США
Рынок труда по-прежнему силен, но демонстрирует признаки того, что он готов смягчиться по мере снижения заработной платы. Уолл-стрит обратит пристальное внимание на февральский отчет по инфляции. Тенденции к дезинфляции здесь борются, и горячий отчет может не только заставить ФРС увеличить темпы роста, но и, возможно, заставить рынки ожидать более высокой пиковой ставки. Ожидается, что общая инфляция замедлится с 6,4% до 6,0%. Ожидается, что месячный уровень инфляции снизится с 0,5% до 0,4%, в то время как базовый показатель, как ожидается, останется стабильным на уровне 0,4%.
В то время как отчет по инфляции получит наибольшее внимание, трейдерам также следует обратить пристальное внимание на февральские данные по розничным продажам, которые должны показать, что потребительские расходы ослабевают. Ожидается, что данные по рынку жилья останутся слабыми, в то время как пара региональных опросов ФРС (Empire / Philly) должны показать, что данные по производству по-прежнему находятся в зоне глубокого сокращения. Ожидается, что пятничный отчет о потребительских настроениях останется стабильным, в то время как многие трейдеры будут внимательно следить за тем, продолжат ли инфляционные ожидания снижаться.
Поскольку период отключения ФРС быстро приближается, только Боумен выступит во вторник на мероприятии Community Bankers на Гавайях.
Еврозона
Ожидается, что ЕЦБ повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов в четверг, но больше всего инвесторов заинтересует то, что будет дальше. Это делает новые экономические прогнозы, которые публикуются одновременно с решением и пресс-конференцией, возможно, самыми важными вещами, на которые следует обратить внимание.
Великобритания
Данные по рынку труда во вторник будут опубликованы на следующей неделе, но людей, возможно, больше всего заинтересует весенний бюджет днем позже. Тот факт, что Великобритания еще не находится в рецессии, станет большим сюрпризом для многих, и одним из преимуществ этого может стать небольшой дополнительный финансовый запас для канцлера. К сожалению, раздачи могут быть редкими по ряду причин, которые могут сделать отсрочку более привлекательной для правительства.
Россия
Ожидается, что ЦБ РФ оставит процентные ставки без изменений на уровне 7,5% в пятницу. Инфляция снижается, но остается намного выше целевого показателя, что может побудить центральный банк пока воздержаться.
Южная Африка
Экономические данные на следующей неделе будут слабоватыми: производство в обрабатывающей промышленности и розничные продажи будут единственными заметными показателями во вторник и среду, соответственно.
Турция
Никаких важных данных или событий на следующей неделе.
Швейцария
На следующей неделе будет немного тихо, но в центре внимания останется то, что сделает ШНБ 23 марта, особенно после резкого скачка инфляции в феврале. Рынки по-прежнему оценивают в 50 базисных пунктов с небольшим шансом в 75.
Китай
Всекитайский народный конгресс (ВСНП) сделал более консервативный прогноз роста ВВП на 5,0% в 2023 году. Недавние экономические данные показали сильное восстановление экономики, подтвердив ожидания скорейшего восстановления, но смягчив ожидания относительно фискальных и монетарных стимулов. Отмена политики нулевого уровня Covid привела к резкому росту деловой активности, сокращению перерывов в работе и достоверным данным о коммерческой деятельности.
Выступление Пауэлла на прошлой неделе подняло доллар США по отношению к китайскому юаню, подтолкнув пару вплотную к психологическому уровню 7,0000, который может снова привлечь внимание.
Основное внимание на следующей неделе будет по-прежнему уделяться данным, включая розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основной капитал и безработицу.
Индия
Рынки ожидают еще одного повышения ставки в рамках цикла ужесточения на следующем заседании 6 апреля, но данные по инфляции на следующей неделе могут изменить это. Последние тенденции во всем мире привели к увеличению числа повышений ставок, и Индия не стала исключением после скачка инфляции в январе. Если это не окажется аномалией, то могут быть учтены дальнейшие повышения цен.
