ЕС
На следующей неделе в календаре есть ряд экономических релизов, но он почти полностью состоит из данных второго и третьего уровней. Сюда входят окончательные индексы PMI, пересмотренный ВВП и розничные продажи.
Наиболее заметными событиями для ЕС на следующей неделе будут выступления политиков ЕЦБ перед последним заседанием в этом году, которое состоится через неделю, включая президента Лагард в понедельник и четверг, а также финальные переговоры по ограничению цен на российскую нефть в рамках пакета санкций, которые должны вступить в силу в понедельник.
Великобритания
По сравнению с "мыльной оперой" последних нескольких месяцев, следующая неделя выглядит довольно скучной с точки зрения Великобритании. Примечательна пара релизов второго и третьего уровней, включая окончательный индекс PMI в сфере услуг, монитор розничных продаж BRC и ожидания по потребительской инфляции. Я не уверен, что какой-либо из них окажет особое влияние, за исключением действительно шокирующих цифр.
Россия
Наиболее заметным экономическим релизом на следующей неделе будет индекс потребительских цен в пятницу, который, как ожидается, еще больше снизится до 12% с 12,6% в октябре, что потенциально позволит ЦБ РФ продолжить смягчение через неделю.
Южная Африка
Политика, похоже, доминирует на южноафриканских рынках в настоящее время, поскольку попытки импичмента президента Сирила Рамафосы продолжаются до выходных. Похоже, что ранд был очень чувствителен к развитию событий на этой неделе, а перспектива отставки, похоже, вызвала резкую распродажу валюты и облигаций страны. В сложившихся обстоятельствах это может привести к риску для южноафриканских активов в выходные дни в зависимости от того, как будут развиваться события в ближайшие дни.
Что касается данных, то на следующей неделе во вторник выйдет ВВП, а в четверг - производство в обрабатывающей промышленности.
Турция
Обычно, особенно в наши дни, за публикациями данных по инфляции следят очень внимательно, но это не относится к стране и центральному банку, которые проявляют к ним столь малый интерес. Ожидается, что официальная инфляция немного снизится, но только до 84,65% с 85,51% в октябре, что вряд ли можно назвать поводом для радости. Центральный банк заявил, что цикл смягчения приостановится на уровне 9%, так что, возможно, это еще одна причина не обращать внимания на данные по инфляции.
Швейцария
Более спокойная неделя после неоднократных разочарований в экономических данных. Будет ли этого достаточно, чтобы подтолкнуть ШНБ к замедлению темпов ужесточения, пока неясно, хотя он неоднократно подчеркивал угрозу инфляции и необходимость ее контроля. Заседание 15 декабря остается главным событием этого месяца, в то время как на следующей неделе можно предложить только безработицу в среду.
Китай
25 ноября PBOC объявил о своем решении снизить норму резервных требований для банков на 25 базисных пунктов, понизив средневзвешенный коэффициент для финансовых учреждений до 7,8% и выпустив около 500 млрд. юаней долгосрочной ликвидности для поддержания слабеющей экономики.
В ответ на различные кризисы, возникшие в секторе недвижимости за последний год или около того, т.е. дефолты компаний, занимающихся недвижимостью, приостановку ипотеки, ведущую к недостроенным зданиям, и кризисы неработающих кредитов, связанных с недвижимостью, правительство Китая выпустило новый план из 16 пунктов.
На следующей неделе внимание будет сосредоточено на индексе PMI в сфере услуг от Caixin, данных по торговле, выходе ИПЦ и протестах. Принятые в Китае жесткие меры по нулевому ковидению подрывают экономический рост, и общественность явно становится все более разочарованной. Это будет тонкий баланс между управлением протестами и ослаблением мер "нулевого Ковида" для поддержания роста в стране, не привыкшей к подобным мерам.
Индия
В ближайшую среду РБИ может завершить цикл ужесточения, повысив ставку репо на 35 базисных пунктов до 6,25%. Хотя перспективы остаются туманными, учитывая перспективы мировой экономики, есть некоторые основания для оптимизма. Цикл ужесточения может скоро закончиться, экономика вышла из рецессии в последнем квартале, а индийские акции достигли рекордного максимума на этой неделе, что является чем-то необычным по сравнению с мировыми аналогами.
