{{val.symbol}}
{{val.value}}

Обзор экономических событий на неделю – ЕЦБ играет в догонялки

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, AUD/NZD, currency, NZD/USD, currency, USD/CNY, currency, Обзор экономических событий на неделю – ЕЦБ играет в догонялки

США

Рынок труда по-прежнему силен, но демонстрирует признаки того, что он готов смягчиться по мере снижения заработной платы.  Уолл-стрит обратит пристальное внимание на февральский отчет по инфляции.  Тенденции к дезинфляции здесь борются, и горячий отчет может не только заставить ФРС увеличить темпы роста, но и, возможно, заставить рынки ожидать более высокой пиковой ставки.  Ожидается, что общая инфляция замедлится с 6,4% до 6,0%.  Ожидается, что месячный уровень инфляции снизится с 0,5% до 0,4%, в то время как базовый показатель, как ожидается, останется стабильным на уровне 0,4%.

В то время как отчет по инфляции получит наибольшее внимание, трейдерам также следует обратить пристальное внимание на февральские данные по розничным продажам, которые должны показать, что потребительские расходы ослабевают.  Ожидается, что данные по рынку жилья останутся слабыми, в то время как пара региональных опросов ФРС (Empire / Philly) должны показать, что данные по производству по-прежнему находятся в зоне глубокого сокращения. Ожидается, что пятничный отчет о потребительских настроениях останется стабильным, в то время как многие трейдеры будут внимательно следить за тем, продолжат ли инфляционные ожидания снижаться.

Поскольку период отключения ФРС быстро приближается, только Боумен выступит во вторник на мероприятии Community Bankers на Гавайях.

Еврозона

Ожидается, что ЕЦБ повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов в четверг, но больше всего инвесторов заинтересует то, что будет дальше. Это делает новые экономические прогнозы, которые публикуются одновременно с решением и пресс-конференцией, возможно, самыми важными вещами, на которые следует обратить внимание.

Великобритания

Данные по рынку труда во вторник будут опубликованы на следующей неделе, но людей, возможно, больше всего заинтересует весенний бюджет днем позже. Тот факт, что Великобритания еще не находится в рецессии, станет большим сюрпризом для многих, и одним из преимуществ этого может стать небольшой дополнительный финансовый запас для канцлера. К сожалению, раздачи могут быть редкими по ряду причин, которые могут сделать отсрочку более привлекательной для правительства.

Россия

Ожидается, что ЦБ РФ оставит процентные ставки без изменений на уровне 7,5% в пятницу. Инфляция снижается, но остается намного выше целевого показателя, что может побудить центральный банк пока воздержаться.

Южная Африка

Экономические данные на следующей неделе будут слабоватыми: производство в обрабатывающей промышленности и розничные продажи будут единственными заметными показателями во вторник и среду, соответственно.

Турция

Никаких важных данных или событий на следующей неделе.

Швейцария

На следующей неделе будет немного тихо, но в центре внимания останется то, что сделает ШНБ 23 марта, особенно после резкого скачка инфляции в феврале. Рынки по-прежнему оценивают в 50 базисных пунктов с небольшим шансом в 75.

Китай

Всекитайский народный конгресс (ВСНП) сделал более консервативный прогноз роста ВВП на 5,0% в 2023 году. Недавние экономические данные показали сильное восстановление экономики, подтвердив ожидания скорейшего восстановления, но смягчив ожидания относительно фискальных и монетарных стимулов. Отмена политики нулевого уровня Covid привела к резкому росту деловой активности, сокращению перерывов в работе и достоверным данным о коммерческой деятельности.

Выступление Пауэлла на прошлой неделе подняло доллар США по отношению к китайскому юаню, подтолкнув пару вплотную к психологическому уровню 7,0000, который может снова привлечь внимание.

Основное внимание на следующей неделе будет по-прежнему уделяться данным, включая розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основной капитал и безработицу.

Индия

Рынки ожидают еще одного повышения ставки в рамках цикла ужесточения на следующем заседании 6 апреля, но данные по инфляции на следующей неделе могут изменить это. Последние тенденции во всем мире привели к увеличению числа повышений ставок, и Индия не стала исключением после скачка инфляции в январе. Если это не окажется аномалией, то могут быть учтены дальнейшие повышения цен.

Австралия и Новая Зеландия

На следующей неделе в четверг будут опубликованы данные по уровню безработицы в Австралии, изменению занятости и изменению числа занятых полный рабочий день. Из Новой Зеландии мы получим данные по ВВП за четвертый квартал в среду, а в воскресенье мы также услышим от помощника губернатора Карен Силк

Япония

На следующей неделе в повестке дня не так много вопросов, и, возможно, самым ярким событием станет протокол январского заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике в среду. Протоколы часто считаются устаревшими, но нигде это не является более верным, чем в Японии, где протоколы январского заседания публикуются после того, как состоялось мартовское заседание. По этой причине им потребовалось бы что-то экстраординарное, чтобы оказать большое влияние на рынки.

Кадзуо Уэда, новый глава Банка Японии, который вступит в должность в апреле, недавно заявил, что сейчас неподходящее время для отказа от текущей политики, учитывая текущую экономическую конъюнктуру. Он поддерживает ее неизменную приверженность масштабному количественному смягчению и, как ожидается, не будет существенно корректировать контроль над кривой доходности, что ограничило привлекательность иены.

