{{val.symbol}}
{{val.value}}

Неделя впереди 19-23 сентября – агрессивное ужесточение

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, NASDAQ 100, index, S&P 500, index, Неделя впереди 19-23 сентября – агрессивное ужесточение

США

Многие на Уолл-стрит наблюдают за циклом повышения ставок ФРС и начинают нервничать, что это приведет экономику к рецессии.  В условиях стремительной инфляции FOMC может рассмотреть вопрос о повышении ставки на полный пункт, но, скорее всего, остановится на третьем подряд повышении ставки на 75 базисных пунктов. На заседании по вопросам политики в среду председатель ФРС Джером Пауэлл, вероятно, признает, что существуют риски снижения темпов роста, а неумолимая инфляция вынуждает их поддерживать агрессивные темпы ужесточения.  Инфляционные риски по-прежнему смещены в сторону повышения и, вероятно, удержат ФРС от каких-либо намеков на то, что грядет “пут ФРС”.

ЕС

ЕЦБ, похоже, является одним из немногих крупных центральных банков, которые не проводят заседание по денежно-кредитной политике на следующей неделе, но это не помешает им попасть в заголовки газет. У политиков запланированы регулярные выступления, включая Филипа Лейна в субботу, что может представлять некоторый риск в выходные дни.

В пятницу предварительные данные PMI могут дать представление о том, как справляется экономика и движется ли она к рецессии в четвертом квартале, как опасаются некоторые.

Великобритания

Понедельник в Великобритании является банковским праздником, поскольку страна отдает дань уважения королеве Елизавете II в день ее похорон.

После того, как заседание Банка Англии было перенесено на неделю из-за 10-дневного национального траура, в четверг состоится заседание, на котором ему предстоит принять важное решение. Инфляция чрезвычайно высока – хотя в прошлом месяце она упала ниже 10% – и хотя она, вероятно, еще не достигла пика, сейчас, когда новое правительство объявило о предельном размере счетов за электроэнергию, она должна быть намного ниже.

Это может стать облегчением для многих, но это может означать более высокую базовую инфляцию и процентные ставки в дальнейшем. То, как Банк Англии отреагирует на все это без помощи новых экономических прогнозов, - вот что заинтересует инвесторов.

Неделя подходит к концу с PMI в пятницу.

Россия

Рынки продолжают следить за ситуацией на Украине на фоне сильного контрнаступления, в результате которого Россия уступила много позиций, одновременно повысив вероятность поражения и ослабив поддержку Владимира Путина.

Единственным экономическим релизом на следующей неделе будет индекс потребительских цен в среду.

Южная Африка

Ожидается, что SARB повысит ставки еще на 75 базисных пунктов до 6,25% в четверг, поскольку инфляция продолжает расти. Индекс потребительских цен в настоящее время значительно превышает целевой диапазон 3-6% на уровне 7,8%, и центральный банк получит обновленную информацию об этом за день до своего решения, что может сыграть роль в том, насколько агрессивными они будут в этом месяце.

Турция

Один центральный банк, который почти наверняка не будет повышать процентные ставки на следующей неделе, - это ЦБ РФ. В прошлом месяце он неожиданно снизил ставки еще на 100 базисных пунктов до 13%, несмотря на то, что инфляция составила почти 80%. С тех пор этот показатель вырос еще больше, но центральный банк это не остановит. Никаких изменений от ЦБ РФ на следующей неделе не ожидается, но очевидно, что не следует исключать еще одного снижения ставки.

Швейцария

Инфляция продолжает набирать обороты, что делает весьма вероятным значительное повышение ставки ШНБ в четверг. Рынки оценивают по крайней мере в 75 базисных пунктов, возможно, даже в 100, выводя процентную ставку с отрицательной территории впервые с начала 2015 года. Однако центральный банк любит преподносить сюрпризы, возможно, самым большим за последнее время стало то, что он дождался запланированного заседания, чтобы действовать. Посмотрим, насколько смелым он будет в четверг.

Китай

Ожидается, что Китай сохранит ставки без изменений на уровне 3,65%, поскольку 1-летняя LPR (Основная ставка по кредитам) была недавно скорректирована в сторону понижения с 3,7%. Если китайский центральный банк неожиданно снова снизит ставки до более низкого уровня, это может нанести ущерб юаню.

Фиксации НБК - это обязательные события сейчас, когда юань ослаб выше ключевой отметки 7 по отношению к доллару.  

Индия

Трейдеры будут уделять пристальное внимание данным по текущим счетам за второй квартал.  Ожидается, что дефицит текущего счета увеличится с 13,4 миллиарда долларов до 30,36 миллиарда долларов.  Индия слабеет, поскольку торговый баланс растет, а иностранные инвестиции сильно пострадали.  

