США
Не бывает более напряженной недели, чем эта. Трейдеры будут сосредоточены на решении FOMC, но им также следует внимательно следить за доходами мега-компаний и отчетом по заработной плате в несельскохозяйственном секторе.
Ожидается, что ФРС продолжит замедлять темпы повышения ставки, повысив ее на 25 базисных пунктов. Тенденции дезинфляции очевидны, но Core PCE указывает на приближение ценового давления, а рынок труда отказывается ломаться, что может побудить ФРС сохранять бдительность в борьбе с инфляцией.
Ожидается, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет рост числа рабочих мест на 175 тысяч, даже несмотря на многочисленные сообщения об увольнениях в технологиях, финансах и недвижимости. Большинство увольнений произойдет в течение следующих двух кварталов, поэтому мы все еще можем увидеть еще один лучший, чем ожидалось, показатель занятости.
Сезон прибыли становится хаотичным, поскольку Уолл-стрит получит результаты от Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Amgen, Apple, Canadian Pacific Railway, Cigna, ConocoPhillips, Deutsche Bank, Exxon Mobil, Ferrari, Ford Motor, General Motors, Gilead Sciences, GSK, Hershey, Honeywell International, Humana, McDonald's, McKesson, Merck, Meta Platforms, Novartis, Qualcomm, Samsung SDI, Sanofi, Shell, SoftBank, Sony Group, Starbucks, T-Mobile, Thermo Fisher Scientific и United Parcel Service.
ЕС
На следующей неделе выделяются три события, наиболее очевидным из которых является заседание ЕЦБ в четверг. Хотя все будут ждать решения по ставке, флэш-данные по инфляции в среду и ВВП во вторник могут оказать некоторое влияние на то, будет ли центральный банк стремиться смягчить свой "ястребиный" настрой. Повышение ставки на 50 базисных пунктов в основном предрешено, но что будет дальше, на данный момент менее определенно.
Великобритания
Банку Англии предстоит принять особенно трудное решение в ближайшие месяцы. С одной стороны, инфляция превышает 10%, и экономика, вероятно, не впала в рецессию во второй половине прошлого года, к удивлению многих. С другой стороны, в последние два месяца инфляция замедлилась, а данные по ВВП за ноябрь, вероятно, скорее отсрочили неизбежное, чем сделали его менее вероятным. Перспективы остаются мрачными, и то, как будет действовать Банк Англии, все еще остается крайне неопределенным. На следующей неделе будет опубликован отчет о денежно-кредитной политике, содержащий последние прогнозы центрального банка. Большинство аналитиков ожидают повышения ставок на 50 б.п. до 4,00%, в то время как меньшинство прогнозирует повышение на 25 б.п.
Россия
Безработица в понедельник и пара отчетов по индексу PMI - единственные основные события на следующей неделе. В остальном, внимание будет сосредоточено на событиях в Украине.
Южная Африка
Индекс PMI для всей экономики - единственное событие на следующей неделе.
Турция
Официальные данные по инфляции - главный релиз следующей недели, но в последние годы этот показатель стал больше политическим, чем экономическим, так как центральный банк уделяет ему очень мало внимания. Ожидается, что темпы инфляции замедлятся до низких 50-х годов, а к концу года могут достигнуть 30-х годов.
Швейцария
На следующей неделе выйдет несколько важных экономических данных, включая опережающий индикатор, розничные продажи и индекс PMI.
Китай
Китайские рынки вновь открываются после праздника Лунного года, и трейдеры ожидают увидеть, насколько улучшилась экономическая активность в прошлом месяце после начала отмены некоторых ограничений COVID. Трейдеры обратят пристальное внимание на официальные данные государственного индекса PMI в производственном секторе, который может приблизиться к возвращению на территорию роста. Ожидается, что индекс PMI в сфере услуг продемонстрирует сильный подъем с 41,6 до 51,5.
Индия
Основное внимание будет приковано к бюджету индийского правительства, который должен быть направлен на сокращение дефицита. Экономические данные включают бюджетный дефицит Индии, восемь инфраструктурных отраслей, а также индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг.
Австралия и Новая Зеландия
Открытие Китая просле ковида оказало значительную поддержку австралийскому и новозеландскому долларам. Большое внимание будет приковано к показаниям китайских индексов PMI. В Австралии экономический календарь содержит отчет по розничным продажам за декабрь, который должен показать охлаждение расходов, ожидается восстановление одобрения строительства, а также отчет по деловому доверию NAB.
Экономический календарь Новой Зеландии содержит отчет по занятости за четвертый квартал, декабрьские разрешения на строительство, а также отчет по потребительскому доверию ANZ.
Япония
Давление резкого снижения курса иены в прошлом несколько ослабло, а возобновление работы Китая должно поддержать начало восстановления экономики Японии в первой половине этого года. Следующее заседание Банка Японии в марте станет последним в рамках срока полномочий управляющего Харухико Куроды. Кандидат на пост управляющего Банка Японии Такатоши Ито недавно заявил, что если Банк Японии откажется от контроля кривой доходности, ему придется провести всеобъемлющий пересмотр основ своей политики.
На следующей неделе в центре внимания будет уровень безработицы, розничные продажи, промышленное производство, данные о начале строительства жилья и показания PMI.
Сингапур
Неделя будет насыщенной на данные для Сингапура. Среди экономических релизов - данные по денежной массе, уровню безработицы, индексу PMI и розничным продажам.
Рынки
Энергетика
Цены на сырую нефть готовы завершить неделю на сильной ноте, так как опасениям по поводу глобальной рецессии противостоят оптимизм по поводу продолжения импульса к открытию экономики Китая и экономические данные, свидетельствующие о том, что экономика США в значительной части остается сильной. На предстоящей неделе произойдет два важных события: виртуальная встреча ОПЕК+ по объему производства и решение FOMC. Заседание ОПЕК+ может быть простым, с решением сохранить объем производства на прежнем уровне, поскольку они ожидают, что произойдет с краткосрочным прогнозом мирового спроса.
Трейдеры также обратят пристальное внимание на доходы Exxon и Shell.
Золото
Цены на золото консолидируются в преддверии решения FOMC. На следующей неделе ФРС, скорее всего, перейдет от повышения ставки на 50 б.п. к повышению ставки всего на четверть пункта, но при этом заявит, что возможны и другие повышения. Перспективы золота на оставшуюся часть года становятся довольно бычьими для некоторых инвесторов, но многое зависит от того, как инфляция снова опустится ниже 3,0%.
Криптовалюты
Криптовалюты продолжают получать выгоду от широкого восстановления рисков на Уолл-стрит. ФРС приближается к завершению цикла повышения ставок, и это помогло всем активам, чувствительным к процентным ставкам, начать новый год. Заголовки в криптопространстве не все были мрачными: Moody's работает над системой оценки для стабильных монет, Amazon реализует инициативу NFT, а некоторые компании успешно привлекают деньги. У биткоина есть серьезное сопротивление на уровне $24 000, поэтому импульсные трейдеры будут внимательно следить за тем, как поведут себя цены после решения FOMC. Учитывая уровень инфляции, ФРС, скорее всего, будет по-прежнему сомневаться в том, что пауза неизбежна, и склонится к сохранению "ястребиной" политики. Если ФРС последует примеру BOC и даст понять, что они почти закончили с повышением ставок, биткоин может прорваться выше $24 000.