США
Теперь все дело в данных по инфляции. Временно внимание было сосредоточено на рынке труда, но все знают, что ФРС в первую очередь озабочена тем, что происходит с инфляцией.
Уолл-стрит сначала посмотрит на цены производителей в среду, а затем на индекс потребительских цен на следующий день. Августовские данные показали, что высокая инфляция остается прочно укоренившейся, поскольку цены на жилье и продовольствие выросли, в то время как цены на газ снизились. Ожидания относительно сентябрьского отчета по инфляции заключаются в том, что инфляционное давление останется высоким. Ожидается, что индекс потребительских цен увеличится на 0,2% за месяц и на 8,1% за прошедший год.
Трейдеры также обратят пристальное внимание на протокол заседания FOMC, который должен продемонстрировать последовательную ястребиную позицию по борьбе с устойчиво высокой инфляцией. Это также будет еще одна напряженная неделя выступлений ФРС, поскольку выступят семь членов FOMC. Эванс и Брейнард выступят в понедельник. Во вторник Местер выступает в Экономическом клубе Нью-Йорка. В среду Кашкари и Барр выступят перед оглашением протокола. Кук в последний раз выступает перед ФРС в пятницу.
Сезон заработка также начинается с крупных банков. Этот сезон заработков, скорее всего, будет наполнен объявлениями о замораживании найма/увольнениях, мерами по сокращению расходов и в основном пессимистичными прогнозами. Здоровье потребителя слабеет, и Уолл-стрит захочет посмотреть, насколько плохо банки оценивают здоровье потребителя.
ЕС
До следующего заседания ЕЦБ осталось три недели, и все еще неясно, выберет ли центральный банк 75 базисных пунктов или 100. Решение ускорить цикл ужесточения не из легких, поскольку политики отчаянно обеспокоены экономическими последствиями и риском зайти слишком далеко слишком быстро. Окончательные данные по инфляции в сочетании с различными выступлениями ЕЦБ, включая президента Кристин Лагард, могут пролить дополнительный свет на то, в какую сторону в настоящее время склоняется центральный банк.
Великобритания
С чего мы начнем? Ключевым событием на следующей неделе вполне может стать истечение интервенции Банка Англии по покупке золота 14 октября, что, как опасаются некоторые, может спровоцировать новый отток из государственных облигаций Великобритании, поскольку бэкстоп будет снят. Эти опасения могут быть преувеличены, но инвесторы смогут снова расслабиться только после успешного устранения.
На следующей неделе мы услышим от целого ряда политиков Банка Англии, все из которых, вероятно, столкнутся со шквалом вопросов, связанных с покупкой облигаций, правительством и его мини-бюджетом и, конечно же, экономикой. Кроме того, есть подборка экономических данных, включая отчет о занятости во вторник, а также ВВП и промышленное производство в среду.
Правительству предстоит еще одна неделя уклонения от вопросов и написанных по сценарию “ответов”, поскольку оно отчаянно пытается навести порядок в беспорядке, который оно так быстро создало.
Россия
В центре внимания остается Украина, поскольку Россия продолжает терять позиции на территориях, которые она ранее захватила. Тем временем Запад работает над введением новых санкций и потенциальным ограничением цен на российские энергоносители в ответ на незаконную аннексию четырех регионов, которые он в настоящее время частично контролирует в Украине.
Южная Африка
Еще одна спокойная неделя с запланированными к выпуску данными только третьего уровня.
Турция
Это то время недели, когда я разглагольствую о нелепом эксперименте Турции в области денежно-кредитной политики и его разрушительных последствиях во время глобального ужесточения. Инфляция в сентябре выросла выше 83%, что, несомненно, является победой президента Эрдогана, поскольку по прогнозам она приближается к 85%. На следующей неделе мы получим данные по рынку труда в понедельник и по счету текущих операций во вторник (спойлер, это не было исправлено резким ростом инфляции и самым слабым обменным курсом за всю историю).
Швейцария
Грядут дальнейшие повышения ставок, вопрос в том, когда и на сколько. Рынки оценивают стоимость монеты в диапазоне от 50 до 75 базисных пунктов, но будет ли ШНБ ждать до 15 декабря, чтобы нажать на спусковой крючок? Инфляция снизилась до 3,3% в сентябре, что, по мнению председателя правления Томаса Джордана, центральный банк не потерпит (на самом деле, ничего выше целевого уровня). Мы снова услышим от него во вторник.
Китай
В следующую пятницу будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Китае, который, как ожидается, составит около 2,5%, что вполне соответствует целевому показателю. На фоне резкой коррекции с недавнего пика доллара США пара USD/CNH упала на 3,44%, ослабив давление на валюту. 20-й Национальный конгресс Китая состоится в следующее воскресенье, 16 октября. Рынок в целом ожидает, что корректировка политики предотвращения пандемии и борьбы с ней может стать одной из важных тем этой встречи.
Индия
Ожидается, что данные по инфляции WPI за сентябрь покажут ослабление ценового давления на следующей неделе, что может позволить RBI рассмотреть возможность замедления цикла ужесточения.
Австралия
Спокойная неделя после решения РБА замедлить темпы ужесточения на прошлой неделе с повышением на 25 базисных пунктов. Это оказалось ниже ожиданий рынка в 50 б.п. и сделало РБА первым крупным центральным банком, который ослабил давление. Потребительские инфляционные ожидания в четверг могут представлять некоторый интерес.
Новая Зеландия
В Новой Зеландии центральный банк не стал ослаблять давление, решив вместо этого сохранить свой темп еще одним повышением на 50 б.п., доведя денежную ставку до 3,5%. Рынок ожидает, что конечная целевая процентная ставка центрального банка в этом раунде составит около 4,5% в соответствии с индикатором вероятности рефинансирования. Напряженный рынок труда и более низкая иммиграция создают более устойчивое внутреннее инфляционное давление, и РБНЗ считает, что предстоит еще многое сделать. Что касается данных, то в четверг будет опубликован производственный индекс BusinessNZ.
Япония
Японская валютная интервенция снова является горячей темой, поскольку она торгуется около 145 за доллар. Это немного ниже того уровня, на котором Министерство финансов вмешивалось пару недель назад, и примерно на том уровне, на котором Банк Японии провел проверку ставок неделей ранее. Очередной отчет о занятости в США в пятницу, возможно, сделал интервенцию более вероятной.
Банк Японии вряд ли изменит свою политику контроля кривой доходности в ближайшее время. Управляющий Харухико Курода заявил, что банк продолжит придерживаться политики смягчения и сохранит потолок кривой доходности на уровне 0,25%, а базовую процентную ставку -0,1%. Никаких изменений не ожидается до окончания срока полномочий Куроды в марте 2023 года. Тем не менее, данные по индексу потребительских цен в четверг могут представлять интерес.
Сингапур
Данные по ВВП в пятницу являются единственным заметным экономическим релизом. Ожидается, что рост замедлится до 3,4% в третьем квартале.
Экономический календарь
Экономический календарь на предстоящую неделю.