Австралия и Новая Зеландия

Трейдеры ожидают публикации протокола заседания РБА в следующий вторник и предстоящих выступлений Кернса и Буллока из РБА. РБА, похоже, готов двигаться вперед с меньшими шагами по повышению ставок, но трейдеры будут следить за тем, подтвердит ли последний раунд выступлений РБА сдвиг в сторону понижения, о котором говорил глава центрального банка Лоу.

Это будет напряженная неделя в Новой Зеландии, поскольку постоянный поток экономических данных сопровождается парой выступлений губернатора Орра и заместителя губернатора Хоксби из РБНЗ.  Важными экономическими релизами недели являются данные о расходах по кредитным картам в среду и данные по торговле в четверг.    

Япония

Валютный мир внимательно следит за всем, что происходит в Японии. Трейдеры ждут, не вмешаются ли политики, чтобы оказать некоторое облегчение японской иене. Что может осложнить их решение, так это то, что в понедельник в Японии выходной.  

Расхождение между циклом ужесточения политики ФРС и устойчивым подходом Банка Японии продолжает поддерживать доллар по отношению к иене. Ожидается, что Банк Японии сохранит ставки на прежнем уровне, даже если базовая инфляция превысит целевой показатель Банка Японии в 2%.  

Сингапур

В центре внимания Сингапура будет августовский отчет по инфляции, который должен показать, что ценовое давление остается интенсивным.  Ожидается, что показатель в годовом исчислении вырастет с 7,0% до 7,2%.

Экономический календарь

Суббота, 17 сентября

  • Тысячи людей отдают дань уважения королеве Елизавете II в Вестминстере
  • Главный экономист Европейского Центрального банка Лейн выступает на Дублинском экономическом семинаре в Уэксфорде, Ирландия
  • Понедельник, 19 сентября
  • Мировые лидеры присутствуют на похоронах королевы Елизаветы II в Вестминстерском аббатстве в Лондоне
  • Банковские каникулы в Великобритании
  • Банковские каникулы в Японии
  • Новозеландский индекс эффективности услуг
  • Глава отдела внутренних рынков РБА Кернс выступил с основным докладом на саммите по недвижимости Australian Financial Review в Сиднее
  • Де Гиндос из ЕЦБ выступает на ежегодном заседании Consejos Consultivos  

Вторник, 20 сентября

  • Строительство жилья в США Начинается
  • Индекс потребительских цен Канады
  • Основные ставки по кредитам в Китае
  • Индекс потребительских цен Японии
  • Международные резервы Мексики
  • Торговля в Испании
  • Решение по ставке в Швеции: Ожидается повышение ставок на 75 б.п. до 1.500%
  • Заседание парламента Великобритании
  • Ежегодная Генеральная Ассамблея ООН в Нью-Йорке
  • Ожидается, что докеры в британском порту Ливерпуль начнут двухнедельную забастовку
  • Выступает заместитель главы центрального банка Норвегии Борсум
  • Министр экономики Германии Хабек выступает на конгрессе муниципальных поставщиков энергии
  • РБА публикует протокол своего сентябрьского заседания по вопросам политики.
  • Заместитель губернатора BOC Бодри читает лекцию на тему ”Макроэкономика пандемии" в Университете Ватерлоо в Онтарио

Среда, 21 сентября

  • Политическое решение FOMC: ожидается, что ФРС повысит ставки на 75 б.п.
  • Продажи существующего жилья в США
  • Аргентина безработица, торговля
  • Ведущий индекс Австралии
  • Расходы по кредитным картам в Новой Зеландии
  • Индекс потребительских цен Южной Африки
  • Руководители крупных банков дают показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США на слушаниях под названием “Привлечение мегабанков к ответственности”.
  • Заместитель управляющего РБА Мишель Буллок выступила на мероприятии Bloomberg в Сиднее
  • Де Гиндос из ЕЦБ выступит на Страховом саммите 2022, организованном Altamar CAM в Кельне, Германия
  • Отчет об инвентаризации сырой нефти по ОВОС

Четверг, 22 сентября

  • Ведущий индекс Conference Board США, первичные заявки на пособие по безработице
  • Глобальные платежи в Китае Swift
  • Потребительское доверие в еврозоне
  • Решение Банка Японии по ставке: изменений в ставках и целевой доходности на 10 лет не ожидается
  • Продажи в универмагах Японии
  • Торговля Новой Зеландии, доверие потребителей
  • Решение по ставке в Норвегии: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 2,25%
  • Решение по ставке в Южной Африке: Ожидается повышение ставок на 75 б.п. до 6,25%
  • Решение по ставке в Швейцарии: Ожидается повышение ставок на 75 б.п. до 0,50%
  • Уровень безработицы на Тайване, решение по ставке, денежная масса
  • Торговля Таиландом
  • Решение по ставке в Турции: Ожидается снижение ставок на 100 б.п. до 12,00%
  • Решение Банка Англии по ставке: Рынки по-прежнему разделены между ожиданиями повышения ставки на полпункта или на три четверти пункта.
  • Министр финансов США Джанет Йеллен выступает на Атлантическом фестивале в Вашингтоне.
  • Совет Безопасности ООН проводит заседание по Украине  
  • Тенрейро из Банка Англии выступает на семинаре в ФРС Сан-Франциско на тему “Обязательства, действия и результаты в связи с изменением климата”.

Пятница, 23 сентября

  • США Флэш-PMI
  • Предварительный индекс деловой активности в Австралии
  • Розничные продажи в Канаде
  • Европейские предварительные PMI: Еврозона, Германия, Франция и Великобритания
  • Индекс потребительских цен Сингапура
  • ВВП Испании
  • Промышленное производство Тайваня
  • Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
  • Выступает глава Центрального банка Норвегии Вольден
  • Обновление Суверенного рейтинга
    • Германия (S&P)
    • Венгрия (Moody's)
    • Швеция (Moody's)
    • Европейский союз (DBRS)
    • Финляндия (DBRS)
Трейдер Avatar

 

Другие аналитические статьи данного трейдера

AUDUSD: Австралийский доллар стабилизируется на фоне повышения ставки РБА
AUD/USD, currency, AUDUSD: Австралийский доллар стабилизируется на фоне повышения ставки РБА Австралийский доллар находится в положительном тренде во вторник, после потерь в 1,4% днем ранее. В европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6721, повысившись на 0,35%.РБА повышает денежную ставку на 25 б.п.Резервный банк Австралии (РБА) повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя ставку до 3,1%. Это самый высокий уровень ставки с 2012 года, и существовали некоторые предположения, что РБА может взять паузу в этом процессе повышении ставок. Можно также утверждать, что, поскольку следующее заседание по ставке состоится только 7 февраля 2023, в январе в любом случае будет "пауза по умолчанию". Поскольку этот шаг был широко ожидаем, австралийский доллар отреагировал на него сдержанно.Инвесторы не смогли извлечь много полезного из заявления Филипа Лоу о ставке, которое было практически идентично ноябрьскому заявлению. Лоу отметил, что РБА ожидает повышения ставок, но "не находится на заранее намеченном курсе", а решения по ставкам будут зависеть от данных. Последний пункт может показаться очевидным, но такие события, как потребительские расходы, занятость и инфляция, будут ключевыми факторами, определяющими политику в отношении ставок в начале 2023 года. Существует большая неопределенность в отношении конечной ставки, прогнозы которой варьируются от 3,3% до 3,8%. Ясно лишь то, что РБА, скорее всего, возобновит повышение ставки в феврале, если только не произойдет значительного снижения инфляции.Рынкам придется быстро переключить внимание с РБА на ВВП, который будет опубликован в среду. Ожидается, что ВВП за 3-й квартал замедлится до 0,7%, по сравнению с 0,9%. Показатель, который окажется выше ожидаемого, может привести к увеличению волатильности AUD/USD.Технический анализ AUDUSDAUD/USD сталкивается с сопротивлением на уровнях 0,6760 и 0,6878.Поддержка находится на уровнях 0,6676 и 0,6558.
Форекс. AUDUSD: Австралийский доллар спокоен в преддверии заседания РБА
AUD/USD, currency, Форекс. AUDUSD: Австралийский доллар спокоен в преддверии заседания РБА Австралийский доллар немного вырос в начале торговой недели. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6801, повышаясь на 0,10%.РБА, вероятно, повысит ставку на 25 б.п.Во вторник состоится заседание Резервного банка Австралии (РБА), и ожидается, что ставка будет повышена на 25 б.п. в третий раз подряд. Это приведет к повышению денежной ставки до 3,10%. Существует вероятность того, что РБА может взять паузу и не повышать ставки, хотя аргументы в пользу скромного повышения на 25 б.п. кажутся более весомыми. Инфляция остается приоритетом номер один для РБА, и крутой цикл ужесточения ставок дает свои результаты: индекс потребительских цен снизился до 6,9% в октябре по сравнению с 7,4% месяцем ранее. Тем не менее, говорить о том, что инфляция достигла своего пика, пока преждевременно, а показатели потребительских инфляционных ожиданий неоднозначны.Политика РБА в отношении ставок была неровной, что заставило губернатора Лоу на прошлой неделе принести извинения по поводу политики ставок. Лоу сказал, что, к сожалению, люди прислушались к словам РБА о том, что он не будет повышать ставки до 2024 года, но затем в 2022 году было произведено семь повышений ставок. Многие австралийцы брали ипотечные кредиты, полагаясь на заверения РБА, но теперь их поджимают огромные выплаты по ипотеке.Неделя завершилась выходом отчета по занятости в США, который оказался сильнее ожиданий. В ноябре экономика создала 263 000 рабочих мест, что немного ниже октябрьского показателя в 284 000 и выше консенсус-прогноза в 200 000. Рост заработной платы также превзошел ожидания, так как показатель 5,1% г/г вырос с 4,9% и превзошел прогноз 4,6%. Рынок труда продолжает демонстрировать удивительную устойчивость, а рост заработной платы будет оказывать инфляционное давление. Хорошие показатели занятости не изменили вероятность повышения ставки на 50 б.п. в декабре (80% по данным CME FedWatch), но должны послужить напоминанием для рынков о том, что цикл ужесточения ставки ФРС может продолжиться до 2023 года.AUDUSD Технический анализAUD/USD сталкивается с сопротивлением на уровнях 0,6878 и 0,6962Поддержка находится на уровнях 0.6760 и 0.6676
Предстоящие экономические события недели - затишье перед бурей
AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, Nikkei 225, index, Dow Jones, index, S&P 500, index, Предстоящие экономические события недели - затишье перед бурей ЕСНа следующей неделе в календаре есть ряд экономических релизов, но он почти полностью состоит из данных второго и третьего уровней. Сюда входят окончательные индексы PMI, пересмотренный ВВП и розничные продажи.Наиболее заметными событиями для ЕС на следующей неделе будут выступления политиков ЕЦБ перед последним заседанием в этом году, которое состоится через неделю, включая президента Лагард в понедельник и четверг, а также финальные переговоры по ограничению цен на российскую нефть в рамках пакета санкций, которые должны вступить в силу в понедельник.ВеликобританияПо сравнению с "мыльной оперой" последних нескольких месяцев, следующая неделя выглядит довольно скучной с точки зрения Великобритании. Примечательна пара релизов второго и третьего уровней, включая окончательный индекс PMI в сфере услуг, монитор розничных продаж BRC и ожидания по потребительской инфляции. Я не уверен, что какой-либо из них окажет особое влияние, за исключением действительно шокирующих цифр.РоссияНаиболее заметным экономическим релизом на следующей неделе будет индекс потребительских цен в пятницу, который, как ожидается, еще больше снизится до 12% с 12,6% в октябре, что потенциально позволит ЦБ РФ продолжить смягчение через неделю.Южная АфрикаПолитика, похоже, доминирует на южноафриканских рынках в настоящее время, поскольку попытки импичмента президента Сирила Рамафосы продолжаются до выходных. Похоже, что ранд был очень чувствителен к развитию событий на этой неделе, а перспектива отставки, похоже, вызвала резкую распродажу валюты и облигаций страны. В сложившихся обстоятельствах это может привести к риску для южноафриканских активов в выходные дни в зависимости от того, как будут развиваться события в ближайшие дни.Что касается данных, то на следующей неделе во вторник выйдет ВВП, а в четверг - производство в обрабатывающей промышленности.ТурцияОбычно, особенно в наши дни, за публикациями данных по инфляции следят очень внимательно, но это не относится к стране и центральному банку, которые проявляют к ним столь малый интерес. Ожидается, что официальная инфляция немного снизится, но только до 84,65% с 85,51% в октябре, что вряд ли можно назвать поводом для радости. Центральный банк заявил, что цикл смягчения приостановится на уровне 9%, так что, возможно, это еще одна причина не обращать внимания на данные по инфляции.ШвейцарияБолее спокойная неделя после неоднократных разочарований в экономических данных. Будет ли этого достаточно, чтобы подтолкнуть ШНБ к замедлению темпов ужесточения, пока неясно, хотя он неоднократно подчеркивал угрозу инфляции и необходимость ее контроля. Заседание 15 декабря остается главным событием этого месяца, в то время как на следующей неделе можно предложить только безработицу в среду.Китай25 ноября PBOC объявил о своем решении снизить норму резервных требований для банков на 25 базисных пунктов, понизив средневзвешенный коэффициент для финансовых учреждений до 7,8% и выпустив около 500 млрд. юаней долгосрочной ликвидности для поддержания слабеющей экономики.  В ответ на различные кризисы, возникшие в секторе недвижимости за последний год или около того, т.е. дефолты компаний, занимающихся недвижимостью, приостановку ипотеки, ведущую к недостроенным зданиям, и кризисы неработающих кредитов, связанных с недвижимостью, правительство Китая выпустило новый план из 16 пунктов.На следующей неделе внимание будет сосредоточено на индексе PMI в сфере услуг от Caixin, данных по торговле, выходе ИПЦ и протестах. Принятые в Китае жесткие меры по нулевому ковидению подрывают экономический рост, и общественность явно становится все более разочарованной. Это будет тонкий баланс между управлением протестами и ослаблением мер "нулевого Ковида" для поддержания роста в стране, не привыкшей к подобным мерам.ИндияВ ближайшую среду РБИ может завершить цикл ужесточения, повысив ставку репо на 35 базисных пунктов до 6,25%. Хотя перспективы остаются туманными, учитывая перспективы мировой экономики, есть некоторые основания для оптимизма. Цикл ужесточения может скоро закончиться, экономика вышла из рецессии в последнем квартале, а индийские акции достигли рекордного максимума на этой неделе, что является чем-то необычным по сравнению с мировыми аналогами.Австралия и Новая ЗеландияПоследние данные показывают, что инфляция (г/г) в Австралии выросла до 7,3% в третьем квартале, по сравнению с целевым диапазоном 2%-3%. РБА начал ослаблять свою "ястребиную" позицию в последние два месяца, повышая ставки всего на 25 базисных пунктов каждый раз, чтобы довести официальную ставку до 2,85%. В настоящее время рынок ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов и на следующей неделе. Также стоит обратить внимание на данные по торговому балансу ВВП Австралии за третий квартал.Инфляция в Новой Зеландии (г/г) в третьем квартале выросла на 7,2% по сравнению с целевым диапазоном инфляции РБНЗ в 1%-3%. Ранее РБНЗ повышал ставки на 50 базисных пунктов, но в прошлом месяце ситуация изменилась, и он повысил ставку на 75 базисных пунктов. В настоящее время официальная ставка составляет 4,25%.ЯпонияЯпонский индекс потребительских цен в Токио в ноябре вырос на 3,8% в годовом исчислении по сравнению с 3,5% в октябре и 3,6% ожиданий. Без учета свежих продуктов питания и энергии он вырос на 2,5%, что выше 2,2% и выше ожидаемых 2,3%. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Японии в ноябре упал до 49,4, что является худшим показателем за последние два года, при этом снизились как новые экспортные заказы, так и общий объем новых заказов, а также упал ниже отметки 50 пятый месяц подряд, что совпадает с неожиданным падением ВВП Японии на 0,3% в третьем квартале. Продажи в универмагах Японии в октябре выросли на 11,4% в годовом исчислении, по сравнению с 20,2% в сентябре.  Слабые данные по индексу PMI и розничным продажам, возможно, укрепили мнение BOJ о том, что внутренний спрос слаб, а инфляция CPI в значительной степени обусловлена затратами и издержками и, следовательно, неустойчива. Центральный банк, вероятно, продолжит проводить стимулирующую денежно-кредитную политику, особенно в свете текущих неблагоприятных перспектив мировой экономики.На следующей неделе в центре внимания будет окончательный ВВП за третий квартал, причем ожидается, что квартальный показатель будет отрицательным, что означает, что экономика может находиться в состоянии рецессии. На этой неделе выходит много других данных, но большинство, если не все, относятся ко второму и третьему уровню.СингапурИндекс потребительских цен Сингапура за октябрь составил 6,7% (г/г), что ниже ожиданий в 7,1% и показателя в 7,50%. ВВП за третий квартал (г/г) составил 4,1%, ниже ожиданий 4,2% и 4,40%. В квартальном исчислении он составил 1,1%, что ниже ожиданий 1,50%. На следующей неделе единственным важным релизом будут розничные продажи в понедельник.Экономический календарь на предстоящую неделю.Экономический календарьВоскресенье, 4 декабряПотребительское доверие в ТаиландеВиртуальная встреча ОПЕК+ по добыче нефтиПредставители ЕЦБ Нагель и Виллеруа выступают на немецком телевиденииПонедельник, 5 декабряПроизводственные заказы в США, заказы на товары длительного пользования, индекс услуг ISMИндекс PMI в сфере услуг ЕврозоныИндекс деловой активности в сфере услуг СингапураАвстралия Индекс деловой активности в сфере услуг, индекс инфляции, объявления о вакансиях, товарно-материальные запасыИндекс PMI в сфере услуг Китая CaixinИндекс PMI для сферы услуг ИндииРозничные продажи ЕврозоныPMI ЯпонииЦены на сырьевые товары Новой ЗеландииРозничные продажи СингапураИностранные резервы ТайваняИПЦ ТурцииОжидается начало санкций Европейского союза в отношении российской нефтиПрезидент ЕЦБ Лагард выступает с программной речью на тему "Переход к более экологичной экономике: Вызовы и решения"Виллеруа ЕЦБ выступает на конференции французского органа по надзору за банковской и финансовой деятельностью ACPR в ПарижеВыступление представителя ЕЦБ Махлуфа в ДублинеВстреча министров финансов ЕС в БрюсселеКруглый стол бизнеса США публикует обзор экономических перспектив руководителей компанийВторник, 6 декабряТорговля СШАИПЦ ТаиландаРешение РБА по ставке: Ожидается повышение целевой ставки наличными на 25 б.п. до 3,10%Австралия BoP, чистый экспорт ВВПГермания фабричные заказы, индекс PMI в сфере услугЯпония расходы домохозяйствМексика международные резервыВВП Южной АфрикиВ Грузии проходит второй тур выборов в Сенат СШАПервый в истории саммит ЕС-Западные Балканы проходит в АлбанииКонференция Goldman Sachs по финансовым услугамСреда, 7 декабряТорговля США MBA заявки на ипотечные кредитыКитай резервы, торговляВВП Австралии, резервыВВП ЕврозоныРешение центрального банка Канады (BOC) по ставке: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 4,00%Решение центрального банка Индии (RBI) по ставке: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 6,15%Решение центрального банка Польши по ставке:  Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 6,75%Резервы СингапураПромышленное производство ГерманииОпережающий индекс ЯпонииТоёаки Накамура, представитель Банка Японии, выступает в НаганоОтчет EIA по запасам сырой нефтиВ Москве проходит внешнеполитический форум Министр иностранных дел России Лавров выступает на внешнеполитическом форуме в Москве.Четверг, 8 декабряСША первичные заявки на пособие по безработицеТорговля АвстралииИндонезия потребительское довериеЯпония ВВП, BoPИПЦ МексикиНовая Зеландия индекс интенсивности движенияЮжная Африка счет текущих операций, производство в обрабатывающей промышленностиПрезидент ЕЦБ Лагард выступает на шестой ежегодной конференции Европейского совета по системным рискамМахлер из ШНБ принимает участие в панельной дискуссииВиллеруа ЕЦБ выступает в Тулузской школе экономикиЕвропейское оборонное агентство проводит ежегодную конференцию в БрюсселеПятница, 9 декабряИндекс цен производителей, оптовые запасы, потребительские настроения Мичиганского университетаИПЦ КитаяИПЦ РоссииКитай PPI, совокупное финансирование, денежная масса, новые кредиты в юаняхЯпония М2Новая Зеландия расходы на покупку карт, производственная активностьИспания промышленное производствоТаиланд иностранные резервы, форвардные контрактыПремьер-министр Португалии Коста, премьер-министр Испании Санчес и президент Франции Макрон участвуют во встрече в ИспанииОбновление суверенных рейтинговВеликобритания (Fitch)EFSF (Moody's)ESM (Moody's)Нидерланды (Moody's)Саудовская Аравия (Moody's)
EURUSD: Евро приостанавливается после резкого роста, ожидается выход NFP
EUR/USD, currency, EURUSD: Евро приостанавливается после резкого роста, ожидается выход NFP Пара EUR/USD не изменилась в пятницу, торгуясь на уровне 1,0524.Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США снизится до 200 тысячНеделя завершается одним из самых важных релизов в календаре - данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Активный рынок труда демонстрирует признаки охлаждения, поскольку растущие процентные ставки замедлили экономическую активность. Число занятых в несельскохозяйственном секторе сокращается, и ожидается, что эта тенденция продолжится. Консенсус-прогноз предполагает, что в ноябре число занятых в несельскохозяйственном секторе составит 200 000, что ниже, чем 261 000 месяцем ранее. Поскольку заседание ФРС состоится 14 декабря, за отчетом NFP будут внимательно следить политики, которые полагаются на сильный рынок труда, чтобы продолжать агрессивный цикл повышения ставок.Доллар США отступил после выступления Джерома Пауэлла в среду. Выступление было сбалансированным, Пауэлл повторил, что инфляция остается слишком высокой и ставки продолжат повышаться. Тем не менее, рынки сосредоточились на том, что Пауэлл намекнул на то, что ФРС смягчит ставки на декабрьском заседании, повысив их на 50 б.п., и оптимизм привел к росту акций и снижению доллара.Евро воспользовался слабостью доллара, и пара EUR/USD показала лучший месяц с 2012 года, увеличившись в ноябре на 5,3%. Тем не менее, евро переживает длительное падение и в начале 2022 года приблизился к отметке 1,14. Перспективы евро слабые, так как Европейская комиссия ожидает, что экономика еврозоны снизится в 4 квартале 2022 года и 1 квартале 2023 года. Драйвером ожидаемого спада является огромный скачок цен на энергоносители, вызванный войной в Украине. Еврозона сильно пострадала от двузначной инфляции, и ЕЦБ придется продолжать повышать ставки, несмотря на слабые экономические условия, пока он не убедится, что инфляция достигла своего пика.EURUSD ТехническийEUR/USD сталкивается с сопротивлением на уровне 1.0583, за которым следует месячная линия на уровне 1.0683.Поддержка находится на уровнях 1.0490 и 1.03537.
Все внимание сегодня на отчет о занятости NFP
US Dollar Index, index, Все внимание сегодня на отчет о занятости NFP Неуверенное начало торгов в пятницу, поскольку через пару часов выйдет отчет о занятости в США, который завершит очередную насыщенную событиями неделю. Комментарии Джерома Пауэлла в среду ясно показали направление движения, которое хотят предпринять политики ФРС, но в конечном итоге данные должны позволить это сделать. Пока что так и произошло: инфляция в октябре снизилась больше, чем ожидалось, производственный сектор смягчился, цепочки поставок улучшились, а рынок труда работает не так хорошо.Ожидается, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США снизится до 200 тысячСегодняшний отчет о занятости даст дальнейшее представление о том, сохраняется ли этот последний пункт. Рост числа рабочих мест примерно на 200 000 продолжит тенденцию, наблюдаемую с начала этого года, и, наряду с ростом числа заявок на пособие по безработице, укажет на охлаждение рынка труда. Но ФРС больше всего волнуют именно зарплаты. Умеренный рост доходов необходим для того, чтобы привлечь внимание политиков и, возможно, даже снизить конечную ставку в ближайшие месяцы. Речь идет не только о том, чтобы вывести инфляцию на более благоприятную траекторию, но и о том, чтобы обеспечить ее устойчивое возвращение к целевому уровню, а для этого необходимо, чтобы доходы росли более умеренными темпами, чтобы инфляция не закрепилась.Учитывая данные, которые мы видели после последнего заседания, я считаю, что для того, чтобы ФРС изменила курс, нужно что-то действительно шокирующее. И, возможно, даже это должно быть подкреплено неприятным шоком от данных по инфляции за день до объявления следующего решения по ставке. Конечно, на данный момент главное - это конечная ставка, поэтому обнадеживающий отчет сегодня будет очень приветствоваться, и рынки смогут завершить неделю на высоком уровне.
Нефть рискует, золото стабильно, биткоин осторожен
Bitcoin/USD, cryptocurrency, Brent Crude Oil, commodities, WTI Crude Oil, commodities, Gold, mineral, Нефть рискует, золото стабильно, биткоин осторожен Стабильность в преддверии крайне неопределенных выходныхЦены на нефть довольно стабильны в преддверии выходных. Сохраняется значительная неопределенность относительно действий ОПЕК+, которые будут предприняты на встрече в воскресенье, хотя есть все шансы, что встреча будет отложена или что обсуждения займут больше времени, чем обычно, в результате окончательного согласования предельного уровня цен в ЕС.По сообщениям, предельная цена в размере около 60 долларов США уже близка к подписанию, влияние которой пока неясно, поскольку Россия уже продает своим торговым партнерам нефть со значительной скидкой. Кремль пригрозил странам, соблюдающим лимит, отключением, что поставит некоторых из них в очень неудобное положение: они будут выбирать между потерей доступа к дешевой российской нефти и санкциями G7. Как всегда, дьявол кроется в деталях. Но ясно одно, что нефть несет в себе значительно больший риск выходных и может быть чрезвычайно волатильной на открытии следующей недели.Рост приостанавливается перед данными по занятостиЗолото практически не изменилось за день, при этом трейдеры явно присматриваются к отчету о занятости в США, прежде чем решить, что делать дальше. Учитывая данные последних недель, комментарии Пауэлла в среду и недавнюю тенденцию в желтом металле, у золотых быков могут быть веские причины для оптимизма, особенно если отчет по рабочим местам будет хоть отдаленно благоприятным - или не слишком горячим. Конечно, когда повествование выстраивается таким образом перед выходом отчета, всегда чувствуется возможность неприятного шока и необычайно сильной негативной реакции.Интересно то, что золото пробило отметку $1 780, которая в последнее время была надежной зоной сопротивления и являлась основным уровнем поддержки в первой половине года. Оно пробило этот уровень после комментариев Пауэлла, после чего остановилось в районе $1 800. Прорыв выше этого уровня после сегодняшнего отчета о занятости может поставить золото в очень бычью позицию.Сможет ли биткоин продолжить свое ралли?Биткоин выиграл от улучшения склонности к риску на более широких финансовых рынках на этой неделе, что позволило ему совершить небольшое ралли в сторону $17 000. Это лишь верхняя граница диапазона последних нескольких недель, но период отсутствия новых минимумов в ответ на новые тревожные заголовки, связанные с крахом FTX, всегда будет приветствоваться. Период консолидации - это лучшее, на что может надеяться криптосообщество в данный момент, хотя, учитывая то, где криптовалюта торгуется сейчас, будет интересно посмотреть, как она отреагирует на слабый отчет о занятости, если таковой появится.
