США
Два ярких события заставят Уолл-стрит напрячься, так как торговля дезинфляцией, возможно, опередила сама себя. Последней важной экономической новостью перед заседанием ФРС станет отчет по инфляции за ноябрь, который, как ожидается, покажет, что ценовое давление замедляется. Ожидается, что базовый показатель за месяц вырос на 0,3%, что на чуть-чуть меньше, чем в октябре. В годовом исчислении ожидается снижение инфляции с 7,7% до 7,3%. Предстоит еще много работы по снижению инфляции, но пока, похоже, тенденция движется в правильном направлении.
Решение FOMC станет "Смотрите на ТВ", так как ожидается, что ФРС сократит темпы повышения ставок до половины пункта, но при этом подтвердит, что повышение ставок еще не закончено. ФРС, вероятно, покажет, что ставки могут быть повышены в пределах 4,75-5,25%, что будет очень ограничительным и должно привести к более быстрому охлаждению рынка труда.
ЕС
Заседание ЕЦБ на следующей неделе обещает стать определяющим моментом в борьбе блока с инфляцией. ЕЦБ опоздал на вечеринку, очень опоздал, но как только он появился, он быстро начал играть в догонялки, кульминацией которых стало повышение ставки на 75 базисных пунктов на прошлой неделе. Существует мнение, что Центробанку не придется заходить так далеко в повышении ставок, как другим, поскольку в настоящее время считается, что конечная ставка составляет около 3%. Это означает, что центральный банк, как ожидается, замедлит темпы ужесточения уже в четверг, повысив ставку на 50 базисных пунктов, а затем еще на 100 в течение первых трех заседаний в новом году.
Внимание инвесторов будет приковано не только к решению. Пресс-конференция и новые макроэкономические прогнозы расскажут нам все, что нужно знать о том, как центральный банк видит себя в цикле ужесточения и соответствует ли он мнению рынков.
Великобритания
На следующей неделе все происходит в Великобритании. Третья неделя месяца приносит целый ряд основных экономических показателей, включая инфляцию, занятость, розничные продажи, ВВП и индексы PMI. В этом месяце к ним добавляется заседание Банка Англии - центрального банка, который, возможно, находится между молотом и наковальней среди своих коллег.
Экономика страдает и, возможно, уже находится в рецессии, инфляция составляет 11,1% - хотя ожидается, что перед заседанием она немного снизится - и кризис стоимости жизни давит на те домохозяйства, которые в наименьшей степени способны справиться с ним. И все же Банк Англии считает, что единственная политическая реакция - это дальнейшее повышение ставок. Рынки ожидают еще 50 базисных пунктов в четверг и еще 100-125 в первой половине следующего года. Центральный банк ранее уже противостоял позиционированию рынка, и мы можем увидеть в заявлении формулировки того же характера, не говоря уже о более "голубином" несогласии.
Россия
Судя по всему, неделя без изменений. Ожидается, что ЦБ РФ оставит ключевую ставку без изменений на уровне 7,5% в пятницу, что станет вторым подряд удержанием ставки после многих месяцев повышения, а затем снижения после вторжения в Украину. В среду ожидается, что данные по ВВП за третий квартал также не изменятся и составят -4% в годовом исчислении.
Южная Африка
Политическая обстановка, похоже, немного охладилась, но президент Рамафоса еще не в полной безопасности. В центре внимания останется этот вопрос, но в середине недели также будут интересны данные по инфляции и розничным продажам.
Турция
На следующей неделе выйдет несколько заметных данных, хотя, возможно, ничего такого, что могло бы сдвинуть ситуацию с мертвой точки. Выделяются данные по безработице и промышленному производству.
Швейцария
Ожидается, что на следующей неделе ШНБ повысит учетную ставку на 50 базисных пунктов до 1%, пытаясь взять инфляцию под контроль. В настоящее время она составляет 3%, что выше целевого уровня в 2%, и ШНБ четко заявил о своей решимости снизить ее.
Китай
Китай сталкивается с потенциальным всплеском числа дел в связи с ослаблением правил на ковид. После протестов против политики "нулевого ковида" в нескольких китайских городах на прошлой неделе, правительство Китая меняет свою политику. Отказ от ключевых пунктов плана по ликвидации вируса предполагает, что они попытаются научиться жить с вирусом.
Это будет насыщенная и не очень неделя китайских экономических данных. В какой-то момент на этой неделе мы увидим выход данных по совокупному финансированию, новым кредитам в юанях и денежной массе. В четверг выйдут данные по промышленному производству, розничным продажам, основным средствам и обследованному уровню безработицы, причем большинство ожидает более мягких данных. Также ожидается, что PBOC удержит ставку по 1-летнему среднесрочному кредитному ресурсу на уровне 2,75%, так как объемы (CNY) могут снизиться с 850 млрд. до 500 млрд.
Индия
Все внимание будет приковано к отчету по инфляции за ноябрь, который может показать замедление ценового давления, приближающегося к верхней границе целевого уровня РБИ 2-6%. Учитывая формирующееся замедление роста, инфляция может продолжить свое снижение в следующем квартале, что поможет завершить работу по возвращению ее к целевому уровню. В Индии также ожидается снижение промышленного производства с 3,1% до -0,6%.
Австралия и Новая Зеландия
После недавнего решения РБА по ставке инвесторы ожидают, что банк близок к завершению цикла ужесточения. Теперь внимание австралийцев переключается на условия ведения бизнеса/доверие и рынок труда. Ожидается, что австралийская экономика прибавит 15 000 рабочих мест, что медленнее, чем 32 000 в предыдущем месяце.
