Нефть сокращает рост, золото теряет позиции

Столько неопределенности на нефтяных рынкахЭта неделя уже была совершенно нестабильной на нефтяных рынках, и вряд ли ситуация изменится и в ближайшие дни, учитывая огромную неопределенность в отношении ограничения цен на российскую нефть, позиции Китая по ковиду и встречи ОПЕК+. Рынком руководят спекуляции и утечки информации, которых было много и, наверно, будет еще больше, что создает очень активную обстановку, учитывая широкий набор вариантов возможных исходов.Это и следовало ожидать, что все вышеперечисленные события более или менее завязаны друг на друга. Огромный всплеск количества заболеваний Ковидом в Китае привел к ужесточению ограничений на перемецения, которые ограничили активность, вызвали протесты граждан в Китае и заставили пересмотреть политику нулевого Ковида в стране. Китай является второй по величине экономикой мира, что сильно влияет на прогнозы спроса на нефть, если только ОПЕК не решит подождать более четких сигналов и дополнительных данных.Также на выводы ОПЕК влияют и российские санкции в области ограничение цен, которое еще не до конца согласовано в части цены на нефть из России. По последним данным, предельная цена может быть согласована в пределах $62, что гораздо ниже, чем ожидаемые пределы $65-70, о которых сообщалось ранее, и это может оказать огромное воздействие на российскую добычу. Россия, конечно же, является ключевым членом нефтяного картеля ОПЕК+, что еще больше усложняет ситуацию с ценообразованием на нефть, может внести свой вес в объемы добычи нефти и сделать достижение соглашения более трудным и по времени неопределенным.В свою очередь, ЕС имеет тенденцию закончить обсуждения цены в установленные сроки: следующий пакет санкций должен вступить в силу на следующий день после намеченной встречи ОПЕК+, которая почему-то приходится на воскресенье. Картель не всегда быстро приходит к соглашению, и в данном случае ожидаемо, что обсуждения будут горячими. Излишне напомнить, что эти обсуждения, безусловно, подогревает волатильность рынков.Волатильность и ожидание ключевых данных из СШАВо вторник золото возобновляет рост на фоне ослабления доллара, но пока оно лишь в некоторой степени компенсировало потери понедельника, при этом оставаясь практически в минусе по итогам недели. Ожидаем увидеть еще большую волатильность по Золоту в ближайшие дни, учитывая количество выходящих экономических данных и новостей из США, включая инфляцию, ВВП и отчет о занятости. Это создает хороший фундамент для вступления в последний месяц года, когда до ожидаемого отчета по инфляции CPI и заседания ФРС остается всего пара недель.

Канадский доллар стабилизировался сегодня, во вторник, после того как начал неделю с серьезных потерь. На европейской сессии форекс-пара USD/CAD торгуется на уровне 1,3444, снизившись на 0,37%.Ожидается, что ВВП Канады замедлитсяСегодня ожидаем, что Канада опубликует данные по ВВП за третий квартал, согласно прогнозу, рост составит 1,5%. Это последует после сильного роста во втором квартале на 3,3%. Экономика Канады теряет темпы роста, поскольку процентные ставки продолжают расти, и есть прогнозы падения уже в первом квартале 2023 года. Отчет по розничным продажам, который вышел на прошлой неделе, не произвел позитивного впечатления. Розничные продажи за сентябрь составили -0,5% м/м, как и ожидалось ранее, но это меньше, чем августовский рост на 0,4%. Более тревожным фактором является то, что розничные продажи упали на 1,0% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало первым квартальным снижением со 2 квартала 2020 года. Канадский доллар должен быть активным в пятницу, так как и Канада, и США публикуют отчет по занятости за ноябрь.Следующее заседание ФРС состоится только 14 декабря, но в прошедший понедельник члены ФРС продолжали выступать в эфире. Джеймс Буллард отметил в понедельник, что рынки, возможно, недооценивают вероятность повышения ставок и что ставка по федеральным фондам должна будет достичь нижней границы диапазона 5%-7%, чтобы сдержать инфляцию, которая оказалась более устойчивой, чем ожидалось. Джон Уильямс добавил, что ФРС необходимо приложить больше усилий для усмирения текущей инфляции, которая "слишком высока". Лаэль Брейнард, "голубь", выразила обеспокоенность тем, что инфляционные ожидания превышают целевой уровень ФРС в 2%. Блиц-выступления ФРС могут продолжаться до самого заседания, так как ФРС нужно, чтобы рынки повелись на ее сообщение о том, что инфляция не достигла своего пика, а ФРС остается "ястребиной" и планирует продолжать повышать ставки.Читать еще: Как отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) влияет на торговлю на ФорексUSDCAD Технический анализUSD/CAD сталкивается с сопротивлением на уровнях 1,3478 и 1,3576.Поддержка находится на уровнях 1.3398 и 1.3300

Австралийский доллар восстановил падение сегодня, во вторник, после неудачного начала текущей недели. На европейской сессии форекс-пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6737, с ростом на 1,28%.Что падает, то может снова подняться. В начале этой недели австралийский доллар упал на 1,5% в понедельник, но сегодня восстановил большую часть вченрашних потерь. Австралийский доллар значительно пострадал после довольно слабого отчета по розничным продажам и массовых волнений в Китае из-за политики нулевого ковида. Беспорядки в Китае сдерживают склонность к риску, поскольку в результате это, вероятно, усилит перебои в цепочках поставок и притушит внутренние расходы. Возможно, трейдеры увидели возможность для фиксации прибыли после очень значительного падения в понедельник, что и объясняет сегодняшний отскок.Члены ФРС продолжают активные действияЧерез две недели ФРС проведет заседание по вопросам политики, но мягкий отчет по инфляции в США привел рынки в замешательство и это продолжилось в понедельник. Один из членов ФРС Буллард заявил в понедельник, что рынки, возможно, недооценивают вероятность значительного повышения ставок и что ставка по федеральным фондам должна будет достичь нижней границы установленного диапазона 5%-7%, чтобы сдержать текущую инфляцию, которая оказалась более сильной, чем ожидалось. Член ФРС Уильямс добавил, что ФРС необходимо приложить значительно больше усилий для сдерживания инфляции, которая сейчас "слишком высока". Член ФРС Брейнард, выразила серьезную обеспокоенность тем, что инфляционные ожидания превышают целевой уровень ФРС в 2%. ФРС агрессивно послала сообщение рынкам, что ее цикл повышения ставок еще сильно далек от завершения, и это сообщение мы, вероятно, продолжим слышать в ближайшие время.Читать еще: Решения ФРС США о процентной ставке: что это значит для рынка ФорексТехнический анализ пары AUDUSDAUD/USD тестирует сопротивление на уровне 0,6707. Следующая линия сопротивления - 0,6829.Поддержка находится на уровнях 0.6633 и 0.6511.

Начало торговой недели было довольно спокойным, негативная сессия в Азии продолжилась в Европе и США перед открытием Уолл-стрит.Особенно сильно пострадали китайские акции на фоне волнений из-за ковидных ограничений. Протесты действительно подчеркивают, что общественность все больше разочаровывается политикой "нулевого Ковида", проводимой руководством страны, даже если в последнее время она была несколько смягчена.Рекордные случаи заболевания во многих городах подвергают испытанию на прочность эту политику, а беспорядки подчеркивают масштабность проблемы, стоящей перед президентом Си Цзиньпином и его приверженностью политике нулевого уровня ковида. Сочетание этих факторов создает огромную неопределенность, как с точки зрения того, как будут урегулированы протесты, так и с точки зрения того, что весь этот опыт означает для будущего политики и экономики.Это происходит в то время, когда китайские акции были подняты перспективой смягчения политики, а весной ожидается еще большее смягчение. Теперь многое остается неопределенным, что может продолжать оказывать давление на настроения, пока мы не получим более четкое представление о направлении движения. Несмотря на то, сколько времени прошло и чего добились другие страны, похоже, что Китай не готов к значительному ослаблению ограничений, что может означать, что разочарование, которое мы наблюдаем, продолжает бурлить.Оставшаяся часть недели обещает быть чрезвычайно активной, поскольку США возвращаются с каникул, посвященных Дню благодарения, а в календаре много важных экономических данных со всего мира. Сюда входит и то, что обычно считается самым большим из всех - возможно, теперь на втором месте после инфляции - отчет о занятости в США, который завершит неделю.Криптовалюты учавствуют в перетягивании на канатахБиткоин остается под давлением, несмотря на небольшое восстановление на прошлой неделе. Криптовалюты все еще страдают от последствий краха FTX и все еще неизвестных масштабов заражения. Не говоря уже о том, что трейдеры теперь будут проявлять повышенную бдительность к подобным уязвимостям в других криптовалютах. Тот факт, что аппетит к риску сегодня слаб, также не поможет, и в результате биткоин потерял около 2% и находится недалеко от $16 000. Хотя он, похоже, пытается сформировать базу в районе $15 500-17 000, в таких условиях это может оказаться легче сказать, чем сделать.

Китай и российское ограничение цен оказывают давление на нефтьСобытия в Китае бьют не только по местным фондовым рынкам, цены на нефть также рушатся под давлением рекордного количества случаев заболевания Ковидом и огромной экономической неопределенности. Приверженность страны нулевому уровню Ковида серьезно подорвала рост второй по величине экономики мира и, соответственно, спрос на сырую нефть. Это помогло в небольшой степени смягчить влияние войны в Украине на энергетические рынки, и мы можем увидеть, как она снова окажет влияние на цены на нефть.Также продолжаются дискуссии о деталях ограничения цены на российскую нефть. В частности, где потолок ограничения цены должен быть установлен. Все более вероятно, что он будет установлен на таком уровне, который не будет особенно мешать России продавать нефть, что способствует падению цен на нефть, и не поставит ее покупателей в неудобное положение. От результатов, вероятно, будет зависеть реакция ОПЕК+ в эти выходные, и я ожидаю, что круговорот слухов будет работать в течение недели, что, в свою очередь, может вызвать значительную волатильность цен на нефть в течение текущей недели.Волатильный период для золота?На прошлой неделе золото снова демонстрировало позитивные результаты, но теперь, похоже, оно начинает успокаиваться в преддверии напряженной недели экономических данных. Сейчас оно находится в середине потенциального нового диапазона между уровнем сопротивления $1 780 - основным уровнем поддержки в первой половине года - и уровнем поддержки $1 730 - основным уровнем сопротивления в сентябре и октябре, который стал поддержкой на прошлой неделе.Поскольку на этой неделе из США поступает так много данных, включая инфляцию, ВВП и отчет о занятости, мы можем увидеть, как один из этих уровней уступит свое место в ближайшие дни, создавая благоприятные условия для заседания ФРС через две недели. Последние данные по инфляции также будут опубликованы чуть более чем за 24 часа до решения по процентной ставке, поэтому пара недель для желтого металла может оказаться нестабильной.

После значительного роста на прошлой неделе японская иена продолжила рост и в понедельник. На европейской сессии форекс-пара USD/JPY торгуется на уровне 138,23, незначительно снизившись на 0,67%.Иена подскочила на волнениях в КитаеКитай жестко проводит политику "нулевого Ковида", однако ежедневное число случаев Ковида продолжает расти. Массовые блокировки перемещений жителей вызвали широкомасштабные протесты, по результатам которых были получены многочисленные травмы. Беспорядки могут усугубить нарушения в цепочках поставок и снизят внутренний спрос, что негативно отразилось на желании рисковать. Это привело к перетоку финансовых средств в активы-убежища, такие как японская иена. Курс пары USD/JPY сегодня сначала упал на 1%, но позже доллару удалось восстановить часть потерь.Иена получила поддержку от главы Банка Японии Курода, который заявил, что ужесточение рынка труда приведет к росту заработной платы. Курода уже давно настаивает на том, что причиной роста инфляции являются расходы на импорт и слабая иена. Рост заработной платы будет доказательством устойчивой инфляции, что может привести к тому, что Банк Японии внесет определенные изменения в свою очень мягкую политику.