Воскресенье, 9 октября
- Совокупное финансирование Китая, денежная масса, новые кредиты в юанях ожидаются на этой неделе
- В Австрии проходят президентские выборы
Понедельник, 10 октября
- Рынок облигаций США закрыт в связи с празднованием Дня Колумба/Дня коренных народов. Фондовый рынок будет открыт.
- Индекс потребительских ЦЕН Норвегии
- Индекс потребительских цен Греции
- Валютные резервы Австралии
- Заявление о денежно-кредитной политике Сингапура MAS, ВВП
- Канадские финансовые рынки закрыты в связи с Днем благодарения
- Финансовые рынки Китая открываются после праздника Золотой недели
- Ежегодные заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка в 2022 году стартуют в Вашингтоне. До 16 октября
- Брейнард и Эванс из ФРС выступают на ежегодном собрании NABE в Чикаго
- Главный экономист ЕЦБ Лейн выступает со вступительным словом на онлайн-конференции ЕЦБ по денежно-кредитной политике
- Сентено из ЕЦБ выступает на встрече центральных банков португалоговорящих стран в Лиссабоне
- Первый министр Шотландии Стерджен выступает с программной речью на Национальной конференции Шотландской национальной партии в Абердине
Вторник, 11 октября
- Австралия потребительское доверие, условия ведения бизнеса, расходы домашних хозяйств
- ПИИ в Китай
- Промышленное производство в Италии
- Текущий счет Банка Японии
- Международные резервы Мексики
- Новозеландский индекс загруженности дорог truckometer, расходы по карточкам
- Обрабатывающая промышленность Южной Африки производство
- Текущий счет в Турции
- Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
- МВФ публикует свой Отчет о перспективах мировой экономики и глобальной финансовой стабильности
- Местер из ФРС выступает на вебинаре, организованном Экономическим клубом Нью-Йорка
- Глава Банка Англии Бейли выступает на ежегодном собрании Института международных финансов в Вашингтоне. Заместитель управляющего Джон Канлифф выступает на панели по глобальным платежам на заседании IIF
- Главный экономист ЕЦБ Лейн выступает с программной речью на 7-й конференции SUERF, CGEG, EIB и Societe Generale на тему “Перспективы ЕС и США: новые направления экономической политики” в Нью-Йорке
- Президент SNB Джордан читает ежегодную лекцию О. Джона Олкея в Институте Петерсона в Вашингтоне
- Начинается заседание Международного совета Бреттон-Вудского комитета. До 14 октября
- Банк Японии объявляет объем прямой покупки государственных ценных бумаг
Среда, 12 октября
- Индекс потребительских цен США, протоколы заседания FOMC, заявки на ипотеку
- Промышленное производство еврозоны
- Индекс потребительских цен Индии, промышленное производство
- Заказы на оборудование в Японии
- Промышленное производство Мексики
- Продажи жилья в Новой Зеландии, чистая миграция
- Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
- Промышленное производство индейки
- Промышленное производство Великобритании, торговля, ежемесячный ВВП
- МВФ публикует свой отчет о финансовом мониторинге
- Опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти
- Министры энергетики ЕС встретились в Праге
- Боумен из ФРС выступает на мероприятии для участников денежного рынка в Нью-Йорке
- Кашкари из ФРС участвует в обсуждении в ратуше на саммите по экономическому развитию в Райнлендере, штат Висконсин
- Кристин Лагард из ЕЦБ, де Кос и Кнот выступают на ежегодной встрече IIF в Вашингтоне. Кнот также выступает на заседании МВФ в Вашингтоне
- Хаскель из Банка Англии выступает с программной речью на 7-й Всемирной конференции KLEMS по инвестициям и производительности в Манчестерском университете
- Манн из Банка Англии выступает на вебинаре, организованном Канадской ассоциацией экономики бизнеса под названием “Глобальная макроэкономическая конъюнктура и вызовы, с которыми сталкиваются малые открытые экономики”.
- Главный экономист Банка Англии Пилл выступает на мероприятии, организованном Шотландским советом по развитию и промышленности в Глазго
- Эллис из РБА выступает на инвестиционной конференции Citi Australia & New Zealand в Сиднее
- Исполнительный директор Гонконга Джон Ли произносит вступительную программную речь на двухдневном саммите BritCham Hong Kong
- Начинается двухдневная конференция Bloomberg Invest в Нью-Йорке
Четверг, 13 октября
- Индекс потребительских цен США, первичные заявки на пособие по безработице
- Индекс потребительских ЦЕН Германии
- Индекс потребительских цен Швеции
- Инфляционные ожидания в Австралии
- Китайское среднесрочное кредитование
- Индекс потребительских цен Японии
- Цены на продукты питания в Новой Зеландии
- Центральный банк Мексики публикует протокол своего заседания 29 сентября
- Де Гиндос из ЕЦБ выступает на конференции “Сотрудничество и инвестиции в Испании и Европе”, организованной PwC и Expansión
- Бреман из Riksbank выступает за круглым столом, посвященным экономическим перспективам Швеции, на Макрофоруме Citi в Вашингтоне
- Министры финансов и руководители центральных банков G-20 встречаются в Вашингтоне
- Новоизбранный парламент Италии собирается впервые
- МЭА публикует свой отчет по рынку нефти
- Отчет об инвентаризации нефти по ОВОС
Пятница, 14 октября
- Розничные продажи в США, товарно-материальные запасы предприятий, настроения потребителей Мичиганского университета
- Банки США открывают сезон прибыли: отчет JPMorgan, Wells Fargo и Morgan Stanley
- Индекс потребительских цен Китая, PPI, торговля
- Индекс потребительских ЦЕН Франции
- Индекс потребительских цен Польши
- Продажа существующего жилья в Канаде, продажи на производстве
- Оптовые цены в Индии, торговля
- Японская денежная масса
- Индекс деловой активности в Новой Зеландии
- Денежные переводы Филиппин за рубеж
- Цены на жилье в Великобритании RICS
- Экстренная покупка облигаций Банком Англии подходит к концу
- Банк Англии публикует свой ежеквартальный бюллетень
- Хольцманн из ЕЦБ выступает на конференции, организованной ОЭСР и Австрийским национальным банком в Вене
- Австралия отменяет обязательные требования к изоляции от ковида-19
- Обновления суверенного рейтинга
- Чешская Республика (S&P)
