На последних торговых сессиях поток данных был относительно небольшим, но это не помешало нескольким классам активов зафиксировать значительные изменения.
Доллар США и доходность казначейских облигаций немного выросли благодаря еще одному оптимистичному ведущему индикатору занятости, в то время как данные по запасам энергоносителей повлияли на динамику цен на энергоносители.
Анализ экономических показателей за 2 октября
На аукционе GDT в Новой Зеландии цены на молочные продукты выросли на 1,2% (ранее - на 0,8%).
Индекс потребительского доверия Японии в сентябре вырос с 36,7 до 36,9 (прогноз 37,1).
Новый премьер-министр Японии Сигеру Ишиба заявил, что экономика пока не готова к дальнейшему повышению процентных ставок, после встречи с главой Банка Японии Уэдой
Число безработных в Испании в сентябре выросло на 3,2 тыс. (оценка - 12,1 тыс., предыдущая оценка - 21,9 тыс.)
Уровень безработицы в еврозоне в августе не изменился и составил 6,4%, как и ожидалось
. Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе США от ADP в сентябре: 143 тыс. (прогноз 126 тыс., предыдущий прогноз 103 тыс.)
Запасы сырой нефти от EIA выросли на 3,9 млн баррелей (ожидалось -1,5 млн, ранее -4,5 млн).
Официальный представитель FOMC Баркин выразил поддержку сентябрьскому снижению ставки на 0,50%, поскольку стоимость заимствований не соответствует темпам инфляции, а безработица близка к устойчивому уровню
Динамика рыночных цен в целом
На прошлых торговых сессиях рыночные корреляции, казалось, нарушились, поскольку из-за отсутствия важных событий классы активов перешли к своим собственным индивидуальным катализаторам.
В ходе азиатской и лондонской торговых сессий цены на сырую нефть выросли на фоне обострения геополитического конфликта на Ближнем Востоке, который вызвал опасения по поводу глобальных поставок. Однако нефтяные "быки" уперлись в стену, когда отчет EIA показал неожиданный рост запасов на 3,9 млн баррелей вместо предполагаемого сокращения на 1,5 млн баррелей, что указывает на ухудшение условий спроса.
Большую часть дня американские фондовые индексы, по-видимому, по-прежнему были подвержены риску, поскольку инвесторы, вероятно, были обеспокоены потенциальными последствиями геополитической напряженности для мировой экономики. Тем не менее, индексы S&P 500, Nasdaq и Dow смогли добиться небольшой прибыли благодаря росту запасов оборонных и энергетических компаний.
Пара BTC/USD колебалась между сопротивлением в районе 61 600 долларов и поддержкой в районе 60 500 долларов, но завершила день в минусе из-за укрепления доллара. Доходность облигаций США, однако, частично снизилась в ходе нью-йоркской сессии вскоре после публикации данных ADP.
Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютам
Долларовые пары начали медленно расти, прежде чем некоторые из их основных валютных пар разошлись в разные стороны.
Курс иены пошатнулся после того, как новый премьер-министр Японии встретился с главой Банка Японии Уэдой и заявил, что экономика еще не готова к дальнейшему повышению ставок, что привело к росту пары USD/JPY большую часть дня и закрытию почти на 2% в плюсе.
Между тем, австралийский доллар и новозеландский доллар продемонстрировали некоторый рост по отношению к американской валюте в часы азиатских торгов, но в конечном итоге присоединились к остальным основным валютам в консолидации во время лондонской сессии.
Пара USD/CHF также выбилась из колеи и начала расти перед публикацией отчета ADP о занятости, который затем привел к еще большему росту доллара, поскольку данные оказались в основном лучше ожиданий.
Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 3 октября
- Китайские банки по-прежнему закрыты в связи с выходными
- Индекс потребительских цен в Швейцарии в 18:30 по Гринвичу
- Индекс потребительских цен в еврозоне в 19:00 по Гринвичу
- Данные о сокращении рабочих мест в США в 11:30 по Гринвичу
- Число первичных заявок на пособие по безработице в США в 12:30 по Гринвичу
- Индекс деловой активности в сфере услуг ISM США в 14:00 по Гринвичу
- Производственные заказы в США в 14:00 по Гринвичу
- Выступление члена FOMC Шмида в 14:00 по Гринвичу
- Выступление члена FOMC Бостика в 14:40 по Гринвичу
Трейдеры, торгующие франком, вероятно, готовятся к публикации данных по индексу потребительских цен в Швейцарии за сентябрь, поскольку это может определить, сможет ли ШНБ продолжить очередное снижение процентной ставки на своем следующем заседании.
После этого у нас есть еще пара фрагментов головоломки занятости в США, поскольку предстоящий отчет Challenger о сокращении рабочих мест и индекс деловой активности в сфере услуг ISM все еще могут повлиять на ожидания NFP и, следовательно, на динамику доллара.
Сегодняшние торговые отношения между США и Великобританией привели к росту курса доллара, акций и биткоина, в то время как золото подешевело из-за роста аппетита к риску.Стерлинг вырос, несмотря на снижение ставки Банком Англии, а оптимистичные данные из Германии способствовали росту активности на мировых рынках.Анализ экономических показателей за 8 маяПротокол мартовского заседания Банка Японии показывает, что мнения членов по поводу того, как политика США повлияет на график повышения ставок, разделилисьПромышленное производство Германии за март за месяц: 3,0% (прогноз - 0,5%; предыдущее значение -1,3%).Торговый баланс Германии за март: 21,1 млрд. (прогноз 20,8 млрд.; предыдущий прогноз - 17,7 млрд.)Банк Англии снижает процентные ставки, но раздельное голосование спровоцировало рост фунта стерлинговИндекс цен на жилье от Halifax в Великобритании за апрель: 3,2% г/г (прогноз 2,6% г/г; предыдущий прогноз 2,8% г/г); 0,3% м/м (прогноз -0,1% м/м; предыдущий прогноз -0,5% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США за 3 мая: 228,0 тыс. (240,0 тыс. прогноз; 241,0 тыс. предыдущий)Удельные затраты на рабочую силу в США за квартал к кварталу на 31 марта: 5,7% (прогноз на 5,5%; предыдущий на 2,2%) Производительность труда в несельскохозяйственном секторе США за квартал к кварталу на 31 марта: -0,8% (прогноз на -0,6%; предыдущий на 1,5%)Банк Канады поднял тревогу по поводу растущего присутствия хедж-фондов на рынке государственных облигаций Канады, поскольку это сигнализирует о росте уровня задолженности в финансовой системеВ отчете Банка Канады о финансовой стабильности говорится, что финансовая система устойчива, но тарифы США и контртарифы Оттавы могут нанести ущерб финансовой стабильностиВ четверг президент США Трамп объявил о заключении торгового соглашения с Великобританией.Губернатор Аризоны подписал закон о сохранении невостребованной криптовалюты, создав резервный фонд биткоинов без использования денег налогоплательщиковСША вводят связанные с Ираном санкции в отношении третьего китайского нефтеперерабатывающего завода-"чайника" и портового терминалаИзменение цен на рынкеОсновные активы выросли в четверг, и нет, это не потому, что новый Папа Римский, вероятно, оказался в безвыходном положении. Скорее всего, это в основном потому, что Трамп обнародовал рамки торгового соглашения с Великобританией, первой сделки после его апрельского введения пошлин.Фондовые индексы США закрылись уверенным ростом: S&P 500 вырос на 0,58%, Dow Jones - на 0,62%, а Nasdaq лидирует, подскочив на 1,07%. Акции авиакомпаний взлетели на 5,4% на новостях о том, что запчасти для самолетов будут освобождены от тарифов, в то время как акции Boeing выросли на 3,3% после того, как Великобритания обязалась приобрести самолеты на 10 миллиардов долларов.Европейские фондовые индексы показали положительную динамику: немецкий DAX и французский CAC 40 выросли более чем на 1,1%, чему способствовали торговые условия Великобритании и неожиданно сильные данные по промышленному производству Германии, показавшие рост на 3,0% за месяц. Снижение ставки Банком Англии на 25 базисных пунктов до 4,25% оказало дополнительную поддержку.Цены на нефть в США выросли на 3,2% до 60,00 долларов на фоне улучшения перспектив глобального экономического роста, в то время как золото подешевело на 2,5% до 3309 долларов, поскольку спрос на безопасные активы исчез. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 9,8 базисных пункта до 4,38% по аналогичным причинам.Биткоин превысил отметку в 100 000 долларов впервые с февраля, поднявшись на 4,7% по мере возвращения аппетита к риску и увеличения притока институциональных средств.Рынки сейчас обращают свое внимание на предстоящие торговые переговоры между США и Китаем в Швейцарии, на которых Трамп выразил неожиданный оптимизм по поводу возможных результатов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютДоллар США начал четверг на стабильной ноте, но на открытии торгов в Гонконге/Китае торговался с понижением. В Европе оптимизм по поводу потенциальной торговой сделки между США и Великобританией привел к росту доллара США, несмотря на то, что Германия опубликовала сильные производственные данные, которые первоначально оказали давление на доллар по отношению к европейским валютам.Доллар США снизился по отношению к фунту во время "ястребиного" снижения ставки Банком Англии, но в основном стабилизировался в начале торгов в США, сохраняя относительно узкий диапазон в преддверии ключевых событий.