Американские акции получили небольшой импульс после того, как в протоколе заседания FOMC прозвучали "голубиные" намеки. Слово недели - "калибровать". Официальные лица уже говорят о калибровке темпов ужесточения, что означает, что мы приближаемся к повороту ФРС.
Ранее квартальные результаты Pepsico вселили некоторый оптимизм в то, что этот сезон доходов не будет сплошным мраком и унынием. Pepsi продемонстрировала сильное превышение прибыли и повысила свой прогноз.
Протоколы FOMC
Протоколы заседания ФРС показали, что ужесточение будет продолжаться даже при замедлении темпов роста рынка труда. Ключевым моментом протокола стало то, что несколько участников отметили важность калибровки темпов дальнейшего ужесточения политики с целью снижения риска значительных негативных последствий для экономических перспектив. Мы слышали выступления представителей ФРС Дейли и Брейнарда, и они высказались в поддержку того, чтобы в вопросе дальнейшего повышения ставки по-прежнему руководствоваться данными, и сейчас, похоже, данные будут не самыми лучшими. ФРС будет трудно продолжать агрессивное ужесточение, поскольку экономическая ситуация быстро ухудшается.
ФРС дает нам тонкие "голубиные" намеки, и это хорошая новость для рисковых активов. Чиновники считают, что в какой-то момент темпы повышения ставок замедлятся, и это вполне может произойти после ноябрьского заседания FOMC. Инвесторам по-прежнему следует ожидать повышения ставки на 75 б.п. на заседании FOMC 2 ноября, но снижение ставки в декабре будет вероятным, если перспективы глобального роста продолжат ухудшаться, а экономика США смягчится.
Нефть падает
Цены на нефть упали после сообщений о том, что Россия готова продавать нефть со скидкой. На российские морские поставки нефти скоро будет введено ограничение по цене, и похоже, что Россия отчаянно нуждается в доходах. В прошлом месяце Россия угрожала, что прекратит продавать нефть странам, которые согласятся на ограничение цены, но теперь кажется, что это был просто блеф.
Нефть была тяжелой весь день, поскольку сегодняшний цикл новостей был довольно мрачным для перспектив спроса на сырую нефть. Горячий отчет по индексу цен производителей в США говорит о том, что инфляция становится все более устойчивой, и риск того, что ФРС отправит экономику в рецессию, остается повышенным. Правительство Германии ожидает рецессию в следующем году, поскольку инфляция разгоняется на фоне глобального энергетического кризиса. Китай также снова испытывает проблемы с ковидом, так как в Шанхае и Шэньчжэне после праздников наблюдается рост инфекций.
Давление продаж на нефть марки WTI сохраняется на протяжении всей недели, и цены могут продолжить снижение к области $85. Нефтяной рынок остается напряженным, несмотря на значительное ухудшение прогноза ОПЕК, что положило конец разговорам о том, что нефть легко движется к уровню $100.
После заседания ФРС все рисковые активы, включая нефть, сократили потери после того, как несколько политиков дали понять, что они готовятся калибровать темпы ужесточения.
Золото в ожидании
Золото остается на волнах волнения в преддверии выхода важного отчета по инфляции, который может повысить риск еще большего ужесточения политики ФРС. Последний отчет по ценам производителей показал, что инфляция совсем не ослабевает, и это заставляет некоторых трейдеров ожидать, что рынок облигаций пострадает еще больше, что подтолкнет доллар к новым высотам.
До выхода отчета по инфляции золото ничего не предпримет, а это значит, что цены должны колебаться между уровнями $1670 и $1690.
Цены на золото подскочили после того, как протокол заседания FOMC показал, что некоторые политики готовятся к калибровке пути ужесточения.
Криптовалюты. Аналитика по Биткоину
Биткоин продолжает колебаться вокруг уровня $19 000, поскольку трейдеры ожидают завтрашнего отчета по инфляции, который может изменить или сломить склонность к риску. Новости криптовалют сегодня были сосредоточены на расследовании Конгресса по поводу майнеров и нагрузки, которую они оказывают на энергосистему штата.
