США
После горячего отчета по инфляции фокус смещается на то, как политики изменят свое мнение о том, насколько агрессивной должна быть ФРС сейчас. Во вторник мы услышим от Бостика и Кашкари из ФРС. В среду состоится выпуск "Бежевой книги" и повторное выступление Кашкари, а также выступления Эванса и Булларда. В четверг мы услышим от Джефферсона, Кука и Боумена, а в пятницу выступит Уильямс.
Уолл-стрит будет уделять пристальное внимание последнему раунду региональных опросов ФРС. Ожидается, что как данные Empire Manufacturing Survey, так и прогноз деловой активности ФРС Филадельфии останутся на территории сокращения и, возможно, будут сигнализировать о некотором ослаблении ценового давления, но это может быть ограничено, поскольку цены на энергоносители восстановились. Очередной выпуск данных по рынку жилья должен показать, что рынок охлаждается, поскольку ставки по ипотечным кредитам выросли до самого высокого уровня за последние 20 лет.
Сезон заработков набирает обороты, когда мы слышим от Bank of America, Goldman Sachs, Netflix и Tesla. После этого раунда результатов у нас будет четкое представление о том, насколько здоров потребитель и начинаем ли мы видеть дальнейшие признаки ослабления инфляции.
ЕС
Кристин Лагард выступит на мероприятии МВФ/Всемирного банка в выходные, которое может пролить некоторый свет на то, чего мы можем ожидать 27 октября. Рынки оценивают высокую вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов, что говорит о том, что вероятность того, что Лагард скажет что-то новаторское, невелика. Окончательные данные по инфляции на следующей неделе могут что-то изменить, но, вероятно, этого не произойдет, поскольку пересмотры происходят нечасто, а когда они происходят, они, как правило, очень незначительны.
Великобритания
Прямо сейчас в Великобритании происходит множество драматических событий, и неудивительно, что рынки не принимают их всерьез. Уволив Кваси Квартенга и заменив его Джереми Хантом на посту канцлера, премьер-министр Лиз Трасс, возможно, надеялась вернуть некоторую веру в рынки и снять напряжение с себя, но ни того, ни другого не произошло. Стервятники кружат вокруг, и перед Трасс стоит почти невыполнимая задача - восстановить уверенность в своем руководстве.
На следующей неделе также будут опубликованы некоторые довольно важные экономические данные, включая инфляцию в среду, которая, как ожидается, подтвердит, что годовой рост цен снова стал двузначным. Данные по розничным продажам также будут опубликованы в пятницу.
Эндрю Бейли присутствует на встрече МВФ и Всемирного банка и должен выступить в субботу.
Россия
На следующей неделе никаких крупных экономических или монетарных событий не произойдет, поэтому в центре внимания останется война в Украине. Данные по индексу потребительских цен в среду могут представлять некоторый интерес.
Южная Африка
Данные по инфляции и розничным продажам в среду будут представлять интерес, поскольку центральный банк ранее повысил ставку на 75 базисных пунктов, а некоторые политики даже высказались за 100. Цикл ужесточения явно еще не закончился; вопрос в том, насколько агрессивными они все еще должны быть.
Турция
Новый закон о “дезинформации” добавляет немного остроты написанию об экономической ситуации в Турции и нетрадиционном подходе центрального банка. При инфляции, превышающей 80% – согласно официальным данным – ожидается, что центральный банк снизит ставки еще на 100 базисных пунктов на следующей неделе до 11%, поскольку он продолжает отказываться брать на себя ответственность за резкий рост цен. Валюта продолжает торговаться вблизи рекордных минимумов на фоне этих политических шагов, при этом ожидается, что инфляция останется чрезвычайно высокой, если не произойдет внезапного и маловероятного изменения процентных ставок.
Швейцария
На следующей неделе не будет важных экономических данных, но рынки очень сосредоточены на следующем заседании по денежно-кредитной политике 15 декабря, на котором почти полностью учтены 50 базисных пунктов. Вопрос в том, будут ли они ждать так долго. Председатель Томас Джордан выступает в Вашингтоне во вторник.
Китай
Основное внимание будет уделено 20-му Национальному съезду Коммунистической партии Китая, который стартует в эти выходные. Конференция проводится раз в пять лет и является наиболее важным перспективным руководством китайского правительства по вопросам экономического развития, стратегий борьбы с ковидом, технологических амбиций и планирования средств к существованию людей.
Ожидается также, что Народный банк Китая сохранит свою годичную ставку среднесрочного кредитования на уровне 2,75%.
Это будет напряженная неделя с данными по активности в Китае. Ожидается, что данные по производству останутся стабильными, инвестиции улучшатся, а розничные продажи будут вялыми.
Индия
Никаких важных экономических релизов или выступлений не ожидается.
Австралия и Новая Зеландия
Сентябрьский отчет по труду Австралии должен показать, что тенденции в области занятости замедляются. Ожидается, что будет создано 20 000 рабочих мест, что ниже, чем прирост на 35 000 в предыдущем месяце.
