США
После горячего отчета по инфляции фокус смещается на то, как политики изменят свое мнение о том, насколько агрессивной должна быть ФРС сейчас. Во вторник мы услышим от Бостика и Кашкари из ФРС. В среду состоится выпуск "Бежевой книги" и повторное выступление Кашкари, а также выступления Эванса и Булларда. В четверг мы услышим от Джефферсона, Кука и Боумена, а в пятницу выступит Уильямс.
Уолл-стрит будет уделять пристальное внимание последнему раунду региональных опросов ФРС. Ожидается, что как данные Empire Manufacturing Survey, так и прогноз деловой активности ФРС Филадельфии останутся на территории сокращения и, возможно, будут сигнализировать о некотором ослаблении ценового давления, но это может быть ограничено, поскольку цены на энергоносители восстановились. Очередной выпуск данных по рынку жилья должен показать, что рынок охлаждается, поскольку ставки по ипотечным кредитам выросли до самого высокого уровня за последние 20 лет.
Сезон заработков набирает обороты, когда мы слышим от Bank of America, Goldman Sachs, Netflix и Tesla. После этого раунда результатов у нас будет четкое представление о том, насколько здоров потребитель и начинаем ли мы видеть дальнейшие признаки ослабления инфляции.
ЕС
Кристин Лагард выступит на мероприятии МВФ/Всемирного банка в выходные, которое может пролить некоторый свет на то, чего мы можем ожидать 27 октября. Рынки оценивают высокую вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов, что говорит о том, что вероятность того, что Лагард скажет что-то новаторское, невелика. Окончательные данные по инфляции на следующей неделе могут что-то изменить, но, вероятно, этого не произойдет, поскольку пересмотры происходят нечасто, а когда они происходят, они, как правило, очень незначительны.
Великобритания
Прямо сейчас в Великобритании происходит множество драматических событий, и неудивительно, что рынки не принимают их всерьез. Уволив Кваси Квартенга и заменив его Джереми Хантом на посту канцлера, премьер-министр Лиз Трасс, возможно, надеялась вернуть некоторую веру в рынки и снять напряжение с себя, но ни того, ни другого не произошло. Стервятники кружат вокруг, и перед Трасс стоит почти невыполнимая задача - восстановить уверенность в своем руководстве.
На следующей неделе также будут опубликованы некоторые довольно важные экономические данные, включая инфляцию в среду, которая, как ожидается, подтвердит, что годовой рост цен снова стал двузначным. Данные по розничным продажам также будут опубликованы в пятницу.
Эндрю Бейли присутствует на встрече МВФ и Всемирного банка и должен выступить в субботу.
Россия
На следующей неделе никаких крупных экономических или монетарных событий не произойдет, поэтому в центре внимания останется война в Украине. Данные по индексу потребительских цен в среду могут представлять некоторый интерес.
Южная Африка
Данные по инфляции и розничным продажам в среду будут представлять интерес, поскольку центральный банк ранее повысил ставку на 75 базисных пунктов, а некоторые политики даже высказались за 100. Цикл ужесточения явно еще не закончился; вопрос в том, насколько агрессивными они все еще должны быть.
Турция
Новый закон о “дезинформации” добавляет немного остроты написанию об экономической ситуации в Турции и нетрадиционном подходе центрального банка. При инфляции, превышающей 80% – согласно официальным данным – ожидается, что центральный банк снизит ставки еще на 100 базисных пунктов на следующей неделе до 11%, поскольку он продолжает отказываться брать на себя ответственность за резкий рост цен. Валюта продолжает торговаться вблизи рекордных минимумов на фоне этих политических шагов, при этом ожидается, что инфляция останется чрезвычайно высокой, если не произойдет внезапного и маловероятного изменения процентных ставок.
Швейцария
На следующей неделе не будет важных экономических данных, но рынки очень сосредоточены на следующем заседании по денежно-кредитной политике 15 декабря, на котором почти полностью учтены 50 базисных пунктов. Вопрос в том, будут ли они ждать так долго. Председатель Томас Джордан выступает в Вашингтоне во вторник.
Китай
Основное внимание будет уделено 20-му Национальному съезду Коммунистической партии Китая, который стартует в эти выходные. Конференция проводится раз в пять лет и является наиболее важным перспективным руководством китайского правительства по вопросам экономического развития, стратегий борьбы с ковидом, технологических амбиций и планирования средств к существованию людей.
Ожидается также, что Народный банк Китая сохранит свою годичную ставку среднесрочного кредитования на уровне 2,75%.
Это будет напряженная неделя с данными по активности в Китае. Ожидается, что данные по производству останутся стабильными, инвестиции улучшатся, а розничные продажи будут вялыми.
Индия
Никаких важных экономических релизов или выступлений не ожидается.
Австралия и Новая Зеландия
Сентябрьский отчет по труду Австралии должен показать, что тенденции в области занятости замедляются. Ожидается, что будет создано 20 000 рабочих мест, что ниже, чем прирост на 35 000 в предыдущем месяце.
В Новой Зеландии основное внимание будет уделено данным по инфляции за третий квартал, которая, как ожидается, снизится до 6,5%, поскольку цены на бензин снизились. Тенденции инфляции несколько неоднозначны, поскольку цены на уголь и газ выросли. Ценовое давление по-прежнему остается высоким, и ожидается, что РБНЗ сохранит агрессивность в отношении повышения ставок на заседании по вопросам политики 23 ноября.