Сингапур

Данные по безработице в понедельник являются единственным экономическим релизом на предстоящей неделе.

Экономический календарь

Экономический календарь на предстоящую неделю.

Понедельник, 13 марта

  • Индекс потребительских цен Индии
  • Промышленное производство Мексики
  • Продажа домов в Новой Зеландии REINZ House
  • Australia Westpac Consumer Conf, NAB Деловая уверенность
  • Выступает Дхингра из Банка Англии

Вторник, 14 марта

  • Боумен из ФРС выступает на мероприятии общественных банкиров на Гавайях
  • Количество заявителей в Великобритании, Изменение числа заявок на пособие по безработице, Уровень безработицы МОТ
  • Цены швейцарских производителей и импорта
  • Промышленное производство в Италии
  • Оптовые цены в Индии
  • Данные о добыче полезных ископаемых в Южной Африке
  • Протокол январского заседания Банка Японии
  • Прямые покупки облигаций Банком Японии
  • Riksbank на слушаниях по годовому отчету, денежно-кредитная политика

Среда, 15 марта

  • Промышленное производство Империи США, Розничные продажи, PPI, Индекс рынка жилья NAHB, Заявки на ипотеку MBA, Запасы бизнеса, Чистые долгосрочные потоки TIC
  • Годовой показатель MLF Народного банка Китая, Промышленное производство, Розничные продажи, Основные средства, Цены на жилье в Северо-западной части страны
  • Канцлер Великобритании Хант представил годовой бюджет
  • Запасы сырой нефти по ОВОС
  • Индекс потребительских цен Швеции
  • Индекс потребительских цен Франции
  • Индекс потребительских цен Польши
  • Уровень безработицы в Италии, Общий государственный долг
  • Розничные продажи в Южной Африке
  • Данные о торговле в Индии
  • ВВП Новой Зеландии
  • Изменение занятости в Австралии

Четверг, 16 марта

  • Первичные заявки на пособие по безработице в США, Перспективы бизнеса ФРС Филадельфии, Цены на импорт и экспорт, Начало строительства жилья, Разрешения на строительство
  • Канада: оптовая торговля и продажи
  • Решение ЕЦБ по ставке: Ожидается повышение основной ставки рефинансирования на 50 б.п. до 3,50%
  • Президент ЕЦБ Лагард проводит пресс-конференцию после принятия решения по ставке
  • Банк Англии публикует обзор инфляции Ipsos
  • Промышленное производство Японии
  • Исследование инфляционных ожиданий шведской Prospera
  • Текущий счет в Чехии
  • Текущий счет в Польше
  • Прогнозы швейцарского SECO на март
  • ВВП Новой Зеландии за 4 квартал
  • Обзор бизнеса Риксбанка, говорит Флоден
  • Сводки OBR Великобритании по бюджету
  • Торговый баланс Японии
  • Изменение занятости в Австралии
  • Ненефтяной внутренний экспорт Сингапура

Пятница, 17 марта

  • Промышленное производство в США, опережающий индекс, Настроения Мичиганского университета,
  • Цена промышленной продукции в Канаде
  • Индекс потребительских цен еврозоны, ОЭСР публикует промежуточный экономический прогноз
  • Уровень безработицы в Швеции
  • Количество буровых установок Baker Hughes
  • Решение Центрального банка России (ЦБ РФ) по ставке: Ожидается сохранение ставок на прежнем уровне 7,50%
  • Обновления суверенного рейтинга
    • Турция(Fitch)
    • Бельгия (S&P)
    • Испания (S&P)
Трейдер Avatar

 

