День осторожности на рынках, когда Европа находится в смешанном положении, а США открываются незначительно ниже, так как мы ожидаем, что FOMC выйдет на сессию позже.
Учитывая, сколько комментариев ФРС мы получили за последние пару недель, я изо всех сил стараюсь увидеть, что протоколы предлагают большую ценность для рынков. Даже самые "голубиные" члены ФРС пришли к идее сокращения в этом году, а Нил Кашкари даже согласился с тем, что это произойдет либо в конце этого года, либо в начале следующего.
Если это крайняя точка зрения, то сентябрьское объявление выглядит почти готовым. Единственное, что может встать на его пути, - это всплеск случаев Covid и ограничения, влияющие на активность в ближайшие месяцы, что приведет к вялому восстановлению, как предупреждал Кашкари.
Но, учитывая силу данных, за исключением случайных всплесков, это вряд ли произойдет вовремя к сентябрьской встрече. Встреча в Джексон-Хоул на следующей неделе-это то, что сейчас всех больше волнует. Во время онлайн-мероприятия в ратуше Джерома Пауэлла во вторник не было никаких упоминаний о денежно-кредитной политике, и председатель приберег их на следующую неделю, когда все взгляды будут прикованы к нему.
Снижение инфляции в Великобритании ничего не меняет
Данные по инфляции в Великобритании не оправдали ожиданий в среду, увеличившись всего на 2% в годовом исчислении по сравнению с прогнозами в 2,3% и снизившись с 2,5%. Несмотря на то, что говорится в заголовке, это не признак нормализации ценового давления в Великобритании, а скорее временный всплеск, который изменит курс в ближайшие месяцы.
Основной причиной падения были базовые эффекты, поскольку в июле прошлого года наблюдался всплеск инфляции по мере возобновления экономики. Ожидается, что в предстоящие месяцы будет нарастать инфляционное давление.
Сегодня утром не было большой реакции на данные, несмотря на значительный промах; признак того, что трейдеры не рассматривают это как существенный или устойчивый сдвиг, который окажет какое-либо влияние на процентные ставки.
Нефть теряет прежнюю прибыль, EIA сообщает о более высокой добыче
Цены на нефть остаются на прежнем уровне на следующий день после отказа от прежних достижений и продолжают торговаться недалеко от своих летних минимумов. Даже больший, чем ожидалось, прирост запасов, о котором сообщила EIA, мало что сделал для повышения цен. Ранее в тот же день Brent столкнулась с сопротивлением около 70 долларов и с тех пор находится на нисходящей спирали.
Цены на нефть продолжают выглядеть уязвимыми в районе уровней поддержки середины конца лета - 65 долларов за баррель WTI и 67 долларов за баррель Brent. Замедление роста в Китае, поскольку он вводит дополнительные ограничения в ответ на рост числа случаев Covid, и некоторая слабость в нескольких данных по США на прошлой неделе привели к снижению цен на нефть.
Другое дело, достаточно ли этого, чтобы опустить его ниже такого ключевого уровня поддержки. Например, движение ниже 65 долларов в WTI может привести к тому, что цены снова упадут во 2 квартале в диапазоне от 57 до 65 долларов. Это будет значительное снижение по сравнению с уровнями, которые мы наблюдали за последние пару месяцев, и, несомненно, отражает растущую озабоченность по поводу распространения delta и последствий для роста в четвертом квартале.
Золото видит фиксацию прибыли после возрождения
Цены на золото отступают от максимумов этой недели после падения чуть ниже 1800 долларов. Это большой психологический барьер для желтого металла, не говоря уже о ключевом уровне поддержки на большую часть июля и 50% - ном уровне коррекции с июньских максимумов до августовских минимумов. Неудивительно, что мы наблюдаем рост прибыли.
Вопрос в том, все ли это, что мы видим, или мы можем ожидать большего от желтого металла, посмотрев вниз и вниз всего неделю или около того назад. Дальнейшее значительное сопротивление находится чуть выше этого уровня, а 200-дневная SMA падает недалеко от июльских максимумов, прорыв которых действительно был бы очень бычьим.
Биткойн может увидеть большую коррекцию
Биткойн сегодня получает небольшую прибыль после того, как нашел некоторую поддержку около 44 000 долларов. Это примерно 38,2%-ный откат от августовских минимумов и максимумов и падение около минимумов середины августа, что может снова сделать его ключевой областью поддержки. Движение ниже здесь может сигнализировать о более резкой коррекции, с ключом в 42 500 и 41 000 долларов ниже.
Среднесрочный прогноз по-прежнему выглядит многообещающим для биткойна, но в ближайшей перспективе может продолжиться фиксация прибыли и повторное тестирование основных предыдущих уровней сопротивления сверху.