{{val.symbol}}
{{val.value}}

Экономический календарь на следующую неделю – сезон заработков возвращается

AUD/USD, currency, EUR/USD, currency, GBP/USD, currency, USD/CAD, currency, USD/CHF, currency, USD/JPY, currency, NZD/USD, currency, DAX, index, Nikkei 225, index, S&P 500, index, Экономический календарь на следующую неделю – сезон заработков возвращается

США

Теперь все дело в данных по инфляции.  Временно внимание было сосредоточено на рынке труда, но все знают, что ФРС в первую очередь озабочена тем, что происходит с инфляцией.

Уолл-стрит сначала посмотрит на цены производителей в среду, а затем на индекс потребительских цен на следующий день. Августовские данные показали, что высокая инфляция остается прочно укоренившейся, поскольку цены на жилье и продовольствие выросли, в то время как цены на газ снизились. Ожидания относительно сентябрьского отчета по инфляции заключаются в том, что инфляционное давление останется высоким.  Ожидается, что индекс потребительских цен увеличится на 0,2% за месяц и на 8,1% за прошедший год.  

Трейдеры также обратят пристальное внимание на протокол заседания FOMC, который должен продемонстрировать последовательную ястребиную позицию по борьбе с устойчиво высокой инфляцией. Это также будет еще одна напряженная неделя выступлений ФРС, поскольку выступят семь членов FOMC.  Эванс и Брейнард выступят в понедельник. Во вторник Местер выступает в Экономическом клубе Нью-Йорка.  В среду Кашкари и Барр выступят перед оглашением протокола. Кук в последний раз выступает перед ФРС в пятницу.

Сезон заработка также начинается с крупных банков.  Этот сезон заработков, скорее всего, будет наполнен объявлениями о замораживании найма/увольнениях, мерами по сокращению расходов и в основном пессимистичными прогнозами.  Здоровье потребителя слабеет, и Уолл-стрит захочет посмотреть, насколько плохо банки оценивают здоровье потребителя.  

ЕС

До следующего заседания ЕЦБ осталось три недели, и все еще неясно, выберет ли центральный банк 75 базисных пунктов или 100. Решение ускорить цикл ужесточения не из легких, поскольку политики отчаянно обеспокоены экономическими последствиями и риском зайти слишком далеко слишком быстро. Окончательные данные по инфляции в сочетании с различными выступлениями ЕЦБ, включая президента Кристин Лагард, могут пролить дополнительный свет на то, в какую сторону в настоящее время склоняется центральный банк.

Великобритания

С чего мы начнем? Ключевым событием на следующей неделе вполне может стать истечение интервенции Банка Англии по покупке золота 14 октября, что, как опасаются некоторые, может спровоцировать новый отток из государственных облигаций Великобритании, поскольку бэкстоп будет снят. Эти опасения могут быть преувеличены, но инвесторы смогут снова расслабиться только после успешного устранения.

На следующей неделе мы услышим от целого ряда политиков Банка Англии, все из которых, вероятно, столкнутся со шквалом вопросов, связанных с покупкой облигаций, правительством и его мини-бюджетом и, конечно же, экономикой. Кроме того, есть подборка экономических данных, включая отчет о занятости во вторник, а также ВВП и промышленное производство в среду.

Правительству предстоит еще одна неделя уклонения от вопросов и написанных по сценарию “ответов”, поскольку оно отчаянно пытается навести порядок в беспорядке, который оно так быстро создало.

Россия

В центре внимания остается Украина, поскольку Россия продолжает терять позиции на территориях, которые она ранее захватила. Тем временем Запад работает над введением новых санкций и потенциальным ограничением цен на российские энергоносители в ответ на незаконную аннексию четырех регионов, которые он в настоящее время частично контролирует в Украине.

Южная Африка

Еще одна спокойная неделя с запланированными к выпуску данными только третьего уровня.

Турция

Это то время недели, когда я разглагольствую о нелепом эксперименте Турции в области денежно-кредитной политики и его разрушительных последствиях во время глобального ужесточения. Инфляция в сентябре выросла выше 83%, что, несомненно, является победой президента Эрдогана, поскольку по прогнозам она приближается к 85%. На следующей неделе мы получим данные по рынку труда в понедельник и по счету текущих операций во вторник (спойлер, это не было исправлено резким ростом инфляции и самым слабым обменным курсом за всю историю).

Швейцария

Грядут дальнейшие повышения ставок, вопрос в том, когда и на сколько. Рынки оценивают стоимость монеты в диапазоне от 50 до 75 базисных пунктов, но будет ли ШНБ ждать до 15 декабря, чтобы нажать на спусковой крючок? Инфляция снизилась до 3,3% в сентябре, что, по мнению председателя правления Томаса Джордана, центральный банк не потерпит (на самом деле, ничего выше целевого уровня). Мы снова услышим от него во вторник.

Китай

В следующую пятницу будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Китае, который, как ожидается, составит около 2,5%, что вполне соответствует целевому показателю. На фоне резкой коррекции с недавнего пика доллара США пара USD/CNH упала на 3,44%, ослабив давление на валюту. 20-й Национальный конгресс Китая состоится в следующее воскресенье, 16 октября. Рынок в целом ожидает, что корректировка политики предотвращения пандемии и борьбы с ней может стать одной из важных тем этой встречи.

Индия

Ожидается, что данные по инфляции WPI за сентябрь покажут ослабление ценового давления на следующей неделе, что может позволить RBI рассмотреть возможность замедления цикла ужесточения.

Австралия

Спокойная неделя после решения РБА замедлить темпы ужесточения на прошлой неделе с повышением на 25 базисных пунктов. Это оказалось ниже ожиданий рынка в 50 б.п. и сделало РБА первым крупным центральным банком, который ослабил давление. Потребительские инфляционные ожидания в четверг могут представлять некоторый интерес.

Новая Зеландия

В Новой Зеландии центральный банк не стал ослаблять давление, решив вместо этого сохранить свой темп еще одним повышением на 50 б.п., доведя денежную ставку до 3,5%. Рынок ожидает, что конечная целевая процентная ставка центрального банка в этом раунде составит около 4,5% в соответствии с индикатором вероятности рефинансирования. Напряженный рынок труда и более низкая иммиграция создают более устойчивое внутреннее инфляционное давление, и РБНЗ считает, что предстоит еще многое сделать. Что касается данных, то в четверг будет опубликован производственный индекс BusinessNZ.

Япония

Японская валютная интервенция снова является горячей темой, поскольку она торгуется около 145 за доллар. Это немного ниже того уровня, на котором Министерство финансов вмешивалось пару недель назад, и примерно на том уровне, на котором Банк Японии провел проверку ставок неделей ранее. Очередной отчет о занятости в США в пятницу, возможно, сделал интервенцию более вероятной.

Банк Японии вряд ли изменит свою политику контроля кривой доходности в ближайшее время. Управляющий Харухико Курода заявил, что банк продолжит придерживаться политики смягчения и сохранит потолок кривой доходности на уровне 0,25%, а базовую процентную ставку -0,1%. Никаких изменений не ожидается до окончания срока полномочий Куроды в марте 2023 года. Тем не менее, данные по индексу потребительских цен в четверг могут представлять интерес.

Сингапур

Данные по ВВП в пятницу являются единственным заметным экономическим релизом. Ожидается, что рост замедлится до 3,4% в третьем квартале.

Экономический календарь

Экономический календарь на предстоящую неделю.

Воскресенье, 9 октября

  • Совокупное финансирование Китая, денежная масса, новые кредиты в юанях ожидаются на этой неделе
  • В Австрии проходят президентские выборы

Понедельник, 10 октября

  • Рынок облигаций США закрыт в связи с празднованием Дня Колумба/Дня коренных народов. Фондовый рынок будет открыт.
  • Индекс потребительских ЦЕН Норвегии
  • Индекс потребительских цен Греции
  • Валютные резервы Австралии
  • Заявление о денежно-кредитной политике Сингапура MAS, ВВП
  • Канадские финансовые рынки закрыты в связи с Днем благодарения
  • Финансовые рынки Китая открываются после праздника Золотой недели
  • Ежегодные заседания Международного валютного фонда и Всемирного банка в 2022 году стартуют в Вашингтоне. До 16 октября
  • Брейнард и Эванс из ФРС выступают на ежегодном собрании NABE в Чикаго
  • Главный экономист ЕЦБ Лейн выступает со вступительным словом на онлайн-конференции ЕЦБ по денежно-кредитной политике
  • Сентено из ЕЦБ выступает на встрече центральных банков португалоговорящих стран в Лиссабоне
  • Первый министр Шотландии Стерджен выступает с программной речью на Национальной конференции Шотландской национальной партии в Абердине

Вторник, 11 октября

  • Австралия потребительское доверие, условия ведения бизнеса, расходы домашних хозяйств
  • ПИИ в Китай
  • Промышленное производство в Италии
  • Текущий счет Банка Японии
  • Международные резервы Мексики
  • Новозеландский индекс загруженности дорог truckometer, расходы по карточкам
  • Обрабатывающая промышленность Южной Африки производство
  • Текущий счет в Турции
  • Заявки на пособие по безработице в Великобритании, безработица
  • МВФ публикует свой Отчет о перспективах мировой экономики и глобальной финансовой стабильности
  • Местер из ФРС выступает на вебинаре, организованном Экономическим клубом Нью-Йорка
  • Глава Банка Англии Бейли выступает на ежегодном собрании Института международных финансов в Вашингтоне. Заместитель управляющего Джон Канлифф выступает на панели по глобальным платежам на заседании IIF
  • Главный экономист ЕЦБ Лейн выступает с программной речью на 7-й конференции SUERF, CGEG, EIB и Societe Generale на тему “Перспективы ЕС и США: новые направления экономической политики” в Нью-Йорке
  • Президент SNB Джордан читает ежегодную лекцию О. Джона Олкея в Институте Петерсона в Вашингтоне
  • Начинается заседание Международного совета Бреттон-Вудского комитета. До 14 октября
  • Банк Японии объявляет объем прямой покупки государственных ценных бумаг

Среда, 12 октября

  • Индекс потребительских цен США, протоколы заседания FOMC, заявки на ипотеку
  • Промышленное производство еврозоны
  • Индекс потребительских цен Индии, промышленное производство
  • Заказы на оборудование в Японии
  • Промышленное производство Мексики
  • Продажи жилья в Новой Зеландии, чистая миграция
  • Валютные резервы Таиланда, форвардные контракты
  • Промышленное производство индейки
  • Промышленное производство Великобритании, торговля, ежемесячный ВВП
  • МВФ публикует свой отчет о финансовом мониторинге
  • Опубликован ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти
  • Министры энергетики ЕС встретились в Праге
  • Боумен из ФРС выступает на мероприятии для участников денежного рынка в Нью-Йорке
  • Кашкари из ФРС участвует в обсуждении в ратуше на саммите по экономическому развитию в Райнлендере, штат Висконсин
  • Кристин Лагард из ЕЦБ, де Кос и Кнот выступают на ежегодной встрече IIF в Вашингтоне. Кнот также выступает на заседании МВФ в Вашингтоне
  • Хаскель из Банка Англии выступает с программной речью на 7-й Всемирной конференции KLEMS по инвестициям и производительности в Манчестерском университете
  • Манн из Банка Англии выступает на вебинаре, организованном Канадской ассоциацией экономики бизнеса под названием “Глобальная макроэкономическая конъюнктура и вызовы, с которыми сталкиваются малые открытые экономики”.
  • Главный экономист Банка Англии Пилл выступает на мероприятии, организованном Шотландским советом по развитию и промышленности в Глазго
  • Эллис из РБА выступает на инвестиционной конференции Citi Australia & New Zealand в Сиднее
  • Исполнительный директор Гонконга Джон Ли произносит вступительную программную речь на двухдневном саммите BritCham Hong Kong
  • Начинается двухдневная конференция Bloomberg Invest в Нью-Йорке

Четверг, 13 октября

  • Индекс потребительских цен США, первичные заявки на пособие по безработице
  • Индекс потребительских ЦЕН Германии
  • Индекс потребительских цен Швеции
  • Инфляционные ожидания в Австралии
  • Китайское среднесрочное кредитование
  • Индекс потребительских цен Японии
  • Цены на продукты питания в Новой Зеландии
  • Центральный банк Мексики публикует протокол своего заседания 29 сентября
  • Де Гиндос из ЕЦБ выступает на конференции “Сотрудничество и инвестиции в Испании и Европе”, организованной PwC и Expansión
  • Бреман из Riksbank выступает за круглым столом, посвященным экономическим перспективам Швеции, на Макрофоруме Citi в Вашингтоне
  • Министры финансов и руководители центральных банков G-20 встречаются в Вашингтоне
  • Новоизбранный парламент Италии собирается впервые
  • МЭА публикует свой отчет по рынку нефти
  • Отчет об инвентаризации нефти по ОВОС

Пятница, 14 октября

  • Розничные продажи в США, товарно-материальные запасы предприятий, настроения потребителей Мичиганского университета
  • Банки США открывают сезон прибыли: отчет JPMorgan, Wells Fargo и Morgan Stanley
  • Индекс потребительских цен Китая, PPI, торговля
  • Индекс потребительских ЦЕН Франции
  • Индекс потребительских цен Польши
  • Продажа существующего жилья в Канаде, продажи на производстве
  • Оптовые цены в Индии, торговля
  • Японская денежная масса
  • Индекс деловой активности в Новой Зеландии
  • Денежные переводы Филиппин за рубеж
  • Цены на жилье в Великобритании RICS
  • Экстренная покупка облигаций Банком Англии подходит к концу
  • Банк Англии публикует свой ежеквартальный бюллетень
  • Хольцманн из ЕЦБ выступает на конференции, организованной ОЭСР и Австрийским национальным банком в Вене
  • Австралия отменяет обязательные требования к изоляции от ковида-19
  • Обновления суверенного рейтинга
    • Чешская Республика (S&P)
Трейдер Avatar

 