Австралия и Новая Зеландия
На следующей неделе в четверг будут опубликованы данные по уровню безработицы в Австралии, изменению занятости и изменению числа занятых полный рабочий день. Из Новой Зеландии мы получим данные по ВВП за четвертый квартал в среду, а в воскресенье мы также услышим от помощника губернатора Карен Силк
Япония
На следующей неделе в повестке дня не так много вопросов, и, возможно, самым ярким событием станет протокол январского заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике в среду. Протоколы часто считаются устаревшими, но нигде это не является более верным, чем в Японии, где протоколы январского заседания публикуются после того, как состоялось мартовское заседание. По этой причине им потребовалось бы что-то экстраординарное, чтобы оказать большое влияние на рынки.
Кадзуо Уэда, новый глава Банка Японии, который вступит в должность в апреле, недавно заявил, что сейчас неподходящее время для отказа от текущей политики, учитывая текущую экономическую конъюнктуру. Он поддерживает ее неизменную приверженность масштабному количественному смягчению и, как ожидается, не будет существенно корректировать контроль над кривой доходности, что ограничило привлекательность иены.
Сингапур
Данные по безработице в понедельник являются единственным экономическим релизом на предстоящей неделе.
Экономический календарь
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Понедельник, 13 марта
- Индекс потребительских цен Индии
- Промышленное производство Мексики
- Продажа домов в Новой Зеландии REINZ House
- Australia Westpac Consumer Conf, NAB Деловая уверенность
- Выступает Дхингра из Банка Англии
Вторник, 14 марта
- Боумен из ФРС выступает на мероприятии общественных банкиров на Гавайях
- Количество заявителей в Великобритании, Изменение числа заявок на пособие по безработице, Уровень безработицы МОТ
- Цены швейцарских производителей и импорта
- Промышленное производство в Италии
- Оптовые цены в Индии
- Данные о добыче полезных ископаемых в Южной Африке
- Протокол январского заседания Банка Японии
- Прямые покупки облигаций Банком Японии
- Riksbank на слушаниях по годовому отчету, денежно-кредитная политика
Среда, 15 марта
- Промышленное производство Империи США, Розничные продажи, PPI, Индекс рынка жилья NAHB, Заявки на ипотеку MBA, Запасы бизнеса, Чистые долгосрочные потоки TIC
- Годовой показатель MLF Народного банка Китая, Промышленное производство, Розничные продажи, Основные средства, Цены на жилье в Северо-западной части страны
- Канцлер Великобритании Хант представил годовой бюджет
- Запасы сырой нефти по ОВОС
- Индекс потребительских цен Швеции
- Индекс потребительских цен Франции
- Индекс потребительских цен Польши
- Уровень безработицы в Италии, Общий государственный долг
- Розничные продажи в Южной Африке
- Данные о торговле в Индии
- ВВП Новой Зеландии
- Изменение занятости в Австралии
Четверг, 16 марта
- Первичные заявки на пособие по безработице в США, Перспективы бизнеса ФРС Филадельфии, Цены на импорт и экспорт, Начало строительства жилья, Разрешения на строительство
- Канада: оптовая торговля и продажи
- Решение ЕЦБ по ставке: Ожидается повышение основной ставки рефинансирования на 50 б.п. до 3,50%
- Президент ЕЦБ Лагард проводит пресс-конференцию после принятия решения по ставке
- Банк Англии публикует обзор инфляции Ipsos
- Промышленное производство Японии
- Исследование инфляционных ожиданий шведской Prospera
- Текущий счет в Чехии
- Текущий счет в Польше
- Прогнозы швейцарского SECO на март
- ВВП Новой Зеландии за 4 квартал
- Обзор бизнеса Риксбанка, говорит Флоден
- Сводки OBR Великобритании по бюджету
- Торговый баланс Японии
- Изменение занятости в Австралии
- Ненефтяной внутренний экспорт Сингапура
Пятница, 17 марта
- Промышленное производство в США, опережающий индекс, Настроения Мичиганского университета,
- Цена промышленной продукции в Канаде
- Индекс потребительских цен еврозоны, ОЭСР публикует промежуточный экономический прогноз
- Уровень безработицы в Швеции
- Количество буровых установок Baker Hughes
- Решение Центрального банка России (ЦБ РФ) по ставке: Ожидается сохранение ставок на прежнем уровне 7,50%
- Обновления суверенного рейтинга
- Турция(Fitch)
- Бельгия (S&P)
- Испания (S&P)