Курс доллара резко изменился примерно в 9:00-10:00, когда Трамп изложил основы торгового соглашения между США и Великобританией. Это заявление вызвало немедленное и мощное ралли по всем направлениям, при этом пара USD/JPY продемонстрировала наиболее резкое движение вверх, поднявшись примерно на 1,5%.Доллар также продемонстрировал заметный рост по отношению к евро, швейцарскому франку и сырьевым валютам. Более высокие, чем ожидалось, данные по заявкам на пособие по безработице в США оказали дополнительную поддержку, благодаря чему пара USD/CHF выросла почти на 1%, а пара USD/EUR укрепилась примерно на 0,75%.Укрепление доллара в целом сохранялось до закрытия торгов, и доллар завершил день в плюсе по отношению ко всем основным валютам.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 9 маяДанные по индексу потребительского доверия в Швейцарии за апрель в 7:00 по ГринвичуВыступление главы Банка Англии Бейли в 8:40 по ГринвичуПредварительные данные по текущим операциям Китая за 31 мартаЕжемесячный отчет NIESR по ВВП Великобритании за апрель в 12:00 по ГринвичуДанные по занятости в Канаде за апрель в 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Куглера в 12:30 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Гулсби в 14:00 по ГринвичуВыступление представителя ФРС США Уильямса в 15:30 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Уоллера в 15:30 по ГринвичуВыступление Шнабеля из ЕЦБ еврозоны в 11:45 по ГринвичуВыступление Хэммака из ФРС США в 11:45 по ГринвичуВыступление Мусалема из ФРС США в 11:45 по ГринвичуВыступление главы ФРС США Кука состоится в 11:45 по ГринвичуЕвропейские трейдеры, вероятно, будут внимательно следить за речью главы Банка Англии Бейли после недавнего неожиданного решения Банка Англии о снижении процентной ставки, в то время как отчет о занятости в Канаде может повлиять на динамику цен на канадский доллар на фоне растущих опасений рецессии.В США большое количество спикеров FOMC может спровоцировать волатильность доллара США, поскольку рынки ищут подсказки для политики в связи с развитием торговой войны. 
Основные активы начали неделю с неустойчивой позиции, поскольку 100-процентный тариф Трампа на иностранные фильмы вновь вызвал напряженность в торговле, прервав девятидневную победную серию S&P 500 и снизив курс доллара, несмотря на надежные данные по сектору услуг США.Нефть резко подешевела на новостях об увеличении добычи ОПЕК+, в то время как золото подорожало, поскольку трейдеры стремились обезопасить себя перед лицом возобновившейся геополитической неопределенности.Анализ экономических показателей за 5 маяВ воскресенье Трамп объявил о планах ввести 100%-ные пошлины на фильмы, произведенные за пределами США.Страны ОПЕК+ договорились увеличить добычу нефти на 411 000 баррелей в день в июнеИндия предложила обнулить тарифы на сталь, автокомпоненты и фармацевтические препараты на взаимной основе до определенного уровня в ходе своих торговых переговоров с США – BloombergКурс тайваньского доллара вырос до максимума с 1988 года на фоне спекуляций о торговых сделках с США.Австралийский доллар достиг пятимесячного максимума после того, как Лейбористская партия премьер-министра Албанезе одержала победу на общенациональных выборах в минувшие выходныеИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг Австралии от S&P Global за апрель: 51,0 (прогноз 51,4; предыдущие 51,6)Австралия, ANZ-Индекс занятости Indeed за апрель: 0,5% м/м (прогноз - 0,3% м/м; предыдущий прогноз - 0,4% м/м)Индекс инфляции в Австралии от TD-MI за апрель: 0,6% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,7% м/м)Уровень инфляции в Швейцарии за апрель: 0,0% г/г (прогноз 0,3% г/г; предыдущий прогноз 0,3% г/г); 0,0% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,0% м/м)Индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix за май: -8,1 (прогноз -14,9, предыдущий -19,5)Глобальный индекс деловой активности в сфере услуг Канады от S&P за апрель: 41,5 (прогноз - 41,0, предыдущий - 41,2)Итоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в США за апрель: 50,8 (прогноз 51,4; предыдущие 54,4)Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM в США за апрель: 51,6 (прогноз 50,3; предыдущие 50,8)Изменение цен на рынкеИндекс доллара, Золото, S&P 500, Нефть, Доходность за 10 лет в США, Наложение на биткоин Индекс доллара, Золото, S&P 500, Нефть, Доходность за 10 лет в США, Наложение на биткоин от TradingViewМировые рынки провели неоднозначный день в рамках относительно спокойной сессии, несколько азиатских бирж были закрыты в связи с праздниками. Азиатские и европейские индексы в основном выросли, но фондовые индексы США снизились.Индекс S&P 500 прервал свою девятидневную победную серию после того, как президент Трамп объявил о 100%-ном тарифе на иностранные фильмы, что вновь вызвало опасения в торговле. Акции Netflix упали на 1,9% и завершили собственное 11-дневное ралли, в то время как акции Berkshire Hathaway упали примерно на 5% после того, как Уоррен Баффет заявил, что уходит с поста генерального директора.Цены на нефть упали до четырехлетних минимумов около 55,50 доллара после того, как ОПЕК+ согласилась увеличить добычу на 411 000 баррелей в день в июне, повторив неожиданное повышение в мае и усилив опасения по поводу переизбытка предложения, поскольку спрос остается неопределенным. С другой стороны, золото подорожало почти на 3% до 3330 долларов, так как инвесторы стремились обезопасить себя. Курс биткоина практически не изменился, снизившись примерно на 1,7% до 94 276 долларов.Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла третью сессию подряд, прибавив 2,1 базисных пункта до 4,34%, поскольку более сильные данные ISM в сфере услуг и надежды на торговые сделки в США улучшили настроения.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютВ понедельник доллар оказался под сильным давлением, поскольку трейдеры столкнулись с новыми торговыми опасениями и проблесками оптимизма. Распродажа набрала обороты во время азиатских и ранних европейских торгов после того, как министр финансов Японии Като опроверг сообщения о том, что Токио может использовать казначейские обязательства США в качестве рычага давления на торговых переговорах, снижая один из основных геополитических рисков.Примерно в то же время слухи о возобновлении американо-китайских переговоров вызвали волну настроений, связанных с риском, даже несмотря на то, что 100-процентный тариф президента Трампа на иностранные фильмы вызвал новые опасения в торговле.Одно из самых заметных изменений произошло со стороны тайваньского доллара, который вырос примерно на 3% за день и на 8% за две сессии. Финансовая группа Mitsubishi UFJ назвала этот шаг “событием с 19 стандартными отклонениями”, что вызвало слухи о том, что скоординированная ревальвация азиатских валют может быть частью более широкой стратегии в текущих торговых переговорах.Экономические данные оказали доллару кратковременную поддержку. Индекс деловой активности в секторе услуг ISM в США превзошел ожидания и составил 51,6 против 50,2, а инфляция в Швейцарии неожиданно снизилась до 0,0% против прогноза в 0,2%. Тем не менее, этих позитивных моментов было недостаточно, чтобы опровергнуть более широкое мнение рынка о том, что неопределенность в торговле может в конечном итоге подтолкнуть ФРС к смягчению политики.К концу сессии доллар продемонстрировал значительные потери по всем направлениям, за исключением канадского доллара. Комментарий министра финансов Бессента о том, что “мы очень близки к заключению некоторых торговых сделок”, вселил немного больше надежды, но этого было недостаточно, чтобы удержать доллар на плаву.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 6 маяУровень безработицы в Швейцарии за апрель в 5:45 по ГринвичуДанные по промышленному производству Франции за март в 6:45 по ГринвичуОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг Франции от HCOB за апрель в 7:50 по ГринвичуОкончательный индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Германии за апрель в 7:55 по ГринвичуИтоговый индекс деловой активности в сфере услуг от HCOB в Еврозоне за апрель в 8:00 по ГринвичуИтоговый глобальный индекс деловой активности в сфере услуг от S&P в Великобритании за апрель в 8:30 по ГринвичуИндекс цен производителей еврозоны за март в 9:00 по ГринвичуТорговый баланс Канады за март в 12:30 по ГринвичуТорговый баланс США за март в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности от Ivey в Канаде за апрель в 14:00 по ГринвичуИндекс экономического оптимизма RCM/TIPP в США за май в 14:10 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти API в США за неделю, закончившуюся 2 мая, в 18:30 по ГринвичуОкончательные индексы деловой активности в сфере услуг по всей Европе и уровень безработицы в Швейцарии могут повлиять на курс евро и швейцарского франка в начале европейских торгов. В США торговые данные от Uncle Sam и Канады могут пролить свет на влияние недавних тарифов, в то время как запасы сырой нефти от API могут повлиять на энергетические рынки.Следите также за заголовками! Например, визит премьер-министра Канады Карни в Белый дом может повлиять на отношение к риску, если он намекнет на прогресс в торговых переговорах. 