Биткоин может совершить прорыв после выхода отчета по инфляции, так как Уолл-стрит будет лучше понимать, нужно ли ФРС сохранять агрессивную позицию ужесточения после ноябрьского заседания FOMC. Если инфляция останется высокой, биткоин может протестировать минимумы прошлого месяца непосредственно перед уровнем $18 000.
Если вы заинтересовались аналитикой Bitcoin, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику по криптовалютам от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы по Биткоину содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни стоп-лосс.
Напряженность в торговле между США и Китаем продолжает снижаться по мере того, как лидеры двух самых могущественных стран завершают свою беседу.Оба дали положительные комментарии в своих СМИ, когда Си Цзиньпин и Дональд Трамп повесили трубки после полуторачасового разговора.Дональд Трамп написал в своей социальной сети Truth, что этот разговор “привел к очень позитивному завершению для обеих стран. […] Разговор был почти полностью сосредоточен на торговле”.Си Цзиньпин заявил в эфире телеканала CCTV, что они договорились начать новый раунд переговоров и что и США, и Китай должны расширить сотрудничество в своей экономике, чтобы уменьшить недоразумения.И Си Цзиньпин, и Трамп пригласили друг друга на встречу, хотя место встречи пока не разглашается – похоже, что Си Цзиньпин неохотно едет в Соединенные Штаты.Рынки были настроены на риск в ожидании разговора лидеров крупнейших стран, и все же нашли повод для роста - доллар США и акции, особенно Nasdaq, растут на фоне заголовков новостейВнутридневной график Nasdaq 100Индекс Nasdaq, который уже провел неплохую неделю, поднялся выше 0,70%, пока мы говорим, с очень сильными бычьими свечами.Индекс, ориентированный на технологии, находится менее чем на 400 пунктов (или на 2%) от своего исторического максимума, расположенного на отметке 22 248.В целом позитивные настроения дают еще один толчок ралли, начавшемуся с середины апреля, которое сейчас выглядит как внезапное восстановление.Это придает еще большее значение завтрашнему отчету о заработной плате в несельскохозяйственном секторе, который ожидается на уровне 130 тыс., поскольку превышение ожиданий может легко привести к новым историческим максимумам.Зоны поддержки и сопротивления:Зоны поддержки (+/- 25 пунктов)21,700 С121,400 С221,100 С3Зоны сопротивления22,000 (психологический уровень)От 22,077 до 22,150 (Фибоначчи)22 248 (исторический максимум)Внутридневной график индекса доллараДоллар, у которого выдалась тяжелая неделя, поднялся с минимумов, достигнутых после пресс-конференции ЕЦБ, – в целом, прогноз на рынке форекс ориентирован на риски.Резкий разворот к последней поддержке, которая сейчас превращается в зону ближайшего разворота (между 98,65 и 98,73), будет иметь важное значение как для быков, так и для медведей.Прорыв выше указывает на психологический уровень 99,00, затем на зону сопротивления 99,25-99,35.Ценам придется преодолеть 30-месячную скользящую среднюю 50 и продолжить нисходящий тренд, хотя импульс сильный, а RSI все еще далек от перекупленности.Отклонение от сегодняшних максимумов указывает на повторное тестирование сегодняшних минимумов на отметке 98.40 и дальнейший прорыв к психологическому уровню 98.00. 