Японская иена затормозила впечатляющее ралли на этой неделе. Пара USD/JPY торгуется на уровне 154,34 на европейской сессии, поднявшись на 0,30% за день. В четверг иена поднялась на целых 1,3%, но отказалась от всего этого роста после публикации сильного отчета по ВВП США. Тем не менее, иена выросла на 1,9% на этой неделе.Базовый индекс потребительских цен в Токио выросБазовый индекс потребительских цен в Токио в июле вырос до 2,2% в годовом исчислении, что на порядок выше июньского роста на 2,1% и соответствует рыночным прогнозам. Это третье ускорение подряд и самый высокий уровень с марта. Рост цен на электроэнергию обусловил рост. Ранее на этой неделе инфляция в сфере услуг для бизнеса выросла до 3% в июле по сравнению с 2,7% в июне и превысила рыночный прогноз в 2,6%. Это был самый высокий уровень за 33 года.Перед Банком Японии стоит сложная задача, и на заседании на следующей неделе он должен решить, сохранять ли политику или повысить ставку. Вопрос о том, какое решение примет центральный банк, остается открытым, и можно ожидать, что банковские чиновники сохранят радиомолчание.У обеих сторон есть веские аргументы. Инфляция и рост заработной платы растут, что может способствовать повышению ставки. Кроме того, повышение ставки может поддержать курс иены, который торгуется на многолетних минимумах. С другой стороны, потребление остается слабым, и повышение ставки только еще больше снизит потребительские расходы.ФРС следит за базовым индексом цен PCEПозднее сегодня в США будет опубликован базовый индекс цен PCE, который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы. Ожидается, что в июне индекс вырастет на 0,1% м/м, что соответствует майскому показателю. Ожидается, что индекс цен PCE снизится до 2,5% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в мае.Технический анализ пары USD/JPYПара USD/JPY преодолела сопротивление на отметке 154,03 и тестирует сопротивление на отметке 154,39, за которым следует 154,68.Следующими уровнями поддержки являются 153,74 и 153,38 
Цены на нефть снижаются уже четыре дня подряд, но Brent удерживается на важном уровне поддержки после выхода данных, свидетельствующих о снижении запасов в США. Сохраняющаяся неопределенность вокруг Китая продолжает усиливать опасения по поводу спроса.Американский институт нефти (API) сообщил о недельном снижении запасов, при этом запасы сырой нефти сократились на 3,9 млн баррелей, что больше ожидаемых 2,47 млн баррелей, которые ожидались в середине лета.Еженедельные данные API"Нефтяные быки" также следят за лесными пожарами в Канаде, которые угрожают поставкам, поскольку некоторые производители уже сократили производство. Аналитики отмечают, что значительный объем предложения находится под угрозой, что может вызвать беспокойство у участников рынка.Этот прогноз согласуется с недавними комментариями членов ОПЕК+, которые указали, что изменение объемов производства в ближайшем будущем маловероятно. Однако ОПЕК сталкивается с проблемами со стороны государств-членов, поскольку июльский опрос Reuters показал, что они второй месяц подряд превышают согласованные целевые показатели. Это может стать проблемой для ОПЕК, поскольку она стремится поддерживать стабильные цены на нефть на уровне не менее 80 долларов за баррель.В среднесрочной перспективе я ожидаю роста цен на нефть по мере того, как летние месяцы в Европе и США подходят к концу. Дефицит предложения, вероятно, возникнет к концу третьего и началу четвертого квартала.Китай снижает процентные ставки для поддержки экономического ростаКитайское правительство и Народный банк Китая (НБК) объявили о своем первом крупном шаге в денежно-кредитной политике с февраля. Глава Народного банка Китая Пан Гуншенг объявил на форуме Lujiazui, что ставка обратного репо на 7 дней постепенно станет основной учетной ставкой, в то время как другие процентные ставки со временем “смягчат свою роль”. Остается неясным, последуют ли за сегодняшним снижением ставки другие процентные ставки, такие как MLF, в ближайшие недели. Если это произойдет, это может означать, что Народный банк Китая сигнализирует о новом статусе ставки 7-дневного обратного репо в качестве основной процентной ставки.Это рассматривается как шаг к достижению экономических целей после выхода слабых данных на прошлой неделе, которые вызвали опасения по поводу роста экономики Китая во втором полугодии 2024 года. Будет интересно оценить развитие событий и то, будет ли этот шаг иметь желаемый эффект.На следующей неделеВ конце недели будут опубликованы данные по США: индекс деловой активности, ВВП и, конечно же, данные по инфляции PCE. Укрепление или ослабление доллара США всегда является фактором, который следует учитывать при оценке цен на нефть, но если данные не приведут к существенному изменению вероятности и сроков снижения ставки, любые изменения, скорее всего, будут кратковременными.Данные EIA будут опубликованы позже сегодня, и, конечно же, в пятницу будет опубликовано количество буровых установок Baker Hughes в США. Геополитика, как всегда, по-прежнему вызывает беспокойство, и за любым развитием событий необходимо следить.