Другие аналитические статьи данного трейдера

Австралиец пожимает плечами после публикации сильных данных по занятости
AUD/USD, currency, Австралиец пожимает плечами после публикации сильных данных по занятости В четверг австралийский доллар немного снизился. Пара AUD/USD торгуется на североамериканской сессии на уровне 0,6674, поднявшись за день на 0,14%. Австралийский доллар никак не отреагировал на сегодняшний солидный отчет по занятости в Австралии.Занятость в Австралии превзошла прогнозыЭкономика Австралии замедляется, но майский отчет о занятости показал, что рынок труда остается устойчивым, несмотря на неопределенный экономический ландшафт. Экономика добавила 39,7 тыс. рабочих мест, что выше пересмотренного показателя в 37,4 тыс. в апреле и рыночной оценки в 30 тыс. Число занятых полный рабочий день выросло до 41,7 тыс. человек после двух слабых месяцев. Уровень безработицы снизился с 4,1% до 4,0%.Сегодняшний отчет по занятости является последним важным событием перед заседанием Резервного банка Австралии, которое состоится 14 июня. РБА сохраняет процентную ставку без изменений на уровне 4,35% шесть раз подряд и, как ожидается, сохранит ее на прежнем уровне на следующей неделе. Центральный банк по-прежнему обеспокоен инфляцией, которая оказалась устойчивой и неожиданно выросла в апреле до 3,6% по сравнению с 3,5%.Резервный банк сохраняет "ястребиный" настрой и предупредил, что может повысить ставки, если инфляция продолжит расти. Повышение ставки - маловероятный сценарий, но сообщение РБА заключается в том, что инфляция слишком высока, и снижение ставок будет отложено, возможно, до начала 2025 года.Инфляция в США ниже, чем ожидалосьИнфляция в США замедлилась в мае, что вселяет надежду на то, что инфляционное давление продолжит снижаться. Общий показатель снизился с 3,4% до 3,3%, а базовый индекс потребительских цен снизился с 3,6% до 3,4%. Публикация данных по инфляции не оказала существенного влияния на ожидания снижения ставок, поскольку рынки в настоящее время ожидают снижения ставки на четверть процентного пункта в сентябре на уровне 57%, согласно FedWatch от CME.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6655. Ниже расположена поддержка на уровне 0,66050,6713 и 0,6763 являются следующими линиями сопротивления
Предварительный отчет Банка Японии: возможное сокращение объемов покупки облигаций
USD/JPY, currency, GBP/JPY, currency, Предварительный отчет Банка Японии: возможное сокращение объемов покупки облигаций Фундаментальный обзор: отчет FOMC и прогноз Банка ЯпонииСегодня утром японская валюта продолжила падение, так как пара USD/JPY поднялась к психологическому уровню 160,00. Вчера пара USD/JPY получила небольшую передышку, что стало неожиданностью, учитывая итоги заседания Федеральной резервной системы (FOMC). ФРС оставила базовую ставку по кредитам на прежнем уровне в диапазоне 5,25%-5,50%, в то же время предоставив несколько "ястребиных" изменений в сводных экономических прогнозах (точечный график).ФРС скорректировала свои ожидания снижения ставки на 2024 год до одного снижения на 25 б.п. по сравнению с предыдущими тремя, в то же время повысив свои ожидания снижения ставки в 2025 году с трех до четырех. Многих удивил комментарий председателя ФРС Пауэлла, заявившего, что ФРС не очень доверяет своим прогнозам, что, возможно, бросило тень на обновленный точечный график и прогнозы инфляции в будущем. Учитывая долгосрочный прогноз, участники рынка, возможно, ожидают дальнейшего укрепления доллара США по отношению к японской иене, что добавляет дополнительную интригу к заседанию Банка Японии по вопросам политикиОбновлен точечный график FOMC, показывающий 1 снижение ставки в 2024 годуЗавтрашнее заседание Банка Японии теперь будет в центре внимания, поскольку участники рынка ожидают дальнейших указаний от Центрального банка. Глава Уэда был на правильном пути в плане нормализации политики, но постоянно повторял о необходимости проявлять осторожность, поскольку Банк Японии продолжает внимательно следить за ростом заработной платы.В марте Банк Японии прекратил 8-летнее применение краткосрочных отрицательных процентных ставок и политики регулирования кривой доходности (YCC) по 10-летним государственным облигациям Японии (JGB). Несмотря на отмену политики YCC, Центральный банк пообещал продолжать ежемесячно покупать государственные облигации на сумму примерно 38 миллиардов долларов для поддержания своего баланса. Неожиданное сокращение покупок облигаций 13 мая привело к росту спекуляций о том, что Банк Японии, возможно, готов перейти к более масштабному сокращению своих покупок облигаций.Газета Nikkei также сообщила об этом ранее сегодня, в связи с чем возникает вопрос, окажет ли такой шаг поддержку ослабевающей японской иене? Теоретически это было бы правильно, поскольку сокращение покупок облигаций приводит к уменьшению денежной массы, что, как правило, укрепляет национальную валюту страны. Это также рассматривается как прелюдия к повышению ставок и признак того, что Центральный банк доверяет экономике, тем самым увеличивая иностранные инвестиции и спрос на японскую иену.Японской иене действительно не помешал бы рассказ "подними меня" после нескольких месяцев борьбы с ее конкурентами по G7. Учитывая, что валютные интервенции привели лишь к краткосрочному повышению курса иены, возможно, губернатору Уэде пора взяться за дело и предложить более смелые рекомендации в контексте нормализации политики.