Участникам рынка было с чем столкнуться во вторник, так как фондовые индексы США отреагировали на данные о доходах крупных технологических компаний, сырая нефть упала после очередного раунда медвежьих новостей, а также были опубликованы данные по инфляции и экономическому росту в США.Анализ экономических показателей за 30 апреляИндекс деловой уверенности ANZ в Новой Зеландии за апрель 2025 года: 49,3 (прогноз 50,0; предыдущее значение 57,5)Темпы роста индекса потребительских цен в Австралии в марте 2025 года: 2,4% г/г (прогноз 2,3% г/г; предыдущий прогноз 2,4% г/г); 0,9% кв/кв (прогноз 0,7% кв/кв; предыдущий прогноз 0,2% кв/кв)Кредитование частного сектора Австралии в марте 2025 года: 0,5% м/м (прогноз 0,6% м/м; предыдущий прогноз 0,5% м/м); 6,5% г/г (прогноз 6,4% г/г; предыдущий прогноз 6,5% г/г)Жилищное кредитование в Австралии в марте 2025 года: 0,5% м/м (прогноз - 0,4% м/м; предыдущий прогноз - 0,4% м/м)Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая от NBS за апрель 2025 года: 50,4 (прогноз 50,5; предыдущий прогноз 50,8)Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от NBS за апрель 2025 года: 49,0 (прогноз 50,0; предыдущий прогноз 50,5)Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от Caixin за апрель 2025 года: 50,4 (прогноз - 49,8; предыдущий прогноз - 51,2)Индекс опережающих индикаторов Японии за февраль 2025 года: 107,9 (прогноз 107,9; предыдущий прогноз 108,3)Предварительные темпы роста ВВП Франции на 31 марта 2025 года: 0,8% г/г (прогноз 0,6% г/г; предыдущий прогноз 0,6% г/г); 0,1% кв/кв (прогноз 0,1% кв/кв; предыдущий прогноз -0,1% кв/кв)Розничные продажи в Германии в марте 2025 года: 2,2% г/г (прогноз - 3,2% г/г; предыдущий прогноз - 4,9% г/г); -0,2% м/м (прогноз -0,6% м/м; предыдущий прогноз - 0,8% м/м)Цены на импорт в Германию в марте 2025 года: -1,0% м/м (прогноз -0,7% м/м; предыдущий прогноз - 0,3% м/м)Цены на жилье в Великобритании по всей стране в апреле 2025 года: 3,4% г/г (прогноз на 4,0% г/г; предыдущий прогноз на 3,9% г/г); -0,6% м/м (прогноз на -0,2% м/м; предыдущий прогноз на 0,0% м/м)Председатель КНР Си Цзиньпин: Китаю необходимо адаптироваться к меняющейся ситуации, он будет корректировать экономическую политику в соответствии с глобальными изменениямиПредварительный индекс потребительских цен во Франции за апрель 2025 года: 0,8% г/г (прогноз 0,9% г/г; предыдущий прогноз 0,8% г/г); 0,5% м/м (прогноз 0,6% м/м; предыдущий прогноз 0,2%)Опережающие индикаторы швейцарского KOF на апрель 2025 года: 97,1 (прогноз 103,0; предыдущий прогноз 103,9)Министр финансов Франции Ломбар заявил, что обсуждал идею взаимных нулевых тарифов с министром финансов США Скоттом Бессентом, который сказал, что это не является нереалистичнымУровень безработицы в Германии на апрель 2025 года: 6,3% (прогноз на 6,4%; предыдущий прогноз на 6,3%).Швейцарский индекс экономических настроений за апрель 2025 года: -51,6 (прогноз -10,9; предыдущее значение -10,7)Предварительные темпы роста ВВП Германии на 31 марта 2025 года: -0,2% г/г (прогноз -0,1% г/г; предыдущий прогноз -0,2% г/г); 0,2% кв/кв (прогноз -0,2% кв/кв; предыдущий прогноз -0,2% кв/кв)Предварительные темпы роста ВВП еврозоны на 31 марта 2025 года: 1,2% г/г (прогноз 0,9% г/г; предыдущий прогноз 1,2% г/г); 0,4% кв/кв (прогноз 0,2% кв/кв; предыдущий прогноз 0,2% кв/кв)Предварительный индекс потребительских цен в Германии за апрель 2025 года: 0,4% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,3% м/м); 2,1% г/г (прогноз 2,1% г/г; предыдущий прогноз 2,2% г/г)Национальный отчет ADP по занятости в США за апрель 2025 года: 62,0 тыс. (прогноз - 110,0 тыс.; предыдущий прогноз - 155,0 тыс.)ВВП Канады в марте 2025 года: 0,1% м/м (прогноз -0,6% м/м; предыдущий прогноз - 0,0% м/м)Опережающий темп роста ВВП США в 1 квартале 2025 года: -0,3% кв/кв (прогноз 0,5% кв/кв; предыдущий прогноз 2,4% кв/кв)Индекс цен ВВП США Adv на 31 марта 2025 г.: 3,7% кв/кв (прогноз 3,0% кв/кв; предыдущий прогноз 2,3% кв/кв)Соотношение затрат на занятость и заработной платы в США на 31 марта 2025 г.: 0,8% кв/кв (прогноз 0,8% кв/кв; предыдущий прогноз 0,9% кв/кв)Рост реальных потребительских расходов в США на 31 марта 2025 г.: 1,8% кв/кв (прогноз 2,2% кв/кв; предыдущий прогноз 4,0% кв/кв)Индекс деловой активности в Чикаго за апрель в США составил 44,6 (ожидалось 45,9, ранее было 47,6)Данные по запасам сырой нефти в США от EIA показали более значительное сокращение на 2,7 млн баррелей (ожидалось -0,6 млн, ранее было +0,2 млн).Официальные лица Саудовской Аравии заявили союзникам, что они могут выдержать длительный период низких цен на нефть, что вызвало опасения ценовой войныБазовый индекс цен PCE в США за март: 0,0% м/м (ожидалось 0,1%, предыдущее значение повышено с 0,4% до 0,5%)Незавершенные продажи жилья в США за март: 6,1% м/м (ожидалось 0,9%, предыдущее значение составило 2,1%)Краткий отчет BOC о ходе обсуждений показал, что в ходе заседания директивные органы обсуждали, следует ли сохранить или сократить это мероприятиеПрезидент США Трамп сообщил, что премьер-министр Канады Карни предложил заключить торговую сделку во время их телефонного разговора после выборов, и подтвердил запланированный визит в ближайшее времяДвижение цен на рынкеНесмотря на то, что во время азиатской и лондонской торговых сессий экономический календарь был более насыщенным, чем обычно, цены на большинство классов активов колебались в диапазоне, за исключением сырой нефти, которая пострадала в начале торгов.Неожиданное снижение официального индекса деловой активности в производственном секторе Китая, сменившееся сокращением, по-видимому, стало катализатором этого падения, поскольку в апреле показатель снизился с 50,5 до 49,0, что говорит о том, что экономика, возможно, уже ощущает влияние тарифов США.Золото, которое пыталось удержаться на плаву в часы азиатских торгов, резко упало, поскольку европейские рынки открылись в относительно приподнятом настроении. Позитивные сюрпризы в предварительных показателях роста и инфляции в ведущих экономиках региона, по-видимому, вызвали оптимизм, наряду с замечаниями министра финансов Франции Ломбара, который сказал, что министр финансов США Бессент согласился с тем, что подход к нулевым взаимным тарифам “не является нереалистичным”.Волатильность резко возросла после публикации расширенного отчета по ВВП США, который шокировал рынки сокращением на 0,3% в первом квартале вместо ожидавшегося роста на 0,2%. Несмотря на то, что предварительный индекс цен ВВП показал более резкий скачок с 2,3% до 3,7% по сравнению с прогнозируемыми 3,1%, базовый индекс цен PCE, опубликованный позже, не изменился, вместо ожидаемого роста на 0,1%.Фондовые индексы США, которые уже снижались в начале нью-йоркской сессии, пострадали от публикации в основном негативных данных, хотя индексы смогли вернуться на положительную территорию перед закрытием благодаря высоким показателям прибыли от Meta и Microsoft.Сырая нефть также подешевела после публикации чистых негативных данных по США, которые затем получили некоторую поддержку от более значительного, чем ожидалось, сокращения запасов нефти по оценке EIA. Однако энергоносители не смогли удержать свои позиции, когда Саудовская Аравия заявила, что может выдержать длительный период низких цен на нефть, что многие восприняли как угрозу ценовой войны со стороны ее союзников.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДолларовые пары двигались синхронно в течение нескольких часов азиатской сессии, прежде чем AUD/USD оторвалась от основной пары в ответ на квартальный отчет Австралии по индексу потребительских цен. Данные оказались лучше, чем ожидалось, поскольку годовая инфляция в первом квартале оставалась стабильной, что, вероятно, привело к тому, что австралийские трейдеры стали снижать цены более постепенными темпами в мае.Пара NZD/USD вскоре последовала их примеру, проигнорировав в основном более слабые, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в Китае, но в целом укрепление доллара в конечном итоге восстановилось перед открытием лондонской торговой сессии. Евро оказал хорошую поддержку, получив поддержку от положительных предварительных индексов потребительских цен и ВВП Франции и Германии, в то время как канадский доллар также удержал свои позиции, несмотря на падение цен на сырую нефть.