У Эфириума было тяжелое начало 2025 года — он не смог достичь новых рекордных значений, в то время как биткоин несколько раз пробивал свой собственный ATH. Solana, предоставляющая более дешевую альтернативу ETH-сервисам, также была сильнее Эфира на протяжении второй половины 2024 года и начала 2025 года.Производительность ETH является ключом к общей производительности крипторынка; прошлые циклы использования альткоинов всегда определялись производительностью ETH по сравнению с BTC.ETH/BTC - это отличный спред криптовалюты, позволяющий криптотрейдеру определить относительную эффективность, определить направление, в котором следует выбирать криптовалюту, и отследить спрос на альткоины.В этом обновлении о криптовалютном рынке вы увидите, как рост ETH/BTC способствовал росту альткоинов в прошлом цикле, чего многие криптотрейдеры ждали, но это еще не произошло.Мы более подробно рассмотрим бычий тренд 2021 года и то, как рост ETH/BTC в декабре 2021 года вновь привел к значительной коррекции на крипторынке.2023 год был посвящен доминированию Биткоина, поскольку его рост с 14 475 долларов до рекордных максимумов в 112 030 долларов привел к отставанию Ethereum и всех других альткоинов.Мы наблюдаем прорыв после снижения, которое началось на том же уровне, что и бычий прорыв ETH/BTC в 2020 году – мы увидим, продолжится ли рост спреда и приведет ли это к еще одному росту альткоинов.Технический анализ ETHETH продемонстрировал последовательный рост после значительного падения с максимумов в 4000 долларов в декабре 2024 года до минимумов в 1363 доллара в апреле 2025 года.Цены консолидируются между 2300 и 2600 долларами – важно посмотреть, приведут ли цены на биткоин, которые также остаются на прежнем уровне выше отметки в 100 000 долларов, к росту других криптовалют, как это происходило в прошлые периоды роста.Уровни, на которые стоит обратить внимание:Зоны поддержки:S1: от 2,385 до 2,525S2: от 2,035 до 2,167S3: от 1,700 до 1,825Зоны сопротивления:R1: с 2600 до 2750R2: с 3225 до 3363R3: с 3660 до 3800 
Индекс доллара консолидируется ниже уровня 100,00 вторую неделю подряд, так как ралли доллара США во вторник было недостаточно сильным, чтобы его удержать. DXY торгуется на уровне 98,80 и не поднимался выше 100 на этой неделе.В условиях возобновления угроз и фактической задержки с введением тарифов президент США Трамп следит за тем, чтобы продолжающаяся тенденция продажи доллара не прекратилась.Объявление Федерального суда США в середине прошлой недели изначально укрепило доллар, хотя обжалование судебного решения лишь усилило неопределенность.В целом, неоднозначные данные по США не способствовали росту спроса на доллар.Индекс деловой активности в производственном секторе и JOLTS выросли, в то время как индекс деловой активности в сфере занятости и услуг от ADP, начавший сокращаться, остался без изменений – все, кто ожидает снижения цен, будут уделять больше внимания негативным факторам, особенно учитывая, что 70% экономики США ориентированы на сферу услуг, а данные JOLTS были опубликованы месяц назад (поскольку данные, опубликованные в прошедший месяц).Моментальный снимок фондовых индексовАмериканские и канадские индексы провели довольно позитивную неделю на фоне в целом позитивных настроений на рынках, что также способствовало росту цен на промышленные металлы, нефть и традиционно более рискованные валюты, такие как австралийский доллар и новозеландский доллар.Я бы взглянул на индекс S&P 500, чтобы узнать, каков будет спрос покупателей на этой неделе, поскольку мы приближаемся к отметке в 6000 пунктов – Momentum столкнется с несколькими препятствиями, поскольку трейдеры готовятся к публикации отчета о заработной плате в несельскохозяйственном секторе в пятницу, 6-го.Преодоление этого уровня до выхода данных покажет, что рынки обращают внимание на другие темы, такие как деэскалация торговой напряженности (например, Тако Трамп).Тем не менее, ожидайте большой волатильности, поскольку все внимание приковано к предстоящему отчету NFP.Июньское заседание Банка КанадыСегодня утром было принято решение Банка Канады по процентной ставке, Банк Канады сохранил ставки на уровне 2,75% и все еще ожидает более подробной информации о влиянии тарифной политики США.В Канаде наблюдается рост потребления и занятости, но Центральный банк хотел бы видеть больше – тем временем, на июльском заседании все еще запланировано сокращение примерно наполовину, которое не состоится, если данные подтвердятся.