Инвесторы, нуждающиеся в поддержке
Сезон заработков начинается с трудного начала, и инвесторы не только не удовлетворены тем, что они видят, но и усугубляют беспокойство на рынках. Следующая неделя будет огромной после ужасного начала года, которое принесло беспокойство по поводу инфляции и процентных ставок, разочарование в доходах и возросший геополитический риск.
У Федеральной резервной системы будет возможность ослабить растущие опасения на рынках по поводу того, что четырех повышений ставок и сокращения баланса будет недостаточно, чтобы взять инфляцию под контроль. На прошлой неделе было много спекуляций вокруг возможности первого повышения на 50 базисных пунктов более чем за 20 лет и до семи повышений в следующем году, что не помогает успокоить нервы.
Nasdaq сильно пострадал от сочетания более высокой доходности и неприятия риска, что сделает большие технологические доходы на следующей неделе еще более важными. Netflix начал с разочаровывающего начала и поплатился за это. Могут ли другие крупные технологические компании изменить ситуацию?
США
Эта неделя обещает стать важной для Уолл-стрит после того, как инвесторы были встревожены тяжелым началом сезона доходов и теперь сталкиваются с критическим заседанием FOMC, которое должно проложить путь к мартовскому старту. Главным событием является заседание ФРС по вопросам политики и пресс-конференция, но ближайшим вторым будет следующий раунд прибыли. ФРС обеспокоена инфляцией и проведет серию повышений процентных ставок в первой половине года. Встреча на этой неделе посвящена подготовке рынков к тому, как они будут нормализовать политику в этом году с повышением ставок и сокращением баланса.
В связи с падением Nasdaq на территорию коррекции биржевые трейдеры будут следить за тем, смогут ли доходы Microsoft, Intel и Apple помочь сформировать дно. Инвесторы проявляют все большую осторожность в отношении перспектив, поскольку давление на маржу продолжает снижаться из-за роста заработной платы и транспортных расходов.
Геополитика также становится ключевым фокусом для инвесторов, поскольку переговоры между США и Россией по Украине потенциально могут оказать огромное влияние на цены на энергоносители. Политика США в отношении Северной Кореи может стать более агрессивной, поскольку страна, похоже, готова возобновить ракетно-ядерные испытания.
ЕС
На следующей неделе из еврозоны поступит множество экономических данных, которые, несомненно, привлекут большое внимание, начиная с кратких индексов деловой активности в понедельник.
Поскольку рынки снова опережают события и оценивают небольшое повышение ставок в октябре, несмотря на то, что президент Кристин Лагард выступает против этого, большое внимание будет уделено публикациям и тому, что они говорят нам об инфляции.
Итальянские законодатели начнут голосование на следующей неделе за следующего президента страны, фаворитом которого является премьер-министр Марио Драги.
Великобритания
Относительно спокойная неделя для Великобритании. С точки зрения данных, неделя в основном начинается и заканчивается в понедельник с помощью флэш-индексов деловой активности. Учитывая, что в этом году запланировано четыре повышения ставок, основное внимание по-прежнему уделяется прогнозам инфляции и тому, может ли потребоваться больше.
Конечно, политическая арена сейчас гораздо чаще фигурирует в заголовках газет. Борис Джонсон висит на волоске, пока мы ждем результатов расследования Сью Грей о вечеринках на Даунинг-стрит во время изоляции. Давление на премьер-министра стало почти невыносимым, но он вышел из боя во время ЧВК, и если Грей вернет благоприятный отчет, он вполне может дожить до следующего дня.
Россия
Спокойная неделя с экономической точки зрения, единственными заметными публикациями стали данные по промышленному производству во вторник и индекс потребительских цен в среду.
Что касается России, то основное внимание уделяется геополитике и тому, собирается ли страна, как предупреждают США, вторгнуться в Украину. В этом случае влияние на рынок может быть очень негативным, и валюта уже испытывает некоторое давление, несмотря на более высокие цены на нефть, поскольку шансы увеличиваются.
Южная Африка
Инфляция выросла быстрее, чем ожидалось, в прошлом месяце, достигнув 5,9%, по сравнению с 5,5% в ноябре, что находится прямо на верхней границе целевого диапазона центрального банка в 3-6%. Этот скачок привел к второму подряд повышению ставки репо на 25 базисных пунктов, что, скорее всего, приведет к повышению ставки репо до 4%.
Турция
Редкий момент воздержания ЦБ РФ на этой неделе привел к тому, что ставка РЕПО осталась на уровне 14%. Это положило конец серии из четырех последовательных снижений ставок, в результате которых ставка репо снизилась на 5%, а инфляция взлетела до 36%.
Этот шаг оставил лиру довольно стабильной еще на неделю после чрезвычайно волатильной пары месяцев. Брифинг губернатора Сахапа Кавчиоглу по квартальному отчету по инфляции в четверг будет еще более интересным после решения о сохранении ставок.
На этой неделе CBRT заявил, что проводится всеобъемлющий обзор рамок политики, и лира будет иметь приоритетное значение. Возможно, мы узнаем больше о том, что это значит на следующей неделе и будет ли еще больше волатильности.
Китай
Промышленная прибыль Китая за декабрь, которая будет опубликована в четверг, является ключевым показателем силы делового сектора. Консенсус-прогноз составляет 10%, по сравнению с ноябрьским приростом в 9,0%.
Китай отреагировал на недавние вспышки Covid-19, приняв политику абсолютной нетерпимости. Более 20 миллионов человек находятся в изоляции, но экономика держится.
Индия
Индийский штат Махараштра объявил, что на этой неделе вновь откроет школы. Хотя в штате было наибольшее число случаев заболевания Омикроном в стране, число новых случаев резко сократилось. Это вселяет надежду на то, что Омикрон достиг своего пика и экономика может вновь открыться. Индия была опустошена Covid, в результате пандемии погибло почти 500 000 человек.
Важных данных на следующей неделе не будет, но трейдеры продолжают искать подсказки относительно возможного повышения ставок в феврале в ответ на рост мировой доходности и повышение цен на нефть.
Банковские каникулы в среду.
Австралия
Австралия опубликует индекс потребительских цен за 4 квартал во вторник. Консенсус-прогноз составляет 0,8% кв/кв, не изменившись по сравнению с третьим кварталом. Рост цен был вызван увеличением затрат на энергоносители, продовольствие и строительство новых домов. Энергетический компонент может ослабнуть в ближайшие месяцы, а рост заработной платы остается слабым, что означает, что инфляционное давление должно быть сдержано.
PMI будут опубликованы в начале недели, что может повлиять на раннюю торговлю.
В среду банковский праздник в честь Дня Австралии.
Новая Зеландия
Новая Зеландия опубликует индекс потребительских цен за 4 квартал в четверг. Повышение цен на энергоносители продолжает подпитывать рост инфляции, при этом ожидается, что общий показатель превысит 5,0% в годовом исчислении. Ожидается, что в квартальном исчислении индекс потребительских цен вырастет на 0,8% после резкого роста на 2,2% в 3 квартале. Цены на бензин и продукты питания являются основными факторами инфляции.
Япония
После десятилетий дефляции в Японии наблюдается рост инфляционного давления. Во вторник мы рассмотрим базовый индекс потребительских цен Банка Японии, предпочтительный показатель инфляции центрального банка. В четверг за этим последует Базовый индекс потребительских цен Токио за январь. Консенсус-прогноз - прирост на 0,2% по сравнению с предыдущими 0,5%.
Инфляция была усилена ростом цен на энергоносители и продовольствие, что, вероятно, продолжит повышать инфляцию. В то же время волна Омикрона представляет собой риск снижения.
Экономический календарь
Понедельник, 24 января
- Должны быть выплачены проценты по облигациям Evergrande в следующем долларовом эквиваленте
- Канцлер Германии Шольц обсуждает стратегию борьбы с пандемией Covid
- Начинается голосование законодателей за пост президента Италии
- Саммит по климату КС27
- Министры иностранных дел Европейского союза встречаются в Брюсселе
- Вице-президент Европейской комиссии Шефчович и министр иностранных дел Великобритании Трасс встретились для переговоров по Brexit
- Экономические данные/События
- Индекс потребительских цен Австралии
- Индекс потребительских цен Сингапура
- Индекс деловой активности в еврозоне
- Индекс деловой активности в Германии
- Индекс деловой активности В Великобритании
- Индекс деловой активности в Австралии
- Индекс деловой активности Японского банка
- Промышленное производство Тайваня, денежная масса
- Розничные продажи в Южной Корее, продажи в универмагах
- Депозиты в Швейцарии до востребования
Вторник, 25 января
- FOMC США начинает двухдневное заседание
- МВФ запускает обновление Прогноза мировой экономики
- Экономические данные/События
- Деловой климат IFO в Германии
- Международные резервы Мексики
- Индекс эффективности услуг Новой Зеландии
- Индекс потребительского доверия Австралии, индекс потребительских цен
- Решение по ставке Венгрии
- Доверие потребителей Совета конференции США
- Государственные финансы Великобритании, чистое заимствование государственного сектора
- Продажи в универмагах Японии
- Промышленное производство Вьетнама, розничные продажи, торговля, индекс потребительских цен
- Уверенность в реальном секторе Турции
- Индекс потребительских цен Испании
Среда, 26 января
- Экономические данные/События
- Решение FOMC по ставке: ФРС может прекратить покупки облигаций и назначить мартовский старт
- Продажи новых домов в США, оптовые запасы
- Решения Банка Англии по ставке: Может повысить ставки на 25 б.п. до 0,50%
- ВВП Польши
- Промышленная прибыль Китая
- Торговля в Новой Зеландии, расходы по кредитным картам
- Сельскохозяйственная продукция Филиппин
- Опережающий индекс ИЦП в сфере услуг Японии
- Загрузка производственных мощностей Таиланда, индекс промышленного производства
- Промышленное производство Сингапура
- Безработица в Польше
- Индекс потребительских цен России, ИЦП
- Ожидания швейцарского опроса Credit Suisse
- Ипотека в Испании
- Отчет об инвентаризации сырой нефти ОВОС
Четверг, 27 января
- Экономические данные/События
- Опережающий ВВП США за 4 квартал в годовом исчислении Кв/Кв: 5,8% против 2,3% ранее
- Первичные заявки на пособие по безработице в США, товары длительного пользования
- Эдвард Шиклуна из Европейского Центрального банка выступает на мероприятии Европейской группы сберегательных и розничных банковских услуг
- Фонд национального благосостояния Норвегии обнародовал ключевые показатели за 2021 год
- Центральный банк Турции публикует свой ежеквартальный отчет по инфляции
- Решение по ставке в Венгрии: Ожидается повышение процентных ставок на 30 базисных пунктов до 2,70%
- Торговля в Гонконге
- Торговля Мексикой
- Торговля в Швейцарии
- Индекс потребительских цен Новой Зеландии
- Безработица в Испании
- Безработица в Сингапуре
- Решение по ставке в Южной Африке: Ожидается повышение ставок на 25 базисных пунктов до 4,00%
- ИЦП Южной Африки
- Промышленная прибыль Китая
- Заказы на станки в Японии
- Ведущий индекс Австралии Westpac, экономический обзор Bloomberg, индекс импортно-экспортных цен
- Золотовалютные резервы России
- Потребительское доверие в Германии
Пятница, 28 января
- Экономические данные/События
- Потребительский доход в США, настроения потребителей Мичиганского университета
- ВВП Германии
- ВВП Франции
- ВВП Швеции
- Экономическая уверенность еврозоны, доверие потребителей
- Безработица в Сингапуре
- Безработица в Швеции
- Безработица в Норвегии
- Индекс потребительских цен Франции
- Индекс потребительских цен Австралии
- Потребительское доверие в Новой Зеландии
- Индекс потребительских цен Японии: Япония (Токио)
- Форвардные контракты Таиланда, валютные резервы
- Экономическая уверенность Турции
- Ежемесячный баланс бюджета Южной Африки
- Уверенность в экономике, производстве и потребителях Италии
- Обновление Суверенного рейтинга
- Венгрия (Fitch)
- Ирландия (Fitch)
- Финляндия (Moody's)
- Австрия (DBRS)
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
За последние четыре дня тренд пары EUR/USD начал резко меняться от среднесрочной фазы коррекционного нисходящего тренда с максимума 28 декабря 2023 года 1,1140 до минимума 4 февраля 2024 года 1,0695 (в общей сложности -442 пункта/снижение на -4%), чтобы перейти к краткосрочному росту.-долгосрочная фаза восходящего тренда на данном этапе.Широкомасштабная слабость доллара СШАДоллар США резко упал по всем направлениям по отношению к основным валютам, чему способствовал очередной виток возобновившегося снижения доходности как 2-летних, так и 10-летних казначейских облигаций США, что, в свою очередь, снижает премию к доходности казначейских облигаций США по сравнению с другими суверенными облигациями с фиксированным доходом.Основываясь на текущих динамических показателях за один месяц, доллар США упал до месячного минимума по отношению к евро с потерей -1,5% (см. рис. 1), что привело к тому, что евро занял второе место в рейтинге основных валют с наилучшими показателями вместе с фунтом стерлингов по отношению к доллару США.Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 28 базисных пунктов за последние две недели с ключевого уровня сопротивления в 4,33% и опустилась ниже прежней ключевой краткосрочной поддержки в 4,14%, которая также близко совпала с 200-дневной скользящей средней. Прямо сейчас доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,07% на момент написания статьи.Консенсус-оценка NFP в США за февраль установлена на более низком уровне в 200 тыс.Одним из ключевых событий, связанных с риском, на которое следует обратить внимание сегодня, прежде чем мы завершим работу на этой неделе, будет важнейшее число рабочих мест в США, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за февраль. В предыдущие два месяца рынок труда в США был устойчивым, где обе публикации данных (декабрь 2023 года и январь 2024 года) сумели превзойти ожидания, которые, в свою очередь, формируют текущее предубеждение “нет спешке снижать процентные ставки” среди председателя ФРС Пауэлла и его коллег в Федеральной резервной системе США.Консенсус-прогноз для сегодняшнего выпуска NFP в США привязан к довольно низкой планке в 200 тыс. добавленных рабочих мест за февраль, что ниже 353 тыс. в январе. Таким образом, фактические данные по NFP, опубликованные позже, могут неожиданно подскочить вверх (легко), что может спровоцировать потенциальный сценарий незначительного возврата к среднему значению для доллара США.Следите за ключевым краткосрочным сопротивлением 1.0970 по паре EUR/USDВчерашний (7 марта) скачок вверх на +89 пунктов/+0,8% до внутридневного максимума 1,0956 по паре EUR/USD после повторного тестирования 50-дневной скользящей средней после принятия решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике привел к медвежьей дивергенции, наблюдаемой на часовом индикаторе RSI momentum на является регионом перекупленности.Эти наблюдения указывают на повышенный риск потенциального незначительного обратного снижения среднего значения для пары EUR/USD на данном этапе в рамках ее краткосрочной фазы восходящего тренда, когда ценовые действия превзошли ее 20-дневные, 50-дневные, а также 200-дневные скользящие средние в восходящем направлении.Если краткосрочное ключевое сопротивление 1.0970 не будет преодолено в сторону повышения, пара EUR/USD может увидеть незначительное снижение, обнажающее следующую краткосрочную зону поддержки 1.0890/0870 (также 50-дневную скользящую среднюю).Однако пробой выше 1.0970 делает недействительным сценарий незначительного среднего обратного снижения для продолжения последовательности импульсивных движений вверх в рамках краткосрочной фазы восходящего тренда, когда следующие краткосрочные уровни сопротивления появятся на отметках 1.1000 и 1.1040.