Доллар США активно укреплялся во время публикации предварительного отчета по ВВП США, который, похоже, спровоцировал снижение рисков по отношению к австралийскому доллару, новозеландскому доллару и британскому фунту стерлингов, в то время как доллар уступил позиции более низкодоходным валютам, таким как иена и швейцарский франк. Неизменный базовый индекс цен PCE вызвал более равномерную медвежью реакцию доллара США, поскольку слабая инфляция поддержала идею дальнейшего смягчения политики ФРС.Тем не менее, торги по доллару США завершились разнонаправленно, поскольку перед закрытием сессии ему удалось откатиться вверх по отношению к швейцарскому франку, японской иене, фунту стерлингов и евро, что, возможно, было вызвано активностью по фиксации прибыли и поздним восстановлением аппетита к риску, вызванным оптимистичными данными о доходах в США.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 1 маяРешение Банка Японии по денежно-кредитной политике и квартальный прогнозный отчет в 3:00 по ГринвичуПресс-конференция Банка Японии, которая последует за заявлением о политикеДоверие потребителей в Японии в 5:00 по ГринвичуЦены на сырьевые товары в Австралии в 6:30 по ГринвичуРозничные продажи в Швейцарии в 6:30 утра по ГринвичуШвейцарский procure.ch Индекс деловой активности в производственном секторе на 7:30 утра по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от S&P будет опубликован в 8:30 по ГринвичуВ 11:30 по Гринвичу в США будут сокращены рабочие места на конкурсе ChallengerЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США в 12:30 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в производственном секторе Канады от S&P в 13:30 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США от S&P будет опубликован в 14:45 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США от ISM будет опубликован в 14:00 по ГринвичуБаланс ФРС США будет опубликован в 18:30 по ГринвичуВыдача разрешений на строительство в Новой Зеландии в 10:45 по ГринвичуУровень безработицы в Японии в 11:30 по ГринвичуПары с иеной могут получить дополнительную дозу волатильности в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии, поскольку Банк Японии (BOJ) объявит о своем решении по процентной ставке и опубликует свой квартальный прогнозный отчет, в котором содержатся обновленные оценки экономического роста и инфляции.После этого внимание может переключиться на показатели занятости в США, поскольку отчет Challenger о сокращении рабочих мест и индекс деловой активности в производственном секторе ISM, вероятно, дадут больше информации в преддверии пятничного отчета NFP. Не забывайте следить за заголовками, связанными с торговлей, которые также могут повлиять на общее настроение рынка. 
Рыночные корреляции во вторник были несинхронными, так как сырая нефть продолжила устойчивое снижение, в то время как фондовые рынки США закрылись в плюсе.Между тем, пары с долларом США, похоже, двигались в тандеме, в то время как трейдеры скорректировали свои ожидания по ВВП после публикации данных по торговому балансу США.Анализ экономических показателей за 29 апреляПремьер-министр Канады Карни и Либеральная партия одержали незначительную победу на парламентских выборах и готовы встретиться с Трампом для обсуждения торговых связейПравительство Индии сообщило о прогрессе в торговых переговорах с США и готово предложить США положение о “наиболее благоприятствуемой нации”Представитель Министерства торговли Китая повторил, что США должны прекратить угрожать тарифами, если они хотят добиться урегулированияПрезидент России Владимир Путин потребовал установления контроля над четырьмя регионами Украины в рамках любого соглашения, которое положит конец его войнеИндекс потребительского доверия GfK в Германии за май 2025 года: -20,6 (прогноз -28,0; предыдущий прогноз -24,5)Ожидания потребительской инфляции в еврозоне на апрель 2025 года: 29,6 (прогноз 25,1; предыдущие 24,4)Индекс потребительского доверия в Еврозоне в апреле 2025 года: -16,7 (прогноз -16,7; предыдущее значение -14,5)Индекс экономических настроений в еврозоне в апреле 2025 года: 93,6 (прогноз - 94,0; предыдущее значение - 95,2)Официальный представитель ЕЦБ Чиполлоне предупредил, что неопределенность в торговле может привести к снижению инвестиций в бизнес, а увеличение волатильности финансового рынка также может повлиять на экономический ростМинистр финансов США Бессент предположил, что доходы от тарифов могут быть использованы для снижения налогов, подтвердил переговоры с Японией и прогресс в отношениях с Индией и упомянул, что Трамп подпишет указ о тарифах на автомобили в течение дняРозничные запасы в США за исключением автомобилей Adv за март 2025 года: 0,4% м/м (прогноз -0,2% м/м; предыдущий прогноз - 0,1% м/м)Рост оптовых запасов в США за март 2025 г. за месяц составил 0,5% (прогноз - 0,6%; предыдущий прогноз - 0,3%).Сальдо торгового баланса США за март 2025 года: -161,99млрд. (прогноз -140,0 млрд.; предыдущее значение -147,91 млрд.)Индекс цен на жилье в США за февраль 2025 года: 3,9% г/г (прогноз 4,0% г/г; предыдущий прогноз 4,8% г/г); 0,1% м/м (прогноз 0,4% м/м; предыдущий прогноз 0,2% м/м)Цены на жилье в США от S&P/Case-Shiller в феврале 2025 года: 4,5% г/г (прогноз на 4,7% г/г; предыдущий прогноз на 4,7% г/г); 0,7% м/м (прогноз на 0,7% м/м; предыдущий прогноз на 0,1% м/м)Президент США Трамп подписал указ о смягчении своей позиции в отношении автомобильных тарифовМинистр торговли США Латник отметил, что корректировка тарифов даст американским автопроизводителям время для увеличения числа заводов и рабочих мест в США и что он заключает торговую сделку с неназванной странойИндекс потребительского доверия ЦБ США за апрель 2025 года: 86,0 (прогноз - 89,0; предыдущий - 92,9)Число открытых вакансий в JOLTs в США в марте 2025 года: 7,19 млн (прогноз на 7,4 млн; предыдущее значение - 7,57 млн)Индекс доходов от услуг ФРБ Далласа за апрель 2025 года: 3,8 (прогноз 1,0; предыдущий прогноз 1,3)Динамика цен на рынке в целомНесмотря на относительно легкий график азиатской сессии, такие сырьевые товары, как золото и сырая нефть, начали с понижения, в то время как фьючерсы на американские акции и биткоин удержали свои позиции.Участники рынка, похоже, были настроены оптимистично в преддверии брифинга для прессы министра финансов США Бессента, в ходе которого он подтвердил, что торговые переговоры с Японией продолжаются и что они достигли значительного прогресса в переговорах с Индией, что привело к тому, что золото-убежище частично потеряло свои позиции.Тем не менее, цены на нефть марки WTI оставались на низком уровне, поскольку трейдеры по-прежнему опасались отсутствия прогресса в торговых переговорах США с Китаем, особенно после того, как Министерство торговли Китая подтвердило, что США должны повысить тарифы, если они хотят достичь соглашения.Позже в тот же день фондовые рынки США упали после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по торговому балансу, что подстегнуло ожидания оптимистичного роста ВВП США и усилило спекуляции о смягчении политики ФРС, что также привело к снижению доходности казначейских облигаций.Индекс потребительского доверия от CB также отразил ухудшение настроений, в то время как данные JOLTS о вакансиях указывают на потенциальный спад в NFP, но фондовым рынкам удалось вырасти благодаря устойчивости акций технологического сектора и указу Трампа о смягчении автомобильных тарифов.Поведение валютного рынка: доллар США против основных валютВ течение азиатских рыночных часов доллар демонстрировал бычий рост, поскольку трейдеры, вероятно, фиксировали прибыль после снижения на предыдущей сессии. Значительное снижение произошло в начале европейской сессии, на которой были опубликованы позитивные данные из региона, так как индекс потребительского климата Германии GfK и предварительный индекс потребительских цен Испании неожиданно выросли.Вскоре, через несколько часов после начала сессии, доллар восстановил свои позиции, в то время как трейдеры сохраняли надежду на развитие событий в торговле в преддверии брифинга для прессы министра финансов США Бессента. Хотя он и сообщил о некотором прогрессе в торговых переговорах, отсутствие конкретных деталей, по-видимому, вызвало разочарование у долларовых "быков", а также ухудшение торгового баланса США.Тем не менее, доллару США удалось восстановиться после своего падения как раз перед очередным выпуском слабых данных – на этот раз опроса потребительского доверия ЦБ и отчета о вакансиях JOLTS – которые ограничили рост и привели к боковому колебанию цен до конца сессии.Доллар смог удержаться на положительной территории к концу сессии, продемонстрировав значительный рост по отношению к австралийскому доллару (+0,72%) и новозеландскому доллару (+0,58%), в то время как пара USD/CAD закрылась практически без изменений благодаря устойчивости канадского доллара после того, как результаты выборов в Канаде подтвердили незначительную победу премьер-министра Карни и его либеральной партии.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 30 апреляПредварительные данные по ВВП Франции на 5:30 по ГринвичуРозничные продажи в Германии на 6:00 по ГринвичуЦены на импорт в Германии на 6:00 по ГринвичуЦены на жилье в Великобритании по всей стране на 6:00 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен во Франции на 6:45 по ГринвичуОсновные индикаторы швейцарского KOF в 7:00 по ГринвичуУровень безработицы в Германии в 7:55 по ГринвичуИндекс экономических настроений в Швейцарии в 8:00 по ГринвичуДанные о темпах роста ВВП Германии в 8:00 по ГринвичуДанные о темпах роста ВВП еврозоны в 9:00 по ГринвичуВыступление представителя ЕЦБ Монтагнера в 9:15 по ГринвичуПредварительный индекс потребительских цен в Германии в 12:00 по ГринвичуНациональный отчет по занятости от ADP в США в 12:15 по ГринвичуПредварительные данные по ВВП Канады в 12:30 по ГринвичуПредварительные данные по ВВП США за квартал в 12:30 по ГринвичуИндекс затрат на заработную плату в США в 12:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в Чикаго в 13:45 по ГринвичуБазовый индекс цен PCE в США на 14:00 по ГринвичуЧисло незавершенных продаж жилья в США на 14:00 по ГринвичуЛичные доходы и расходы в США на 14:00 по ГринвичуДанные по запасам сырой нефти EIA в США в 14:30 по ГринвичуВ 17:00 по Гринвичу Канадский банк реконструкции и развития подведет итоги обсужденияВсе внимание и уши, вероятно, прикованы к долгожданным данным по США, а именно к предварительному показателю ВВП за 1 квартал 2025 года и базовому индексу цен PCE, который, как говорят, является предпочтительным показателем инфляции ФРС. Обязательно следите также за отчетом ADP по занятости, поскольку его результаты могут повлиять на ожидания NFP.До этого следите за предварительными данными по индексу потребительских цен и ВВП от ведущих экономик еврозоны, Германии и Франции, поскольку они могут дать представление об общем росте и инфляции в регионе, а также повлиять на ожидания ЕЦБ в отношении политики. 
Начало этой недели выдалось относительно спокойным с точки зрения экономических данных и глобальных новостей, однако позже в тот же день доллар США по-прежнему демонстрировал широкую распродажу.Вот последние новости, которые повлияли на динамику цен за последние торговые сессии:Анализ экономических показателей за 28 апреляПромышленная прибыль Китая за март 2025 г.: 0,8% с начала года (прогноз - 0,1%; предыдущий прогноз -0,3%)Министерство иностранных дел Китая уточнило, что Трамп и президент Си Цзиньпин в последнее время не общались по телефонуМинистр экономики Японии повторил, что они по-прежнему требуют отмены американских тарифовЧисло заявок на пособие по безработице во Франции за март 2025 года: -28,5 тыс. (прогноз - 15,0 тыс.; предыдущий прогноз - 67,0 тыс.). Объем розничной торговли в Великобритании за апрель 2025 года: -8,0 (прогноз -32,0; предыдущий прогноз -41,0).Оптовые продажи в Канаде в марте 2025 года: -0,3% м/м (прогноз - 0,6% м/м; предыдущий прогноз - 0,3% м/м)Представитель ЕЦБ Виллеруа подтвердил, что у них есть возможность для снижения ставок в регионе, но они не видят дополнительной инфляции или даже потенциальной рецессииПредставитель ЕЦБ Гиндос отметил, что поступающие данные отражают умеренный рост в начале этого годаОфициальный представитель ЕЦБ Рен: Возможно дальнейшее снижение ставок, если прогноз по инфляции упадет ниже целевого уровня в 2%. Министр финансов США Бессент отметил, что освобождение Китая от пошлин предполагает, что они также хотят деэскалации торговой войны. Производственный индекс ФРБ Далласа за апрель 2025 года: -35,8 (прогноз -15,0; предыдущий прогноз -16,3)Представитель Белого дома заявил, что торговые переговоры США с Великобританией идут в правильном направлении. Согласно прогнозам Министерства финансов США, объем заимствований во втором квартале составит $512 млрд по сравнению с более ранней оценкой в $123 млрд.Парламентские выборы в Канаде завершились, и досрочные опросы общественного мнения показали победу премьер-министра Карни и Либеральной партииШирокое рыночное ценовое движениеНа повестке дня было не так много важных данных или даже заголовков о крупных сделках, из-за чего большинство классов активов большую часть дня пытались найти четкое направление движения. Не помогло и то, что большинство европейских рынков были закрыты в Пасхальный понедельник, в то время как японские банки также были закрыты, что привело к ужесточению условий ликвидности.Рисковые активы, такие как сырьевые товары и криптовалюты, похоже, проигнорировали разъяснение Китая о том, что президенты Трамп и Си Цзиньпин вообще не общались, хотя официальные лица США продолжают заверять, что торговые сделки с партнерами согласовываются. Министр финансов Бессент даже упомянул, что освобождение Китая от тарифов предполагает, что они также открыты для деэскалации.Золото, которому пришлось нелегко во время азиатской и лондонской сессий, подорожало из-за снижения рисков, так как рынки США открылись и в итоге закрылись ростом на 0,62%. Фондовые индексы США также оказались в минусе, возможно, в ответ на очередное падение производственного индекса ФРС Далласа, но рынок Индексам Dow и S&P 500 удалось вернуться на положительную территорию перед закрытием торгов.После попытки удержаться на плаву ранее в тот же день, нефть марки WTI подешевела в ходе лондонской сессии и продемонстрировала гораздо более резкое падение в течение рыночных часов в США, вероятно, из-за того, что только данные по США подтвердили замедление производства и опасения по поводу рецессии.Между тем, доходность облигаций США снизилась в связи с открытием американских рынков, и инвесторы ожидали публикации ежеквартальных оценок Казначейства по рефинансированию, которые показали увеличение потребностей правительства в заимствованиях во втором квартале.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамДолларовые пары двигались синхронно в течение дня, двигаясь в основном в боковом направлении в течение азиатских рыночных часов, а затем выросли с открытием европейских рынков. Однако рост был недолгим, так как американская валюта медленно снижалась по ходу сессии, а затем продолжила падение и закрылась в минусе по всем направлениям.Резкое снижение среднего производственного индекса Далласа с -16,3 до -35,8 вместо роста до прогнозируемого значения -15,0 совпало с опасениями рынка по поводу спада в отрасли, связанного с тарифами.Вдобавок ко всему, отсутствие основных катализаторов, вероятно, заставило инвесторов скорректировать свои позиции в преддверии долгожданных данных по США (рост ВВП, базовый индекс PCE), которые будут опубликованы позднее на этой неделе, а также отреагировать на события в Европе, которые несколько повышают риск.Индекс розничных продаж Великобритании от CBI вырос гораздо сильнее, чем ожидалось, с -41 до -8, что отражает более медленные темпы сокращения по сравнению с прогнозируемым значением -21, что оказало фунту дополнительную поддержку в дополнение к подтверждению Белым домом того, что торговые переговоры США с Великобританией идут успешно.В результате фунт стерлингов (+0,92%) смог присоединиться к швейцарскому франку (+0,83%) и японской иене (+1,02%), воспользовавшись ослаблением доллара в ходе последних торговых сессий, в то время как евро (+0,47%) также продемонстрировал рост, несмотря на неоднозначные комментарии ЕЦБ.