Майский отчет по инфляции составил 1,7%, что ниже целевого показателя в 2%, хотя основной индекс потребительских цен Банка Англии по-прежнему находится на уровне 2,5%.Здесь нет какой-либо конкретной цитаты из Маклема или Роджерса, на которую стоило бы обратить внимание.Динамика доллара США в середине недели по отношению к основным валютамДоллар США переживает очередную убыточную неделю, снижаясь по отношению ко всем основным валютам.Валюты Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали определенный рост, чему способствовало снижение импортных пошлин США на многие китайские товары вплоть до 31 августа.Динамика канадского доллара в середине недели против основных валютКанадский доллар несколько ослаб по отношению к доллару США и теряет больше всего по отношению к сильным валютам Азиатско-Тихоокеанского региона. Канадский доллар по-прежнему практически не изменился по отношению к основным европейским валютам.Отсутствие снижения сегодня утром придает канадскому доллару некоторую фундаментальную силу, хотя рынки будут следить за данными по занятости в Канаде, которые выйдут одновременно с данными по NFP, прежде чем продвигать валюту вперед.Внутридневные технические уровни для пары USD/CADПара USDCAD опустилась ниже минимумов прошлой недели и начала формировать нисходящий канал с приличным импульсом к продажам.В настоящее время пара USDCAD торгуется в районе 1,3680, и ничто не мешает ей стабилизироваться ниже уровня 1,37 и продолжить движение вниз к психологическому уровню 1,36.Часовой индекс RSI вернулся к нейтральному значению после перепроданности, а ЕМА 20 и 50 выступают в качестве сопротивления.Ходят слухи о предстоящей торговой сделке между США и Канадой, возможно, на следующей неделе.Я бы сосредоточился на текущей тенденции до публикации данных, хотя будьте осторожны с отчетом о удвоении занятости в пятницу.Как обсуждалось ранее, все внимание приковано к отчету о удвоении занятости, который выйдет в пятницу в 8:30 утра по восточному времени.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США ожидается на уровне 130 тыс., а в Канаде - на 15 тыс.Канадский доллар, как правило, меняется в зависимости от данных по PMI от Ivey, которые будут опубликованы завтра в 10:00, поэтому следите за ними. Ожидается, что индекс составит 48,3, что уже находится в зоне снижения, а отчет за прошлый месяц составил 47,9.Что касается остального, то несколько представителей ФРС, за исключением Куглера, проголосовали за 2025 год, а еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице будет опубликован завтра. 
Продемонстрировав вчера значительный рост на 5,38%, цены на серебро в ходе сегодняшней сессии несколько откатились назад благодаря естественной фиксации прибыли и более хорошим, чем ожидалось, данным по рынку труда в США. Пара XAG/USD в настоящее время торгуется в районе ~34,55350 за тройскую унцию, снизившись за день на -0,60%.Возможно, несколько затмеваемый своим желтым аналогом с точки зрения производительности и рекордных значений за последнее время, вчерашний торг ознаменовался самым большим дневным приростом серебра за последние восемь месяцев, которое выросло в цене на 5,38% по сравнению с более скромным ростом золота на 2,80%.Стремясь побороть предыдущие максимумы, достигнутые в октябре 2024 года, тенденция ослабления доллара позволила драгоценным металлам вырасти в цене, которая уже набирает обороты в течение года на фоне сохраняющихся опасений по поводу глобальных торговых отношений, геополитической напряженности и неопределенности в отношении денежно-кредитной политики США.Рынки теперь ожидают выступлений различных представителей ФРС в ближайшие сутки и, по слухам, телефонного разговора между Трампом и Си Цзиньпином для обсуждения торговых отношений, поскольку текущие переговоры оказались непродуктивными.Серебро (XAG/USD): дилемма политики ФРС повышает цены на драгоценные металлыУчитывая различные противоречивые сигналы, поступающие от последних экономических данных, ФРС в настоящее время находится в незавидном положении в преддверии своего заседания 18 июня.В то время как недавние публикации, свидетельствующие о снижении ВВП и более низкой инфляции, как правило, поддерживают снижение ставок, сегодняшний отчет JOLTs показывает, что рынок труда в США более оживленный, чем считалось ранее, и предполагает, что ставки должны оставаться неизменными.