Технический анализЦены на нефть неуклонно снижались в течение последних нескольких дней, но вчера достигли значительного уровня поддержки. Хотя нефть ненадолго опустилась ниже этого уровня поддержки, она быстро восстановилась после публикации данных по запасам в США.В ходе европейской сессии нефть подорожала, однако в связи с публикацией данных по США, которые будут опубликованы сегодня днем, рынки демонстрируют ограниченную волатильность. Ближайшая поддержка находится на уровне 81,58, и прорыв ниже этого уровня может привести к повторному тестированию психологической отметки 80,00.И наоборот, движение выше текущих уровней столкнется с сопротивлением в районе отметки 83,00, а 200-дневная скользящая средняя расположится немного выше, на отметке 83,36.Поддержка81.5880.0077.50Сопротивление83.0084.7285.30 
FTSE 100Индекс FTSE 100 вступил в период консолидации после выборов в Великобритании, продемонстрировав скромный рост примерно на 0,29% за июль. С начала года индекс FTSE 100 демонстрировал стабильные, хотя и не впечатляющие показатели, увеличившись примерно на 6%.В начале этой недели наблюдались некоторые заметные изменения, особенно в горнодобывающем секторе. Акции горнодобывающей компании и трейдера сырьевыми товарами Glencore (GLEN.Акции L) упали на 2,4% сегодня утром, возглавив падение FTSE 100. Это снижение последовало за понижением рейтинга аналитиками HSBC, в результате которого целевая цена Glencore была снижена с 455 до 435 пенсов, а целевая цена Anglo American (AAL.L) - до 2300 пенсов из-за временного закрытия операций GEMCO.В результате акции Glencore упали примерно на 8% с начала года, в то время как акции Anglo American выросли примерно на 11,5% с начала года.Лидером продаж на сегодняшний день является компания Compass (CPG.L), которая сообщила о росте выручки на 10% и подчеркнула сильные тенденции в отрасли. Единственным недостатком, отмеченным Compass, является укрепление фунта стерлингов, который находится вблизи многомесячных максимумов. Акции компании выросли за день на 4,88%, лидируя по росту за день.После выборов в Великобритании индекс FTSE 100 торговался в диапазоне, консолидируясь между уровнем поддержки на отметке 8117 и уровнем сопротивления на отметке 8273. Недавние колебания цен были неустойчивыми, с более низкими максимумами и более высокими минимумами, указывающими на нерешительность рынка.Чем дольше цены остаются в диапазоне или клиновидной модели, тем более интенсивным, вероятно, будет возможный прорыв. Для внутридневной торговли ближайшим сопротивлением является уровень 8240, за которым следует вершина клиновидной модели вблизи отметки 8273.С другой стороны, начальная поддержка находится на отметке 8187, а дальнейшая - на нижней границе фигуры "клин" и уровне 8117.S&P 500: прибыль растет, Tesla (TSLA.O) и Alphabet (GOOGLE.O) после закрытия рынкаИндексы S&P 500 и Nasdaq 100 переживают знаменательную неделю после распродажи технологий на прошлой неделе. Сегодня публикуются отчеты о доходах крупнейших технологических компаний, включая Alphabet (GOOGLE.O) и Tesla (TSLA.O) обе компании опубликуют свои результаты после закрытия рынка (PMC).Чего мы можем ожидать от Alphabet?Ожидается, что Alphabet сообщит о прибыли в размере 1,85 доллара на акцию за второй квартал, что немного ниже показателя в 1,89 доллара на акцию за предыдущий квартал, но все же на 28% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.Общая выручка, по прогнозам, составит 84,3 миллиарда долларов, что на 4% больше, чем в первом квартале, и на 13% больше, чем за аналогичный период прошлого года.Рынки кажутся немного более осторожными из-за недавней ротации сектора, которая благоприятно сказалась на акциях более мелких компаний и на индексе Russell 2000.На данный момент неопределенность с выборами в США отступает на второй план, поскольку, похоже, нынешний вице-президент Камала Харрис наберет достаточно голосов для выдвижения от Демократической партии. Такое развитие событий, похоже, ослабило опасения участников рынка относительно потенциального соперника Дональда Трампа.Индекс S&P 500 приближается к критическому уровню сопротивления, который может изменить динамику рынка и стимулировать бычьи настроения. После отскока от восходящей линии тренда и дальнейшего движения вверх зона сопротивления в районе 5575 будет иметь решающее значение.Если четырехчасовая свеча закроется выше отметки 5575, это может открыть путь к дальнейшему росту. Следующий ключевой уровень, на который стоит обратить внимание, находится в районе 5600, за которым следуют недавние максимумы в районе 5660. 