В Новой Зеландии основное внимание будет уделено данным по инфляции за третий квартал, которая, как ожидается, снизится до 6,5%, поскольку цены на бензин снизились. Тенденции инфляции несколько неоднозначны, поскольку цены на уголь и газ выросли. Ценовое давление по-прежнему остается высоким, и ожидается, что РБНЗ сохранит агрессивность в отношении повышения ставок на заседании по вопросам политики 23 ноября.
Япония
Японии, возможно, потребуется снова вмешаться на валютном рынке, поскольку ослабление иены продолжается. Ожидается, что данные по базовой инфляции вырастут, но вряд ли изменят политику смягчения Банка Японии.
Сингапур
Рынки продолжат переваривать ужесточение MAS и повторную центровку валютного коридора. Это будет в основном спокойная неделя, за исключением одного экономического релиза, данных по внутреннему экспорту, которые, как ожидается, улучшатся.
Экономический календарь
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Суббота, 15 октября
- Ежегодные заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка продолжаются
- Буллард из ФРС и главный экономист ЕЦБ Лейн обсуждают инфляцию на панели, организованной Обновляющимся Бреттон-Вудским комитетом в Вашингтоне
- Глава Банка Англии Бейли выступает со вступительным словом на международном банковском семинаре Группы 30 в Вашингтоне
Воскресенье, 16 октября
- Коммунистическая партия Китая начинает свой съезд, который проводится два раза в десятилетие, в Пекине
- Всемирный саммит по здравоохранению начинается с выступлений канцлера Германии Шольца и президента Франции Макрона
Понедельник, 17 октября
- Производство империи США
- Китайское среднесрочное кредитование
- Индекс потребительских цен Италии
- Индекс третичного сектора Японии, промышленное производство, загрузка производственных мощностей
- Индекс эффективности услуг Новой Зеландии
- Сингапурская торговля
- Баланс бюджета Турции
- Цены на жилье в Великобритании Rightmove
- де Гиндос из ЕЦБ выступает с речью по случаю 20-летия евро, организованной Генеральным советом экономистов в Мадриде
- Главный экономист ЕЦБ Лейн участвует в дискуссии “За новую европейскую налогово-бюджетную систему”, организованной Университетом Боккони и Deutsche Bank в Милане
- Министры иностранных дел ЕС встретились в Люксембурге
Вторник, 18 октября
- Промышленное производство в США, индекс рынка жилья NAHB, трансграничные инвестиции
- Протокол заседания РБА по вопросам политики
- Строительство жилья в Канаде начинается
- ВВП Китая за 3 квартал, розничные продажи, промышленное производство, опрошенные безработные
- Регистрация новых автомобилей в еврозоне
- Ожидания опроса ZEW в Германии
- Торговля Италией
- Международные резервы Мексики
- Индекс потребительских цен Новой Зеландии
- Филиппины БоП
- Денежная масса Южной Кореи
- Торговый баланс Испании
- Продажа автомобилей в Таиланде
- Цены на жилье в Турции
- Заместитель управляющего РБА Буллок выступает на ежегодной конференции Австралийской ассоциации финансовой индустрии в Сиднее
- Кашкари из ФРС обсуждает экономику на мероприятии женщин-директоров корпораций в Миннесоте
- Отчеты о доходах от Goldman Sachs и Netflix
Среда, 19 октября
- Заявки на получение ипотечного кредита MBA в США, разрешения на строительство, начало строительства жилья, Бежевая книга ФРС
- Ведущий индекс Австралии
- Индекс потребительских цен Канады
- Цены на новое жилье в Китае
- Торговля в Колумбии
- Индекс потребительских ЦЕН еврозоны
- Еженедельный индекс потребительских цен России/ежемесячный индекс потребительских цен
- Индекс потребительских цен Южной Африки, розничные продажи
- Индекс потребительских цен Великобритании, PPI, RPI, индекс розничных цен, индекс цен на жилье
- Отчет об инвентаризации сырой нефти EIA
- Исполнительный директор Гонконга Джон Ли выступает со своим первым политическим обращением
- Адачи из Банка Японии выступает на встрече с местными лидерами в Тояме
- Кашкари из ФРС принимает участие в модерируемых вопросах и ответах, организованных Travelers
- Эванс из ФРС обсуждает экономические перспективы во время мероприятия, организованного Фондом Джефферсона в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния
- Буллард из ФРС выступает с приветственным словом на Мемориальной лекции Гомера Джонса, организованной его банком
Четверг, 20 октября
- Продажи жилья на вторичном рынке в США, первичные заявки на пособие по безработице, опережающий индекс Conference Board