Австралия и Новая Зеландия
Последние данные показывают, что инфляция (г/г) в Австралии выросла до 7,3% в третьем квартале, по сравнению с целевым диапазоном 2%-3%. РБА начал ослаблять свою "ястребиную" позицию в последние два месяца, повышая ставки всего на 25 базисных пунктов каждый раз, чтобы довести официальную ставку до 2,85%. В настоящее время рынок ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов и на следующей неделе. Также стоит обратить внимание на данные по торговому балансу ВВП Австралии за третий квартал.
Инфляция в Новой Зеландии (г/г) в третьем квартале выросла на 7,2% по сравнению с целевым диапазоном инфляции РБНЗ в 1%-3%. Ранее РБНЗ повышал ставки на 50 базисных пунктов, но в прошлом месяце ситуация изменилась, и он повысил ставку на 75 базисных пунктов. В настоящее время официальная ставка составляет 4,25%.
Япония
Японский индекс потребительских цен в Токио в ноябре вырос на 3,8% в годовом исчислении по сравнению с 3,5% в октябре и 3,6% ожиданий. Без учета свежих продуктов питания и энергии он вырос на 2,5%, что выше 2,2% и выше ожидаемых 2,3%. Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Японии в ноябре упал до 49,4, что является худшим показателем за последние два года, при этом снизились как новые экспортные заказы, так и общий объем новых заказов, а также упал ниже отметки 50 пятый месяц подряд, что совпадает с неожиданным падением ВВП Японии на 0,3% в третьем квартале. Продажи в универмагах Японии в октябре выросли на 11,4% в годовом исчислении, по сравнению с 20,2% в сентябре.
Слабые данные по индексу PMI и розничным продажам, возможно, укрепили мнение BOJ о том, что внутренний спрос слаб, а инфляция CPI в значительной степени обусловлена затратами и издержками и, следовательно, неустойчива. Центральный банк, вероятно, продолжит проводить стимулирующую денежно-кредитную политику, особенно в свете текущих неблагоприятных перспектив мировой экономики.
На следующей неделе в центре внимания будет окончательный ВВП за третий квартал, причем ожидается, что квартальный показатель будет отрицательным, что означает, что экономика может находиться в состоянии рецессии. На этой неделе выходит много других данных, но большинство, если не все, относятся ко второму и третьему уровню.
Сингапур
Индекс потребительских цен Сингапура за октябрь составил 6,7% (г/г), что ниже ожиданий в 7,1% и показателя в 7,50%. ВВП за третий квартал (г/г) составил 4,1%, ниже ожиданий 4,2% и 4,40%. В квартальном исчислении он составил 1,1%, что ниже ожиданий 1,50%. На следующей неделе единственным важным релизом будут розничные продажи в понедельник.
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Экономический календарь
Воскресенье, 4 декабря
- Потребительское доверие в Таиланде
- Виртуальная встреча ОПЕК+ по добыче нефти
- Представители ЕЦБ Нагель и Виллеруа выступают на немецком телевидении
Понедельник, 5 декабря
- Производственные заказы в США, заказы на товары длительного пользования, индекс услуг ISM
- Индекс PMI в сфере услуг Еврозоны
- Индекс деловой активности в сфере услуг Сингапура
- Австралия Индекс деловой активности в сфере услуг, индекс инфляции, объявления о вакансиях, товарно-материальные запасы
- Индекс PMI в сфере услуг Китая Caixin
- Индекс PMI для сферы услуг Индии
- Розничные продажи Еврозоны
- PMI Японии
- Цены на сырьевые товары Новой Зеландии
- Розничные продажи Сингапура
- Иностранные резервы Тайваня
- ИПЦ Турции
- Ожидается начало санкций Европейского союза в отношении российской нефти
- Президент ЕЦБ Лагард выступает с программной речью на тему "Переход к более экологичной экономике: Вызовы и решения"
- Виллеруа ЕЦБ выступает на конференции французского органа по надзору за банковской и финансовой деятельностью ACPR в Париже
- Выступление представителя ЕЦБ Махлуфа в Дублине
- Встреча министров финансов ЕС в Брюсселе
- Круглый стол бизнеса США публикует обзор экономических перспектив руководителей компаний
Вторник, 6 декабря
- Торговля США
- ИПЦ Таиланда
- Решение РБА по ставке: Ожидается повышение целевой ставки наличными на 25 б.п. до 3,10%
- Австралия BoP, чистый экспорт ВВП
- Германия фабричные заказы, индекс PMI в сфере услуг
- Япония расходы домохозяйств
- Мексика международные резервы
- ВВП Южной Африки
- В Грузии проходит второй тур выборов в Сенат США
- Первый в истории саммит ЕС-Западные Балканы проходит в Албании
