USD/MXN - сигналы и прогноз курса

На прошлой неделе FOMC повысил процентные ставки на 75 б.п., доведя ставку Fed Funds до диапазона 3,75%-4,00%. В заявлении по итогам заседания говорилось, что "при определении темпов повышения ставок мы будем учитывать совокупное ужесточение политики, отставание политики, а также экономические и финансовые изменения". Рынки восприняли это как "голубиный" настрой. Однако на последовавшей за этим пресс-конференции Пауэлл был настроен по-ястребиному, говоря о более высоких, чем ожидалось ранее, терминальных ставках и о том, что ФРС не думает о приостановке повышения ставок. В подтверждение заявления Пауэлла данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь показали, что ФРС отлично справляется с задачей "максимизации устойчивой занятости" в рамках своего двойного мандата, поскольку в экономике было создано +261 000 рабочих мест. Это превзошло ожидания в +200 000. На этой неделе рынки получат представление о том, насколько хорошо ФРС справляется с другой частью своего двойного мандата: стабильностью цен. Не секрет, что ФРС промахнулась, не повысив ставки раньше, что привело к высокой инфляции. В четверг в США будут опубликованы данные по индексу потребительских цен за октябрь. Ожидается, что базовый показатель снизится до 8% г/г с 8,2% г/г в сентябре. Ожидается, что базовый показатель снизится до 6,5% г/г с 6,6% г/г в сентябре. Если результаты окажутся "как ожидалось", то ФРС, вероятно, предстоит проделать еще много работы, прежде чем она достигнет своей конечной ставки!Читать еще: Что такое ФРС: история, структура и функцииНа этой неделе в четверг состоится заседание Банка Мексики (Banxico), на котором будет обсуждаться политика процентных ставок. Это заседание состоится через день после того, как Мексика опубликует данные по ИПЦ за октябрь. Ожидается, что основной ИПЦ составит 8,46% г/г против 8,7% г/г в сентябре. Предыдущее значение было самым высоким с декабря 2000 года. Однако ожидается, что базовый показатель вырастет до 8,44% г/г против предыдущего значения 8,28% г/г. Показатель сентября также был самым высоким с 2000 года. Будет ли он продолжать достигать новых максимумов?  Ожидается, что Банк Мексики повысит ставки на 75 б.п., чтобы довести базовую процентную ставку до 10% с 9,25%. С июня Банк Мексики идет в ногу с FOMC в вопросе повышения ставок, повышая ставки на 75 б.п. на заседаниях в июне, августе и сентябре. Будет ли Банк Мексики придерживаться сценария и повысит ставку еще раз на ту же величину, что и FOMC?Пара USD/MXN достигла пика во время коронавирусного максимума в апреле 2020 года в районе 25,7836. С тех пор пара двигалась вниз в нисходящем треугольнике, каждый раз тестируя уровни 19.5000/20.0000, но отскакивая и достигая более низких максимумов. Пара USD/MXN достигла недавнего минимума 19,4136 в мае 2022 года и снова отскочила. Однако цена трижды тестировала верхнюю нисходящую линию тренда треугольника, каждый раз не сумев закрыться выше нее. В настоящее время USD/MXN тестирует минимумы мая 2022 года.На дневном таймфрейме, если USD/MNX пробьет отметку 19,5136, то мало что сможет остановить падение к минимумам февраля 2020 года на уровне 18,5234, кроме 127,2% расширения Фибоначчи от минимумов 30 мая до максимумов 14 июля вблизи 18,9674. Ниже минимума февраля 2020 года находится 161,8%-ное расширение Фибоначчи с того же таймфрейма на уровне 18,4997. Однако обратите внимание, что RSI опускается на территорию перепроданности, что указывает на то, что цена может быть готова к краткосрочному отскоку. Если USD/MXN отскочит, то первое сопротивление будет на вершине недавнего диапазона и минимумах от 12 сентября в районе 19,7530. Выше находится сопротивление на верхней нисходящей линии тренда, датируемой 2020 годом, и психологический уровень круглого числа 20.0000. Следующее сопротивление находится на максимумах от 28 сентября на отметке 20.5804.После выхода данных FOMC и данных по заработной плате на прошлой неделе, на этой неделе США опубликуют CPI. Мексика также опубликует CPI, а Банк Мексики примет решение по процентным ставкам. Учитывая экономические данные из обеих стран, а также решение Банка Мексики по процентной ставке, пара USD/MXN может быть волатильной на этой неделе, поскольку она закрывается на новых минимумах.итать еще: FOMC: что это такое и что он ...