- Безработица в Австралии, деловая уверенность
- Выгодные ставки по кредитам в Китае, глобальные платежи Swift
- Индекс потребительских цен Германии
- Уровень безработицы в Гонконге
- Торговля в Японии
- Валютные/золотые резервы России
- Тайваньские экспортные заказы
- Решение по ставке в Турции: Ожидается снижение ставки недельного репо на 100 б.п. до 11,00%
- Доверие потребителей Великобритании GfK
- Саммит лидеров Европейского Союза в Брюсселе продлится до пятницы
- Управляющий Банком Норвегии Вольден Бах выступает в Центре монетарной экономики Норвежской бизнес-школы BI
Пятница, 21 октября
- Индекс потребительских ЦЕН Японии
- Розничные продажи в Канаде
- Потребительское доверие в еврозоне
- Италия Ежеквартальный экономический бюллетень Банка Италии
- Торговля в Новой Зеландии, расходы по кредитным картам
- Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
- Потребительское доверие в Турции
- Розничные продажи в Великобритании
- Обновления суверенного рейтинга
- Чешская Республика (Fitch)
- Германия (Fitch)
- Греция (S&P)
- Италия (S&P)
- Нидерланды (S&P)
- Соединенное Королевство (S&P)
- Соединенное Королевство (Moody's)
Анализ, приведенный в этой статье, является продолжением анализа падения цены на золото (XAU/USD) на 2,2% до месячных минимумов. Цена на золото составляет 3150 долларов?Цены на золото выросли примерно на 3% по сравнению с минимумами азиатской сессии и находятся на отметке 3125 долларов за унцию. Золото подскочило к отметке в 3180 долларов за унцию в преддверии открытия торгов в США, во многом благодаря ослаблению доллара США.Доллар США вновь столкнулся с давлением со стороны продавцов на американской сессии после публикации ряда экономических отчетов, в том числе данных, показывающих, что розничные расходы снизились в апреле, поскольку опасения по поводу экономики повлияли на доверие.Данные по США оказывают давление на доллар СШАМинистерство торговли сообщило, что розничные продажи незначительно выросли на 0,1% в апреле после пересмотренного увеличения на 1,7% в марте. Экономисты не ожидали изменений после ранее сообщенного роста на 1,5% в марте. Между тем, Министерство труда сообщило, что еженедельные заявки на пособие по безработице остались на прежнем уровне - 229 000, что соответствует прогнозам экономистов, хотя вакансий стало меньше.Данные по розничным продажам показывают, что влияния тарифов на данный момент в значительной степени удалось избежать благодаря упреждающим закупкам в марте. Показатель индекса потребительских цен указывает на то, что компании пока справляются с шоками, связанными с издержками, но будет ли это продолжаться, еще неизвестно.Обеспокоенность вызывает падение розничных продаж, которое говорит о том, что упреждающие покупки быстро прекратились, что может быть признаком грядущих перемен.Малый бизнес США становится все более пессимистичным в отношении экономики:Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB снизился на 1,6 пункта в апреле до 95,8, самого низкого уровня с октября 2024 года. 6 из 10 компонентов индекса снизились, при этом ожидаемые условия ведения бизнеса оказали наибольшее негативное влияние.За последние 4 месяца индекс упал на 9,3 пункта, что стало самым резким падением со времен пандемии 2020 года.В то же время доля малых фирм, ожидающих улучшения условий ведения бизнеса через 6 месяцев, упала на 37 процентных пунктов, до 15%, что является самым низким показателем с октября 2024 года.Отчасти это способствовало росту цен на золото выше отметки в 3200 долларов за унцию и могло бы стать катализатором более глубокого восстановления.Однако я придерживаюсь противоположного мнения о настроениях клиентов. Учитывая, что 71% трейдеров открывают длинные позиции по золоту, существует вероятность того, что драгоценный металл может по-прежнему испытывать давление со стороны продавцов.Технический анализ Золота (XAU/USD)С точки зрения технического анализа, золото сейчас выросло почти на 3% по сравнению с минимумами азиатской сессии.Прорыв выше предыдущего двухчасового максимума на отметке 3186 означает, что произошло изменение структуры.Существует еще один колебательный максимум на отметке 3240, который является следующей областью интереса, которая может вступить в игру.Существует вероятность отката с поддержкой на 3195 и 3186, которую необходимо удержать, если произойдет еще один восходящий тренд.Если золото пробьет отметку 3240, то может начаться движение к 3272 и 3300. 