- Конференция Goldman Sachs по финансовым услугам
Среда, 7 декабря
- Торговля США MBA заявки на ипотечные кредиты
- Китай резервы, торговля
- ВВП Австралии, резервы
- ВВП Еврозоны
- Решение центрального банка Канады (BOC) по ставке: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 4,00%
- Решение центрального банка Индии (RBI) по ставке: Ожидается повышение ставок на 25 б.п. до 6,15%
- Решение центрального банка Польши по ставке: Ожидается, что ставки останутся неизменными на уровне 6,75%
- Резервы Сингапура
- Промышленное производство Германии
- Опережающий индекс Японии
- Тоёаки Накамура, представитель Банка Японии, выступает в Нагано
- Отчет EIA по запасам сырой нефти
- В Москве проходит внешнеполитический форум Министр иностранных дел России Лавров выступает на внешнеполитическом форуме в Москве.
Четверг, 8 декабря
- США первичные заявки на пособие по безработице
- Торговля Австралии
- Индонезия потребительское доверие
- Япония ВВП, BoP
- ИПЦ Мексики
- Новая Зеландия индекс интенсивности движения
- Южная Африка счет текущих операций, производство в обрабатывающей промышленности
- Президент ЕЦБ Лагард выступает на шестой ежегодной конференции Европейского совета по системным рискам
- Махлер из ШНБ принимает участие в панельной дискуссии
- Виллеруа ЕЦБ выступает в Тулузской школе экономики
- Европейское оборонное агентство проводит ежегодную конференцию в Брюсселе
Пятница, 9 декабря
- Индекс цен производителей, оптовые запасы, потребительские настроения Мичиганского университета
- ИПЦ Китая
- ИПЦ России
- Китай PPI, совокупное финансирование, денежная масса, новые кредиты в юанях
- Япония М2
- Новая Зеландия расходы на покупку карт, производственная активность
- Испания промышленное производство
- Таиланд иностранные резервы, форвардные контракты
- Премьер-министр Португалии Коста, премьер-министр Испании Санчес и президент Франции Макрон участвуют во встрече в Испании
- Обновление суверенных рейтингов
- Великобритания (Fitch)
- EFSF (Moody's)
- ESM (Moody's)
- Нидерланды (Moody's)
- Саудовская Аравия (Moody's)
В среду австралийский доллар вырос. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6504, поднявшись на 0,27%. Австралийский доллар вырос до 0,6529 (0,64%) после публикации данных по инфляции в Австралии, но потерял примерно половину от этого роста.Инфляция в Австралии снизилась меньше, чем прогнозировалосьУровень инфляции в Австралии в первом квартале замедлился меньше, чем ожидалось. Инфляция выросла на 3,6% в годовом исчислении в первом квартале, резко снизившись с 4,1% в четвертом квартале, но превысив рыночную оценку в 3,4%. Это был самый низкий показатель с 4 квартала 2024 года, и снижение было повсеместным по большинству компонентов инфляции.Инфляция ускорилась в марте на квартальной основе (с 0,6% до 1%) и ежемесячной (с 3,4% до 3,5%), поскольку инфляция в сфере услуг остается стабильной. Ключевой показатель базовой инфляции, усеченное среднее значение, ускорился до 1% кв/кв, превысив рыночную оценку в 0,8%. В годовом исчислении усеченное среднее значение замедлилось до 4% по сравнению с 4,2%.Показатели инфляции оказались выше, чем ожидал рынок, и Резервный банк Австралии будет обеспокоен, в частности, ростом усеченного среднего показателя на 1%. Рынки снизили вероятность снижения ставки в мае до 3% после публикации отчета по инфляции и полностью не оценивали снижение ставки на четверть пункта до февраля 2025 года.РБА, вероятно, завершил свой цикл ужесточения процентных ставок, который повысил денежную ставку до 4,25%, но приостанавливался три раза подряд. Центральный банк продемонстрировал, что он может быть терпеливым и вряд ли снизит ставки до тех пор, пока базовая инфляция не снизится, а напряженный рынок труда не начнет давать сбои.Технический анализ AUD/USDРанее AUD/USD протестировала поддержку на уровне 0,6487. Ниже расположена поддержка на отметке 0,64240,6555 и 0,6618 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар в четверг стабилен. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6442, поднявшись на 0,12%.Занятость в Австралии снижаетсяЧисло рабочих мест в Австралии достигло максимума в марте и сократилось на 6 600. Это не соответствует прогнозам рынка о росте на 7 700 и следует за резким ростом на 116 500 в феврале. Тем не менее, снижение было не таким уж тревожным, поскольку занятость полный рабочий день увеличилась на 27 900 человек (число занятых неполный рабочий день сократилось на 34 500). Уровень безработицы вырос до 3,8% по сравнению с 3,7% в марте.Несмотря на то, что число рабочих мест не было удовлетворительным, рынок труда остается напряженным. Уровень безработицы ниже 4% близок к допустимому, а уровень занятости в 66,6% свидетельствует о здоровом рынке труда. Однако ожидается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, поскольку повышенные процентные ставки продолжают оказывать влияние на экономику.Резервный банк Австралии проведет заседание в следующем месяце и представит ежеквартальные обновления своих экономических прогнозов. Центральный банк будет основывать свое решение по ставке на достоверных данных, а сегодняшний отчет по занятости поможет РБА сохранять терпение перед снижением ставок. На следующей неделе будет опубликован индекс потребительских цен за первый квартал, который, как ожидается, упадет до 3,4% по сравнению с 4,1% в четвертом квартале 2023 года. Если инфляция действительно значительно снизится, РБА будет вынужден снизить ставки.В США Федеральная резервная система видит, что инфляция движется в неправильном направлении, и это вызывает тревогу. Председатель ФРС Пауэлл заявил на этой неделе, что более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции означают, что снижение ставок придется отложить до тех пор, пока картина инфляции не улучшится.Устойчивая экономика США и высокая инфляция ставят под сомнение, сможет ли ФРС снизить ставки в этом году. Рынки снизили ожидания снижения ставок, но вероятность снижения ставки в сентябре остается высокой, с вероятностью 69%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD продолжает тестировать сопротивление на отметке 0,6437. Выше находится сопротивление на отметке 0,6472Следующими уровнями поддержки являются 0,6413 и 0,6378 
Евро стабилизировался в понедельник после резкого снижения в пятницу. На европейской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0656, поднявшись на 0,14%. На прошлой неделе доллар США продемонстрировал значительный рост по отношению к основным валютам и вырос на 1,8% по отношению к евро, который упал до шестимесячного минимума.Промышленное производство в еврозоне в феврале выросло на 0,8% м/м после снижения на 3% в январе и соответствовало ожиданиям рынка. Это может указывать на восстановление промышленного производства, которое испытывает трудности. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 6,4%.Прогноз ЕЦБ предусматривает три снижения процентной ставкиНа прошлой неделе ЕЦБ в пятый раз подряд сохранил процентную ставку на уровне 4,5%. Центральный банк придерживается осторожной позиции “более продолжительного повышения”, но на мартовском заседании дал понять, что на повестке дня стоит вопрос о снижении ставки в июне. В понедельник член Управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Симкус прогнозировал, что вероятность еще трех сокращений в этом году превысит 50%. Это близко к ожиданиям рынка, поскольку в этом году рынки прогнозировали сокращение на 85 базисных пунктов.В США инфляция ускорялась два месяца подряд, напоминая о том, что ФРС будет нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. В пятницу годовые инфляционные ожидания в США выросли до 3,1% в апреле по сравнению с 2,9% в марте, что является самым высоким показателем за четыре месяца. Экономика остается на удивление сильной, и число занятых в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце выросло на 303 000, что значительно превысило ожидания.Рынки отреагировали на сильные данные снижением ожиданий снижения процентной ставки. Вероятность повышения ставки в июле составляет 50/50, а снижение ставки в сентябре, вероятность которого всего неделю назад составляла 89%, снизилось до 70%, согласно инструменту CME FedWatch.Технический анализ EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала сопротивление на отметке 1,0665. Следующая линия сопротивления - 1,07081,0599 и 1,0556 оказывают поддержку 