По крайней мере, частично из-за недавних заявлений о тарифах ФРС сохраняет осторожность из-за опасений "стагфляции", при которой и инфляция, и безработица останутся высокими. Подчеркнув “повышенные риски как для целевых показателей занятости, так и для инфляции” в качестве обоснования для сохранения ставок без изменений на своем предыдущем заседании, Федеральная резервная система теперь сталкивается со следующей дилеммой:Оставив ставки без изменений, уделяя приоритетное внимание оживленному рынку труда и низкой инфляции, но рискуя дальнейшим экономическим спадом.Снижайте ставки, ставьте во главу угла экономический рост, но рискуйте повысить инфляцию и ухудшить состояние рынка труда.В нынешних условиях, по крайней мере в некотором отношении, оба результата можно рассматривать как благоприятные для ценообразования на серебро. В то время как более низкие ставки, как правило, благоприятствуют таким малодоходным активам, как серебро, сохранение ставок без изменений чревато дальнейшим замедлением экономического роста, усилением неопределенности на рынке и, как следствие, притоком ценных бумаг в драгоценные металлы.XAG/USD: технический анализПо состоянию на 3 июня, silver продемонстрировал лучшие показатели с начала года за последние пять лет, не считая 2024 года. Если он сможет преодолеть предыдущие годовые максимумы в районе ~ 34,86900, серебро будет торговаться на самом высоком уровне с 2011 года, в разгар кризиса суверенного долга Евро.Если цена останется выше 33,02574, мы можем ожидать, что серебро начнет движение вверх. Сначала быки будут стремиться к предыдущим максимумам, а затем к 36 долларам за тройскую унцию, что представляет собой следующий уровень дневного сопротивления. 
Хотя AUDCAD не входит в число валютных пар с наибольшим оборотом, опытные трейдеры часто находят уникальные возможности в менее торгуемых инструментах.Сырьевые товары оказывают сильное влияние на австралийский и канадский доллары, поскольку обе страны являются крупными экспортерами. Австралийский доллар, как правило, в большей степени реагирует на колебания цен на промышленные металлы, особенно на медь, в то время как канадский доллар привязан к колебаниям цен на нефть.Помимо сырьевых товаров, валюты зависят от своих экономических связей: Канада тесно связана с тенденциями в США, в то время как Австралия более чувствительна к событиям в Китае. В отсутствие новых геополитических потрясений трейдеры обращают внимание на расхождения в политике центрального банка и поступающие экономические данные.В этой связи Банк Канады приостановил свой цикл снижения процентных ставок на своем последнем заседании, начавшемся в июне 2024 года. Его следующее решение должно быть принято в среду, 4 июня, и рынки ожидают, что оно будет отложено, поскольку Банк Англии остается в выжидательном режиме после последних изменений тарифов в США.Между тем, Резервный банк Австралии в мае 2025 года начал свой собственный цикл снижения ставок на 25 базисных пунктов и дал понять, что за этим может последовать еще больше. Это придает паре медвежий настрой, хотя настроения остаются осторожными до тех пор, пока экономические последствия тарифов не станут более ясными.Давайте углубимся в графики и рассмотрим AUDCAD на старших таймфреймах, начиная с недельного и заканчивая 4-часовым графиком.Недельный график AUDCADС 2016 года AUDCAD находится в более широком нисходящем тренде, хотя это долгосрочное движение было отмечено многочисленными промежуточными подъемами и откатами.Учитывая чувствительность обеих валют к ценам на промышленные товары, они, как правило, движутся в тандеме с более широким отношением к риску, что приводит к относительно стабильной корреляции.Пара часто торгуется в пределах четко определенных диапазонов на недельном графике, а не в агрессивном тренде. На текущих уровнях AUDCAD находится вблизи середины этого диапазона — на текущих уровнях наблюдается меньшая техническая направленность;Это хороший момент, чтобы рассмотреть дневной график для более точного определения контекста и краткосрочных возможностей.Дневной таймфрейм AUDCADПара не была застрахована от волатильности, которая потрясла валютные рынки в начале этого года.Австралийский доллар торговался с повышением в течение всего 2024 года, извлекая выгоду из мягкой позиции и данных, поступающих из Канады – Банк Канады начал цикл сокращения почти на целый год раньше РБА! Слабость канадского доллара, как правило, была темой прошлого года, и эту слабость можно найти в текущей теме сокращения расходов Австралийского центрального банка.