Пара USD/CAD уверенно растет с 6 мая и сейчас вернулась к ключевому психологическому уровню 1,4000. В последнее время волатильность несколько снизилась, поскольку торговые сделки и восстановление общего настроения на рынке привели к успокоению рынков в целом.Май пока был тяжелым месяцем для канадского доллара. Визит премьер-министра Марка Карни для встречи с Трампом не продемонстрировал никаких признаков ослабления напряженности в отношениях между США и Канадой. Похоже, что пересмотр торгового соглашения USMCA займет у обеих стран больше времени, чем другие международные торговые соглашения. Это произошло в то время, когда доллар США продемонстрировал признаки восстановления, но по-прежнему существуют препятствия для его дальнейшего роста.Может ли доллар США пострадать еще сильнее?Рынки приветствовали рост курса доллара США в последнее время, но растет обеспокоенность по поводу устойчивости укрепления доллара. Ранее сегодня был опубликован отчет, в котором со ссылкой на неназванный источник говорилось, что США не стремятся ослабить доллар с помощью торговых сделок.По словам человека, знакомого с ситуацией, официальные лица США, ведущие переговоры о торговых сделках по всему миру, не пытаются включить в соглашения обязательства по валютной политике.Валютные рынки находятся в напряжении из-за опасений. Администрация президента Дональда Трампа хочет ослабить доллар и может использовать торговые переговоры для достижения этой цели. В среду южнокорейская вона выросла почти на 2% по отношению к доллару, в то время как японская иена также укрепилась. Ранее в этом месяце курс тайваньской валюты продемонстрировал самый большой рост за последние десятилетия.Сегодняшний аналитический отчет ING обрисовал картину беспокойства по поводу доллара США. Возможно, в отчете есть смысл сослаться на недавнюю 90-дневную паузу в отношениях между США и Китаем как на прагматичный подход, который, однако, вряд ли сможет стереть шрамы от апрельских проблем.В апреле произошел заметный отход от доллара США, поскольку управляющие активами стремились к большей диверсификации валютных резервов, учитывая волатильность и отсутствие привлекательности доллара как надежного убежища.ING утверждает, что последствия этого разворота еще не ощущаются, что, по крайней мере, в некоторой степени может быть правдой. В дополнение к этому, ING ссылается на предстоящее необеспеченное финансированием снижение налогов, которое проходит через Конгресс, как на еще один фактор, который может оказать давление на курс доллара в будущем.В целом, ситуация с долларом США остается, мягко говоря, неопределенной.Банк Канады (BoC) снова снизит ставки?Банку Канады предстоят интересные несколько месяцев, поскольку данные продолжают ухудшаться. Что касается денежно-кредитной политики, ожидается, что и ФРС, и Банк Канады снизят ставки в ближайшие месяцы. Однако в настоящее время кажется, что Банк Канады может опередить ФРС в снижении ставок первым.Это может быть еще одним фактором, который оказывает давление на канадский доллар в последнее время и может сыграть свою роль в предстоящие недели.Технический анализ пары USD/CADС технической точки зрения, пара USD/CAD отклонилась от психологического уровня 1,4000 как в понедельник, так и во вторник.Дневная свеча вторника закрылась падающей звездой на дневном таймфрейме, что указывает на дальнейшее снижение.Однако вчерашняя дневная свеча закрылась, пробив поддержку на уровне 1.3900, что указывает на дальнейший рост.Если пара USD/CAD сможет преодолеть отметку 1.4000, верхняя граница нисходящего канала может оказаться в фокусе вокруг отметки 1.4100.Если цена не сможет уверенно продвинуться выше отметки 1,4000, в центре внимания может оказаться повторное тестирование поддержки 1,3900. Ниже этой поддержки можно найти уровни 1,3854 и 1,3747. 
Итоги азиатской сессииОсновной фондовый индекс Азии вырос благодаря технологическим компаниям, так как инвесторы ожидали отчетов о доходах от крупных китайских технологических компаний на этой неделе.Региональные технологические акции растут четвертый день подряд после того, как Nvidia и AMD заявили, что продадут чипы саудовской ИИ-компании для проекта центра обработки данных стоимостью 10 миллиардов долларов. Тем временем фьючерсы на американские акции оставались стабильными.Ведущий китайский технологический гигант Tencent опубликует отчет о прибылях в среду, за ним в четверг последует Alibaba. Эти результаты могут показать, как две ключевые компании справляются с геополитическими вызовами и могут ли китайские технологические акции продолжить свое восстановление.Заработная плата в Австралии в первом квартале выросла больше, чем ожидалось, что отражает напряженную ситуацию на рынке труда, вызванную увеличением найма в государственном сектореЕвропейский рынокВ преддверии открытия европейских торгов фондовые фьючерсы сигнализировали о снижении на европейских рынках и стабильной сессии на Уолл-стрит, а индекс S&P 500 незначительно вырос.