Можете ли вы вспомнить более волатильный август для доллара США? На прошлой неделе сила доллара США была в самом разгаре, поскольку члены ФРС массово обсуждали, что борьба с инфляцией еще не закончена и ФРС еще предстоит пройти долгий путь. На этой неделе эта тема должна быть продолжена, поскольку члены ФРС назначили председателя ФРС Пауэлла выступить на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу. Кроме того, в пятницу будет опубликован любимый показатель инфляции ФРС за июль - Базовый PCE. Подтвердит ли это более слабый индекс потребительских цен, наблюдавшийся ранее в этом месяце?  Рынки также увидят протоколы июльского заседания ЕЦБ. Сезон заработков начинает сворачиваться на этой неделе, однако все еще есть несколько имен, на которые стоит обратить внимание, включая ZM, NVDA, DG, DLTR и PTON.Доллар США в движенииНа этой неделе календарь переходит на последнюю полную неделю августа. Что случилось с летней депрессией? Конечно, здесь и там было несколько спокойных дней, но прошлая неделя привела к волатильности доллара США!  Неделя началась с неожиданного снижения процентной ставки в Китае, что привело к росту курса доллара США. По ходу недели Протокол заседания ФРС первоначально был истолкован как слегка “голубиный”, когда в нем отмечалось, что "в какой-то момент" темпы будущих повышений ставок должны замедлиться. Кроме того, в нем говорилось, что “многие” члены заявили, что он может чрезмерно ужесточиться. После выхода публикации акции выросли, а индекс DXY снизился, поскольку трейдеры, казалось, ухватились за надежду, что ФРС замедлит темпы повышения ставок. Однако хладнокровие возобладало, и DXY возобновил свое движение выше. Будет ли доллар США двигаться медленно?  Учитывая слабый экономический календарь и отсутствие многих трейдеров в офисе в конце лета, это казалось бы правдоподобным. Однако волатильность может вернуться к концу недели, когда Пауэлл выступит на симпозиуме в Джексон-Хоул.Симпозиум в Джексон-ХоулПохоже, что спикеры ФРС уже начали готовить Пауэлла к его речи в Джексон-Хоул. Это ежегодное событие в прошлом использовалось ФРС для того, чтобы сигнализировать об изменении направления политики ФРС. Однако, похоже, в этом году это не так. Спикеры ФРС на прошлой неделе, похоже, настраивают Пауэлла на продолжение его ястребиной риторики и продолжение агрессивного повышения ставок, несмотря на более низкие данные по инфляции за июль. Члены ФРС, такие как Дейли, Буллард, Кашкари и Баркин, на прошлой неделе говорили о том, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, поскольку инфляция в сфере основных услуг продолжает расти. Другие обсуждения включали повышение ставок до 3,75%-4% к концу года и размышления о том, сможет ли ФРС снизить инфляцию, не вызывая рецессии. Эти комментарии, похоже, настраивают Пауэлла на выступление о том, что ФРС предстоит еще многое сделать для снижения инфляции. Обратите внимание, что индекс потребительских цен за июль составил 8,5% г/г против предыдущего значения в 9,1% г/г. Хотя этот показатель был ниже, он по-прежнему считается очень высоким.Основной PCEМенее чем за 2 часа до выступления Пауэлла в пятницу США опубликуют данные по базовому PCE за июль. Говорят, что это более точный и предпочтительный показатель инфляции для ФРС, чем индекс потребительских цен. Ожидается, что показатель составит 4,7% г/г против 4,8% г/г в июне. Будет ли это число подтверждать или противоречить распечатке ИПЦ?Отчет о приверженности трейдеров (COT)Узнайте, как профессиональные трейдеры позиционируются на рынках форекс и сырьевых товаров, с помощью нашего еженедельного отчета о приверженности трейдеров (COT), который обновляется каждый понедельник!