Другие аналитические статьи данного трейдера

USD/JPY: Иена продолжает "кататься на американских горках"
USD/JPY, currency, USD/JPY: Иена продолжает \ Японская иена продолжает "катать на американских горках" инвесторов и трейдеров. После роста на 1,2% в среду пара USD/JPY практически полностью восстановила свои позиции в четверг, снизившись на 1,05%. Иена сегодня взяла передышку и торгуется на европейской сессии на уровне 152,63, снизившись за день на 0,19%.Индекс потребительских цен в Японии продолжает растиЦены производителей в Японии в январе выросли на 4,2% в годовом исчислении по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 3,9% в декабре и превысили рыночную оценку в 4,0%. Индекс потребительских цен растет пятый месяц подряд и достиг самого высокого уровня с мая 2023 года. Рост был обусловлен повышением цен на продукты питания. В месячном исчислении индекс потребительских цен снизился до 0,3% по сравнению с 0,4% в декабре и соответствовал оценке рынка.Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен отражает сохраняющееся инфляционное давление и соответствует базовому показателю потребительских цен за декабрь, который достиг 3%, самого высокого годового уровня за последние 16 месяцев. С ростом инфляции растут ожидания того, что Банк Японии продолжит повышать процентные ставки в ближайшем будущем.Банк дал понять, что повысит ставки, если рост заработной платы увеличится и инфляция останется стабильной на уровне целевого показателя Банка Японии в 2%. В ожидании повышения процентных ставок доходность 10-летних облигаций Японии растет и близка к 15-летнему максимуму.В США индекс потребительских цен в январе практически не изменился. Индекс потребительских цен вырос на 0,4% м/м после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,5% в декабре. Это оказалось выше рыночной оценки в 0,3%. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 3,5% после пересмотренного в сторону повышения роста на 3,5% в декабре.США завершают неделю отчетом по розничным продажам за январь. Рынки готовятся к сокращению, и рыночная оценка составляет -0,1% после роста на 0,4% в декабре. Ожидается, что розничные продажи упадут до 3,7% в годовом исчислении после роста на 3,9% в декабре.Технический анализ пары USD/JPYПара USD/JPY тестирует поддержку на уровне 152,73. Ниже указана поддержка на уровне 152,29153.00 и 153.44 являются следующими линиями сопротивления
NZD/USD: Новозеландский доллар продолжает расти после сильных данных по Mfg
NZD/USD, currency, NZD/USD: Новозеландский доллар продолжает расти после сильных данных по Mfg Новозеландский доллар продолжает расти в пятницу. Пара NZD/USD торгуется на европейской сессии на уровне 0,5702, поднявшись за день на 0,43%.Индекс деловой активности в производственном секторе неожиданно выросИндекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии вырос до 51,4 в январе, что значительно выше декабрьского значения в 45,9 и выше рыночной оценки в 46,0. Это был знаковый показатель, поскольку он ознаменовал первое увеличение почти за два года и стал самым высоким с сентября 2022 года. Все ключевые подкатегории показали рост, включая новые заказы, производство и занятость.Производственный сектор начал год на высокой ноте, но перспективы на 2025 год остаются туманными. Мировой спрос остается слабым, а Китай, крупнейший экспортный рынок Новой Зеландии, переживает непростой период восстановления после коронавируса. Тем не менее, есть и положительные моменты, которые должны стимулировать производство. Слабый новозеландский доллар является хорошей новостью для экспорта, а процентные ставки снижаются, и ожидается, что центральный банк снизит их на следующей неделе.Заседание Резервного банка Новой Зеландии состоится 19 февраля, и решение о снижении ставки полностью учтено, вероятность снижения на четверть или половину пункта составляет примерно 50/50. Это обещает быть интересной встречей, и новозеландский доллар может пострадать, если политики снизят ставки на пол-пункта.В США индекс потребительских цен в январе практически не изменился. Индекс потребительских цен вырос на 0,4% м/м после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,5% в декабре. Это оказалось выше рыночной оценки в 0,3%. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 3,5%, не изменившись по сравнению с пересмотренным в сторону повышения ростом на 3,5% в декабре и превысив рыночную оценку в 3,2%.США завершают неделю отчетом по розничным продажам за январь. Рынки готовятся к публикации слабых данных, которые, по оценкам рынка, составят -0,1% после роста на 0,4% в декабре. Ожидается, что розничные продажи в годовом исчислении упадут на 3,7% после роста на 3,9% в декабре.Технический анализ пары NZD/USDПара NZD/USD тестирует сопротивление на отметке 0,5698. Выше находится сопротивление на отметке 0,57170.5660 и 0.5641 являются следующими уровнями поддержки
Технический анализ DAX: бычий тренд ускоряется к новым историческим максимумам
DAX, index, Технический анализ DAX: бычий тренд ускоряется к новым историческим максимумам Последние ключевые экономические данные за январь, такие как индекс деловой активности в производственном секторе и потребительское доверие в еврозоне и Германии, одной из ведущих европейских экономик, не являются радужными, поскольку они указывают на повышенный риск надвигающейся рецессии в еврозоне.Кроме того, эти ведущие экономические показатели еврозоны пока не указывают на какое-либо явное восстановление после экономического спада в прошлом году, когда внешние факторы, такие как надвигающиеся торговые пошлины на автомобили европейского производства, введенные президентом США Трампом, могут ввергнуть еврозону в рецессию в следующем году.Немецкий фондовый рынок, напротив, проигнорировал подобные опасения. Он продолжает расти с ноября 2024 года, поскольку немецкий DAX обновляет исторические максимумы и находится на пути к четвертому подряд положительному месячному приросту в феврале.Динамика фондового рынка Германии опережает другие показателиИнтересно, что фондовые индексы Германии DAX и Hang Seng (которые позволяют международным инвесторам и трейдерам получать доступ к акциям Китая) тесно связаны друг с другом и на момент написания статьи опережали основные фондовые индексы США на месячной скользящей основе в соответствии с ценами контрактов на разницу (CFD) фондовые индексы на этих рынках.За один месяц фондовый индекс Germany 30 CFD (аналог DAX) продемонстрировал рост на 10,50%, что почти в два раза превышает среднюю доходность в 4,6%, наблюдаемую по основным фондовым индексам CFD в США, таким как US Nasdaq100 и US SPX 500.Расширение рынкаПроцентное соотношение акций компонентов DAX, торгующихся выше соответствующих 200-дневных скользящих средних, значительно возросло с 47% в середине ноября 2024 года до 65% по состоянию на 7 февраля 2025 года.Эти наблюдения свидетельствуют о том, что объем рынка увеличился, что увеличивает шансы на продолжение текущей фазы среднесрочного восходящего тренда DAX.Бычье ускорение в DAXДинамика цен на фондовый индекс Germany 30 CFD (аналог DAX) 17 января привела к прорыву выше верхней границы основного восходящего канала.После этого он продолжил торговаться выше своей 20-дневной скользящей средней без каких-либо условий медвежьей дивергенции, которые в настоящее время наблюдаются на его дневном индикаторе RSI momentum в состоянии перекупленности.Кроме того, фондовый индекс Germany 30 CFD имеет высокую положительную корреляцию (20-дневный скользящий коэффициент корреляции равен 0,87) с индексом Hang Seng (аналогом фондового рынка Китая).Индекс Hang Seng может продолжить демонстрировать импульсивное бычье движение вверх в рамках продолжающейся фазы среднесрочного восходящего тренда (нажмите здесь, чтобы ознакомиться с нашим недавним анализом индекса Hang Seng), что, в свою очередь, может вызвать положительную обратную связь с фондовым индексом Germany 30 CFD.Следите за ключевой среднесрочной поддержкой на отметке 21 100, чтобы сохранить бычий настрой на следующие среднесрочные уровни сопротивления на отметках 23 140 и 24 100.Однако пробой ниже 21 100 делает недействительной бычью импульсивную последовательность движения вверх, которая может привести к потенциальному среднесрочному (многонедельному) коррекционному снижению, чтобы выявить следующие среднесрочные уровни поддержки на 20 430 и 19 690.
Прогноз по золоту (XAU/USD): возможен целевой показатель в $3000 за унцию
Gold, mineral, Прогноз по золоту (XAU/USD): возможен целевой показатель в $3000 за унцию Нежелание рисковать продолжилось в начале следующей недели после заявления Дональда Трампа о введении единых тарифов в размере 25% на импорт стали и алюминия в США. В результате рынки открылись с пробелами, в то время как приток "безопасных гаваней" продолжал набирать обороты в условиях неопределенности.Последние тарифные обещанияОжидается, что президент Дональд Трамп подпишет распоряжение о тарифах позднее в понедельник или вторник, сообщил источник. Этот шаг может повысить вероятность торговой войны с участием нескольких стран.В воскресенье Трамп объявил, что в дополнение к существующим пошлинам он введет 25-процентный тариф на весь импорт стали и алюминия в США. Он также планирует ввести дополнительные тарифы позже на этой неделе, чтобы они соответствовали тарифам, которые другие страны устанавливают на товары из США. Торговые партнеры предупредили, что могут принять ответные меры. Подробности приказа, который подпишет Трамп, пока неизвестны.Во время своего первого президентского срока, начавшегося в 2017 году, Трамп установил тарифы в размере 25% на сталь и 10% на алюминий. Однако позже он предоставил льготы некоторым странам, таким как Канада, Мексика и Австралия. Он также заключил соглашения с Бразилией, Южной Кореей и Аргентиной о беспошлинном ввозе определенных объемов стали и алюминия, исходя из уровня их торговли до введения пошлин. Позже президент Байден заключил аналогичные соглашения о беспошлинном ввозе с Великобританией, Японией и ЕС.Отчет Gold Council и потоки ETF2025 год начался для золота блестяще: в январе доходность драгметалла выросла примерно на 6,6%. Это продолжалось и в начале февраля, когда приток средств в "безопасные активы" оставался высоким, что поддерживало цены на золото.В отчете Всемирного совета по золоту за январь содержится несколько интересных выводов о росте цен на золото. Многое из этого мы уже обсуждали, но я подумал, что стоит взглянуть на это подробнее.Модель распределения доходности золота Всемирного совета по золоту (GRAM) показывает, что большинство факторов оказали положительное влияние, включая значительное увеличение индекса геополитических рисков (GPR). Однако сильный доллар США в декабре несколько снизил доходность из-за своего запоздалого воздействия.Что касается ETF, то 2025 год начался с положительного притока средств, во главе с Европой, в то время как в Северной Америке наблюдался отток средств. После второго месячного притока средств подряд и при поддержке более высоких цен на золото общий объем ETF global gold вырос до 294 млрд долларов США, а запасы выросли до 3 523 тонн.Приток средств в европейские ETF достиг самого высокого уровня за последние годы, составив более 3,4 млрд долларов США, что, вероятно, было поддержано снижением процентной ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ), в результате чего доходность облигаций резко упала в течение месяца.