции в краткосрочной перспективе. Ее комментарии оказали давление на доллар, поскольку трейдеры беспокоились о том, что это может означать для процентных ставок на фоне растущей напряженности в торговле.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 28 мартаРозничные продажи в Великобритании в 7:00 по ГринвичуТекущий счет в Великобритании в 7:00 по ГринвичуИтоговый показатель ВВП Великобритании в 7:00 по ГринвичуБаланс торговли товарами Великобритании в 7:00 по ГринвичуПотребительский климат Германии от GfK в 7:00 по ГринвичуИндекс потребительских цен в Великобритании за период с 28 марта по 3 апреляПотребительские расходы во Франции в 7:45 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен во Франции в 7:45 по ГринвичуЭкономический барометр Швейцарии KOF в 8:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в Испании в 8:00 по ГринвичуИзменение уровня безработицы в Германии в 8:55 по ГринвичуМесячный ВВП Канады в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 12:30 по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США в 12:30 по ГринвичуПрезидент Бундесбанка Германии Нагель выступит с речью в 13:00 по ГринвичуДанные по потребительским настроениям в США будут пересмотрены в 14:00 по ГринвичуДанные по инфляционным ожиданиям в США будут пересмотрены в 14:00 по ГринвичуЧлен Комитета ФРС США Барр выступит с речью в 16:15 по ГринвичуЧлен ФРС США Бостик выступит с речью в 19:45 по ГринвичуЕвропейская сессия насыщена важными данными по Великобритании и инфляции в еврозоне, которые могут спровоцировать волатильность в парах GBP и EUR, особенно учитывая, что трейдеры все еще пытаются оценить направления политики центрального банка.В США в 12:30 по Гринвичу все внимание будет приковано к базовому отчету PCE – предпочтительному показателю инфляции ФРС. Позднее выступление ФРС и обновления настроений потребителей могут повлиять на ожидания снижения ставок и повлиять на динамику курса доллара и акций.

У участников рынка был еще один насыщенный событиями день, поскольку они разбирались с публикациями по инфляции высшего уровня и объявлениями правительства о бюджете, в то время как на первый план вновь вышли опасения по поводу тарифов.Данные по экономике США оказались в основном лучше, чем ожидалось, но классы активов неоднозначно отреагировали на эти цифры.Анализ экономических показателей за 26 мартаИндекс потребительских цен в Австралии за февраль 2025 года: 2,4% г/г (прогноз 2,6% г/г; предыдущий прогноз 2,5% г/г)Индекс опережающих индикаторов Японии за январь 2025 года: 108,3 (прогноз 108,0; предыдущее значение 108,3)Индекс потребительских цен в Великобритании за февраль 2025 года: 0,4% м/м (прогноз 0,6% м/м; -0,1% м/м ранее); 2,8% г/г (прогноз 3,0% г/г; 3,0% г/г ранее); Базовый индекс потребительских цен: 0,4% м/м (0,4% м/м прогноз; -0,4% м/м предыдущий); 3,5% г/г, как и ожидалосьТемпы роста индекса розничных цен в Великобритании в феврале 2025 года: 0,6% м/м (прогноз 0,7% м/м предыдущий; -0,1% м/м предыдущий); 3,4% г/г (3,5% г/м предыдущий).годовой прогноз; 3,6% г/г ранее)В бюджетном заявлении правительства Великобритании говорится об ухудшении финансовых перспектив, но о дальнейшем повышении налогов не объявленоИндекс потребительского доверия во Франции за март 2025 года: 92,0 (прогноз 94,0; предыдущий показатель 93,0)Темпы роста оптовых продаж в Канаде в феврале 2025 года: 0,4% м/м (прогноз -0,2% м/м; предыдущий прогноз - 1,2% м/м)Заказы на товары длительного пользования в США за февраль 2025 г.: 0,9% м/м (прогноз -1,2% м/м; предыдущий прогноз - 3,1% м/м); Основные заказы на товары длительного пользования: 0,7% м/м (прогноз - 0,2% м/м; предыдущий прогноз - 0,0% м/м)Официальный представитель FOMC Кашкари: Текущее изменение ситуации на рынке в связи с неопределенностью в отношении тарифов кажется хуже, чем в эпоху пандемииОфициальный представитель FOMC Мусалем: Инфляция может остаться выше целевого уровня в 2% или даже еще больше вырасти в ближайшей перспективе по мере усиления последствий второго раундаИзменение запасов сырой нефти в США по данным EIA на 21 марта 2025 г.: -3,34 млн. (ранее было 1,75 млн.)Отчет Банка Англии по обсуждениям показал, что политики колебались в вопросе снижения процентных ставок в марте, что поддержало шансы на сохранение апрельских ставок.Изменение цен на рынкеРынки провели большую часть азиатской торговой сессии, колеблясь в диапазоне, при этом доходность казначейских облигаций неуклонно росла в преддверии публикации важных данных. Доходность 10-летних облигаций США продолжила свой рост после публикации оптимистичных данных по заказам на товары длительного пользования в США позднее в тот же день, завершившись ростом на 0,90%, в то время как доллар также получил поддержку.