После короткой торговой недели в США в связи с празднованием Дня благодарения, на этой неделе рынкам предстоит столкнуться с множеством американских событий. Во вторник будет опубликован индекс потребительского доверия ЦБ, ожидается, что ноябрьский отчет снизится с 102,5 до 100,0. Ключевой публикацией недели станет отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу, который может оказать существенное влияние на решение ФРС о повышении ставок на 50 или 75 базисных пунктов на заседании 14 декабря. В настоящее время вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов составляет около 75%, в то время как вероятность повышения на 75 базисных пунктов составляет 25%. Инвесторы рассматривают повышение на 50 пунктов как мягкий шаг, что оказывает сильное давление на падение доллара США. Тем не менее, даже рост ставки на 50 б.п. установит рекорд годового повышения ставки в 4,25%.Читать еще: Введение в данные о заработной плате в несельскохозяйственном секторе США (NFP)USD/JPY Технический анализСопротивление находится на уровнях 139,82 и 141,58Поддержка находится на уровнях 137,39 и 135,63

Австралийский доллар начал торговую неделю с сильных потерь. Пара AUD/USD упала на 0,70% в Европе, торгуясь на уровне 0,6704.Беспокойство в Китае привело к падению австралийского доллараСлучаи заболевания ковидом продолжают расти в Китае, несмотря на применяемую политику правительства "ноль ковид", а повсеместные закрытия магазинов вызвали бурю протестов по всему Китаю. Демонстранты вступили в открытые столкновения с полицией, а некоторые активисты даже призвали президента Китая Си уйти в отставку. Масштабы беспорядков в Китае вызвали волнения на всех мировых рынках, которые, как ожидается, приведут к новым сбоям в цепочке поставок и охлаждению внутреннего спроса.Беспорядки в Китае ослабили желание к риску и привели к росту курса доллара США. Австралийский доллар особенно чувствителен к событиям в Китае, поскольку Китай является основным торговым партнером Австралии. Сегодня австралийский доллар упал более чем на 1%, но уже немного сбавил обороты падения. Но, если из Китая поступят новые негативные новости, австралийский доллар, вероятно, продолжит свое падение.Падение австралийского доллара усугубил слабый отчет по розничным продажам за октябрь. Показатель розничных продаж снизился на 0,2% за месяц, по сравнению с 0,6% в сентябре и даже ниже консенсус-прогноза 0,4%. Это было первое снижение с декабря 2021 года, и оно возобновит серьезные опасения, что внутренняя экономика Австралии замедляется из-за резкого цикла повышения ставок Резервного банка Австралии. РБА немного снизил темпы повышения ставок, но по-прежнему опасается спирали роста цен на заработную плату, а глава банка Лоу предупредил, что при необходимости центральный банк без колебаний вернется к более серьезным повышениям ставок.После укороченной недели в США, связанной с праздником Дня благодарения, наступает насыщенная неделя для американских новостей. Во вторник будет опубликован индекс потребительского доверия. Ожидается, что в ноябрьском отчете показатель снизится с 102,5 до 100,0. Ключевым релизом недели станет отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу, который может оказать существенное влияние на решение ФРС о повышении ставок на 50 или 75 базисных пунктов на своем заседании 14 декабря. Сейчас вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов составляет около 75%, в то время как вероятность повышения на 75 базисных пунктов составляет 25%.Читать еще: Как NFP (Non-Farm Payroll) влияет на торговлю на Форекс?AUD/USD Технический анализAUD/USD тестирует поддержку на уровне 0,6706. Ниже находится поддержка на уровне 0,6633.Сопротивление находится на уровнях 0,6820 и 0,6903.