События риска: данные по индексу потребительских цен в США и первичным заявкам на пособие по безработицеЧто касается оставшейся части дня, то позже в этот же день должны выйти два ключевых отчета по США, которые могут усилить волатильность пары USD/JPY в преддверии заседания Банка Японии. Позитивный прогноз по индексу потребительских цен в США и первоначальным заявкам на пособие по безработице может придать дополнительный импульс индексу доллара США и подтолкнуть пару USD/JPY ближе к отметке 160,00. Падение может привести к некоторому ослаблению доллара США, которое, на мой взгляд, может оказаться неустойчивым.Технический анализ по паре USD/JPYРассматривая USDJPY с технической точки зрения, можно сказать, что пара застряла в диапазоне в течение последних четырех недель, торгуясь между уровнем поддержки 155,00 и последним максимумом в районе 157,73. Ценовая динамика пары USDJPY была неустойчивой, поскольку отсутствие ясности со стороны Банка Японии давит на участников рынка.Как вы можете видеть на графике ниже, пара USDJPY поддерживается 50-дневной скользящей средней, которая находится чуть выше психологической отметки 155,00, а линия долгосрочного восходящего тренда проходит чуть ниже нее. При прорыве 50-дневной скользящей средней пара USDJPY может повторно протестировать линию тренда по сценарию прорыва или отскока.С точки зрения роста, ближайшим сопротивлением является максимум 29 мая в районе отметки 157,73. Прорыв этого уровня расчистит путь для роста до отметки 160,00. За пределами отметки 160,00 становится все сложнее оценивать технические перспективы, учитывая отсутствие последних данных о динамике цен на этих уровнях.Дневной график пары USD/JPY
Индекс CPI в США и решение FOMC по ставке – технический анализ EUR/USD и USD/JPY
EUR/USD, currency, USD/JPY, currency, Индекс CPI в США и решение FOMC по ставке – технический анализ EUR/USD и USD/JPY На этой неделе финансовые рынки сосредоточены на решении FOMC по процентной ставке, а также на ключевых экономических показателях, таких как индекс потребительских цен и ИЦП. Решение ФРС последовало за сокращением процентных ставок ЕЦБ и Банка Англии, и ожидается, что в июне ставки останутся на прежнем уровне. Инвесторы также ожидают сигналов от Банка Японии на фоне исторических минимумов иены. В этом контексте мы анализируем рыночные ожидания и недавнюю динамику цен, уделяя особое внимание парам EUR/USD и USD/JPY, которые продемонстрировали устойчивость при десятилетнем восходящем тренде.Заседание FOMC и ключевые экономические показатели: в ожидании решения ФРСНа этой неделе финансовый мир с нетерпением ожидает решения FOMC по процентной ставке, заявления, пресс-конференции и точечного графика. Это следует за снижением ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Банком Канады (BOC), каждым на 25 базисных пунктов, в ответ на снижение инфляции.В США инфляция значительно снизилась по сравнению с максимумом 2022 года. Однако недавние данные по индексу потребительских цен и PCE указывают на устойчивую инфляцию в таких секторах, как жилье и услуги. Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что любое будущее снижение ставок зависит от устойчивой дезинфляции. Другие официальные лица ФРС разделяют эти опасения.Опросы аналитиков Bloomberg, СМИ и данные CME Group свидетельствуют о том, что ФРС сохранит текущую процентную ставку на уровне 525-550% в июне. Трейдеры ожидают только двух понижений ставки в 2024 году, начиная с сентября, на что повлияет рост числа рабочих мест. Участники рынка также с нетерпением ожидают обновления точечного графика за этот квартал, особенно в отношении прогнозируемого снижения ставок на 2024 год.Предстоящий отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ), который, как ожидается, будет опубликован в тот же день, что и заседание FOMC, также находится в центре внимания. Прогнозы предполагают, что индекс потребительских цен в годовом исчислении останется на уровне 3,4%, при этом базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении также останется стабильным на уровне 3,6%. Прогнозируется, что индекс потребительских цен в месячном исчислении снизится с 0,3% до 0,1%, вероятно, из-за падения цен на нефть. Сектор услуг, который в последнее время вызывал озабоченность, продемонстрировал признаки стабилизации базового индекса потребительских цен. Кроме того, заметный рост стоимости медицинских услуг привел к тому, что цены вернулись к среднему уровню.Время публикации отчета по индексу потребительских цен во время заседания FOMC добавляет еще больше интриги, поскольку трейдеры и ФРС рассматривают этот необычный сценарий.Отчет по ИЦП должен быть опубликован на этой неделе, и ожидается снижение как ИЦП М/М, так и базового ИЦП М/М. Как и в случае с индексом потребительских цен, компонент услуг в ИЦП вырос с января 2024 года, вернувшись к уровням, существовавшим до COVID.Ожидается, что Банк Японии сохранит процентные ставки на фоне ослабления ИеныМежду тем, ожидается, что позднее на этой неделе Банк Японии сохранит текущую процентную ставку на уровне 0,10%. Однако трейдеры будут следить за любыми признаками количественного ужесточения, которые могут повлиять на рынок. Японская иена, которая в настоящее время торгуется вблизи 34-летнего минимума, добавляет еще один элемент неопределенности. Несмотря на разницу в процентных ставках между США и Японией, керри-трейды по паре USDJPY остаются привлекательными для некоторых инвесторов, хотя и сопряжены с определенными рисками.Технический анализ пары EUR/USD – дневной графикЦеновое движение развернулось и закрылось выше верхней границы сужающейся формации, обозначенной на приведенном выше графике, произошли два отката, а также падение, поскольку цена нашла поддержку выше точки слияния, представленной месячным PP и недельной поддержкой S1 вблизи 1.0797.