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 29 апреляИндекс потребительского доверия GfK в Германии в 18:00 по ГринвичуЭкономические настроения в еврозоне в 19:00 по ГринвичуВыступление представителя Банка Англии Рамсдена в 19:40 по ГринвичуБаланс торговли товарами в США в 12:30 по ГринвичуДанные по розничным и оптовым запасам в США на 12:30 по ГринвичуИндекс цен на жилье в США на 13:00 по ГринвичуИндекс цен на жилье в США от S&P/Case-Shiller на 13:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия ЦБ США в 14:00 по ГринвичуДанные о вакансиях JOLTs в США в 14:00 по ГринвичуИзменение запасов сырой нефти API в США в 18:30 по ГринвичуНа сегодняшний день подготовлено несколько отчетов среднего уровня, которые, возможно, привлекут внимание рынка к тому, как обстоят дела в потребительском и торговом секторах в условиях всей этой неопределенности.Индекс потребительского доверия Германии от GfK может дать больше информации о состоянии крупнейшей экономики еврозоны, в то время как торговый баланс США может повлиять на ожидания более подробных данных по ВВП в будущем.После этого мы получим индекс потребительского доверия от CB, который даст представление о том, как обстояли дела с расходами в этом месяце, в то время как данные о вакансиях от JOLTS, вероятно, повлияют на ожидания NFP и, следовательно, на курс доллара. 
Трейдеры осторожно шли на риск в четверг благодаря оптимистичным прогнозам по торговым сделкам, позитивным отчетам о доходах корпораций и небольшой охоте за выгодными сделками.Тем временем доллар США сдал позиции после того, как Китай заявил: “Правительство США, ПРЕКРАТИТЕ!” - своими односторонними тарифами и намеками на продолжающиеся торговые переговоры.Анализ экономических показателей за 24 апреляКитай отрицал какие-либо торговые переговоры с Вашингтоном, заявив, что США должны отменить все “односторонние тарифные меры” против Китая, чтобы решить торговую проблемуWestpac – один из крупнейших банков Австралии – посоветовал держателям ипотечных кредитов “зафиксировать” снижение ставки РБА на 25 б.п. в маеИндекс потребительского доверия во Франции за апрель: 92,0 (прогноз - 91,0; предыдущий показатель - 92,0)Деловой климат в Германии от Ifo за апрель: 86,9 (прогноз 85,5; предыдущий прогноз 86,7); текущие условия на уровне 86,4 (прогноз 85,5; предыдущий прогноз 85,7). Индекс делового оптимизма CBI Великобритании за 30 июня: -33,0 (прогноз -40,0; предыдущий прогноз -47,0).Число первичных обращений за пособием по безработице в США на 19 апреля: 222,0 тыс. (прогноз 218,0 тыс.; предыдущий прогноз 215,0 тыс.). Заказы на товары длительного пользования в США за март: 9,2% (прогноз 1,7%; предыдущий прогноз 0,9%). Основные заказы на товары длительного пользования на уровне 0,0% (прогноз 0,1%; предыдущий прогноз 0,7%). Продажи вторичного жилья в США за март: -5,9% м/м (прогноз -1,9%; предыдущее значение - 4,2%)Производственный индекс ФРС США в Канзасе за апрель: -5,0 (прогноз -2,0; предыдущее значение - 1,0)Официальный представитель ЕЦБ Олли Рен заявил, что центральному банку не следует исключать более масштабного снижения процентной ставкиОфициальный представитель ЕЦБ: влияние тарифов на инфляцию в среднесрочной перспективе все еще неясноМинистр финансов США Скотт Бессент приветствовал “очень успешную” встречу с Южной Кореей, заявив, что они могут достичь “соглашения о взаимопонимании” уже на следующей неделеЧлен FOMC с правом решающего голоса Кристофер Уоллер поддерживает снижение ставок, если тарифы приведут к увольнениямЗаместитель члена FOMC Бет Хэммак сообщила о возможном снижении ставки в июне, если появятся “четкие и убедительные” данныеДинамика рыночных цен в целомРынки продолжили позитивную динамику в четверг, так как фондовые индексы США и Европы растут третий день подряд. Индекс S&P 500 вырос на 2%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос почти на 3%. Акции технологических компаний продемонстрировали уверенный рост после того, как компания ServiceNow, разрабатывающая программное обеспечение на базе искусственного интеллекта, сообщила о более высоких, чем ожидалось, квартальных результатах.Европейские рынки оправились от ранней слабости, поскольку инвесторы сосредоточились на квартальных доходах и начали выборочные покупки. Министр финансов Бессент намекнул, что экстремальные тарифы Китая не являются “устойчивыми”, и объявил, что США могут достичь торгового взаимопонимания с Южной Кореей “уже на следующей неделе”. Однако Китай отрицал какие-либо текущие переговоры, настаивая на том, что США должны отменить все “односторонние” тарифы, прежде чем двусторонние переговоры смогут продвинуться вперед.Цены на золото подскочили до 3332 долларов за унцию, благодаря выгодным сделкам после резкого снижения в среду и снижения курса доллара США. Цены на нефть немного выросли, но остаются на низком уровне в течение недели на фоне опасений по поводу возможного увеличения добычи ОПЕК+.Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 4,31%, так как инвесторы отдавали предпочтение более безопасным активам, в то время как биткоин оставался стабильным на отметке около 93 600 долларов. Несмотря на оптимизм рынка, несколько крупных компаний, таких как PepsiCo и Procter & Gamble, предупредили, что неопределенность в отношении тарифов вынуждает их снизить прогнозы по прибыли.Поведение валютного рынка: доллар США по отношению к основным валютамВ четверг доллар США потерял позиции по всем направлениям, причем самое резкое падение началось в начале европейской сессии. Именно тогда Министерство торговли Китая опровергло любые текущие торговые переговоры с США и потребовало полной отмены тарифов, что ухудшило настроения и сильно ударило по доллару.Евро и фунт набрали обороты, поскольку европейские трейдеры проигнорировали заголовки о торговле и сосредоточились на укреплении акций и отчетах о прибылях. Публикация немецкого Ifo не вызвала серьезных изменений, но поддержала более оптимистичный настрой рынка.Продажи доллара продолжались в течение американской сессии. Число заявок на пособие по безработице и заказов на товары длительного пользования снизилось, в то время как продажи вторичного жилья не вызвали оптимизма. Аппетит к риску улучшился благодаря сильному росту акций технологических компаний, что еще больше укрепило доллар. Между тем, представители ФРС выдвинули идею снижения ставок, если тарифы ударят по рынку труда, а министр финансов Бессент намекнул, что более жесткие тарифы в Китае могут продлиться недолго, усиливая "голубиный" настрой.К концу дня доллар США продемонстрировал наибольшие потери по отношению к таким чувствительным к риску валютам, как австралийский и новозеландский доллары, в то время как по отношению к канадскому доллару, японской иене и швейцарскому франку наблюдалось более незначительное снижение на фоне улучшения ситуации с рисками.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 25 апреляДанные по розничным продажам в Великобритании за март в 18:00 по ГринвичуДанные по деловой уверенности во Франции за апрель в 18:45 по ГринвичуВыступление председателя Национального банка Швейцарии Шлегеля в 20:00 по ГринвичуДанные по промышленным продажам в Канаде за март в 12:30 по ГринвичуРозничные продажи в Канаде за февраль на 12:30 по ГринвичуВыступление члена ЕЦБ Буха в 14:00 по ГринвичуИндекс потребительских настроений в США за апрель в 14:00 по ГринвичуБаланс бюджета Канады за февраль в 15:00 по ГринвичуТрейдеры европейской сессии, вероятно, будут следить за розничными продажами в Великобритании и деловой уверенностью во Франции в поисках признаков устойчивости потребительской и деловой активности, которые могут спровоцировать волатильность в парах GBP и EUR. Выступление председателя Шлегеля также может привлечь внимание, если глава ШНБ заговорит о валютных интервенциях.В США внимание может переключиться на данные по розничной торговле и производству в Канаде, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, который может повлиять на курс доллара США и канадского доллара, особенно если данные совпадут с какими-либо обновлениями, связанными с мировой торговлей. 