Пара также пережила серьезную распродажу в День освобождения, сформировав годовые минимумы на отметке 0.8450 после возвращения в текущий диапазон.Для текущей торговли обратите внимание на диапазон между нижней границей 0,8800 и верхней границей 0,9050.С чисто технической точки зрения, пара не демонстрирует серьезных признаков волатильности, индекс RSI находится в нейтральном диапазоне – мы ближе к нижней границе – ситуация может измениться в связи с предстоящим заседанием Банка Англии.Давайте посмотрим внимательнее.4-часовой таймфрейм AUDCADПосле преодоления экстремумов, достигнутых в начале апреля, волатильность валютной пары снижалась в течение мая.Самое непосредственное ценовое движение было ограничено диапазоном в 500 пунктов между 0,8850 и 0,89 в ожидании публикации решения Банка Канады по процентной ставке в 9:45 в среду.Прорыв выше этого узкого диапазона указывает на промежуточную зону сопротивления в районе 0,8950, а прорыв ниже приведет к нижней полосе на ключевом психологическом уровне 0,88.Динамика спокойная, хотя ожидайте большей волатильности в течение недели. 
Сегодняшняя ситуация с валютами в точности противоположна вчерашней – трейдеры снижают экстремальные значения и фиксируют прибыль перед такими событиями, как предстоящий отчет NFP.Основные валюты–убежища, такие как швейцарский франк и японская иена, отстают в течение дня, лидирует доллар США, за ним следует канадский доллар - евро находится в самом центре валютного рынка, снизившись за день на 0,55%.В четверг, 5 июня, состоится заседание ЕЦБ, на котором ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, а затем перерыв на июльском заседании – повышение ставки по депозитам с 2,25% до 2%. Решение по ставке будет принято в 8:15.Мы получили отчет по инфляции в Еврозоне, опубликованный за ночь, в котором основной индекс потребительских цен находится чуть ниже 2% – ЕЦБ захочет немного повысить эти показатели, хотя Центральный банк, вероятно, принял во внимание задержку новых повышений инфляции из-за тарифов на экспорт в США.Давайте взглянем на уровни от дневных до часовых графиков, чтобы подготовиться к тому, что будет дальше.Технический анализ пары EUR/USDДневной таймфреймДневной таймфрейм демонстрирует неоднозначные признаки с точки зрения силы – тренд по-прежнему бычий для валютной пары, хотя в последние несколько недель свечи перекрывались.Эта версия подтверждается тем, что дневной индекс RSI не демонстрирует признаков роста – "быкам" придется следить за настроем ЕЦБ на пресс-конференции, которая состоится через 30 минут после публикации.В дальнейшем ожидается меньше сокращений, поэтому действия будут сосредоточены на улучшении данных по еврозоне.Дневная скользящая средняя 50 приблизилась к текущим ценам и в настоящее время выступает в качестве непосредственной поддержки, сопровождаемой линией тренда.Тем временем движение ограничено основными зонами сопротивления и поддержки, которые мы вскоре увидим более подробно.4-часовой таймфреймБолее пристальный взгляд на график за 4 часа подчеркивает отсутствие ясности в преддверии заседания ЕЦБ.Цены колеблются вокруг текущего основного разворота, расположенного на отметке 1,1330 и ограниченного диапазоном чуть выше 1000 пунктов между 1,1270 – 1,13 и 1,1420 – 1,1440.RSI нейтрален, а скользящие средние 50 и 200 являются непосредственной поддержкой, хотя мы больше ориентируемся на удержание линии тренда от часового восходящего канала, сформированного на прошлой неделе. Ожидаем, что цены будут в пределах диапазона в четверг.Любой прорыв из диапазона указывает на эти основные зоны:Основная зона поддержки: от 1,1050 до 1,1120Основная зона сопротивления: от 1,1530 до 1,15730Часовой таймфреймЦены только что преодолели верхнюю границу диапазона и сейчас консолидируются у минимума восходящего канала.Общее укрепление доллара США, по-видимому, в большей степени основано на развороте средней, поэтому я не ожидаю увидеть особого направления.Цены могут попытаться протестировать скользящую среднюю 200, расположенную в 300 пунктах отсюда, поэтому следите за ней на своих часовых графиках.Динамика близка к перепроданности на часовом таймфрейме – имейте в виду, что рынки склонны смягчать экстремальные значения на фоне ключевых данных, а в пятницу по–прежнему ожидается рост числа занятых в сфере занятости - внимательно следите за выступлением ЕЦБ в четверг, конференция состоится в 8:45 утра 5 июня. 
