Тревожная волатильность рынка сохранится еще некоторое время, поскольку Уолл-стрит в целом понизила свои целевые показатели S&P 500 на конец года. Рынок облигаций говорит нам, что они твердо убеждены в том, что председатель ФРС Пауэлл засучил рукава и готов к тому, что эта борьба с инфляцией станет ужасной. Похоже, что жесткая посадка становится все более вероятной, и это является движущей силой нынешнего витка неприятия риска.
Каждый раз, когда мы получаем экономические показатели лучше, чем ожидалось, трейдеры ожидают, что это позволит ФРС быть еще более агрессивной в ужесточении политики. Сегодняшние предварительные данные PMI в США показали, что деловая активность улучшилась, а инфляция производственных затрат снизилась. В остальном мире наблюдаются сильные показатели сокращения, и это будет поддерживать повсеместное давление со стороны продавцов на фондовом рынке.
До конца квартала оставалась одна неделя, и Goldman Sachs пришлось признать, что они ошиблись в своих оптимистичных прогнозах по фондовому рынку, и снизили целевой показатель S&P 500 на конец года с 4300 пунктов до 3600, что будет ниже июньского минимума.
Многие трейдеры ожидали намеков на разворот ФРС в Джексон-Хоул или на сентябрьское заседание FOMC, но этого так и не произошло. Жесткая посадка становится базовым сценарием для многих, и это означает, что грядут новые экономические трудности наряду с гораздо более слабым фондовым рынком.
Как далеко мы опустимся ниже летних минимумов, можно только догадываться. В течение следующих нескольких недель долгосрочные инвесторы могут колебаться, покупаясь на слабость, потому что не похоже, что какой-либо выпуск экономических данных или выступление ФРС убедят рынки в том, что переход от этой агрессивной кампании ужесточения произойдет в ближайшее время. Понижательные цели для S&P500 включают уровень 3470, который может выглядеть привлекательным для некоторых долгосрочных инвесторов.
Форекс
Британский фунт рухнул после финансового заявления канцлера казначейства Квартенга. Финансовые рынки отказались от ставок на британский фунт и облигации Великобритании, поскольку иностранные инвесторы сомневаются, что правительство сможет профинансировать этот новый раунд погашения долга. Британский фунт резко падает на фоне неприятия рынками этой финансовой помощи, которая включает в себя как крупнейшее снижение налогов за полвека, так и инвестиционные стимулы.
Нефть
Нефтяные резервуары, поскольку опасения по поводу глобального роста перешли в режим паники, учитывая многочисленные обязательства центрального банка по борьбе с инфляцией. Похоже, центральные банки готовы продолжать агрессивно повышать ставки, и это ослабит как экономическую активность, так и краткосрочные перспективы спроса на нефть. Ралли доллара вот-вот выйдет на новый уровень, который может сохранить давление на сырьевые товары, особенно на цены на нефть.
Количество буровых установок продолжает неуклонно расти, увеличившись на 3 и доведя общее количество до 602. Однако неуклонный рост числа буровых установок не привел к какому-либо значительному увеличению добычи в США.
Как только нефть марки WTI опустилась ниже уровня 80 долларов, технические продажи продолжались. Несмотря на все медвежьи настроения, которые сказываются на ценах на нефть, экономическая активность не падает с обрыва.
На следующей неделе трейдеры энергоносителей обратят пристальное внимание на тропическую депрессию, которая может перерасти в ураган, направляющийся к Флориде.
Если продажи останутся сильными в начале следующей недели, основная поддержка сейчас находится на уровне 74 долларов.
Золото
К золоту продолжают придираться, поскольку доходность глобальных облигаций на коротком конце кривой стремительно растет. Для золота все идет не так: сильный доллар, ослабление спроса на ювелирные изделия, поскольку перспективы Китая продолжают ухудшаться, центральные банки не сосредотачиваются на покупке слитков, а рынок облигаций остается его злейшим врагом. Если давление со стороны продавцов золота сохранится, цены могут упасть к психологическому уровню в 1600 долларов.
Криптовалюты
Это ужасный день на Уолл-стрит, и никто не удивлен, что биткойн упал. Рискованные активы сильно пострадали, поскольку гнев глобального центрального банка, ужесточающий меры, заставляет многих думать, что наступают тяжелые экономические времена. Несмотря на сегодняшнюю слабость криптовалют, продажи биткоина не предприняли явной попытки достичь летних минимумов. Биткойн находится всего в 1000 долларах от июньского минимума, поэтому трейдеры будут внимательно следить за тем, что произойдет в выходные. Волатильность в выходные дни здесь может быть интересной, и если произойдет прорыв летнего минимума, не удивляйтесь, если это не продлится до открытия Азии в воскресенье вечером.
В день, когда акции упали более чем на 2%, можно было бы ожидать, что биткойн упадет вдвое или втрое, а не только примерно на 3% слабее, что может означать, что многие долгосрочные держатели остаются невозмутимыми.
Если вы заинтересовались аналитикой Bitcoin, то рекомендуем вам посетить страницу аналитики, где вы сможете найти свежую аналитику Форекс от топовых трейдеров со всего мира. Данная аналитика будет полезна как новичкам, так и профессиональным трейдерам. Сервис по сигналам на Форекс значительно облегчает сделать первые шаги в торговле на финансовых рынках для новичков. Свежие прогнозы курса и сигналы BTC/USD содержат уровни поддержки и сопротивления, а также уровни стоп-лосс.