СШАУолл-стрит возвращается после праздника благодарения, и какая неделя нам уготована. Отчет о занятости в пятницу является очевидным событием, поскольку политики ФРС стремятся увидеть дальнейшие признаки ослабления инфляционного давления и уменьшения напряженности на рынке труда.На следующей неделе также будет опубликован целый ряд других данных, включая базовый индекс цен PCE – предпочтительный показатель инфляции ФРС – ВВП, доходы, расходы, заявки на пособие по безработице и многое другое. Мы также услышим от политиков ФРС в течение недели, включая председателя Джерома Пауэлла в среду.ЕСНасыщенная событиями неделя для Европы, с множеством ключевых экономических данных и выступлениями политиков ЕЦБ. В преддверии решения ЕЦБ по ставке 15 декабря этот комментарий даст решающее представление о том, в какую сторону склоняется комитет, учитывая, что в настоящее время в цене находятся еще 75 базисных пунктов. Имея это в виду, выпуск flash CPI выделяется как тот, который стоит посмотреть в среду.Экономический календарь на предстоящую неделю.ВеликобританияЗа последние недели Великобритания частично восстановила свою подмоченную репутацию, но экономика, скорее всего, все еще находится в рецессии, и путь назад будет нелегким. На следующей неделе будет не так много данных, подтверждающих или опровергающих это, но есть выступления различных политиков Банка Англии, которые будут представлять интерес.РоссияНесколько экономических показателей, которые следует отметить на следующей неделе, включают ВВП, розничные продажи, безработицу, реальную заработную плату и индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности. Ожидается, что безработица снова вырастет до 4,1% с сентябрьского минимума в 3,8%.Южная АфрикаЦентральный банк продолжил свой агрессивный цикл ужесточения в ноябре, повысив ставку репо еще на 75 базисных пунктов до 7%. Центральный банк ожидает, что инфляция останется выше своего целевого диапазона в 3-6% до второго квартала следующего года и вернется к середине только во втором квартале 2024 года.На следующей неделе во вторник будут опубликованы данные по безработице.ТурцияКак и ожидалось, Центральный банк снизил ставки на 1,5% в ноябре и завершил цикл смягчения, оставив учетную ставку на уровне 9%. На следующей неделе будут представлены данные по квартальному ВВП и индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности, поскольку трейдеры ищут подсказки относительно стоимости эксперимента по денежно-кредитной политике для экономики.ШвейцарияНеделя, насыщенная данными, которая включает в себя опрос PMI и инфляцию в четверг, которая, как неоднократно подчеркивал ШНБ, слишком высока, ВВП во вторник и опросы KOF и ZEW в среду.Читать еще: Все, что вы хотели знать об Индексе деловой активности PMIКитайОфициальные индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторах Китая за ноябрь будут опубликованы в среду, а также индекс деловой активности в производственном секторе Caixin.  Поскольку эти цифры колебались выше и ниже 50 - порогового значения, отделяющего сокращение от расширения в течение последних нескольких месяцев, они предполагают, что китайская экономика все еще колеблется между сокращением и расширением.Однако долгосрочные позитивные фундаментальные показатели китайской экономики остаются неизменными. Данные по промышленной прибыли также будут опубликованы в выходные.ИндияРяд интересных экономических релизов на следующей неделе, включая ВВП в среду и индекс деловой активности в производственном секторе в четверг.Австралия и Новая ЗеландияИнфляция в Австралии и Новой Зеландии остается высокой, и новый управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил в своей речи, что он полон решимости обеспечить, чтобы текущая высокая инфляция была временной, в то время как ожидается, что РБА продолжит повышать процентные ставки в будущем.Заседание центрального банка РБНЗ по ставкам 23 ноября резко повысило ставки на 75 базисных пунктов до 4,25%, чтобы продолжить борьбу с инфляцией, и теперь рынок ожидает, что конечная ставка РБНЗ может вырасти до 4,75%.  На следующей неделе основное внимание будет уделено розничным продажам в Австралии и индексу потребительских цен за октябрь в понедельник и речи нового главы РБА Филипа Лоу в среду. Другие данные, опубликованные в течение недели, также будут представлять интерес.ЯпонияНа следующей неделе будут опубликованы данные по безработице, розничным продажам и промышленному производству за октябрь, а также последний индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности за ноябрь.СингапурНа 29-й встрече экономических лидеров АТЭС 17 ноября председатель Си Цзиньпин встретился в Бангкоке с премьер-министром Сингапура Ли Сянь Луном. По словам Си Цзиньпина, китайско-сингапурские отношения являются перспективными, стратегическими и образцовыми.Ли Сянь Лун сказал, что Сингапур рассматривает развитие Китая как позитивное, желает GDI всего наилучшего и будет изучать способы участия. Обе страны выразили готовность продолжать углублять свои отношения сотрудничества и работать вместе, чтобы способствовать новому прогрессу во всестороннем партнерстве между двумя странами, поскольку они идут в ногу со временем.По данным Caixin Global, 22 ноября полиция Сингапура заявила, что проводит расследование в отношении Binance. Это произошло после того, как Валютное управление Сингапура отметило, что Binance находится под следствием, поскольку оно, возможно, нарушило Закон о платежных услугах.Читать еще: Криптобиржа Binance: история биржи и что происходит с ней в последнее время