Однако на прошлой неделе данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе удивили рынки более высокими, чем ожидалось, показателями, что привело к третьему откату ценового движения, который вернул ценовое движение к той же границе, о которой говорилось выше.Ценовое движение прорвалось и закрылось ниже трех скользящих средних: EMA9, MA9 и MA21.Несглаженный RSI 7 соответствует ценовому движению и в настоящее время находится на территории перепроданности.Потенциальное формирование двойного дна (или тройного дна), о котором говорилось в прошлый раз, материализовалось и по-прежнему имеет потенциал, поскольку цена нашла поддержку выше линии сопротивления, соединяющей три основания, и если ценовое движение не удастся выше этой линии и она будет торговаться в рамках сужающейся формации, модель может быть признана недействительной.Обновление недельного графика: Движение цены остается ниже нижней границы ранее рассмотренного восходящего канала; многочисленные попытки отката пока не увенчались успехом, и цена продолжает торговаться ниже паттерна.Обновление месячного графика: Свеча прошлого месяца была бычьей свечой поглощения после того, как цена выросла, встретив сопротивление в годовой точке разворота 1,0920, что привело к снижению цены до 1,0760, где она нашла поддержку выше промежуточной скользящей средней 21.Технический анализ пары USD/JPY – дневной графикПара USD/JPY продемонстрировала удивительную устойчивость, сохраняя продолжительный восходящий тренд на протяжении более десяти лет. Последняя часть восходящего тренда, на которую влияют фундаментальные экономические показатели США и Японии, отмечена синими линиями на графике. Ценовое движение торговалось в рамках восходящего канала; в конце 2023 года оно пробилось ниже нижней границы канала. Однако после пробоя оно пыталось вернуться в канал. (Без изменений по сравнению с прошлой неделей)После последнего заседания Банка Японии в 2024 году ценовое движение смогло пробиться выше нижней границы канала и вернуться обратно. Однако прорыв был встречен ожесточенным сопротивлением, представленным сильной медвежьей поглощающей свечой, которая закрылась ниже нижней границы к концу торгового дня.После неудачного прорыва ценовое движение предприняло три попытки отката и при каждой попытке наталкивалось на сопротивление. Как показано на графике, во всех случаях ценовое движение не смогло снова войти в канал, образовались медвежьи свечи поглощения и дефицит, поскольку ценовое движение встретило сопротивление на своем последнем недельном уровне. из 157.12.Цена пробилась ниже слияния скользящих средних; однако это продолжалось недолго, так как цена развернулась обратно вверх и закрылась выше трех средних, а также точки разворота на этой неделе 156,26, прорыв и закрытие ниже этого уровня могут свести на нет недавнее движение цены вверх.Отрицательная дивергенция между последним восходящим движением и тиковым объемом, поскольку цена выросла на фоне снижения объема.Быстрый индекс RSI 7 по-прежнему соответствует ценовому движению и развернулся от зоны перекупленности.ВыводВ заключение, участники рынка с нетерпением ожидают решения ФРС по процентной ставке и публикации ключевых экономических показателей, в частности Индекса потребительских цен. Решение ФРС, наряду с потенциальными изменениями в политике Банка Японии, окажет существенное влияние на валютные рынки. Технический анализ EUR/USD и USD/JPY указывает на потенциальную волатильность и выделяет ключевые уровни, на которые следует обратить внимание. Трейдерам следует внимательно следить за этими событиями и индикаторами для выявления потенциальных торговых возможностей, а также учитывать более широкий экономический контекст и геополитические риски.
Пара GBP/USD: безработица в Великобритании растет, ВВП на очереди
GBP/USD, currency, Пара GBP/USD: безработица в Великобритании растет, ВВП на очереди Британский фунт во вторник колеблется. На момент написания статьи пара GBP/USD торгуется на европейской сессии на уровне 1,2720, снизившись за день на 0,08%. Ранее сегодня Великобритания опубликовала отчет по занятости за май. В среду ожидается рост ВВП, который, по оценкам рынка, составит 0% м/м в апреле после роста на 0,4% в марте.Рынок труда Великобритании продолжает снижатьсяСегодняшний отчет о занятости в Великобритании показал, что рынок труда продолжает остывать, при этом наблюдается заметный рост безработицы. Число претендентов на пособие по безработице в мае выросло на 50,4 тыс., что значительно выше пересмотренного показателя на 8,4 тыс. в апреле и выше рыночной оценки в 10,2 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,4% за три месяца до апреля, по сравнению с 4,3% в предыдущем периоде и оценкой рынка в 4,3%.Рост числа рабочих мест продолжил замедляться, сократившись на 139 000. Рост заработной платы в частном секторе, ключевой показатель для центрального банка, снизился до 5,8%, самого низкого уровня с середины 2022 года. Снижение темпов роста заработной платы было впечатляющим, поскольку в апреле правительство повысило минимальную заработную плату на 9,8%, и были опасения, что резкое повышение приведет к еще большему росту заработной платы.Данные о количестве рабочих мест станут облегчением для Банка Англии, которому необходимо увидеть ослабление рынка труда, чтобы начать снижать ставки. На следующем заседании в июне снижения ставки не будет из-за общенациональных выборов 4 июля. Рынки полностью рассчитали сокращение на четверть пункта к ноябрю, а отчет о занятости повысил вероятность второго сокращения до конца года до 40% по сравнению с 20% в понедельник, до публикации отчета о занятости.Во время предвыборной кампании политики Банка Англии отменили все выступления и публичные выступления, что означает, что в ближайшие несколько недель от Банка Англии не будет никаких комментариев по поводу сегодняшнего отчета по инфляции и других ключевых данных.Технический анализ пары GBP/USDПара GBP/USD оказывает давление на сопротивление на отметке 1,2745. Выше находится сопротивление на отметке 1,27951,2671 и 1,2621 оказывают поддержку
