Все внимание было приковано к решению Европейского центрального банка (ЕЦБ), а также к очередным данным по инфляции в США.
Как рынки отреагировали на эти катализаторы?
Вот что произошло в ходе последних торговых сессий.
События и индексы за вчера
ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне 4,50% на пятом заседании подряд, как и ожидалось:
- В официальном заявлении отмечается, что “было бы целесообразно снизить текущий уровень ограничений денежно-кредитной политики”, если инфляция продолжит приближаться к целевому показателю в 2%
- Во время пресс-конференции глава ЕЦБ Лагард заявила, что “мы не предполагаем, что то, что происходит в еврозоне, будет отражением того, что происходит в Соединенных Штатах”, в ответ на политические спекуляции после сильного отчета по индексу потребительских цен в США
- Во время вопросов и ответов Лагард упомянула, что несколько членов ЕЦБ чувствовали себя достаточно уверенно, чтобы снизить процентные ставки
Основной индекс цен производителей в США за март: +0,2% м/м (прогноз +0,3%, предыдущий +0,6%); базовый индекс потребительских цен на уровне 0,2% м/м, как и ожидалось (предыдущий +0,3%)
Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю в США сократилось до 211 тыс. (прогноз 218 тыс., предыдущий прогноз 222 тыс.); число продолжающихся заявок выросло с 1,79 млн до 1,82 млн
Представители FOMC поделились информацией о последних данных по инфляции в своих выступлениях:
- Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что в ближайшем будущем нет необходимости менять денежно-кредитную политику
- Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что последние отчеты по инфляции не укрепили уверенность в распространении дезинфляции
Производственный индекс деловой активности в Новой Зеландии за март составил 47,1 (предыдущий показатель составлял 49,1)
Индекс цен на продовольствие в Новой Зеландии за март: -0,5% м/м (предыдущий показатель составил -0,6%)
Ситуация на рынке
На азиатской торговой сессии трейдеров встретили более слабые, чем ожидалось, отчеты по инфляции в Китае, а основной индекс потребительских цен в марте показал незначительный рост на 0,1% в годовом исчислении против прогнозируемого увеличения на 0,6%.
Это вызвало небольшую волатильность во время публикации, спровоцировав падение доходности облигаций США и небольшой скачок цен на золото и биткоин. Сырая нефть и доллар продолжили движение в боковом направлении, в то время как другие классы активов позже вернулись к своим диапазонам.
Динамика цен вновь усилилась после решения ЕЦБ и публикации данных по индексу потребительских цен в США, что затем привело к очередному падению доходности, поскольку основные данные не оправдали ожиданий: месячный прирост составил 0,2% против прогнозируемого роста на 0,3% и предыдущего повышения на 0,6%. Базовый индекс потребительских цен совпал с ожиданиями роста на 0,2%, что было медленнее, чем предыдущий рост на 0,3%.
Это совпало с публикацией еженедельных данных по обращениям за пособием по безработице в США, которые показали меньший, чем ожидалось, рост безработицы на 211 тыс. по сравнению с прогнозируемыми 216 тыс. и предыдущими 222 тыс. в печати.
ЕЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне 4,50%, как и ожидалось, но в июне сделал более серьезные намеки на смягчение, поскольку в официальном заявлении отмечается, что “было бы целесообразно снизить текущий уровень ограничений денежно-кредитной политики”, если инфляция продолжит приближаться к целевому показателю.
Ссылка на апрельское решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике здесь
Динамика валютного рынка: Курс доллара США по отношению к основным валютам
Доллар США в основном укреплялся по отношению к своим основным валютам, так как трейдеры ожидали публикации данных по индексу потребительских цен.
Отчет вызвал в целом медвежью реакцию по отношению к доллару, несмотря на то, что базовый индекс потребительских цен достиг отметки, так как значение в заголовке оказалось ниже консенсус-прогноза. В конце концов, это говорит в пользу того, что ФРС начнет цикл смягчения скорее раньше, чем позже.
Тем не менее, американской валюте удалось довольно быстро восстановиться после своего падения, и она даже укрепилась по отношению к евро и канадскому доллару, поскольку первая была в шоке от относительно мягкого заявления ЕЦБ, в то время как вторая следовала за снижением цен на сырую нефть.
Предстоящие важные новости в экономическом календаре Форекс
- Данные по торговому балансу Китая будут опубликованы на азиатской сессии
- Месячный ВВП Великобритании в 18:00 по Гринвичу
- Промышленное производство Великобритании в 18:00 по Гринвичу
- Предварительный индекс потребительских настроений в США от UOM в 14:00 по Гринвичу
- Выступление члена FOMC Бостика в 18:30 по Гринвичу
- Выступление члена FOMC Дейли в 19:30 по Гринвичу
В пятницу может произойти еще один всплеск волатильности по всем классам активов, поскольку Китай опубликует свои последние данные по торговле и, вероятно, повлияет на общее настроение рынка.
Перед закрытием американского рынка предварительные данные по потребительским настроениям от UOM также могут стимулировать рост цен на доллар США, поскольку они считаются ведущим индикатором потребительской активности.