
Австралийский доллар был устойчив по отношению к доллару США с прошлой пятницы, 2 июня, после выхода более благоприятных, чем ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за май. С минимума прошлой пятницы пара AUD/USD смогла совершить ралли на +1,45% до текущего внутридневного уровня 0,6662 на момент написания статьи, опередив за тот же период пары EUR/USD (+0,16%) и GBP/USD (+0,05%).Существует несколько краткосрочных положительных факторов, которые поддерживают эту незначительную устойчивость AUD/USD.Инфляция в Австралии остается стабильнойНедавний выпуск более продвинутого ежемесячного индикатора CPI за апрель, опубликованный на прошлой неделе, указал на рост инфляционного давления; ускорение до 6,8% за год по апрель 2023 года с роста на 6,3% за год по март 2023 года, первое увеличение годовой инфляции с декабря 2022 года и почти возврат к 12-месячной скользящей средней, которая сейчас находится на уровне 6,99%.Кроме того, последний отчет Мельбурнского института о месячной инфляции был опубликован вчера, 5 июня, и показал, что в мае цены ускорились до 0,9% в месячном исчислении, что выше 0,2%, опубликованных в апреле, и 0,2% прогнозируемых. Данный отчет оценивает изменение цен на широкий спектр товаров и услуг в столицах Австралии с разбивкой по месяцам. Его цель - предоставить финансовым рынкам и политикам регулярную информацию о тенденциях инфляции.РБА снова удивил повышением ставки на 25 б.п.Таким образом, последний набор ключевых экономических данных показал, что инфляция в Австралии остается "горячей", и центральный банк, РБА, возможно, решит сохранить свою ограничительную и жесткую денежно-кредитную политику.По состоянию на 5 июня фьючерсы ASX на 30-дневную межбанковскую ставку наличности для контракта на июнь 2023 года оценивали 33%-ную вероятность повышения OCR на 25 б.п. сегодня, что резко контрастировало с ожиданиями недельной давности, когда ожидалось "без изменений".Действительно, сегодня РБА снова удивил рынок (второй месяц подряд), повысив официальную денежную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,10%; он повысил ставки в 112-й раз за последний год и довел стоимость заимствований до самого высокого уровня с апреля 2012 года.Последняя позиция РБА указывает на то, что ставки будут оставаться на более длительном уровне, чем ожидалось, так как опасения по поводу инфляции перевешивают риск дефицита ликвидности, который может ослабить перспективы роста в среднесрочной перспективе.Позитивный животный дух вернулся на фондовый рынок КитаяВ свете последних неутешительных основных экономических данных из Китая, в прошлую пятницу, 2 июня, в СМИ появились сообщения о том, что высшие должностные лица Китая работают над новым комплексом мер по поддержке ослабевающего рынка недвижимости после того, как существующие меры не смогли поддержать подъем и стабилизировать сектор недвижимости. Потенциальные стимулирующие меры включают снижение первоначального взноса по ипотеке в непрофильных районах крупных городов и дальнейшее ослабление ограничений на покупку жилья.Эта потенциальная предстоящая стимулирующая мера вызвала внезапный положительный разворот связанных с Китаем базовых фондовых индексов с прошлой пятницы. Гонконгский индекс китайских предприятий (HSCEI) вырос на +4% с минимума прошлой пятницы до сегодняшнего внутридневного уровня 6 521 на момент написания статьи и показал два последовательных предыдущих недельных дохода +1,50% и +1,45% соответственно, что является лучшим показателем за последние два месяца.Таким образом, эта петля положительной обратной связи смогла перекинуться на австралийский доллар, учитывая, что Австралия является одним из главных торговых партнеров Китая.Технический анализ AUD/USD - краткосрочный незначительный бычий тренд сохраняетсяРис. Минорный тренд AUD/USD по состоянию на 6 июня 2023 годаЦеновые действия AUD/USD вовлечены в незначительный восходящий канал, существующий с 1 июня 2023 года, когда был достигнут незначительный свинг-минимум 0,6460.Краткосрочный бычий импульс возобновился с прорывом выше 20-дневной скользящей средней после решения РБА по монетарной политике. Ключевая краткосрочная поддержка будет находиться на уровне 0,6600, а при прорыве выше 0,6710 ключевое среднесрочное сопротивление будет находиться на уровне 0,6790.С другой стороны, если цена не удержится выше 0,6600, то следующая поддержка будет находиться на уровне 0,6460.