Золото продолжает дорожать с открытия торгов в воскресенье после того, как администрация Трампа решила подать апелляцию на решение Федерального суда США о блокировании тарифов на импорт.Драгоценный металл находится на максимумах дня после выхода не самого удачного производственного отчета ISM. Вы можете прочитать больше о выпуске данных здесь.Пара XAU/USD пробивается вверх, и свечи на покупку сильны, сейчас мы выросли на 2,52% за сессию.Взгляните на технический анализ золота на дневном и часовом таймфреймах.Технический анализ золота – дневной, 4-часовой и 1-часовой графикиДневной график золотаТо, что выглядело как нисходящий канал, на дневном таймфрейме больше похоже на бычий флаг, поскольку цены пробивают его.Скользящие средние 20 и 50 поддерживают рост, поскольку цены консолидируются в направлении скользящих средних.Дневной 14-периодный RSI также вернулся к нейтральному значению с уровней перекупленности в апреле и мае и сейчас растет, предоставляя больше пространства для движения цены.Цены, похоже, движутся к основной дневной зоне сопротивления от 3450 до 3500.Впереди будет несколько препятствий, о которых вы узнаете из анализа 4-часового и 1-часового графиков.4-часовой график золотаЗолото выходит из своего нисходящего дневного канала, сформированного в течение последних двух месяцев, поскольку еще одной поддерживающей темой было снижение риска.Отскок на S1 после дивергенции медвежьего импульса возобновил бычий тренд для слитков.И 20-я, и 50-я скользящие средние выступают в качестве поддержки и движутся вверх.Динамика фундаментально и технически оптимистична, хотя ситуация может измениться с появлением ключевых данных, которые будут опубликованы на этой неделе, в частности, пятничного отчета NFP, который ожидается на уровне 130 тыс.Некоторое снижение может изменить отношение инвесторов к риску, хотя до этого еще много времени.Ключевые уровни на 4-часовом графике:Поддержка 1: 3,270 – 3,290Поддержка 2: 3,200 – 3,225Поддержка 3: 3,110 – 3,137Сопротивление 1: 3,367 - 3,380Сопротивление 2: 3,414 - 3,436Сопротивление 3: 3,500 $ (исторический максимум)Уровень сопротивления 4 $3,595 – $4,000 (Потенциальное сопротивление на новой ATH)График золота за 1 часЗолото находится перед текущей зоной сопротивления R1, указанной в анализе 4-часового таймфрейма.В результате прорыва сформировалась обратная фигура "Голова и плечи", которая указывает на продолжение сегодняшней динамики цены. Если обратная фигура "Голова и плечи" завершится, измеренное движение будет на уровне 3415-3420.Цены на золото резко выросли на открытии торгов в воскресенье и с тех пор в основном находились в узком бычьем канале: почти только зеленые свечи и несколько красных свечей не показали отката.Цены в целом не изменились за последние два часа, после волатильной сессии динамика, как правило, замедляется.Преодоление зоны сопротивления 1 указывает на скользящую среднюю 20, которая в настоящее время составляет 3336 долларов.Продолжение движения с сегодняшнего утра нацелено на 3415 долларов. 