На данный момент настроения остаются относительно стабильными, но рынки ожидают 90-дневный дедлайн, который может омрачить ситуацию. Учитывая тот переполох, который мы наблюдаем со стороны администрации Трампа, участников рынка можно простить за то, что они пока не проявляют чрезмерной активности.Акции технологических компаний вновь привлекают к себе внимание после того, как американские производители чипов Nvidia и AMD объявили о крупных сделках в области искусственного интеллекта на Ближнем Востоке, что совпало с визитом Трампа в Саудовскую Аравию.Акции Nvidia подскочили во вторник, увеличив стоимость компании до 3 трлн долларов, а состояние генерального директора Дженсена Хуанга - до 120 млрд долларов.На валютном рынке индекс доллара США остался неизменным на уровне 100,87 после самого сильного падения за последние три недели. В понедельник он вырос на 1%, достигнув месячного максимума, поскольку росли надежды на то, что ослабление напряженности в торговле между США и Китаем может предотвратить глобальную рецессию.Доллар вырос на 0,24% до 7,2122 юаня на офшорных торгах после достижения шестимесячного минимума в 7,1791 юаня во вторник.Между тем, доллар упал на 0,41% до 146,89 иены, продолжив снижение на 0,66% во вторник. В понедельник он продемонстрировал самый большой скачок с марта 2020 года, поднявшись на 2,14%. Он также снизился на 0,1% до 0,8384 швейцарского франка.Евро торговался на уровне 1,1191, а британский фунт - на уровне 1,3307 доллара, практически не изменившись в обеих валютных парах в преддверии европейской сессии.Интерес к сырьевым товарам сохраняется, а золото продолжает испытывать трудности после выходных. По пятницам золото торгуется в районе 100 долларов за унцию, закрывшись на отметке 3324 доллара за унцию, после того как вчера была предпринята краткая попытка восстановления. На данный момент у драгоценного металла могут возникнуть проблемы, если настроения продолжат улучшаться или если текущий статус-кво останется неизменным.Вчера цены на нефть марки Brent подскочили почти на 2,6%, достигнув самого высокого уровня с конца апреля.Среди нефтяных компаний США растет обеспокоенность по поводу того, что цены на нефть приблизились к отметке в 60 долларов за баррель. Президент Трамп пообещал снизить цены на нефть в интересах потребителей, а также увеличить добычу в США. Однако, если цены на нефть значительно упадут, это повлияет на прибыльность американских компаний. В некотором смысле, похоже, что президенту Трампу будет трудно выполнить оба обещания в будущем.Основной движущей силой стала угроза усиления санкций в отношении экспорта иранской нефти. Министерство финансов США ввело санкции в отношении группы, занимающейся поставками иранской нефти в Китай, а президент Трамп упомянул о возможности ужесточения санкций, если ядерная сделка с Ираном не будет достигнута. Трамп часто предупреждал о сокращении экспорта иранской нефти до нуля. Хотя это маловероятно, потенциал для значительного снижения все еще существует, поскольку в настоящее время Иран экспортирует около 1,6 миллиона баррелей в день.Позже сегодня мы получим ежемесячный отчет ОПЕК по добыче нефти, и он должен быть интересным, учитывая желание стран ОПЕК+ продолжать активное увеличение поставок.Публикация экономических данныхС точки зрения статистики, это не самый насыщенный день с ограниченным количеством публикуемых данных. Тем не менее, следующие события могут по-прежнему вызывать волатильность, в то время как общая информация о торговых сделках остается в силе.Германия и Испания опубликовали окончательные данные по индексу потребительских цен за апрельДоходы в Европе: Burberry Group за весь год, ABN Amro Bank за 1 кварталГлава Банка Англии Эндрю Бейли выступил в АмстердамеОтчет Банка Нью-Йорка за 1 квартал о задолженности домохозяйств и кредитахВице-председатель ФРС Филип Джефферсон выступил с докладом об экономических перспективах на виртуальной конференцииЕжемесячный отчет ОПЕК (предварительный)Оценка запасов сырой нефти EIAАнализ индекса DXYРост индекса доллара США (DXY), похоже, сходит на нет после того, как в понедельник индекс вырос до месячного максимума.Вчера на дневном таймфрейме закрылась медвежья свеча поглощения, индекс немного снизился во время азиатских торгов.Реакция рынков с понедельника указывает на значительный медвежий интерес к доллару США, так как вчерашнее снижение вряд ли поможет прогнозам по инфляции.Более высокая динамика по сравнению со снижением также свидетельствует о том, что медвежий интерес остается сильным.Если DXY хочет сохранить свой текущий восходящий тренд и продолжить восстановление, удержание выше психологической отметки 100,00 может быть ключевым фактором.Однако на данный момент ближайшая поддержка находится на отметках 100,61 и 100,00, прежде чем в фокусе окажется отметка 99,57.Продолжение бычьего тренда может вновь привлечь внимание к недавним максимумам в районе 102.00, прежде чем уровни 102.16 и 102.64 станут областями беспокойства. 