Однако фондовые индексы США отреагировали на эти цифры не столь позитивно, так как индекс S&P 500 резко упал и закрылся в минусе на 1,55%, в то время как Nasdaq упал на 2,04%. Колебания тарифов объясняются изменением настроя на риск, поскольку инвесторы пронюхали о плане Трампа ввести гораздо более высокие торговые пошлины на импорт автомобилей.Сырая нефть, которая уже дорожала в ходе лондонской сессии, получила дополнительную поддержку благодаря неожиданному сокращению запасов на 3,3 миллиона баррелей, что свидетельствует об усилении спроса. Несмотря на то, что сырьевые товары немного сдали позиции в преддверии выступления Трампа, им все же удалось закрыться ростом на 0,78% за день.Удивительно, но золото почти не подорожало из-за притока средств, связанных с торговлей, поскольку драгоценный металл даже подешевел на 0,05%, в то время как доллар укрепился. Биткойн также оказался в проигрышной ситуации после того, как пробил зону поддержки в 87 500 долларов и вернулся в район 86 000 долларов, прежде чем сократить свои потери к концу сессии.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВалютным трейдерам было что обсудить с рынком, в том числе данные по инфляции в Австралии и индекс потребительских цен в Великобритании, которые оказались слабее, чем ожидалось.Основной годовой индекс потребительских цен Австралии упал с 2,5% до 2,4% в феврале, что, вероятно, сохранит мягкость позиции РБА на следующем заседании по вопросам политики и приведет к резкому падению пары AUD/USD во время публикации. Однако австралийский доллар быстро поднялся на ноги и даже продемонстрировал рост вместе с новозеландским долларом, поскольку во время азиатской сессии наблюдались некоторые риски.Между тем, общий индекс потребительских цен в Великобритании упал с 3,0% до 2,8% в годовом исчислении в феврале, вместо того чтобы оставаться стабильным, что привело к снижению пары GBP/USD в преддверии весеннего отчета по бюджету Великобритании. В заявлении было признано ухудшение финансовых условий с октября прошлого года, но не было объявлено о повышении налогов – к большому облегчению "быков" по фунту.В США отчет по заказам на товары длительного пользования оказался лучше ожиданий: общий показатель вырос на 0,9% в месячном исчислении вместо прогнозируемого снижения на 1,1%, в то время как базовый показатель показал рост на 0,7% против ожидаемого роста на 0,2% в месячном исчислении.Официальные лица ФРС во время своих собственных выступлений придерживались неоднозначной риторики: Кашкари был более осторожен в отношении экономических потрясений, вызванных торговыми проблемами, а Мусалем подчеркнул влияние второго раунда роста на инфляцию.В результате доллар США вернулся на положительную территорию по отношению к высокодоходным валютам и продолжил рост по отношению к евро в преддверии выступления Трампа, поскольку трейдеры ожидали очередного раунда тарифных угроз.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 27 мартаВыступление члена Совета директоров Банка Англии Дхингры в 8:30 по ГринвичуВыступление официального представителя ЕЦБ Буха в 9:00 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за 22 марта 2025 года в 12:30 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США в 12:30 по ГринвичуСальдо торгового баланса США в 12:30 по ГринвичуИтоговый показатель ВВП США за 4 квартал 2024 года в 12:30 по ГринвичуИндекс цен ВВП США за 12:30 по ГринвичуОфициальное заявление ЕЦБ Guindos в 13:00 по ГринвичуДанные по незавершенным продажам жилья в США в 14:00 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРС США в Канзасе в 15:00 по ГринвичуВыступление официального представителя ЕЦБ Шнабеля в 17:40 по ГринвичуВыступление президента ЕЦБ Лагард в 18:05 по ГринвичуОтчет о балансе ФРС США в 20:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС Баркина в 20:30 по ГринвичуИндекс потребительского доверия от ANZ Roy Morgan в Новой Зеландии в 21:00 по ГринвичуБазовый индекс потребительских цен в Японии в 21:30 по ГринвичуДанные по Токио и базовый индекс потребительских цен в 21:30 по ГринвичуСводка мнений Банка Японии в 21:50 по ГринвичуДля доллара США это будет нью-йоркская сессия, так как дядя Сэм готовит к публикации базовый индекс цен PCE (читай: предпочтительный показатель инфляции ФРС) и окончательные данные по ВВП, а также еженедельный отчет о первичных заявках на пособие по безработице. Уф!После этого внимание переключается на японскую иену, публикуются данные по инфляции в Токио и по стране, а затем публикуется протокол последнего заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике.