{{val.symbol}}
{{val.value}}

Конец беспорядочной недели

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, NASDAQ 100, index, Конец беспорядочной недели

Сюрприз ЕЦБ: возобновление поставок газа по "Северному потоку". 

Волатильность одержала победу в одночасье, а множество точек данных и событий привели к тому, что движение рыночных цен стало более запутанным, чем спальня подростка. Европейский центральный банк удивил рынки, подняв процентные ставки на 0,50%, положив конец более чем десятилетнему периоду отрицательных процентных ставок. Евро уже начал расти, но его рост был сдержан крахом итальянского правительства, а после заседания ЕЦБ спрэды по немецко-итальянским облигациям начали заметно расширяться. Лагард из ЕЦБ заявила, что политические решения будут приниматься на основе каждого заседания в будущем, отказавшись от своих дальнейших указаний.

Возможно, что еще более важно, вчера российский газ начал поступать обратно по газопроводу "Северный поток-1", хотя и с расходами, близкими к 40% мощности до его закрытия на техническое обслуживание. Тем не менее, когда речь заходит о Европе и энергетике, любая новость является хорошей новостью, поскольку возникли опасения, что Россия оставит ее отключенной. Пара EUR/USD уже начала расти на этой новости, что, вероятно, стало основной причиной того, что цены на нефть упали за ночь еще на 5,0% во время внутридневной сессии. Европейские фондовые индексы были гораздо более неоднозначными, с некоторыми явными победителями и проигравшими. За это мы можем поблагодарить политическую ситуацию в Италии, расширение спредов по облигациям между Севером и Югом и повышение ставки ЕЦБ на 0,50%.

В США многомесячный максимум первичных заявок на пособие по безработице в США и мягкий Индекс условий ведения бизнеса ФРС Филадельфии напугали рынки облигаций и привели к тому, что доходность в США за ночь немного снизилась. Кривая США теперь выглядит чашеобразной после того, как за 10 лет США упали более чем на 15 базисных пунктов. Это также привело к ослаблению доллара США, поскольку опасения по поводу рецессии в США также усилились. Я должен сказать, что первоначальные заявки на пособие по безработице, увеличившиеся на 7000 до 251 000, действительно кажутся хватанием за соломинку.

Уолл-стрит понравилось то, что они увидели, и за одну ночь они снова мощно сплотились. Более низкая доходность облигаций и некоторые солидные результаты по доходам поддерживают бодрые настроения во время основной сессии. Это немного изменилось через несколько часов после слабого щелчка. Результаты Inc показали, что цена их акций упала на 25%. Это привело к падению других гигантов в области социальных сетей. Как выяснила Meta ранее в этом году, рынки будут сурово наказывать ценные технологические акции при первых признаках проблем, и теперь существует некоторый риск для более широких фондовых рынков из-за того, что FAANGS еще не отчитались.

Сегодня утром мы увидели, что индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Австралии и Японии оказался слабым, наряду с инфляцией в Японии, которая в июне снизилась в годовом исчислении до 2,40%. Сегодня у нас еще есть куча глобальных индексов деловой активности S &P для европейских тяжеловесов, еврозоны и США. Похоже, что все они будут иметь риски снижения по очевидным причинам, но я не уверен, что этого будет достаточно, чтобы сдержать гномов FOMO с Уолл-стрит.

На следующей неделе я буду освещать свое последнее заседание FOMC, и вполне вероятно, что это станет определяющим моментом для рынков в этом бурном месяце. 0,75% или 1,0%, я не знаю, хотя интуиция подсказывает, что 0,75%. Это заявление будет иметь решающее значение и, в зависимости от того, как оно будет развиваться, может остановить то, что я считаю ралли медвежьего рынка, на его пути. Инфляция остается и будет оставаться упорно высокой, геополитические риски изобилуют, экономический рост во всем мире замедляется, а риски рецессии растут. Я не понимаю, как это может быть продуктивной средой для акций, и это до того, как остальная часть big-tech отчитается о квартальной прибыли.

Тем не менее, технические данные по фондовому и валютному рынку предполагают, что у нас есть больше возможностей для дальнейшего отката. AUD/USD и NZD/USD вырвались из падающих клиньев, и пара GBP/USD вот-вот это сделает. Индекс S&P 500 приближается к сопротивлению на отметке 4020,00, как и индекс Dow прямо здесь на отметке 32 030,00, хотя индекс Nasdaq все еще находится далеко на отметке 13 500,00. Провал индекса доллара на отметке 106,40 будет сигнализировать о гораздо более глубокой коррекции вниз, а падение доходности в США в одночасье настраивает USD/JPY на серьезный отказ от длинных позиций.

Для меня остаются два предупреждающих знака. Одна из них заключается в том, что снижение доллара США практически прошло мимо азиатского валютного пространства. Большинство пар USD/Asia остаются на недавних максимумах или вблизи них, которые в некоторых случаях являются рекордными максимумами. Вероятно, нам нужно увидеть гораздо большее падение доходности в США и / или цен на нефть, чтобы изменить это. Однако я не вижу, чтобы ФРС была так уж рада видеть падение кривой доходности в США на данном этапе процесса. Второе - золото. Динамика цен на золото в июле была ужасающей, оставаясь на многомесячных минимумах, независимо от того, выросли или упали доллар США или доходность в США. Доллар США обычно укрепляется во время рецессии, что является частью комплекса “долларовой улыбки”. Золото, похоже, говорит нам о том, что мы называем “пиковым долларом” на свой страх и риск.

Одним из новостных событий, которое может поднять настроения в Азии сегодня, является заявление турецких официальных лиц о том, что соглашение о возобновлении экспорта черноморского зерна из украинских портов будет подписано на каком-то этапе сегодня. Скрестив пальцы на этом.

Трейдер Avatar

 

Другие аналитические статьи данного трейдера

AUD/USD: Австралийский доллар стабилизируется, потребительские настроения следующие
AUD/USD, currency, AUD/USD: Австралийский доллар стабилизируется, потребительские настроения следующие Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466
AUD/USD: Австралийский доллар стабилизируется, ждем потребительские настроения
AUD/USD, currency, AUD/USD: Австралийский доллар стабилизируется, ждем потребительские настроения Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466
EUR/USD: существует риск незначительного обратного снижения средней по мере приближения NFP США
EUR/USD, currency, EUR/USD: существует риск незначительного обратного снижения средней по мере приближения NFP США За последние четыре дня тренд пары EUR/USD начал резко меняться от среднесрочной фазы коррекционного нисходящего тренда с максимума 28 декабря 2023 года 1,1140 до минимума 4 февраля 2024 года 1,0695 (в общей сложности -442 пункта/снижение на -4%), чтобы перейти к краткосрочному росту.-долгосрочная фаза восходящего тренда на данном этапе.Широкомасштабная слабость доллара СШАДоллар США резко упал по всем направлениям по отношению к основным валютам, чему способствовал очередной виток возобновившегося снижения доходности как 2-летних, так и 10-летних казначейских облигаций США, что, в свою очередь, снижает премию к доходности казначейских облигаций США по сравнению с другими суверенными облигациями с фиксированным доходом.Основываясь на текущих динамических показателях за один месяц, доллар США упал до месячного минимума по отношению к евро с потерей -1,5% (см. рис. 1), что привело к тому, что евро занял второе место в рейтинге основных валют с наилучшими показателями вместе с фунтом стерлингов по отношению к доллару США.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 28 базисных пунктов за последние две недели с ключевого уровня сопротивления в 4,33% и опустилась ниже прежней ключевой краткосрочной поддержки в 4,14%, которая также близко совпала с 200-дневной скользящей средней. Прямо сейчас доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,07% на момент написания статьи.Консенсус-оценка NFP в США за февраль установлена на более низком уровне в 200 тыс.Одним из ключевых событий, связанных с риском, на которое следует обратить внимание сегодня, прежде чем мы завершим работу на этой неделе, будет важнейшее число рабочих мест в США, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль. В предыдущие два месяца рынок труда в США был устойчивым, где обе публикации данных (декабрь 2023 года и январь 2024 года) сумели превзойти ожидания, которые, в свою очередь, формируют текущее предубеждение “нет спешке снижать процентные ставки” среди председателя ФРС Пауэлла и его коллег в Федеральной резервной системе США.Консенсус-прогноз для сегодняшнего выпуска NFP в США привязан к довольно низкой планке в 200 тыс. добавленных рабочих мест за февраль, что ниже 353 тыс. в январе. Таким образом, фактические данные по NFP, опубликованные позже, могут неожиданно подскочить вверх (легко), что может спровоцировать потенциальный сценарий незначительного возврата к среднему значению для доллара США.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением 1.0970 по паре EUR/USDВчерашний (7 марта) скачок вверх на +89 пунктов/+0,8% до внутридневного максимума 1,0956 по паре EUR/USD после повторного тестирования 50-дневной скользящей средней после принятия решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике привел к медвежьей дивергенции, наблюдаемой на часовом индикаторе RSI momentum на является регионом перекупленности.Эти наблюдения указывают на повышенный риск потенциального незначительного обратного снижения среднего значения для пары EUR/USD на данном этапе в рамках ее краткосрочной фазы восходящего тренда, когда ценовые действия превзошли ее 20-дневные, 50-дневные, а также 200-дневные скользящие средние в восходящем направлении.Если краткосрочное ключевое сопротивление 1.0970 не будет преодолено в сторону повышения, пара EUR/USD может увидеть незначительное снижение, обнажающее следующую краткосрочную зону поддержки 1.0890/0870 (также 50-дневную скользящую среднюю).Однако пробой выше 1.0970 делает недействительным сценарий незначительного среднего обратного снижения для продолжения последовательности импульсивных движений вверх в рамках краткосрочной фазы восходящего тренда, когда следующие краткосрочные уровни сопротивления появятся на отметках 1.1000 и 1.1040.
USD/JPY: Японская иена стабильно опережает индекс потребительских цен в Токио
USD/JPY, currency, USD/JPY: Японская иена стабильно опережает индекс потребительских цен в Токио Японская иена демонстрирует ограниченное движение в понедельник. На европейской сессии пара USD/JPY торгуется на уровне 150,34, поднявшись на 0,13%.Ожидается, что базовый индекс потребительских цен в Токио вырастет до 2,5%Япония опубликует базовый индекс потребительских цен в Токио, который считается наиболее важным индикатором инфляции, во вторник. Индекс упал до 1,6% в годовом исчислении в январе, что ниже ожиданий и является самым низким показателем с мая 2022 года, но рыночная оценка на февраль составляет 2,5%.Инфляция остается ключевым фактором для Банка Японии, поскольку он рассматривает возможность выхода из своей сверхмягкой денежно-кредитной политики. Согласно отчету, опубликованному на выходных, правительство рассматривает возможность объявления официального прекращения дефляции. Это был бы символический шаг, но, вероятно, был бы воспринят рынками как еще один сигнал о том, что Токио планирует отменить отрицательные процентные ставки в ближайшие несколько месяцев. После многих лет крайне мягкой политики такой шаг ознаменовал бы кардинальные изменения для Банка Японии и, вероятно, придал бы сильный импульс ослабевающей японской валюте.В четверг член правления Банка Японии Хадзиме Таката заявил, что Банк Японии должен пересмотреть свою сверхмягкую денежно-кредитную политику, включая прекращение отрицательных ставок и снятие контроля над доходностью облигаций. Таката добавил, что Банк Японии “видит перспективы достижения нашего целевого показателя инфляции в 2%”.Первоначальные результаты ежегодных переговоров по заработной плате в Японии будут опубликованы 15 марта, за которыми последует заседание Банка Японии 19 марта. Ожидается, что переговоры по заработной плате приведут к повышению заработной платы работников, что, вероятно, приведет к росту инфляции. Ожидается, что Банк Японии не внесет никаких изменений в политику на мартовском заседании, а апрель или июнь являются вероятными датами для важного объявления.Технический анализ USD/JPYСопротивление находится на отметках 150,90 и 151,69150.05 и 149.26 оказывают поддержку
Пара EUR/USD стабилизировалась после снижения инфляции в еврозоне
EUR/USD, currency, Пара EUR/USD стабилизировалась после снижения инфляции в еврозоне В пятницу евро ведет себя спокойно. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0818, поднявшись на 0,13%.Инфляция в еврозоне снизилась до 2,6%Инфляция в еврозоне продолжает тенденцию к снижению. В четверг в Германии и Франции наблюдалось снижение инфляции в феврале. Еврозона последовала их примеру в пятницу, поскольку общая инфляция снизилась до 2,6% в годовом исчислении в феврале по сравнению с 2,8% в январе.Это был самый низкий показатель за три месяца, но он оказался выше рыночной оценки в 2,5%. Резкое падение цен на энергоносители стало основной причиной снижения инфляции. Тем не менее, февральская инфляция выросла на 0,6% м/м, что выше ожиданий и выше январского показателя в -0,4%. Этот подъем был в основном обусловлен инфляцией в сфере услуг, которая остается низкой, и это будет вызывать беспокойство у Европейского центрального банка.Базовый уровень инфляции, который исключает продукты питания и энергоносители, снизился до 3,1% в феврале, по сравнению с 3,3% в январе, но выше рыночной оценки в 2,9%.Небольшое снижение инфляции является приятной новостью, но вряд ли окажет большое влияние на политиков в ЕЦБ, поскольку падение произошло в основном из-за эффекта базы. ЕЦБ по-прежнему обеспокоен слишком ранним снижением ставок, а затем необходимостью иметь дело с изменением направления инфляции и ее ускорением. Следующее заседание состоится 7 марта, и ожидается, что центральный банк сохранит ставку по депозитам на уровне 4,0%.Данные по инфляции затмили уровень безработицы в еврозоне, который снизился до 6,4% в январе по сравнению с пересмотренными 6,5% в декабре и соответствовал рыночной оценке. Это был самый низкий уровень с момента образования еврозоны в 1999 году. (Первоначальный декабрьский отчет был опубликован на уровне 6,4%, но был пересмотрен в сторону повышения до 6,5%.)Впечатляющий уровень безработицы указывает на устойчивый рынок труда, что удивительно, учитывая, что экономика была в плохом состоянии. Стабильный рынок труда и значительный рост заработной платы означают, что на ЕЦБ оказывается меньшее давление с целью снижения процентных ставок.Технический анализ EUR/USDПара EUR/USD тестирует сопротивление на отметке 1,0819. Выше сопротивление находится на отметке 1,08421,0782 и 1,0759 оказывают поддержку
Японская иена подскочила после того, как член Банка Японии призвал к ужесточению политики
USD/JPY, currency, Японская иена подскочила после того, как член Банка Японии призвал к ужесточению политики Танака из Банка Японии намекает на ужесточение денежно-кредитной политикиПосле почти двухнедельного незначительного движения японская иена демонстрирует некоторую волатильность. Иена выросла на целых 1% в четверг, прежде чем сократить большую часть этого роста. Пара USD/JPY изменила направление движения в пятницу и торгуется в Европе на отметке 150,59, поднявшись на 0,40%.Сильное движение иены произошло после комментариев члена правления Банка Японии Хадзиме Такаты в четверг. Таката сказал, что Банк Японии должен пересмотреть свою сверхмягкую денежно-кредитную политику, включая прекращение отрицательных ставок и снятие контроля над доходностью облигаций. Таката добавил, что Банк Японии “видит перспективы достижения нашего целевого показателя инфляции в 2%”.Ястребиные комментарии Такаты являются последним признаком того, что центральный банк близок к сворачиванию своей сверхмягкой политики, которая может оказать огромное влияние на валютные рынки. Банк Японии не предоставил никаких временных рамок для изменения политики, но рынки ожидают, что Банк поднимет ставки с отрицательной территории на апрельском заседании.Давайте не будем забывать, что когда иена торгуется около уровня 150, из Токио доносятся слухи о том, что ему, возможно, придется вмешаться, чтобы поддержать иену. Конечно же, главный валютный дипломат Японии Масато Канда заявил в четверг, что политики обеспокоены недавними колебаниями курса и “готовы соответствующим образом отреагировать, если мы увидим чрезмерно волатильные колебания”.В США предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, индекс цен расходов на личное потребление, замедлился до 2,4% в январе, что соответствует рыночной оценке. Этот показатель снизился с 2,6% в декабре и является самым низким показателем с февраля 2021 года, что является еще одним свидетельством того, что инфляция продолжает падать. В месячном исчислении индекс цен PCE вырос на 0,3% по сравнению с пересмотренными 0,1% в декабре и соответствует рыночной оценке. Подъем был вызван повышением цен на услуги.Технический анализ USD/JPYПара USD/JPY оказывает давление на сопротивление на отметке 150,74. Выше находится сопротивление на отметке 151,47Поддержка находится на отметках 149,97 и 149,24
USD/CAD: Канадский доллар достиг 10-недельного минимума в преддверии роста ВВП
USD/CAD, currency, USD/CAD: Канадский доллар достиг 10-недельного минимума в преддверии роста ВВП Канадский доллар в четверг колеблется. На европейской сессии пара USD/CAD торгуется на уровне 1,3585, снизившись на 0,06%. Днем ранее канадский доллар опустился ниже 1,3600 впервые с 13 марта.Ожидается, что ВВП Канады увеличится на 0,8%Канада опубликует отчет по ВВП за четвертый квартал позже сегодня с рыночной оценкой в 0,8% г/г. Это ознаменовало бы значительный поворот после слабого показателя в третьем квартале -1,1%. Экономика США продемонстрировала удивительную силу в четвертом квартале, и ожидается, что это окажет поддержку экономике Канады.Банк Канады, который подчеркнул, что его процентная политика будет зависеть от ключевых данных, будет внимательно следить за публикацией данных по ВВП, которая является последним событием уровня 1 перед заседанием по политике 6 марта. Если ВВП совпадет или превзойдет рыночную оценку, это будет указывать на более сильный экономический рост и поддержит Банк Англии в продолжении его “более высокой долгосрочной позиции”.Банк Англии в последний раз повышал процентные ставки в июле, доведя денежную ставку до 5,0%. Управляющий Тифф Маклем не стал резко возражать против ожиданий снижения ставок, но предупредил, что Банку Англии потребуется несколько месяцев для замедления инфляции, прежде чем он рассмотрит вопрос о снижении ставок.В США рынки заложили в цену три снижения ставок в этом году. В декабре, когда ФРС дала понять, что ожидает трехкратного снижения ставок в этом году, оптимизм рынка резко возрос, и инвесторы заложили в цену до шести снижений ставок в 2024 году. Сильный отпор ФРС этим ожиданиям и устойчивая экономика США вынудили рынки снизить ожидания по снижению ставок, которые в настоящее время соответствуют прогнозу ФРС о трех понижениях ставок в этом году, причем первое снижение вероятно в июне или сентябре.Техническая анализ USD/CADПара USD/CAD оказывает давление на поддержку на отметке 1,3569. Ниже находится поддержка на отметке 1,35331.3615 и 1.3651 являются следующими линиями сопротивления