ПрибыльСезон заработков подходит к концу, но есть несколько важных релизов компании, которые стоит посмотреть. Зум и Пелетон будут смотреть вдвоем. Насколько сильно упали доходы по сравнению с максимумами пандемии и каковы будут дальнейшие ориентиры?  Кроме того, Nvidia будет одной из тех, на кого стоит обратить внимание, поскольку это одна из оставшихся крупных технологических компаний, которая отчитывается. За Dollar General и Dollar Tree также будут следить, чтобы увидеть, насколько агрессивно потребители переходили к недорогим предприятиям и уходили от крупных риэлторов, таких как Walmart и Target. Другие доходы, подлежащие выплате на этой неделе, следующие:PANW, ZM, TOL, M, MDT, JD, INTU, NVDA, CRM, SNOW, DG, DELL, DLTR, GPS, TD, PTONЭкономические данныеВ дополнение к базовому индексу деловой активности в США, который должен быть опубликован на этой неделе, следует обратить внимание на некоторые другие экономические данные. Будут опубликованы глобальные показатели PMI в сфере производства и услуг Flash. Европейские данные за прошлый месяц показали, что многие страны оказались ниже уровня 50. Значение выше 50 считается стимулирующим, в то время как значение ниже 50 означает, что экономика страны сокращается. Кроме того, ЕЦБ опубликует протокол своего июльского заседания. Обычно это не сильно влияет на рынок, но поскольку пара EUR/USD движется к паритету, трейдеры будут искать "ястребиные" сигналы, чтобы подтолкнуть евро выше. Другие экономические релизы, на которые следует обратить внимание, следующие”ПонедельникКитай: Основная ставка по Кредиту 1 годКитай: Ставка по кредиту 5 лет (Август)Канада: Индекс цен на Новое жилье (Июль)ВторникГлобальный: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг (Август)Великобритания: Заказы CBI Industrial Trends (Август)ЕС: Вспышка потребительского доверия (Август)США: Продажи новых домов (Июль)США: Производственный индекс ФРБ Ричмонда (Август)СредаМексика: Уровень инфляции в середине месяца (Август)Канада: Объем продаж в обрабатывающей промышленности (Июль)США: Заказы на товары длительного пользования (Июль)США: Незавершенные продажи жилья (Июль)Запасы сырой нефтиЧетвергСША: Экономический симпозиум в Джексон-ХоулНовая Зеландия: Розничные продажи (2 квартал)Германия: Окончательные темпы роста ВВП (2 квартал)Германия: Деловой климат IfoСША: Темпы роста ВВП 2-е место по Восточному времени (2 квартал)ЕС: Протокол Заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политикеСША: Производственный индекс ФРБ Канзас-Сити (Август)ПятницаСША: Экономический симпозиум в Джексон-ХоулНовая Зеландия: Индекс потребительского доверия ANZ Roy Morgan (Август)Япония: Индекс потребительских цен в Токио (Август)Германия: Индекс потребительского доверия GfK (Сентябрь)США: Личный доход (Июль)США: Личные расходы (Июль)США: Базовый индекс цен PCE (Июль)США: Итоговый отчет по потребительским настроениям в Мичигане (Август)США: Выступление председателя ФРС ПауэллаАнализ курса EUR/USDПара EUR/USD движется вниз в организованном канале с тех пор, как 10 февраля достигла максимумов 2022 года в районе 1.1495. Пара несколько раз тестировала верхнюю и нижнюю части канала, пробиваясь только выше или ниже в течение нескольких часов подряд. 