На этой неделе мы наблюдаем большую осторожность на рынках, что, возможно, не совсем удивительно, учитывая то, что нас ждет впереди.
Сезон прибылей идет не так хорошо, как хотелось бы, и на этой неделе выйдут несколько крупных компаний, которые могут еще больше испортить настроение. Это всегда был сложный период, учитывая уровень экономической неопределенности, не говоря уже об ошеломляющем количестве увольнений, которые мы наблюдаем, в частности, в технологическом секторе.
Затем у нас есть различные заявления центральных банков, наиболее заметным из которых, конечно, является ФРС, которая может принести некоторое облегчение, если мы услышим смягчение "ястребиного" тона наряду с повышением ставки на 25 базисных пунктов. В настоящее время накоплены убедительные доказательства того, что повышение ставок оказывает значительное влияние, что может послужить основанием для завершения цикла ужесточения в ближайшее время.
За этим последуют ЕЦБ и Банк Англии в четверг, оба из которых, как ожидается, останутся в лагере повышения ставки на 50 базисных пунктов. Однако здесь снова решающее значение будут иметь комментарии, особенно в последнем случае, учитывая слабые прогнозы по экономике на этот год, обновленная версия которых будет опубликована Банком Англии одновременно с решением.
И, наконец, мы получим последние данные по занятости из США, которые, как ожидается, покажут дальнейшее замедление роста занятости, небольшое увеличение безработицы и еще один месяц скромного роста доходов. Другими словами, именно то, что хочет увидеть ФРС, завершающая цикл ужесточения.
Менее оптимистично
Во вторник цены на нефть снова немного снизились, что соответствует настроениям в других странах в целом, поскольку инвесторы теряют уверенность в перспективах экономики. Также ожидается, что группа ОПЕК+ порекомендует сохранить объем добычи на прежнем уровне, при этом неопределенность в отношении перспектив мировой экономики также может омрачить их прогнозы по спросу. Я уверен, что в ближайшие недели мы увидим еще много изменений в настроениях, которые обеспечат высокую волатильность нефти в первом квартале года.
Уход от прибыли в преддверии заседания ФРС
В последние дни мы наблюдали некоторую фиксацию прибыли в золоте, причем укрепление доллара способствовало такому снижению. Интересно, что сегодня золото сильно отскочило в район $1 900 и сейчас находится на относительно ровном уровне, что можно рассматривать как "бычий" сигнал. Я ожидаю, что в ближайшие 24 часа или около того, пока мы ждем последнего решения ФРС, ситуация будет оставаться очень нестабильной.
Готовы ли к коррекции?
Восстановление биткоина, возможно, и потеряло некоторый импульс, но ему все еще удается удерживать основную часть прироста, достигнутого за последние недели. Похоже, что он нашел поддержку в районе 22 500 долларов, а его сопротивление находится в районе 24 000 долларов. Можно было бы утверждать, что отсутствие импульса является признаком того, что он готов к коррекции, но реальность такова, что в конечном итоге это может зависеть от ФРС, а не от чего-либо еще.