Это дополнительный анализ и обновление нашего предыдущего отчета “Предупреждение на графике: пара USD/JPY опускается ниже 158 при подозрении на вмешательство, следите за поддержкой 157,50”, опубликованного 23 января 2026 года.Со времени нашего последнего отчета пара USD/JPY пробилась ниже обозначенной ключевой поддержки 157,50 и в течение трех дней продемонстрировала стремительное снижение примерно на 3%, достигнув 27 января 2026 года трехмесячного минимума 152,09.После этого курс USD/JPY восстановился на 3,4%, достигнув максимума в 157,27 пункта в прошлую пятницу, 6 февраля 2026 года, на фоне потенциального "ястребиного" тренда, который может быть предпринят недавно назначенным председателем ФРС Кевином Уоршем.Кроме того, в ожидании благоприятного исхода для коалиционной партии премьер-министра Японии Такаити на внеочередных выборах в нижнюю палату парламента 8 февраля, что позволит ей получить более сильные полномочия для проведения экспансионистской политики, которая, вероятно, “помешает” текущему постепенному повышению процентной ставки Банком Японии (BoJ). позиция денежно-кредитной политики.”Торговля Такаичи" на фоне ослабления японской иены постепенно сходит на нетКоалиционной партии Такаити удалось одержать ошеломляющую победу на досрочных выборах и получить большинство в две трети из 310 мест, в то время как Либерально-демократическая партия Такаити получила 316 мест в палате представителей, насчитывающей 465 мест.Подавляющее большинство позволяет коалиционной партии Такаити получить большинство во всех парламентских комитетах. Подавляющее большинство означает, что она может преодолеть сопротивление законопроектам в верхней палате, что, в свою очередь, позволяет Такаити легче продвигать экспансионистскую политику своей кампании.На бумаге такой сценарий, вероятно, приведет к значительной распродаже японской иены, как только валютный рынок вновь откроется в понедельник, 9 февраля, в начале азиатской сессии. Напротив, ожидавшаяся ранее распродажа японской иены была недолгой; пара USD/JPY подскочила всего на 42 пункта, достигнув внутридневного максимума 157,66 (немного выше прежней пробитой ключевой краткосрочной поддержки 157,50), после чего опустилась на 0,5%, достигнув внутридневного максимума 157,66 (немного выше предыдущей пробитой ключевой краткосрочной поддержки 157,50). текущий внутридневной уровень 156,50 на момент написания статьи, где иена сейчас является самой сильной внутридневной основной валютой по отношению к доллару США.Опасения по поводу интервенций остановили дальнейшее внутридневное ослабление иеныМинистр финансов Японии Катаяма подтвердила в воскресенье, когда результаты выборов оказались в пользу коалиционной партии премьер-министра Такаити, что она поддерживает тесный контакт с министром финансов США Бессентом и пообещала, что “свяжется” с финансовыми рынками сегодня, если потребуется.Эти замечания вызвали у спекулянтов опасения по поводу совместной интервенции и/или проверки курса в случае быстрого роста пары USD/JPY, вызвав ощущение дежавю по поводу недавней быстрой трехдневной распродажи пары USD/JPY с 23 января.Давайте теперь посмотрим на технический график пары USD/JPY, чтобы расшифровать ее краткосрочную траекторию.Краткосрочный тренд (от 1 до 3 дней): достигнута точка перегиба для разворота на понижение.Отскок пары USD/JPY от минимума 28 января 2026 года 152,09, вероятно, закончился. Следите за краткосрочным ключевым сопротивлением 157.50, и прорыв ниже 156.36 может спровоцировать дальнейшее краткосрочное ослабление, что приведет к появлению следующих промежуточных поддержек на отметках 155.66, 154.73 и 153.85.Однако пробой выше 157,50 делает недействительным медвежий сценарий, предполагающий движение вверх к среднесрочной ключевой зоне сопротивления 158,80/159,45.Ключевые элементы, поддерживающие краткосрочный медвежий трендОсновываясь на двух последних сессиях ценовых колебаний с 6 по 9 февраля 2026 года, пара USD/JPY сформировала надвигающуюся дневную свечную модель “Медвежье поглощение”, которая увеличивает вероятность разворота в сторону понижения.Часовой индикатор RSI momentum продемонстрировал медвежий пробой от своей прежней параллельной восходящей поддержки от 28 января 2026 года, что подразумевает потенциальное усиление в краткосрочных условиях бычьего импульса. 
Глядя на рынок криптовалют сегодня, можно сказать, что перспективы мрачные. Биткойн потерял почти 50% своей стоимости с момента этого пика, общая рыночная капитализация вернулась к уровню переизбрания Трампа, а основные альткоины, такие как Solana, скорректировались на целых 70% и более.То, что растет — особенно если оно растет слишком быстро, — рано или поздно должно снизиться.Текущие тенденции пугающе напоминают технологический и крипто-кризис в ноябре 2021 года, поэтому к этому периоду стоит вернуться.В то время биткойн вырос со своих минимумов, связанных с COVID, в 3800 долларов до 69 000 долларов примерно за полтора года, достигнув максимума в ноябре 2021 года, а затем рухнул почти на 80% до 15 800 долларов — движение, которое казалось концом света.Общая капитализация крипторынка упала с чуть более 3 трлн долларов до примерно 736 млрд долларов.Это снижение сопровождалось серией громких заголовков, включая крах Terra/Luna и возможный взрыв FTX в 2022 году.С тех пор Биткоин продемонстрировал впечатляющий шестикратный рост по сравнению с минимумами ноября 2022 года.Если не считать краткого скачка в День освобождения к отметке в 75 000 долларов, рынок едва восстановился — и теперь платит за это высокую цену.Снижение на 70% с рекордной отметки в 126 400 долларов вернет биткоин к отметке в 30 000 долларов – это может показаться экстремальным с сегодняшних уровней, но в криптовалюте нет ничего невозможного. Экстремальная волатильность является неотъемлемой частью этого класса активов, как с положительной, так и с отрицательной стороны.Прежде чем погрузиться в более глубокий анализ отца криптовалют, стоит вспомнить, что эти просадки - именно то, с чем рынки справляются лучше всего.Они создают истории, надежду и впечатляющие тенденции, но также и кошмары, горе и обвалы. В пузырях нет ничего нового, и, хотя рынки развиваются на их основе, они редко чему-то учатся. Они просто отражают самые чистые формы человеческого изобилия и отчаяния.Основной риск сейчас заключается в том, что это снижение может распространиться на другие классы активов и вызвать каскадные эффекты. Но дело не только в страхе. Исторически сложилось так, что активы, которые теряют более 50% своей стоимости, могут стать привлекательными кандидатами для накопления — зачастую более привлекательными, чем покупка по полной цене. Тем не менее, ловить падающие ножи опасно, и многие состояния были потеряны, пытаясь это сделать.Тщательно планируйте, постепенно увеличивайте риск и всегда распределяйте его.Давайте рассмотрим некоторые ключевые уровни интереса, от недельных до дневных графиков, и уровни торговли Биткоином (BTC), чтобы определить, где текущее падение может сохраниться (и, возможно, развернуться вспять, даже если настроение не очень согласуется с этой идеей).Кровопролитие на крипторынкеЕжедневные падения просто ошеломляют.В последние несколько минут распродажи ускорились: Ethereum достиг отметки в 1860 долларов, а XRP - 1,18 доллара, что может привести к краткосрочным покупкам на понижение.Тем не менее, будьте осторожны с падающими ценами!Технический анализ биткоина на нескольких таймфреймахНедельный графикИз-за стремительного ускорения Биткойн сейчас возвращается к основной поддержке в 63 000 долларов (которая простирается до 60 000 долларов), ключевому уровню, который послужил основой для прорыва в 2024 году.Недельная свеча выглядит некрасиво.Если эта тенденция продолжится, будет интересно посмотреть, как трейдеры отреагируют на 200-недельную скользящую среднюю на уровне 58 000 долларов. Давайте посмотрим поближе, чтобы понять, на чем мы стоим, и определить возможные провалы.Дневной график и технические уровниУчитывая дневную динамику, было бы удивительно увидеть, что движение продолжится гораздо дольше по прямой линии – однако нестабильные рыночные условия не гарантируют немедленного падения.Внимательно следите за немедленной реакцией в диапазоне от $60,000 до $63,000, когда сессия закроется, возвращаясь к уровням, существовавшим до прорыва.Также может сформироваться впечатляющая модель взвешенного движения, которая кажется подходящей целью для такого падения.Принимая во внимание падение с октября по ноябрь 2025 года, мы получаем базу, которая простирается до 52 000 долларов, что является интересным уровнем для покупок на понижение, если мы этого достигнем.Конечно, инвесторы захотят быть предельно осторожными с тем, что происходит на рынках, поскольку мы продолжаем корректировать.То, что начинается с ликвидаций, может легко обернуться более масштабной катастрофой и привести к еще более экстремальным колебаниям на рынках.Уровни интереса к торговле BTC:Уровни поддержки:Основная поддержка на 2024 год от 60 000 до 63 000 долларов (немедленный тест)Следующая поддержка - от 52 000 до 58 000 долларов, а 200-недельная скользящаяСредняя - основание для прорыва в 2023 году - от 25 000 до 34 000 долларовУровни сопротивления:Ключевой долгосрочный разворот на $75 000Мини-сопротивление на уровне от $80 000 до $83 000Ключевое сопротивление на уровне от $90 000 до $95 000Текущий рекордный уровень - 126 250 долларов 
Нефть WTI сталкивается с новой волатильностью в связи с последними геополитическими событиями:Переговоры между США и Ираном, запланированные на пятницу в Турции, были отмененыМежду требованиями Ирана и США возникли разногласия. Вашингтон продолжал настаивать на том, чтобы Иран отказался от своей программы создания баллистических ракет, в то время как Тегеран лишь продемонстрировал открытость в ядерном вопросе.Рынки изначально были настроены оптимистично в ожидании переговоров, в то время как нефть потеряла значительную часть своей геополитической премии после выходных, снизившись с 66,00 до 61,50 долларов.Но в нынешних условиях маловероятно, что все будет так просто в течение длительного времени.Иранские официальные лица подтвердили, что они по-прежнему открыты для дискуссий, однако сейчас США, похоже, взвешивают свои варианты, включая подготовку к потенциальному вмешательству.Основная дискуссия сосредоточена на том, может ли вмешательство реально привести к смене режима и как можно избежать эскалации, чтобы предотвратить затяжной конфликт.С тех пор, как появились новости об отмене контрактов, цена на нефть марки WTI подскочила до 65 долларов и держится вблизи своих относительных максимумов, поскольку трейдеры готовятся к возможному обострению конфликта.Основанные на полимаркете коэффициенты на продажу до 28 февраля составляют чуть менее 30%.Давайте проанализируем цены на нефть WTI (США) на нескольких таймфреймах снизу вверх, чтобы определить, указывают ли технические данные на продолжение роста или мы достигли максимума.Мы начнем с внутридневных графиков, чтобы изучить последние изменения и посмотреть, как они отразятся на дневных графиках.Восходящий анализ нефти в США на нескольких таймфреймах1-часовой графикНефть только что подорожала на 3% на новостных лентах, но была отброшена как раз в середине ключевого уровня сопротивления в 65-66 долларов.Несмотря на отказ, медведи пока не в состоянии вернуть цены на сырьевые товары к уровням, которые были до выхода новостей, поэтому текущий откат выглядит просто как фиксация прибыли.Однако появляются некоторые тревожные признаки, связанные с формированием перевернутой модели "Голова и плечи", которая может привести к росту цены на нефть марки WTI до 70 долларов.Пока напряженность не усилится, ожидайте диапазон от 63 до 66 долларов.Любое закрытие выше 66 долларов будет сопровождаться скандальными новостями (особенно если будут пробиты максимумы прошлой недели в 66,56 долларов).График WTI за 4 часа и технические уровниТрудно определить динамику цен на нефть, когда скачки вверх и вниз происходят так часто.Из этого временного интервала можно сделать вывод о двух вещах:"Быки" по WTI внимательно следят за скользящей средней за 4 часа с периодом 50 минут, чтобы подтолкнуть цены вверх.Движение продолжается в рамках восходящего канала, но любая новость может привести к прорыву вверх.Измеренная цель движения от перевернутой фигуры "Голова и плечи" показана фиолетовым цветом.Технические уровни WTIУровни сопротивленияНа прошлой неделе достиг $66,56Незначительное сопротивление от $65 до $66 (дневные максимумы $65,55)Сентябрь 2025 года - основное сопротивление $67 (может быть преодолено в случае атаки США)Психологическое сопротивление $70 и перевернутая цель H&S$78,43 - максимумы 12-дневной войныУровни поддержки$64,00 - ключевая психологическая поддержка$63,00 за 4 часа-50 скользящих среднихКлючевая точка разворота в диапазоне от $62,30 до $63,43 за май 2025 г.Майские минимумы поддерживают основные уровни поддержки от $59 до $60,5Зона поддержки премиальных по Ирану составляет от $58,50 до $59Дневной график WTIСейчас нефть торгуется значительно выше 200-дневной скользящей средней, и ее динамика становится все более оптимистичной.Фундаментальные факторы, связанные с более экологичной энергетикой, по-прежнему влияют на долгосрочную траекторию цен на сырьевые товары, но геополитические факторы говорят об обратном.Трейдеры подталкивают цены на сырьевые товары к 50%-ному откату после 12-дневной войны в июне 2025 года.Любое закрытие выше $66,60 будет означать продолжение динамичного роста. Это, конечно, будет зависеть от сохранения повышенной напряженности. 
Ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранит ключевые процентные ставки на прежнем уровне.Январская инфляция, достигшая целевого уровня в 2%, подтверждает этот подход “поживем - увидим”, и теперь основное внимание уделяется тому, “как долго” ставки будут оставаться на этом уровне.Недавнее укрепление евро помогает подавить импортируемую инфляцию, но создает “препятствие для роста”, которое угрожает экспорту еврозоны.Участники рынка будут внимательно следить за пресс-конференцией президента Лагард, чтобы получить информацию о будущей политике.В то время как Европейский центральный банк (ЕЦБ) готовится к своему первому крупному заседанию в 2026 году, которое состоится 5 февраля, Совет управляющих находится в сложном положении. После серии сокращений процентных ставок в конце 2024 и 2025 годов, в результате которых ставка по депозитам снизилась до 2,00%, центральный банк сейчас находится в “нейтральной” ситуации, когда следующий шаг далеко не однозначен.Решение: надежные руки в условиях стабильностиРынок в подавляющем большинстве склоняется к тому, чтобы оставить решение в силе. Ожидается, что ЕЦБ сохранит свои ключевые процентные ставки, депозитные ставки на уровне 2,00%, основные операции рефинансирования на уровне 2,15% и маржинальные кредитные ставки на уровне 2,40%.Этот “выжидательный” подход подкрепляется январскими данными по инфляции, которые совпали с целевым показателем ЕЦБ в 2%. В то время как некоторые экономисты предполагают, что общая инфляция на самом деле может опуститься до 1,7% в ближайшие недели, Совет управляющих, похоже, удовлетворен тем, что текущая политика от ограничительной к нейтральной остается на прежнем уровне. После того, как в конце 2025 года было объявлено о “застое”, февральское заседание будет посвящено не столько принятию немедленного решения, сколько “политическим сигналам” на оставшуюся часть года.“Момент” евро: сила против конкурентоспособностьЕвро вступает в феврале 2026 года с обновленной силой, но это внесло новый уровень сложности в работу ЕЦБ. В начале 2026 года евро преодолел отметку 1,19 по отношению к доллару США, ненадолго протестировав психологический уровень сопротивления 1,20.Однако для Франкфурта такое укрепление евро является палкой о двух концах.Защита от дефляции: укрепление евро помогает подавить инфляцию, вызванную импортом, особенно ценами на энергоносители и сырье в долларах. Это дает президенту Кристин Лагард больше возможностей для поддержания стабильных ставок, даже если мировые цены на сырьевые товары будут колебаться.Экономический рост замедляется: “Глобальный кризис евро” также сопряжен с рисками. Сильная валюта угрожает конкурентоспособности экспорта еврозоны, особенно для промышленного сектора Германии, который и так испытывает трудности из-за скромного прогноза роста на 2026 год в 0,8-1,2%. Если укрепление евро станет слишком агрессивным, это может “спровоцировать дефляцию”, которая может превысить целевой показатель в 2%, что потенциально вынудит ЕЦБ возобновить снижение ставок раньше, чем ожидают сторонники “сохранения до 2026 года”.Перспективы рынка: взгляд за рамки принятого решенияУчастники рынка обращают внимание не только на февральское объявление, но и на опрос профессиональных прогнозистов ЕЦБ (SPF) и последующие мартовские прогнозы. В настоящее время цены на рынках свопов практически не меняются до конца 2026 года, что свидетельствует о том, что “цикл снижения ставок”, который определял 2025 год, вероятно, подошел к своему завершению.Тем не менее, тональность пресс-конференции будет иметь решающее значение. Любой акцент на “рисках замедления экономического роста” или опасения по поводу “недостаточного роста инфляции” будут истолкованы как "голубиный" настрой. И наоборот, если Лагард продолжит утверждать, что инфляция в секторе услуг остается стабильной, евро может получить дальнейший рост, поскольку трейдеры оценивают все оставшиеся надежды на сокращение в середине года.За пресс-конференцией президента Лагард будут внимательно следить, чтобы узнать, как сбалансировать инфляцию, экономический рост и рыночные риски.Последствия для валютыЧто касается евро, то февральское заседание, вероятно, укрепит его недавний рост, если только ЕЦБ явно не выразит недовольство уровнем курса национальной валюты. Поскольку Федеральная резервная система США также достигла потенциальной паузы в своем собственном цикле, пара EUR/USD обретает новое равновесие.Главным итогом февраля 2026 года является то, что ЕЦБ успешно осуществил “мягкую посадку”. Фокус внимания сместился с вопросов “насколько высоки” или “насколько низки” на “как долго”, то есть как долго ставки будут оставаться на уровне 2%, прежде чем следующий экономический сдвиг задаст новое направление.На данный момент во Франкфурте главное - стабильность.Технический анализ EUR/USDС технической точки зрения, пара EUR/USD продемонстрировала значительный откат с максимума 27 января на 1,2082.Откат составляет чуть более 50% от первоначального движения вверх, которое началось 19 января на отметке 1,1572.В преддверии заседания пара EUR/USD находится в ключевой области поддержки, которая была максимумом колебания в декабре 2025 года на отметке 1,1794.Если этот уровень сохранится, то возможен возврат к психологической отметке 1,2000.Индикатор RSI за период 14 является хорошим предзнаменованием, отскочив от нейтрального уровня 50, что указывает на сохранение бычьего импульса.Прорыв ниже этого уровня может снова сфокусировать 100-дневную скользящую среднюю в районе отметки 1.1678. 
Цены на нефть упали сегодня на 6%, что является неудачным началом месяца. Это произошло после впечатляющего ралли в январе.WTI завершила январь ростом примерно на 14%, но сегодня утром ситуация резко ухудшилась из-за падения на 5% в ходе азиатской сессии. Это резкое изменение, по-видимому, вызвано сочетанием дипломатических изменений на Ближнем Востоке и стратегических решений о поставках со стороны крупных производителей.Основные причины сниженияСамым непосредственным катализатором падения цен является внезапное ослабление напряженности в отношениях между Соединенными Штатами и Ираном. Всего неделю назад рынки оценивали значительный риск военного конфликта после того, как президент США Дональд Трамп намекнул на возможные удары.Однако замечания, сделанные президентом в воскресенье и выражающие надежду на заключение новой сделки с Ираном на встрече, запланированной на пятницу на этой неделе, резко изменили настроения инвесторов.Перспектива дипломатического прорыва предполагает потенциальное ослабление санкций. Если соглашение будет достигнуто, Иран, один из основных членов ОПЕК, сможет на законных основаниях вернуть значительные объемы сырой нефти на мировой рынок.Снятие “мирной надбавки” с цен на нефть привело к быстрой распродаже, поскольку трейдеры перестраиваются на более обеспеченный рынок, чем предполагалось ранее.ОПЕК+ сохраняет статус-квоДавление на рынок усилилось из-за того, что ОПЕК+ завершила свое последнее заседание решением сохранить уровень добычи на март без изменений. Хотя “осторожный подход” группы направлен на поддержание стабильности рынка, он не привел к росту, на который надеялись некоторые инвесторы. Подтвердив замораживание запланированного увеличения добычи, ОПЕК+ дала понять, что ожидает сезонного снижения спроса в ближайшие месяцы.Если посмотреть на буровую активность в США, то она, по-видимому, находится в состоянии спада, поскольку низкие цены делают новые инвестиции менее привлекательными для энергетических компаний. Последние данные от Baker Hughes показывают, что количество действующих нефтяных вышек на прошлой неделе оставалось неизменным на уровне 411, что значительно ниже, чем в это же время в прошлом году.