Золото (XAU/USD) продемонстрировало фантастическую динамику с начала года, увеличившись на +15% по состоянию на прошлую пятницу, 12 апреля, превысив два основных фондовых индекса США: S&P 500 (+9%) и Nasdaq 100 (+10%) за аналогичный период прошлого года. точка.Основная часть его текущего годового прироста пришлась на март (+9%) и апрель (+5,5% по сравнению с предыдущим месяцем по состоянию на 15 апреля), поскольку его ценовые изменения привели к бычьему прорыву выше основного диапазона сопротивления в 2075 долларов США, который существовал с начала августа 2020 год.Кроме того, текущий бычий настрой, наблюдаемый в отношении золота (XAU/USD), был усилен ростом премий за геополитические риски, в первую очередь на Ближнем Востоке, а также сохраняющимися опасениями ответных маневров между Израилем и Ираном в связи с продолжающейся войной Израиля и Хамаса.За последние два месяца обратная зависимость между золотом (XAU/USD) и реальной доходностью 10-летних казначейских облигаций США нарушилась из-за растущей вероятности возобновления риска стагфляции из-за повышения цен на нефть (из-за продолжающейся напряженности на Ближнем Востоке, которая может спровоцировать сокращение предложения или перебои в торговле). нефтяные потоки), что в конечном итоге приведет к росту инфляционных ожиданий, которые помешают Федеральной резервной системе США провести агрессивный цикл снижения процентных ставок, что, в свою очередь, может ослабить совокупный спрос из-за более высокой стоимости финансирования.Чистое бычье позиционирование крупных спекулятивных игроков достигло экстремального уровняОсновываясь на последних данных Commitments of Traders от 8 апреля 2024 года (составленных Macro Micro), совокупные чистые бычьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке золота NYMEX (после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров) выросли до +427 001 контракта (чистая длинная позиция), что свидетельствует о том, что самый высокий уровень почти за два года - +431 020 контрактов, зафиксированных 2 мая 2022 года.Учитывая, что чистые открытые потоки крупных спекулятивных позиций (в первую очередь от хедж-фондов) противоречивы по своей природе, это говорит о том, что относительно высокий уровень чистого позиционирования, скорее всего, вызовет противоположную реакцию в ценовых движениях.В текущем контексте динамики цен на золото (XAU/USD) нельзя исключать риск дальнейшей фиксации прибыли, поскольку в прошлую пятницу, 12 апреля, золото потеряло -1,2%, что стало худшим дневным показателем с 13 февраля 2024 года после достижения нового внутридневного исторического максимума в 2431 доллар США.Поскольку крупные спекулянты открыли относительно большое количество чистых бычьих позиций, для дальнейшего потенциального роста цены на золото (XAU/USD) необходимы новые катализаторы, поскольку ралли на прошлой неделе было вызвано ожиданиями ответных атак Ирана на Израиль, которые уже вступили в силу в прошлую субботу.Таким образом, из-за отсутствия новых катализаторов на Ближнем Востоке для повышения премии за геополитический риск (основной фактор, определяющий двухмесячное бычье движение цен на золото), золото (XAU/USD) может в конечном итоге привести к тому, что запоздалые покупатели поспешат закрыть свои позиции, что увеличивает риск каскадного снижения ликвидности о ценах на золото (XAU/USD) в краткосрочной перспективе.Чрезмерно растянутый восходящий тренд увеличивает риск разворота коррекционного среднего к 20-дневной скользящей среднейРис. 1. Среднесрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Рис. 2. Краткосрочный тренд по золоту (XAU/USD) по состоянию на 15 апреля 2024 г.Учитывая относительно высокий уровень чистого бычьего настроя крупных спекулянтов по отношению к фьючерсам на золото, как отмечалось ранее, это не означает с уверенностью, что следующее ценовое движение по золоту (XAU/USD) будет среднесрочным медвежьим разворотом.Пока что краткосрочная и среднесрочная фазы восходящего тренда для золота (XAU/USD) остаются неизменными, поскольку текущая динамика цен продолжает колебаться выше 20-дневной и 50-дневной скользящей средней.С точки зрения статистического и технического анализа, двухмесячный рост на +19% в прошлую пятницу достиг текущего рекордного внутридневного максимума в 2431 доллар США и считается чрезмерным, поскольку его ценовое движение отклонилось более чем на два положительных стандартных отклонения от 20-дневной скользящей средней (среднего значения).. Следовательно, на данном этапе может произойти кратковременный незначительный коррекционный откат.