Неделя началась с повышенной активности на рынках из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке и неожиданного заявления президента США Джо Байдена в воскресенье вечером о том, что он не будет добиваться переизбрания.Геополитические опасения усилились после того, как израильские военные нанесли ответные удары по порту Ходейда в Йемене и другим объектам, что вызвало угрозы новых военных действий со стороны хуситов против Израиля. Эта эскалация повышает риск более широкого конфликта на Ближнем Востоке, а комментарии России и Ирана еще больше усиливают обеспокоенность.Усугубляя неопределенность, президент Байден неожиданно объявил, что завершит свой нынешний президентский срок, но не будет баллотироваться на переизбрание. Это событие привносит новый уровень интриг и неопределенности, которые рынки обычно считают тревожными. После заявления Байдена многие демократы быстро сплотились вокруг вице-президента Камалы Харрис. Доллар США немного ослаб, поскольку рынки начали задумываться о последствиях возможного президентства Харриса для экономики.Заявки на получение убежищаРынки открылись на фоне высокого спроса на безопасные активы, что привело к росту цен на золото в Азии, в то время как японская иена и швейцарский франк также продемонстрировали рост. На протяжении большей части года доллар США выигрывал от притока средств в безопасные активы, но не в этот раз. Нынешние опасения отчасти связаны с перспективой победы Камалы Харрис и демократов, что теоретически может ослабить доллар США в долгосрочной перспективе из-за потенциального повышения налогов и снижения стоимости заимствований. Это беспокойство, вероятно, объясняет снижение привлекательности доллара как убежища в настоящий момент.Как вы можете видеть из приведенного ниже графика укрепления валют, иена и швейцарский франк лидируют сегодня утром.Забегая вперед, отметим, что на горизонте ожидается множество важных экономических данных. Однако на данный момент я ожидаю, что события, связанные с выборами в США, и геополитические проблемы будут в первую очередь влиять на настроения участников рынка в первой половине этой недели. Если не произойдет существенной эскалации или неожиданных изменений, мы можем оставаться в режиме отсутствия рисков до среды, когда начнут поступать ключевые экономические данные из США.Технический анализ по XAU/USDСпотовое золото (XAU/USD) испытало значительное давление со стороны продавцов в четверг и пятницу, но сумело удержаться на важном психологическом уровне в 2400 долларов за унцию. Учитывая растущее нежелание рисковать, драгоценный металл может ожидать дальнейший рост, особенно если он продолжит удерживаться выше отметки в 2400 долларов за унцию.Ослабление доллара США в начале недели также может помочь золоту начать восстановление на ранней стадии. Стоит следить за любыми признаками эскалации напряженности или усиления неопределенности вокруг выборов в США, поскольку они могут еще больше повлиять на цены на золото.На недельном таймфрейме золото сформировало массивную свечу отбрасывания падающей звезды, что указывает на потенциальный спад в будущем. На дневном графике цены на золото ожидают прорыва восходящей линии тренда, что может привести к повторному тестированию 20-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на отметке 2377.В целом, в начале недели технические и фундаментальные прогнозы расходятся. Ключевой вопрос для многих на этой неделе заключается в том, какая сторона будет доминировать и стимулировать ценовое движение в будущем.Поддержка2400 (психологический уровень)23922377 (20-дневная средняя)Сопротивление243224502475 
Австралийский доллар переживает тяжелую неделю с потерями в 1,45%, и в понедельник нисходящий тренд продолжился. Пара AUD/USD торгуется на европейской сессии на уровне 0,6664, снизившись на 0,30% за день на момент написания статьи. Австралийский доллар вырос на 1,9% за первые две недели июля, но изменил направление и отказался от всего этого роста. Сегодня не будет никаких данных из Австралии или США.Китай удивил снижением процентной ставкиКитай удивил рынки, снизив в понедельник базовые ставки по кредитам. Основная ставка по кредитам сроком на один год (LPR) была снижена до 3,35% с 3,45% ранее, а ставка по пятилетним кредитам - до 3,85% с 3,95%.Центральный банк Китая предпринял этот шаг для того, чтобы стимулировать экономику, которая продолжает испытывать трудности.ВВП Китая снизился до 4,7% во втором квартале по сравнению с 5,3% в первом квартале, что ниже рыночной оценки в 5,1%. На прошлой неделе правительство Китая провело заседание и опубликовало политический документ о своем плане улучшения экономики. Однако обновление политики не содержало каких-либо конкретных планов по решению основных экономических проблем, таких как кризис на рынке недвижимости, дефляция и слабое доверие потребителей.Приведет ли снижение процентных ставок в Китае к оживлению экономики и росту спроса? Если да, то это будет хорошей новостью для экономики Австралии, которая сильно зависит от экспорта в Китай.Заявление Федеральной резервной системы звучит более оптимистично в отношении снижения процентной ставки, хотя Джей Пауэлл и его коллеги были осторожны и не стали уточнять сроки такого важного шага. Рынки все больше и больше уверены в том, что ФРС снизит ставки в сентябре с вероятностью 91%, согласно данным CME FedWatch.AUD/USD - технический анализСопротивление находится на отметках 0,6718 и 0,67560.6647 и 0.6609 являются следующими уровнями поддержки 
С момента публикации нашего последнего анализа пара USD/JPY действительно продемонстрировала ожидаемое снижение в течение следующих двух недель; в четверг, 18 июля 2024 года, она снизилась на 538 пунктов/-3,35%, достигнув внутридневного минимума 155,37, после чего закрылась на отметке 157,36 к концу американской сессии, которая проходила в Нью-Йорке. выше своей ключевой среднесрочной поддержки на отметке 156,50.Два ключевых фактора, повлиявших на недавнее ослабление пары USD/JPY (восстановление силы японской иены); во-первых, это возросшая вероятность того, что на сентябрьском заседании FOMC Федеральная резервная система США начнет действовать в более мягком ключе после публикации множества слабых экономических данных по расходам и инфляционным тенденциям в США.Во-вторых, в более раннем интервью Bloomberg с кандидатом в президенты США от Республиканской партии Дональдом Трампом, опубликованном во вторник, 16 июля, Трамп намекнул, что он выступает за ослабление доллара США по отношению к японской иене и китайскому юаню (из-за потери конкурентоспособности американского экспорта), несмотря на то, что среднесрочное фундаментальное влияние валютного рынка, вероятно, все еще остается значительным. Повествование об укреплении доллара США, поскольку политика Трампономики по более высокому снижению налогов приводит к увеличению дефицита бюджета США, в свою очередь, повышает долгосрочную доходность казначейских облигаций США, что положительно сказывается на долларе США.Давайте теперь обсудим текущие факторы (фундаментальные, политические и технические), которые могут поддержать дальнейшее укрепление иены, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.Тенденция замедления потребительской инфляции в Японии начала замедлятьсяОбщенациональный базовый индекс потребительских цен в Японии (без учета свежих продуктов питания и энергоносителей) немного вырос в июне до 2,2% г/г с 2,1% г/г в мае.Интересное наблюдение, которое следует подчеркнуть с точки зрения индекса цен производителей Японии (затраты производителей на вводимые ресурсы), имеет ведущую корреляцию с основным инфляционным трендом Японии.На основе данных за последние три периода - август 2009 г., июнь 2016 г. и май 2020 г. - индекс цен производителей (ИЦП) достиг нижнего уровня, прежде чем базовый индекс потребительских цен начал расти, а недавний ИЦП начал постепенно повышаться в течение шести месяцев подряд, достигнув 2,9% в годовом исчислении в июне, что говорит о том, что тенденция замедления базового индекса потребительских цен Японии с 4,3% в годовом исчислении в августе 2023 года, возможно, достигла уровня перегиба в июне и может последовать за текущей тенденцией повышения индекса потребительских цен.