На прошлой неделе инвесторы были в основном сосредоточены на данных об изменении занятости в несельскохозяйственном секторе США. Экономика США добавила 943 000 рабочих мест в июле, а уровень безработицы снизился до 5,4% (предыдущие 5,9%). Данные по рынку труда оказались лучше, чем ожидалось. Индексы S&P 500 и Dow Jones достигли новых рекордных максимумов в пятницу. За прошедшую неделю индекс Dow Jones вырос на 0,8%, индекс S&P 500 прибавил 0,9%, а индекс Nasdaq подскочил на 1,1%. Главным событием недели стали данные по инфляции в США. Ожидается, что индекс потребительских цен немного снизится после самого сильного роста в прошлом месяце. Трейдерам следует внимательно следить за выступлениями официальных лиц ФРС (Рафаэль Бостик и Томас Баркин), которые склоняются к сокращению программы количественного смягчения. Оптимистичные данные по рынку труда в сочетании с прогнозируемым снижением инфляции могут побудить чиновников ФРС начать сокращение покупок облигаций уже в сентябре, что станет первым шагом к возможному повышению процентной ставки.
Европейские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне в пятницу. Хорошие данные по рынку труда США и сильные корпоративные отчеты многих европейских компаний спровоцировали рост. Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,04%, немецкий DAX прибавил 0,11%, французский CAC 40 прибавил 0,53%, испанский IBEX 35 вырос на 0,48%, а итальянский FTSE MIB подскочил на 1,3%. За прошедшую неделю сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 вырос на 1,8%, увеличившись третью неделю подряд. До конца августа (сезон отпусков) в Европе (кроме Великобритании) не запланировано никаких важных мероприятий. Следовательно, политика США является единственной силой, которая может повлиять на европейскую валюту.
Большое внимание инвесторов сейчас приковано к золоту, которое рухнуло в пятницу и продолжило падать при открытии рынка в понедельник. Причина падения заключается в том, что цены на золото и серебро сильно коррелируют с индексом доллара и доходностью государственных облигаций США (обратная корреляция). Сильные статистические данные по рынку труда, а также прогнозируемое снижение инфляции заставили инвесторов опасаться, что ФРС начнет сокращать программу количественного смягчения в сентябре. В результате доходность государственных облигаций США резко выросла в пятницу, и с ростом индекса доллара это привело к резкому падению цен на золото. На данный момент золото падает на слухах о возможном сокращении QE. Аналитики уверены, что цена на золото частично восстановит свои позиции в ближайшие дни.
Цены на нефть продолжают снижаться на фоне опасений по поводу распространения штамма Дельты в азиатских странах и возможного снижения спроса на топливо. Импорт сырой нефти в Китай (крупнейший в мире импортер нефти) продолжает ежедневно сокращаться. Новые ограничения, введенные в Китае, включают отмену рейсов в 46 городов. Будущая тенденция цен на нефть будет зависеть от того, смогут ли страны обуздать рост напряжения Дельты. Если рост будет остановлен, цены на нефть снова вырастут.
Азиатский фондовый рынок снова начал снижаться на открытии торгов в понедельник. Данные о торговом балансе Китая, опубликованные в выходные, снизили прогнозы роста на третий квартал, но в то же время инфляция в стране замедлилась до 1% (предыдущие 1,1%) в июле, что не препятствует дальнейшему стимулированию. Китай сообщил о 125 новых случаях COVID-19 в понедельник по сравнению с 96 днем ранее. Ежедневно в Малайзии и Таиланде регистрируется более 20 000 случаев инфицирования.
Основные рыночные котировки:
- S&P 500 (F) 4,436.52 +7.42 (+0.17%)
- Доу-Джонс 35,208.51 +144.26 (+0.41%)
- DAX 15,761.45 +16.78 (+0.11%)
- FTSE 100 7,122.95 +2.52 (+0.04%)
- Индекс доллара США 92,28 +0,54 (+0,58%)
Важные события на сегодня:
- Индекс потребительских цен Китая (м/м) в 04:30 (GMT+3);
- Индекс цен производителей Китая (м/м) в 04:30 (GMT+3);
- Выступление члена FOMC США Бостика в 17:00 (GMT+3);
- Количество вакансий (м/м) в 17:00 (GMT+3);
- Выступление члена FOMC США Баркина в 19:00 (GMT+3).