14 июля пара пробила уровень 1.0000, убрав стопы ниже и пробив нижнюю линию тренда канала. Как это часто бывает, когда цене не удается пробить одну сторону паттерна, она часто движется, чтобы протестировать другую сторону. В этом случае произошло слияние сопротивления в верхней части канала, которое включало линию канала, горизонтальное сопротивление, датируемое январем 2017 года, и 50%-ную коррекцию движения от максимумов 9 июня до минимумов 14 июля, около 1.0360. С тех пор пара EUR/USD движется вниз и угрожает снова опуститься ниже паритета. Если пара EUR/USD продолжит движение вниз, первая поддержка будет находиться на психологическом круглом уровне 1.0000. Ниже этого уровня цена может упасть до минимумов 14 июля на отметке 0,9952, а затем до горизонтальной поддержки, датируемой декабрем 2002 года, на отметке 0,9859. Однако, если недавние минимумы сохранятся, первое сопротивление находится на минимумах с 27 июля на отметке 1.0097. Если пара EUR/USD пробьется выше, следующий уровень сопротивления находится на ранее упомянутом слиянии сопротивления между 1.0340/1.0360, а затем на 61,8% коррекции Фибоначчи от максимумов 9 июня до минимумов 14 июля на 1.0460.Может ли доллар США окончательно успокоиться на этой неделе? Возможно. Но это может произойти только в пятницу, когда председатель ФРС Пауэлл выступит на симпозиуме в Джексон-Хоул. Кроме того, США опубликуют любимый показатель инфляции ФРС - Базовый PCE. Следите за комментариями чиновников ФРС, которые, возможно, настраивают Пауэлла на более ястребиный тон, когда он выступит позже на этой ...

Первоначально объявленный началом “Собачьих дней лета”, характеризующихся низкой ликвидностью и относительно небольшой волатильностью, на прошлой неделе наблюдался всплеск волатильности рынка из-за более мягких, чем ожидалось, данных по инфляции из США. Ниже мы разберем, может ли это быть долгожданным признаком того, что мы, наконец, достигли “пика инфляции”, а также что это может означать для дальнейшей политики ФРС. На предстоящей неделе трейдеры будут следить за некоторыми данными второго уровня, включая заседание центрального банка в Новой Зеландии, отчет о занятости в Австралии и протоколы недавних заседаний FOMC и RBA.Наблюдалась ли в США пиковая инфляция?Вслед за более сильным, чем ожидалось, отчетом о занятости в США, показавшим повышенный рост заработной платы, трейдеры были обеспокоены тем, что отчеты по инфляции в США за прошлую неделю не покажут ожидаемого снижения ценового давления. Вместо этого отчеты по индексу потребительских цен и ИЦП в США за июль показали, что инфляция упала больше, чем ожидалось, и, поскольку основные экономические данные США практически не изменились до выступления Джерома Пауэлла Хамфри-Хокинса в конце месяца, повествование о “пиковой инфляции” может набирать обороты на этой неделе.Рассматривая предполагаемые рыночные цены на следующее заседание FOMC, трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки на 50 б.п. примерно в 60%, что практически вдвое превышает вероятность, ожидавшуюся в начале прошлой недели. Неудивительно, что в результате доллар стал самой слабой основной валютой на этой неделе. Экономические данные на этой неделе вряд ли существенно изменят эти цифры, но трейдеры скоро начнут с нетерпением ждать ежегодного совещания центрального банка в Джексон-Хоул в конце месяца, чтобы получить больше ясности относительно того, чего ожидают ФРС и другие центральные банки. На данный момент ожидайте, что рынок переварит события прошлой недели, и на этой неделе не ожидается никаких серьезных изменений.Обзор ВВП ВеликобританииЗа исключением доллара США, фунт стерлингов был второй самой слабой основной валютой на этой неделе, несмотря на лучший, чем ожидалось, отчет по ВВП в пятницу. Хотя сокращение экономики Великобритании на -0,6% в июне было меньше, чем ожидалось, оно все же обеспечило сокращение во втором квартале. Важно отметить, что эта слабость была широко распространена в потреблении, промышленном производстве, сфере услуг, строительстве, торговле и государственных расходах, поддерживая прогноз Банка Англии на ближайшие несколько кварталов. Трейдеры по свопам по-прежнему оценивают вероятность повышения процентной ставки Банка Англии на 50 б.