В среду трейдеры были на взводе, пытаясь разобраться в неоднозначных сигналах из Вашингтона и новой серии экономических отчетов.В то время как президент Трамп намекнул на смягчение тарифов и пощадил председателя ФРС Пауэлла (на данный момент), отсутствие твердых обязательств сохраняло высокую волатильность, а индексы деловой активности и склонность к риску колебали основные активы.Анализ экономических показателей за 23 апреляПрезидент США Трамп сообщил, что тарифы Китая “существенно снизятся, но не будут равны нулю”.Индекс деловой активности в производственном секторе Австралии от S&P Global за апрель составил 51,7 (предыдущий показатель составил 52,1); Индекс деловой активности в сфере услуг - 51,4 (предыдущий показатель составил 51,6).Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от Jibun Bank за апрель составил 48,5 (прогноз 47,8; предыдущий прогноз 48,4); Индекс деловой активности в сфере услуг - 52,2 (прогноз 49,7; предыдущий прогноз 49,5). Чистые заимствования государственного сектора Великобритании за март: -16,44 млрд фунтов стерлингов (прогноз -16,2 млрд фунтов стерлингов; предыдущий прогноз -10,71 млрд фунтов стерлингов).Индекс деловой активности в производственном секторе Германии от HCOB за апрель составил 48,0 (прогноз - 48,1; предыдущий прогноз - 48,3); Индекс деловой активности в сфере услуг - 48,8 (прогноз - 50,7; предыдущий прогноз - 50,9).Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от HCOB за апрель составил 48,7 (прогноз 47,5; предыдущий прогноз 48,6); Индекс деловой активности в сфере услуг - 49,7 (прогноз 50,7; предыдущий прогноз 51,0).Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от S&P за апрель составил 44,0 (прогноз 44,3; предыдущий прогноз 44,9); Индекс деловой активности в сфере услуг за апрель: 48,9 (прогноз 52,0; 52,5 предыдущий)Торговый баланс еврозоны за февраль составил 24,0 млрд. евро (прогноз - 15,1 млрд. евро; предыдущий прогноз - 1,0 млрд. евро)Агентство Reuters сообщило, что члены ОПЕК+ рассматривают возможность еще одного ускоренного увеличения добычи нефти в июнеИндекс цен на новое жилье в Канаде за март: 0,0% м/м (прогноз 0,1% м/м; предыдущий прогноз 0,1% м/м); 0,1% г/г (прогноз 0,3% г/г; предыдущий прогноз 0,1% г/г)Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P за апрель составил 50,7 (прогноз 49,5; предыдущий прогноз 50,2); Индекс деловой активности в сфере услуг - 51,4 (прогноз 52,0; предыдущий прогноз 54,4). Запасы сырой нефти в США от EIA за неделю, закончившуюся 18 апреля, изменились на 0,24 млн (предыдущий прогноз 0,52млн). Министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду, что Президент Трамп не предлагал снизить тарифы США в отношении Китая в одностороннем порядкеИзменение цен на рынкеОсновные активы выросли в цене в среду после того, как президент США Трамп смягчил свою позицию по двум ключевым вопросам. Он заявил, что не намерен увольнять председателя ФРС Пауэлла, хотя по-прежнему выступает за снижение процентных ставок. Что касается торговли с Китаем, Трамп заявил, что тарифы в размере 145% “существенно снизятся”, и он будет “очень добр к Китаю”, хотя и предупредил, что Вашингтон будет диктовать условия, если сделка не состоится.Министр финансов Бессент изначально поддержал настроения, заявив, что между США и Китаем есть “возможность для крупной сделки”. Однако позже он уточнил, что “одностороннего предложения Трампа снизить тарифы в Китае не будет”, повторив аналогичное заявление пресс-секретаря Белого дома Каролин Ливитт.Эти неоднозначные сигналы спровоцировали волатильную сессию: индекс S&P 500 вырос на целых 3,4%, прежде чем энтузиазм угас, и закрылся всего на 1,7%, поскольку трейдеры усомнились в долговечности изменений в политике Трампа. Европейские рынки, торгующиеся ранее, продемонстрировали более сильный рост: немецкий DAX подскочил на 2,36%.Цены на золото упали на 3,7% до 3285 долларов, что стало самым большим падением с 2013 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций сначала упала до 4,26%, а затем полностью снизилась до 4,39% из-за изменения настроений в отношении риска. Цены на нефть в США резко упали до 62,20 доллара после того, как агентство Reuters сообщило, что несколько членов ОПЕК+ настаивают на ускоренном увеличении добычи на фоне внутренних споров по поводу соблюдения квот на добычу. Биткойн продемонстрировал относительную стабильность на уровне чуть менее 94 000 долларов.Поведение валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар США продолжил свой недельный рост, так как трейдеры оценивали последние изменения в политике Трампа. Рост доллара начался с резкого роста в ходе азиатских торгов после комментариев Трампа о возможном снижении тарифов, а не об увольнении Пауэлла. Пара USD/JPY подскочила до восьмидневного максимума выше отметки 143,00, в то время как евро и фунт резко упали, поскольку у инвесторов вновь пробудился аппетит к риску.В Европе экономические данные еще больше ослабили позиции европейских валют, так как предварительные индексы деловой активности по всем направлениям разочаровали. Показатели Великобритании были особенно слабыми: сводный индекс деловой активности упал до 48,2, что стало худшим показателем за 29 месяцев, что привело к снижению пары GBP/USD до 1,3283. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны опустился ниже отметки в 50 пунктов до 49,7, поддержав дальнейшее снижение ставки ЕЦБ и усилив давление на евро.Рост доллара усилился после того, как данные по индексу деловой активности в США превзошли ожидания: индекс деловой активности в производственном секторе составил 50,7 против прогнозируемых 49,1, что стало дополнительным обоснованием для позиции “Покупай Америку” в поддержку доллара.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 24 апреляДанные по потребительскому доверию Франции за апрель в 6:45 по ГринвичуДанные по деловому климату Германии от Ifo за апрель в 8:00 по ГринвичуДанные по промышленным заказам Великобритании за апрель в 10:00 по ГринвичуЧисло первичных заявок на пособие по безработице в США за 19 апреля в 12:30 по ГринвичуДанные о заказах на товары длительного пользования в США за март в 12:30 по ГринвичуВыступление члена ЕЦБ Лейна в 13:00 по ГринвичуДанные по продажам вторичного жилья в США за март в 14:00 по ГринвичуПроизводственный индекс ФРС США в Канзасе за апрель в 15:00 по ГринвичуВыступление члена ЕЦБ Монтагнера в 15:05 по ГринвичуВыступление члена ЕЦБ Доннери в 16:00 по ГринвичуОтчет о балансе ФРС США за 23 апреля в 20:30 по ГринвичуВыступление члена ФРС Кашкари в 20:00 по ГринвичуИндекс потребительского доверия GfK в Великобритании за апрель в 21:01 по ГринвичуИндекс потребительских цен Японии в Токио за апрель будет опубликован в 11:30 по ГринвичуТрейдеров ожидает еще один напряженный день, поскольку на европейской сессии будут опубликованы данные о настроениях во Франции, Германии и Великобритании, а индекс IfO Германии, вероятно, определит направление евро.В США трейдеры сосредоточат свое внимание на заявках на пособие по безработице, товарах длительного пользования и выступлениях ФРС, которые могут дать ключ к пониманию изменения процентных ставок на фоне сохраняющейся напряженности в торговле. Кроме того, происходят незапланированные обновления, связанные с глобальной торговлей, которые могут повлиять на общее отношение к риску и спрос на “рискованные” валюты и валюты-убежища. 