Рост ВВП Новой Зеландии быстро охладится, поскольку последний туристический бум ослабевает. Ожидается, что ВВП за третий квартал в квартальном исчислении снизится с 1,7% до 0,8%.
Япония
Инвесторам придется запастись терпением до весны, когда будет сформирована новая команда руководителей. Пересмотр политики BOJ может привести к завершению десятилетней ультрамягкой монетарной политики. Предстоящая неделя будет насыщена выходом экономических данных. Основные моменты включают отчет BOJ Tankan, который покажет, что крупные производители испытывают трудности, а активность в непроизводственной сфере получила импульс благодаря смягчению правил ковидации. Ноябрьский отчет по ИПЦ покажет минимальное снижение цен, а дефицит торгового баланса, как ожидается, сократится. Предварительные индексы PMI могут показать ослабление активности как в производственной сфере, так и в сфере услуг.
Сингапур
Неделя в Сингапуре может быть в основном спокойной, за исключением выхода данных по внутреннему экспорту, не связанному с добычей нефти.
Экономический календарь
Понедельник, 12 декабря
- Индия ИПЦ, промышленное производство
- Япония ИПЦ, заказы на станки
- ВВП Кении
- Новая Зеландия чистая миграция
- Мексика промышленное производство
- Счет текущих операций Турция
- Промышленное производство Великобритании
- Ожидается, что результаты президентских выборов в Бразилии будут заверены
Вторник, 13 декабря
- Индекс потребительских цен США за ноябрь м/м: 0,3%е против 0,4% ранее; г/г: 7,3%е против 7,7% ранее
- Австралия потребительское доверие, расходы домохозяйств
- Германия ИПЦ, ожидания опроса ZEW
- Гонконг промышленное производство, индекс цен производителей
- Израиль торговля
- Италия промышленное производство
- Япония экономический обзор Bloomberg
- Новая Зеландия продажи домов, цены на продукты питания
- Филиппины торговля
- Денежная масса Южной Кореи
- Турция промышленное производство
- Великобритания заявки на пособие по безработице, безработица
- Банк Англии публикует отчет о финансовой стабильности
- Комитет по финансовым услугам Палаты представителей США проводит первые слушания по делу о крахе FTX
- Президент США Джо Байден проводит саммит лидеров США и Африки
- Правительство Новой Зеландии публикует полугодовой отчет по экономике и бюджету
Среда, 14 декабря
- Решение FOMC: Ожидается повышение целевого диапазона на 50 б.п. до 4,25-4,50%
- Промышленное производство Еврозоны
- Индия торговля, оптовые цены
- Япония машиностроительные заказы, промышленное производство
- Мексика международные резервы
- Новая Зеландия коэффициент ВВП по счету текущих операций, BoP
- Россия ВВП
- Южная Африка ИПЦ, розничные продажи
- Южная Корея уровень безработицы
- ИПЦ Испании
- ИПЦ Великобритании
- Отчет EIA по запасам сырой нефти
- Европейский Союз и Ассоциация государств Юго-Восточной Азии отметят 45-ю годовщину своего партнерства на саммите в Брюсселе
- Банковский комитет Сената США проводит слушания по поводу краха FTX
- Саммит лидеров США и Африки продолжается с основным докладом Байдена
- Банк Японии объявит объем прямых покупок японских государственных ценных бумаг
- Глава РБА Лоу выступит с речью на ежегодном саммите AusPayNet 2022 года
Четверг, 15 декабря
- Розничные продажи в США, трансграничные инвестиции, деловые запасы, производственные показатели империи, первичные заявки на пособие по безработице, промышленное производство
- Решение ЕЦБ по ставке: Ожидается повышение основной ставки рефинансирования на 50 б.п. до 2,50%
- Решение по ставке Банка Англии: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 3,50%
- Решение по ставке Швейцарии: Ожидается повышение ставки на 50 б.п. до 1,00%
- Решение по ставке Норвегии: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 2,75%
- Решение по ставке в Мексике: Ожидается повышение ставок на 50 б.п. до 10,50%
- Австралия безработица, ожидание потребительской инфляции
- Канада продажи существующих домов, начало строительства жилья
- Китай среднесрочное кредитование, цены на недвижимость, розничные продажи, промышленное производство, обследованные безработные
- Регистрация новых автомобилей в Еврозоне
- Франция ИПЦ
- Япония индекс третичного производства, торговля
- ВВП Новой Зеландии
- ИПЦ Нигерии
- Польша ИПЦ
- Испания торговля
Пятница, 16 декабря
- В США истекает срок заключения нового соглашения о финансировании для предотвращения закрытия федерального правительства.
- Американские рынки отмечают "тройное колдовство" - ежеквартальное событие, когда истечение опционов на акции и индексы происходит одновременно с истечением опционов на индексные фьючерсы
- Предварительные индексы PMI США
- Предварительные данные по индексу PMI в Австралии
- Европейские флэш-индексы PMI: Еврозона, Германия, Великобритания и Франция
- Уровень безработицы в Гонконге
- ИПЦ Италии, торговля
- Япония PMIs, продажи в универмагах
- Индекс PMI Новой Зеландии
- Решение по ставке в России: Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 7,50%
- Торговля Сингапура
- Таиланд валютные резервы, форвардные контракты, продажи автомобилей
- Глава Банка Финляндии Рен выступает с речью об экономике скандинавской страны
- Правящая партия Южной Африки начинает пятилетнюю выборную конференцию в Йоханнесбурге
- Обновление суверенных рейтингов
- Люксембург (Moody's)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466