AUDUSD: Австралийский доллар взлетает после выступления Пауэлла
AUD/USD, currency, AUDUSD: Австралийский доллар взлетает после выступления Пауэлла Пара AUD/USD продолжает расти и сегодня достигла 10-недельного максимума. Австралийский доллар поднялся на 1,5% в среду и вырос сегодня. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6796, повышаясь на 0,14%.Доллар США снижается после выступления ПауэллаПредседатель ФРС Джером Пауэлл выступил в среду и дал рынкам то, что они хотели услышать в отношении декабрьского повышения ставки. Пауэлл намекнул, что ФРС замедлит темпы повышения ставок на заседании 14 декабря, после четырех последовательных повышений на 75 б.п. Пауэлл сказал, что замедление на данном этапе "является хорошим способом сбалансировать риски", так как председатель ФРС пытается замедлить рост экономики, избегая при этом рецессии. Рынки должным образом отреагировали, оценив вероятность повышения ставки на 50 б.п. в 80%, что резко выше, чем 65% до выступления Пауэлла. Это привело к росту финансовых рынков, в то время как доллар США в целом снизился.Инвесторы сосредоточились на намеке Пауэлла на то, что на следующем заседании темпы повышения ставок замедлятся, решив проигнорировать его комментарии о том, что ставки могут быть подняты выше, чем ожидалось ранее, и на более длительный срок, чтобы обуздать упрямую инфляцию. Вероятное смягчение ставки до 50 б.п. стало "зеленым светом" для рынков, а о том, что будет дальше, можно будет побеспокоиться в другой раз.В Австралии в третьем квартале показатель расходов на частный капитал разочаровал, составив -0,6%. Это было ниже показателя 2-го квартала в 0,0% и значительно ниже консенсус-прогноза в 1,5%. РБА проведет заседание 6 декабря после того, как смягчил условия повышения ставок, дважды подряд повысив их на 25 б.п. Наличная ставка в настоящее время составляет 2,85%, и существует большая вероятность того, что РБА снова повысит ставки на 25 б.п. на следующей неделе, поскольку он стремится бороться с инфляцией, одновременно направляя экономику к мягкой посадке.AUDUSD Технический анализAUD/USD тестирует сопротивление на уровне 0,6829. Выше находится сопротивление на уровне 0,6903.Поддержка находится на уровнях 0,6707 и 0,6633.
Мигающий зеленый на финансовых рынках
Bitcoin/USD, cryptocurrency, Мигающий зеленый на финансовых рынках В четверг мы наблюдаем зеленый цвет по всему спектру рынков. Настроения на рынке поддерживаются позитивными сигналами о повышении ставок ФРС и реакцией Китая на ковид.Хотя можно утверждать, что комментарии Джерома Пауэлла в среду были относительно сбалансированными - медленное ужесточение сейчас, но высокие ставки надолго - последний год доказал, что предугадать путь инфляции даже на короткий период вперед невероятно сложно. Знать, что ФРС намерена делать дальше, гораздо ценнее, чем то, что она думает сделать через 6-12 месяцев.И все, что может снизить вероятность рецессии процентных ставок, будет положительным фактором для фондовых рынков. У ФРС есть все возможности ужесточить политику в ближайшие месяцы, если данные не будут радовать. Гораздо сложнее устранить ущерб, нанесенный слишком быстрым ужесточением, не имея практически никакого представления о том, насколько эффективным было ужесточение в прошлом.Позитивные сигналыСигналы, поступающие из Китая, также выглядят очень позитивно. Хотя нам не стоит ожидать резких изменений в политике руководства страны, особенно до мартовского Конгресса, любое умеренное смягчение политики "нулевого коридора" будет и должно приветствоваться. Этот подход нанес огромный ущерб росту и уверенности, и протесты показывают, как меняется общественное мнение по отношению к нему.Не стоит наивно полагать, что отход от этой политики не будет легким и будет много неудач. Но это, безусловно, шаг в правильном направлении, который, наряду с объявленными мерами по оживлению рынка недвижимости, может вывести экономику на гораздо более благоприятный путь.Некоторое облегчение для криптовалютРалли по снижению риска как раз вовремя для биткоина, что помогло ему восстановиться после минимумов и торговаться в районе 17 000 долларов. Это около максимумов последних нескольких недель, когда он установился после своего последнего падения. Будет ли этого достаточно, чтобы возродить интерес к криптовалюте, я не уверен. Выпадение FTX продолжает оказывать сильное давление на криптовалюту, и перспективу новых скандалов трудно игнорировать.
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!