Обзор азиатских рынковСегодня утром рынки находятся в затруднительном положении, так как тарифы и торговая напряженность в США вновь оказались в центре внимания, снижая аппетит к риску.Азиатская сессия отразила это: рисковые активы испытывали трудности, в то время как приток средств из убежищ возобновился с новой силой. Золото подорожало на целых 60 долларов по сравнению с закрытием торгов в пятницу, торгуясь на момент написания статьи около 3350 долларов за унцию.Тарифы снова оказались в центре внимания после недавних юридических дебатов о тарифах эпохи Трампа, которые достигли рекордно высокого уровня. Инвесторы опасаются, что эти тарифы могут подтолкнуть США к рецессии. В то же время неопределенность в отношении торговой политики США и переговоров с такими странами, как Китай, усиливают напряженность.Кроме того, внимательно следят за принятием крупного налогового плана, поскольку он может значительно увеличить дефицит бюджета США.В Азии запасы стали и алюминия резко упали после того, как президент Трамп объявил о планах повысить тарифы с 50% до 250%.Фьючерсы на американские акции торгуются с понижением, индекс S&P 500 снизился примерно на 0,5%, а европейские индексы выглядят слабыми в преддверии открытия европейских торгов.Индекс доллара США остается под давлением, в то время как иена-убежище выросла на фоне спроса на убежище. Цены на сырую нефть также выросли за ночь, поскольку ОПЕК+ увеличила добычу меньше, чем ожидалось.Открытие Европейского рынкаЕвропейские фондовые индексы в мае показали положительную динамику, но сегодня утром открылись снижением.Европейский индекс STOXX 600 упал на 0,2% в начале дня. Акции таких сталелитейных компаний, как ArcelorMittal и Thyssenkrupp, упали на 1% и 1,1% соответственно. Тарифы, затрагивающие автомобили, также сильно ударили по автопроизводителям, в результате чего их сектор сократился на 1,2%.Что касается данных, то недавно были опубликованы данные по ВВП Швейцарии, которые показали, что швейцарская экономика выросла на 0,5% в первом квартале 2025 года по сравнению с предыдущим кварталом, в котором рост был более медленным и составил 0,3%. Тем не менее, этот рост оказался ниже предыдущей оценки в 0,7%.Публикация экономических данных и заключительные замечанияЕсли посмотреть на экономический календарь, то сегодня в центре внимания будут данные по PMI, поскольку целый ряд стран сообщат свои окончательные цифры.После снижения цен в Азии будет интересно посмотреть, как изменятся цифры, но могут возникнуть расхождения, поскольку многие компании стремились снизить тарифы и увеличили свою производственную активность в последние недели.Кроме того, рынки будут надеяться, что к концу дня аппетит к риску восстановится, по крайней мере, в отношении тарифов. Китай продолжает вести дипломатические переговоры по тарифам, но в пятницу столкнулся с обвинениями президента США Трампа в невыполнении своего обещания снизить тарифы. Китайцы ответили, что они поддерживают связь по вопросам торговли с Соединенными ШтатамиСобытия в этой области, вероятно, станут основной движущей силой настроений на риск сегодня и в первой половине недели.Индекс DAXС технической точки зрения, на прошлой неделе DAX достиг нового максимума в районе 24387, но продолжает бороться за убедительное удержание выше отметки 24000.На момент написания статьи индекс снизился примерно на 0,8%, а 20-дневная скользящая средняя в настоящее время оказывает поддержку на отметке 23786.Прорыв этого уровня потенциально может привести к дальнейшему снижению, поскольку склонность к риску остается под давлением, а поддержка находится на отметках 23500, 23200 и 50-дневной скользящей средней в районе 22711.Если настроения действительно улучшатся, может произойти возврат к отметке 24000, но это снова зависит от развития ситуации между США и Китаем, а также от тарифов на сталь и алюминий, предложенных президентом США Дональдом Трампом.