Цены на нефть выросли на 4% в понедельник после того, как США и Китай объявили о планах по снижению некоторых тарифов, что вызвало оптимизм в отношении прекращения торговой войны между двумя крупнейшими потребителями сырой нефти.Рынки, похоже, успокоились после этого заявления, и это было поддержано Saudi Aramco и Центральным банком России. Aramco заявила в ходе телефонной конференции о доходах, что фундаментальные показатели добычи нефти остаются стабильными, несмотря на недавнюю волатильность, поскольку нефтяной гигант обещает рост во втором квартале.Аналогичное мнение высказали представители Центрального банка России, которые заявили, что ожидают стабилизации цен на нефть выше 60 долларов за баррель по мере ослабления торговой напряженности. Это можно рассматривать как признак того, что настроения, несомненно, улучшились.Развитие торговых отношений между США и КитаемРынки реагируют на развитие американо-китайских отношений, но каковы были основные выводы из встречи, состоявшейся в эти выходные?США и Китай договорились снизить тарифы на товары друг друга на 90 дней, чтобы ослабить напряженность в торговле. Тарифы США на китайский импорт снизились со 145% до 30%, в то время как китайские тарифы на американские товары были снижены со 125% до 10%.Президент Трамп прокомментировал сделку, заявив, что соглашение не распространяется на тарифы на автомобили, сталь, алюминий или фармацевтические препараты. В конце недели президент проведет беседу с председателем КНР Си Цзиньпином.Президент надеется, что Китай откроет рынки для американского бизнеса.Взглянув ниже на график страха и жадности, вы увидите, что настроения стали позитивными и теперь находятся на территории жадности. Еще один признак того, что рынки с оптимизмом смотрят в будущее после выходных.Технический анализ – нефть марки BrentС точки зрения технического анализа, Brent выросла с момента достижения дна 5 мая.Анализируя динамику цен и рынка, можно отметить, что индекс RSI period-14 преодолел нейтральную отметку 50. Обычно это свидетельствует о смене импульса с медвежьего на бычий.Бычье движение отсюда может встретить сопротивление на 66,44 и 68,71 соответственно.Движение ниже максимума может найти поддержку на 64,00 и 62,81, которые могут оказаться в центре внимания. 
Британский фунт вырос во вторник. На европейской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1,3218, поднявшись за день на 0,34%.Занятость в Великобритании и уровень заработной платы снижаютсяНеопределенность в отношении мировой экономики, в частности тарифной политики США, повлияла на отчет о занятости в Великобритании. За три месяца, закончившихся в марте, в экономике было создано 112 тыс. рабочих мест, что значительно ниже показателя в 206 тыс. месяцем ранее и ниже рыночной оценки в 120 тыс. Это был самый слабый рост числа рабочих мест за три месяца.Уровень безработицы вырос до 4,5% с 4,4%, что соответствует ожиданиям и является самым высоким показателем с августа 2021 года. Рост заработной платы, включая премии, снизился до 5,5% с пересмотренных 5,7%, что выше рыночной оценки в 5,2%.Банк Англии на прошлой неделе снизил процентную ставку на четверть пункта до 4,25%, но по-прежнему остается в затруднительном положении. Охлаждение на рынке труда должно привести к снижению инфляции, но рост заработной платы остается стабильно высоким и представляет собой риск повышения инфляции. Банку Англии придется выбрать курс, который позволит сбалансировать ослабление рынка труда с высокими темпами роста заработной платы – это может означать отсрочку дальнейшего снижения ставок до конца года. Следующее заседание Банка Англии состоится 19 июня.Ожидается, что индекс потребительских цен в США вырастет в апрелеПозднее сегодня в США будет опубликован отчет по инфляции за апрель. Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет до 0,3% м/м по сравнению с -0,1% в марте, что стало первым снижением с июня 2024 года. Ожидается, что общий индекс потребительских цен в годовом исчислении останется неизменным на уровне 2,4%. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен также вырастет с 0,1% до 0,3%. Прогнозируется, что базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении останется на уровне 2,8%.Растущая напряженность в торговле из-за тарифов в США вызвала опасения, что экономический рост в США замедлится, а инфляция снизится, что даже приведет к рецессии в США. Соглашение между США и Китаем о снижении тарифов, которое будет действовать в течение 90 дней, является важным шагом к деэскалации торговой войны и должно сдержать инфляцию и снизить риск рецессии.Технический анализ пары GBP/USDПара GBP/USD тестирует сопротивление на отметке 1,3205. Выше находится сопротивление на отметке 1,3271Следующими уровнями поддержки являются 1,3112 и 1,3046 