Дальнейший рост базового индекса потребительских цен выше целевого уровня инфляции Банка Японии (BoJ) в 2%, вероятно, подготовит почву для еще одного потенциального повышения процентной ставки в сентябре после того, как Банк Японии впервые за 17 лет повысил ставку в марте, и такой сигнал или рекомендации могут поступить в ближайшие 31 июля решение по денежно-кредитной политике может быть принято путем возможного объявления о дальнейшем сокращении покупки 10-летних государственных облигаций Японии (JGB).В целом, дальнейшее потенциальное сокращение разрыва в премиях по доходности между казначейскими облигациями США и государственными облигациями Великобритании может способствовать дальнейшему укреплению иены.Шансы Трампа на победу на президентских выборах в США снизилисьПосле нескольких недель настойчивых призывов высокопоставленных лидеров в лагере демократов президент США Байден решил выйти из предвыборной гонки в воскресенье, 21 июля, и объявил о своем одобрении кандидатуры вице-президента Камалы Харрис на пост президента США от Демократической партииНа данный момент несколько видных демократов и потенциальных кандидатов в президенты поддержали Харриса как предпочтительного кандидата для противостояния Трампу, о чем сообщают различные СМИ, такие как Билл и Хиллари Клинтон, губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом и все 50 председателей Демократической партии штата.Последние средние коэффициенты ставок на результаты президентских выборов в США в 2024 году, составленные Real Clear Politics по состоянию на 21 июля, указывают на то, что рейтинг кандидата в президенты от Республиканской партии Трампа снизился до 58% со значительно высокого уровня в 66% 15 июля (после неудавшегося покушения). Между тем, шансы на победу демократа Харриса значительно возросли с 7% за тот же период до 30%.Таким образом, рынки ставок предполагают, что шансы на победу Трампа сократились, что может отрицательно сказаться на долларе США, поскольку шансы на принятие экономической политики Трампа также снизились.В среднесрочной перспективе наблюдаются более медвежьи технические условияПосле того, как 3 июля на дневном индикаторе RSI momentum была зафиксирована медвежья дивергенция, на паре USD/JPY произошло еще одно негативное ценовое движение.Он продемонстрировал медвежий пробой ниже своей 50-дневной скользящей средней, впервые с 8 марта 2024 года, и нижней границы среднесрочного восходящего канала, существующего с минимума колебания 28 декабря 2023 года.Эти негативные наблюдения указывают на то, что пара USD/JPY может оказаться на пороге потенциальной многонедельной фазы коррекционного снижения, если ее цена снова закроется ниже 156,50, что откроет следующую среднесрочную ключевую поддержку на 151,70 (также 200-дневную скользящую среднюю).С другой стороны, пробой выше 162.40 указывает на продолжение импульсивного движения вверх для следующих среднесрочных сопротивлений на отметках 164.20/164.90 и 167.10. 
Австралийский доллар демонстрирует ограниченное движение в четверг. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6736 на европейской сессии, поднявшись на 0,10% за день и на 0,1% на момент написания статьи.Число рабочих мест растет, но уровень безработицы растетОтчет по занятости в Австралии за июнь был неоднозначным, что заставило инвесторов ломать голову. Австралийский доллар не проявил особой реакции на хорошие и плохие новости.Число рабочих мест увеличилось до 50,2 тыс. по сравнению с пересмотренным майским показателем в 39,5 тыс. и превысило рыночную оценку в 20 тыс. Большинство рабочих мест было занято полный рабочий день, что указывает на устойчивый рынок труда. В то же время, уровень безработицы вырос до 4,1%, по сравнению с майским показателем в 4,0%, который также был оценен рынком. С апреля безработица находится на уровне 4% или выше, а уровень в 4,1% соответствует трехлетнему максимуму, зафиксированному в апреле и январе этого года.Резервный банк Австралии подчеркнул, что его решения по процентной ставке будут основаны на ключевых данных. Инфляция является основным фактором, но политики также обращают внимание на другие показатели, такие как занятость. Что центральный банк будет делать с этим неоднозначным отчетом? Само по себе увеличение числа рабочих мест вряд ли заставит РБА изменить политику и повысить ставки. Нам придется дождаться отчета по индексу потребительских цен, который выйдет 24 июля, менее чем за неделю до принятия решения РБА. Если инфляция окажется выше, чем ожидалось, это подкрепит доводы в пользу повышения ставки.В США рынки будут следить за выступлениями пяти членов FOMC, которые выступят с заявлениями в четверг и пятницу. Инвесторы будут надеяться получить некоторую информацию о процентной политике ФРС, поскольку рынки в целом ожидают снижения ставки в сентябре.AUD/USD Технический анализПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6739. Выше находится сопротивление на отметке 0,6769Следующими уровнями поддержки являются 0,6694 и 0,6664 