Несмотря на незначительный рост объемов бурения на газе, общее количество активных буровых установок остается на 36 единиц ниже прошлогоднего уровня. Поскольку эксперты ожидают, что в этом году на рынке будет больше нефти, чем нужно людям на самом деле (“избыток”), рост добычи нефти в США, как ожидается, останется ограниченным в течение 2026 года.Прогноз на будущее – быки или медведи одержат верх?Будущее цен на нефть в настоящее время зависит от двух основных переменных: реальности американо-иранской дипломатии и укрепления доллара США.Геополитическая нестабильность: В то время как актуальной темой является деэскалация, финансовые институты, такие как DBS и Deutsche Bank, предупреждают, что ситуация остается нестабильной. Если дипломатические усилия не увенчаются успехом или возобновится военная риторика, нельзя исключать возобновления роста цен выше отметки в 70 долларов за баррель.“Эффект Уорша”: Доллар США укрепляется после назначения Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы. Поскольку цены на нефть устанавливаются в долларах, укрепление доллара делает этот товар более дорогим для международных покупателей, создавая естественный встречный ветер для роста цен.В краткосрочной перспективе рынки ожидают выхода данных по запасам нефти в США от API и EIA, чтобы оценить внутренний спрос.Хотя текущая тенденция является медвежьей, структурные риски на Ближнем Востоке предполагают, что “пауза” в росте цен на нефть может быть временной, а не постоянной.На данный момент инвесторы проявляют осторожность, балансируя между надеждой на дипломатическое решение и постоянной угрозой перебоев в поставках. Следите за развитием событий в отношениях между Ираном и США, когда они встретятся в пятницу в Турции.Технический анализ WTIС точки зрения технического анализа, падение WTI означает закрытие ниже 200-дневной скользящей средней.Это не первый случай, когда WTI преодолевает 200-дневную скользящую среднюю и через несколько дней меняет направление движения.В последний раз WTI торговалась выше 200-дневной скользящей средней в июле 2025 года, когда цене удалось продержаться выше 200-дневной скользящей средней всего два дня, после чего она снова опустилась ниже на длительный период.Однако для быков еще не все потеряно, поскольку 100-дневная скользящая средняя может обеспечить поддержку, которую ищут быки, поскольку она опирается на психологическую отметку 60.00, что делает эту область ключевой зоной слияния.Индекс RSI period-14 находится чуть ниже нейтрального уровня 50, и если он удержится выше, это будет положительным знаком для быков, поскольку это рассматривается как признак бычьего импульса.Ключевые уровни, за которыми следует следить:Поддержка:60.0058.5057.00Сопротивление:62.3264.7366.15 
Криптовалюты испытывают трудности после отказа от попыток восстановления в начале годаСклонность к риску остается слабой, несмотря на то, что акции колеблются вблизи исторических максимумов: инвесторы сокращают вложения в чувствительные к риску активы, отражая низкие показатели в полупроводниковом и технологическом секторах, поскольку капитал с высокой бета-версией возвращается в аппаратное обеспечение.В конце 2025 года цифровые активы столкнулись со значительными трудностями, отстав от большинства других классов активов – эти негативные потоки все еще продолжают оказывать давление на сектор.MicroStrategy (MSTR), ключевая фигура в предыдущем бычьем тренде, сейчас находится под пристальным вниманием, поскольку ее биткойн-активы близки к точке безубыточности, а средняя стоимость составляет примерно 76 000 долларов.Как было отмечено в нашем анализе на конец года, общая рыночная капитализация криптовалют преодолевает поддержку после того, как ранее удерживала долгосрочную линию восходящего тренда, что указывает на потенциал дальнейшего снижения - следите за отметкой в 2 триллиона долларов!Криптовалюты по своей природе волатильны.Исторически сложилось так, что наилучшие инвестиционные возможности возникают, когда интерес и упоминаемость невелики, в то время как пик популярности часто сигнализирует о том, что пришло время фиксировать прибыль.В настоящее время рынок остается активным, и трейдеры пытаются покупать на понижениях, что говорит о том, что настроения еще не полностью улеглись.Учитывая медвежьи краткосрочные перспективы, рекомендуется проявить терпение.Снижение цен и ажиотажа в ожидании более благоприятных макроэкономических условий может предложить лучшие точки входа – тем не менее, крупные корректировки уже способствуют лучшему входу по сравнению с пиковыми ценами середины 2025 года.Именно тогда может начать иметь смысл использовать стратегии DCA.После провальной сессии в выходные альткоины демонстрируют робкое восстановление, но остаются значительно ниже уровней прошлой недели. Большинство основных валют в этот день имеют зеленый цвет, а наибольший прирост составляет около 5%.Давайте сразу перейдем к дневным графикам и техническим уровням для Биткоина (BTC), Эфириума (ETH) и Соланы (SOL).4-часовой график Биткоина (BTC) и технические уровниБиткойн недавно повторно протестировал свои минимумы Дня освобождения ($74 500) и робко отскакивает от этого уровня.Учитывая болезненные события минувших выходных, трудно сказать, что покупка на понижение выглядит благоприятной ситуацией - по крайней мере, на данный момент.Бычий рывок выше 80 000 долларов и дневное закрытие выше этого уровня возобновляют позитивные перспективы для Биткоина и остального крипторынка.Закрепление ниже ключевого психологического уровня может привести к дальнейшему снижению, при этом следующая основная поддержка будет на уровне 63 000 долларов (незначительная поддержка на уровне 70 000 долларов).Уровни, представляющие интерес для торговли BTC:Уровни поддержки$75,000 - ключевая долгосрочная поддержка (минимумы Дня Незвасимости)$68,000- $70,000 - незначительная поддержка на конец 2024 годаОсновная поддержка 2024 года - от 60 000 до 63 000 долларовУровни сопротивленияОсновной разворот от 80 000 до 83 000 долларов (минимумы 21 ноября - 80 740 долларов)Ключевое сопротивление на уровне от 88 000 до 93 000 долларовСопротивление на уровне от 98 000 до 100 000 долларовСопротивление на предыдущих уровнях ATH от 106 000 до 108 000Текущее сопротивление ATH составляет от 124 000 до 126 000 долларов4-часовой график Ethereum (ETH) и технические уровниEthereum восстановил свою положительную динамику в начале 2026 года, сначала преодолев отметку в 3000 долларов, а затем полностью прекратив свой рост в середине 2025 года на прошлой неделе.Его ночной wick повторно протестировал зону поддержки ETH, существовавшую до июньской войны (от 2100 до 2300 долларов), при этом активность оставалась неустойчивой на этом уровне.Трейдеры захотят увидеть свечу с большим объемом и положительным результатом, предпочтительно после достижения двойного дна, чтобы движение стало более позитивным – на данный момент ожидайте консолидации вблизи поддержки.Уровни, представляющие интерес для торговли ETH:Уровни поддержки:Поддержка в июне от 2100 до 2300 долларов (минимум за ночь составил 2150 долларов)Психологическая поддержка в размере 2000 долларов 1385 до 1750 долларов - основная поддержка в 2025 годуМинимумы 2025 года $1384Уровни сопротивления:Ключевая точка разворота от $2500 до $2700 в июне 2025 года, Декабрьское сопротивление от $3000 до $3200$3400 - январские максимумы$3500 (+/- $50) - ключевое сопротивление$4000 - главная зона сопротивления декабря 2024 года $4950 - текущие новые исторические максимумыГрафик Solana (SOL) за 4 часа и технические уровниSolana подверглась довольно сильным распродажам, представляя остальную часть рынка альткоинов в его борьбе.Сейчас, столкнувшись с очень важным тестом на уровне поддержки в 100 долларов за день, трейдеры захотят понаблюдать, смогут ли быки вернуть контроль после 57%-ного отката от пика 2025 года.Преодоление уровня выше 115 долларов на краткосрочном таймфрейме изменит динамику с медвежьей на нейтрально-бычью.Уровни, которые следует сохранить на графиках SOL:Уровни поддержки:Минимумы Дня Независимости от 97 до 100 долларовМинимумы выходных от 95,95 долларовОсновной разворот 2022 года от $76 до $82Уровни сопротивления:Основной разворот импульса от $115 до $120Базовое сопротивление 2026 года от $125 до $130Основное сопротивление от $140 до $150Максимумы цикла в размере 253 долларов 
КороткоКевин Уорш назначен следующим председателем Федеральной резервной системы США.На товарных рынках произошел резкий разворот, серебро подешевело на 27%.Основные события предстоящей недели: прибыль Alphabet и Amazon.Центральные банки (РБА, Банк Англии, ЕЦБ) проведут заседание в преддверии январского отчета NFP.Неделя, ставшая сенсацией для мировых рынков, с дикими колебаниями цен, геополитическими рисками, заседаниями Центральных банков и назначением нового председателя ФРС.Однако отправной точкой должен стать резкий разворот на сырьевых рынках в четверг и пятницу, который привел рынки в штопор. На момент написания этой статьи спотовое серебро подешевело за день примерно на 27%, что является самым большим ежедневным падением за всю историю наблюдений, согласно данным LSEG, доступным с 1982 года.С другой стороны, золото подешевело на целых 12%.Распродажа сырьевых товаров была вызвана в основном фиксацией прибыли, а также поздним восстановлением курса доллара США после объявления президентом Трампом о назначении Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы США.Дональд Трамп упомянул, что не будет напрямую спрашивать Кевина Уорша (кандидата на пост главы центрального банка), планирует ли он снизить процентные ставки. Однако Трамп считает, что Уорш, естественно, выступает за то, чтобы людям и предприятиям было дешевле занимать деньги.Общее недомогание рынков в конце недели усилил сильный индекс потребительских цен в США, который превысил оценку экономистов, опрошенных Reuters, в 0,2%, после роста на 0,2% в ноябре. Предприятия, похоже, переносят более высокие издержки из-за импортных пошлин.На фондовом рынке сегодня наблюдались неоднозначные результаты. Цена акций Apple упала почти на 1% после того, как компания опубликовала свой последний финансовый отчет, который оказал некоторое понижательное давление на американский рынок.Несмотря на это падение, индекс S&P 500 по-прежнему приближается к своей первой выигрышной неделе почти за месяц. В глобальном масштабе индекс MSCI, который отслеживает фондовые индексы по всему миру, сегодня немного снизился, но он все еще находится на пути к завершению недели в плюсе, и это лучший месяц с сентября.В Европе акции показали хорошие результаты: общеевропейский индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,64%. Высокая прибыль помогла индексу достичь самого большого месячного прироста с мая. Индекс продемонстрировал седьмой месячный прирост подряд, что стало самым продолжительным показателем с 2021 года.На валютном рынке доллар США сегодня укрепился, продолжая демонстрировать признаки стабилизации после недавнего ослабления. Индекс доллара, который измеряет курс доллара США по отношению к корзине валют, вырос на 0,57% до 96,73, а евро снизился на 0,54% до 1,1904 доллара.Доллар продолжает снижаться вторую неделю подряд и третий месяц подряд.На предстоящей неделеВ течение недели, начинающейся 2 февраля 2026 года, рынки ожидают переломного момента, поскольку продолжается сезон отчетов “Великолепной семерки”, а также ключевых решений центрального банка и январского отчета о занятости в США.Крупные технологические прибыли: Alphabet и AmazonИнвесторы внимательно следят за тем, начинают ли инвестиции в искусственный интеллект приносить значительную прибыль или капитальные затраты растут слишком быстро.Alphabet (среда, 4 февраля):Ожидания: Аналитики ожидают, что прибыль в четвертом квартале вырастет на 22,4% до 2,63 доллара на акцию, а выручка вырастет на 15,5% до 111,4 миллиарда долларов.Главный вопрос: ожидается, что капитальные вложения вырастут более чем на 90% до $27,3 млрд. Рынки будут ждать прогнозов по расходам на 2026 год; если они превысят прогнозируемые $89,8 млрд. без явного роста выручки, акции могут столкнуться с давлением.Рыночные настроения: Рынки опционов предполагают потенциальное колебание на 5,5% после получения прибыли. Сопротивление ожидается на уровне 350 долларов.Amazon (четверг, 5 февраля):Ожидания: Согласно прогнозам, выручка составит $211,3 млрд (рост на 12,5%). Ключевым показателем станет выручка от облачных сервисов AWS, которая, по прогнозам, вырастет на 21,1% до $34,9 млрд.Рыночные настроения: Акции в настоящее время консолидируются в “симметричном треугольнике”. Прорыв выше 250 долларов будет сигнализировать о бычьем тренде, в то время как разочаровывающий рост AWS может подтолкнуть акции к поддержке на уровне 220 долларов.Рынок труда США: отчет о занятости за январьГлавное событие недели состоится в пятницу, 6 февраля (субботнее утро по восточному времени).Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP): После слабого декабря (+50 тыс. рабочих мест) ожидается небольшое улучшение в январе, когда будет создано 70 000 новых рабочих мест.Уровень безработицы: Ожидается, что он останется стабильным на уровне 4,4%.Влияние на рынок: Более сильный, чем ожидалось, отчет может поддержать доллар США, особенно после назначения Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС, который считается менее “голубиным”, чем его предшественники.Решения Центрального банка (“Двойной обзор в четверг”)Заседания Банка Англии (BoE) и Европейского центрального банка (ЕЦБ) состоятся в четверг, 5 февраля.Банк Англии: Рынки ожидают, что ставки останутся на прежнем уровне в 3,75%. Однако, учитывая, что безработица в Великобритании находится на многолетнем максимуме (5,1%), трейдеры будут ждать сигналов о снижении ставки позже в 1 или 2 квартале.ЕЦБ: Также ожидается, что будет приостановлена. В центре внимания по-прежнему остается вопрос о том, сможет ли евро (EUR/USD) удержать свой прорыв выше уровня 1,19 доллара.Азиатско-Тихоокеанский регион: решение РБА по процентной ставкеВо вторник, 3 февраля, состоится заседание Резервного банка Австралии (РБА).Прогноз: После более высокой, чем ожидалось, средней инфляции (3,4%) и снижения уровня безработицы (4,1%), рынок агрессивно оценил вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в 75%.ASX 200: Местный индекс колеблется всего на 2% ниже своего исторического максимума (9115,2). "Ястребиный" настрой РБА может создать препятствия для индекса, хотя сырьевой и энергетический секторы остаются источником роста.Индекс доллара США (DXY)С технической точки зрения, индекс доллара США (DXY) восстановился в конце недели, продемонстрировав бычий настрой при закрытии дневной свечи в пятницу.Индекс закрылся выше ключевого уровня сопротивления 96,90, что является хорошим предзнаменованием для дальнейшего роста.Теперь вопрос в том, будет ли это ралли устойчивым?Доллар США сталкивается с рядом других проблем. Конфликты по всему миру (геополитика), опасения по поводу того, сколько денег тратит правительство США (финансовые риски), и возможность того, что разные страны могут действовать сообща, чтобы снизить стоимость доллара (валютные интервенции) - все это оказывает давление на доллар.Если доллар США сможет преодолеть их в краткосрочной перспективе, ближайшим сопротивлением станет отметка 97,70, прежде чем 200-дневная скользящая средняя окажется в фокусе внимания на отметке 98,62.Движение вниз от текущих цен наталкивается на поддержку на уровне 96,37, прежде чем в фокусе окажутся минимумы этой недели в районе 95,50. 