В Великобритании сегодня очень напряженный день. Банк Англии снизил процентные ставки, а Великобритания и США готовы объявить о заключении торгового соглашения о снижении тарифов. Британский фунт не проявил особой реакции на все новости. На североамериканской сессии пара GBP/USD торгуется на уровне 1,3340, поднявшись за день на 0,40%.Банк Англии понизил процентную ставку до 4,25%Банк Англии снизил процентную ставку до 4,25% с 4,5%. Решение, которое было ожидаемым, привело к тому, что процентная ставка по наличным деньгам достигла самого низкого уровня с марта 2023 года и является вторым снижением в этом году.Ожидалось, что голосование будет единогласным, но только пять членов комиссии проголосовали за сокращение на четверть пункта, два - за большее сокращение на пол-пункта и два - без изменений.Глава Банка Англии Бейли указал на снижение инфляции в качестве фактора, стоящего за снижением ставки, но добавил, что мировая экономика стала непредсказуемой из-за тарифов США. Бейли добавил, что планирует придерживаться “постепенного и осторожного подхода к дальнейшему снижению ставок”, чтобы гарантировать, что инфляция останется низкой и устойчивой.США и Великобритания, по всей видимости, достигли торгового соглашения, подробности которого будут представлены позднее в тот же день. Ожидается, что сделка приведет к снижению тарифов между двумя странами и будет отмечаться как политическая победа президента Трампа и премьер-министра Кейра Стармера.Пауэлл выступает против ТрампаРешение ФРС сохранить процентные ставки не стало неожиданностью. Рынки ожидали, что председатель ФРС Пауэлл выступит против резких призывов президента Трампа снизить ставки. Пауэлл резко отреагировал на это, заявив, что если тарифы останутся на прежнем уровне, то вероятным результатом будет стагфляция, сочетание высокой инфляции и высокого уровня безработицы при незначительном росте. Пауэлл добавил, что он не спешит снижать ставки.Курс GBP/USDПара GBP/USD оказывает давление на сопротивление на отметке 1,3357. Выше находится сопротивление на отметке 1,3421Следующими уровнями поддержки являются 1,3318 и 1,3254 
Президент США Трамп 8 мая вновь усилил интерес к риску на мировых рынках, что совпало с объявлением о заключении торгового соглашения между США и Великобританией. Во время пресс-конференции в Белом доме он намекнул на возможность снижения тарифов в Китае, если предстоящие торговые переговоры в Швейцарии пройдут успешно. Он добавил: “Вам лучше пойти и купить акции сейчас”, повторив аналогичное заявление от 9 апреля: “Сейчас отличное время для покупок”.Фондовые индексы США выросли на фоне этих замечаний, во главе с технологическими компаниями с высокой капитализацией и компаниями с малой капитализацией. Nasdaq 100 вырос на 1,9%, а Russell 2000 подскочил на 2,5% в течение дня. Однако волна фиксации прибыли в конце сессии сократила рост, и индекс S&P 500 вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим ростом на 1,6%.Возобновившийся аппетит к риску также оказал поддержку доллару США. Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,8%, поднявшись выше своей 20-дневной скользящей средней, и продолжил рост еще на 0,2% в ходе текущей азиатской сессии.Спрос на активы-убежища ослаб, а цены на золото (XAU/USD) падают вторую сессию подряд, закрывшись в США на 1,7%. На сегодняшних азиатских торгах он первоначально снизился еще на 0,9% до внутридневного минимума в 3275 долларов, но с тех пор изменил курс и на момент написания статьи продемонстрировал рост на 0,4%.Азиатские фондовые рынки открылись разнонаправленно. Японский Nikkei 225 вырос на 1,5%, гонконгский Hang Seng Index показал скромный рост на 0,2%, в то время как китайский CSI 300 снизился на 0,2%.Вчерашнее стремительное внутридневное ралли на американский индекс CFD Nasdaq100 (аналог фьючерсов Nasdaq 100 E-mini), вызванное высказыванием бывшего президента США Трампа “вам лучше пойти и купить акции сейчас”, теперь начало демонстрировать признаки усталости прямо под ключевой 200-дневной скользящей средней.Часовой индикатор RSI momentum продемонстрировал медвежью дивергенцию в области перекупленности, что говорит о том, что бычий импульс вчерашней американской сессии ослаб.Следите за среднесрочным ключевым сопротивлением на уровне 20 250/390 по американскому индексу CFD Nasdaq100 на предмет возможного незначительного снижения, которое выявит краткосрочную поддержку на уровне 19 600, а прорыв ниже нее может выявить следующие промежуточные уровни поддержки на 19 345 и 19 020.Однако пробой выше 20,390 сводит на нет медвежий сценарий дальнейшего потенциального восстановления к следующим промежуточным уровням сопротивления на 20,630 и 21,055. 
Цены на биткойн консолидируются с 25 апреля чуть ниже отметки в 95000, и кратковременный скачок вверх был встречен давлением со стороны продавцов. Крупнейшая в мире криптовалюта продолжает бросать вызов динамике рынка, поскольку в настоящее время на ее долю приходится около 65% всей капитализации крипторынка, что является самым высоким уровнем с 2021 года.За последние четыре месяца биткойн катался на американских горках, что в значительной степени отражает общую динамику рынка. Как обычно, скептики снова высказались в полный голос, когда в начале апреля цена опустилась к отметке в 75 000 долларов после того, как рынки пережили шок от объявления президентом США Дональдом Трампом универсальных тарифов.Однако с тех пор биткоин вырос до максимума в 97 900 долларов, увеличившись примерно на 30% по сравнению с минимумами начала апреля. И это в то время, когда рисковые активы испытывали трудности, а активы-убежища испытывали значительный приток средств. Является ли это еще одним признаком того, что рынки начинают рассматривать крупнейшую в мире криптовалюту как надежную гавань или средство диверсификации от неопределенности? Я верю, что это так, но многие могут с этим не согласиться.