В минувшие выходные цены на биткойн пережили своего рода ренессанс, вновь превысив отметку в 60 тысяч долларов и преодолев некоторые ключевые технические препятствия в этом процессе.Данные о чистом притоке средств в Bitcoin Spot ETF (USD) свидетельствуют о притоке средств в размере 1,04 миллиарда долларов на прошлой неделе, что указывает на рост доверия инвесторов и потенциально предполагает краткосрочное повышение цены Биткоина. Участники рынка также надеются, что одобрение ETF ETH может привести к дальнейшему притоку средств в ближайшие дни и недели, поскольку участники рынка диверсифицируют свои криптохолдинги.Завершение продаж биткоинов правительством Германии принесло некоторое облегчение, но сохраняющаяся неопределенность в отношении выплат Mt.Gox по-прежнему может создавать проблемы для настроенных оптимистично инвесторов.Атака на кандидата в президенты США Дональда Трампа еще больше способствовала восстановлению биткоина. Трамп пообещал разрешить майнерам оставаться активными, а также подтвердил, что он обеспечит каждому американцу право самостоятельно распоряжаться своими цифровыми активами и осуществлять транзакции без государственного контроля. Учитывая растущую вероятность победы Трампа на выборах, неудивительно, что настроения в криптопространстве значительно улучшились. На счету Marathon 18 536 биткоинов на сумму более 1 миллиарда долларов, что на 48% больше, чем в 2023 году, когда их было 12 538.Биткойн-майнеры также соревнуются со временем и собственными конкурентами, когда дело доходит до увеличения мощностей по добыче биткойнов. Такие компании, как Marathon и CleanSpark, стремятся увеличить свой хэшрейт, чтобы увеличить производительность майнинга.Майнеры предпочитают накапливать биткойныБиткоин-майнеры в США накапливают биткоины, в то время как участники рынка ожидают очередного роста. В списке есть такие громкие имена, как Marathon Digital Holdings, финансовый директор которой упомянул, что биткоин отличается от других классов активов, когда речь заходит о том, что следует учитывать. К концу 2024 года Marathon планирует увеличить хэшрейт до 50 (EH/s) по сравнению с 31,5 (EH/s).Сторонник биткоина и влиятельный человек Майкл Сэйлор снова оказался в центре внимания, когда Биткоин начал свое последнее движение. Соучредитель и исполнительный председатель гиганта бизнес-аналитики MicroStrategy в своем аккаунте на платформе X прокомментировал начавшийся в воскресенье рост цен на биткоин.Сообщение простое, но очевидно, что Saylor видит в паре BTC/USD больше возможностей для роста.Это не первый раз, когда Saylor оценивает крупнейшую в мире криптовалюту, и вряд ли он будет последним. В распоряжении Micro Strategy приблизительно 226 331 биткоин, стоимость которых на конец июня составляла около 7,5 миллиардов долларов.Технический анализ BTC/USDС технической точки зрения, биткойн поднялся выше долгосрочной нисходящей линии тренда, что указывает на дальнейший потенциал роста. Однако ралли сталкивается с сильным сопротивлением чуть ниже критического уровня в 65 тысяч, где расположены как 50-дневные, так и 100-дневные скользящие средние (MAs).Если MAs отклонит цену, биткойн может вернуться к уровням поддержки на отметках 61 750 или 59 300, совпадая с 200-дневной скользящей средней. Это также повлекло бы за собой повторное тестирование линии тренда, которое не произошло после прорыва.Если биткойн превысит отметку в 65 000 долларов, следующими ключевыми уровнями роста станут отметки 70 000 и 71 900.Поддержка6175059311 (200-дневная скользящая средняя)56561Сопротивление640306500070000 (психологический уровень)71935