п. более чем на 80% в следующем месяце.Отчет о приверженности трейдеров (COT)Узнайте, как профессиональные трейдеры позиционируются на рынках форекс и сырьевых товаров, с помощью нашего еженедельного отчета о приверженности трейдеров (COT), который обновляется каждый понедельник!Заработок для просмотраСезон доходов определенно идет на спад, но в отчетах на этой неделе по-прежнему будет четкая тема: внимание к розничным торговцам и потребителям в США. В этом ключе трейдеры получат последние квартальные отчеты от Wal-Mart (WMT) и Home Depot (HD) во вторник; Lowes (LOW), Target (TGT) и TJX Companies (TJX) в среду; Estee Lauder (EL) и Ross Stores (ROST) в четверг; и Шкафчик для ног (FL) и Пряжка (BKE) в пятницу. Другие известные имена, сообщающие о результатах, включают Li Auto (LI), BHP Group (BHP), Cisco Systems (CSCO), Applied Materials (AMAT) и Deere (DE).Экономические данные для просмотраКак мы отмечали вверху, есть несколько экономических отчетов второго уровня, которые стоит посмотреть, даже несмотря на то, что многие участники рынка пытаются втиснуть свои последние летние каникулы в течение следующих нескольких недель. Протокол заседания FOMC будет внимательно отслеживаться, хотя, возможно, он немного устарел после сильной занятости и мягкой инфляции в последние недели. В других странах РБНЗ самостоятельно примет решение по процентной ставке, Австралия получит обновленную информацию о своем рынке труда, Великобритания опубликует долгожданные данные по индексу потребительских цен, а данные по розничным продажам в США в середине недели восполнят любые пробелы в доходах розничной торговли. Смотрите основные экономические отчеты, которые можно посмотреть ниже:ПонедельникВеликобритания: Индекс цен на жилье RightmoveЯпония: ВВПКитай: Розничные продажи, Промышленное производство, Безработица и Инвестиции в основной капиталШвейцария: ИЦПКанада: Производство и оптовые продажиСША: Производственный индекс Эмпайр Стейт и Индекс рынка жилья NAHBВторникАвстралия: Протокол заседания РБАВеликобритания: Отчет о занятостиЕврозона: Обзор торгового баланса и экономических настроений ZEWКанада: Индекс потребительских цен и начало строительства жильяСША: Разрешения на строительство, Статистика жилищного строительства, Загрузка производственных мощностей и Промышленное производствоСредаНовая Зеландия: Заседание РБНЗ, Индекс цен GDT и PPIЯпония: Основные заказы на оборудование и торговый балансАвстралия: Индекс цен на заработную платуВеликобритания: Индекс потребительских цен и ИЦПЕврозона: Мгновенный ВВП и занятостьСША: Розничные продажи, Производственные запасы, Запасы сырой нефти и протоколы заседания FOMCЧетвергАвстралия: Отчет о занятостиШвейцария: Торговый балансЕврозона: Окончательный индекс потребительских ценСША: Первичные заявки на пособие по безработице, Производственный индекс ФРС Филадельфии и Продажи жилья на вторичном рынкеПятницаНовая Зеландия: Торговый баланс и расходы по кредитным картамЯпония: Национальный индекс потребительских ценЕврозона: Индекс потребительских цен Германии и текущий счетВеликобритания: Розничные продажиКанада: Розничные продажиГрафик недели: EUR/USDСамая широко торгуемая валютная пара в мире, вероятно, усыпила некоторых своих трейдеров после консолидации в диапазоне около 150 пунктов в течение трех недель, предшествовавших прошлой неделе, но большое ралли на фоне слабых данных по инфляции, несомненно, пробудило их ото сна.Поскольку мы предвкушаем торги на предстоящей неделе, самый большой вопрос для форекс-трейдеров будет заключаться в том, является ли бычий прорыв EUR/USD выше предыдущего сопротивления на 1.0270 законным. Несмотря на подтверждение в четверг снижения инфляции в отчете PPI, быки по паре EUR/USD не смогли существенно продвинуть пару выше долгосрочного предыдущего уровня поддержки, превратившегося в уровень сопротивления 1.0350, который восходит к минимуму, установленному в начале 2017 года; он также совпадает с 50-дневным EMA, ключевой индикатор, который определял нисходящий тренд в течение последних шести месяцев.В связи с банковскими каникулами в некоторых европейских странах в понедельник и общим отсутствием данных высшего уровня по Европе и США трейдерам форекс может быть трудно продвинуть пару выше сопротивления в середине 1.0300 на этой неделе... в конце концов, если значительное снижение двух наиболее внимательно отслеживаемых индикаторов рынка в течение период снижения ликвидности не смог преодолеть его на прошлой неделе, бычий тренд вряд ли будет сильнее на этой неделе! По этой причине мы не удивимся, если по ходу недели пара опустится обратно в свой предыдущий диапазон.С другой стороны, если быки смогут преодолеть этот уровень сопротивления с подтвержденным прорывом и закрыться выше 1.0350, это будет указывать на продолжение противотрендового ралли к 1.0500 в следующем ...

Подход Банка Англии к повышению процентных ставок (на 25 базисных пунктов) “неуклонно, пока она идет” подвергся резкой критике, в то время как другие крупные банки были более решительны в своих подходах к сдерживанию инфляции. Хотя Банк Англии никогда не собирался держать инфляцию под контролем, критики утверждают, что она могла бы быть немного более терпимой, если бы Банк Англии был более агрессивен и быстрее повышал процентные ставки. Потребительская инфляция в Великобритании неоднократно поднималась до новых многолетних максимумов и сейчас достигла нового 40-летнего максимума в 9,4%. Присоединится ли он, наконец, к остальным центральным банкам с большим повышением ставки на 50 базисных пунктов на этот раз?В преддверии решения Банка Англии пара GBP/USD установила базовую отметку около минимума в 1,20 доллара США. Я полагаю, что он сможет восстановиться до середины 1,20 доллара, поскольку доллар потенциально еще больше ослабнет в ближайшие дни.Чего ожидают аналитики от решения Банка Англии по ставке?Экономисты ожидают, что Банк Англии повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов до 1,75% с 1,25% в свете ястребиных комментариев главы Банка Эндрю Бейли. Рынки также почти полностью рассчитывают на повышение цен на 50 базисных пунктов в четверг и еще примерно на 100 к февралю 2023 года.Как фунт отреагирует на политическое решение Банка Англии?Многое будет зависеть от дальнейших указаний и разделения голосов. Что касается самого решения по ставке, ожидается повышение ставки на 50 базисных пунктов, и поэтому оно не станет неожиданностью. Но если Банк Англии снова выберет повышение ставки на 25 б.п., это удивит рынки и может привести к падению фунта обратно до 1,20 доллара.Разделение голосовРазмер имеет значение, но так же важно и разделение голосов. В июне MPC проголосовал со счетом 6-3 за повышение ставки на 25 б.п., хотя на этот раз губернатор Бейли будет настаивать на повышении ставки на 50 базисных пунктов, что означает, что все те 3 ястреба, которые не согласились в июне, на этот раз будут счастливы. Тем не менее, на мой взгляд, решение о повышении ставки на 50 базисных пунктов вряд ли будет единодушным, учитывая, что в лагере Банка Англии есть такие "голуби", как Сильвана Тенрейро и Джон Канлифф. Таким образом, мы, вероятно, рассматриваем раскол 7-2 или 6-3 в пользу повышения на 50 б.п.Перспективное руководствоЕсли политическое заявление Банка Англии перекликается с заявлением Федеральной резервной системы и Резервного банка Австралии, чтобы придать ему больше гибкости в политике, то фунт может упасть. Итак, следите за заявлением в строках “размер и сроки будущих повышений будут определяться поступающими данными”.Однако, если Банк Англии будет более откровенен в плане принятия решительных мер по борьбе с 40-летней инфляцией, то это может привести к тому, что фунт укрепит позиции по отношению к доллару и евро.Что еще будет двигать GBP/USD?В последнее время доллар США находится под давлением по всем направлениям, поскольку рынки переоценивают будущие повышения процентных ставок Федеральной резервной системой ниже. Это связано с тем, что опасения по поводу инфляции уменьшились, поскольку цены на ряд ключевых сырьевых товаров, которые вызвали инфляцию, теперь резко упали. Более того, экономические данные из США также начали ухудшаться, что вызывает опасения по поводу крупнейшей экономики мира. Таким образом, вполне возможно, что даже если Банк Англии не будет настроен очень ястребино, пара GBP/USD все равно может найти поддержку из-за слабости доллара, а не силы фунта.Читать еще: Все, что вам нужно знать о Банке АнглииКогда будет принято политическое решение Банка Англии?Заявление о ставке будет опубликовано в четверг, 4 августа, в 12:00 по восточному времени по британскому летнему времени. Пресс-конференция председателя Эндрю Бейли начнется через 30 минут после этого, в 13:30 по британскому летнему времени.Заглядывая вперед: отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (пятница)Как только влияние решения Банка Англии по ставке ослабнет, трейдеры GBP/USD будут с нетерпением ждать пятничной публикации отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Отчеты о занятости в США не оказали такого же влияния на рынки, поскольку основное внимание было уделено инфляции и экономике. Но если мы снова начнем видеть слабость занятости, то это еще больше обеспокоит инвесторов состоянием крупнейшей экономики мира. Таким образом, мы могли бы увидеть рост пары GBP/USD к отметке ...

Индекс потребительских цен Мексики снизился во второй раз за столько месяцев до 7,07% г/г в январе с 7,36% г/г в декабре и ожидаемых 7,02% г/г. Однако базовый уровень инфляции за январь увеличился до 6,21% г/г в январе с 5,94% г/г в декабре и ожидаемых 6,16% г/г. Базовая инфляция находится на самом высоком уровне с сентября 2001 года! Обратите внимание, что целевой показатель Банка Мексики составляет 3% инфляции.Что Банк Мексики (Banxico) извлечет из данных по инфляции, когда соберется в четверг? На декабрьском заседании Banxico удивил рынок повышением на 50 б.п. до 5,5%. Ожидалось повышение на 25 б.п. Рынки ожидают еще одного повышения на 50 б.п. на завтрашнем заседании. Следует также отметить, что в Банке Мексики появился новый управляющий Виктория Родригес Каха. Перед ней стоит трудная задача, поскольку она пытается снизить инфляцию, не нанося ущерба экономике.Пара USD/MXN находилась в нисходящем треугольнике с начала пандемии в марте 2020 года, сформировав прочную базу между 19,5527 и 19,7062. Затем пара пробилась выше нисходящей линии треугольника 28 сентября и продолжила рост до уровня коррекции Фибоначчи 38,2% с максимумов марта 2020 года до минимумов 20 января 2021 года около 22.00. С тех пор пара двигалась ниже в нисходящем клине, образовавшемся 18 января. Затем пара USD/MXN 28 января вернулась к слиянию сопротивления чуть ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от всплеска 26 ноября 2021 года до минимума 17 января, горизонтального сопротивления и 200-дневной скользящей средней. Этот диапазон находится между 20,80 и 21,00. С тех пор пара движется ниже.