Япония
Японии, возможно, потребуется снова вмешаться на валютном рынке, поскольку ослабление иены продолжается. Ожидается, что данные по базовой инфляции вырастут, но вряд ли изменят политику смягчения Банка Японии.
Сингапур
Рынки продолжат переваривать ужесточение MAS и повторную центровку валютного коридора. Это будет в основном спокойная неделя, за исключением одного экономического релиза, данных по внутреннему экспорту, которые, как ожидается, улучшатся.
Экономический календарь
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Суббота, 15 октября
- Ежегодные заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка продолжаются
- Буллард из ФРС и главный экономист ЕЦБ Лейн обсуждают инфляцию на панели, организованной Обновляющимся Бреттон-Вудским комитетом в Вашингтоне
- Глава Банка Англии Бейли выступает со вступительным словом на международном банковском семинаре Группы 30 в Вашингтоне
Воскресенье, 16 октября
- Коммунистическая партия Китая начинает свой съезд, который проводится два раза в десятилетие, в Пекине
- Всемирный саммит по здравоохранению начинается с выступлений канцлера Германии Шольца и президента Франции Макрона
Понедельник, 17 октября
- Производство империи США
- Китайское среднесрочное кредитование
- Индекс потребительских цен Италии
- Индекс третичного сектора Японии, промышленное производство, загрузка производственных мощностей
- Индекс эффективности услуг Новой Зеландии
- Сингапурская торговля
- Баланс бюджета Турции
- Цены на жилье в Великобритании Rightmove
- де Гиндос из ЕЦБ выступает с речью по случаю 20-летия евро, организованной Генеральным советом экономистов в Мадриде
- Главный экономист ЕЦБ Лейн участвует в дискуссии “За новую европейскую налогово-бюджетную систему”, организованной Университетом Боккони и Deutsche Bank в Милане
- Министры иностранных дел ЕС встретились в Люксембурге
Вторник, 18 октября
- Промышленное производство в США, индекс рынка жилья NAHB, трансграничные инвестиции
- Протокол заседания РБА по вопросам политики
- Строительство жилья в Канаде начинается
- ВВП Китая за 3 квартал, розничные продажи, промышленное производство, опрошенные безработные
- Регистрация новых автомобилей в еврозоне
- Ожидания опроса ZEW в Германии
- Торговля Италией
- Международные резервы Мексики
- Индекс потребительских цен Новой Зеландии
- Филиппины БоП
- Денежная масса Южной Кореи
- Торговый баланс Испании
- Продажа автомобилей в Таиланде
- Цены на жилье в Турции
- Заместитель управляющего РБА Буллок выступает на ежегодной конференции Австралийской ассоциации финансовой индустрии в Сиднее
- Кашкари из ФРС обсуждает экономику на мероприятии женщин-директоров корпораций в Миннесоте
- Отчеты о доходах от Goldman Sachs и Netflix
Среда, 19 октября
- Заявки на получение ипотечного кредита MBA в США, разрешения на строительство, начало строительства жилья, Бежевая книга ФРС
- Ведущий индекс Австралии
- Индекс потребительских цен Канады
- Цены на новое жилье в Китае
- Торговля в Колумбии
- Индекс потребительских ЦЕН еврозоны
- Еженедельный индекс потребительских цен России/ежемесячный индекс потребительских цен
- Индекс потребительских цен Южной Африки, розничные продажи
- Индекс потребительских цен Великобритании, PPI, RPI, индекс розничных цен, индекс цен на жилье
- Отчет об инвентаризации сырой нефти EIA
- Исполнительный директор Гонконга Джон Ли выступает со своим первым политическим обращением
- Адачи из Банка Японии выступает на встрече с местными лидерами в Тояме
- Кашкари из ФРС принимает участие в модерируемых вопросах и ответах, организованных Travelers
- Эванс из ФРС обсуждает экономические перспективы во время мероприятия, организованного Фондом Джефферсона в Шарлоттсвилле, штат Вирджиния
- Буллард из ФРС выступает с приветственным словом на Мемориальной лекции Гомера Джонса, организованной его банком
Четверг, 20 октября
- Продажи жилья на вторичном рынке в США, первичные заявки на пособие по безработице, опережающий индекс Conference Board
- Безработица в Австралии, деловая уверенность
- Выгодные ставки по кредитам в Китае, глобальные платежи Swift
- Индекс потребительских цен Германии
- Уровень безработицы в Гонконге
- Торговля в Японии
- Валютные/золотые резервы России
- Тайваньские экспортные заказы
- Решение по ставке в Турции: Ожидается снижение ставки недельного репо на 100 б.п. до 11,00%
- Доверие потребителей Великобритании GfK
- Саммит лидеров Европейского Союза в Брюсселе продлится до пятницы
- Управляющий Банком Норвегии Вольден Бах выступает в Центре монетарной экономики Норвежской бизнес-школы BI
Пятница, 21 октября
- Индекс потребительских ЦЕН Японии
- Розничные продажи в Канаде
- Потребительское доверие в еврозоне
- Италия Ежеквартальный экономический бюллетень Банка Италии
- Торговля в Новой Зеландии, расходы по кредитным картам
- Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
- Потребительское доверие в Турции
- Розничные продажи в Великобритании
- Обновления суверенного рейтинга
- Чешская Республика (Fitch)
- Германия (Fitch)
- Греция (S&P)
- Италия (S&P)
- Нидерланды (S&P)
- Соединенное Королевство (S&P)
- Соединенное Королевство (Moody's)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466