Такое развитие событий, похоже, продолжится, и поэтому многие сейчас пересматривают свои прогнозы по золоту на 2025 год. Цена в 3000 долларов за унцию сейчас кажется вполне достижимой, вопрос в том, когда она будет достигнута?Данные по индексу потребительских цен в США на этой неделеЧто касается статистических данных, то инфляция в США является крупнейшим событием на этой неделе, которое может оказать влияние на цены на золото. Однако, несмотря на рост инфляционных ожиданий на прошлой неделе, о чем свидетельствует Мичиганский индекс настроений, я думаю, что еще слишком рано говорить о существенном изменении инфляции.Я пока не ожидаю значительного роста или резкого скачка цен, поскольку потребуется больше времени, прежде чем последствия тарифов будут полностью ощутимы и поглощены экономикой США.Если произойдет значительный скачок инфляции, это может привести к снижению цен на золото. Участники рынка будут обеспокоены резким ростом инфляции еще до того, как почувствуют влияние тарифов, и это может напугать рынки.Однако это может сработать в обоих направлениях, поскольку рост инфляции может напугать рынки, а также привести к увеличению спроса на безопасные активы. Это может привести к снижению цен на золото и поддержанию его на высоком уровне.Технический анализ по Золоту (XAU/USD)Цены на золото продолжили свой рост и преодолели отметку в 2900 долларов за унцию. Проблема в настоящее время заключается в том, что нет исторических данных о динамике цен, которые можно было бы проанализировать и найти области сопротивления, где цена потенциально могла бы откатиться назад.Как я упоминал в прошлой статье, откат может оказаться недолгим на данном этапе, поскольку на данном этапе ключевыми могут стать круглые цифры.Если посмотреть на четырехчасовой график ниже, золото остается в зоне перекупленности, ближайшая поддержка находится на отметке 2886, которая была максимумом пятницы.Откат здесь может предоставить потенциальным быкам возможность присоединиться к тренду. Прорыв этого уровня открывает возможность повторного тестирования поддержки 2870, прежде чем в фокусе окажется отметка 2850.Как уже упоминалось, восходящему тренду не на что смотреть, кроме сегодняшнего максимума на отметке 2911, который может послужить сопротивлением. Прорыв этого уровня привлечет внимание к отметкам 2925, 2950 и 2975 как потенциальным областям, где цена может откатиться назад.Поддержка290028862770Сопротивление291129252950
Индекс Hang Seng: положительная динамика перевешивает слабые фундаментальные показатели
Hang Seng, index, Индекс Hang Seng: положительная динамика перевешивает слабые фундаментальные показатели С момента нашей последней публикации индекс Hang Seng снизился и начал разворачиваться вверх в середине января после того, как он почти достиг первой среднесрочной зоны поддержки 18 430/17 990 (13 января был зафиксирован минимум 18 671).Динамика индекса Hang Seng опережает основные фондовые индексы СШАИнтересно, что фондовые индексы Hang Seng (которые позволяют международным инвесторам и трейдерам получать доступ к китайским акциям) на момент написания этой статьи опережали основные фондовые индексы США на месячной основе в соответствии с ценами контрактов на разницу цен (CFD) на фондовые индексы на этих рынках, предлагаемыми OANDA.Гонконгский фондовый индекс CFD 33 (представляющий собой индекс Hang Seng Index) начал демонстрировать более высокие показатели по сравнению с основными американскими фондовыми индексами CFD, которые бросают вызов силе тяжести. которые в прошлом году были подхвачены попутным ветром тематической игры “Искусственный интеллект (ИИ) стимулировал высокую производительность”.Исходя из динамических показателей за один месяц, Гонконгский фондовый индекс CFD 33 продемонстрировал рост на 13,60%, что в три раза превышает среднюю доходность в 4%, наблюдаемую по технологическим фондовым индексам CFD с высокой капитализацией в США Nasdaq100 и США SPX 500 за тот же период.Недавняя положительная динамика базовых фондовых индексов Hang Seng (Hang Seng Index, Hang Seng TECH и Hang Seng China Enterprises Index) за последние четыре недели была обусловлена несколькими факторами. Во-первых, появление относительно малоизвестного китайского стартапа в области искусственного интеллекта DeepSeek, который работает на основе моделей с открытым исходным кодом large language, которые могут работать почти наравне с нынешним лидером в области искусственного интеллекта OpenAI при значительно меньших эксплуатационных расходах, не сильно завися от более дорогих американских процессоров Nvidia. полупроводниковые чипы графического процессора (GPU).Таким образом, участники рынка начали пересматривать ожидания роста прибыли технологических компаний с крупной капитализацией в США, которые торгуются по более высоким ценам, чем акции китайских компаний Big Tech AI, которые в настоящее время развивают передовые технологические возможности при меньших затратах, несмотря на торговые барьеры США и санкции в отношении высококачественного полупроводникового оборудования в отношении Китая.Во-вторых, это связано с геополитическими факторами. Торговая война 2.0 отличается от Торговой войны 1.0, которая началась в январе 2018 года, масштабом охвата, поскольку на этот раз в нее вовлечены основные торговые партнеры США, а также продолжающееся соперничество между США и Китаем.Страны, имеющие значительное положительное сальдо торгового баланса с США, рискуют стать мишенью торговой тарифной политики Трампа: Европейский союз, Япония, Южная Корея и страны АСЕАН, зависящие от экспорта, такие как Вьетнам и Малайзия.Следовательно, долгосрочные союзники США, пострадавшие от введения торговых пошлин, могут склониться к “присоединению” к сфере влияния Китая, что, в свою очередь, приведет к притоку иностранных инвестиций в основной капитал в Китай, что может принести пользу экономике Китая в долгосрочной перспективе.В Китае сохраняется риск дефляцииПо последним данным, потребительская инфляция в Китае за январь ускорилась до 0,5% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом роста за последние пять месяцев, базовая инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей выросла на 0,6% в годовом исчислении, в то время как дефляция цен производителей сохранялась, поскольку индекс цен производителей продолжал снижаться на уровне -2,3% в годовом исчислениив годовом исчислении в январе на фоне слабого производственного спроса.Кроме того, оффшорный юань (CNH) продолжает испытывать понижательное давление по отношению к доллару США. Пара USD/CNH вновь выросла с девятинедельного минимума 7,2344 и на момент написания статьи торгуется на уровне 7,3120, а в поле зрения находится максимум октября 2023 года 7,3750.Таким образом, дефляционное давление в Китае сохранится, если политики не захотят принять прямые стимулирующие меры для улучшения настроений потребителей и бизнеса.Индекс Hang Seng торгуется выше своего 50-дневного скользящего среднего значенияДинамика индекса Hang Seng превысила 50-дневную скользящую среднюю 20 января и повторно протестировала ее 23 января, после чего он вырос на 9,6% и закрылся на отметке 21 522 пункта в понедельник, 10 февраля.Кроме того, трендовый индикатор MACD продолжает ускоряться вверх, поднимаясь выше своей центральной линии, что выше предыдущего состояния бычьей дивергенции. Эти наблюдения позволяют предположить, что индекс Hang Seng, вероятно, перешел в среднесрочную (от нескольких недель до нескольких месяцев) фазу восходящего тренда.Следите за среднесрочной ключевой поддержкой на отметке 19 700, и при прорыве выше 22 690/23 240 может появиться следующая среднесрочная зона сопротивления на отметке 24 400/980.С другой стороны, неспособность удержаться выше 19 700 ставит под угрозу бычий настрой на очередной виток коррекционного снижения с целью повторного тестирования следующей среднесрочной зоны поддержки 18 430/17 990 (также 200-дневной скользящей средней).
Канадский доллар пожимает плечами после сильного снижения. Отчет о занятости
USD/CAD, currency, Канадский доллар пожимает плечами после сильного снижения. Отчет о занятости Канадский доллар в понедельник колеблется. На европейской сессии пара USD/CAD торгуется на уровне 1,4334, снизившись за день на 0,11%.Данные по занятости в Канаде превзошли рыночные оценкиВ пятницу экономика Канады продемонстрировала более сильный, чем ожидалось, рост, но канадский доллар практически не отреагировал на это. В январе экономика создала 76 тысяч рабочих мест, что ниже рыночной оценки в 25 тысяч, после декабрьского роста на 90 тысяч. Это стало шестым месячным повышением подряд, поскольку рынок труда остается сильным, несмотря на слабую экономику. Уровень безработицы снизился до 6,6% с 6,8% и оказался ниже рыночной оценки в 6,7%.Данные по занятости были положительными, но над отчетом нависла угроза торговой войны с Соединенными Штатами, которой едва удалось избежать на прошлой неделе, когда США ввели, а затем приостановили действие тарифов против Канады. Президент Трамп приостановил действие тарифов на 30 дней, и следующее решение Банка Канады по ставке 12 марта будет зависеть от экономических данных и от того, будут ли тарифы восстановлены.Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе США не соответствуют ожиданиямЧисло занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе снизилось до 143 тысяч, что ниже рыночной оценки в 175 тысяч. Тем не менее, на рынке труда появились признаки укрепления – число занятых в несельскохозяйственном секторе было пересмотрено на 100 тысяч за предыдущие два месяца, а уровень безработицы снизился до 4% с 4,1%, что ниже рыночной оценки в 4,1%. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,5% по сравнению с 0,3% в декабре и превысила рыночную оценку в 0,5%. В годовом исчислении средняя почасовая заработная плата выросла на 4,1%, не изменившись по сравнению с пересмотренным декабрьским показателем, и превысив рыночную оценку в 3,8%. В целом позитивный отчет по занятости подтверждает, что Федеральная резервная система продолжит удерживать ставки на прежнем уровне, возможно, до третьего квартала.Технический анализ пары USD/CADПара USD/CAD тестирует поддержку на уровне 1,4333. Ниже находится поддержка на уровне 1,4304Сопротивление находится на отметках 1.4375 и 1.4404
Индекс доллара США (DXY) и чего ожидать в отчете о занятости в национальной экономике
US Dollar Index, index, Индекс доллара США (DXY) и чего ожидать в отчете о занятости в национальной экономике Бюро статистики труда США опубликует данные по заработной плате и занятости в несельскохозяйственном секторе за январь 2025 года в пятницу, 7 февраля 2025 года.Ожидаемый отчет NFPСогласно консенсус-прогнозу, заработная плата в несельскохозяйственном секторе в январе увеличится на 169 000 рабочих мест после значительного увеличения на 256 000 рабочих мест в декабре 2024 года. Последние данные по занятости были хорошими: в 2024 году экономика США создавала в среднем 186 000 рабочих мест в месяц. Это говорит о том, что рынок труда останется здоровым и в 2025 году.Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%, а заработная плата, по прогнозам, вырастет на 0,3% в этом месяце (на 3,8% за последний год). Однако рост числа рабочих мест может оказаться выше, чем ожидалось, и, по оценкам, составит от 175 000 до 225 000 новых рабочих мест.Как всегда, показатель средней почасовой заработной платы будет играть ключевую роль. Любое существенное отклонение от диапазона 3,8-4% здесь может привести к росту инфляционных ожиданий. Это окажет негативное влияние на политику ФРС в отношении снижения процентных ставок, что может привести к некоторой волатильности доллара США.