В четверг на этой неделе состоится заседание Банка Англии, на котором будет обсуждаться политика процентных ставок. Рынки оценивают почти в две трети вероятность повышения ставки на 75 б.п., что доведет ключевую ставку до 3%. Последние данные по инфляции за сентябрь выросли до уровня июля - 10,1% г/г, что стало самым высоким показателем за последние 40 лет. Показатель базового ИПЦ в сентябре вырос до самого высокого уровня за всю историю - 6,5% г/г. Ожидания относительно повышения были довольно неустойчивыми в течение последнего месяца, поскольку бывший премьер-министр Лиз Трасс представила свое предложение по "мини-бюджету", которое отправило 30-летние Gilts выше 5%, а GBP/USD - на самые низкие уровни за всю историю. Банк Англии вышел на рынок Гилтов и спас положение. Лиз Трасс ушла в отставку. Жильты и фунт стерлингов восстановились. Риши Сунак был выбран новым премьер-министром. Одним из первых распоряжений Сунака был перенос осеннего бюджетного заявления с 31 октября на 17 ноября, чтобы попытаться найти 50 миллиардов фунтов стерлингов налоговых поступлений. На этой неделе будет принято решение по ставке Банка Англии. В условиях фискальной неопределенности перед 17 ноября, BOE, возможно, захочет действовать осторожно, чтобы не наступить на пятки Сунаку. Хотя инфляция чрезвычайно высока, опасения рецессии надвигаются, и BOE, возможно, не захочет склонять чашу весов в преддверии осеннего бюджета. В то же время, трейдерам необходимо следить за комментариями QT. Ожидается, что продажи Gilts начнутся 1 ноября. Однако трейдерам необходимо следить за продолжительностью и темпами продаж облигаций. Кроме того, учитывая "поворот" некоторых других центральных банков, таких как РБА и BOC, почувствует ли BOE необходимость сократить свои расходы. Шансы на то, что BOE не будет поворачивать, так как ставки все еще слишком низкие, чтобы сдержать инфляцию на уровне 10%+.
Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке Англии
В среду на этой неделе состоится заседание FOMC США, на котором будет обсуждаться политика процентных ставок. Согласно данным CME FedWatch Tool, повышение ставки на 75 пунктов оценивается почти на 90%. На прошлой неделе Ник Тимираос из Wall Street Journal (который считается инсайдером ФРС) написал в Твиттере, что "ФРС не зависит от точек данных, и решение о повышении ставки на 75 б.п. на следующей неделе вряд ли изменится...". Хотя индекс потребительских цен в сентябре немного снизился до 8,2%, он все равно значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%. Кроме того, в США по-прежнему публикуются сильные отчеты о занятости, и в пятницу ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе за октябрь составит +220 000. Это даст ФРС уверенность в повышении ставки на 75 б.п., чтобы довести ставку по федеральным фондам до 4%. Однако Тимираос также отметил, что на этом заседании может активно обсуждаться вопрос о том, следует ли ФРС начать снижать темпы повышения ставки в декабре, возможно, до 50 б.п.. Это доведет целевую ставку до 4,5%, при этом многие экономисты считают, что конечная ставка составит 4,75% или 5%. Внимательно следите за заявлением и пресс-конференцией в поисках подсказок, когда и будет ли поворот.
Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функции
Пара GBP/USD пробила отметку ниже 1,3000 22 апреля и двигалась ниже в нисходящем канале до 21 сентября, когда пара пробила нижнюю линию тренда в районе 1,1360. Два дня спустя Лиз Трасс объявила о своем предложении по "мини-бюджету", и пара упала до минимума 1.0834. В следующий понедельник утром пара GBP/USD вновь открылась и упала до самого низкого уровня в истории, около 1,0357, прежде чем Банк Англии вышел на рынок Gilt и спас экономику от краха. С тех пор пара GBP/USD отскакивала, образуя восходящий клин, когда цена достигла краткосрочного максимума 1,1645 (чуть выше уровня 61,8% коррекции Фибоначчи от максимумов 10 августа до минимумов 26 сентября на отметке 1,1543). В настоящее время пара приближается к вершине клина.
Чуть ниже находится скопление поддержки в виде нижней линии восходящего клина, максимумов 17 октября и 50-дневной скользящей средней между 1,1440 и 1,1463. Ниже этого уровня цена может упасть вплоть до 38,2% уровня коррекции Фибоначчи от минимума 26 сентября до максимума 26 октября на 1.1153, а затем до нижней линии долгосрочного канала в районе 1.1110. Однако, если слияние уровней поддержки устоит и цена отскочит, первое сопротивление будет на максимумах 26 октября 1.1654. Выше этого уровня GBP/USD может двинуться к верхней трендовой линии восходящего клина на 1.1690, а затем к верхней нисходящей трендовой линии долгосрочного канала на 1.1900.
Поскольку на этой неделе состоится заседание FOMC и BOE, GBP/USD может быть волатильной. Представляется вероятным, что оба центральных банка повысят ставки на 75 б.п. на своих заседаниях, однако необходимо внимательно следить за заявлениями и пресс-конференциями на предмет намеков на "поворот" в монетарной политике в будущем.
Если вы заинтересовались аналитикой GBP/USD, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы GBP/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни стоп-лосс.