Технический анализ USD/JPY: укрепление доллара США сошло на нет после выхода NFP США
USD/JPY, currency, Технический анализ USD/JPY: укрепление доллара США сошло на нет после выхода NFP США Ценовая динамика USD/JPY пошла вверх, как и ожидалось, и достигла внутридневного максимума 145.98 в прошлую пятницу, 5 января (на 72 пункта меньше ключевого сопротивления 146.70, как было указано в нашем предыдущем анализе) после выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за декабрь; основное количество добавленных рабочих мест выросло больше, чем ожидалось (+216000 против +170000 по консенсусу), и выше пересмотренного в сторону понижения показателя +173000 в ноябре.В целом, общий прирост рабочих мест в США в 2023 году составит 2,7 миллиона, что является самым низким годовым приростом с 2019 года, исключая пандемию Ковида в 2020 году, а декабрьские +216 тысяч добавленных рабочих мест все еще немного ниже среднего 12-месячного показателя в +225 тысяч.Растущее бездействие на рынке труда СШАДругие ключевые компоненты отчета по рабочим местам также не дали положительных результатов, что было отмечено резким падением коэффициента участия в рабочей силе, который снизился на 0,3 процентных пункта до 62,5% в декабре, что стало самым большим месячным снижением почти за три года. Кроме того, уровень безработицы на полный рабочий день снизился до 133 196 тыс. человек в декабре с 134 727 тыс. человек в ноябре, что стало самым резким снижением с апреля 2020 года.В целом, неоднозначный отчет по занятости в США за декабрь указывает на то, что предыдущий цикл повышения процентных ставок ФРС США начал оказывать некоторое негативное влияние на рынок труда, что, в свою очередь, сохраняет ожидания "голубиного поворота" ФРС в 2024 году.Сокращение премии по доходности 2-летних казначейских облигаций США поддерживает новый виток потенциальной слабости доллараСила доллара США ослабла после выхода NFP, где пара USD/JPY (сильнейший игрок на рынке доллара США) снизилась с пика +3,5% на прошлой неделе до +2,6% на основе 5-дневной скользящей динамики на момент написания статьи.Кроме того, доллар продолжил снижаться против британского фунта (пока без изменений).Сокращение премии за доходность 2-летних казначейских облигаций США по сравнению с доходностью 2-летних суверенных облигаций остальных стран мира (среднее арифметическое Германии, Великобритании, Японии, Канады, Швейцарии, Австралии и Китая) усилило бычье истощение доллара США, который снизился на 9 базисных пунктов до 1,74% с пика в 1,83%, зафиксированного на прошлой неделе.В паре USD/JPY возникли условия для медвежьего разворотаРис 1: Среднесрочный тренд USD/JPY по состоянию на 8 января 2024 г.Рис 2: Краткосрочный минорный тренд USD/JPY по состоянию на 8 января 2023 г.Пятидневный отскок на +573 пункта/+4,9%, который наблюдался в паре USD/JPY от минимума 28 декабря 2023 года 140,25 до внутридневного максимума 145,98 в прошлую пятницу 5 января, почти достиг ключевого уровня перегиба 146,70 (бывшие минимумы 29 ноября/4 декабря 2023 года, нисходящая 50-дневная скользящая средняя и 50% коррекция Фибоначчи среднесрочного нисходящего тренда от максимума 13 ноября 2023 года до минимума 28 декабря 2023 года).В прошлую пятницу, 5 января, ценовые действия USD/JPY сформировали дневную свечу "длинноногий Доджи" к концу американской сессии, что говорит о некотором исчерпании предыдущей восходящей последовательности.Кроме того, восходящий импульс также был уничтожен на более коротком временном интервале, что видно по часовому индикатору импульса RSI для USD/JPY, где он прорвался ниже ключевой параллельной поддержки на уровне 64 после того, как он показал медвежью дивергенцию в области перекупленности.Поэтому вполне вероятно, что 5-дневный отскок от минимума 28 декабря 2023 года 140,25 больше склонен к незначительному коррекционному отскоку в рамках среднесрочной фазы нисходящего тренда, который все еще сохраняется в USD/JPY.Если ключевое краткосрочное опорное сопротивление 146,70 не будет преодолено, то прорыв ниже 143,75 может привести к потенциальному новому импульсивному движению вниз, которое откроет следующие промежуточные поддержки на 142,20 и 140,70/25 на первом этапе, а затем 139,20.С другой стороны, прорыв выше 146,70 делает медвежий сценарий недействительным, и следующими промежуточными поддержками станут 147,45 и 148,30.
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!