Технический анализ золота: на грани потенциального многонедельного коррекционного снижения
Gold, mineral, Технический анализ золота: на грани потенциального многонедельного коррекционного снижения После незначительного восстановления на +3% от уровня поддержки в 2320 долларов США, зафиксированного 3 июня, до недавнего внутридневного максимума в 2388 долларов, зафиксированного в прошлую пятницу, 7 июня, ценовые действия не имеют положительного продолжения, поскольку в течение трех месяцев цена опускалась ниже своих 20-дневных и 50-дневных скользящих средних. часов в прошлую пятницу, 7 июня, и резко упал, зафиксировав дневную потерю в 3,45%, что является максимальным показателем с ноября 2020 года.Китай прекратил свои официальные закупки золота в маеОсновным катализатором, вызвавшим ужасающий спад в прошлую пятницу, стало прекращение роста закупок золота в Китае после 18 месяцев покупок золота подряд, о чем свидетельствуют последние официальные данные по запасам; объем золота в резервах Китая в мае составил 72,8 млн унций, не изменившись по сравнению с апрелем.Альтернативные издержки владения золотом вырослиНесмотря на неоднозначные данные по занятости в США за май, опубликованные в прошлую пятницу, где уровень безработицы вырос до 4%, впервые с января 2022 года, большинство участников рынка, похоже, зациклились на основных показателях занятости в несельскохозяйственном секторе, которые выросли больше, чем ожидалось, до +182 тыс. рабочих мест, превысив консенсус-прогнозы в +185 тыс., и пересмотренный в сторону понижения апрельский показатель +165 тыс.Радужные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе привели к росту доходности казначейских облигаций США, поскольку вероятность возможного второго повышения ставки по федеральным фондам на декабрьском заседании FOMC оценивается с вероятностью всего в 41%, согласно инструменту CME FedWatch по состоянию на 7 июня 2024 года.Кроме того, реальная доходность 10-летних казначейских облигаций США сумела отскочить после тестирования ключевой поддержки в 2,03%, которая совпадает с 200-дневной скользящей средней, сохранив свою основную фазу восходящего тренда на низком уровне с 8 марта 2022 года.Дальнейший потенциальный рост доходности 10-летних казначейских облигаций США увеличивает альтернативные издержки владения золотом (XAU/USD), поскольку оно не приносит постоянного фиксированного дохода, что, в свою очередь, может оказать дальнейшее понижательное давление на цены на него.Чистые бычьи позиции крупных игроков-спекулянтов по фьючерсам на золото приближаются к 3-летнему максимумуОсновываясь на последних данных Commitments of Traders по состоянию на 3 июня 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +503 233 контрактов (чистая длинная позиция), что на за последние три недели количество контрактов неуклонно росло и приблизилось к самому высокому уровню за последние три года: 7 мая 2022 года было зарегистрировано +581 344 контракта.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования может вызвать противоположную реакцию в ценовых действиях, если соответствующие данные или новостные потоки не оправдают ожиданий.В текущих условиях движения цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку крупные спекулянты с кредитным плечом открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций.Таким образом, если в среду, 12 июня, не появятся новые стимулирующие факторы, связанные с ключевыми рисковыми событиями; публикацией данных по индексу потребительских цен в США за май и решением Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике, а также последним обновлением прогнозов “точечного графика” инфляционного тренда в США, ставка по фондам ФРС может в конечном итоге наблюдайте, как запоздалые покупатели спешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности на ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной и среднесрочной перспективе.Среднесрочный импульс для золота ослабС точки зрения технического анализа, фаза среднесрочного восходящего тренда по золоту (XAU/USD), начавшаяся с минимума 6 октября 2023 года, была нарушена, поскольку цена решительно пробила уровень ниже 50-дневной скользящей средней, а дневное и недельное закрытие было ниже этого уровня в прошлую пятницу, 7 июня.Кроме того, дневной индикатор RSI momentum пробился ниже ключевой поддержки параллельной восходящей линии тренда на уровне 48 с предварительным условием медвежьей дивергенции.Эти наблюдения свидетельствуют о том, что возникло медвежье среднесрочное импульсное состояние, которое увеличило вероятность того, что ценовая динамика золота (XAU/USD) может развернуть еще один этап многонедельной последовательности коррекционного снижения в рамках основной фазы восходящего тренда (как показано зеленым основным восходящим каналом от минимума 28 сентября 2022 года).Следите за среднесрочным ключевым сопротивлением на уровне 2380 долларов США со следующими среднесрочными уровнями поддержки на уровнях 2206/2195 долларов США и 2149/2131 долларов США, которые совпадают со срединной линией основного восходящего канала, и 38,2%/50% коррекцией Фибоначчи от предыдущего подъема с минимума 6 октября 2023 года до рекордного уровня 12 апреля 2024 года.Тем не менее, пробой выше 2380 долларов США означает возрождение бычьего импульса для повторного тестирования области рекордных максимумов в 2420/2450 долларов США, прежде чем выявить следующее среднесрочное сопротивление в 2540 долларов США.