Это чрезмерное наблюдение за восходящими ценовыми движениями может быть наглядно проиллюстрировано резким повышением дневного индикатора полосы пропускания Боллинджера, где в прошлую пятницу он вырос до 0,14, самого высокого уровня с 13 августа 2020 года (см. рис. 1).Кроме того, дневной индикатор RSI momentum выявил медвежью дивергенцию в области перекупленности, что увеличивает вероятность сценария обратного снижения среднего значения.Обратите внимание на краткосрочное ключевое сопротивление на уровне 2390 долларов США по золоту (XAU/USD), прорыв ниже краткосрочной поддержки в 2327 долларов США выявит следующие промежуточные уровни поддержки на 2300 и 2260 долларах США (также восходящую 20-дневную скользящую среднюю) (см. рис. 2).С другой стороны, пробой выше 2390 долларов США делает недействительным сценарий обратного снижения с незначительной коррекцией среднего значения для продолжения импульсивного движения вверх, когда на первом этапе будет достигнуто следующее промежуточное сопротивление на уровне 2450 долларов США. 
В последние несколько недель пара EUR/USD испытывала значительное давление, находясь под влиянием данных по инфляции и продолжающихся спекуляций относительно процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1,1000 до 1,0700, и в течение большей части торговых дней наблюдалось ценовое движение между 1,0780 и 1,0920, поскольку экономические данные и данные по инфляции продолжали влиять на рынки, подчеркивая важность этих факторов для динамики пары.Европейский центральный банк – ЕЦБЗаседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоится в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне в 4,5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставки на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4,4% по сравнению с 82,2% на заседании 6 июня 2024 года.Инфляция в Еврозоне неуклонно снижается. ГИПЦ еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2,4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где расходы на услуги оставались более высокими в течение длительного времени. ГИПЦ Еврозоны в месячном выражении остается близким к своим средним значениям за последнее время, однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев, возможно, повлияло на недавнее ослабление курса евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать, что ЕЦБ разъяснит свои ожидания относительно снижения ставки в июне.Индекс потребительских цен – CPI СШАВ среду были опубликованы индекс потребительских цен в США, базовый индекс потребительских цен М/М и Г/Г, а также протокол последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен в США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0,4%, что в процентном отношении соответствует показателю февраля 2024 года; индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3,5% по сравнению с 3,2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться более высокой в течение длительного времени и, по умолчанию, будет ниже ожидаемого снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протокол последнего заседания FOMC показал, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.Технический анализ пары EUR/USDОбщий долгосрочный контекст графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование “Восходящего клина” для нисходящего тренда, которое началось в середине 2021 года; ценовое движение попыталось пробиться ниже нижней границы паттерна; однако свеча прошлой недели закрылась с образованием молота выше уровня поддержки, представленного нижней границей канала, тем самым повышая уровень цен. (Выделенный эллипс)Цена в настоящее время торгуется ниже месячной точки разворота 1,0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя область сопротивления выше текущей рыночной цены.Ценовое движение продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, представляющей собой критический уровень для наблюдения за прорывами.Снижение цены EURUSD, произошедшее после публикации данных NFP в прошлую пятницу, прекратилось, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, сформировав свечу молота на дневном графике, однако EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США.Индекс RSI остался в соответствии с ценовым движением и пробился выше своей скользящей средней.Индикатор Stochastic соответствует ценовому движению, а линия %K пересекается выше линии %D. 