Рисковые активы выросли во вторник благодаря поиску выгодных сделок, ослаблению мировой торговли и опасениям по поводу независимости ФРС.Какие заголовки новостей повлияли на основные активы? Вот новости с последних торговых сессий!Анализ экономических показателей за 22 апреляПоложительное сальдо торгового баланса Новой Зеландии в марте составило 970 млн новозеландских долларов (прогноз - 80 млн, предыдущее значение - 392 млн)Базовый индекс потребительских цен Банка Японии за март: 2,2% г/г (прогноз - 2,4%, предыдущее значение - 2,2%)МВФ снизил прогноз роста экономики США на 2025 год из-за торговой напряженностиИндекс цен производителей Канады за март: 4,7% г/г (прогноз 4,5% г/г; предыдущий прогноз 4,9% г/г); 0,5% м/м (прогноз 0,5% м/м; предыдущий прогноз 0,4% м/м)Цены на сырье в Канаде за март: 3,9% г/г (прогноз на 6,5% г/г; предыдущий прогноз на 9,3% г/г); -1,0% м/м (прогноз на -0,5% м/м; предыдущий прогноз на 0,3% м/м)Индекс потребительского доверия в еврозоне за апрель: -16,7 (прогноз -15,2; предыдущий прогноз -14,5)Президент ЕЦБ Лагард заявила, что процесс снижения инфляции “приближается к завершению” и что следующие решения ЕЦБ будут “в значительной степени зависеть от данных”. Производственный индекс ФРБ Ричмонда в США за апрель: -13,0 (прогноз -5,0; предыдущий прогноз -4,0)Изменение запасов сырой нефти по данным API в США за неделю, закончившуюся 18 апреля: -4,57 млн (2,4 млн ранее)Министерство финансов США ввело санкции против иранского газового магната за поставки иранского сжиженного газа и сырой нефти на зарубежные рынкиИздание Politico сообщает, что США “близки” к заключению торгового соглашения с Японией и Индией, но предупреждает, что они могут быть не в курсе деталейПрезидент Дональд Трамп заявил, что не намерен увольнять председателя ФРС ПауэллаДинамика цен на рынке в целомМировые рынки резко восстановились во вторник. Поиск выгодных сделок после распродажи в понедельник, возможно, способствовал росту цен, поскольку инвесторы воспользовались снижением цен. Европейские трейдеры, вернувшиеся с пасхальных каникул, также добавили ликвидности на рынки, на которых торговля была слабой.Индекс S&P 500 вырос на 2,51%, а индексы Dow и Nasdaq выросли более чем на 2,5%. Европейские рынки также завершили торги ростом, несмотря на сохраняющиеся опасения в отношении торговли.Восстановление было в основном вызвано комментариями министра финансов Скотта Бессента на закрытом саммите инвесторов, организованном JPMorgan Chase. Бессент указал, что тарифное противостояние с Китаем является неустойчивым, и предсказал “деэскалацию” в “самом ближайшем будущем”, хотя и предупредил, что переговоры еще не начались и будут “тяжелыми”.В других отчетах говорилось о прогрессе в отношениях с Японией и Индией, хотя это могут быть лишь предварительные договоренности, а не окончательные договоренности. Позже Трамп ослабил опасения рынка, заявив, что у него “нет намерения” увольнять председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, отказавшись от своей предыдущей критики.Золото сначала достигло нового рекордного уровня в 3499 долларов, а затем снизилось на фоне фиксации прибыли. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,40%, поскольку рынки облигаций обрели большую стабильность. Цены на нефть подскочили: нефть марки WTI подорожала на 2,0% до 64,30 доллара, чему способствовали новые санкции США против иранского нефтяного магната. Курс биткоина вырос на 5%, превысив 90 000 долларов, самый высокий уровень с марта.Динамика валютного рынка: курс доллара США по отношению к основным валютамДоллар немного укрепил позиции во вторник, так как опасения по поводу торговой напряженности и независимости ФРС ослабли. Сначала он был слабым, продолжив распродажу в понедельник в начале азиатских торгов, а давление со стороны продавцов усилилось после открытия рынков Гонконга и Китая.Пара USD/JPY приняла на себя основной удар, опустившись ниже 140 пунктов впервые с сентября 2024 года как раз в тот момент, когда появились данные по базовому индексу потребительских цен Банка Японии. Но на европейской сессии ситуация изменилась, поскольку пара USD/CHF поднялась выше обеих своих скользящих средних и задала тон для более широкого восстановления.Бычий настрой усилился в Нью-Йорке после того, как министр финансов Бессент заявил инвесторам, что ожидает деэскалации в отношениях с Китаем, даже если добиться этого будет непросто. Настоящий поворотный момент наступил, когда Трамп заявил, что не планирует увольнять председателя ФРС Пауэлла, что вызвало резкое ралли по основным долларовым парам.Между тем, евро заметно снизился в ходе американской сессии под давлением комментариев президента ЕЦБ Лагард о том, что процесс снижения инфляции в еврозоне “приближается к завершению”, что предполагает ограниченное дальнейшее снижение ставок.Доллар США продемонстрировал уверенный рост по отношению к евро, франку и иене, в то время как пара USD/CAD почти не сдвинулась с места, поскольку растущие цены на нефть немного укрепили канадский доллар.Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс на 23 апреляЧистый объем заимствований государственного сектора Великобритании без учета банков за март 2025 года в 6:00 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии будет опубликован в 7:30 по ГринвичуИндекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны будет опубликован в 8:00 по ГринвичуГлобальный индекс деловой активности в сфере производства и услуг от S&P в Великобритании опубликуют в 8:30 по ГринвичуТорговый баланс еврозоны за февраль 2025 года будет опубликован в 9:00 по ГринвичуОкончательные разрешения на строительство в США (окончательные) на март 2025 годаНовый индекс цен на жилье в Канаде за март 2025 года в 12:30 по ГринвичуВыступление члена Федеральной резервной системы Гулсби в 13:00 по ГринвичуВыступление члена Федеральной резервной системы Бет в 13:00 по ГринвичуВыступление члена Федеральной резервной системы Уоллера в 13:35 по ГринвичуВ 13:45 по Гринвичу будет опубликован глобальный индекс деловой активности в сфере производства и услуг от S&P в СШАПродажи новых домов в США за март 2025 года будут опубликованы в 14:00 по ГринвичуДанные EIA по запасам сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 18 апреля, изменятся в 14:30 по ГринвичуВыступление члена Банка Англии Бейли в 16:30 по ГринвичуВыступление члена Банка АНГЛИИ Бридена в 18:00 по ГринвичуБежевая книга ФРС США в 18:00 по ГринвичуВыступление члена ЕЦБ в 19:15 по ГринвичуВыступление члена ЕЦБ Чиполлоне в 19:45 по ГринвичуЕвропейская сессия будет насыщена публикациями PMI из Германии, еврозоны и Великобритании, которые могут повлиять на евро и фунт, если они продемонстрируют неожиданный рост или ослабление деловой активности.В США внимание переключится на данные по деловой активности в США, продажи новых домов и выступления официальных лиц ФРС, которые могут намекнуть на следующий шаг центрального банка, в то время как нефтетрейдеры будут следить за отчетом EIA, а долларовые трейдеры будут следить за "Бежевой книгой" ФРС и любыми заголовками торговых разговоров.