Сохранится ли волатильность на этой неделе? На прошлой неделе фондовые индексы, доллар США и прибыль упали, поскольку рынки охватили опасения рецессии и стагфляции. Основными темами были продолжающийся рост инфляции и замедление глобального экономического роста. На этой неделе рынки услышат, что скажет РБНЗ, поскольку члены банка встретятся для принятия решения по процентной ставке в Новой Зеландии. Ожидается повышение на 50 б.п. Кроме того, рынки получат лучшее представление о возможном замедлении темпов роста, когда будут опубликованы глобальные PMI. Кроме того, на прошлой неделе Target и Walmart упустили прибыль и понизили прогноз, сославшись на растущие расходы. На этой неделе Costco, Dollar General, Big Lots и Best Buy представят отчеты. Будут ли эти компании предоставлять аналогичные рекомендации?
РБНЗ
Резервный банк Новой Зеландии проведет заседание в среду на этой неделе, чтобы обсудить политику процентных ставок. Ожидается, что РБНЗ вновь повысит ставки на 50 б.п. с 1,5% до 2,0%. На последнем заседании РБНЗ центральный банк удивил рынки, повысив ставку на 50 б.п. против ожидаемого повышения всего на 25 б.п. Будут ли у комитета еще сюрпризы для рынка на этой неделе? Кроме того, правление заявило, что они ожидают, что инфляция достигнет пика в первом полугодии 2022 года, и повышают ставки, чтобы предотвратить рост инфляционных ожиданий. Удалось ли им это? Возможно! Инфляция за 1 квартал составила 6,9% г/г против ожидаемого показателя в 7,1% г/г и показателя за 4 квартал в 5,9% г/г. Тем не менее, следует задаться вопросом, насколько закрытие в Шанхае повлияло на Новую Зеландию и ее цепочки поставок. Следите за формулировками РБНЗ, чтобы узнать, считают ли участники, что закрытие привело к замедлению темпов роста во втором квартале.
Прибыль
На прошлой неделе потребитель был в центре внимания, так как ряд стран опубликовали данные по розничным продажам за апрель, а крупные розничные компании опубликовали прибыль за 1 квартал. Апрельские данные по розничным продажам были не так уж плохи, однако такие компании, как Walmart и Target, ошиблись в оценках и пошли на снижение. Walmart сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 1,30 доллара против ожиданий в 1,48 доллара. Генеральный директор Walmart обвинил в плохих результатах неожиданный уровень инфляции в США, который увеличил затраты и снизил маржу. Тем временем Target сообщила о прибыли всего в 2,19 доллара против оценки в 3,00 доллара. На этой неделе появились результаты от большего числа розничных компаний, в том числе от нескольких дисконтных ритейлеров, таких как Costco, Big Lots и Dollar General. Привела ли высокая инфляция также к росту их эксплуатационных расходов? Уже имея небольшую маржу, тамошние компании не могут позволить себе сильно ударить по своим доходам. Другие компании, сообщившие о доходах на этой неделе (включая pandemic favorite Zoom), следующие:
Заработки: ZM, NVDA, PDD, LI, BABA, BIDU, COST, DELL, DLTR, DG, GPS, M, BIG, SNOW, BBY
Экономические данные
Во вторник многие страны опубликуют свои соответствующие предварительные индексы деловой активности в сфере производства и услуг за май. Замедлилась ли производственная и деловая активность в течение месяца? На прошлой неделе США опубликовали производственные данные по США из Нью-Йорка и Филадельфии. Результаты были ужасными. На этой неделе рынки увидят результаты из менее часто посещаемых офисов ФРС в Ричмонде и Канзасе. Будут ли результаты такими же плохими? Кроме того, данные по розничным продажам еще не готовы! На этой неделе мы получим результаты за апрель из Австралии и результаты за 1 квартал из Новой Зеландии. Кроме того, в среду FOMC опубликует протокол своего последнего заседания. Однако, учитывая, что так много чиновников ФРС рекламируют повышение ставок на 50 б.п. на следующем заседании (включая Пауэлла), эти протоколы могут оказаться устаревшими. Другие важные экономические данные, которые должны быть опубликованы на этой неделе, следующие:
Суббота
- Австралия: Федеральные выборы
Понедельник
- Германия: Деловой климат Ifo (Май)
Вторник
- Глобальный: Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг (Май)
- Новая Зеландия: Розничные продажи (1 квартал)
- Мексика: Базовый уровень инфляции за середину месяца (Май)
- США: Продажи новых домов (Апрель)
- США: Производственный индекс ФРБ Ричмонда (Май)
- США: Выступление председателя ФРС Пауэлла
- ЕС: Речь президента ЕЦБ Лагард
Среда
- Япония: Выступление главы Банка Японии Куроды
- Новая Зеландия: Решение РБНЗ по процентной ставке
- Германия: Индекс потребительского доверия GfK (Июнь)
- Германия: Окончательные темпы Роста ВВП (1 Квартал)
- США: Заказы на товары длительного пользования (Апрель)
- ЕС: Речь президента ЕЦБ Лагард
- США: Протокол заседания FOMC
- Запасы сырой нефти
Четверг
- США: Темпы роста ВВП 2-е Место по Восточному времени (1 квартал)
- США: Незавершенные продажи жилья (Апрель)
Пятница
- Новая Зеландия: Индекс потребительского доверия ANZ Roy Morgan (Май)
- Япония: Индекс ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН в Токио (Май)
- Австралия: Предварительные данные по розничным продажам (Апрель)
- США: Личные расходы (Апрель)
- США: Личный доход (в год)
- США: Базовый индекс PCE Prince (Апрель)
- США: Итоговый отчет по потребительским настроениям в Мичигане (Май)
Аналитика и прогноз курса акций Target (TGT) на неделю
После разочаровывающих доходов Target на прошлой неделе акции упали и упали примерно на 30% только на этой неделе. Акции не только рухнули через уровень коррекции Фибоначчи 38,2% с минимумов пандемии марта 2020 года до максимумов ноября 2021 года, но также упали через уровень коррекции 50% и уровни коррекции Фибоначчи 61,8% ниже 158,69. Следующий уровень поддержки для акций будет только после горизонтальной поддержки на уровне 130.24. Если цена сможет пробиться ниже этого уровня, она может упасть до минимумов марта 2020 года на уровне 90,52! Как можно было догадаться, RSI находится на территории перепроданности. Обычно это указывает на то, что акции могут быть готовы к отскоку. Однако было бы сложно полагаться на этот единственный индикатор, поскольку акции находятся в свободном падении. Но если TGT все же удастся отскочить, горизонтальное сопротивление на недельном таймфрейме находится на отметке 166,83 и снова на отметке 184,00.
Заседание РБНЗ в среду станет главным событием недели для центрального банка. Поднимет ли это на 50 б.п., как многие ожидают? Кроме того, майские данные по производству и услугам будут тщательно отслеживаться на предмет признаков замедления. И не забывайте о заработке! Поскольку TGT и WMT сильно отсутствовали на прошлой неделе, следите за розничными торговцами скидками, такими как BIG и DG, которые будут отчитываться на этой неделе!