Впереди нас ждут проблемы, связанные с опасениями, что тарифная неопределенность и опасения по поводу экономического роста могут привести к осторожному подходу к найму в первой половине 2025 года. Будет интересно посмотреть, оправдаются ли эти опасения, и увидим ли мы какое-либо охлаждение на рынке труда и сокращение найма.Текущее состояние рынка труда в СШАРынок труда в США постепенно замедляется. Декабрьский отчет показал, что число вакансий сократилось более чем на 500 000, в результате чего общее число вакансий достигло 7,6 млн. Больше всего сократились профессиональные услуги и здравоохранение, в то время как сфера досуга и гостиничного бизнеса осталась на прежнем уровне.Темпы найма персонала замедлились, а в некоторых отраслях увольнения приводят к увеличению числа новых сотрудников. Однако заработная плата остается стабильной: средний рост заработной платы за последние пять месяцев составил 3,9-4,0%, что свидетельствует о том, что спрос на работников по-прежнему высок.Однако в последних публикациях данных были отмечены некоторые неоднозначные признаки: такие показатели, как индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности и секторе услуг, указывают на устойчивую динамику найма. Индекс занятости в обрабатывающей промышленности ISM недавно вырос до 50,3, сигнализируя о росте, в то время как отчет ADP о занятости в частном секторе показал, что в январе было добавлено 183 000 рабочих мест.Учитывая вышесказанное, а также геополитические и торговые события, можно понять, почему завтрашний отчет имеет такое важное значение.Потенциальное влияние и сценарииОтчет NFP играет большую роль в формировании индекса доллара США (DXY) и общего настроения на рынке. Если отчет покажет хорошие цифры, особенно более 190 000 новых рабочих мест, доллар США может укрепиться, тем более что он близок к уровням поддержки в районе 107,50. Но если отчет будет слабым, с добавлением менее 135 000 рабочих мест или ростом заработной платы менее чем на 0,2%, рынки могут ожидать, что ФРС снизит ставки более агрессивно, что может ослабить доллар.Что касается акций, то высокие показатели занятости могут вызвать опасения по поводу продолжающейся инфляции, которая может замедлить рост рынка. С другой стороны, слабые данные по занятости могут сигнализировать о предстоящем смягчении денежно-кредитной политики и дальнейшем снижении ставок, что вселит оптимизм в рынок. .На основе опубликованных данных можно ожидать потенциального влияния на доллар СШАТехнический анализ – Индекс доллара США (DXY)Глядя на индекс доллара США, можно сказать, что "быкам" на этой неделе не удалось добиться успеха, поскольку ценовая динамика достигла более низкого максимума, но еще ни одного более низкого минимума пока не произошло. Помогут ли данные по занятости DXY продолжить свое недавнее падение или это придаст "быкам" новый импульс для дальнейшего роста?Ближайшая поддержка находится на отметке 107.00, прежде чем в фокусе окажутся отметки 106.13 и 105.76.Для дальнейшего движения вверх необходимо преодолеть отметку 108,00, прежде чем в поле зрения окажутся уровни сопротивления 108,49 и 109,52.Поддержка107.00106.13105,76 (100-дневная средняя)Сопротивление108.00108.49109.52
Австралийский доллар падает, индекс деловой активности в сфере услуг опережает прогнозный
AUD/USD, currency, Австралийский доллар падает, индекс деловой активности в сфере услуг опережает прогнозный В четверг австралийский доллар завершил трехдневное ралли. На европейской сессии пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6266, снизившись за день на 0,27%. После падения до 5-летнего минимума в понедельник австралийский доллар восстановился и на этой неделе вырос на 0,9%.Индекс деловой активности в Австралии оказался сильнее ожиданийЭто была хорошая неделя для австралийских индексов деловой активности. В понедельник производственный индекс деловой активности в январе вернулся на положительную территорию и вырос до пересмотренных 50,2, что выше предварительной оценки в 49,8 и выше декабрьского значения в 47,8. Это стало первым ростом за год, поскольку производственный сектор сильно пострадал от слабости мировой экономики и замедления темпов роста в Китае, крупнейшем торговом партнере Австралии.За этим последовало ускорение индекса деловой активности в сфере услуг в среду, который составил 51,2 в январе по сравнению с предварительным значением в 50,4 и превысил декабрьский показатель в 50,8. Сектор услуг демонстрирует устойчивый рост в течение двенадцати месяцев подряд. Это был самый сильный рост с августа, связанный с увеличением потребительского спроса и новых заказов.Ранее на этой неделе розничные продажи в Австралии снизились впервые за девять месяцев. Хотя падение составило скромные 0,1%, что намного лучше рыночной оценки в -0,7%, это вызывает опасения по поводу устойчивости экономики и подпитывает ожидания того, что Резервный банк Австралии снизит ставки на заседании 18 февраля. В настоящее время денежные рынки оценивают снижение на четверть пункта до 80%.Центральный банк выделялся среди крупных центральных банков, поскольку он не присоединился к циклу смягчения, и снижение ставки было бы чрезвычайно значительным. С ноября 2023 года РБА удерживает процентную ставку на уровне 4,35%, и, учитывая снижение базовой инфляции и слабую экономику, условия для снижения ставки, похоже, созрели.Технический анализ AUD/USDAUD/USD тестирует поддержку на уровне 0,6274. Ниже находится поддержка на отметке 0,6251Сопротивление находится на отметках 0,6308 и 0,6331
Сообщение успешно отправлено.
В ближайшее время мы свяжемся с вами!