В начале торговой недели евро ведет себя спокойно. На североамериканской сессии пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0830, снизившись на 0,07%.Промышленное производство в Германии выросло на 2,1%Выходит ли экономика Германии из спада? Неделя началась на позитивной ноте, так как промышленное производство в феврале подскочило на 2,1% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренным ростом на 1,3% в январе и превысило рыночную оценку в 0,3%. Это был самый сильный рост с января 2023 года и второй рост подряд после восьми падений подряд. Сильный отчет по промышленному производству вышел вслед за пятничными данными по производственным заказам, которые выросли в феврале на 0,2% м/м после снижения на 11,4% в январе.Улучшение этих показателей вселяет надежду на то, что производственный сектор Германии вышел из-под контроля и продемонстрирует улучшение в первом квартале, что поможет поддержать экономику, испытывающую трудности. В четвертом квартале 2023 года экономика сократилась на 0,3%, а еще одно снижение в первом квартале будет свидетельствовать о технической рецессии.Число занятых в несельскохозяйственном секторе США намного больше, чем ожидалосьЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США выросло до 303 000 в марте по сравнению с пересмотренными 270 000 в феврале и превысило рыночную оценку в 200 000. Уровень безработицы снизился до 3,8% по сравнению с 3,9%, что ниже рыночной оценки в 3,9%. Рост заработной платы совпал с ожиданиями и составил 4,1% по сравнению с 4,3%.Высокие показатели занятости являются признаком устойчивости экономики США, и это может означать, что ФРС отложит снижение ставки. Рынки снизили ожидания снижения ставки в июне или июле из-за отчета о занятости в США, и снижение считается маловероятным до сентября. Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на заседании 1 мая.Технический анализ по паре EUR/USDРанее пара EUR/USD протестировала поддержку на уровне 1,0826. Ниже находится поддержка на уровне 1,08031.0859 и 1.0882 являются следующими линиями сопротивления 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на отметке 0,6530, поднявшись на 0,24%.Действия Народного банка Австралии привели к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ пары AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466 
Австралийский доллар начал неделю с небольшого роста после снижения на 0,86% в пятницу. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6530, поднявшись на 0,24%.Движение Народного банка Австралии привело к резкому снижению австралийского доллараАвстралийский доллар завершил неделю резкими потерями после того, как центральный банк Китая установил дневной фиксированный курс китайского юаня ниже, чем ожидалось в пятницу. Народный банк Китая ослабил юань, чтобы поддержать экономику Китая, испытывающую трудности, и этот шаг привел к распродаже AUD/USD в пятницу. Китай является торговым партнером Австралии номер один, и валютные интервенции, такие как решение Народного банка Австралии, могут оказать серьезное влияние на австралийский доллар.В календаре данных сегодня светлый день, а это значит, что мы можем ожидать спокойного дня для AUD/USD. Единственным событием уровня 1 являются продажи новых домов в США, которые, как ожидается, вырастут до 680 000 в феврале по сравнению с 661 000 в январе.Австралия опубликует индекс потребительских настроений Westpac во вторник, при этом рынки готовятся к снижению на 1,6% в марте. Это следует за впечатляющим ростом на 6,2% в феврале, поскольку доверие потребителей резко возросло после того, как Резервный банк Австралии сохранил процентные ставки ранее в феврале. Потребители выразили оптимизм по поводу того, что РБА завершил свой цикл ужесточения ставок.В США рынки возлагают большие надежды на три снижения ставок в этом году, и прогноз ФРС “точечный график” на заседании на прошлой неделе также прогнозировал три снижения в этом году. Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич испортил настроение в пятницу, заявив, что ожидает снижения только на четверть пункта в этом году. Бостич сказал, что он “определенно менее уверен, чем я был в декабре”, в том, что инфляция продолжит снижаться к целевому показателю в 2%.Технический анализ AUD/USDПара AUD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,6534. Выше сопротивление находится на отметке 0,6558Поддержка находится на отметках 0,6490 и 0,6466