Однако, забегая вперед, отметим, что существуют разные мнения о том, куда может направиться Биткойн. Я просмотрел некоторые данные из GlassNode, и есть несколько интересных выводов, которые рисуют интересную картину. Давайте разберем их ниже.Согласно Glassnode, текущий ценовой диапазон между 93000 и 95000, где цена несколько раз находила поддержку в период с ноября 2024 по февраль 2025 года, может оказаться ключевым.Чтобы понять текущую динамику рынка, мы можем посмотреть, как он реагирует на ключевые технические индикаторы и показатели сети. Когда эти два показателя совпадают, они дают более сильный и четкий сигнал.Для этого анализа мы сосредоточимся на 111DMA, обычно используемом техническом среднем значении для измерения динамики биткоина, и краткосрочной стоимости держателя, уровне цен, который часто разделяет бычьи и медвежьи тенденции рынка.111-дневная скользящая средняя находится на уровне $91,3 тыс., а базисная стоимость для краткосрочных держателей - на уровне $93,2 тыс. Цена недавно поднялась выше обоих уровней и теперь пытается удержаться в этом диапазоне. Это показывает устойчивый восходящий тренд. Однако эти уровни необходимо преодолеть и поддерживать, чтобы увидеть дальнейший рост цены. Если цена упадет ниже этой зоны, она может снова стать медвежьей, что приведет инвесторов к значительным нереализованным потерям.На данный момент цена держится выше этих уровней, и любая попытка пробиться ниже наталкивается на значительное давление покупателей. Однако для того, чтобы быки взяли инициативу в свои руки, вероятно, потребуется прорыв и закрепление выше отметки 95000.Приток средств в ETF возвращаетсяВ последнее время биткоин-ETF переживают ренессанс: в пятницу, 2 мая, BlackRock ishares Bitcoin trust продемонстрировал приток средств в размере 674,91 миллиона долларов. Ни в одном другом биткоин-ETF в пятницу не наблюдалось притока средствТем не менее, с середины апреля приток средств в ETF был значительным. Однако за последние 3 дня приток средств составил около 1,52 миллиарда долларов, что является признаком возможного бычьего прорыва?Еще один положительный момент для ETF, связанных с Биткоином, связан с BlackRock. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock в этом году принес больше денег, чем крупнейший ETF, обеспеченный золотом.6 мая старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас рассказал, что IBIT в настоящее время является шестым по величине фондом в США по объему притока средств с начала года.Данные показывают, что с января IBIT привлекла более $6,9 млрд, опередив акции SPDR Gold (GLD), которые принесли около $6,5 млрд, несмотря на рост доходности на 23%.Регулирование все еще продолжается?Регулирование криптовалют в США стало главной темой для обсуждения в 2025 году. Были надежды, что регулирование, наконец, обретет ту ясность, на которую многие надеялись. До сих пор в SEC и на регулятивном фронте происходило много подвижек, но, похоже, за каждым шагом вперед следуют два шага назад.Директор по информационным технологиям Bitwise Мэтт Хоуган опасается, что Конгресс может в последний момент нарушить ключевые правила в области криптовалют. Закон GENIUS, когда-то поддержанный обеими партиями, потерял критическую поддержку из-за опасений по поводу роли Трампа в криптовалютах. Это может затормозить и другие законопроекты о криптовалютах.Тем не менее, Хоуган считает, что криптовалюта может достичь новых максимумов, а биткоин, возможно, взлетит выше 200 тысяч долларов, если Конгресс примет законопроекты о стабильных монетах и структуре рынка. “Следующие недели имеют решающее значение”, - сказал он.“Провал законодательства может означать трудное лето для криптовалют, но успех может спровоцировать неудержимый рост”.Однако сегодня появилось позитивное сообщение: Нью-Гэмпшир стал первым штатом США, который одобрил законопроект о “Стратегическом резерве биткоинов”, позволяющий казначейству инвестировать в цифровые активы.Другие штаты, такие как Аризона, Иллинойс, Мэриленд, Мичиган и Техас, рассматривают аналогичные законы, вдохновленные планом некоммерческой организации, выступающей в поддержку Биткоина.С другой стороны, Флорида отложила свои законопроекты, законопроект Палаты представителей № 487 и законопроект Сената № 550, приостановив планы по разрешению определенным государственным фондам инвестировать в биткоин.В целом, можно сказать, что в настоящее время настроения неоднозначны. На данный момент оптимизма больше, чем пессимизма, поэтому можно только надеяться, что регулирование криптовалют вступит в силу вовремя и обеспечит летний рост криптовалют, на который надеются многие энтузиасты.Технический анализ BTC/USDБиткойн (BTC/USD) с технической точки зрения нашел поддержку на отметке 93000, которая устойчиво держится с 25 апреля.Сегодняшняя дневная свеча готовится к закрытию выше ключевого уровня 95000 и может закрыться в виде свечи "молот".Это может заложить основу для дальнейшего роста, хотя важно помнить, что предыдущая попытка подняться выше этого уровня была встречена значительным давлением со стороны продавцов на отметке 97000. Следующая область сопротивления находится на недавнем максимуме 97900, прежде чем в фокусе окажется уровень 100000.Пока держится отметка 93000, быки будут проявлять интерес.Если уровень 93000 отступит, то поддержка может быть найдена на отметке 91804 и психологическом уровне 90000.