Обзор азиатского рынкаАзиатские технологические рынки, возглавляемые Южной Кореей (+23% в январе), продолжают уверенный рост.Доллар США остается неустойчивым, торгуясь вблизи четырехлетних минимумов после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений, как и ожидалось.Золото подскочило до нового рекордного уровня в районе 5595 долларов за унцию, после чего откатилось ниже 5500 долларов за унцию.С технической точки зрения, индекс FTSE 100 стремится к новым максимумам после отскока от 100-дневной скользящей средней.Азиатские технологические фондовые индексы продолжили уверенный месячный рост в четверг, чему способствовали инвесторы, которые с оптимизмом смотрят на прибыль компании и с нетерпением ожидают предстоящих финансовых результатов Apple.В то время как официальные лица США и Европы пытались поддержать доллар позитивными заявлениями, валюта оставалась неустойчивой.Федеральная резервная система США, как и ожидалось, оставила процентные ставки без изменений, в то время как председатель Джером Пауэлл говорил о “явном улучшении” экономических перспектив и широкой поддержке в комитете предложения сделать паузу.Вопрос о том, останется ли Пауэлл на посту управляющего после того, как он уйдет с поста председателя в мае, не будет решен, учитывая усилия Трампа по оказанию давления на ФРС с целью более агрессивных сокращений.В корпоративном мире Samsung Electronics помогла сохранить хорошее настроение на рынке, утроив свою прибыль, главным образом потому, что гонка за созданием искусственного интеллекта привела к росту цен на компьютерные чипы.В региональном разрезе на фондовом рынке Южной Кореи наблюдался небольшой ежедневный рост, что привело к его общему росту за январь на целых 23%, в то время как рынок Тайваня вырос почти на 13% за месяц.Рынок Японии вырос лишь незначительно, поскольку он боролся с нестабильными курсами валют и растущими процентными ставками.Однако не все страны показали хорошие результаты: фондовый рынок Индонезии упал на второй день после предупреждения о том, что их правила торговли недостаточно ясны. Отсутствие прозрачности привело к тому, что инвестиционный банк Goldman Sachs понизил рейтинг индонезийских акцийПотребительский настрой в Японии достиг 21-месячного максимумаИндекс потребительского доверия в Японии вырос до 37,9 в январе 2026 года с 37,2 в декабре, но остался немного ниже рыночных прогнозов в 38 пунктов.Это был самый высокий показатель с апреля 2024 года, поскольку улучшились все компоненты: общий уровень жизни (36,8 против 35,9 в декабре 2025 года), перспективы занятости (42,4 против 41,5), готовность покупать товары длительного пользования (30,4 против 30,2) и рост доходов (42,0 против 41,3).Это позитивная новость для Японии в то время, когда на горизонте выборы и опасения по поводу долгов, и это будет хорошей новостью.Европейская сессия – оборонные и энергетические компании лидируют в этом направленииЕвропейские фондовые индексы восстановились в четверг, чему способствовал рост цен на нефть, золото и серебро.Этот позитивный поворот произошел после неудачного дня в среду, вызванного слабыми доходами люксовых брендов. Нервничающие инвесторы покупают золото и серебро, чтобы обезопасить свои деньги, что привело к росту цен на металлы и акций горнодобывающих компаний.Энергетические компании также преуспевают, потому что цены на нефть растут из-за опасений, что США могут напасть на Иран.Тем временем участники рынка заняты анализом финансовых отчетов компаний. Они следят за новостями об искусственном интеллекте американских технологических гигантов и проверяют европейские компании, чтобы убедиться, что они остаются здоровыми, несмотря на глобальные торговые конфликты.Однако некоторые крупные немецкие компании испытывали трудности; акции софтверного гиганта SAP резко упали после того, как он сообщил о средних продажах, а акции Deutsche Bank упали, несмотря на то, что он объявил о своей самой высокой прибыли за последние годы.Это привело к падению немецкого индекса DAX, который также страдает из-за того, что правительство признало, что экономика растет медленнее, чем ожидалось.На валютном рынке доллар США в четверг оставался неустойчивым, поскольку инвесторы продолжали беспокоиться по поводу американской экономической политики и мировой политики в целом.Ранее на этой неделе доллар рухнул до четырехлетнего минимума после того, как президент Трамп, казалось, не был обеспокоен его слабостью, хотя он немного стабилизировался после того, как министр финансов Скотт Бессент заверил рынок, что США по-прежнему хотят иметь сильную валюту.В настоящее время доллар торгуется очень близко к этим недавним минимумам.Тем временем евро опустился чуть ниже 1,20 доллара, поскольку европейские банковские чиновники обеспокоены тем, что если их валюта станет слишком сильной, это может нанести ущерб их экономике.Что касается других валют, то британский фунт колеблется вблизи четырех с половиной летнего максимума, а австралийский доллар достиг трехлетнего максимума, поскольку инвесторы ожидают повышения процентных ставок на следующей неделе.Баланс валютных силЦены на золото снова выросли в четверг на азиатской сессии, поднявшись почти до 5600 долларов за унцию, поскольку нервничающие участники рынка бросились покупать металл, чтобы защитить свои деньги от глобальных политических и экономических проблем.Золото подорожало на 2,7%, составив около 5546 долларов, после достижения нового рекордного уровня почти в 5595 долларов ранее в тот же день; это девятый день подряд, когда золото бьет ценовые рекорды.С тех пор началась распродажа, и в начале европейских торгов драгоценный металл достиг минимумов в районе отметки 5475 долларов за унцию.За январь драгоценный металл по-прежнему дорожает более чем на 1000 долларов.Серебро также достигло важного рубежа, на короткое время подскочив выше 120 долларов за унцию, прежде чем снова опуститься примерно до 118 долларов. В этом году цены на серебро выросли более чем на 60%, поскольку его не хватает, и инвесторы ищут более дешевую альтернативу золоту.Экономический календарь и заключительные соображенияСегодня данных в основном мало, а геополитические события, вероятно, останутся ключевыми. Гренландия, тарифы, отношения США и Ирана, среди прочих дискуссий, остаются ключевыми факторами волатильности.Кроме того, сегодня множество американских компаний отчитываются о доходах, что также может спровоцировать волатильность, и Apple, вероятно, будет в центре внимания. Единственные данные по США, заслуживающие внимания, - это данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые в последнее время оказались ниже ожиданий..В противном случае, индекс DXY может вырасти.Индекс FTSE 100С технической точки зрения, индекс FTSE 100 снова отскочил от 100-дневной скользящей средней на четырехчасовом таймфрейме.Это говорит о том, что индекс, похоже, находится на пути к новым максимумам..Ближайшее сопротивление находится на отметке 10243 с прорывом выше, ориентируясь на отметку 10277, прежде чем в фокусе окажется отметка 10300.Движение вниз здесь может найти поддержку на 10178, прежде чем в поле зрения окажется психологическая отметка 10000 и 200-дневная скользящая средняя на 9973.