USD/CHF: Швейцарский франк растет на фоне инфляции в Швейцарии
USD/CHF, currency, USD/CHF: Швейцарский франк растет на фоне инфляции в Швейцарии Швейцарский франк продолжил рост в понедельник. Пара USD/CHF торгуется на североамериканской сессии на уровне 0,8961, снизившись на 0,68%.Рост швейцарского франка продолжаетсяНа прошлой неделе швейцарский франк продемонстрировал самый сильный недельный рост за год, поднявшись на 1,35%. В четверг швейцарский франк подскочил более чем на 1% после того, как президент Национального банка Швейцарии Джордан намекнул, что центральный банк может вмешаться в валютные рынки, чтобы сдержать инфляцию.Комментарии Томаса придали импульс швейцарской валюте, которая в 2024 году просела. Однако, несмотря на значительный рост на прошлой неделе, швейцарский франк упал на 7,1% по отношению к доллару США. Швейцарский франк ослаб после того, как Национальный банк Швейцарии неожиданно снизил процентные ставки в марте. Ослабление швейцарского франка помогло сделать швейцарский экспорт более конкурентоспособным на мировых рынках, но резкое снижение курса национальной валюты, возможно, стало слишком хорошим фактором, поскольку оно подпитывает инфляцию и вызывает обеспокоенность у центрального банка.Снижение курса швейцарского франка оказало сильное влияние на ожидания рынка относительно снижения ставки на заседании 28 июня. В начале мая рынки свопов оценивали вероятность снижения ставки в 66%, которая снизилась примерно до 40%. Национальный банк Швейцарии вряд ли выполнит угрозу Иордании о покупке швейцарских франков, если валюта не продолжит демонстрировать резкое снижение курса, но скачок цен на прошлой неделе показывает, как комментарии центральных банков могут вызвать резкие колебания на валютных рынках.Швейцария опубликует индекс потребительских цен за май во вторник. Это последний экономический отчет перед заседанием центрального банка по процентной ставке, который может стать основным фактором при принятии решения по процентной ставке Национальным банком Швейцарии. Ожидается, что индекс потребительских цен в Швейцарии в мае вырастет до 0,4% м/м по сравнению с 0,3% в апреле.Технический анализ пары USD/CHFПара USD/CHF тестирует поддержку на уровне 0,8966. Ниже находится поддержка на уровне 0,89090.9061 и 0.9118 являются следующими линиями сопротивления
USD/CAD: Канадский доллар следит за ростом ВВП Канады
USD/CAD, currency, USD/CAD: Канадский доллар следит за ростом ВВП Канады В пятницу канадский доллар демонстрирует незначительную динамику, но это может измениться после публикации данных по ВВП Канады и индексу цен PCE в США позднее сегодня. Пара USD/CAD торгуется на европейской сессии на уровне 1,3660, снизившись за день на 0,15%.Ожидается, что экономика Канады в марте не изменитсяОжидается, что экономика Канады останется неизменной в марте после слабого роста в феврале всего на 0,2% м/м, что оказалось меньше ожиданий. Год начался на высокой ноте, так как в январе экономика выросла на 0,6% м/м, но с тех пор экономика выглядела вялой. В годовом исчислении ожидается, что ВВП в первом квартале увеличится на 2,2% по сравнению с 1% в четвертом квартале 2023 года.Если сегодняшний отчет по ВВП не оправдает ожиданий, это окажет большее давление на Банк Канады с целью снижения ставок на заседании на следующей неделе. Банк Канады удерживал ставки на уровне 5% шесть раз подряд, и беспокойные потребители ожидают некоторого снижения ставок, поскольку они продолжают ощущать давление повышенных ставок и высокую стоимость инфляции. По-видимому, сложились благоприятные условия для снижения процентной ставки, поскольку замедление экономического роста сопровождалось снижением инфляции.В апреле индекс потребительских цен снизился до 2,7% по сравнению с 2,9% месяцем ранее. При прогнозных и базовых ставках ниже 3% снижение ставки возможно даже при инфляции выше целевого показателя Банка Англии в 2%.Ожидается, что в США индекс цен на личные потребительские расходы, за которым внимательно следит Федеральная резервная система, останется неизменным на уровне 2,7% г/г и 0,3% м/м соответственно. Неожиданное значение может привести к росту пары USD/CAD на североамериканской сессии.Технический анализ USD/CADПара USD/CAD оказывает давление на поддержку на уровне 1,3650. Ниже находится поддержка на уровне 1,3617Следующими линиями сопротивления являются 1,3692 и 1,3725
Нефть WTI: на пути к потенциальному восстановлению после двухмесячного снижения на 12%