На 240-минутном таймфрейме пара USD/MXN приближается к поддержке на минимумах 2 февраля около 20,4811. Ниже долгосрочная горизонтальная поддержка находится на отметке 20,1194, затем верхняя часть полосы поддержки на отметке 19,7062, чуть выше находится слияние сопротивления на краткосрочной нисходящей наклонной линии тренда, датируемой 28 января около 20,6550 и 200-дневной скользящей средней на отметке 20,6724. Выше цена может переместиться к максимумам 28 января на отметке 20,9144, а затем к ранее упомянутому 38,2% коррекции Фибоначчи около 20,9949.Общий индекс потребительских цен в январе был слабее, чем в декабре, в то время как базовый индекс потребительских цен был выше. Как Banxico будет интерпретировать эти данные? Завтра состоится заседание центрального банка, и ожидается повышение ставки на 50 б.п. Есть также новый управляющий центральным банком. Трейдерам необходимо задать вопрос: заставят ли данные по индексу потребительских цен членов центрального банка изменить свои ...

Мексиканское песо, вероятно, будет бороться против доллара США в ближайшей перспективе на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система будет активно отказываться от поддержки в эпоху пандемии в рамках выполнения своего двойного мандата. Это означает, что пара USD/MXN может ускорить свой недавний рост, подняв обменный курс выше максимума прошлого месяца (20,91) к психологическому уровню 21,00 в ближайшие дни.Ставки в пользу более резкого цикла ужесточения выросли в пятницу после сильных данных по занятости в США (NFP). По данным Бюро статистики труда, в январе экономика Северной Америки добавила 467 000 рабочих мест, что более чем в три раза превысило консенсус-прогноз. Устойчивый рынок труда бросил вызов замедлению, вызванному Омикроном, и повысил ставки казначейства по всей кривой: доходность за 2 года выросла на 12 базисных пунктов до 1,32%, а доходность за 10 лет подскочила на 10 базисных пунктов до 1,93%, самого высокого уровня с начала 2020 года.На следующей неделе все внимание будет приковано к данным по инфляции в США, и их результаты могут привести к увеличению ставок на повышение ставок. Тем не менее, инвесторы ожидают, что индекс потребительских цен в январе вырастет на 7,3% в годовом исчислении с 7% в декабре, что будет представлять собой самый высокий показатель с февраля 1982 года, когда показатель составил 7,6% в годовом исчислении.Раскаленный индекс потребительских цен повысит вероятность того, что ФРС внесет коррективы в политику на своем следующем заседании, повысив доллар и оказав давление на комплекс EMFX. С вероятностью повышения на 50 базисных пунктов на уровне ~ 35% для мартовского конклава все еще есть место для повышения ожиданий. Это потенциально бычий фактор для пары USD/MXN, за которым трейдерам следует следить в ближайшие сессии.Обращая наше внимание на другие катализаторы, объявление Banxico о денежно-кредитной политике в следующий четверг также может иметь отношение к изменению цен MXN. Ожидается, что центральный банк повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов до 5,75%, но это решение было принято со скидкой, поэтому оно не должно вызвать значительной реакции на валютном рынке.В то время как некоторые аналитики прогнозируют повышение ставки на полпроцента на фоне двухдесятилетней высокой базовой инфляции (5,94% г/г), центральный банк вряд ли пойдет по этому пути, поскольку экономика находится в состоянии технической рецессии и, как ожидается, будет расти незначительными темпами в 1% в 2022 году. В любом случае, динамика пары USD/MXN должна определяться динамикой кривой доходности в США на следующей ...