Brent Crude Oil, commodities, WTI Crude Oil, commodities, Нефть WTI: на пути к потенциальному восстановлению после двухмесячного снижения на 12% Со времени нашей последней публикации базовые цены на нефть действительно сформировали свое среднее обратное снижение за последние два месяца.Нефть Западного Техаса (аналог фьючерсов на сырую нефть марки WTI) с апреля по май продемонстрировала коррекционное снижение на 12,8% (от максимума к минимуму) после периода сильных импульсивных повышений в течение трех месяцев подряд с января по март с накопленным приростом в 21% (от минимума к максимуму).Давайте теперь рассмотрим ключевые элементы: фундаментальные, позиционирующие и технические факторы, которые могут существенно повлиять на динамику цен на нефть из Западного Техаса.Повышение внешнего спроса на сырьевые товары из КитаяЗа последние три недели ведущие политики Китая обнародовали несколько стимулирующих мер, призванных предотвратить скатывание экономики в укоренившуюся дефляционную спираль; центральный банк Китая (НБК) создал фонд стоимостью 42 миллиарда долларов для скупки непроданных домов у застройщиков.Совсем недавно, в понедельник, 27 мая, Китай учредил крупнейший в истории полупроводниковый инвестиционный фонд стоимостью 47,5 миллиарда долларов (известный как Big Fund III, объем финансирования которого почти в два раза превысил объем финансирования Big Fund II) - третью фазу Национального инвестиционного фонда для индустрии интегральных схем, призванную дать толчок развитию передовых технологий.передовые технологии производства чипов для китайских полупроводниковых компаний в условиях продолжающейся технологической войны между США и Китаем.Все эти меры могут улучшить настроения потребителей и деловых кругов в Китае и, в свою очередь, повысить спрос на сырьевые товары, что вызовет положительную обратную связь на нефтяном рынке, поскольку Китай считается второй по величине экономикой в мире.Премия за геополитический риск снова растетНесмотря на несколько попыток заставить Израиль и ХАМАС вступить в переговоры о прекращении огня и начать процесс мирных переговоров, война между Израилем и Хамасом продолжается уже семь месяцев, поскольку израильские войска продолжают свои наступательные действия в секторе Газа с повышенным риском вовлечения других заинтересованных сторон на Ближнем Востоке, таких как Иран, который косвенно играет роль в нарушении основного маршрута поставок нефти по Красному морю, что может привести к росту цен на нефть.Одним из способов измерения премии за геополитический риск является использование индекса геополитического риска (GPR), созданного экономистами ФРС США Дарио Калдарой и Маттео Лаковьелло. Индекс GPR рассчитывается с запаздыванием, поскольку он рассчитывается не в режиме реального времени, а ежемесячно, на основе числа из газетных статей, в которых упоминались определенные ключевые слова, связанные с геополитической напряженностью.Согласно последним данным, индекс GPR вырос до 124,04 в апреле после четырех месяцев снижения с ноября 2023 года, когда он составил 139,21. Кроме того, динамика индекса GPR, как правило, напрямую зависит от динамики цен на нефть марки WTI.Чистые длинные позиции крупных спекулянтов по фьючерсам на нефть марки WTI сократилисьОсновываясь на последних данных Commitments of Traders по состоянию на 20 мая 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке сырой нефти WTI на NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) сократились на 23% до +485 726 контрактов (нетто длинные) из +634 884 контрактов, напечатанных 8 апреля 2024 года.Предыдущие среднесрочные максимумы фьючерсов на нефть марки WTI, наблюдавшиеся 27 сентября 2023 года и 12 апреля 2023 года, совпали с предыдущим значительным увеличением чистых длинных позиций крупных спекулянтов.На данный момент последний всплеск чистых длинных позиций, зафиксированный 8 апреля, был снижен, что указывает на меньшую степень бычьего настроя крупных спекулянтов в отношении сырой нефти марки WTI.Учитывая, что чистые открытые крупные спекулятивные позиции (в первую очередь от хедж-фондов) имеют противоположный характер, это говорит о том, что текущие темпы сокращения чистых длинных позиций, вероятно, вызовут противоположную положительную реакцию в динамике цен на сырую нефть марки WTI.Реинтеграция выше $78,40 при условии положительной динамики в среднесрочной перспективеС момента достижения минимума в прошлую пятницу, 24 мая, на уровне 76,60 доллара США, западно-Техасская нефть (аналог фьючерсов на нефть марки WTI) выросла на 5,7%, увеличившись 3 дня подряд и достигнув текущего внутридневного максимума в 80,86 доллара США на момент написания статьи.Позитивные изменения в динамике цен с точки зрения технического анализа указывают на потенциальное начало многонедельного импульсивного движения вверх в рамках среднесрочной фазы восходящего тренда, которая остается неизменной с минимума 13 декабря 2023 года в 67,81 доллара США.Во-первых, коррекционное снижение на 12,8% с максимума 5 апреля 2024 года до минимума 24 мая 2024 года повторно протестировало нижнюю границу среднесрочного восходящего канала и сформировало небольшой бычий разворот, который вчера, 28 мая, вновь закрепился выше 78,40 доллара США и 200-дневной скользящей средней.Во-вторых, незначительный бычий разворот в ценовых движениях сопровождался состоянием бычьей дивергенции, показанным дневным индикатором RSI momentum в прошлый четверг, 24 мая, после повторного тестирования его состояния перепроданности 3 мая.Эти наблюдения указывают на возможное усиление среднесрочного бычьего импульса, наблюдайте за ключевой среднесрочной поддержкой для нефти Западного Техаса на уровне 78,40/76,60 долларов США, а при преодолении краткосрочного сопротивления выше 81,70 долларов США ожидается следующее промежуточное сопротивление на уровне 90,70 долларов США (также на уровне верхняя граница среднесрочного восходящего канала) на первом этапе.Однако неспособность удержаться на уровне 76,60 долларов США сводит на нет сценарий восстановления для очередного раунда коррекционного снижения, который выявит основную зону поддержки “двойного дна” на уровне 71,35/67,55 долларов США.
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!